业务表现 - 支付交易处理解决方案业务在2019年上半年实现营业额2,564,269千港元，同比增长72%[9] - 信息安全芯片及解决方案业务在2019年上半年实现营业额168,775千港元，同比下降2.4%[9] - 平台运营解决方案业务在2019年上半年实现营业额89,811千港元，同比下降11.2%[9] - 金融解决方案业务在2019年上半年实现营业额83,223千港元，同比下降9%[9] - 电能计量产品及解决方案业务在2019年上半年实现营业额99,718千港元，同比增长10.8%[9] - 支付交易处理解决方案业务营业额为25.643亿港元，同比增长72%[31] - 信息安全芯片及解决方案分类营业额为168,800,000港元，与2018年上半年相当，经营溢利为3,400,000港元，较2018年上半年的15,100,000港元下降[35] - 金融解决方案分类营业额为83,200,000港元，较2018年上半年的91,400,000港元下降9%，经营亏损为36,300,000港元，较2018年上半年的13,500,000港元增加[40] - 平台运营解决方案分类营业额为89,800,000港元，较2018年上半年的100,000,000港元下降10%，经营亏损为6,100,000港元，较2018年上半年的经营溢利6,200,000港元下降[39] - 电能计量产品及解决方案分类营业额为99,700,000港元，较2018年上半年的90,000,000港元增加11%，经营溢利为4,200,000港元，较2018年上半年的经营亏损9,100,000港元增加[49] 财务表现 - 公司2019年上半年总收入为3,005,796千港元，同比增长54.5%[12] - 公司2019年上半年经营溢利为360,373千港元，同比增长1155%[12] - 公司2019年上半年净利润为400,271千港元，同比增长473%[12] - 公司2019年上半年基本每股盈利为0.12港元，同比增长500%[12] - 公司2019年上半年综合营业额为30.058亿港元，同比增长55%[21] - 2019年上半年净利润为4.003亿港元，较2018年同期的6980万港元大幅增长[21] - 公司总资产从2018年底的66.325亿港元增长至2019年6月30日的73.353亿港元[22] - 2019年上半年经营业务所得现金净额为9.13076亿港元，较2018年同期的1.39479亿港元大幅增长[16] - 2019年上半年EBITDA为6.2156亿港元，同比增长60%[20] - 2019年上半年经营溢利为4.31871亿港元，较2018年同期的5467.7万港元增长690%[20] - 2019年6月30日每股资产净值为1.790港元，较2018年底的1.646港元有所增长[14] - 2019年上半年现金及现金等价物增加7.80766亿港元，期末余额为34.48407亿港元[16] - 分类营业额为2,564,300,000港元，较2018年上半年增加72%[33] - 综合营业额为3,005,800,000港元，较2018年上半年增加55%[50] - 公司总资产为73.353亿港元，总负债为23.64亿港元，净资产为49.713亿港元[200] - 每股净资产从2018年底的1.646港元增至2019年6月底的1.790港元[200] 应收账款与应付账款 - 应收账款增加主要由于电能计量产品及解决方案分类及信息安全芯片及解决方案分类的贡献[80] - 应收票据主要归属于信息安全芯片及解决方案分类[84] - 其他应收款项增加主要由于支付交易处理解决方案分类的贡献[85] - 应收贷款总额为354,632千港元，较2018年底的569,102千港元下降37.7%[90] - 逾期超过三个月的应收贷款从2018年底的6,061千港元增加至36,128千港元，增长496%[90] - 应付账款总额为2,198,450千港元，较2018年底的1,894,627千港元增长16%[94] - 支付交易解决方案业务的应付账款从2018年底的266,710千港元增加至600,857千港元，增长125%[94] - 应计员工成本及退休金供款从2018年底的273,934千港元减少至213,860千港元，下降21.9%[104] - 预收客户款项从2018年底的186,467千港元减少至144,582千港元，下降22.5%[104] - 