财务表现 - 2023年上半年营业收入约为人民币8,851,107,000元，较去年同期下降12.6%[1] - 2023年上半年营业亏损约为人民币42,692,000元，而去年同期经营利润为人民币822,768,000元[1] - 2023年上半年归属于本公司股东的亏损约为人民币236,847,000元，而去年同期本公司股东应占利润为人民币480,364,000元（重述）[1] - 2023年上半年每股基本亏损人民币0.05元[1] - 2023年上半年營業收入为人民币8,851,107千元，较去年同期下降12.6%[3] - 2023年上半年经营（亏损）为人民币42,692千元，而去年同期为人民币822,768千元[3] - 2023年上半年每股（亏损）盈利基本为人民币0.05元，而去年同期为0.11元[3] - 2023年上半年归属于本公司股东的亏损为人民币236,847千元，而去年同期为人民币480,364千元（重述）[3] - 2023年上半年營業收入为人民币8,851,107千元，较去年同期下降12.6%[5] - 2023年上半年经营（亏损）为人民币42,692千元，而去年同期为人民币822,768千元[5] - 公司每股基本及稀释（亏损）/盈利为236,847千元，较2022年同期的480,364千元下降[39] 会计准则影响 - 本集团首次应用修订后的国际财务报告准则，包括国际财务报告准则第17号和国际会计准则第8号、第12号的影响[10] - 遞延稅項是根据综合财务报表内资产与负债账面值与计算应课税利润所使用相应税基的暂时差额确认[11] - 本集团将国际会计准则第12号的规定分别应用于租赁负债及相关资产，对遞延稅項资产和负债进行确认[12] - 修订后的国际财务报告准则对每项财务报表项目和每股盈利产生影响，详细影响情况见附注2.2[14] - 修订后的国际财务报告准则对遞延稅項负债、净资产、累计利润等财务状况产生影响，具体数值见簡明財務狀況表[15] - 修订后的国际财务报告准则对每股盈利和每股攤薄盈利产生影响，具体数值见簡明損益及其他綜合收益表[16] 经营情况 - 公司在2023年上半年持续致力于内部基础管理，以提升生产运营质量和可持续盈利能力[68] - 公司截至2023年6月30日的水泥产能分别为9,195万吨、熟料产能为5,022万吨、商品混凝土产能为1,810万立方米[69] - 报告期内，公司销售水泥、熟料合计27,014,000吨，同比增加13.3%[70] - 公司2023年1-6月销售额为8,851,107,000元，同比减少12.6%[71] - 公司计划全力开拓水泥市场，充分释放子企业营销活力，进一步巩固竞争优势[98] - 公司计划深入挖潜降本，深化精细化管理，全面落实“增节降”措施，创造效益[99] - 公司计划加强风险防控，精准把握政策变化，提升可持续发展能力[100] 资金情况 - 公司融资活动产生现金净额为人民币1,650,068,000元，同比增加人民币1,179,932,000元[90] - 资本性支出约为人民币504,988,000元，主要用于智能化生产、矿山资源储备、水泥、熟料生产线新建及技术改造等投资支出[91] - 公司在2023年6月30日的在职员工共有16,592人[94]

公司业绩 - 2022年營業收入为214.89亿元，较2021年的246.60亿元有所下降[6] - 2022年毛利为42.30亿元，毛利率为19.7%，较2021年的72.60亿元和29.4%有所下降[6] - 2022年營業利潤为14.64亿元，營業利潤率为6.8%，较2021年的41.98亿元和17.0%有所下降[6] - 公司主要业务数据显示，2022年水泥销量为47,570千吨，较2021年下降8,262千吨[7] - 公司主要业务数据显示，2022年水泥销售单价为360.8元/吨，较2021年基本持平[7] - 公司主要业务数据显示，2022年混凝土销售单价为421.7元/吨，较2021年下降3.1%[7] - 公司水泥、熟料及混凝土销量分别较2021年度减少14.8%、8.7%及6.3%[36] - 高标号水泥销量同比减少14.7%，低标号水泥销量同比减少15.8%[39] 公司财务状况 - 2022年公司经营活动产生的现金净额为2,658,434千元，较2021年下降895,638千元[7] - 2022年公司投资活动所用的现金净额为2,947,329千元，较2021年增加850,145千元[7] - 2022年公司现金及现金等价物增加净额为758,831千元，较2021年增加742,803千元[7] - 2022年度本年利潤淨額为人民幣757,131,000元，较2021年减少人民幣2,137,716,000元[50] - 2022年度資本性支出约人民幣2,798,550,000元，主要用于智能化生产、矿山资源储备、水泥、熟料生产线新建及技术改造等相关投资支出[56] 水泥行业情况 - 公司水泥需求低迷，2022年全国水泥产量为21.2亿吨，比上一年下降10.8%[27] - 2022年第一季度全国水泥产量仅有3.87亿吨，同比下滑12.1%[28] - 第二季度水泥产量为5.9亿吨，下滑幅度扩大至16.8%[28] - 第三季度水泥市场供需关系严重失衡，各地水泥价格大幅下降，7月份行业效益跌至历史同期最低水平[28] - 第四季度水泥市场受益于2021年第四季度低基数影响，下降幅度收窄，水泥产量为5.5亿吨，同比下降5.8%[28] - 全国水泥市场平均价格为人民币466元/吨，同比下跌4.2%[30] - 全年水泥需求预计总体持平或略有下降，2023年行业效益有望明显改善[35] 公司治理及股东情况 - 公司成立于2006年4月26日，2008年7月4日在联交所主板上市，股份编号为00691[8] - 公司主要业务为生产水泥和熟料，总部位于山东省济南市，拥有114家附属公司[11] - 公司主要股东持股情况中，亚洲水泥股份有限公司持有本公司428,393,000股股份权益，占比约为9.83%[135] - 公司已发行股份数量为4,353,966,228股股份[136] - 公司股本中，已授出和有条件授出的所有购股权截至报告日期未动用的现有计划授权限额为169,936,000股股份，占现有计划授权限额约65.28%[147] - 公司授出的购股权股数为92,300,000股，已行使1,900,000股，已失效的为90,400,000股[149]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入为21,488,959千元，2021年为24,659,544千元，同比下降约12.86%[3] - 2022年经营收益为1,464,033千元，2021年为4,198,280千元，同比下降约65.13%[3] - 2022年税前利润为1,297,955千元，2021年为4,004,183千元，同比下降约67.58%[3] - 2022年本年利润为757,131千元，2021年为2,894,847千元，同比下降约73.85%[3] - 2022年基本每股盈利为0.17元，2021年为0.64元，同比下降约73.44%[3] - 2022年综合收益合计为706,036千元，2021年为2,905,926千元，同比下降约75.71%[6] - 2022年度营业收入约为人民币21,488,959,000元，2021年为24,659,544,000元，较2021年度减少12.9%[30] - 2022年度营业利润约为人民币1,464,033,000元，2021年为4,198,280,000元，较2021年度减少65.1%[30] - 2022年归属于本公司权益持有人的利润约为人民币748,702,000元，2021年为2,777,298,000元，较2021年度减少73.0%[30] - 2022年度每股基本盈利人民币0.17元，2021年为人民币0.64元[30] - 2022年综合收益合计706,036，2021年为2,905,926[33] - 2022年净流动负债为(1,660,865)千元，2021年为(1,556,659)千元[35] - 2022年可呈報分部資產為31,178,221千元，2021年為28,785,043千元[55] - 2022年可呈報分部負債為8,397,613千元，2021年為7,383,895千元[57] - 2022年利息收入為20,260千元，2021年為35,157千元[61] - 2022年政府補助為202,196千元，2021年為283,140千元[61] - 2022年匯兌淨虧損為5,286千元，2021年為4,864千元[63] - 2022年處置物業、工廠及設備的淨虧損為8,780千元，2021年淨收益為15,407千元[63] - 2022年用於購建固定資產借款利息資本化年利率為4.35%，2021年為4.90%[65] - 2022年經營收入為21,488,959千元，2021年為24,659,544千元[73] - 2022年可呈报分部收入为22,824,385千元，2021年为25,986,361千元，2022年较2021年下降约12.16%[83] - 2022年综合收入为21,488,959千元，2021年为24,659,544千元，2022年较2021年下降约12.86%[83] - 2022年可呈报分部利润为1,823,668千元，2021年为4,795,255千元，2022年较2021年下降约62%[83] - 2022年综合税前利润为1,297,955千元，2021年为4,004,183千元，2022年较2021年下降约67.59%[83] - 2022年综合总资产为31,457,274千元，2021年为28,963,687千元，2022年较2021年增长约8.61%[86] - 2022年综合总负债为12,022,397千元，2021年为10,209,805千元，2022年较2021年增长约17.75%[87] - 2022年已售存货成本为17,251,484千元，2021年为17,389,874千元，2022年较2021年下降约0.79%[97] - 2022年存货减值损失为7,625千元，2021年为10,121千元，2022年较2021年下降约24.66%[97] - 2022年界定雇员福利计划为2,840千元，2021年为3,460千元，2022年较2021年下降约17.92%[94] - 2022年长期应付款为17,541千元，2021年为7,211千元，2022年较2021年增长约143.25%[94] - 2022年应收票据为387,133千元，2021年为989,586千元；2022年应收账款（扣除信贷亏损拨备）为1,763,731千元，2021年为2,289,310千元[105] - 2022年应付账款中，少于三个月为3,049,803千元，三至六个月为622,319千元，六至十二个月为425,822千元，十二个月以上为613,062千元，总计4,711,006千元；2021年总计为3,737,635千元[107] - 截至2022年12月31日，客户诉讼申索未偿还结余合计为14,382,000元，2021年为23,484,000元，目前诉讼未结案且未作拨备[111] - 2022年净利息支出为118,759千元，2021年为187,792千元；2022年银行手续费为24,304千元，2021年为33,271千元；2022年折现利息费用为20,381千元，2021年为10,671千元[118] - 2022年无形资产摊销为203,721千元，2021年为151,823千元；2022年物业、工厂及设备折旧为1,173,325千元，2021年为1,200,089千元；2022年使用权资产折旧为106,932千元，2021年为73,595千元[121] - 2022年薪金、工资及雇员福利为1,678,381千元，2021年为1,614,812千元；2022年花红及奖励为215,036千元，2021年为298,056千元；2022年员工退休金费用为299,849千元，2021年为271,458千元[122] - 2022年综合损益表中所得税开支：即期税项529,993千元，以前年度（多）╱少提拨备 -21,497千元，已分配利润之预扣所得税150,000千元；2021年分别为1,107,356千元、9,872千元、50,000千元。