报告公司投资评级 - 报告维持三一国际的买入评级,目标价8.00港元,仍基于2024年11倍市盈率估值 [1] 报告的核心观点 - 预计三一2024年第1季度净利润将同比下降约15%,主要受以下因素影响: 1) 国内煤炭产量下降,矿商资本支出收缩 [1] 2) 液压支架和宽体卡车等部分产品竞争激烈 [1] 3) 太阳能业务亏损 [1] - 尽管近期面临逆风,但预计下半年可能会出现复苏,原因包括: 1) 太阳能业务改善 [1] 2) 采矿设备部门的低基数效应 [1] - 预计海外对大型矿用卡车和伸缩式装卸机的强劲需求将有助于应对煤矿机械的潜在下行周期 [1] 分部门总结 采矿设备 - 预测矿业部门收入将同比下降约15%,主要受以下因素影响: 1) 煤矿设备销售下降 [1] 2) 宽体卡车销售放缓 [1] - 某些产品如液压支架和宽体卡车的激烈竞争将继续,可能对利润率施加压力 [1] 物流设备 - 预测物流设备收入将同比增长约25%,主要受以下因素驱动: 1) 小型港口机械可观增长 [1] 2) 大型机械积压需求旺盛 [1] - 伸缩式装卸机在第1季度仍是主要增长动力 [1] 太阳能发电 - 太阳能业务包括太阳能产品、设备、发电厂和EPC,预计在第1季度处于亏损状态 [1] - 但部分EPC项目的潜在完成有助于减少未来损失 [1]

业绩总结 - SANYI在2024年第一季度将实现约5500万元人民币的净利润，同比下降15%[2] - SANYI在2024年第一季度总收入将同比增长约4%[2] - SANYI在2024年预计总收入将达到34,629百万人民币，较2018年增长了近7.8倍[6] - SANYI的毛利率在2024年预计为26.0%，较2021年的29.4%有所下降[7] - SANYI在2024年预计净利润将达到21.31亿人民币，较2021年增长了近1.7倍[7] 风险因素 - 主要风险因素包括中国煤矿活动疲软、新兴业务亏损超预期、原材料成本反弹以及高潜在资本支出导致债务比率上升[3] 矿业部门 - SANYI在2024年第一季度预计矿业部门收入将同比下降约15%，主要受到煤矿设备销售下降和宽体卡车销售放缓的影响[4] 物流设备 - 预计物流设备收入将继续增长约25%，主要受到小型港口机械增长和大型机械订单积压的推动[4] 太阳能业务 - SANYI的太阳能业务处于亏损阶段，预计由于TOPCon电池价格下降，2024年第一季度太阳能业务将继续亏损，但未来完成一些EPS项目有望减少亏损[4]

公司财务表现 - 2023年公司收入达到2020年的205.3%，增长30.5%[8] - 2023年公司毛利为544.7亿人民币，较2022年增长50.1%[8] - 2023年公司税前利润为226.0亿人民币，较2022年增长17.7%[8] - 2023年公司净利润为183.9亿人民币，较2022年增长10.2%[8] - 2023年公司资产总值为3496.3亿人民币，较2022年增长40.1%[8] - 公司经营活动现金流量为252.4亿人民币，较2022年增长132.8%[8] - 公司投资活动现金流量为-496.5亿人民币，较2022年下降876.7%[8] - 公司筹资活动现金流量为296.1亿人民币，较2022年增长885.7%[8] - 公司每股基本盈利为0.58元，较2022年增长9.4%[8] - 公司毛利率为26.9%，较2022年提高3.5个百分点[8] 公司业务发展 - 2023年，三一海工大港機业务保供能力大幅提升[13] - 三一电动正面吊、电动堆高机等新能源产品市占率遥遥领先[14] - 三一能源与斯伦贝谢达成战略合作协议，共同开拓新市场[15] - 三一氢能发布全球最大单体制氢电解槽，提升产品适应性和运行稳定性[16] - 三一集团国际业务板块扩展至油气装备、锂电池装备、太阳能组件和制氢装备[18] - 三一集团国际销售收入持续大幅增长，同比增幅达到50.7%[19] - 三一集团研发费用同比上升95.5%，产品全面向数字化、低碳化升级[20] - 三一集团未来将以全球化、数字化、低碳化三大战略为指引，打赢六大战役[21] 公司财务细节 - 2023年截至12月31日止年度，公司实现收入约20,277.9百万元，同比增长约30.5%[30] - 2023年截至12月31日止年度，公司其他收入及收益约为715.2百万元，同比增长约10.6%[31] - 2023年截至12月31日止年度，公司毛利率约为26.9%，较去年同期提高约3.5个百分点[33] - 2023年截至12月31日止年度，公司研发费用约为1,681.6百万元，同比增长约95.5%[36] - 2023年截至12月31日止年度，公司行政开支约为2,213.4百万元，同比增长约87.6%[37] - 