财务数据 - 2022 - 2024年及2024 - 2025年4月收入分别为138.361亿、164.833亿、117.734亿、34.845亿及35.992亿元[182] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年4月毛利率分别为36.6%、32.7%、30.0%、36.0%及34.7%[182] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年4月净利润分别为23.181亿、17.708亿、2.68亿、4.499亿及4.004亿元[182] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年4月EBITDA分别为26.769亿、21.381亿、4.541亿、5.833亿及6.009亿元[182] - 2022 - 2024年及2025年4月贸易应收款项周转天数分别为138.6天、179.3天、284.8天及273.9天[182] - 2022 - 2024年及2025年4月经营现金流量净额分别为16.94亿、 - 8.805亿、 - 15.671亿、 - 5.206亿及11.574亿元[185] - 2022 - 2024年及2025年4月存货周转天数分别为419.9天、421.5天、593.6天及729.2天[189] - 2022 - 2024年存货结余从124.054亿增加到135.8亿元[189] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年4月存货撇减分别为1.149亿、4.115亿、5.487亿、0.13亿及0.091亿元[189] 市场份额 - 按2024年收入计，公司是全球最大锂电池智能装备供应商，占全球市场份额15.5%[34] - 按2024年收入计，公司占中国锂电池智能装备市场份额19.0%[38] 业务情况 - 锂电池智能装备产品覆盖前中后道环节，客户涵盖宁德时代、特斯拉等[41] - 光伏智能装备提供整线解决方案及单体装备，客户有通威太阳能、隆基绿能等[42] - 3C智能装备以自研自动视觉检测等技术为核心，提供多系列装备及整体解决方案[43] - 智能物流装备包括穿梭车、堆垛机等，已在新能源领域广泛应用并探索新行业[46] - 氢能智能装备可提供制氢的燃料电池及电解槽制造整线解决方案和高端装备[47] - 汽车智能产线可提供各环节智能整线解决方案，与宝马、梅赛德斯等合作[48] - 激光精密加工装备提供先进激光技术及智能车间整体解决方案，应用于多行业[50] 发展战略 - 实施国际化战略，保持海外市场开拓先机[52] - 采用跨行发展策略，捕捉多行业增长机会，规避单行业周期波动[53] 市场环境 - 全球锂电池智能装备市场规模预计从2024年的498亿元增至2029年的1372亿元，复合年增长率为22.5%[61] - 全球光伏智能装备市场规模预计从2024年的1769亿元降至2029年的1313亿元，复合年增长率为 - 5.8%[61] - 全球智能物流装备市场规模预计从2024年的1339亿元增至2029年的3381亿元，复合年增长率为20.3%[61] - 2024年全球新能源设备市场前五大参与者的合计市场占有率达到15.2%[61] 其他要点 - A股和H股每股面值均为人民币1.00元，A股在深交所上市，H股将在港交所上市[126][133] - 公司目标是满足条件时至少每年宣布派发不少于当年可供分派利润20%的股息，现金股息不得少于含现金及股票分派的20%[120] - 2022 - 2024年取消订单总价分别为2.484亿元、2.38亿元及6.054亿元，分别占各年总收入1.8%、1.4%及5.1%[196] - 中国及海外新能源汽车及锂电池政府补贴规模缩减或致市场增长放缓[199] - 下游锂电池生产及新能源汽车市场产能过剩致行业投资减少，影响锂电池智能装备需求[199] - 美国及欧盟等市场对中国制电池及新能源车征关税，贸易政策存在重大不明朗因素[200]

上市情况 - 公司申请上市未获批，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需待公司招股章程在香港公司注册处注册[4][5] 证券发售 - 公告不构成证券发售或认购邀约[3][7] - 公司证券未在美国证券法案下注册，不得在美国发售[5] 公司身份 - 公司认为自己是“外国私人发行人”，有意维持该身份[5] 人员任命 - 公司已任命CLSA Limited和J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited为整体协调人[9] 董事会构成 - 公司董事会成员包括4名执行董事、3名独立非执行董事和1名拟议独立非执行董事[10]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 证券不会在美国公开发售，除非符合规定[5] 委任情况 - 截至2025年8月26日，委任中信里昂等为整体协调人[9] 责任声明 - 董事会对公告准确性承担责任[7] 投资提示 - 向香港公众要约，投资者依招股章程作决定[4][5]

业绩总结 - 2022 - 2025年前四月公司营收分别为138.36亿、164.83亿、117.73亿、34.84亿、35.99亿[39][73][90][114][122] - 2022 - 2025年前四月公司净利润分别为23.18亿、17.71亿、2.68亿、4.50亿、4.00亿[39][73] - 2022 - 2025年前四月公司毛利率分别为36.6%、32.7%、30.0%、36.0%、34.7%[73][97][118][124] 用户数据 - 业绩记录期内来自五大客户收入占比分别为73.8%、57.0%、45.6%、60.9%[63] - 业绩记录期内来自最大客户收入占比分别为40.1%、17.5%、15.2%、18.9%[63] 未来展望 - 全球锂离子电池智能设备市场规模预计从2024年498亿增至2029年1372亿，CAGR为22.5%[68] - 