部分附属公司享有15%中国企业所得税优惠税率[124] - 2022年本公司股东应占年度溢利为748,702千元，2021年为2,777,298千元；用于计算每股基本及摊薄盈利的普通股加权平均数均为4,353,966,228股[126] - 2022年末应收账款1763731千元，较2021年末2289310千元有所减少[129] - 2022年末有担保银行借款505603千元，无担保银行借款3110000千元，政府贷款3615603千元[132] - 报告期内，集团营业收入人民币21488959000元，同比减少12.9%[147] - 报告期内，集团盈利人民币757131000元，同比减少73.8%[147] - 报告期内公司收益为214.89亿元，较2021年减少31.71亿元，约12.9%，主要因水泥销量下降[148] - 报告期内公司销售成本为172.59亿元，2021年为173.99亿元，减少主要因水泥熟料销量减少[150] - 其他收入由4.64亿元减少至3.16亿元，主要因政府补助收入及豁免利息支出减少[152] - 财务费用由2.32亿元减少至1.63亿元，同比减少29.5%，因债券已全数偿还，利息费用减少[154] - 2022年12月31日，公司银行结余及现金约为21.24亿元，2021年约为14.23亿元[157] - 一年内到期债务2022年为27.81亿元，2021年为23.94亿元；一至两年到期债务2022年为8.35亿元，2021年为1.35亿元[160] - 2022年集团营业收入214.89亿元，较2021年的246.60亿元减少12.9%，各区域营收均下滑，山东区域降幅14.2% [176] - 2022年毛利42.30亿元（2021年：72.60亿元），毛利率19.7%（2021年：29.4%） [179] - 其他费用净额由4.34亿元减至1.75亿元，主要因去年认列可换股债券亏损2.43亿元 [180] - 管理费用由14.73亿元增至15.03亿元，同比增加2.1%，因折旧和研发支出增加 [181] - 所得税费用由11.09亿元减至5.41亿元，同比减少51.2%，因本年度获利下滑 [182] - 2022年利润净额7.57亿元，较2021年减少21.38亿元，因销量、营收、毛利下降 [183] - 截至2022年底，资产总值增加约8.6%至314.57亿元，总权益增加约3.6%至194.35亿元 [184] - 2022年经营活动现金净额26.58亿元，同比减少8.95亿元，因水泥销量下降 [186] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年销售水泥17,161,832，2021年为20,137,864；销售熟料2022年为2,337,728，2021年为2,381,060；销售混凝土2022年为1,403,513，2021年为1,509,257；销售其他产品2022年为585,886，2021年为631,363[25] - 截至2022年12月31日，集团水泥产能9195万吨，熟料产能5022万吨，商品混凝土产能1810万立方米[146] - 报告期内，集团销售水泥、熟料合计55205000吨，同比减少14.0%[147] - 报告期内，集团销售商品混凝土3328000立方米，同比减少6.3%[147] - 2022年水泥及熟料销售额占比90.8%（2021年：91.4%），预拌混凝土销售额占比6.5%（2021年：6.1%） [176] - 2022年水泥熟料产能利用率约65%，同比下降10%[196] 财务报告准则相关 - 公司功能性货币为美元，但综合财务报表以人民币作为呈列货币[39] - 本年度应用经修订国际财务报告准则对公司财务表现及状况无重大影响[40] - 国际财务报告准则第17号等新订及经修订准则将分别于2023年1月1日、待定日期、2024年1月1日或之后开始的年度期间生效[41] 股息相关 - 董事会建议派付截至2022年12月31日止年度末期股息不超每股0.07元，共约304,778,000元，须获相关批准方可实施[126] - 公司2021年度末期股息不超每股人民币0.256元，需获大法院相关颁令和批准方可实施[127] 行业市场情况 - 2022年全国水泥市场平均价为人民币466元/吨，同比下跌4.2%[143] - 预计2022年水泥行业利润约为人民币680亿元，同比下降60%左右[145] - 2022年全国水泥产量21.2亿吨，比上一年下降10.8%，为2012年以来最低值，创1969年以来最大降幅[167] - 2022年全国水泥价格前四个月维持在500元/吨以上，五月开始下跌，七月跌至415元/吨盘整，后续走势震荡[170] - 2022年水泥价位最高的是华北地区，均价503元/吨；最低是西南地区，均价406元/吨，同比下降3.6%[172] - 2022年中南地区水泥价格跌幅最大，同比下降13.6%；华东地区跌幅10%；华北和东北地区同比分别增长9.2%和2.6%[172] - 2023年水泥需求预计稳中趋降，行业效益水平较2022年有望明显改善 [193][195] 公司优势与策略 - 公司具有多区域、多品牌竞争优势和多层次、多品种产品质量优势[199] - 近几年公司加大技术改造等方面投入，提升企业竞争优势和生存发展能力[199] - 公司要坚定不移做好错峰生产等工作，引领构建良好行业生态[200] 其他特殊事项 - 辽宁山水工源

整体财务关键指标变化 - 2022年1-6月营业收入为10,131,698千元，2021年1-6月为10,392,021千元[6] - 2022年1-6月毛利率为22.7%，2021年1-6月为28.8%[6] - 2022年1-6月营业利润率为8.1%，2021年1-6月为16.2%[6] - 2022年1-6月归属本公司权益持有人的利润为477,009千元，2021年1-6月为1,203,545千元[6] - 2022年每股基本盈利0.11元，2021年为0.28元[6] - 2022年1-6月经营活动产生的现金净额为1,262,395千元，2021年1-6月为2,020,965千元[6] - 2022年6月30日总资产为30,973,032千元，2021年12月31日为28,963,687千元[7] - 2022年6月30日总负债为11,771,789千元，2021年12月31日为10,209,805千元[7] - 2022年6月30日归属本公司权益持有人权益为18,936,357千元，2021年12月31日为18,488,234千元[7] - 2022年6月30日净资本负债比率为6.0%，2021年12月31日为5.6%[7] - 2022年上半年公司营业收入101.32亿元，同比减少2.5%；本期盈利4.69亿元，同比减少62.5%[12] - 集团销售收入101.32亿元，同比减少2.5%；营业利润8.23亿元，同比减少51.3%；本期利润4.69亿元，同比减少62.5%；归属本公司权益持有人的利润4.77亿元，同比减少60.4%[30] - 2022年6月30日，公司总资产为309.73亿元，较2021年底增长6.9%；总负债为117.72亿元，增长15.3%；净资产为192.01亿元；净资本负债比率为6.0%，较上年底增加0.4个百分点[35] - 2022年6月30日，公司非流动资产为217.35亿元，较2021年底增长2.6%；流动资产为92.38亿元，增长18.6%；流动负债为101.60亿元，增长8.7%；非流动负债为16.12亿元，增长86.0%[35] - 2022年6月30日，公司银行借款总额为30.21亿元，较2021年底增加4.92亿元；短期借款（含1年内到期的长期借款）为21.46亿元，占总借款71.0%[37] - 2022年1 - 6月，公司经营活动产生现金流量净额为12.62亿元，同比减少7.59亿元；投资活动所用现金流量净额为13.51亿元，同比增加3.36亿元；筹资活动产生现金流量净额为4.70亿元，同比增加14.06亿元[41] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物余额为17.94亿元，较年初增加3.71亿元[41] - 2022年上半年经营收入10131698千元，2021年同期为10392021千元[100] - 2022年上半年经营成本7827292千元，2021年同期为7397769千元[100] - 2022年上半年毛利2304406千元，2021年同期为2994252千元[100] - 2022年上半年经营收益822768千元，2021年同期为1688409千元[100] - 2022年上半年税前利润742172千元，2021年同期为1582968千元[100] - 2022年上半年本期利润468716千元，2021年同期为1251489千元[100] - 2022年上半年基本每股盈利0.11元，2021年同期为0.28元[100] - 2022年6月30日非流动资产为21,734,619千元，2021年12月31日为21,177,204千元[102] - 2022年6月30日流动资产为9,238,413千元，2021年12月31日为7,786,483千元[102] - 2022年6月30日流动负债为10,159,947千元，2021年12月31日为9,343,142千元[102] - 2022年6月30日净流动负债为(921,534)千元，2021年12月31日为(1,556,659)千元[102] - 2022年6月30日非流动负债为1,611,842千元，2021年12月31日为866,663千元[103] - 2022年6月30日净资产为19,201,243千元，2021年12月31日为18,753,882千元[103] - 2022年上半年本公司股东应占权益本期利润为477,009千元，其他综合开支为(6,658)千元[105] - 2022年上半年非控股股东权益分配为(11,697)千元[105] - 2022年6月30日本公司股东应占权益总额为18,936,357千元，2022年1月1日为18,488,234千元[103][105] - 2022年6月30日权益合计为19,201,243千元，2022年1月1日为18,753,882千元[103][105] - 