2023年截至12月31日止年度，公司融资成本约为158.4百万元，较去年同期增加约20.0%[38] - 2023年截至12月31日止年度，公司实际税率为18.7%，较去年同期上升约5.6个百分点[40] - 2023年截至12月31日止年度，公司母公司擁有人應佔溢利约为1,929.0百万元，同比增长约15.9%[41] - 2023年截至12月31日止年度，公司流动资产总额约为20,778.3百万元，较去年同期增加约20.9%[42] 公司股权激励计划 - 2013年购股权计划已于2023年2月15日届满，可授出的购股权数量为79,803,575份[111] - 根据2013年购股权计划，购股权的行使期限为授出日期后的10年，无最短持有期[113] - 根据2013年购股权计划，购股权的行使价格由董事会全权酌情确定，但不得低于股份面值、收市价或平均收市价[113] - 2023年购股权计划的目的是激励合资格参与者对公司作出更大贡献，吸引和挽留对公司表现、增长或成功有利的持续关系[124] - 公司根据2019年股份獎勵計劃授出了约19,166,605股股份[144] - 公司的2019年股份獎勵計劃有效期为十年，剩余期限约为六年零二个月[141] - 公司透过使用计划将予授出的所有购股权及奖励于2023年8月11日授予董事会的整体计划授权配发及发行[138]

业绩总结 - SANYI的2023年净利润增长仅为16%[3] - 公司2023年上半年EBITDA同比增长35.1%，达到1,651百万元[6] - 公司2023年总销售额达20,278百万元，同比增长30.5%[6] - 公司2023年在中国大陆市场的销售额为139.16亿元人民币，占总销售额的68.6%[7] - 公司2023年全年总销售额达204.24亿元人民币，同比增长31.0%[7] 未来展望 - SANYI计划在2024E实现50亿元人民币的收入，其中约34.5亿元来自太阳能产品，15亿元来自设备，14亿元来自太阳能场和EPC[1] - 2024年预计公司营收将达到26,717亿元人民币，2025年和2026年分别为30,513亿元和34,629亿元[1] - 公司资产总额预计在2024年达到41,056亿元人民币，2025年和2026年分别为42,493亿元和48,762亿元[1] 新产品和新技术研发 - 大型矿用卡车和伸缩臂叉车是SANYI在2024E的主要增长驱动力，分别实现了4.9倍和2.6倍的年度增长[2] - 公司2023年的资本支出增加至32.8亿元人民币，主要用于新兴行业设备领域的投资，尤其是太阳能和氢能[5] 市场扩张和并购 - 公司面临的主要风险因素包括中国煤矿活动疲软、新兴业务亏损高于预期以及原材料成本反弹[8] - 2023年，公司在欧盟市场的销售额同比增长45.9%[7]

公司业绩 - 公司2023年实现收入约人民币20,277.9百万元，较2022年同期增长约30.5%[1] - 公司毛利率约为26.9%，较2022年同期提高约3.5个百分点[3] - 公司研发费用约为人民币1,681.6百万元，较2022年同期增长约95.5%[4] - 公司2023年收入为2027.79亿人民币，较2022年增长30.3%[5] - 公司毛利为544.71亿人民币，较2022年增长50.2%[5] - 公司除税前溢利为22.6亿人民币，较2022年增长17.8%[5] - 公司年内溢利为18.39亿人民币，较2022年增长10.2%[5] - 公司全面收益总额为18.71亿人民币，较2022年增长12.4%[6] 公司资产负债 - 公司非流动资产总额为141.85亿人民币，较2022年增长82.8%[7] - 公司流动资产总额为207.78亿人民币，较2022年增长20.8%[7] - 公司现金及现金等价物为32.41亿人民币，较2022年增长20.4%[7] - 公司流动负债总额为16,172,605千元，较2022年增长了49.6%[8] - 公司资产净额为11,538,397千元，较2022年增长了14.2%[8] 公司业务 - 公司主要在中国大陆从事制造及销售矿山装备、物流装备、机器人及智能矿山产品等业务[10] - 公司直接控股公司为三一香港集团有限公司，最终控股公司为三一重装投资有限公司[11] 公司财务 - 公司财务报表根据国际财务报告准则编制，以人民币列值，所有金额四舍五入至最接近的千位数[12] - 公司对浮动回报承担责任或享有权利且有能力影响回报时即取得控制权[13] - 公司拥有大多数投票权即拥有控制权，若未拥有大多数投票权则考虑其他因素评估是否具有权力[14] 公司分部业绩 - 公司矿山装备分部向客户销售收入为人民币20,277,944千元，占总收入的96.8%[30] - 公司物流装备分部业绩为人民币2,224,040千元，占总收入的10.6%[30] - 公司矿山装备分部资产为人民币16,224,807千元，占总资产的48.1%[30] - 公司物流装备分部负债为人民币5,480,373千元，占总负债的31.7%[30]

