业绩总结 - 2024/2025财年销售收入147,843百万日圆，同比增5.0%[4] - 2024/2025财年营业收入10,228百万日圆，同比增64.4%[4] - 2024/2025财年税前利润10,213百万日圆，同比增64.0%[4] - 2024/2025财年净收入7,199百万日圆，同比增71.2%[4] - 2024/2025财年归属股东利润7,179百万日圆，同比增73.0%[4] 财务状况 - 2024/2025财年总资产73,948百万日圆，股东股本占比58.0%[4] - 2024/2025财年经营活动现金流12,857百万日圆[4] 股息情况 - 2024/2025财年每股股息总计139.90日圆，总额2,393百万日圆[5] - 2024/2025财年股息支付比率33.0%，股权股息比率5.9%[5] - 2025/2026财年预测每股股息总计140.30日圆，支付比率33.0%[5]

呈交日期: 2025年8月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00693 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 3,000,000,000 | HKD | | 0.5 | HKD | | 1,500,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 3,000,000,000 | HKD | | 0.5 | HKD | | 1,500,000,000 | 本月底法定/註冊股本總額： HKD 1,500,000,000 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | | | 致：香港 ...

股价表现 - 7月31日股价收报1.46港元/股，单日上涨8.96%，成交量6.3万股，成交额9.15万港元，振幅10.45% [1] - 最近一个月累计涨幅24.07%，今年以来累计涨幅38.16%，显著跑赢恒生指数同期25.51%的涨幅 [2] 财务数据 - 2024年度营业总收入117.59亿元，同比减少8.15% [2] - 归母净利润4.44亿元，同比增长70.97% [2] - 毛利率19.82%，资产负债率48.61% [2] 估值水平 - 市盈率（TTM）为5.63倍，在专业零售行业中排名第2位 [3] - 行业市盈率平均值为-4.95倍，行业中值为-0.19倍 [3] - 同业公司估值对比：宝胜国际5.56倍、傲基股份6.25倍、包浩斯国际7.08倍、周生生7.15倍、ASIA COMM HOLD 8.09倍 [3] 业务构成 - 公司是日产汽车在新加坡的独家分销商，以及斯巴鲁汽车在新加坡和香港的独家分销商 [3] - 同时分销日产柴油重型商用车及工业机械于新加坡和文莱市场 [3] - 业务延伸至汽车租赁、轮胎分销以及物业投资与发展领域 [3]

市场表现 - 5月20日恒生指数上涨1 49%至23681 48点 公司股价收报1 2港元/股 单日涨幅12 15% 成交量5 1万股 成交额6 02万港元 振幅9 35% [1] - 公司近1个月累计涨幅9 18% 年内涨幅4 9% 跑输恒生指数同期16 31%的涨幅 [2] 财务数据 - 2024年公司营业总收入117 59亿元 同比减少8 15% 归母净利润4 44亿元 同比增长70 97% [2] - 毛利率19 82% 资产负债率48 61% [2] 行业估值 - 专业零售行业市盈率TTM平均值4 62倍 行业中值-0 28倍 [2] - 公司市盈率4 49倍 行业排名第2位 低于宝胜国际5 4倍 ASIA COMM HOLD 5 73倍 周生生6 23倍 傲基股份6 85倍 但高于宝光实业0 19倍 [2] 业务构成 - 公司为日产汽车在新加坡独家分销商 Subaru汽车在新加坡及香港独家分销商 [2] - 同时分销日产柴油重型商用车及工业机械于新加坡和文莱 并开展汽车租赁 轮胎分销 物业投资及发展业务 [2]

收入和利润 - 2024年集团收入127亿港元，同比下降8%[7] - 2024年除税后利润6.095亿港元，同比上升60%[7] - EBITDA由16亿港元增长至18亿港元，增长13.2%[8] - 经营利润10.903亿港元，同比增长27.1%，经营利润率由6.2%增长至8.6%[8] - 资本回报率(ROCE)由5.3%增长至6.7%[8] - 公司2024年股东应占利润为479.3百万港元[157] - 公司2024年每股利润为0.24港元，较2023年的0.14港元增长71.4%[157] 成本和费用 - 2024年总员工人数4,912人，同比下降11%[9] - 截至2024年12月31日，贷款及垫款减值拨备为47.6百万港元，较2023年的39.4百万港元有所增加[31] - 2024年全年坏帐冲销率为0.3%[31] 各地区表现 - 新加坡市场产业总量(TIV)同比提升37%，乘用车TIV提升42%[13] - 香港市場2024年銷售量上升10%，超越TIV增長6%，並計劃2025年推出新混合動力車型[17] - 中國市場銷售同比下降49%，但仍是華南市場最大經銷商[17] - 台灣銷售量下降48%，TIV縮減4%，計劃2025年推出新混合動力車型[18] - 菲律賓銷售量同比下降48%，計劃2025年推出斯巴魯混合動力車型[18] - 馬來西亞銷售下降29%，泰國銷售量下降60%，TIV下降17%[19] - 越南銷售量下降30%，柬埔寨銷售量下降31%[20] 业务线表现 - ETHOZ集團2024年整體收入上升2%至882.3百萬港元，主要來自車輛租賃、利息及太陽能事業[16] - ZERO 2024年收入75億港元增長2%，淨利潤上升71%，以日元計算收入和淨利潤分別增長10%和85%[21] - 