2022年上半年经营活动产生的现金为17.42554亿元，2021年同期为27.45918亿元[106] - 2022年上半年投资活动所用的现金净额为13.50897亿元，2021年同期为10.14418亿元[106] - 2022年上半年融资活动所得的现金净额为4.70136亿元，2021年同期所用现金净额为9.35588亿元[106] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为3.81634亿元，2021年同期为0.70959亿元[106] - 2022年上半年营业收入为101.31698亿元，2021年同期为103.92021亿元[111] - 2022年上半年可呈報分部收入為107.92029億元人民幣，2021年同期為109.68153億元人民幣[115] - 2022年上半年可呈報分部利潤（經調整稅前利潤）為11.64661億元人民幣，2021年同期為19.05042億元人民幣[115] - 2022年6月30日可呈報分部資產為307.86639億元人民幣，2021年同期為287.85043億元人民幣[115] - 2022年6月30日可呈報分部負債為81.57239億元人民幣，2021年同期為73.83895億元人民幣[115] - 2022年上半年綜合稅前利潤為7.42172億元人民幣，2021年同期為15.82968億元人民幣[116] - 2022年上半年其他收入為1.0838億元人民幣，2021年同期為2.43464億元人民幣[118] - 2022年上半年其他收益及損失之淨額為 - 0.51848億元人民幣，2021年同期為 - 0.21201億元人民幣[119] - 2022年上半年淨利息支出為0.57789億元人民幣，2021年同期為1.12905億元人民幣[120] - 2022年上半年所得稅費用為2.73456億元人民幣，2021年同期為3.31479億元人民幣[123] - 截至2022年6月30日止6個月資本化利率為4.35%，2021年同期為4.50%[120] - 截至2022年6月30日止6个月，公司拥有人应占本期利润4.77亿元，2021年同期为12.04亿元[127] - 截至2022年6月30日止6个月，新增物业、厂房及设备9.64亿元，2021年同期为8.68亿元[129] - 截至2022年6月30日，存货总计35.59亿元，2021年12月31日为27.62亿元[131] - 截至2022年6月30日，应收账款和应收票据总计20.38亿元，2021年12月31日为22.89亿元[132] - 截至2022年6月30日，预付款及其他应收款总计16.21亿元，2021年12月31日为12.83亿元[135] - 2022年6月30日，受限制银行存款2.26亿元，2021年12月31日为0.29亿元[136] - 截至2022年6月30日，银行借款总计30.21亿元，2021年12月31日为25.28亿元[137] - 截至2022年6月30日止6个月，集团处置物业、厂房及设备账面净值5319.9万元，产生出售亏损2102万元[129] - 截至2022年6月30日，政府借款（无担保）账面值为0千元，2021年12月31日为909千元，该贷款已在报告期内全部偿还[139][140] - 2022年6月30日应付账款为4,736,373千元，2021年12月31日为3,737,635千元，其中三个月以内的分别为3,206,333千元和2,241,310千元[141] - 截至2022年6月30日，涉及应付账款诉讼的账面金额为1,562,000元，2021年12月31日为10,293,000元[142] - 2022年6月30日其他应付款及预提费用为2,253,139千元，2021年12月31日为2,283,495千元，其中应付工资和福利费用分别为170,437千元和410,633千元[143] - 截至2022年6月30日，涉及其他应付款诉讼的账面金额为1,125,000元，2021年12月31日为43,620,000元[144] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司法定股本对应的股份数目均为10,000,000,000股，等值人民币均为701,472千元[146] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司已发行及缴足股本对应的股份数目均为4,353,966,228股，等值人民币均为295,671千元[146] - 2022年6月30日，中国上市权益证券（分类为按公允价值计入损益之金融资产）公允价值为6,390千元，2021年12月31日为5,915千元[151] - 2022年6月30日，中国非上市公司的非上市股权投资（分类为按公允价值计入损益之金融资产）公允价值为13,265千元，2021年12月31日为15,005千元，无市场流通性折价为15% [151] - 2021年1月1日，非上市之权益证券为17,164千元，可换股债券的衍生工具部分为243,747千元；2022年6月30日，非上市之权益证券为13,265千元[152] - 2022年6月30日，已授权及已订约但未体现在报表中的固定资产及无形资产收购相关资本开支为1,689,402千元，2021年12月31日为1,061,592千元[154] - 截至2022年6月30日，客户诉讼申索金额合计为42,355,000元，2021年12月31日为23,484,000元[155] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年公司销售水泥、熟料合计23,848千吨，同比减少18.2%；销售商品混凝土1,512千立方米，同比增加4.0%[12] - 按产品分类，2022年上半年水泥收入83.28亿元，同比减少1.6%；熟料收入8.87亿元，同比减少15.9%；混凝土收入6.58亿元，同比增加11.3%[13] - 2022年上半年公司水泥销量同比下降15.7%至21,192千吨，熟料销量同比下降33.5%至2,656千吨[20][21] - 2022年上半年公司水泥销售单价上升16.2%至393.0元/吨，熟料销售单价上升26.8%至334.0元/吨[20][21] - 2022年上半年公司混凝土销量同比上升4.0%至1,512千立方米，混凝土销售单价上升6.3%至435.4元/立方米[20][21] - 2022年上半年山东区域水泥平均销售单价为426.5元/吨，同比增加16.4%[24] - 2022年上半年鲁东运营区水泥平均销售单价为4

报告期及公司基本信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[2] - 公司上市日期为2008年7月4日[6] - 公司股票上市交易所为联交所，股份代号为00691[6] - 股份每股面值0.01美元[3] - 公司法定中文名是中国山水水泥集团有限公司，英文名是China Shanshui Cement Group Limited，英文名缩写为CSC[6] - 公司注册办事处位于开曼群岛[6] - 公司中国主要营业地址为中国山东济南市长清区崮山镇山水工业园，香港主要营业地址为香港皇后大道东183号合和中心54楼[6] - 公司于2008年7月4日在联交所主板上市，山东山水是国家重点支援的12家全国性大型水泥企业之一，生产规模位居全国同行第6位[11] 公司管理层变动 - 李会宝于2021年12月15日起获委任为执行董事及董事会主席[5] - 常张利于2021年12月15日起辞任执行董事及董事会主席[5] - 侯建国于2021年5月29日获委任为执行董事[5] - 2021年5月29日起，常張利不再擔任提名委員會主席及成員，侯建國獲委任為執行董事等職務，許祐淵獲委任為提名委員會主席[144] - 2021年12月15日起，常張利辭任董事會主席等職務，李會寶獲委任為董事會主席等職務[144] - 2021年12月15日起，李会宝接替常张利担任公司主席，首席執行官職責由主席李会宝承擔[151] - 自2021年12月15日起，李会宝接替常张利担任公司主席，公司无首席执行官，职责由主席承担[161] - 2021年5月29日，侯建国先生获委任为执行董事及执行委员会成员[176] - 2021年12月15日，常张利先生辞任，李会宝先生获委任为董事会主席等[176] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为24,659,544千元，毛利率29.4%，净利润2,894,847千元[7] - 2021年非流动资产21,177,204千元，流动资产7,786,483千元，总资产28,963,687千元[8] - 2021年净资本负债比率为5.6%[8] - 2021年经营活动产生的现金净额3,553,072千元，投资活动所用现金净额(2,097,184)千元，融资活动所用现金净额(1,439,860)千元[9] - 2021年现金及现金等价物增加额16,028千元[9] - 公司2021年营业收入246.59544亿元，同比增加18.0%；本期盈利28.94847亿元，同比减少11.6%[32][33] - 集团实现销售收入24,659,544,000元，同比增加18.0%；营业利润4,198,280,000元；年度净利润2,894,847,000元，同比减少11.6%；归属本公司股东利润2,777,298,000元[45] - 集团总销售成本占比收入为70.6%，同比增加3.9个百分点，其中煤炭成本增加6.6个百分点，原材料等成本有相应减少[47] - 2021年煤炭平均采购单价上升约70.2%至1,030.5元/吨[48] - 集团销售费用占比销售收入与去年同期持平；管理费用占比销售收入同比减少0.5个百分点；财务费用占比销售收入同比减少0.8个百分点[50] - 销售费用增加因本年度销量增加，相关运输费及销售服务费增加[51] - 管理费用增加因去年同期受疫情影响基数低，本年度社保正常缴纳且业务招待费增加[51] - 财务费用下降因债券已全数偿还，利息费用较去年减少[51] - 盈利减少主要因本年度营业费用增加、提列减值损失及认列可换股债券的衍生工具部分公允价值变动损失[45] - 2021年12月31日，公司总资产为289.63687亿元，较2020年增长4.6%；总负债为102.09805亿元，较2020年下降13.4%；净资产为187.53882亿元；净资本负债比率为5.6%，较去年减少8.3个百分点[53] - 2021年12月31日，公司流动资产总额为77.86483亿元，较2020年增长8.5%；流动负债总额为93.43142亿元，较2020年下降5.0%；流动负债净额为15.56659亿元[53] - 2021年12月31日，公司借款总额为25.28659亿元，较2020年底减少14.44171亿元；其中短期借款为23.93659亿元，占总借款的94.7%[55] - 报告期内，公司资本性支出约22.60269亿元，主要用于智能化生产等相关投资支出[57] - 截至2021年12月31日，公司批准已经订约的资本承担为10.61592亿元，比2020年底增加2.95743亿元，增加38.6%；已经批准未订约的资本承担为10.93965亿元[57] - 