市场表现 - 5月9日鸿兴印刷集团股价上涨8.25%至1.05港元/股，成交量22万股，成交额23万港元，振幅4.12% [1] - 最近一个月累计涨幅1.04%，但年初至今累计跌幅1.02%，显著跑输恒生指数同期13.54%的涨幅 [2] 财务数据 - 2024年营业总收入20.32亿元，同比下滑8.05%，归母净利润亏损4015.68万元，同比扩大132.08% [2] - 毛利率13.97%，资产负债率13.88%，显示较低财务杠杆 [2] - 市盈率（TTM）为-20.31倍，显著低于工用支援行业平均值17.88倍和中值4.09倍 [2] 行业对比 - 同业公司市盈率：中宝新材2.21倍、常达控股2.67倍、盛龙锦秀国际3.03倍、万成集团股份4.09倍、力图控股4.47倍 [2] - 鸿兴印刷集团在行业中市盈率排名第29位 [2] 业务结构 - 公司主营四大业务板块：书籍及包装印刷（含玩具化妆品包装及图书制造）、消费产品包装、瓦通纸箱供应（面向玩具食品饮料电子厂商）、纸张贸易 [3]

公司基本信息 - 公司在香港联合交易所上市，是全球知名印刷商，业务涵盖书籍及包装印刷等多个领域[10] - 公司有7个制造工厂，总生产面积超60万平方米，员工约5000名[12] - 公司总部位于香港大埔工业村，1989年迁至此处[28] 各工厂信息 - 香港工厂有2条传统书籍印刷生产线，全职员工250人[28] - 中山工厂于1993年设立，全职员工480人[21][28] - 深圳工厂于1994年设立，全职员工1500 - 2000人，其中400 - 1200人是手工技术工人[22][28] - 顺德佛山工厂于1998年设立，全职员工250 - 350人，其中100 - 150人是手工技术工人[23][29] - 无锡工厂于2003年设立，全职员工250人[24][28] - 鹤山工厂于2007年设立，全职员工1600 - 2200人，其中500 - 1200人是手工技术工人[25][29] - 越南工厂于2019年第四季投产，全职员工500 - 700人[26][29] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司总营收为21.95亿港元，较2023年下降8%[38] - 2024年公司归属股东亏损4300万港元，2023年为盈利1.35亿港元[38] - 2024年每股基本亏损4.8港仙，2023年为每股盈利15.0港仙[30] - 2024年每股股息共13港仙，与2023年持平，其中中期、末期、特别股息分别为4港仙、4港仙、5港仙[30] - 截至2024年12月31日，物业、厂房及设备为14.16亿港元，2023年为14.82亿港元[30] - 截至2024年12月31日，流动资产净值为14.74亿港元，2023年为15.91亿港元[30] - 截至2024年12月31日，总资产为34.36亿港元，2023年为38.11亿港元[30] - 截至2024年12月31日，公司权益持有人应占权益为28.42亿港元，2023年为30.46亿港元[30] - 2024年公司权益持有人应占亏损约4300万港元，去年盈利1.35亿港元；每股基本亏损4.8仙，去年每股基本盈利15仙[65][67] - 公司持有9.14亿港元净现金，2024年底人民币挂钩结构性银行存款结余为2.58亿港元[104][108] - 2024年公司在资本项目上花费超5900万港元用于扩充和升级产能等[105][108] - 公司资产负债率降至2.1%（2023年为4.0%）[105][109] - 公司持有的人民币现金占现金总额72%（2023年为54%），美元占18%（2023年为39%），港币占3%（2023年为4%）[106][109] - 公司核数师2024年审计服务酬金约为290.7万港元（2023年：287.8万港元），非审计服务酬金约为72.6万港元（2023年：83.4万港元）[156] 业务拓展与计划 - 公司计划在越南建设的第二家工厂预计2025年年中完成第一阶段，以满足当地及出口市场需求[53] - 越南第二工厂HHD Thai Ha建设按计划进行，第一阶段预计2025年中旬完成[56] - 2024年11月下旬越南Thai Ha新工厂奠基，预计2025年底完工，总面积62300平方米[69] - 2024年11月底公司在Thai Ha为第二个越南工厂举行奠基仪式，预计2025年底完成建设，总面积约62,300平方米[73] 业务活动成果 - 2024年STEM PLUS举办的大湾区香港升学直通车学校博览会成功举办两届，参与学校和赞助机构从2023年少于200个增至2024年超300个，访客从少于30000人增至超40000人[70] - 2024年公司举办两场“（大湾区）香港学校教育展”，参展机构从2023年少于200间增至300多间，入场人次从少于30,000增至超40,000[73] 业务线运营策略 - AML优化香港书店网络，投资技术推动数字化转型，推出RFID技术提升库存效率[71] - Yum Me Print开创升级模式，能在全市超50个文件打印点提供打印服务[72] - 跃思扩大和理顺香港书店网络、翻新书店、推动数码技术转型并推出网上商店[74] - Yum Me Print首创升级自助文件打印服务，可在全港50多个文件打印点进行打印[74] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年公司按业务部门划分营业额占比：书籍及包装印刷68%、消费产品包装15%、瓦通纸箱9%、纸张贸易8%[76] - 2024年公司按地区划分营业额占比：美国40%、中国内地26%、中国香港13%、英国7%、其他欧洲国家8%、其他6%[78] - 2024年书籍及包装印刷业务销售额下降12.3%至14.9亿港元，利润贡献下滑至2570万港元[86][88] - 2024年消费产品包装业务销售额增长14.5%至3.39亿港元，但仍未从运营亏损中恢复[87][88] - 2024年纸张贸易业务营业额为1.67亿港元，利润贡献为 - 400万港元，资本开支为100万港元[81][83][85] - 2024年瓦通纸箱业务营业额为1.98亿港元，利润贡献为 - 1500万港元，资本开支为100万港元[81][83][85] - 瓦通纸箱业务（CB）2024年营收达1.98亿港元，同比增长6%，但部门亏损1500万港元[98][102] - 