公司汽车分销及经销业务收入占比达63%[157] - 公司主要业务包括在新加坡分销及销售日产汽车、东南亚分销斯巴鲁汽车，以及在日本的汽车物流业务[71] 管理层讨论和指引 - 董事局每年至少召开四次会议，负责管理集团的业务和事务，批准经营策略和发展方向[40] - 公司董事会独立评估机制于2022年建立，2024年度评估结果令人满意[42] - 公司采用董事会成员多元化政策，涵盖专业、技能、性别等多维度标准[52] - 公司计划2030年前将能源消耗减少至2021年基线的5%，2024年较2021年增加2.37%[80] - 公司计划在2030年前将无害废弃物和GHG排放分别减少至2021年基准的3%[91][96] 董事会和治理 - 董事局成员包括五名执行董事，一名非执行董事及五名独立非执行董事[40] - 2024年度全体董事均以问卷形式完成董事会评估，结果已提交董事会[42] - 2024年度董事会召开4次会议，所有执行董事和非执行董事均100%出席[44][45] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事组成，2024年召开1次会议，出席率100%[48][45] - 提名委员会2024年召开2次会议，出席率100%，成员包括两名独立非执行董事和一名执行董事[49][45] - 审计委员会2024年召开3次会议，独立非执行董事黄金德先生和郑家勤先生100%出席[45] - 董事会设定目标，截至2025年女性董事占比15%-20%，当前已达18%[52] - 独立非执行董事会议2024年召开1次，所有成员均100%出席[45] - 股东大会上所有董事均100%出席2024年度会议[45] ESG表现 - 公司在新加坡销售的日产客用车自2023年起已全面转为电动车型，远超新加坡政府2030年新客车销售限于电动化车型的目标[77] - 斯巴鲁于2024年成功将Crosstrek及Forester车型系列全面转为混合动力系统，并计划2025年推出更高性能混合动力车型[77] - 公司ESG报告根据香港联交所《环境、社会及管治报告守则》编制，采用重要性、量化、平衡和一致性原则[74] - 公司董事会成立ESG委员会工作小组，负责评估、优先排序及管理重大ESG议题[75] - 公司识别的重要ESG议题包括资源使用、排放、环境合规、雇佣及劳工准则等[76] - 公司在新加坡的日产电动车销售使其成为当地最畅销的电动化汽车品牌之一[77] - 公司坚持遵守所有适用的环境法律法规，支持当地政府实现净零排放目标[77] 能源和环境数据 - 2024年能源消耗总量为270,410千瓦时，较2023年的277,126千瓦时下降2.42%[80] - 2024年轻柴油消耗量为22,589,548公升，较2023年的22,901,468公升下降1.36%[80] - 2024年汽油消耗量为745,975公升，较2023年的1,227,680公升大幅下降39.24%[80][81] - 2024年用电量为20,445,280千瓦时，较2023年的19,212,458千瓦时增长6.42%[80][81] - 2024年用水总量为88,787立方米，较2023年的113,069立方米下降21.47%[83] - 2024年包装材料消耗总量为402吨，较2023年的670吨下降40%[85] - 2024年EPS包装材料使用量为81吨，较2023年的40吨增长102.5%[85] - 2024年液体有害废弃物处置量为243,564公升，较2023年的673,727公升下降63.84%[89] - 2024年固体有害废弃物处置量为213,654千克，较2023年的655,763千克下降67.41%[89] - 2024年无害废弃物总量为1,264吨，较2023年的1,425吨减少11.3%，较2021年减少13.37%[91] - 2024年温室气体（GHG）排放总量为64,358吨二氧化碳当量，较2023年的69,164吨减少6.95%，较2021年减少2.51%[96] - 2024年范围一直接排放为60,254吨二氧化碳当量，范围二间接排放为4,104吨二氧化碳当量，分别较2023年减少2.71%和43.24%[96] 员工数据 - 2024年员工总数为9,817人，较2023年的9,919人减少1.03%，整体离职率从18.4%上升至21.6%[100] - 2024年泰国地区员工离职率大幅上升至88.5%，主要由于生产量一次性调整[100] - 2024年女性员工离职率为27.7%，显著高于男性员工的20.6%[100] - 2024年30岁以下员工离职率高达51.9%，较2023年的32%大幅上升[100] - 2024年接受培训的员工比例：男性30%，女性27%，管理層38%，非管理層29%[102] - 2024年每名员工平均完成培训时数：男性8小时，女性4.04小时，管理層2.95小时，非管理層7.97小时[102] - 2024年因工伤损失的工作日数为497日，较2023年的1,085日减少54%[107] - 2024年员工人数为9,817人，每名员工平均因工伤损失约0.051个工作日[107] 供应商和客户数据 - 泰国供应商数量从2023年的403家增至2024年的474家[110] - 日本供应商数量从2023年的221家增至2024年的234家[110] - 新加坡供应商数量从2023年的317家增至2024年的322家[110] - 新加坡产品及服务投诉率从2023年的0.812%降至2024年的0.341%[113] - 泰国产品及服务投诉率从2023年的0.157%微升至2024年的0.195%[113] - 日本产品及服务投诉率从2023年的0.079%微升至2024年的0.087%[113] - 2024年日本运输/销售/服务总量为3,730,122单位，投诉量为3,228起[113] - 2024年泰国运输/销售/服务总量为41,112单位，投诉量为80起[113] - 