报告期内，公司经营活动所得现金净额为35.53072亿元，同比增加0.434亿元，主要因水泥销量及产品平均售价上涨[58][59] - 报告期内，公司投资活动所用现金净额为20.97184亿元，同比增加7.71805亿元，主要因智能化生产等资本支出增加[58][60] - 报告期内，公司筹资活动所用现金净额为14.3986亿元，同比下降6.95413亿元，主要因提前偿还短期融资券等现金流出净影响金额下降[58][61] - 2021年12月31日，集团总资产为人民币28963687000元，比2020年增加人民币1286244000元[87] - 2021年12月31日，公司可供分派储备约为人民币2940474000元[88] - 2021年公司慈善及其他捐款约1830万元，2020年为1503.3万元[95] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年水泥销量55,832千吨，销售单价362.0元/吨[10] - 2021年熟料销量8,362千吨，销售单价286.4元/吨[10] - 2021年混凝土销量3,553千立方米，销售单价427.2元/立方米[10] - 2021年公司销售水泥55832千吨，同比增加8.9%；销售熟料8362千吨，同比减少3.9%；销售商品混凝土3553千立方米，同比增加26.4%[32][35][37] - 2021年公司水泥产品收入201.37864亿元，同比增加19.5%；熟料收入23.8106亿元，同比增加4.3%；混凝土收入15.09257亿元，同比增加18.8%[33] - 2021年公司水泥销售单价增加9.5%至362.0元/吨，熟料销售单价增加8.5%至286.4元/吨，混凝土销售单价下降6.0%至427.2元/立方米[35][37] - 山东区域水泥平均销售单价390.2元/吨，同比增加3.7%[38][40] - 鲁东运营区水泥平均销售单价405.6元/吨，同比增加6.3%[38][40] - 鲁西运营区水泥平均销售单价385.5元/吨，同比增加1.3%[38][40] - 鲁南运营区水泥平均销售单价367.3元/吨，同比增加1.8%[38][40] - 东北运营区企业水泥平均销售单价319.3元/吨，同比增加24.5%[38][40] - 高标号水泥销量为52,099千吨，占比93.3%，同比增加14.8%；低标号水泥销量为3,733千吨，占比6.7%，同比减少36.4%[41] - 山东区域销售收入为15,900,485,000元，占比64.5%，同比增加17.7%；鲁东运营区销售收入为6,971,213,000元，占比28.3%，同比增加18.7%等各运营区有相应销售数据及增减情况[43] 公司生产设施及产能情况 - 截至2021年12月31日，公司运营的生产设施分布于山东、辽宁、内蒙古东部、山西、陕西和新疆喀什地区[15] - 截至2021年12月31日，公司水泥总产能为94,790，熟料总产能为50,472[15] - 截至2021年12月31日，山东区域水泥产能为51,470，熟料产能为25,928[15] - 截至2021年12月31日，鲁东运营区水泥产能为23,910，熟料产能为11,752[15] - 截至2021年12月31日，鲁西运营区水泥产能为20,033，熟料产能为7,936[15] - 截至2021年12月31日，鲁南运营区水泥产能为7,527，熟料产能为6,240[15] - 截至2021年12月31日，山西运营区水泥产能为12,070，熟料产能为8,640[15] - 截至2021年12月31日，东北运营区水泥产能为27,250，熟料产能为14,304[15] - 截至2021年12月31日，新疆运营区水泥产能为4,000，熟料产能为1,000[15] - 截至2021年12月31日，公司水泥产能94790千吨，熟料产能50472千吨，商品混凝土产能17100千立方米[32] 公司各运营区业务情况 - 鲁东运营区和鲁西运营区有多家公司，分别从事水泥、熟料、混凝土、骨料、饮用水、建筑材料等生产销售业务[17][19] - 截至2021年12月31日，集团在东北运营区有运营中的熟料线、粉磨站及在建中的熟料线、粉磨站[22] - 鲁南运营区的蚌埠山水和亳州山水处于筹建水泥生产线阶段[21] - 鲁南运营区的曹县山水、东明山水等多家公司从事水泥生产销售业务[21] - 东北运营区的阿鲁科尔沁旗山水水泥等公司从事水泥和熟料等生产销售业务[24] - 山西运营区的河曲中天隆、晋城山水等公司从事水泥及熟料生产销售业务[26] - 新疆运营区的喀什山水、莎车山水等公司从事水泥及相关产品生产销售业务[26][27] - 山西运营区的阳曲县中宇建材和太原市广厦水泥生产销售混凝土骨料[26] - 山西运营区的忻州山水环保科技材料有限公司生产销售熟料[26] - 鲁南运营区的嘉祥山水骨料有限公司生产销售混凝土骨料[21] - 新疆运营区的克州山水物贸有限公司提供物流服务并销售水泥、矿石[27] 公司债券及资金用途情况 - 2018年公司发行两次可转换债券，第一次本金总额为2.109亿美元，第二次本金总额为3.207亿美元[65] - 截至2021年12月31日，可转换债券所得款项用途中，赎回2020年票据2.333亿美元，一般公司用途8740万美元[65] - 2021年12月31日，发行可换股债券所得款项未悉數动用，余额按原用途用作一般公司用途，公司日常业务财产处置及付款每月限额200万美元[66] 行业趋势及公司应对策略 - 2022年水泥需求总体平稳、稳中趋降，降幅约为2%-3%，需求同比增速先抑后扬[70] - 2021年水泥熟料产能利用率为74%，产能过剩是行业主要问题[71] - 2022年行业效益水平将持续稳定，主流市场价格有望在高位震荡调整，经济效益将稳增长[71] - 2022年环保低碳持续加码，“错峰生产常态化”等因素制约水泥供给，产能结构将优化[70] - “双碳”政策推进促使水泥行业进入低碳绿色发展阶段，也将推高企业综合成本[72] - 2022年水泥行业需应对需求较大下滑，煤炭和电价上涨大幅增加生产成本，企业各生产要素成本也增加，效益稳增长面临挑战[73] - 水泥行业当前主要矛盾是提升先进产能比例迫切需要和总体产能严重过剩的矛盾，供给侧结构性改革任务艰巨，推进绿色低碳转型发展面临挑战[74] - 公司能源双控日趋严格，对替代能源探索使用实践不足，原燃材料成本压力大，部分区域新市场开发任务艰巨[74] - 2022年公司要持续深化统一管理，提升行政管理和服务水准，建立健全风险管理制度[74] - 公司要做好下游市场研判，对接客户需求，稳定市场份额并确保区域内销价领先，对冲成本上涨影响[76] - 公司要研判上游市场原材料价格走势，科学制定采购节点，降低大宗原燃材料采购成本，实现区域内同类型材料采购性价比最高[76] - 公司要确保主机设备高产高效运行，单位综合能耗达行业先进水平，严控维修费用，防范事故，确保产品品质区域内最优[76] - 公司要研究跟进政策变化，防范政策和经营风险，加大与优惠政策衔接，争取财政返还，实施资产并购和剥离处置[77] - 2022年公司要精准谋划投资，优先保障资源战略投资，统筹技改项目投资，谋划水泥产业链投资[78] - 公司展望2022年将提升营运质量，推动经营发展上新台阶，打造行业一流企业，回报股东、员工和社会[78] 公司附属公司情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有115家控股附属公司[83] - 报告期内利润最大的5家附属公司中，平阴山水营业收入1224789千元、营业利润449166千元、净利润334655千元；临朐山水营业收入1200870千元、营业利润384418千元、净利润329449千元；烟台山水营业收入1051476千元、营业利润314783千元、净利润234400千元；安丘山水营业收入1017868千元、营业利润372370千元、净利润285443千元；淄博山水营业收入1049049千元、营业利润328424千元、净利润249172千元[83] 公司股息及股权情况 -

报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[2] 公司基本信息 - 公司法定中文名是中国山水水泥集团有限公司，英文名是China Shanshui Cement Group Limited，缩写为CSC[5] - 公司注册办事处位于开曼群岛[5] - 中国主要营业地址为中国山东济南市长清区崮山镇山水工业园，香港主要营业地址为香港皇后大道东183号合和中心54楼[5] - 公司上市日期为2008年7月4日，股票上市交易所为联交所，股份代号为00691，股份简称是山水水泥[5] - 公司授权代表是常张利、吴绫绫，公司秘书是李美仪[5] - 公司核数师是大华马施云会计师事务所有限公司[5] 公司人员变动 - 侯建国于2021年5月29日获委任为执行董事及执行委员会成员[4] - 许祐渊于2021年5月29日获委任为提名委员会主席[4] - 常张利于2021年5月29日辞任提名委员会主席及成员[4] - 自2021年7月1日起，独立非执行董事李建伟不再担任北京方圆众合教育科技有限公司董事长[174] - 自2021年1月19日起，独立非执行董事许祐渊担任小善共益协会理事长[174] - 自2021年5月29日起，常张利不再担任提名委员会主席及成员[174] - 自2021年5月29日起，侯建国获委任为执行董事及执行委员会和提名委员会成员[174] - 自2021年5月29日起，许祐渊获委任为提名委员会主席[174] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年1-6月公司营业收入103.92亿元，同比增加18.8%；本期盈利12.51亿元，同比减少5.5%[11] - 2021年6月30日公司总资产283.06亿元，总负债111.92亿元，归属权益169.09亿元，净资本负债比率8.4%[7] - 2021年1-6月公司毛利率28.8%，营业利润率16.2%，息税折旧摊销前利润率23.6%[6] - 2021年1-6月公司经营活动产生的现金净额20.21亿元，较2020年1-6月的16.02亿元有所增加[6] - 2021年1-6月公司每股基本盈利0.28元，较2020年1-6月的0.30元有所下降[6] - 2021年1-6月集团销售收入103.92亿元，同比增加18.8%；营运所得利润16.88亿元；本期利润12.51亿元，同比减少5.5%；归属公司权益持有人的利润12.04亿元[18] - 2021年1-6月集团总销售成本占比收入为71.2%，同比增加5.7个百分点，其中电力及折旧和摊销成本分别减少0.2及0.7个百分点，原材料、煤炭及其他成本分别增加2.3、2.8及1.4个百分点[19] - 2021上半年度煤炭平均采购单价786元/吨，比去年同期上涨约36.2%[20] - 2021年1-6月销售费用328,608千元，占比3.2%，同比增加0.3个百分点；管理费用630,728千元，占比6.1%，同比下降0.7个百分点；财务费用127,517千元，占比1.2%，同比下降0.9个百分点；合计1,086,853千元，占比10.5%，同比下降1.3个百分点[21] - 