纸张贸易业务（PT）2024年营收为1.67亿港元，同比下降17.9% [99][102] 法规影响 - 《欧盟零毁林法案》（EUDR）实施日期延至2025年12月，短期或有干扰，长期为公司带来机遇[107][110] 公司治理相关 - 公司致力于维持高水平企业管治常规及程序，强调问责性和透明度[113][114] - 公司采纳香港联交所企业管治守则的守则条文，但执行主席兼任行政总裁偏离守则条文C2.1 [115][116] - 公司董事会由9名董事组成，其中2名执行董事、4名非执行董事和3名独立非执行董事[117][122] - 公司截至2023年12月31日财政年度的股东周年大会于2024年5月23日召开[126][128] - 2024年执行主席任泽明出席董事会会议4/4、股东周年大会1/1[130] - 2024年执行董事任加信出席董事会会议3/4、股东周年大会1/1[130] - 2024年非执行董事堀博史出席董事会会议3/4、股东周年大会1/1[130] - 2024年非执行董事柘植晶出席董事会会议4/4、股东周年大会1/1[130] - 2024年非执行董事任汉明出席董事会会议3/4、股东周年大会0/1[130] - 2024年非执行董事柴崎仁出席董事会会议4/4、股东周年大会1/1[130] - 2024年独立非执行董事陆观豪出席董事会会议4/4、股东周年大会1/1[130] - 2024年执行主席任泽明接受的培训类型为A、B、C[138] - 截至2024年12月31日，所有董事确认全年遵守董事证券交易买卖标准及行为守则[140] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事和1名非执行董事组成，2024财年开会1次，成员出席率100%[157][161] - 提名委员会由3名独立非执行董事、1名非执行董事和执行主席组成，2024财年开会2次，成员出席率100%[166][167] - 董事会负责制定及检讨公司企业管治政策及常规等多项企业管治职能职责[144] - 公司重视内部控制和风险管理，董事会负责整体内部控制制度并检讨其成效[145] - 内部审核部门评估风险、制定审核计划，按轮替基准涵盖营运附属公司重要内控范围[146] - 董事确认对编制集团财务报表负责，确保其符合法规和会计准则[149] - 执行董事及高级管理人员薪酬基于个人表现和公司业绩，年度薪金调整和绩效奖金需委员会审核批准[158] - 非执行董事董事袍金须每年检讨并经股东周年大会批准，履职合理费用可报销[160] - 提名委员会于2024财年举行两次会议，成员均全部出席[169] - 审核委员会于2024财年举行四次会议，陆观豪、陈传仁、罗志雄出席率100%，堀博史出席率75%[179][180] - 公司将现有限制性股份奖励计划再延续三年至2027年6月30日[170] - 董事会自2013年11月26日起采纳董事会成员多元化政策[171][173] - 审核委员会由3名独立非执行董事和1名非执行董事组成[176][178] - 审核委员会建议董事会在即将召开的年度股东大会上，续聘外聘核数师至2025年12月31日止财政年度[181][185] - 公司采用股东沟通政策，确保股东及时获取公司信息[182] - 年度股东大会召开前至少20个工作日，公司向股东发送通知和相关通函[183] - 股东大会投票按上市规则以投票表决方式进行，结果当天公布在公司和联交所网站[184] - 提名委员会负责董事遴选、提名及接任计划推荐，评估独立董事独立性[168] - 股东周年大会通告及相关通函须于大会前最少二十个营业日发送给股东[186] - 持有不少于二十分之一公司缴足股本的股东可提出召开股东特别大会[188][193] - 股东持有不少于四十分之一公司所有股东的总投票权或不少于五十名持有公司股份且每名股东已缴足不少于港币2,000元平均款项的股东，可要求在公司股东大会上考虑其建议[189][193] 环境相关指标 - 2024年公司未能达成降低碳排放强度和用电量的目标，碳排放强度实际为12.36，目标为10.44；用电强度实际为27.8，目标为20.83[195][196][197] - 2024年公司用水强度实际为286.00，目标为364.43；无害废弃物强度实际和目标均为0.53；有害废弃物强度实际为0.22，目标为0.21[197] - 2024年公司太阳能板容量从2023年的6,101千瓦扩展至8,662千瓦[197][199] - 2024年公司绿色能源发电量达到7,313兆瓦时，较前一年的5,478兆瓦时增长33%[197][199] 社会责任活动 - 公司在香港总部举办企业捐血活动，并在各工厂举办多项活动促进工作与生活平衡及社区参与[198][199] 公司荣誉 - 公司因绿色实践和创新获得柯尼格&鲍尔的绿点奖以及香港智能设计大奖2024传统玩具和游戏类别的金奖和绿色设计奖[200] 持续关连交易审核 - 公司审核截至2023年12月31日止财政年度的持续关连交易[187]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业额为21.94763亿港元，较2023年的23.86862亿港元下降8.05%[3] - 2024年毛利为3.06508亿港元，较2023年的3.88912亿港元下降21.19%[3] - 2024年经营亏损3494.7万港元，而2023年经营溢利1.77207亿港元[3] - 2024年融资成本为453.9万港元，较2023年的939.1万港元下降51.67%[3] - 2024年应占联营公司溢利78.2万港元，而2023年亏损93.3万港元[3] - 2024年除所得税前亏损3870.4万港元，而2023年溢利1.66883亿港元[3] - 2024年本年度亏损5178.7万港元，而2023年溢利1.31268亿港元[3] - 2024年全面收益总额亏损9929.7万港元，而2023年溢利1.00236亿港元[4] - 2024年资产净值为29.58612亿港元，较2023年的31.75155亿港元下降6.81%[6] - 2024年本公司权益持有人应占总权益为28.42247亿港元，较2023年的30.46006亿港元下降6.69%[6] - 