公司最大客户占集团总销售额的5%，最大五家客户占比15%[162] - 公司最大供应商占采购量的9%，最大五家供应商占比27%[162] 股息和股东回报 - 2024年股息总额150.998百万港元，每股股息0.075港元[12] - 公司建议派发2024年末期股息每股5.5港仙，较2023年的4.5港仙增长22.2%[163] - 公司股息政策旨在向股东提供稳定股息[63] 关联交易 - TCMH协议2024年交易总额为12,132,000港元，低于年度上限40,060,000港元[171] - APM协议2024年交易总额为523,000港元，低于年度上限860,000港元[174] - APM2协议2024年交易总额为102,000港元，低于年度上限150,000港元[176] - TCIMSB协议项下2024年年度交易总额为528,000港元，低于年度上限1,310,000港元[179] - 合并计算的持续关联交易2024年年度交易总额为13,285,000港元，低于年度上限42,380,000港元[182] - 合并关联交易的年度最高百分比率超过0.1%但低于5%[181] - TCIMSB协议2023年至2025年每年交易总额上限为1,310,000港元[178] 股票补偿计划 - 2015年股票补偿计划2024年确认以权益结算的股份支付总开支为214,000港元[187] - 2022年股票补偿计划2024年确认以权益结算的股份支付为2,680,000港元，以现金结算的股份支付为1,657,000港元[189] - 2015年计划可提供的最高资金额为500,000,000日圆（约25,730,000港元）[186] - 2022年计划可提供的最高现金额为292,824,000日圆（约15,069,000港元）[188] - 2022年计划2024年向雇员授出权益结算部分为34,000分，现金结算部分为8,000分[189] - 2015年计划2024年向雇员授出3,000分[187] 股东结构 - 执行董事陈永顺持有586,937,672股普通股，占已发行股份总数的29.15%[193] - 陈唱联合有限公司持有705,819,720股普通股，占已发行股份总数的35.05%[197] - Promenade Group Private Limited持有212,067,000股普通股，占已发行股份总数的10.53%[197] - Time Strategy Group Private Limited持有104,497,700股普通股，占已发行股份总数的5.19%[197] - 陈兴洲、许瑞华、王淑娥各自持有100,692,856股普通股，各占已发行股份总数的5.00%[197] - 执行董事陈庆良持有2,415,000股普通股，占已发行股份总数的0.12%[193] - 非执行董事王阳乐持有2,419,536股普通股，占已发行股份总数的0.12%[193] - 独立非执行董事张奕机持有300,000股普通股，占已发行股份总数的0.01%[193] 高管薪酬 - 高级管理层成员薪酬范围在1,500,001港元至2,000,000港元的有1人[200] - 高级管理层成员薪酬范围在3,000,001港元至3,500,000港元的有1人[200]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为12,698,567千港元，较2023年的13,825,660千港元下降约8.14%[2] - 2024年公司毛利为2,517,164千港元，较2023年的2,701,592千港元下降约6.82%[2] - 2024年公司营业利润为1,090,302千港元，较2023年的857,884千港元增长约27.09%[2] - 2024年公司除税前利润为886,730千港元，较2023年的645,848千港元增长约37.30%[2] - 2024年公司本年度利润为609,487千港元，较2023年的380,580千港元增长约60.15%[2] - 2024年公司基本及摊薄每股盈利为23.81港仙，较2023年的13.92港仙增长约71.05%[2] - 2024年公司全面收益总额为103,468千港元，较2023年的609,631千港元下降约83.03%[3] - 2024年公司非流动资产为14,400,824千港元，较2023年的13,799,413千港元增长约4.35%[4] - 2024年公司流动资产净值为1,565,562千港元，较2023年的2,002,862千港元下降约21.83%[4] - 2024年公司资产净值为12,168,704千港元，较2023年的12,238,961千港元下降约0.57%[5] - 2024年公司总收入为12,698,567千港元，较2023年的13,825,660千港元下降8.14%[11] - 2024年公司综合除税前利润为886,730千港元，较2023年的645,848千港元增长37.3%[15] - 2024年销货成本为2,909,260千港元，较2023年的3,946,844千港元下降26.29%[16] - 2024年利息支出为209,339千港元，较2023年的217,472千港元下降3.74%[16] - 2024年即期税项支出为280,754千港元，较2023年的273,646千港元增长2.6%[17] - 2024年综合损益表中的总所得税支出为277,243千港元，较2023年的265,268千港元增长4.51%[17] - 2024年公司收入127亿港元，较2023年的138亿港元下降8%，除税后利润6.095亿港元，较2023年的3.806亿港元上升60%[23] - 2024年公司EBIDTA由16亿港元增长到18亿港元，增长13.2%，经营利润由8.579亿港元增长27.1%至10.903亿港元，经营利润率由6.2%增长至8.6%[24] - 