2021年6月30日非流动资产20,756,489千元，较2020年12月31日增长1.3%；流动资产7,549,013千元，增长5.2%；总资产28,305,502千元，增长2.3%[23] - 2021年6月30日流动负债10,270,095千元，较2020年12月31日增长4.4%；非流动负债921,499千元，下降52.9%；总负债11,191,594千元，下降5.1%[23] - 2021年6月30日非控股股东权益204,514千元，较2020年12月31日增长14.1%；归属于本公司权益持有人的权益16,909,394千元，增长7.7%[23] - 2021年6月30日净资本负债比率为8.4%，较上年底减少5.5个百分点[23] - 2021年6月30日借款总额3,050,078千元，较2020年底减少922,752千元；短期借款2,820,078千元，占总借款92.5%[25] - 报告期内资本性支出约1,077,568千元，用于智能化生产等投资支出[28] - 2021年6月30日已授权及已订约资本承诺729,110千元，已授权但未订约791,506千元，合计1,520,616千元，较2020年12月31日减少[28] - 2021年1-6月经营活动产生现金流量净额2,020,965千元，同比增加418,744千元；投资活动所用现金流量净额1,014,418千元，同比增加558,599千元；筹资活动所用现金流量净额935,588千元，同比增加193,389千元[29] - 2021年上半年经营收入为103.92亿元，2020年同期为87.47亿元，同比增长18.81%[85] - 2021年上半年经营收益为16.88亿元，2020年同期为19.59亿元，同比下降13.83%[85] - 2021年上半年税前利润为15.83亿元，2020年同期为17.83亿元，同比下降11.24%[85] - 2021年上半年本期利润为12.51亿元，2020年同期为13.24亿元，同比下降5.48%[85][86] - 2021年上半年基本每股盈利为0.28元，2020年同期为0.30元，同比下降6.67%[85] - 2021年6月30日非流动资产为207.56亿元，2020年12月31日为204.99亿元，增长1.25%[87] - 2021年6月30日流动资产为75.49亿元，2020年12月31日为71.78亿元，增长5.16%[87] - 2021年6月30日流动负债为102.70亿元，2020年12月31日为98.39亿元，增长4.38%[87] - 2021年6月30日非流动负债为9.21亿元，2020年12月31日为19.56亿元，下降52.91%[88] - 2021年6月30日净资产为171.14亿元，2020年12月31日为158.82亿元，增长7.75%[88] - 2021年上半年公司本期利润为12.03545亿元，2020年上半年为12.96631亿元[89] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为20.20965亿元，2020年上半年为16.02221亿元[90] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为10.14418亿元，2020年上半年为4.55819亿元[90] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为9.35588亿元，2020年上半年为7.42199亿元[90] - 2021年6月30日现金及现金等价物为14.73159亿元，2020年6月30日为17.54351亿元[90] - 2021年1月1日公司股东应占权益合计为157.02798亿元，2021年6月30日为169.09394亿元[89] - 2020年1月1日公司股东应占权益合计为124.972亿元，2020年6月30日为137.7785亿元[89] - 2021年上半年其他综合收益为3051万元，2020年上半年其他综合开支为15981万元[89] - 2021年上半年计提法定储备金为 - 3215.8万元，2020年上半年为34.9万元[89] - 2021年上半年拨付维护及生产经费为4628.3万元，2020年上半年为5271.2万元[89] - 2021年上半年可呈報分部利潤1905042千元，2020年同期为2164049千元[101] - 2021年上半年来自本集团外部客户的可呈報分部利潤1707971千元，2020年同期为1877340千元[101] - 2021年上半年综合税前利润1582968千元，2020年同期为1783304千元[101] - 2021年上半年利息收入7957千元，2020年同期为15876千元[104] - 2021年上半年政府补助124480千元，2020年同期为108616千元[104] - 2021年上半年递延收益摊销7125千元，2020年同期为8803千元[104] - 2021年上半年豁免利息支出54800千元，2020年同期为44828千元[104] - 2021年上半年汇兑净收益191.6万元，2020年同期为899万元；处置固定资产净亏损793.7万元，2020年同期为收益822万元[105] - 2021年上半年净利息支出1.12905亿元，2020年同期为1.78583亿元；资本化利率为4.50%[106] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧6.16583亿元，2020年同期为6.32301亿元；无形资产摊销8354.3万元，2020年同期为7621.5万元[107] - 2021年上半年中国所得税拨备3.99393亿元，2020年同期为4.83567亿元；递延所得税费用 -7186.7万元，2020年同期为 -2460万元[109] - 2021年上半年公司拥有人应占本期利润12.03545亿元，2020年同期为12.96631亿元[112] - 2021年上半年新增固定资产8.68273亿元，2020年同期为3.23111亿元；新增无形资产1.87458亿元，2020年同期为9312.4万元[115] - 截至2021年6月30日，被冻结的使用权资产下预付土地租赁款账面价值507万元，2020年12月31日为513.2万元；厂房和建筑账面价值2455万元，2020年12月31日为2505.7万元[116] - 2021年上半年确认使用权资产449.4万元，2020年同期为76.5万元；确认租赁负债449.4万元，2020年同期为76.7万元[116] - 2021年上半年原材料存货1.086103亿元，2020年同期为9314.53万元；半成品存货4570.63万元，2020年同期为6161.59万元[117] - 2021年上半年产成品存货3108.12万元，2020年同期为2800.27万元；备品备件存货4332.88万元，2020年同期为4604.04万元[117] - 截至2021年6月30日，应收账款和应收票据（扣除信贷亏损准备）为2393342千元，2020年12月31日为2319478千元[118] - 截至2021年6月30日，其他应收款及预付款为1118494千元，2020年12月31日为905110千元[123] - 2021年6月30日，受限制银行存款为38879000元，2020年12月31日为20771000元[124] - 截至2021年6月30日，银行借款为2527750千元，2020年12月31日为2661749千元[125] - 截至2021年6月30日，其他借款为909千元，2020年12月31日为331818千元[127] - 截至2020年12月31日，未偿还短期融资券本金330000000元，年利率6.49% - 7.70%，报告期内已悉数偿还[130] - 截至2021年6月30日，短期融资券部分相关利息22894000元获豁免并确认为其他收入，2020年同期为6107000元[130] - 2021年6月30日，被法院冻结现金及现金等价物9450000元，2020年12月31日为4011000元[131] - 2021年6月30日，被法院冻结使用权资产下预付土地租赁款5070000元，2020年12月31日为5132000元[131] - 2021年6月30日，被法院冻结固定资产24550000元，2020年12月31日为25057000元[131] - 截至2021年6月30日，长期债券（除一年内到期部份）为0元，2020年12月31日为115,000千元[132] - 截至2020年12月31日，未偿还的中期票据本金64,000,000元免息，372,000,000元年利率为5.44%至6.10%，报告期内已

公司基本信息 - 公司于2006年4月26日在开曼群岛注册成立，2008年7月4日在联交所主板上市[11] - 公司上市日期为2008年7月4日，股份代号为00691[6] - 山东山水是国家重点支援的12家全国性大型水泥企业之一，生产规模位居全国同行第6位[11] - 公司所有「山水东岳」牌系列水泥被评为山东省著名商标，获国家注册品质信用AAA金质标志[12] - 公司股权架构涉及境内外多家公司，Pioneer Cement持有多家分子公司不同比例股权[13] - 公司功能货币为人民币，销售及采购多以人民币列值，无重大外汇风险，暂无外币对冲政策[65] - 公司自上市以来采用国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则编制财务报表[66] 财务数据关键指标变化 - 公司2020年营业收入为20,891,454千元，2019年为21,478,831千元[7] - 公司2020年毛利率为33.3%，2019年为33.9%[7] - 公司2020年营业利润率为22.3%，2019年为21.8%[7] - 公司2020年息税折旧摊销前利润率为29.6%，2019年为29.2%[7] - 公司2020年净利润为3,274,390千元，2019年为3,028,382千元[7] - 公司2020年归属本公司权益持有人的净利润为3,186,993千元，2019年为2,973,104千元[7] - 公司2020年少数股东权益为87,397千元，2019年为55,278千元[7] - 公司2020年每股基本盈利为0.73元，2019年为0.68元[7] - 公司2020年每股摊薄盈利为0.72元，2019年为0.68元[7] - 2020年公司总资产27,677,443千元，总负债11,795,426千元，净资本负债比率13.9%[8] - 2020年公司营业收入208.91亿元，同比减少2.7%；本期盈利32.74亿元，同比增加8.1%[32] - 2020年公司营业收入208.91亿元，同比减少2.7%；年度净利润32.74亿元，同比增加8.1%[46] - 2020年公司总销售成本占比收入为66.7%，同比增加0.6个百分点[48] - 2020年公司销售费用占比销售收入同比增加0.2个百分点；管理费用占比同比减少0.5个百分点；财务成本占比同比减少0.7个百分点[50] - 2020年12月31日，公司总资产276.77亿元，同比增加3.2%；总负债117.95亿元，同比减少17.1%[52] - 