2024年集团总营业额为2194763000港元，经营亏损34947000港元，本年度亏损51787000港元；2023年总营业额为2386862000港元，经营溢利177207000港元，本年度溢利131268000港元[17] - 2024年融资成本为4539000港元，其中银行借款利息2615000港元，租赁负债利息1924000港元；2023年融资成本为9391000港元[19] - 2024年除所得税前亏损38704000港元，2023年除所得税前溢利166883000港元[17] - 2024年所得税为13083000港元，2023年为35615000港元；2024年及2023年香港利得税拨备按年度估计应课税溢利16.5%计算[17][22] - 2024年每股基本亏损4.8港仙，基于公司权益持有人应占亏损43364000港元及加权平均股数905856000股计算；2023年每股基本盈利15.0港仙，基于溢利135155000港元及加权平均股数902128000股计算[26] - 2024年每股摊薄亏损与基本亏损相同；2023年每股摊薄盈利14.9港仙，基于溢利135155000港元及加权平均股数907048000股计算[26][27] - 2024年公司权益持有人应占亏损约4,300万港元，2023年溢利1.35亿港元；2024年每股基本亏损4.8仙，2023年每股基本盈利15仙[32] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年书籍及包装印刷（BPP）销售额下降12.3%至14.9亿港元，利润贡献下滑至2,570万港元[37] - 2024年消费产品包装业务（CPP）销售额增长14.5%，达3.39亿港元，但仍未完全恢复运营亏损[37] - 瓦通纸箱业务2024年销售额增长6%，达1.98亿港元（2023年为1.87亿港元），部门业绩亏损1500万港元[38] - 纸张贸易业务2024年销售额下滑17.9%，至1.67亿港元[38] 资产与负债相关指标变化 - 2024年应收贸易账项净值449,683千港元，较2023年的522,738千港元有所下降[30] - 2024年应付贸易账项及其他应付款项总计323,573千港元，低于2023年的343,343千港元[31] - 集团持有9.14亿港元净现金，2024年底人民币挂钩结构性存款结余为2.58亿港元，2024年共投资5100万港元扩充及升级设备[40] - 负债比率从2023年的4.0%降至2024年的2.1% [41] - 集团持有的人民币现金占现金总额比例从2023年的54%升至2024年的72%，美元占比从39%降至18%，港币占比从4%降至3% [41] 折旧与收入相关指标变化 - 2024年折旧方面，持有物业、厂房及设备为108028000港元，租赁自用其他资产为18149000港元，土地使用权为3584000港元；2023年分别为103503000港元、15664000港元、3674000港元[20] - 2024年金融投资股息收入为553000港元，利息收入为15728000港元，政府补助为18123000港元；2023年分别为4058000港元、23743000港元、1046000港元[20] 股息相关信息 - 2024年拟派中期、特别、末期股息分别为36,315千港元、45,393千港元、36,315千港元，与2023年相同[29] - 董事会建议派发特别股息每股5仙、末期股息每股4仙，连同中期股息每股4仙，整个财政年度共派息每股13仙[47] 业务发展动态 - 2024年11月底在越南Thai Ha为第二家工厂举行奠基仪式，预计2025年底建成，总面积约62,300平方米[35] - 2024年STEM PLUS举办两场教育活动，参展机构从2023年少于200间增至300多间，入场人数从少于30,000人次增至超40,000人次[35] - 跃思公司扩大和理顺香港书店网络、翻新书店、推动数码技术转型并推出网上商店[36] - 贝路加旗下Yum Me Print首创升级自助文件打印服务，可在全港50多个打印点打印[36] - 越南第二工厂HHDream Thai Ha建设按计划进行，第一阶段预计2025年中旬完成[44] 法规政策相关 - 《欧盟零毁林法案》实施日期延至2025年12月[42] 股份过户与登记相关 - 公司将于2025年5月22日至27日、6月2日至5日暂停办理股份过户登记手续[49] - 为确保出席股东大会及投票资格，过户文件及股票须于2025年5月21日下午4时30分前送达；为确保收取股息资格，须于5月30日下午4时30分前送达[49] 股份交易相关 - 本年度公司及其附属公司无购买、赎回或出售公司股份行为[50] 企业管治相关 - 截至2024年12月31日止年度，公司除行政总裁与执行主席由任泽明先生兼任外，遵守企业管治常规守则[51] - 公司就董事证券交易采纳标准守则，各董事在末期业绩所述会计期间遵守该守则[52] - 审核委员会由三位独立非执行董事及一位非执行董事组成，已审阅截至2024年12月31日止年度末期业绩等事宜[53] 业绩审核相关 - 毕马威已核对集团截至2024年12月31日止年度初步业绩公布与综合财务报表数字一致，但未发出核证[55] 董事会组成相关 - 截至2025年3月25日，公司董事会由执行董事任泽明先生及任加信先生等组成[56] 税务政策相关 - 鸿兴中国2023 - 2024年企业所得税按减免的15％税率计算，其他中国企业按25%税率计算，中国预扣税按适用税率计算，股息收入中国预扣税拨备按中国附属公司股息收入之5%计算[23] - 越南企业所得税拨备按年度估计应课税溢利17%计算，部分越南附属公司可享受税收优惠，越南利息收入越南预扣税拨备按越南附属公司利息收入之5%计算[23]