截至2024年12月31日，公司净负债比率为48.3%，2023年为48.6%，净债务为58.721亿港元，2023年为59.457亿港元[24] - 2024年公司资本回报率由2023年的5.3%增长到6.7%[24] - 截至2024年12月31日，公司每股净资产为6.04港元，较2023年12月末的6.08港元有所下降[25] - 2024年公司将支付的股息总额为1.50998亿港元，与2023年相同，2024年每股股息为0.075港元，与2023年相同[28] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2024年货物销售收入为3,776,124千港元，较2023年的5,033,458千港元下降25%[11] - 2024年提供服务收入为7,907,065千港元，较2023年的7,831,027千港元增长0.97%[11] - 2024年汽车分销及经销业务对外客户营业收入为3,800,141千港元，较2023年的5,008,372千港元下降24.12%[14] - 2024年运输业务对外客户营业收入为7,453,319千港元，较2023年的7,326,223千港元增长1.73%[14] 员工人数变化 - 2024年底公司总员工人数为4912人，较2023年的5510人下降11%[25] 特定部门业绩变化 - 公司位于日本的车辆运输与物流部门ZERO净利润同比大幅增长71%[24] - ZERO 2024年收入75亿港元，增长2%，净利润上升71%，日元兑港元贬值7%[38] 地区市场数据变化 - 新加坡2024年产业总量同比提升37%，乘用车TIV提升42%，商用车提升14%[30] 品牌销售数据变化 - 日产整体销售较去年上升27%，预计2025年TIV将继续增长，但市场竞争会加剧[31] - 2024年斯巴鲁销售较2023年增长近203%，相比TIV上升42%，2025年计划推出新混动车型[32] - 2024年斯巴鲁在香港销售较2023年上升10%，超越TIV增长6%；在中国销售下降49%[34] - 2024年斯巴鲁在台湾销售下降48%，TIV缩减4%；在菲律宾销售下降48%[35] - 2024年斯巴鲁在马来西亚销售下降29%，在泰国销售下降60%，在越南销售下降30%，在柬埔寨销售下降31%[36][37] 集团收入变化 - ETHOZ集团2024年整体收入较2023年同期上升2%至88230万港元，收入上升源于车辆租赁、利息及太阳能事业[33] 贷款及垫款相关数据 - 截至2024年12月31日，租购及融资租赁应收账款净额为23.6亿港元，占总贷款及垫款总额44%[40] - 截至2024年12月31日，商业贷款总额达29.6亿港元，占贷款及垫款总额的56%[40] - 截至2024年12月31日，减值前未偿还客户贷款及垫款总额为53.7亿港元，前五名客户占14%[43] - 2024年租购及融资租赁业务租购及租赁期限1 - 8年，年利率2.5% - 14%[44] - 商业贷款信贷期1 - 3年，年利率6% - 11%[45] - 截至2024年12月31日，贷款及垫款减值拨备4760万港元，2023年12月31日为3940万港元[56] - 2024年全年坏账冲销率为0.3%[56] 公司业务办理时间安排 - 公司将于2025年5月21日至27日暂停办理股东登记及股份过户登记手续[60] - 公司将于2025年6月3日至5日暂停办理过户登记手续[60] 股东周年大会相关 - 本年度股东周年大会定于2025年5月27日上午十一时举行[61] - 股东周年大会通告将于2025年4月25日或之前提供给所有股东[61] - 非执行董事王阳乐先生将在股东周年大会上轮值退任且不参选连任[62] 股份交易情况 - 本年内公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司股份[63] 企业治理相关 - 董事会致力于对集团进行高标准企业管治，采纳香港联交所上市规则附录C1第2部分的企业治理准则[66] - 公司去年一直遵守企业治理准则大部分条文规定[66] - 董事会制定一系列自我管理与监督措施，使集团监管工作更有成效[66] 董事会结构及人员相关 - 非执行董事在公司股东周年大会上轮值退任及重选，无明确任期[67] - 陈永顺担任公司主席兼行政总裁，集团希望其继续担任某些职务[67] - 董事会成员参与和贡献可确保主席职权和授权取得平衡[67] - 执行和高级管理人员可在角色上辅助主席兼行政总裁[67] - 董事会认为现有结构利于强化领导连续性，使集团快速有效执行决策[67] - 截至2025年3月28日，执行董事有陈永顺等5人[68] - 截至2025年3月28日，非执行董事为王阳乐，独立非执行董事有黄金德等5人[68] 投资相关 - 截至2024年12月31日，公司通过其他全面收入为公允价值的投资为16亿港元，该年度亏损2900万港元[27]

财务业绩 - 集团2024年上半年收入为65.9亿港元，较2023年同期下滑9.9%[5] - 集团2024年上半年税后利润为2.8亿港元，较2023年同期下滑85%[5] - 集团2024年上半年EBITDA下滑25.3%至5.83亿港元，经营利润率为3.7%[5] - 集团2024年6月30日净负债比率为47.7%，较2023年末有所下降[5] - 集团2024年上半年收入为65.89亿港元，同比下降10.0%[26] - 集团2024年上半年毛利为13.02亿港元，同比下降5.0%[26] - 集团2024年上半年营业利润为2.43亿港元，同比下降43.8%[26] - 集团2024年上半年除税前利润为1.40亿港元，同比下降57.2%[26] - 集团2024年上半年除税前利润为112,115千港元，较2023年同期下降20.0%[4] - 集团2024年上半年每股基本亏损为0.0178港元，而2023年同期每股基本盈利为0.0631港元[7] 