2020年12月31日，公司净资本负债比率为13.9%，较去年减少13.7个百分点[52] - 2020年12月31日，公司流动资产总额71.78亿元，流动负债总额98.39亿元，流动负债净额26.61亿元[52] - 2020年12月31日，公司借款总额39.73亿元，较2019年底减少21.87亿元[54] - 2020年12月31日，公司短期借款27.40亿元，占总借款的69.0%[54] - 2020年经营活动产生现金流量净额35.07072亿元，同比下降6.59532亿元[57][58] - 2020年投资活动所用现金流量净额13.25379亿元，同比下降1.9552亿元[57][59] - 2020年筹资活动所用现金流量净额21.32673亿元，同比下降4.67412亿元[57][60] - 2018年发行可转换债券预期所得款项净额分配5.316亿美元，截至2020年12月31日实际使用4.823亿美元，未使用余额4930万美元[63] - 2020年12月31日，集团总资产为27,677,443,000元，比2019年增加849,638,000元[87] - 2020年12月31日，公司可供分派储备约为3,234,743,000元，受清盘呈请影响，财产处置受限[88] - 2020年度集团慈善及其他捐款约1503.3万元，2019年为1715万元[95] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年水泥销量51,250千吨，熟料销量8,699千吨，混凝土销量2,812千立方米[10] - 2020年水泥销售单价330.7元/吨，熟料销售单价263.9元/吨，混凝土销售单价454.6元/立方米[10] - 截至2020年12月31日，公司水泥总产能103,164千吨，熟料总产能51,552千吨[15] - 2020年公司销售水泥51,250千吨，同比增加7.8%；销售熟料8,699千吨，同比增加6.0%；销售商品混凝土2,812千立方米，同比减少12.2%[32] - 2020年水泥产品收入168.48亿元，同比减少2.0%；熟料收入22.83亿元，同比增加0.7%；混凝土收入12.71亿元，同比减少19.5%[33] - 2020年水泥销售单价下降9.0%至330.7元/吨，熟料销售单价下降5.1%至263.9元/吨，混凝土销售单价下降8.7%至454.6元/立方米[38] - 2020年山东区域水泥平均销售单价为376.3元/吨，同比减少10.0%；鲁东运营区为381.4元/吨，同比减少9.8%；鲁西运营区为380.7元/吨，同比减少8.1%；鲁南运营区为360.8元/吨，同比减少13.5%；东北运营区为256.5元/吨，同比减少2.2%；山西运营区为274.3元/吨，同比减少3.8%；新疆运营区为468.3元/吨，同比增加0.5%[41] - 2020年高标号水泥销量为45,385千吨，同比增加12.6%，低标号水泥销量为5,865千吨，同比减少19.1%[42] - 2020年山东区域销售收入为135.12亿元，占集团总销售收入的64.7%，同比减少6.7%[44] - 2020年鲁东运营区销售收入为58.71亿元，占集团总销售收入的28.1%，同比减少5.6%[44] - 2020年东北运营区销售收入为43.62亿元，占集团总销售收入的20.9%，同比增加12.8%[44] - 截至2020年12月31日，公司水泥产能103,164千吨，熟料产能51,552千吨，商品混凝土产能19,300千立方米[32] 行业宏观数据 - 2020年中国国内生产总值为人民币1015986亿元，同比增长2.3%[30] - 2020年全国房地产开发投资为人民币141443亿元，比上年增长7.0%，增速比上年回落2.9个百分点[30] - 2020年固定资产投资（不含农户）为人民币518907亿元，同比增长2.9%[30] - 2020年全年水泥产量达23.8亿吨，同比增长1.6%[30] - 2020年全国水泥熟料产量15.8亿吨，同比增长3.26%[30] - 2020年全年实现水泥销售收入9960亿元，同比下降2.2%[30] - 2020年水泥行业利润1833亿元，同比下降2.1%[30] 公司运营区域情况 - 公司运营的生产设施主要分布于山东、辽宁、内蒙古东部、山西、陕西和新疆喀什地区[14] - 鲁东运营区有23家公司，业务涵盖水泥、熟料、混凝土、骨料、饮用水等生产销售[19] - 鲁南运营区有13家公司，部分公司筹建水泥生产线，其余从事水泥、熟料、混凝土等生产销售[20] - 鲁西运营区有22家公司，主要生产销售水泥、混凝土及相关制品[21] - 截至2020年12月31日，集团在东北运营区有多处生产设施，分布于内蒙古、新疆、辽宁等多地[22] 公司发展战略 - 公司深化实施产业链延伸战略，发展“水泥+”模式，布局商混企业和绿色建材产业[72] - 公司深化实施资源储备战略，推动现有矿山扩界、扩能，推进绿色矿山建设[73] - 公司深化实施人才发展战略，引进高素质和关键人才，完善绩效激励机制[73] - 公司加快推进智能化建设，使大数据等技术在全产业链应用[74] - 公司开展产品品质提升行动，建立健全全面品质管制和成本管控体系[75] - 公司深化全面预算管理，完善“三大平台”建设，降低采购成本和风险[76] - 公司推行“智慧物流”建设，降低运输成本[76] - 公司执行好常态化错峰生产政策，提升重点工程存量，挖掘市场潜力[77] - 公司将塑造企业品牌、加强制度和作风建设、加大宣传力度，提升软实力和企业形象[78] - 公司将不断提升营运质量，推动经营发展再上新台阶，打造行业一流企业[79] 公司项目投资情况 - 2020年公司投资建设多个重大项目，其中十一家公司项目投入230,662千元，篦冷机改造项目投入79,602千元等[80] - 报告期内资本性支出约15.20619亿元，用于智能化生产等投资支出[56] - 截至2020年12月31日，已订约资本承担7.65849亿元，较2019年底增加4.40961亿元，增幅135.7%；已批准未订约资本承担12.68803亿元[56] 公司股息及股东相关情况 - 董事会因清盘呈请及申请认可令的不确定性，不建议就2020年度派付任何股息[84] - 2020年度集团五大客户所佔销售总额、五大供货商所佔采购总额均少于集团总额的30%[86] - 公司不知悉股东因持有证券获得税项减免及豁免事宜[85] - 截至2020年12月31日，公司法定股本为1亿美元，分为100亿股每股面值0.01美元的股份，已发行43.53966228亿股股份[110] - 截至2020年12月31日，李留法、李凤娌、天瑞集团股份有限公司、天瑞（国际）控股有限公司拥有9.51462亿股普通股，权益占比21.85%[111] - 截至2020年12月31日，渤海银行股份有限公司大连分行拥有7.91亿股普通股，权益占比18.17%[111] - 截至2020年12月31日，China Shanshui Investment Company Limited拥有8.47908316亿股普通股，权益占比19.47%[111] - 截至2020年12月31日，亚洲水泥股份有限公司拥有4.28393亿股普通股，权益占比9.84%；拥有3.31878315亿股普通股，权益占比7.62%；拥有1.42643亿股普通股，权益占比3.28%[111] - 2020年12月31日公司已发行股份数为4,353,966,228股[115] - Yu Yuan Investment Corporation Limited持有142,643,000股，占比3.28%；持有760,271,315股，占比17.46%[113] - 中国建材集团有限公司、中国建材股份有限公司、China Building Material Holdings Co., Limited均持有563,190,040股，占比12.94%[113] - Cithara Investment International Limited、Cithara Global Multi - Strategy均持有483,260,335股，占比11.10%[113] - 天瑞集团股份有限公司向渤海银行质押公司791,000,000股股份获取贷款[114] - 亚洲水泥股份有限公司的附属公司持有公司428,393,000股股份权益[114] 公司购股计划情况 - 购股计划现有计划授权限额为可认购260,336,000股股份的购股权[119] - 2011年5月25日授出可认购7,400,000股股份购股权，1,900,000股已失效；2015年1月27日授出可认购163,700,000股股份购股权，53,600,000股已失效[119][120] - 截至报告日期未动用的现有计划授权限额为144,736,000股股份，占现有计划授权限额约55.60%，占发行股本约3.32%[122] - 悉數行使已授出购股权将发行115,600,000股股份，相当于2020年12月31日公司已发行股本约2.66%[122] - 若承授人接纳购股权致12个月内已发行和将发行股份总数超当时已发行股份总数1%，需经公司股东按上市规则指定方式在股东大会批准，董事会才可授予[125] - 2011年5月25日授出的购股权有效期为10年，自2011年5月25日起计；2015年1月27日授出的购股权有效期为10年，自2015年1月27日起计[125] - 公司无规定对现有股东按持股比例给予优先购买新股权利[126] 公司管理层及人员情况 - 常张利，50岁，自2018年5月23日起任执行董事，在处理上市公司上市事务方面有30年经验[127][128] - 吴绫玲，55岁，自2018年5月23日起任执行董事，在国际财务会计等企业有超30年工作经验[127][129] - 张铭政，66岁，自2018年5月23日起任独立非执行董事[127] - 李建伟，47岁，自2018年5月23日起任独立非执行董事[127] - 许祐渊，66岁，自2018年

CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP LIMITED 中國山 水 水 泥 集 團 有 限 公 司 ( 於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 的 有 限 公 司 ) SUNNSY 股份代號：691 2020 中期報告 the world and and | --- | --- | --- | |-------|------------------------------------|-------| | | | | | 目 | 錄 | | | | | | | (I) | 釋義 | 2 | | (II) | 公司信息 | 4 | | (III) | 主要數據 | 6 | | (IV) | 管理層討論與分析 | 7 | | (V) | 股本及主要股東·董事持股情況 . | 25 | | (VI) | 重要事項 | 31 | | (VII) | 中期財務報告(未經審核) (VIII) 其他 | 38 | 中 國 山 水 水 泥 集 團 有 限 公 司 • 2 0 2 0 中 期 報 告 1 (I) 釋 義 於本中期報告內，除非文義另有所指，否則下列字句具有以下涵義： | --- | --- | --- ...