来自招揽商户代理的垫款从2018年底的519,935千港元减少至419,047千港元，下降19.4%[104] - 当期税项负债增加主要由于所得税开支增加[106] 投资与股权 - 公司对PAX Global和Cloopen的未来前景持乐观态度，并将继续审慎评估投资策略以提升股东价值[70] - 公司于PAX Global的33.1%实际权益的公平值为1,157,500,000港元，低于其账面值[68] - 公司于Cloopen的50.5%实际权益的公平值约为446,600,000港元，但账面值为零[69] - 公司持有的Cloopen C系列可换股优先股的公平值为107,400,000港元，D系列可换股优先股的公平值为43,700,000港元[71] - 公司签署了股份认购协议，投资方将认购VBill (Cayman)最多15%的股份，认购价最高达人民币588,000,000元[171] - 第一次增资交割中，投资方将认购1,263股VBill股份，占已发行股份的11.21%，认购价为人民币378,000,000元[172] - 第二次增资交割的认购价将根据VBill OPCO的实际净利润确定，预计在第一次增资交割后15个营业日内完成[176] - 第一次增资交割完成后，公司将持有VBill (Cayman)约71.07%的股份，投资方持有约11.21%[177] - 公司正在进行企业重组，完成后将终止现有的重慶結行控制性协议，并启用新的控制性协议[170] - 公司在VBill (Cayman)的持股比例从80.04%稀释至71.07%，投资方认购股份占比11.21%[179][183] - 投资方支付的总认购价格为人民币588,000,000元，认购股份占VBill已发行股份的11.21%[189] - 公司通过VIE重组，100%合約控制重慶結行、隨行付及其附屬公司[189] 湖南云融相关 - 公司于2019年5月21日与湖南云融信息技术有限公司及其附属公司订立合约安排，以控制并从中获益[107] - 湖南雲融的股權重組完成後，張永剛持有70%股權，衛明亮持有30%股權[112] - 北京高陽聖思園通過合約控制湖南雲融100%股權及管理[112] - 湖南雲融及其附屬公司主要從事中國的平台運營解決方案業務[112] - 湖南雲融向北京高陽聖思園支付等於其經審核綜合純利100%的服務費[112] - 張永剛和衛明亮同意將湖南雲融的股權無條件且不可撤銷地質押給北京高陽聖思園，作為履行合約義務的擔保，初始登記金額為人民幣1000萬元[122] - 張永剛和衛明亮承諾在中國法律允許的情況下，將湖南雲融的股權轉讓給北京高陽聖思園或其指定人士[123] - 張永剛的配偶同意不干預合約安排，並放棄對湖南雲融股權的任何權利[124] - 湖南雲融截至2019年6月30日的綜合收益總額為70,900,000港元[131] - 湖南雲融截至2019年6月30日的經審核資產總值約為151,600,000港元[131] - 湖南雲融截至2019年6月30日的經審核資產淨值約為4,100,000港元[131] - 雲融控制性協議可能無法遵守未來中國監管規定的變動[132] - 《外國投資法草案》的頒佈時間表、解釋及實施存在重大不確定性[133] - 雲融控制性協議在提供對湖南雲融的控制權方面可能不如直接所有權有效[134] - 湖南雲融的登記股東可能與本集團存在潛在利益衝突[134] - 合約安排可能受到中國稅務機關的審查及轉讓價格調整[138] - 雲融控制性協議的若干條款可能無法根據中國法律執行[138] - 將湖南雲融的所有權轉讓予本集團可能涉及大量成本及時間[142] - 董事会将定期收集湖南云融的管理层账目及主要运营数据，频率不少于每季度一次[147] - 湖南云融的股权质押协议将在向相关中国机构登记时起生效，并将在其后50年有效[149] - 公司已获得联交所豁免，无需为云融控制性协议设定不超过三年的期限[151] - 云融控制性协议将继续使公司能够通过潜在权利收购湖南云融的全部股权，并保留其经审计的综合净利润[160] - 云融控制性协议的框架可以在现有安排到期后按与现有协议大致相同的条款和条件重续或重订[161] 其他财务信息 - 其他收益下跌主要由于2019年上半年按公允价值计入损益之金融资产的公允价值收益减少[56] - 销售成本增加主要由于支付交易处理解决方案分类的招揽商户代理佣金增加[57] - 行政费用增加主要由于工资及薪金增加、研发开支增加以及外汇收益净额减少[62] - 