财务业绩 - 集团收入为10.957亿港元，同比下降8.1%[13] - 毛利为1.531亿港元，同比下降25.8%[13] - 经营亏损为850万港元，上年同期盈利1.151亿港元[13] - 期内亏损为762.2万港元，上年同期盈利7,997.2万港元[13] - 公司股东应占亏损为447.2万港元，上年同期盈利8,237.7万港元[13] - 每股基本及摊薄亏损为0.5港仙，上年同期每股盈利9.1港仙[13] - 公司上半年收入为1,975,113千港元，较去年同期增长[16] - 公司上半年毛利为710,092千港元，较去年同期增长[16] - 公司上半年净利润为82,377千港元，较去年同期增长[17] - 公司上半年总收入为16.53亿港元[18] - 公司上半年亏损4.47百万港元[18] - 集团上半年录得约400万港元亏损，去年同期录得8.2亿港元利润[77] 其他全面收益 - 其他全面收益中，换算海外附属公司及联营公司财务报表的汇兑差额亏损4,765万港元[14] - 其他全面收益中，按公允价值计入其他全面收益的权益投资公允价值变动亏损695万港元[14] - 其他全面收益中，无形资产公允价值变动亏损350万港元[14] - 期内全面亏损为5,631.7万港元，上年同期全面收益3,770.6万港元[14] - 公司上半年其他综合收益亏损4.86亿港元[18] 现金流 - 公司上半年经营活动产生的现金流为598,146千港元[16] - 公司上半年收到政府补偿款5.63亿港元[19] - 公司上半年结构性存款减少7.46亿港元[19] - 公司上半年支付银行借款3.29亿港元[19] - 公司上半年支付股息8.17亿港元[19] - 公司上半年现金及现金等价物减少21亿港元[19] - 公司上半年外汇汇率变动影响现金2.5百万港元[19] - 公司上半年经营活动产生的现金流为1.05亿港元，同比下降48.5%[未提及] 业务分部 - 公司分为4个业务分部:图书和包装印刷、消费品包装、瓦楞纸箱和纸品贸易[27] - 图书和包装印刷收入7.65亿港元,利润2,643万港元[27] - 消费品包装收入1.51亿港元,亏损2,425万港元[27] - 瓦楞纸箱收入1.17亿港元,亏损842万港元[27] - 纸品贸易收入2.38亿港元,利润53万港元[27] 其他收益 - 公司出售物业设备获得8.96亿港元收益[29] - 公司其他收入包括利息收入8.3亿港元、政府补助6.6亿港元等[32] - 公司其他净收益包括出售土地和房产的收益8.75亿港元[32,33,34] 税务优惠 - 公司在中国大陆的子公司被认定为高新技术企业，享受15%的优惠税率[39] - 公司在越南的两家子公司享受前两年免税、之后四年减半的优惠政策[39] 资产负债情况 - 公司上半年总资产为3,115,229千港元，较去年末减少[15][16] - 公司上半年净资产为3,037,687千港元，较去年末减少[15][16] - 公司应收账款净额为568,152,000港元，较去年末的522,738,000港元有所增加[49] - 公司应收账款账龄主要集中在1-90天内[49] - 公司资产中包括物业、厂房及设备1,440,452,000港元[47] - 公司其他应收款项包括预付款、按金及其他应收款141,311,000港元[47] - 公司现金及现金等价物为587,133千港元[50] - 公司应付账款及其他应付款总额为355,260千港元[51] - 公司无抵押银行借款总额为93,135千港元[52][53][54] - 公司已发行及缴足股本为1,652,854千港元[56] - 公司持有的结构性银行存款公允价值为245,135,000港元[73] - 公司持有的非上市权益性证券公允价值为45,578,000港元[73] - 公司持有的上市权益性证券公允价值为8,222,000港元[73] - 非上市权益性证券公允价值变动导致汇兑差异为-933,000港元[75] - 公司于2024年6月30日有23,885,000港元的资本承诺[63] 股利分配 - 公司上半年宣派中期股息为每股0.05港元[17] - 公司派发中期股息每股4港仙，与上年同期持平[46] - 集团宣布派发中期股息每股4港仙，较去年同期持平[77] 限制性股票激励计划 - 公司上半年共有3,726,432股限制性股票完成解锁，平均公允价值为5,057,000港元[65][66] - 公司确认了557,000港元的股份支付费用作为员工福利开支[65] - 公司持有的限制性股票期末余额为758,172股[69] - 公司于2024年5月21日续签了限制性股票激励计划，该计划将于2024年7月1日生效,有效期3年至2027年6月30日[110] - 限制性股票激励计划的参与对象包括公司及其子公司的董事、全职或兼职员工、高管或职员[110] - 限制性股票激励计划的最高授予数量不超过公司2021年7月1日已发行股本总数的2%,即18,157,299股[110] - 每名参与者在激励计划期间的最高获授限制性股票数量不得超过公司2021年7月1日已发行股本总数的0.25%[110] -

营收与利润情况 - 2024年上半年营业额为10.96亿港元，2023年同期为11.93亿港元[1] - 2024年上半年毛利为1.53亿港元，2023年同期为2.06亿港元[1] - 2024年上半年经营亏损850万港元，2023年同期溢利1.15亿港元[1] - 2024年上半年本公司权益持有人应占每股亏损0.5港仙[2] - 截至2024年6月30日止六个月，公司本期溢利79,972千港元，2023年同期为亏损7,622千港元[10] - 2024年上半年分类营业额总计1,192,964千港元，2023年同期为1,095,702千港元[10] - 2024年上半年融资成本2,520千港元，2023年同期为2,926千港元[11] - 2024年上半年除所得税前溢利111,618千港元，2023年同期为亏损10,882千港元[10] - 2024年上半年所得税为 - 3,260千港元，2023年同期为31,646千港元[10][13] - 2024年上半年公司权益持有人应占亏损约400万港元，2023年同期溢利8200万港元[15][16][24] - 2024年上半年每股基本亏损0.5港仙，2023年同期每股基本盈利9.1港仙[16] - 2024年上半年每股摊薄亏损与基本亏损相同，2023年同期每股摊薄盈利9.1港仙[17][18] - 2024年书籍及包装印刷业务销售额同比下降12%至7.617亿港元，整体溢利贡献降至2640万港元[27] - 消费产品包装业务销售额同比持平，亏损2430万港元，无锡厂房已全面运营[27] - 瓦通纸箱业务销售额下降2%，亏损840万港元[27] - 纸张贸易业务销售额增加8%至9680万港元，转亏为盈，盈利50万港元[27] 资产情况 - 2024年6月30日非流动资产为16.06亿港元，2023年12月31日为16.62亿港元[4] - 2024年6月30日流动资产净值为15.10亿港元，2023年12月31日为15.91亿港元[5] - 