公司基本信息 - 公司法定中文名称为中国山水水泥集团有限公司，英文名称为China Shanshui Cement Group Limited，英文缩写为CSC[5] - 公司于2006年4月26日在开曼群岛注册成立，2008年7月4日在联交所主板上市[10] - 公司于2008年7月4日在联交所上市，股份代号为00691[5] - 公司注册办事处位于开曼群岛[5] - 中国主要营业地址为中国山东济南市长清区崮山镇山水工业园，香港主要营业地址为香港皇后大道东183号合和中心54楼[5] - 公司网址为www.sdsunnsygroup.com[5] - 公司授权代表为常张利、吴绫绫[5] - 公司秘书为李美仪[5] - 公司核数师为大华马施云会计师事务所有限公司[5] - 公司股份每股面值0.01美元[3] - 截至2019年12月31日，公司法定股本为1亿美元，分为100亿股每股面值0.01美元的股份，已发行43.53966228亿股股份[110] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[2] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入为21,478,831千元，毛利率33.9%，营业利润率21.8%，净利润3,028,382千元[6] - 2019年非流动资产20,610,663千元，流动资产6,217,142千元，总资产26,827,805千元，总负债14,227,366千元，净资本负债比率27.6%[7] - 2019年经营活动产生的现金净额4,166,604千元，投资活动所用现金净额(1,566,799)千元，融资活动所用现金净额(2,554,185)千元，现金及现金等价物增加额45,620千元[8] - 公司2019年营业收入214.79亿元，同比增加20.2%；本期盈利30.28亿元，同比增加39.6%[32] - 集团实现销售收入214.79亿元，同比增加20.2%；年度净利润30.28亿元，同比增加39.6%[43] - 集团总销售成本占比收入为66.1%，同比减少0.8个百分点[44] - 2019年煤炭平均采购单价为657.6元/吨，比去年同期略涨0.4%[45] - 集团销售费用占比销售收入同比增加0.1个百分点；管理费用占比销售收入同比减少0.5个百分点[47] - 财务成本占比销售收入同比减少1.9个百分点[47] - 销售费用增加因销量增加，运输费及销售服务费增加[48] - 管理费用增加因工资上涨、奖金费用及诉讼相关费用增加[48] - 财务费用下降因债务协商及加速还款，利息费用减少[48] - 2019年12月31日，公司总资产为268.27805亿元，较2018年增长2.9%；总负债为142.27366亿元，较2018年减少13.7%；净资产为126.00439亿元；净资本负债比率为27.6%，较去年减少15个百分点[50] - 2019年12月31日，公司流动资产总额为62.17142亿元，较2018年增长6.1%；流动负债总额为111.81736亿元，较2018年减少15.5%；流动负债净额为49.64594亿元[50] - 2019年12月31日，公司借款总额为61.60204亿元，较2018年底减少22.59632亿元；其中短期借款为39.11329亿元，占总借款的63.5%[52] - 报告期内，公司资本性支出约11.36882亿元，主要用于水泥、熟料生产线的投资支出[54] - 截至2019年12月31日，集团批准已经订约的资本承担为3.24888亿元，比2018年底增加383.7万元，增加1.2%；已经批准未订约的资本承担为3.34698亿元[54] - 报告期内，公司经营活动所得现金净额为41.66604亿元，同比上升19.86126亿元[55][56] - 报告期内，公司投资活动所用现金净额为15.66799亿元，同比上升7.17705亿元[55][57] - 报告期内，公司筹资活动所用现金净额为25.54185亿元，同比上升22.05656亿元[55][58] - 2019年12月31日，集团总资产为26,827,805,000元，比2018年增加755,092,000元[85] - 2019年12月31日，公司可供分派储备约为3,216,972,000元[86] - 截至2019年12月31日止之年度内，集团慈善及其他捐款金额约17,150,000元（2018年：9,998,000元）[93] - 截至2019年12月31日止年度，公司就核数服务及非核数服务向外聘核数师支付的酬金分别为人民币630万元及人民币98万元[178] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年水泥销量47,546千吨，熟料销量8,205千吨，混凝土销量3,204千立方米，水泥销售单价363.6元/吨，熟料销售单价278.0元/吨，混凝土销售单价497.8元/立方米[9] - 截至2019年12月31日，公司运营区水泥总产能为101,660千吨，熟料总产能为52,350千吨[14] - 山东区域水泥产能为55,040千吨，熟料产能为27,010千吨[14] - 鲁东运营区水泥产能为25,690千吨，熟料产能为12,030千吨[14] - 鲁西运营区水泥产能为20,150千吨，熟料产能为8,740千吨[14] - 鲁南运营区水泥产能为9,200千吨，熟料产能为6,240千吨[14] - 山西运营区水泥产能为15,600千吨，熟料产能为8,640千吨[14] - 东北运营区水泥产能为27,020千吨，熟料产能为15,100千吨[14] - 新疆运营区水泥产能为4,000千吨，熟料产能为1,600千吨[14] - 鲁东运营区的安丘山水等公司主要从事水泥、熟料、混凝土及骨料等生产销售业务[18] - 鲁南运营区的曹县山水等公司主要从事水泥、熟料、混凝土及骨料等生产销售业务[20] - 截至2019年12月31日，集团鲁西运营区有滨州山水等23家公司，涉及水泥、混凝土等生产销售及后勤服务、设备安装修理等业务[21] - 截至2019年12月31日，集团东北运营区有阿旗山水等24家公司，涵盖水泥、熟料生产销售及石灰石开采、铁路建设维修等业务[25] - 截至2019年12月31日，集团山西及新疆运营区有疏勒山水等公司，山西运营区有河曲中天隆等16家公司，新疆运营区未详细列公司业务[27] - 东北运营区有15条运营中的熟料线、运营中的粉磨站，还有在建中的熟料线和粉磨站[23] - 山西及新疆运营区有运营中的熟料线和运营中的粉磨站[27] - 公司2019年水泥产能101,660千吨，熟料产能52,350千吨，商品混凝土产能19,300千立方米，产能未变动[32] - 公司2019年销售水泥47,546千吨，同比增加21.3%；销售熟料8,205千吨，同比减少17.6%；销售商品混凝土3,204千立方米，同比增加11.2%[32] - 公司2019年水泥产品收入171.83亿元，同比增加31.1%；熟料收入22.67亿元，同比减少15.3%；混凝土收入15.79亿元，同比增加20.3%[33] - 公司2019年水泥销售单价上升7.8%至363.6元/吨，熟料销售单价上升2.6%至278.0元/吨，混凝土销售单价上升8.4%至497.8元/立方米[37] - 山东区域2019年水泥平均销售单价为418.2元/吨，同比增加12.5%[38] - 鲁东运营区2019年水泥平均销售单价为422.7元/吨，同比增加6.7%[38] - 鲁西运营区2019年水泥平均销售单价为414.3元/吨，同比增加13.8%[38] - 鲁南运营区2019年水泥平均销售单价为416.9元/吨，同比增加19.4%[38] - 东北运营区2019年企业水泥平均销售单价为262.2元/吨，同比减少3.7%[38] - 高标号水泥销量为4029万吨，同比增加31.9%；低标号水泥销量为725万吨，同比减少16.0%[41] - 山东区域销售收入为144.83亿元，占比67.4%，同比增加14.7%；鲁东运营区销售收入为62.20亿元，占比29.0%，同比增加26.8%等[42] 公司股权架构 - Pioneer Cement直接持有安丘山水25.16%、威海山水75.00%等多家分子公司股权[12] - 公司股权架构涉及境内外多家公司，包括中国山水（香港）、Pioneer Cement等[12] - 李留法、李凤孌、天瑞集团股份有限公司、天瑞（国际）控股有限公司分别拥有9.51462亿股股份权益，占比21.85%[111] - 渤海银行股份有限公司大连分行拥有7.91亿股股份抵押权益，占比18.17%[111] - China Shanshui Investment Company Limited拥有8.47908316亿股股份权益，占比19.47%[111] - 亚洲水泥股份有限公司分别以大股东所控制的法团的权益、实益持有人、协议权益拥有4.28393亿股、3.31878315亿股、1.42643亿股股份权益，占比分别为9.84%、7.62%、3.28%[111] - Yu Yuan Investment Corporation Limited分别以实益持有人、协议权益拥有1.42643亿股、7.60271315亿股股份权益，占比分别为3.28%、17.46%[112] - 中国建材集团有限公司、中国建材股份有限公司、China Building Material Holdings Co., Limited分别拥有5.6319004亿股股份权益，占比12.94%[112] - Cithara Investment International Limited、Cithara Global Multi - Strategy SPC - CMB Chung Wai Greater分别拥有4.83260335亿股股份权益，占比11.10%[112] 公司战略与目标 - 公司以“三大战略”为统领，推进资源储备、产业链延伸、人才发展战略[70] - 公司2020年效益目标是提高发展品质和效益，夯实主业盈利基础[71] - 公司2020年发展目标是推进“三大战略”，做优做强主业，抓好结构调整[71] - 公司2020年安全目标是坚持“生命至上，安全为天”，强化责任落实，推进“一级安标”创建[71] - 公司继续实施资源储备、产业链延伸和人才发展战略[72][73] - 产业链延伸战略包括推进产业集聚、实施搬迁升级、项目驱动和制造服务“一条龙”[72] - 2020年公司围绕目标重点抓好把握“四个关系”、推进三大工程两项工作[74][76] - “四个关系”指“扬优势”与“补短板”、“扩总量”与“提质效”、“强内功”与“借外力”、“抓经营”与“保生态”[74][75] - 三大工程为提质增效、改革创新和转型升级、和谐企业建设工程[76][78] - 改革创新和转型升级工程包括推进管理创新和“互联网 +”建设[76][77] - “互联网 +”建设围绕“131”工作目标，包括保障供应、三个平台和共用仓储[77] 公司重大项目投资 - 2019年投资建设多个重大项目，如平阴山水绿色智能生产线投入68932千元[79] - 英吉沙山水200万吨/年环保型混凝土骨料及机制砂生产线已投产，投入43768千元[79] - 朔州山水水泥熟料线及配套余热项目已投产，投入26511千元[79] 公司附属公司情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有113家控股附属公司[81] - 2019年利润最大的5家附属公司中，平阴山水营业收入937,348千元、营业利润390,659千元、净利润300,973千元；临朐山水营业收入884,835千元、营业利润293,966千元、净利润223,198千元；烟台山水营业收入760,771千元、营业利润275,062千元、净利润213,572千元；安丘山水营业收入776,321千元、营业利润273,726千元、净利润190,731千元；淄博山水营业收入825,983千元、营业利润284,872千元、净利润168,626千元[81] 股息分配 - 董事会不建议就截至2019年12月31日止年度派付任何股息[82] 客户与供货商情况 - 截至2019年12月31日止年度，集团五大客户所佔销售总额少于集团销售总额的30%；五大供货商所佔采购总额少于集团采购总额的30%[84] 公司组织章程相关 - 公司于2019年5月30日以特别决议案方式采纳了修改及重订的组织章程大纲及细则[99] 股份与债权证发行情况 - 报告期内，公司无发行新股份或债权证[100] 公司注册地址变更 - 自2020年4月1日起，公司注册办事处及主要股份过户登记处地址变更[104] 环境、社会及管治报告 - 公司预计于2020年6月30日或之前公告环境、社会及管治报告[105] 审计意见 - 管理层认为审计保留意见对公司2019年12月31日的综合财务状况、表现及现金流量无实际影响[106] 董事及行政人员权益情况 - 截至2