2019年上半年购股权开支为7,900,000港元，主要归因于信息安全芯片及解决方案分类[62] - 信贷减值亏损增加主要由于电能计量产品及解决方案分类的应收款项减值亏损拨备7,100,000港元，以及支付交易处理解决方案分类的小额贷款业务应收贷款减值亏损13,500,000港元[62] 商户与交易数据 - 截至2019年6月30日，累计活跃国内商户超过390万家，2019年6月单月交易额超过1400亿元人民币[31] - 累计活跃国内商户数超过3,900,000户，2019年6月月度交易额逾人民币1,400亿元[33] - 分类经营溢利为431,900,000港元，较2018年上半年的54,700,000港元大幅增加[33]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2018年合并收入为46.62亿港元，相比2017年的29.1亿港元增长60%[30] - 经营利润为2.585亿港元，较2017年下降14%[30] - 年度利润为3.373亿港元，低于2017年的3.895亿港元[30] - 公司综合收入达46.62亿港元，较2017年的29.1亿港元增长60%[32] - 公司经营利润总额为2.585亿港元，较2017年下降14%[32] - 综合营业额为46.62亿港元，同比增长60%[168] - 年度溢利为3.373亿港元，较2017年的3.895亿港元下降[168] - 集团总营业额从2017年的29.099亿港元增长至2018年的46.619亿港元，增幅60.2%[159][161] - 年内溢利从2017年的3.895亿港元下降至2018年的3.372亿港元[161] - 本公司拥有人应占溢利从2017年的3.461亿港元下降至2018年的2.781亿港元[161] - 每股基本盈利从2017年的0.125港元下降至2018年的0.100港元[161] - 综合营业额为46.62亿港元，较2017年增长60%[185] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 股份期权费用约2.014亿港元影响经营利润[30] - 经营开支增加主因包括雇员奖励计划开支约2.014亿港元[190][193] 各条业务线表现：支付处理解决方案 - 支付处理解决方案业务强劲增长是收入增长主因[30] - 支付处理解决方案部门营业额达37.449亿港元，同比增长89%[31][33] - 支付处理解决方案部门营业利润为3.97亿港元，较2017年的2.607亿港元增长52%[31][33] - 2018年12月单月交易额超过1700亿元人民币[31][33] - 截至2018年底累计国内商户总数超过420万户[31][33] - 支付交易处理解决方案业务营业额从2017年的19.799亿港元增长至2018年的37.449亿港元，增幅89.2%[159] - 支付交易处理解决方案营业额为37.449亿港元，同比增长89%[168] - 支付交易处理解决方案EBITDA为8.844亿港元，同比增长105%[168] - 2018年12月月度交易额超过1700亿元人民币[168] - 支付交易处理解决方案分类营业额增加是综合营业额增长主因[185] 各条业务线表现：信息安全芯片及解决方案 - 信息安全芯片业务营业额达2.916亿港元，同比增长65%[38][39] - 信息安全芯片业务营业利润为1970万港元，较2017年的2640万港元下降25%[38][39] - 信息安全芯片及解决方案营业额为2.916亿港元，同比增长65%[171][174] - 信息安全芯片及解决方案经营溢利为0.197亿港元，同比下降25%[172][174] 各条业务线表现：平台运营解决方案 - 平台运营解决方案营业额为2.086亿港元，同比增长1%[177] - 平台运营解决方案经营亏损为0.427亿港元，2017年为经营溢利0.040亿港元[177] 各条业务线表现：金融解决方案 - 金融解决方案分类营业额为3.115亿港元，较2017年2.953亿港元增长5%[181][183] - 金融解决方案分类经营溢利为1180万港元，较2017年1490万港元下降21%[181][183] - 金融解决方案分类EBITDA为1205万港元，较2017年2394万港元下降50%[181] 各条业务线表现：电能计量产品及解决方案 - 电能计量产品分类营业额为1.053亿港元，较2017年2.51亿港元下降58%[184][186] - 电能计量产品分类经营亏损为2640万港元，2017年为经营亏损170万港元[184][186] 财务数据关键指标变化：现金和资产 - 截至2018年12月31日总资产为66.325亿港元，较2017年同期的56.575亿港元增长17%[30] - 短期银行存款及现金等价物为26.831亿港元[30] - 公司现金及现金等价物总额达26.831亿港元[32] - 公司总资产为66.325亿港元，同比增长17.2%（从56.575亿港元）[46] - 现金及现金等价物为26.815亿港元，同比增长5.5%（从25.415亿港元）[46] - 净现金头寸为26.713亿港元，同比增长5.5%（从25.319亿港元）[46] - 现金余额中人民币计价部分为19.096亿港元，同比增长4.9%（从18.207亿港元）[46][48] - 现金余额中港元计价部分为3.803亿港元，同比增长19.6%（从3.179亿港元）[46][48] - 现金余额中美元计价部分为1.958亿港元，同比下降7.4%（从2.115亿港元）[46][48] - 现金及现金等价物年末余额从2017年的25.414亿港元增至2018年的26.814亿港元[166] - 资产总值从2017年的56.574亿港元增至2018年的66.325亿港元[166] - 经营业务所得现金净额为6.990亿港元，相比2017年经营业务所用现金净额1.534亿港元有显著改善[166] - 每股资产净值从2017年的1.499港元增至2018年的1.646港元[166] - 总资产达66.325亿港元，较2017年的56.575亿港元增长[168] 财务数据关键指标变化：债务和借款 - 资本负债比率（总借款/总资本）为0.2%，与2017年持平[46] - 银行借款为1020万港元，年利率为5.24%（2017年为960万港元，利率4.57%）[46] 管理层讨论和指引 - 2017年处置子公司一次性收益约6330万港元在2018年缺失[30] - 对联营公司PAX Global的业绩份额同比增长28%[30] - 公司获得Electrum B.V.投资5.88亿元人民币认购子公司15%股权[31][33] - 公司于百富环球有效权益33.1%，其公平值约为10.301亿港元[192] - 公司于Cloopen普通股有效权益50.5%，其公平值约为4.108亿港元[197] - 按公平值计入其他全面收益之金融资产包括中国非上市股本投资权益90万港元[199] - 按公平值计入损益之金融资产包括Cloopen C系列可换股优先股公平值1.028亿港元[199] - 按公平值计入损益之金融资产包括Cloopen D系列可换股优先股公平值3900万港元[199] - 按公平值计入损益之金融资产包括香港上市买卖证券公平值200万港元[199] - 按公平值计入损益之金融资产包括创投基金权益公平值1.299亿港元[199] - 公司以500万美元代价认购2,434,015股Cloopen D系列优先股[199] - 公司于Cloopen之实际普通股权益为50.5%[200] - 公司于Cloopen普通股权益公平值约为4.108亿港元[200] 公司治理和董事信息 - 执行董事张玉峰（72岁）曾任中国上市公司方正科技集团股份有限公司董事长[13] - 行政总裁渠万春（52岁）持有北京大学国际关系硕士学位并拥有27年信息技术行业经验[13] - 执行董事徐文生（50岁）持有大连理工大学计算机科学学士学位并拥有金融业计算机系统集成经验[13] - 执行董事李文晋（55岁）持有北京大学法律硕士学位并自2010年2月起担任联营公司百富环球科技有限公司执行董事[13] 员工和薪酬信息 - 公司员工总数为2,700人，按部门细分包括支付交易处理解决方案1,016人、信息安全芯片及解决方案109人、平台运营解决方案828人、金融解决方案480人、电能计量产品及解决方案220人、其他12人、总部35人[69][71] 股息和股东信息 - 公司未建议派付2018年度股息（2017年亦无）[80] - 公司股东周年大会记录日期为2019年4月25日[81] 公司基本信息和业务范围 - 公司股份代号为00818[1] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[5] - 