公司业务 - 公司核心业务为矿山装备制造和物流装备制造，近年来加速收购集团核心资产，进军新兴产业[1] - 公司注重产品智能化和电动化研发，有望受益于国内煤炭产量维持高位和煤机智能化提速[2] - 公司煤机收入实现翻倍增长，市占率达到80%，2022年煤机收入达到98.9亿元，同比增长73.1%[2] - 公司物流装备板块由全资子公司三一海工负责，连续15年国内市场占有率第一，电动产品销售同比增长265%[4] - 公司新兴业务包括机器人、锂电石油和氢能装备等优质资产，未来发展可期[5] 业绩展望 - 公司预计2025年归母净利润将达到3419百万元，同比增长17%[7] - 公司矿山和物流装备业务增长稳健，预计2024年PE为5.89倍，合理价值区间为8.11~10.14港元[5] 煤炭行业趋势 - 中国煤炭需求保持高位，2022年原煤产量达44.96亿吨，YOY增长10.4%[25] - 煤炭消费量占能源消费总量的56.2%，煤炭在我国能源安全中扮演重要角色[25] - 煤炭价格居高不下，有望支撑煤企固定资产投资增长[26] 公司发展战略 - 公司积极收购核心资产，布局新产业，进军智能制造领域，掌握锂电领域核心技术，正式进军油气装备行业[15][16] - 公司实际控制人为梁稳根，持股比例为37.99%，营收增长迅猛，2017-2022年营收/归母净利润的CAGR为44.3%/48.6%[17][18] 技术创新 - 公司研发费用稳步增加，研发占比位于行业前列，计划到2025年在清洁技术领域的年研发投入不低于2.9亿元[40] - 公司以数智化为发展战略，智能煤机销售火爆，2022年智能掘进机销售实现翻倍增长，市场占有率超过80%[41] 海外市场 - 公司海外销售收入持续增长，2022年达到42.22亿元，YOY增长101.5%[23] - 公司海外销售中推进机、宽体车和物流装备等产品表现突出，收入大幅增长[24]

九个月财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日止九个月，未经审核综合收入约为158.37亿元，较2022年同期的约116.00亿元增加约36.5%[5] - 截至2023年9月30日止九个月，未经审核综合毛利约为43.08亿元，较2022年同期的约27.01亿元增加约59.5%[6] - 截至2023年9月30日止九个月，未经审核综合溢利净额约为17.27亿元，较2022年同期的约12.93亿元增加约33.6%[7] - 截至2023年9月30日止九个月，未经审核母公司拥有人应占溢利约17.72亿元，较2022年同期的约12.96亿元增长约36.7%[8] 三个月财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日止三个月，未经审核综合收入约为49.98亿元，较2022年同期的约39.69亿元增加约25.9%[9] - 截至2023年9月30日止三个月，未经审核综合毛利约为14.76亿元，较2022年同期的约8.79亿元增加约68.0%[10] - 截至2023年9月30日止三个月，未经审核综合溢利净额约为5.44亿元，较2022年同期的约3.80亿元增加约43.0%[11] - 截至2023年9月30日止三个月，未经审核母公司拥有人应占溢利约5.70亿元，较2022年同期的约3.91亿元增长约45.9%[12] 收入及盈利增加原因 - 公司收入及盈利大幅增加，主要因实施全球化、数智化及低碳化战略，新产品渗透市场，国际销售收入增长，新收购分部产生收入，实施数智化运营提效降本[21][22][23][24] 资料审核情况 - 公告所载资料基于未经审核管理账目及现有资料初步评估，未经公司核数师审核或审阅[25]