2024年6月30日资产净值为30.38亿港元，2023年12月31日为31.75亿港元[5] - 2024年6月30日总应收贸易账项净值568152000港元，2023年12月31日为522738000港元[19] - 2024年6月30日现金及现金等价物为587133000港元，2023年为799660000港元[21] - 2024年6月30日应付贸易账项等应付款项总额355260000港元，2023年12月31日为343343000港元[22] - 截至2024年6月30日，集团拥有总现金8.43亿港元，净现金7.50亿港元[28] - 2024年中期人民币挂钩结构性银行存款增至2.45亿港元，总现金中人民币占79% [28] - 截至2024年6月30日，集团减持银行贷款至9300万港元，资产负债率降至3.1% [29] 现金流情况 - 2024年上半年经营活动现金流出净额为1.42亿港元，2023年同期流入5342万港元[6] - 2024年上半年投资活动现金流入净额为5842万港元，2023年同期流入1785万港元[6] - 2024年上半年融资活动现金流出净额为1.26亿港元，2023年同期流出1.23亿港元[6] 税务情况 - 香港利得税拨备按当期内估计应课溢利16.5%计算，2023年相同[13] - 鸿兴中国2023 - 2024年企业所得税按减免的15％税率计算，其他中国企业按25%税率计算[14] - 越南企业所得税拨备按期内估计应纳溢利20%计算，部分附属公司有优惠政策[14] - 中国股息收入预扣税拨备按中国附属公司股息收入之5%计算，2023年相同[14] - 越南利息收入预扣税拨备按越南附属公司利息收入之5%计算，2023年相同[14] 股息情况 - 2024年和2023年中期股息均为每股普通股4港仙，2024年股息将于10月18日派发给9月26日在册股东[19][24] - 董事会决定派发中期股息每股港币四仙，将于2024年10月18日派发给9月26日在册股东[35] 业务影响因素 - 后疫情经济复苏慢及货运费用上涨影响市场需求和客户现金流[24] - 公司本期无来自征收中国无锡土地的9000万港元一次性收益[24] 利息收支情况 - 期内总利息收入830万港元，结构性存款公允价值收益880万港元，净增加350万港元[28] - 总利息成本下降22%至160万港元[29] 资本投入情况 - 回顾期内，集团在资本项目上投入超2800万港元，并额外承诺2400万港元用于扩产和升级[29] 员工情况 - 截至2024年6月30日公司约有5600名员工，过去六个月提供超94252小时培训，员工人均接受2.37小时培训[31] 环保与能源情况 - 太阳能发电设施扩展到五个厂房，总装机容量升至6504千峰瓦，2024年上半年产电2556069度，抵消约959公吨碳排放[30] - 集团总用电量增加11%至2825万度电，用水量降至307352立方米，成功回收97%的生产废料[30] - 生产所用纸张超95%可高度回收或获FSC™认证，使用32698公吨经FSC™认证纸张等[30] 业务创新与荣誉 - 一站式自助照片打印機Yum Me Print推出能打印文件的升级型号，在教育展获积极反馈[34] - 内部设计部Beluga Ltd作品获多家知名机构认可，PAPERY™获富士胶片商业创新及香港智能设计大奖多项殊荣[34] 厂房建设与规划 - 无锡厂房运营顺畅，扩大国内市场足迹；中山厂房全新食品包装生产线竣工，待认证后可制造食品初级包装[33] - 计划2025年底在越南设立第二厂房，当地市场需求增长带来有利前景[33] 公司治理情况 - 公司在中期业绩所述会计期间遵守企业管治守则，除主席与行政总裁由任泽明先生一人兼任外[38] - 公司董事在中期业绩所述会计期间遵守证券交易标准守则[39] 审核情况 - 审核委员会已审阅截至2024年6月30日止六个月的中期财务业绩等事宜[40] - 审核委员会由三位独立非执行董事及一位非执行董事组成[40] 董事会组成情况 - 截至公布日期，董事会由执行董事、非执行董事和独立非执行董事组成[40] 股份交易情况 - 公司2024年无购买、赎回或出售本公司任何股份的行为[37]

限制性股份奖励计划概述 - 公司限制性股份奖励计划（该计划）于2021年7月1日生效，至2024年6月30日到期，计划期间内可授予的限制性股份数量最高不得超过18,157,299股，占已发行股本总额的2%[7] - 截至2023年12月31日，根据该计划可授出限制性股份奖励的股份余额总数为15,887,637股，占已发行股份约1.75%[7] - 该计划期间内，各参与者的最高获益不得超过公司已发行股本总额的0.25%[8] 限制性股份奖励授予情况 - 截至2023年12月31日止年度，公司授予的限制性股份奖励总数为9,454,322股，其中已归属的股份数目为4,727,161股，未归属的股份数目为4,727,161股[24][25][26] - 截至2023年12月31日止年度，授予的限制性股份奖励公平价值为每股1.33港元[24][25][26] - 截至2023年12月31日止年度，授予的限制性股份奖励的行使/购买价及行使期不适用[10] - 截至2023年12月31日止年度，授予的限制性股份奖励的归属期分为三期，每期占已授予的限制性股份奖励总数的三分之一[9] - 截至2023年12月31日止年度，授予的限制性股份奖励的归属股份奖励日前一天之股份加权平均收市价为港币1.13元[32] 限制性股份奖励合规性 - 截至2023年12月31日止年度，授予的限制性股份奖励未超过参与者限额或上市规则第17.07条规定的1%个人限额[30] - 截至2023年12月31日止年度，授予的限制性股份奖励未被取消、失效或没收[30]