全球光伏智能设备市场规模预计从2024年1769亿降至2029年1313亿，CAGR为 - 5.8%[68] - 全球智能物流设备市场规模预计从2024年1339亿增至2029年3381亿，CAGR为20.3%[68] 市场扩张和并购 - 2022 - 2024年公司海外销售营收从11.95亿增至22.42亿，再增至28.31亿，占比从8.6%升至24.0%；2024 - 2025年前四月从0.65亿增至8.69亿，占比从1.9%升至24.2%[117] 其他要点 - H股每股面值为人民币1.00元，认购需支付经纪佣金等费用[12] - 最高发售价不超每股H股港币[REDACTED]，未达成协议发售将失效[12][15] - 公司设备平均验收期从2022 - 2023年约6 - 10个月增至2024年超15个月，2025年前四月降至不到13个月[42] - 公司贸易应收款周转天数从2022年138.6天增至2023年179.3天，2024年增至284.8天，2025年前四月为273.9天[42][109] - 业绩记录期内向五大供应商采购额占比分别为9.5%、7.9%、7.7%、9.6%，向最大供应商采购额占比分别为3.0%、2.6%、2.0%、2.7%[64] - 2023 - 2025年各期公司EBITDA分别为21.38亿、4.54亿、5.83亿、6.01亿、26.77亿[78] - 公司行政和研发费用因人员及业务规模扩大在记录期内增加[83] - 全球光伏电池行业产能利用率从2023年75.7%降至2024年61.4%[82] - 2022 - 2025年前四月中国大陆营收占比分别为91.4%、86.4%、76.0%、98.1%、75.8%；海外营收占比分别为8.6%、13.6%、24.0%、1.9%、24.2%[93] - 2022 - 2025年前四月原材料成本占销售成本比例分别为81.0%、75.8%、67.7%、70.8%、74.4%[94] - 2022 - 2024年存货跌价准备分别为1.149亿、4.115亿、5.487亿，2024 - 2025年前四月分别为1300万、910万[97][118] - 2022 - 2025年前四月存货跌价准备转回金额分别为0.618亿、0.247亿、1.541亿、0.126亿、1.437亿[97] - 2025年前四月锂离子电池智能设备营收22.41亿，占比62.4%；光伏智能设备营收3.97亿，占比11.0%等[90] - 2025年前四月锂离子电池智能设备毛利8.13亿，毛利率36.3%；光伏智能设备毛利0.94亿，毛利率23.7%等[97] - 2024 - 2025年前四月中国大陆毛利润分别为48.28亿、50.31亿等，毛利率分别为38.2%、35.3%等；海外毛利润分别为2.37亿、3.62亿等，毛利率分别为19.8%、16.1%等[99] - 截至2022 - 2025年公司总资产分别为329.06亿、352.22亿、360.94亿、388.62亿[100] - 2022 - 2025年4月30日公司净运营现金流分别为16.94亿、 - 8.81亿、 - 15.67亿、11.57亿[106][109] - 2022 - 2025年4月30日公司净投资现金流分别为20.07亿、 - 2.12亿、 - 12.21亿、 - 2.33亿[106] - 2022 - 2025年4月30日公司净融资现金流分别为 - 8.06亿、 - 11.34亿、38.47亿、1.03亿[106] - 2022 - 2025年4月30日公司现金及现金等价物净增加/减少额分别为28.95亿、 - 22.27亿、10.59亿、 - 3.54亿、10.27亿[109] - 中国锂离子电池制造商平均产能利用率从2022年超75%降至2024年上半年约55%，2024下半年反弹至约75%[113][119] - 全球锂离子电池智能设备市场规模从2020年270亿增至2023年690亿，2024年降至498亿[113] - 全球光伏智能设备市场规模预计从2024年1769亿降至2025年903亿[113] - 2022 - 2024年公司总新订单价值分别为272亿、203亿、146亿，2025年前四月为67亿[114] - 2022 - 2024年公司净利率从16.8%降至10.7%，再降至2.3%，2024 - 2025年前四月从12.9%降至11.1%[124] - 公司A股最近五个交易日平均收盘价为27.14元，市值约472.29亿[131] - 截至2025年4月30日公司财务或交易状况及前景无重大不利变化[139] - 美国和欧盟关税政策下，客户支付产品关税一般低于2%，2024年北美出口收入占比低于1%，对公司运营影响较小[140] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年前四月公司分别支付股息约7.82亿、8.41亿、5.33亿、0、0，2024年末期股息0.87亿已支付[142] - 公司原则上每年至少宣派一次股息，占可分配利润不少于20%，现金股息占比不少于20%[143] - 自2015年上市截至最新可行日期公司无重大违规[144] - 截至最新可行日期，拉萨鑫道持股约21.46%，无锡玉熙持股约4.43%，上海卓奥持股约5.88%，均与王总有关联[145] - 王总直接持股约0.56%，单一最大股东集团合计持股约32.33%[147] - 完成相关事项后，假设无其他变化，单一最大股东集团将合计持股约[REDACTED]%[148] - 广东北导智能科技等多家子公司在2020年12月成立[159][174] - 最新可行日期为2025年8月19日[177] - 拉萨欣导创业投资有限公司由王先生持有94.00%股份[177] - 上海卓遨企业管理合伙企业由王先生间接持有70.6%股份[190] - 截至文件日期，王先生、拉萨欣导等控制公司超过30%的总投票权[193] - 无锡洛杰投资合伙企业中，王先生作为有限合伙人持股99.00%，无锡智浦作为普通合伙人持股1.00%[200] - 无锡煜玺科技有限公司中，无锡洛杰持股99.96%，智浦持股0.04%[200] - 无锡光导精密科技有限公司成立于2020年12月14日[200]