公司财务状况 - 公司截至6月30日止六个月，收入达到10,839,188千元，同比增长42.0%[3] - 公司毛利为2,831,941千元，同比增长56.0%；税前利润为1,440,602千元，同比增长40.7%[3] - 公司净利润达到1,183,305千元，同比增长29.7%；每股盈利基本为0.38元，同比增长31.0%[3] - 公司资产总值为35,986,890千元，同比增长55.5%；平均总资产为30,470,080千元，同比增长38.7%[3] - 公司经营活动现金流量达到985,141千元，同比增长893.3%；投资活动现金流量为(776,531)千元，同比增长65,099.9%；融资活动现金流量为2,225,393千元，同比增长551.5%[3] 公司业务展望 - 全球化战略取得突出进展，国际销售高速增长，收入同比增幅达到68.3%，国际收入占比提升至29.9%[7] - 公司将继续深入推进实施全球化、数智化及低碳化战略，打造爆款产品，快速搶佔市场[12] - 未来，公司将继续深入推进实施全球化、数智化及低碳化战略，推进战略转型向纵深发展[17] 公司并购与战略合作 - 公司与Sany Perpetual Enterprise Holdings Company Limited就收购三一石油科技香港有限公司达成协议，代价为人民币2,980百万元，已完成收购[9] - 公司与中信证券有限公司及其附属公司的若干资产管理产品达成协议，认购總額約為人民幣938.3百萬元，預期投資回報率為每年1.46%至5.08%[49] 公司治理与股权结构 - 公司董事会成员包括戚建先生、梁在中先生、伏卫忠先生、吴育强先生、潘昭国先生、胡吉全先生、唐修国先生、向文波先生[4] - 公司审计师为安永会计师事务所，注册会计师为注册公众利益实体核数师[4] - 公司董事会由八名董事组成，包括三名执行董事、两名非执行董事和三名独立非执行董事[111] 公司股权情况 - 戚建先生实际持有公司股份0.20%[60] - 伏卫忠先生实际持有公司股份0.10%[61] - 唐修国先生配偶权益持有公司股份0.17%[60] - 向文波先生实际持有公司股份0.09%[62] - 潘昭国先生实际持有公司股份0.03%[63] - 吴育强先生实际持有公司股份0.03%[63] - 胡吉全先生实际持有公司股份0.03%[63] - 唐修国先生实际持有三一BVI 8.70%的已发行股本[64]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司实现收入约108.392亿元，较2022年同期的约76.317亿元增加约32.075亿元，增长约42.0%[1] - 截至2023年6月30日止六个月，公司录得母公司拥有人应占溢利约12.019亿元，较2022年同期的约9.058亿元增长约32.7%[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司毛利率约26.1%，较2022年同期的约23.8%提高约2.3个百分点[3] - 截至2023年6月30日止六个月，公司研发费用约为7.484亿元，较2022年同期的约4.164亿元增加约79.7%，研发费用在收入中的比例约6.9%，较2022年同期的约5.5%上升约1.4个百分点[4] - 2023年上半年基本每股盈利为0.38元，2022年同期为0.29元；摊薄每股盈利为0.33元，2022年同期为0.25元[5] - 截至2023年6月30日，非流动资产总额为121.70546亿元，2022年12月31日为77.62582亿元[7] - 截至2023年6月30日，流动资产总额为238.16344亿元，2022年12月31日为171.90687亿元[7] - 截至2023年6月30日，流动负债总额为185.41336亿元，2022年12月31日为108.35778亿元[8] - 截至2023年6月30日，非流动负债总额为65.85712亿元，2022年12月31日为40.13717亿元[8] - 截至2023年6月30日，权益总额为108.59842亿元，2022年12月31日为101.03774亿元[8] - 截至2023年6月30日止六个月，公司经营业务收入为11,123,042千元，期内溢利为1,183,305千元[20] - 截至2023年6月30日，公司总资为35,986,890千元，总负债为25,127,048千元[20] - 截至2023年6月30日止六个月，客户合约收入为108.39亿元，2022年同期为76.32亿元，同比增长42.03%[25] - 2023年上半年来自同系附属公司的收入约为21.13亿元，2022年同期为13.67亿元，同比增长54.56%[23] - 2023年上半年其他收入及收益为3.57亿元，2022年同期为2.83亿元，同比增长26.14%[27] - 2023年上半年除税前溢利相关已售存货成本为78.50亿元，2022年同期为57.40亿元，同比增长36.77%[28] - 2023年上半年研发成本为7.48亿元，2022年同期为4.16亿元，同比增长79.71%[28] - 2023年上半年贸易应收款项减值净额为1.21亿元，2022年同期为4171.2万元[28] - 