绿色能源发展 - 公司2023年太阳能板容量从2022年的5,095 kWp增加到6,101 kWp，绿色能源发电量从2022年的2,471 MWh增加到5,478 MWh[4] 客户与供应商关系 - 公司最大客户占集团总销售额的18%，五大客户合计占37%，最大供应商占集团总采购额的12%，五大供应商合计占26%[18] - 公司向主要客户提供追溯批量回扣，当购买量达到协定的门槛时，回扣金额基于当前和未来的业绩预期进行估计，并计入交易价格[65] 股息政策 - 公司2023年支付了每股4港仙的中期股息，并建议在2024年6月6日支付每股5港仙的特别股息和每股4港仙的末期股息[9] - 公司已采纳每半年派息的股息政策，旨在通过渐进递增及特别股息维持稳定的股息回报[113] 股东与股份持有 - 任澤明直接持有公司股份55,857,062股，占总发行股本的6.33%[44] - 任加信直接持有公司股份8,878,716股，占总发行股本的1.00%[44] - C.H. Yam International Limited持有公司32.03%的已发行股本，为公司最大股东[80] 股份奖励计划 - 公司限制性股份奖励计划下可授予的股份总数为15,887,637股，占已发行股份的1.75%[45] - 2023年期间，公司向五名最高薪酬个人授予了限制性股份奖励，包括执行董事任澤明和已辞职的宋志强[47] - 公司董事Yum Chak Ming在2023年12月31日未归属的奖励股份为95,084股，价值1.36港元[93] - 公司董事Sung Chee Keung在2023年5月25日辞职时未归属的奖励股份为367,519股，价值1.33港元[93] - 公司董事Yum Christopher Carson在2023年5月25日获委任时未归属的奖励股份为188,158股，价值1.33港元[93] 董事薪酬与独立性 - 公司董事的薪酬需在股东大会上获得批准，其他报酬由董事会或薪酬委员会根据董事职责、责任和表现以及集团业绩决定[42] - 公司已收到陆观豪先生、罗志雄先生及陈传仁先生的年度独立确认书，确认他们仍被视为独立人士[53] - 公司所有即将退休的董事均符合资格，将在即将举行的股东周年大会上寻求连任[52] 财务与审计 - 石国文先生担任集团首席财务官兼公司秘书，负责整体财务运作，包括并购、投资者关系、会计、策划及报告等[60] - 公司综合财务报告已根据香港财务报告准则（HKFRSs）进行审计，并获得无保留意见[132] - 公司审计师KPMG将在即将召开的年度股东大会上提议连任[115] - 公司独立非执行董事已审阅2023年度的持续关连交易，并确认其符合正常商业条款[112] - 公司已聘请KPMG对2023年度的持续关连交易进行审查，并获得了无保留意见的函件[122] 业务收入与支出 - 2023年公司总营业收入为2,386,862千港元，较2022年的2,950,112千港元有所下降[138] - 2023年公司经营溢利为177,207千港元，较2022年的82,342千港元显著增长[138] - 2023年公司除所得税前溢利为166,883千港元，所得税支出为35,615千港元[138] - 2023年公司折旧及摊销总额为124,421千港元，较2022年的129,201千港元略有减少[138] - 2023年公司消费者产品包装业务收入为409,861千港元，较2022年的402,454千港元有所增长[138] - 2023年公司纸制品交易业务收入为477,100千港元，较2022年的602,237千港元有所下降[138] - 2023年公司企业及不可分配支出为17,037千港元，较2022年的53,795千港元大幅减少[138] 持续关连交易 - 公司与Rengo集团续订了两份持续关连交易协议，涉及纸制品的销售和购买，协议有效期至2024年12月31日[86] - 公司向Rengo集团销售纸制品的年度上限为500万港元，购买纸制品的年度上限为1500万港元[87][88] - 公司向联合集团销售纸产品的交易金额在2023年为1500万港元，2024年为500万港元[107] - 2023年公司持续关连交易金额为467万港元，较2022年的1,500万港元大幅减少[123] 存货与原材料 - 截至2023年12月31日，公司原材料占存货总额的63%，总值为2.68亿港元，并计提了1800万港元的减值准备[142] - 原材料估值被识别为关键审计事项，因评估适当之原材料撇减需管理层作出重大判断[165] - 公司通过出席年末存货盘点、观察管理层实施的相关控制并识别已损毁存货来处理原材料估值问题[165] - 公司评估原材料撇减计算方式是否符合其撇减政策，并重新计算撇减[165] - 公司通过检查过往撇减及当前年度额外撇减，评估管理层过往就原材料作出撇减的准确度[165] 收益确认与财务报告 - 公司确认收益时，按预期有权获取之承诺代价金额（不包括代表第三方收回之金额）转移至客户时确认收益[162] - 公司确认拨备时，因过往事件承担现有法定或推定责任而可能导致经济利益流出以抵偿责任，并且有关金额能可靠估计[162] - 公司披露或然负债时，如果不大可能须流出经济利益，或是无法对有关金额作出可靠的估计[162] - 公司确认递延税项资产及负债时，涉及同一税务机关对同一或不同应课税实体征收之所得税[162] - 公司确认收益时，不包括增值税或其他销售税[162] - 股息收入在收取款项的权利确立时确认[170] - 政府补助在合理确定能够收取且符合条件时确认[170] - 借款成本在资产准备使用或销售时资本化[170] - 经营分部根据财务信息进行资源分配和绩效评估[170] 相关方与集团结构 - 相关方包括控制或共同控制集团的人士[171] - 相关方包括对集团有重大影响力的人士[171] - 相关方包括集团或母公司的主要管理人员[171] - 相关方包括集团成员公司或联营公司[171] - 相关方包括集团或母公司的主要管理人员服务提供者[171] 地区收入与资产 - 公司2023年来自外部客户的收入为2,386,862千元，较2022年的2,950,112千元有所下降[181] - 中国地区2023年收入为579,227千元，较2022年的844,302千元显著减少[181] - 香港地区2023年收入为344,109千元，较2022年的429,032千元有所下降[181] - 美国地区2023年收入为962,027千元，较2022年的1,167,997千元有所减少[181] - 英国地区2023年收入为167,750千元，较2022年的214,501千元有所下降[181] - 其他国家和地区2023年收入为333,749千元，较2022年的294,280千元有所增长[181] - 公司2023年指定非流动资产为1,558,775千元，较2022年的1,465,342千元有所增加[181] - 中国地区2023年指定非流动资产为1,284,446千元，较2022年的1,231,040千元有所增加[181] - 