公司主要往来银行包括中国工商银行（亚洲）有限公司、恒生银行有限公司及香港上海汇丰银行有限公司[7][8] - 公司注册办事处位于百慕达Hamilton HM 11的Clarendon House[7][8] - 公司香港主要营业地点位于湾仔港湾道30号新鸿基中心25楼2515室[7][8] - 公司网站为www.hisun.com.hk[9] - 公司主要业务为投资控股，业务包括支付交易处理、信息安全芯片销售、平台运营解决方案、金融解决方案及电能计量产品销售[78][85] 非GAAP指标和绩效评估 - 公司使用非GAAP指标如EBITDA评估表现，但强调其非公认会计原则且不可直接比较[72][74] 购股权计划详情 - 公司设有购股权计划以吸引、留聘及激励雇员[71][73] - 根据购股权计划可发行的股份总数上限为已发行相关类别证券的10%[95][98] - 任何12个月内每位参与者可发行股份上限为已发行相关类别证券的1%[96][98] - 截至报告日可供发行的股份数量为267,342,983股，占已发行股份总数的9.63%[97][99] - 购股权行使期最长不超过10年[97][99] - 购股权授予对价为1.00港元[101][105] - 2018年度及至报告日无购股权授予、行使或失效[103][106] - 随行付购股权计划注册资注入上限为人民币19,990,000元，相当于批准日注册资本的10%[109][115] - 主要股东及相关人士购股权授予限额降至已发行股份的0.1%及总值500万港元[110][115] - 随行付购股权行使对价为人民币1.00元[113] - 随行付购股权计划有效期自2018年2月5日起5年[104][107] - 随行付购股权行使期为授出日期起五年内届满[116] - 购股权生效条件为承授人支付人民币1.00元作为授出代价[116] - 申政获授随行付购股权对应注册资本人民币13,629,500元，占扩大后注册资本6%[119] - 黎会敏获授购股权对应注册资本人民币6,814,750元，占扩大后注册资本3%[119] - 郭谊获授购股权对应注册资本人民币6,814,750元，占扩大后注册资本3%[119] - 截至2018年末未行使购股权金额为人民币27,259,000元，占扩大后注册资本12%[119] - VBill (Cayman)购股权全面行使后，申政、黎会敏及薛光宇将合计持有10.8%股份[123][125] - 兆讯恒达购股权计划总注册资本限额为150万港元，占批准日注册资本10%[128] - 兆讯恒达购股权计划下任何12个月内已行使及将行使的注册股本注入上限为1%，主要股东及独立非执行董事相关方限额降至0.1%[129][133] - 购股权行使期限自授予日起最长8年[130][134] - 购股权授予代价为人民币1.00元[132][135] - 兆讯恒达计划授权限额为150万港元，占注册股本10%[133] - 2018年向四位高管授予购股权：宋劼（200万人民币/0.83%）、刘占利（700万人民币/2.92%）、杨磊（700万人民币/2.92%）、李立（2400万人民币/10%）[142][145] - 购股权归属安排：30%（第一年）、30%（第二年）、40%（第三年）[143][145] - 截至2018年末未行使购股权金额为300万人民币，占扩大后注册股本16.67%[147][152] - 购股权认购价设定标准为兆讯恒达注册资本每1.00港元对应人民币13.33元[142][145] 储备金和财务结构 - 公司可分配储备金为2718.8万港元（2017年：1.16亿港元）[148] - 股份溢价账户金额为12.91亿港元（2017年：12.91亿港元）[148] - 可供分派储备从2017年的1.159亿港元下降至2018年的2718.8万港元[153] 担保责任和承诺 - 公司提供最高1000万美元的制造订单付款担保[62] - 公司存在最高6000万港元的履约担保责任[60] - 公司为一名客户提供表现担保协议，担保金额不超过60,000,000港元[64] - 公司为附属公司A提供担保协议，担保金额不超过6,000,000美元[64] - 公司为附属公司A及附属公司B提供新担保协议，担保金额不超过10,000,000美元[65] - 公司于2018年12月31日未确认任何担保协议负债，因董事认为索赔可能性不高[64]