业务表现 - ETHOZ集团和ZERO公司分别实现17%和24%的利润增长，突显集团投资组合的多样化和实力[5] - 集团汽车部门销售在2024年上半年面临大幅下滑，但金融服务和物流服务子公司表现良好[5] - 新加坡市场日产和斯巴鲁销量分别增长38%和35%[8][9] - ETHOZ集团2024年上半年收入增长12%至4.563亿港元，净利润增长17%[10][11] - 香港斯巴鲁业务受电动车型推出延迟影响，销售额略有下降4%[12] - 中国、台湾和菲律宾斯巴鲁业务受激烈竞争影响，销售额分别下降57%、51%和33%[12][13] - 在马来西亚，2024年上半年产业总销售量（TIV）相比2023年同期增长9%，斯巴鲁在该地区的业务销售量较去年同期微幅下滑5%[14] - 在泰国，政府提供购车优惠持续大力支持电动车（EV），集团在泰国的业务销售量相比2023年同期下降64%[14] - 在越南，2024年上半年产业总销售量（TIV）相比2023年同期缩减5%，但集团成功实现了销售量12%的增长[15] 贷款及应收款项 - 截至2024年6月30日，租购及融资租赁应收账款净额为23亿港元，占总贷款及垫款总额的42%[17] - 截至2024年6月30日，商业贷款总额达31亿港元，占贷款及垫款总额的58%[18] - 有抵押商业贷款占总投资组合的94%，贷款价值比低且不超过优质房地产樓价的80%[18] - 截至2024年6月30日，减值前未偿还客户贷款及垫款总额为55亿港元，前五名客户占比14%[18] - 租购及融资租赁业务的租购及租赁期限介乎1年至7年，相关利息按年利率计为2.5%至12%[19] - 商业贷款的信贷期为1年至3年，年利率分别为6%至9%[19] - 集团2024年上半年已就贷款及融资租赁计提减值准备4,630万港元[24] - 集团2024年上半年的坏账率低于0.1%[24] 财务状况 - 2024年6月30日止结算的非流动资产总额为137.42亿港元,较2023年12月31日的138亿港元略有下降[30] - 2024年6月30日止结算的流动资产总额为91.51亿港元,较2023年12月31日的95.37亿港元有所下降[30] - 2024年6月30日止结算的流动负债总额为76.57亿港元,较2023年12月31日的75.34亿港元有所上升[30] - 2024年6月30日止结算的非流动负债总额为32.83亿港元,较2023年12月31日的35.63亿港元有所下降[31] - 2024年6月30日止结算的总股本权益为119.54亿港元,较2023年12月31日的122.39亿港元有所下降[31] - 2024年上半年归属于公司股东的总股本权益为108.06亿港元,较2023年末的110.29亿港元有所下降[31] - 2024年上半年非控股权益为11.47亿港元,较2023年末的12.10亿港元有所下降[31] 现金流 - 2024年上半年经营活动产生的现金净额为368,668千港元，而2023年同期为-1,133,311千港元[33] - 2024年上半年投资活动使用的现金净额为147,458千港元，2023年同期为276,161千港元[33] - 2024年上半年融资活动产生的现金净额为28,681千港元，2023年同期为759,622千港元[33] - 2024年6月30日的现金和现金等价物余额为1,644,538千港元，2023年6月30日为1,637,538千港元[33] 收入构成 - 2024年上半年来自客户合约的收入中,货物销售收入为1,961,688千港元,提供服务收入为4,117,640千港元[37] - 2024年上半年收入中,新加坡市场占1,082,869千港元,日本市场占3,870,477千港元[38] - 2024年上半年汽车分销及经销业务收入为1,968,761千港元,运输业务收入为3,870,477千港元[40] 其他 - 集团将逐步把马来西亚、泰国、越南和柬埔寨的完全散件组装（"CKD"）市场转换为从日本进口的完全组装（"CBU"）模式[15] - 集团计划为旗下ETHOZ集团进行独立上市[25] - 集团对未来保持审慎乐观态度，将继续优化运营并把握新机遇[25] - 集团面临来自地缘政治局势、电动车

2024年上半年与2023年财务数据对比 - 2024年上半年收入为6589126千港元2023年为7315706千港元[2] - 2024年上半年毛利为1302044千港元[2] - 2024年上半年本期利润为28018千港元2023年为187356千港元[2] - 2024年上半年本期全面收入总额为 - 190157千港元2023年为249234千港元[3] - 2024年货物销售收益为1961688千港元2023年为2681234千港元[9] - 2024年提供服务收益为4117640千港元2023年为4169456千港元[9] - 2024年代理佣金和手续费为19257千港元2023年为16551千港元[9] - 2024年担保收入为1079千港元2023年为70千港元[9] - 2024年投资物业的总固定租金收入为62230千港元2023年为62615千港元[9] - 2024年贷款及垫款利息收入为229025千港元2023年为215734千港元[9] - 2024年为租赁而持有的机动车租金收入为198207千港元2023年为170046千港元[9] - 2024年新加坡地区收益为1082869千港元2023年为909526千港元[9] - 2024年中华人民共和国地区收益为280248千港元2023年为332899千港元[9] - 2024年已宣派中期股息每普通股0.02港元2023年为每普通股0.03港元[15] - 2024年上半年集团收入65.9亿港元较2023年同期73.2亿港元下滑9.9%[35] - 2024年上半年集团税后利润2800万港元2023年同期为1.874亿港元[35] - 