香港地区2023年指定非流动资产为97,788千元，较2022年的90,230千元有所增加[181] - 其他国家和地区2023年指定非流动资产为176,541千元，较2022年的144,072千元有所增加[181] 退休福利与税务 - 公司根据香港强制性公积金计划条例设立了强制性公积金退休福利计划，供款按雇员基本薪金的某个百分比计算，并在收益表中扣除[192] - 公司在中国经营的附属公司雇员需参与当地市政府设立的中央退休金计划，供款按工资成本的某个百分比计算，并在收益表中扣除[192] - 公司确认终止受僱福利的时间点是在公司不再能取消提供该等福利或确认涉及支付终止受僱福利的重组成本时[194] - 公司年内的所得税包括即期税项及递延税项资产与负债变动，即期税项按报告期末已颁布或实质颁布的税率计算[194] - 递延税项资产和负债分别由可扣税及应课税暂时差额产生，未动用税项亏损及未动用税项抵免也会产生递延税项资产[194] - 递延税项资产的账面值在每个报告期末进行审查，并在不再可能有足够应税利润时减少[195] - 递延税项资产和负债的金额基于报告期末已颁布或实质颁布的税率计量[195] - 公司或集团在合法可执行的情况下，可以将即期税项资产与即期税项负债进行抵销[195] 董事责任与审计委员会 - 董事负责根据香港财务报告准则和香港公司条例编制合并财务报表[196] - 董事在编制合并财务报表时负责评估集团的持续经营能力[197] - 审计委员会协助董事履行监督集团财务报告流程的责任[198]

业绩总结 - 公司二零二三年度末期业绩營業額为2,386,862千元，较上一年度下降[1] - 公司二零二三年度末期业绩毛利为388,912千元，较上一年度略有下降[1] - 公司本年度溢利为131,268千元，较上一年度大幅增长[1] - 公司权益持有人每股盈利基本为15.0港仙，较上一年度增长[1] 全面收益 - 公司本年度其他全面收益为-31,032千元，较上一年度有所改善[2] - 公司本年度全面收益总额为100,236千元，较上一年度大幅增长[2] 资产负债 - 公司二零二三年末，非流动资产总额为1,661,908千元，较二零二二年末增长5.8%[3] - 公司流动资产减少11.1%，从二零二二年的2,415,138千元降至二零二三年的2,149,305千元[3] - 公司流动负债减少17.4%，从二零二二年的675,427千元降至二零二三年的558,118千元[3] 会计准则和法规 - 香港会计师公会发布了多项新订和修订香港财务报告准则，包括会计政策、会计估计的变动和错误定义等内容[7] - 香港特别行政区政府发布了《2022年雇佣和退休计划法例(抵销安排)(修订)条例草案》，将于2025年5月1日生效[8] - 香港会计师公会发布了《香港废除强制储蓄金-长期服务金对冲机制的会计影响》，提供了对冲机制和取消该机制的会计指引[9] - 公司更改了与长期服务金负债相关的会计政策，应用了香港会计师公会指引，此变更不会对财务报表产生重大影响[11] 印刷业务 - 公司二零二三年書籍及包裝印刷營業額为1,700,115港幣千元，同比下降3.3%[14] - 公司二零二三年經營溢利为177,207港幣千元，同比增长114.3%[14] - 公司二零二三年除所得稅前溢利为166,883港幣千元，同比增长122.3%[14] 融资成本 - 公司二零二三年融資成本为9,391港幣千元，同比增长101.3%[15] - 公司二零二二年融資成本为4,653港幣千元，同比增长101.3%[15] 税务情况 - 公司本年度内未进行任何股份的购买、赎回或出售[49] - 公司本年度的本期香港利得税为715千元，较二零二二年增长41.2%[16]

财务表现 - 2023年上半年，鴻興印刷集團有限公司的营业额为1,192,964千元，较去年同期下降了23.1%[4] - 2023年上半年，鴻興印刷集團有限公司的毛利为206,435千元，较去年同期增长了15.6%[4] - 2023年上半年，鴻興印刷集團有限公司的经营溢利为115,065千元，较去年同期改善为盈利状态[4] - 2023年上半年，鴻興印刷集團有限公司的本公司权益持有人应占每股盈利为2.6港仙，较去年同期改善为盈利状态[4] - 2023年上半年，鴻興印刷集團有限公司的本期全面收益总额为37,706千元，较去年同期改善为盈利状态[5] - 集团在2023年上半年取得净利润8,200万港币，较2022年同期的亏损2,300万港币有所改善[58] 资产负债 - 鴻興印刷集團有限公司在2023年中期报告中显示，非流动资产总额为1,544,938港币千元，较上年略有下降[6] - 公司流动资产中，现金及银行存款为1,033,936港币千元，存货为522,295港币千元[6] - 公司在2023年中期报告中披露，非流动负债中租赁负债为22,413港币千元，较上年有所减少[7] - 公司股本为1,652,854港币千元，储备为1,365,629港币千元，本公司权益持有人应占总权益为3,018,483港币千元[7] 现金流 - 公司在2023年中期报告中显示，經營活動产生的现金净额为53,419港币千元，较上年有显著增长[9] - 公司投资活动产生的现金净额为17,850港币千元，融资活动所用的现金净额为122,848港币千元[9] 业务情况 - 公司截至2023年6月30日止六个月的业务分配情况为：书籍及包装印刷业务销售额为866,777港币千元，消费品包装业务为150,726港币千元，瓦通纸箱业务为124,806港币千元，纸张贸易业务为250,533港币千元，总计为1,192,964港币千元[20] - 公司在2023年6月30日止六个月的主要客户地区分布为：中国269,245港币千元、美国493,060港币千元、英国87,107港币千元，其他国家184,731港币千元，总计为1,192,964港币千元[22] - 公司在2023年6月30日止六个月的營業額包括销售货品为1,192,964港币千元，其他收益包括利息收入、金融投资股息收入、政府补助、废料销售和雜項收入，总计为29,406港币千元[23] 股份情况 - 本公司截至六月三十日止六个月的每股基本盈利为9.1港仙[29] - 本公司截至六月三十日止六个月的中期股息每股普通股为4仙[31] - 截至2023年6月30日，股份加权平均收市价为1.13港币[49] 公司发展 - 公司在生产流程中使用的纸张，逾95%为再造纸或经FSCT（森林管理委员会）认证的纸张[81] - 公司员工数量为6,690名，较去年减少了1,313名[82] - 公司展望下半年，预计亚洲市场将继续发挥制造业优势，对长远出口增长前景持有信心[84] - 公司计划投资提升中国内地和越南生产设施，已购入5万平方米土地用于未来业务扩展[85]