收入和利润（同比环比） - 2019年1 - 6月营业收入94.40723亿元，2018年1 - 6月为67.59414亿元[6] - 2019年毛利率34.8%，2018年为35.3%[6] - 2019年营业利润率20.5%，2018年为21.5%[6] - 2019年息税折旧摊销前利润率28.4%，2018年为31.7%[6] - 2019年净利润12.05641亿元，2018年为7.11107亿元[6] - 公司营业收入94.40723亿元，同比增加39.7%；本期盈利12.05641亿元，同比增加69.5%[10] - 按产品分类，水泥产品收入75.22147亿元，同比增加47.2%；熟料收入9.77265亿元，同比上升3.5%；混凝土收入7.45832亿元，同比增加32.8%[12] - 公司各产品销售金额合计同比增加39.7%，从67.59414亿元增长至94.40723亿元[12][17] - 2019年1 - 6月公司销售收入94.40723亿元，同比增加39.7%；期间利润12.05641亿元，同比增加69.5%[20] - 2019年上半年公司股东应占利润1196369千元，2018年为751766千元；非控股股东应占利润9272千元，2018年为 - 40659千元[80] - 2019年上半年经营收入9440723千元，经营成本6159135千元；2018年经营收入6759414千元，经营成本4375319千元[81] - 2019年上半年基本每股盈利0.27元，2018年为0.22元；摊薄每股盈利0.27元，2018年为0.22元[80] - 2019年上半年综合收益为1194768千元，非控股股东权益分配为-16126千元[86] - 2019年上半年可呈报分部收入97.75346亿元，2018年同期为68.05352亿元[127] - 2019年上半年可呈报分部利润21.34885亿元，2018年同期为14.93813亿元[127] - 2019年上半年综合税前利润17.13947亿元，2018年同期为10.63308亿元[128] - 2019年可呈报分部利润为2134885千元人民币，2018年为1493813千元人民币[129] - 2019年其他收入为183397千元人民币，2018年为203019千元人民币[131] - 2019年其他损失净额为72778千元人民币，2018年为3343千元人民币[132] - 2019年净利息支出为243812千元人民币，2018年为400845千元人民币，2019年和2018年资本化利率分别为5.48%及5.94%[133] - 2019年中国所得税拨备为531239千元人民币，2018年为345616千元人民币；2019年暂时性差异的产生及转回为 - 22933千元人民币，2018年为6585千元人民币，公司中国境内附属公司法定税率为25%[136] - 2019年每股基本盈利根据归属普通股股东利润1196369000元及加权平均股数4353966228股计算，2018年根据利润751766000元及加权平均股数3379140240股计算[138] - 2019年上半年销售水泥收入75.22147亿元，2018年同期为51.09989亿元[122] - 2019年上半年销售熟料收入9.77265亿元，2018年同期为9.44091亿元[122] - 2019年上半年销售混凝土收入7.45832亿元，2018年同期为5.61655亿元[122] - 2019年上半年销售其他产品及提供服务收入1.95479亿元，2018年同期为1.43679亿元[122] - 2019年上半年按时间点确认收入94.37424亿元，2018年同期为67.55501亿元[127] - 2019年上半年按时间段确认收入0.3299亿元，2018年同期为0.3913亿元[127] 成本和费用（同比环比） - 2019年上半年总销售成本占比收入为65.3%，同比增加0.6个百分点，原材料成本占比增加5.6个百分点[22] - 销售费用占比销售收入同比下降0.1个百分点，管理费用占比同比上升0.5个百分点，财务成本占比同比下降3.3个百分点[24] - 2019年上半年余热发电总发电量为55549.72万度，降低熟料成本1.912536亿元[22] - 2019年上半年煤炭平均采购单价678.1元/吨，比去年同期上涨6.1%[22] - 2019年折旧中物业、厂房及设备为621540千元人民币，使用权资产为33605千元人民币；2018年物业、厂房及设备为603057千元人民币，预付土地租赁款摊销为29594千元人民币[134] 各条业务线表现 - 2019年1 - 6月水泥销量2037.3万吨，2018年1 - 6月为1519.6万吨[8] - 2019年水泥销售单价371.4元/吨，2018年为330.7元/吨[8] - 截至2019年6月30日，公司水泥产能10038万吨，熟料产能5107万吨，商品混凝土产能1930万立方米[10] - 报告期内，公司销售水泥、熟料合计2393.2万吨，同比增加27.8%；销售商品混凝土150.4万立方米，同比增加19.5%[10] - 报告期内，公司水泥销量同比上升34.1%至2037.3万吨，熟料销量同比上升0.8%至355.9万吨[13] - 水泥销售单价上升12.3%至371.4元/吨，熟料销售单价上升5.0%至276.4元/吨[13] - 混凝土销量同比上升19.5%至150.4万立方米，混凝土销售单价上升13.6%至499.0元/立方米[13] - 报告期内，高标号水泥销量为1647万吨，与上年同期相比上升44.1%，低标号水泥销量为390.3万吨，与上年同期相比上升3.6%[16] 各地区表现 - 山东区域水泥平均销售单价为420.7元/吨，同比增加15.8%；鲁东运营区同比增加9.9%；鲁西运营区同比增加12.9%；鲁南运营区同比增加33.6%；东北运营区同比降低6.7%；山西运营区同比增加12.0%；新疆运营区同比增加19.1%[14] - 山东区域销售收入65.99659亿元，占总收入69.9%，同比增加34.7%；山西运营区收入同比增加90.6%[18] 管理层讨论和指引 - 预计2019年熟料用量将超14亿吨，创历史新高[37] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2019年6月4日收到天瑞发出的传讯令状，将积极抗辩[44] - 截至2019年6月30日，公司在职员工共18,556人，员工酬金总额为10.91585亿元[45] - 截至2019年6月30日，公司法定股本为1亿美元，分为100亿股每股面值0.01美元的股份[46] - 截至2019年6月30日，公司已发行合共4,353,966,228股股份[46] - 截至2019年6月30日，公司已发行股份数目为4,353,966,228股[50] - 李留法、李凤孌、天瑞集团股份有限公司、天瑞（国际）控股有限公司分别持有951,462,000股，占比21.85%[48] - 渤海银行股份有限公司大连分行持有791,000,000股，占比18.17%[48] - China Shanshui Investment Company Limited持有847,908,316股，占比19.47%[48] - 亚洲水泥股份有限公司分别以大股东所控制的法团的权益、实益持有人、为取得公司的权益而订立的协议的一方等身份，持有428,393,000股（占比9.84%）、331,878,315股（占比7.62%）、142,643,000股（占比3.28%）[48] - Yu Yuan Investment Corporation Limited持有760,271,315股，占比17.46%[48] - 中国建筑材料集团有限公司、中国建材股份有限公司、China Building Material Holdings Co., Limited分别持有563,190,040股，占比12.94%[48] - 公司购股计划现有计划授权限额可认购260,336,000股股份[51] - 2011年5月25日授出可认购7,400,000股股份的购股，2015年1月27日授出可认购207,300,000股股份的购股[52] - 截至2019年6月30日未动用的现有计划授权限额为45,736,000股股份，占现有计划授权限额约17.57%[54] - 公司购股计划总授出并获接受购股股权为214,600,000股，悉數行使已授出购股股权将发行股份占2019年6月30日已发行股本约4.93%[56][58] - 2016年12月14日，公司为中国银行向天瑞集团提供的4亿人民币贷款融资作担保，当时天瑞集团持股占公司已发行股本约28.16%[61] - 2016年12月28日，天瑞集团向公司授出无抵押贷，截至2019年6月30日，集团累计获免息贷款16.13亿人民币用于偿债，尚有8.84亿人民币未偿还[62][63] - 截至2019年6月30日，集团获免息贷款偿债明细：2020年到期7.50厘优先票据利息8991万美元、2016年到期8.50厘优先票据本金和利息3134.5万美元、收购2020年到期7.50厘优先票据15%收购买价7347.3万美元、超短期融资券利息9122万人民币、支付诉讼费借款约3042万人民币[62][63] - 2018年8月30日，天瑞向开曼法院提呈对公司进行清盘呈请，9月6日申请委任共同临时清盘人[64] - 2018年10月10 - 11日开曼聆讯，公司获认可令支付日常运营款项，10月19日开曼呈请被撤销，委任申请被驳回[64] - 2018年11月8日，天瑞向开曼上诉法院提交上诉通知，2019年1月14 - 16日上诉聆讯期间，天瑞撤回委任共同临时清盘人申请[64] - 报告期内，公司无上市规则规定须披露的关连交易或持续关连交易[60] - 根据公司章程及开曼群岛法律，公司无规定需给现有股东优先购买新股权利[59] - 董事会2011年5月25日和2015年1月27日授出购股股权有效期均为10年，购股股权股份认购价为规定三项中的最高者[58] - 2019年1月16日上诉法院批准开曼上诉，撤销大法院判令，开曼呈请发回开曼法院更审[65] - 2019年3月29日公司向开曼法院申请认可将请求股东所持股份转入香港中央结算（代理人）有限公司名下[66] - 2015年12月4日公司对张氏及李长虹发出传讯令状，12月17日中国山水（香港）及Pioneer Cement被列入原告，另外5名前任董事被列入被告[67] - 2015年12月24日公司获得对张才奎等的中间禁制令，2016年1月8日获得对张氏的进一步中间禁制令且至今有效[68] - 2016年4月7日中国建材及亚泥作为被告加入诉讼，11月4日公司取得针对张氏的全球性禁制令[70] - 2017年6月7日高等法院解除全球资产冻结令，颁布境内资产冻结令，5月29日山东山水被加入作为诉讼第四原告人[70] - 2018年4月19日举行首次个案处理会议，2019年4月18日高等法院原讼法庭法官高浩文被确定为主审法官[71] - 2019年7月17日个案处理会议中各方获许可排期聆讯，预留四十一天于2021年进行审讯[71] - 张氏于2019年7月11日发出剔除传票，实质聆讯预定于2019年10月17日举行[72] - 公司于2019年8月7日发出专家证供传票，聆讯预定于2019年10月10日举行[72] - 2017年3月29日公司等对山东山水前任高级管理层提出诉讼，宓敬田等四人被命令禁止移离香港境内价值达1.42亿元人民币或其港元等额的资产[73] - 2018年7月19日判决驳回授予原告将令状送达在司法权区以外被告的许可，解除资产冻结令，原告获准增加济南立新及罗夏信律师事务所为被告[74] - 2019年3月29日公司等针对天瑞（国际）控股等提起诉讼，被告涉嫌非法手段串谋及违反职责[75] - 截至报告出具日，山东山水已收到应诉通知但尚未结案的案件共101起[76] - 山东山水作为被告的未结案件54起，诉讼标的约为4.43亿元人民币[77] - 山东山水作为原告的未结案件46起，诉讼标的约为2417万元人民币[78] - 山东山水作为第三人的未结案件1起，为行政纠纷案件[79] - 2019年上半年行业利润约82