2024年上半年集团EBITDA下滑25.3%至5.83亿港元[35] - 2024年6月30日每股净资产5.94港元较2023年12月末减少[37] - 2024年上半年集团ROCE下滑至1.5%2023年同期为2.8%[36] - 2024年上半年集团通过其他全面收入为公允值的投资19.4亿港元[38] - ETHOZ集团2024年上半年净利润增长17%总收入增长12%达4.563亿港元[41] - 新加坡日产2024年上半年销量较2023年同期增长38%[39] - 香港斯巴鲁业务2024年上半年销售额较去年同期略微下降4%因首款电动车Solterra推出较晚[42] - 中国斯巴鲁经销业务2024年上半年销售额较2023年同期下降57%[42] - 台湾斯巴鲁业务2024年上半年销售额较2023年同期下降51%[43] - 菲律宾斯巴鲁业务销售量较去年同期下降33%[43] - 马来西亚斯巴鲁业务销售量较去年同期微幅下滑5%[45] - 泰国斯巴鲁业务销售量较2023年同期下降64%[45] - 柬埔寨斯巴鲁业务2024年上半年销售量较去年同期下降31%[46] - 日本ZERO部门2024年上半年收入39亿港元下降1%[46] 2024年6月30日财务状况 - 2024年6月30日非流动资产为13742298千港元[4] - 2024年6月30日流动资产为9151300千港元[4] - 2024年6月30日流动负债为7657448千港元[4] - 2024年6月30日非流动负债为3282590千港元[5] - 2024年6月30日净资产为11953560千港元[5] - 2024年6月30日租购及融资租赁应收账款净额为23亿港元占总贷款及垫款42%[47] - 2024年6月30日商业贷款总额达31亿港元占贷款及垫款总额58%[48] - 2024年6月30日已就贷款及垫款和融资租赁减值拨备46.3百万港元2023年12月31日为39.4百万港元[54] - 2024年6月30日集团净负债比率47.7%净负债5703.0百万港元[35] 会计政策与财务影响 - 2024年上半年会计政策变动对业绩及财务状况无重大影响[7] - 2024年上半年坏账撇账低于0.1%[54] 员工激励计划 - 截至2024年6月30日2015年计划向获选员工授予共472520点[22] - 2015年计划可向获选员工授予点数不超500000点附属公司可资助最高金额为500000000日元约25422000港元[22] - 截至2024年6月30日2022年计划向获选员工授予权益结算部分为71200点积分现金结算部分为17300点积分[27] - 2022年计划可向获选员工授予点数不超252000点每个财政年度84000点附属公司可资助最高金额为292824000日元约14888000港元[27] - 2015年计划2024年以权益结算的股份支付所消耗净支出为87000港元2023年为176000港元[26] 贸易应收应付账款情况 - 截至2024年6月30日贸易应收账项0至30天为802212千港元31至90天为273247千港元超过90天为49515千港元总计1124974千港元[20] - 截至2023年12月31日贸易应收账项0至30天为721891千港元31至90天为319816千港元超过90天为20618千港元总计1062325千港元[20] - 截至2024年6月30日贸易应付账项0至30天为668434千港元31至90天为192645千港元91至180天为54721千港元超过180天为58784千港元总计974584千港元[21] - 截至2023年12月31日贸易应付账项0至30天为561909千港元31至90天为202528千港元91至180天为104462千港元超过180天为114941千港元总计983840千港元[21] 对外投资情况 - 对Subaru Corporation投资股份数为11408000股占已发行股份1.5%投资额75亿日元占集团总资产8.2%[19] 集团未来预期与发展 - 2024年下半年集团预期面临地缘政治紧张局势消费者对电动车需求转移和股市波动等挑战[55] - 集团子公司ETHOZ集团正考虑独立上市但仍处于初步阶段尚未采取具体行动[55] - 潜在独立上市需符合香港联合交易所证券上市规则第15项应用指引及其他相关要求[55] 公司治理相关 - 本期内公司或其附属公司无购买出售或赎回公司股份[56] - 审计委员会已同管理层对截至2024年6月30日止之未经审核综合中期财务报告进行审查[56] - 截至2024年6月30日的六个月内公司未违反企业管治守则[57] - 非执行及独立非执行董事无特定任期须在股东周年大会上轮职告退及膺选连任[57] - 集团希望主席凭借其专业知识和经验继续担当某些职务[57]

销售业绩 - 2023年，集團在菲律賓的斯巴魯銷售量較2022年增長了38%[7] - 2023年，集團在馬來西亞的斯巴魯銷售量較去年下降了35%[7] - 在泰國，集團的斯巴魯銷售量較上一年增長了2%[7] - 2023年，集團在香港的銷售量較2022年略有下滑13%，主要由於微芯片供應不足[7] - 中國市場的斯巴魯銷售較2022年下降了39%，因為排放標準加嚴導致交付暫停4個月[7] - 2023年，越南的斯巴魯銷售量較去年提高了6%[7] - 2024年，斯巴魯预计将受益于拥车证配额增加，销售将出现强劲复苏[14] - 斯巴魯在馬來西亞的銷量較去年下降了35%，但預計2024年將因Forester的高接受度出現強勁復蘇[17] - 泰國市場因政府對電動車的補貼影響銷售動能，但斯巴魯泰國的銷量較去年增長了2%，預計2024年將見更強勁增長[17] - 越南的TIV從2022年下降了23%，但斯巴魯在越南的表現較去年提高了6%，預計2024年將實現強勁回歸[17] 财务表现 - ETHOZ集團在2023年收入錄得864.2百萬港元，稅後淨利為110.2百萬港元，分別佔集團收入和稅後淨利的6.3%和29.0%[7] - 2023年收入为138亿港元，较2022年的135亿港元增长2.6%[8] - 除税后利润为3.806亿港元，同比下降25.5%[8] - EBITDA增加7.3%，由15亿港元增至16亿港元[8] - 净负债比率为48.6%，净债务为59.457亿港元，较2022年增加[8] - 每股净资产上升至6.08港元，较2022年12月的5.90港元有所上升[8] - 2023年总股息为150.998百万港元，较2022年的201.331百万港元下降25%[10] - ZERO的收入和淨利潤分別上升了6.2%和15.0%[7] - ZERO的收入在2023年錄得下滑1.4%，至73億港元，但年度淨利潤增加了6.8%[18] 运营计划与展望 - 集团计划在中国扩大设备租赁业务，并加强在新加坡的汽车租赁业务[7] - 集团预期2024年将出现强劲的销售复苏[7] - 预计2024年TIV将扩大，推动市场增长[12] - 公司计划在2030年前减少2021年基线上的5%能源消耗，2023年能源消耗较2021年增加4.91%[75] - 公司计划在2030年前减少8%的用水量，基于2021年的目标基线[82] - 公司计划在2030年前减少包装材料使用量5%，以2021年为基线[87] 企业治理与董事会 - 董事会由4名执行董事、2名非执行董事和5名独立非执行董事组成，独立非执行董事人数占董事会成员至少三分之一[39] - 董事会每年至少召开4次，负责管理集团业务和事务，批准经营策略和发展方向[39] - 公司已采纳并执行《上市规则》附录C3中有关证券交易的标准守则，所有董事确认遵守相关规定[38] - 公司致力于高标准的企业管治，遵守《企业治理准则》的大部分条文[37] - 公司董事会每季度召开一次会议，必要时可召开特别会议[52] 社会责任与可持续发展 - 集团积极参与可持续发展倡议，关注气候变化解决方案[8] - 公司在环保方面承诺遵守适用环境法律和法规，支持地方政府实现净零排放计划[76] - 公司致力于通过更新运输车队为电动汽车来实现碳中和[89] - 公司在新加坡和泰国的汽车业务营运对2023年的收入贡献重大[98] - 公司在日本积极参与社区清洁和环境保护活动，致力于创造安全、安心的生活环境[149] 人力资源与员工管理 - 2023年员工总数为9,919人，离职率为18.4%[111] - 2023年女性员工离职率为23.2%，较2022年上升[111] - 2023年接受培训的员工比例中，男性为30%，女性为32%，管理层为37%，非管理层为29%[113] - 2023年因工傷損失的日數為1,085天，較2022年增加28.8%，每位員工平均損失約0.109天[112] 供应链与客户关系 - 供應鏈管理系統確保合約流程的公平，並鼓勵供應商減少負面社會和環境影響[132] - 公司在泰国捐赠价值超过700万泰铢的发动机，以增强下一代的技术能力[133] - 2023年新加坡收到的与产品和服务相关的投诉数量为131，较2022年增长92.6%[139] - 2023年日本收到的与产品和服务相关的投诉数量为2,919，投诉百分比为0.079%[139] 风险管理与合规 - 公司确认风险管理及内部监控系统在本财年内是充足和有效的[59] - 公司致力于遵循《证券与期货条例》和上市规则，确保信息的准确性和透明度[59] - 本集团在报告期间内未发生违反环境法律和法规的事件[126]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为13,825,660千港元，2022年为13,478,667千港元，同比增长2.57%[2] - 2023年公司毛利为2,701,592千港元，2022年为2,310,143千港元，同比增长16.95%[2] - 2023年公司营业利润为857,884千港元，2022年为839,225千港元，同比增长2.22%[2] - 2023年公司除税前利润为645,848千港元，2022年为775,815千港元，同比下降16.75%[2] - 2023年公司本年度利润为380,580千港元，2022年为510,664千港元，同比下降25.47%[2] - 2023年公司基本及摊薄每股利润为13.92港仙，2022年为20.77港仙，同比下降32.98%[2] - 2023年公司全面收入总额为609,631千港元，2022年为 - 20,692千港元，同比增长3030.82%[3] - 2023年公司非流动资产为13,799,413千港元，2022年为13,081,219千港元，同比增长5.50%[4] - 2023年公司净流动资产为2,002,862千港元，2022年为1,506,331千港元，同比增长32.97%[4] - 2023年公司净资产为12,238,961千港元，2022年为11,886,580千港元，同比增长2.96%[5] - 2023年综合收入为5068768千港元，2022年为5078734千港元[21] - 2023年综合税息折旧及摊销前利润为1567835千港元，2022年为1460840千港元[21] - 2023年综合除税前利润为645848千港元，2022年为775815千港元[22] - 2023年所得税支出为265268千港元，2022年为265151千港元[24] - 2023年已付中期股息为60399千港元，2022年为50333千港元；拟派期末股息2023年为90599千港元，2022年为150998千港元[25] - 2023年每股基本利润为280330000港元，2022年为418073000港元，发行股份数均为2013309000股[26] - 2023年贸易应收账项（扣除亏损拨备款项）为1062325千港元，2022年为1366027千港元[27] - 