税务优惠 - 公司于越南注册的附属公司可享受企业所得税优惠，前两年免征，后四年减免50%[1] - 鸿兴印刷(中国)有限公司2022年企业所得税按减免的15％税率计算，股息收入中国预扣税拨备按5%计算[38] - 香港利得税拨备按当期内估计应课溢利16.5%计算，与2022年相同[59] 财务数据 - 截至2023年6月30日止6个月，公司权益持有人应占溢利达8200万港元，2022年同期亏损2300万港元[3] - 2023年上半年营业额为11.93亿港元，毛利为2.06亿港元[8] - 2023年基本每股盈利为9.1港仙，2022年为亏损2.6港仙[9] - 截至2023年6月30日，流动资产净值为23.45亿港元[13] - 截至2023年6月30日，本公司权益持有人应占总权益为30.18亿港元[23] - 截至2023年6月30日止六个月，公司经营溢利为1.15065亿港元，2022年同期经营亏损为0.24309亿港元[33][34] - 2023年上半年公司实现出售物业、厂房及设备收益8957.2万港元[33][36] - 2023年上半年公司权益持有人应占溢利为8237.7万港元，每股基本盈利为9.1港仙；2022年同期亏损为2338万港元，每股基本亏损为2.6港仙[40] - 2023年6月30日应付贸易账项为1.9502亿港元，较2022年12月31日的1.39184亿港元有所增加[43] - 2023年6月30日非流动资产为15.44938亿港元，较2022年的15.7001亿港元有所减少[45] - 2023年上半年经营活动现金流入净额为5341.9万港元，2022年同期为流出827.3万港元[47] - 2023年上半年投资活动现金流入净额为1785万港元，2022年同期为1.97957亿港元[47] - 2023年上半年融资活动现金流出净额为1.22848亿港元，2022年同期为流出4345.4万港元[47] - 2023年6月30日现金及现金等价物为9.16225亿港元，2022年同期为8.07576亿港元[47] - 截至2023年6月30日止六个月，公司本期溢利为79972000港元，每股基本盈利根据公司权益持有人应占溢利82377000港元计算[54][61] - 2023年上半年银行借款利息为2089000港元，租赁负债利息为837000港元，较2022年有所增加[57] - 截至2023年6月30日，应收贸易账项及其他应收款项净值为528970000港元，较2022年12月31日的532801000港元略有减少[64] - 公司总存款及现金约有11.35亿港元，足以支持未来策略性投资[69] - 2023年6月30日公司持有现金总额10.57亿港元，净现金8.98亿港元，可应付营运及投资需求[74] - 2023年6月30日，集团银行贷款总额为1.59亿港元，负债比率维持在5.1% [75] - 2023年6月30日，集团就给予前关连公司之银行融资作出的担保为2500万港元 [76] - 2023年中期股息每股普通股为4港仙，与2022年相同 [91] - 2023年6月30日，现金及现金等价物为9.16225亿港元 [93] - 2023年6月30日，应收贸易账项为1.9502亿港元 [94] - 2023年6月30日，预收款为2284万港元，递延收入为2782.8万港元 [95] - 集团营业额下跌23%至11.93亿港元，书籍及包装印刷销售额下跌19%，溢利贡献增加177%达7700万港元，瓦通纸箱业务亏损500万港元，去年同期溢利800万港元[102][124][125] - 总利息收入增加约750万港元至1330万港元，利息成本总额为210万港元，较去年同期增加28%[105][106] - 银行贷款总额中71%是固定利率美元定期贷款，29%是浮动利率港元定期贷款[106] 财务报告编制 - 截至2023年6月30日止六个月中期财务报告未经审核，按相关准则和规定编制[25] 资本投入 - 回顾期内，公司投入逾9300万港元于资本性项目，并承诺增拨1.66亿港元用于扩充和提升设施等[5] 业务收购 - 收购跃思有限公司，其在香港有强大图书及玩具零售及分销网络[6] - 收购香港大型儿童图书及玩具零售及分销商跃思有限公司[101] 可持续发展 - 集团生产用纸张逾95%为再造纸或经认证纸张，2023年选用逾31727公吨经FSCTM认证纸张等[16] - 集团在香港、中国内地和越南的厂房用电量减少12%至2528万度电 [78] - 2023年上半年在四个厂房安装5295千峰瓦太阳能发电系统，生产2537978度电，供应约10%电力，减少约948公吨碳排放，下半年将增添280千峰瓦发电量[107] 未来发展策略 - 公司未来发展策略基于提供卓越价值的可持续业务组合、生产自动化与整合以及多元发展三大元素[70] 生产设施布局 - 公司在亚洲7个地点设有生产设施，分散地域的生产网络带来协同效益[72] - 公司将继续投资中国内地及越南的生产设施，已购入河内厂房附近5万平方米土地 [81] 业务板块表现 - 消费产品包装业务受中国内销市场影响亏损2800万港元，无锡新厂房预计8月底投产[73] - 纸张贸易业务因市场需求减弱及纸价下跌亏损100万港元，2022年同期溢利600万港元[74] 员工情况 - 2023年6月30日，集团合共雇用6690名员工，较2022年6月30日的8003名减少 [80] - 为员工提供超82411小时培训，每名员工平均1.81小时，2022年上半年分别为209735小时和4.86小时[116] 市场活动 - STEM Plus将在澳门及香港举办书展及校际人工智能比赛 [82] 厂房投产 - 无锡厂房升级工程完成，将于今年稍后投产[117] 公司治理 - 主席与行政总裁职务由执行主席任泽明先生兼任[121] 审核事宜 - 审核委员会已审阅中期财务业绩等事宜，由三位独立非执行董事及一位非执行董事组成[122] 股息派发 - 董事会决定派发中期股息每股0.04港元，与2022年相同[119]