截至2023年6月30日止六个月，融资成本为73,924千元人民币，2022年同期为72,559千元人民币[29] - 2023年上半年期内税项支出总额为257,297千元人民币，2022年同期为111,352千元人民币[32] - 2023年上半年每股基本盈利按31.44897724亿股计算，2022年同期按31.40958508亿股计算[34] - 2023年上半年用作计算每股基本盈利的母公司普通权益持有人应占溢利为12.01949亿元人民币，2022年同期为9.05789亿元人民币[35] - 2023年6月30日存货为33.85399亿元人民币，2022年12月31日为32.8254亿元人民币[36] - 2023年6月30日贸易应收款项为105.37096亿元人民币，2022年12月31日为73.0465亿元人民币，其中应收同系附属公司款项占比25%（2022年12月31日为13%）[36] - 2023年6月30日贸易应收款项为10,537,096千元，2022年12月31日为7,304,650千元[37] - 2023年6月30日贸易应收款项减值亏损拨备为563,349千元，2022年12月31日为424,480千元[37] - 2023年6月30日应收票据为1,061,848千元，2022年12月31日为1,011,765千元[39] - 2023年6月30日转让未被全部终止确认的金融资产账面价值为457,527,000元，2022年12月31日为380,140,000元[41] - 2023年6月30日转让被全部终止确认的金融资产清偿贸易应付款项账面总值为1,081,134,000元，2022年12月31日为1,082,302,000元[42] - 2023年6月30日按公允值计入损益的金融投资为2,248,755千元，2022年12月31日为2,087,646千元[43] - 2023年6月30日贸易应付款项及应付票据为8,766,036千元，2022年12月31日为6,646,310千元[44] - 2023年6月30日贸易应付款项及应付票据中应付同系附属公司款项为144,106,000元，2022年12月31日为1,770,073,000元[45] - 2023年6月30日计息银行及其他借款为6,627,445千元，2022年12月31日为3,645,393千元[46] - 2023年6月30日三一集团为公司部分银行贷款最高提供5,635,158,000元担保，2022年12月31日为3,293,875,000元[47] - 2023年6月30日政府补贴为16.09187亿元，较2022年末的13.49838亿元增加[48] - 2023年6月30日法定股本总额为5亿港元，已发行及缴足股本总额为3.66318亿港元，相当于人民币3.14588亿元[49] - 2023年上半年公司发行2041.1281万股新普通股，收取现金所得款7208万港元，相当于人民币6394.7万元[51] - 2023年6月30日集团资本承担为15.18584亿元，较2022年末的6.88632亿元增加[52] - 2023上半年集团国际销售收入同比增幅达68.3%，占比提升4.7个百分点[55] - 截至2023年6月30日止六个月，集团实现收入约108.392亿元，较2022年同期增长约42.0%[56] - 截至2023年6月30日止六个月，集团销售成本约80.072亿元，较2022年同期增加约37.7%[59] - 截至2023年6月30日止六个月，集团毛利率约26.1%，较2022年同期提高约2.3个百分点[60] - 截至2023年6月30日止六个月，集团销售及分销成本约5.359亿元，较2022年同期增加约33.7%[61] - 截至2023年6月30日止六个月，研发费用约7.484亿元，较去年同期的4.164亿元增加79.7%，占收入比例从5.5%升至6.9%[63] - 截至2023年6月30日止六个月，行政开支约9.679亿元，除研发外行政开支约2.195亿元，占收入约2.0%，与去年同期基本持平[64] - 截至2023年6月30日止六个月，融资成本约7390万元，较去年同期增加1.8%[65] - 截至2023年6月30日止六个月，母公司拥有人应占溢利约12.019亿元，较去年同期增长32.7%[68] - 2023年6月30日，集团资产负债率约为61.4%，较2022年12月31日的50.9%有所上升[71] - 2023年6月30日，应收账款及应收票据原值约121.623亿元，较2022年12月31日增加39.1%[72] - 