2023年贸易应付账项为983840千港元，2022年为1068807千港元[28] - 2023年销货成本为3946844千港元，2022年为4205842千港元[23] - 2023年公司收入138亿港元，较2022年的135亿港元增长2.6%，除税后利润3.806亿港元，较2022年的5.107亿港元下滑25.5%[30] - 2023年EBIDTA增加7.3%，由15亿港元增至16亿港元，经营利润为8.579亿港元，经营利润率增长2.2%，为6.2%[30] - 截至2023年12月31日，公司净负债比率为48.6%，净债务为59.457亿港元，2022年为37.832亿港元[30] - 2023年资本回报率由2022年的5.8%降至5.3%，每股净资产为6.08港元，较2022年的5.90港元有所上升[30] - 截至2023年底，公司员工总数为5510人，相比2022年的5537人减少0.5%[30] - 2023年公司将支付股息总额为1.50998亿港元，2022年为2.01331亿港元，2023年每股股息0.075港元，较2022年的0.10港元下降25%[33] - 截至2023年12月31日，公司通过其他全面收入为公允价值的投资为17亿港元，年度收益为2.7亿港元[32] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2023年货物销售收入为5033458千港元，2022年为5048992千港元[14] - 2023年提供服务收入为7831027千港元，2022年为7894714千港元[14] - 2023年担保收入为35310千港元，2022年为29742千港元[14] - 2023年贷款及垫款利息收入为129052千港元，2022年为120140千港元[14] - 2023年持作租赁汽车的租金收入为451764千港元，2022年为203662千港元[14] - 2023年新加坡地区客户合同收入为1915475千港元，2022年为1342647千港元[15] - 2023年中国地区客户合同收入为704754千港元，2022年为688028千港元[15] - 2023年泰国地区客户合同收入为657266千港元，2022年为753847千港元[15] - 2023年日本地区客户合同收入为7326223千港元，2022年为7429832千港元[15] - 2023年台湾地区客户合同收入为1503248千港元，2022年为1515774千港元[15] 各地区业务销售数据变化 - 2023年新加坡产业总量下降10%，乘用车下降2%，商用车下降33%，日产乘用车销售增长52%，全年销售增长14%，斯巴鲁销售下降12%[34][35] - 2023年中国香港斯巴鲁销售下滑13%，中国内地斯巴鲁销售下降39%，Haval和Ora经销商业务增长11%，台湾斯巴鲁销售下滑11%，菲律宾销售增长38%[37][38] - 2023年马来西亚斯巴鲁业务销量较去年下降35%，泰国增长2%，越南提高6%，柬埔寨下降35%；越南TIV从2022年下降23%，柬埔寨行业与2022年相比萎缩14%[39] 子集团财务数据 - ETHOZ集团2023年收入8.642亿港元，税后净利1.102亿港元，分别占集团收入和税后净利的6.3%和29.0%[36] 子公司财务数据 - 2023年ZERO收入下滑1.4%至73亿港元，年度净利润增加6.8%，日元兑港元同比贬值7.1%；以日元计算，收入和净利润分别上升6.2%和15.0%[40] 贷款及垫款业务数据 - 截至2023年12月31日，租购及融资租赁应收帐款净额为23亿港元，占总贷款及垫款总额42.3%，其中新加坡、中国及马来西亚分别占19%、80%及1%[42] - 截至2023年12月31日，商业贷款仅提供予557名新加坡客户，总额达31亿港元，占贷款及垫款总额的57.7%[43] - 截至2023年12月31日，减值前未偿还客户贷款及垫款总额为55亿港元，前五名客户占减值前贷款及垫款总额的10%[43] - 2023年租购及融资租赁业务的租购及租赁期限介乎1年至7年，相关利息按年利率计为2.5%至12.0%[44] - 商业贷款的信贷期为1至3年，年利率分别为6.0%至9.0%[44] - 有抵押商业贷款占总投资组合的91%、新加坡企业发展局根据企业融资计划批准的无抵押贷款占5%，而无抵押贷款占4%[43] - 贷款价值比低且不超过优质房地产楼价的80%，ESG贷款由ESG承担高达90%的风险分担比率[43] 信贷管理相关 - 信貸審批團隊考慮定量和定性因素，以行業規範為基準，由拥有二十多年行业经验的主管团队进行审批[46] - 信贷管理部每日每名信贷管理主任须打电话至少55次[48] 贷款减值相关 - 截至2023年12月31日，贷款及垫款减值拨备3940万港元，2022年12月31日为7640万港元[49] - 截至2023年12月31日，3270万港元减值拨备与租购及融资租赁应收款项有关，约670万港元与应收贷款有关[49] - 截至2023年12月31日止年度，坏账核销率为0.3%，2023年前6个月为0.1%[49] 股东登记及过户相关 - 公司将于2024年5月22日至2024年5月28日暂停办理股东登记及股份过户登记手续[51] - 为出席股东大会，股东须于2024年5月21日下午4时30分前交过户表格及股票[51] - 公司将于2024年6月4日至2024年6月6日暂停办理过户登记手续[51] - 拟获期末股息人士须于2024年6月3日下午4时30分前交过户表格及股票[51] 股东大会相关 - 本年度股东大会定于2024年5月28日上午11时举行[52] 公司人员构成 - 截至2024年3月28日，执行董事有陈永顺等4人，非执行董事有王阳乐等2人，独立非执行董事有黄金德等5人[56] 股息派发建议 - 董事会建议派发已发行股份的期末股息每股0.045港元，股息总额为90598905港元[29]