截至2023年6月30日止六个月，经营性现金流入净额约9.851亿元，投资性现金流出净额约7.765亿元，融资性现金流入净额约22.254亿元[76][77][78] - 2023年6月30日，平均存货周转天数约71.8天，较2022年6月30日下降10.4天[79] - 2023年6月30日，已就42.995亿元未偿还贷款及租赁金额计提拨备7300万元[82] - 2023年6月30日，集团共雇用9700名雇员，较2022年12月31日增加[84] - 2023年6月30日，集团认购中信证券资管产品总额约93830万元，预期投资回报率为每年1.46%至5.08%[86] - 2023年6月30日，集团银行抵押存款约10250万元，2022年12月31日约为5030万元[88] - 2023年6月30日，集团由土地抵押的银行贷款约4亿元，与2022年12月31日持平[90] - 2023年6月30日，集团外币现金及银行结余折合人民币约12.365亿元[91] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年，矿山装备、物流装备、油气装备、新兴产业装备分部收入分别为7,418,625千元、3,171,625千元、335,434千元、223,049千元[20] - 2023年上半年，矿山装备、物流装备、油气装备、新兴产业装备分部业绩分别为879,691千元、504,821千元、57,083千元、 - 1,047千元[20] - 2023年上半年，公司资本开支为1,794,297千元，其中矿山装备、物流装备、油气装备、新兴产业装备分部资本开支分别为442,049千元、313,146千元、384,707千元、654,395千元[21] - 2022年上半年，公司经营业务收入为7,881,488千元，期内溢利为912,616千元[21] - 2022年上半年，矿山装备、物流装备分部收入分别为5,682,404千元、2,258,282千元[21] - 2022年上半年，矿山装备、物流装备分部业绩分别为854,981千元、208,140千元[21] - 本期内，公司可申报经营分部由两个增加至四个，分别为矿山装备、物流装备、油气装备、新兴产业装备分部[16] - 截至2023年6月30日，矿山装备和物流装备的分部资产分别为146.16亿元和92.08亿元，总计238.24亿元[22] - 截至2023年6月30日，矿山装备和物流装备的分部负债分别为65.48亿元和57.11亿元，总计122.59亿元[22] - 2023年上半年资本开支为4.04亿元，其中矿山装备为1.58亿元，物流装备为2.45亿元[22] - 2023年上半年折旧及摊销为1.60亿元，其中矿山装备为8046.5万元，物流装备为7986万元[22] 财务报告准则相关 - 编制截至2023年6月30日止六个月的中期简明综合财务资料，首次采纳多项新订及经修订国际财务报告准则和国际会计准则，董事认为无重大影响[14][15] 税务相关 - 香港利得税按16.5%计提，中国内地除部分附属公司享优惠外按25%缴纳企业所得税，八间主要营运公司按15%缴纳[29][30][31] 股息相关 - 2023年5月31日股东批准派2022年末期股息每股0.19港元，总额6.95921亿港元，已付1.96731亿元人民币，未付4.21693亿元人民币[32] - 2018年特别股息未付金额7.9626亿元人民币计入2023年6月30日“应付股息”[32] - 2023年6月30日期内应付非控股股东股息1.7976亿元人民币计入“应付股息”[33] - 董事会决议不宣派截至2023年6月30日止六个月中期股息，2022年同期也无[100] 企业管治相关 - 公司采纳香港联交所上市规则附录十四第二部分所载的企业管治守则，截至2023年6月30日止六个月已遵守所有适用守则条文[96] - 公司采纳上市规则附录十所载的标准守则作为董事证券交易行为守则，截至2023年6月30日止六个月董事均遵守该守则[97] 审核相关 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已召开会议讨论相关事宜并审阅集团截至2023年6月30日止六个月的未审核中期财报[98] - 集团截至2023年6月30日止六个月的中期财报未经外聘核数师审核或审阅，但经审核委员会审阅[99] 证券交易相关 - 截至2023年6月30日

财务表现 - 未经审计的綜合收入约为人民币5,438,236,000元，较去年同期增长32.1%[2] - 未经审计的綜合毛利约为人民币1,330,265,000元，较去年同期增长52.9%[3] - 未经审计的綜合溢利淨額约为人民币646,782,000元，较去年同期增长45.3%[4]