收入和利润（同比环比） - 2019年公司营业总额为人民币6.4909亿元，较2018年的人民币11.1588亿元下降41.83%[28] - 公司收入同比下降41.83%至人民币6.4909亿元（2018年：11.1588亿元）[36] - 2019年公司毛利为人民币2834万元，毛利率从2018年的13.40%降至4.37%[28] - 毛利率从13.40%下降至4.37%，毛利减少1.2124亿元至2834万元[36] - 2019年公司拥有人应占亏损为人民币1.2216亿元，2018年亏损为人民币885万元[28] 成本和费用（同比环比） - 2019年公司财务费用占营业额比例为2.43%，较2018年的1.24%有所上升[14] - 销售费用同比下降64.43%至1633万元，主要因运输成本重新分类至销售成本[42] - 一般及管理费用下降20.37%至7770万元，主要因人力成本减少733万元[43] 各条业务线表现 - 2019年公司塑胶注塑成型业务收入为人民币3.56006亿元，较2018年的5.04558亿元下降29.44%[17] - 塑胶注塑成型业务收入占比提升至54.85%（2018年：45.22%），但收入同比下降29.44%至3.5601亿元[36][37] - 2019年公司装配电子产品业务收入为人民币2.50503亿元，较2018年的5.46063亿元下降54.12%[17] - 装配电子产品业务收入同比下降54.13%至2.505亿元，主要因三大客户订单减少约2.5亿元[38] - 公司出售青岛伟胜90%股权导致塑胶业务收入减少1.4855亿元[37] 资产和负债 - 2019年公司权益总额为人民币3.91338亿元，较2018年的5.10288亿元下降23.31%[14] - 2019年公司总资产为人民币7.27592亿元，较2018年的10.1174亿元下降28.08%[14] - 2019年公司净负债率为9.97%，较2018年的11.34%有所改善[14] - 公司现金及等价物为1.3834亿元，其中40.70%为美元计价，59.17%为人民币计价[46] - 未偿还借款总额2.1091亿元，其中23.03%为美元计价，69.17%为人民币计价[48] - 净附息借款7257万元，占总资产9.97%，较2018年11.34%有所改善[48] - 公司资本负债比率在2019年7月31日为15.64%，较2018年的18.36%有所下降[49] - 公司2019年7月31日的流动资产净额为人民币13,090,000元，较2018年的人民币18,380,000元减少[49] - 公司2019年7月31日拥有未动用的银行融资人民币281,330,000元作为营运资金[49] - 公司拥有人应占集团总权益在2019年7月31日为人民币391,340,000元，较2018年的人民币510,290,000元减少[51] - 集团总资产在2019年7月31日为人民币727,590,000元，其中53.62%为物业、厂房、设备及土地使用权，较2018年的47.17%有所增加[51] - 集团已抵押银行融资在2019年7月31日合计人民币437,720,000元，较2018年的人民币309,860,000元增加[52] 资本开支和投资 - 2019年公司资本开支为人民币2581.7万元，较2018年的1.01575亿元大幅下降74.58%[14] - 公司投资人民币80,000,000元用于太阳能可再生能源，报告期内太阳能电池板产生7,688,138千瓦时电力，其中5,938,418千瓦时用于生产，占比约17%[71] - 集团在2019财年出售青岛伟立全部股权，代价为人民币27,000,000元[52] 汇率和外汇风险 - 集团在2019财年产生汇兑亏损净额人民币530,000元，而2018年为收益净额人民币2,980,000元[57] - 集团在2019财年未使用任何金融工具对冲外汇风险[57] 员工和人力资源 - 集团在2019年7月31日共有1,706名员工，较2018年的2,688名减少，人力资源费用为人民币161,020,000元，较2018年的人民币217,350,000元减少[58] - 自2016年起公司在珠海业务招聘超过400名穆斯林员工[79] - 公司设立清真厨房和独立用餐区并预留祈祷场所以尊重穆斯林员工宗教信仰[79] - 公司投资自动化设施以减少人力工作及相关安全风险[80] - 公司推出塑胶注塑成型技术员评估计划以定制技术员发展方案[82] - 公司严格禁止雇用儿童及强迫劳动并建立国际合规劳工政策[83] 环境、社会和治理（ESG） - 温室气体排放总量从28,421吨二氧化碳当量减少至23,176吨二氧化碳当量[76] - 有害废弃物总量从8吨减少至5吨，无害废弃物总量从363吨减少至229吨[76] - 能源消耗总量从39,531,843千瓦时减少至38,116,958千瓦时[76] - 直接能源消耗总量从1,186,270千瓦时增加至2,751,311千瓦时，其中柴油消耗从779,176千瓦时增至2,545,777千瓦时[76] - 间接能源消耗总量从38,345,573千瓦时减少至35,365,647千瓦时[76] - 用水总量从531,677立方米减少至517,717立方米[76] - 包装材料总量从28,689吨大幅减少至9,048吨[76] - 氮氧化物排放从2,734千克增至2,842千克，硫氧化物排放从2千克增至4千克[76] - 颗粒物排放从202千克增至226千克[76] - 供应商的ESG表现是公司选择程序的重要考虑因素[84] - 公司实施整合的质量、环境及健康管理系统以确保产品合规[86] - 公司建立数据隐私政策以符合《个人资料（私隐）条例》等法规要求[88] - 公司本财年未发现任何违反反洗钱及防止贿赂条例的诉讼[90] - 公司设立匿名告密系统以鼓励举报不当行为[92] - 公司通过威士茂慈善基金向老人、教育机构及贫困家庭捐款，具体金额未披露[93] - 公司与香港珠海商会及珠海红十字会合作组织员工自愿捐血活动，参与人数未披露[93] - 报告期内公司未发现环保、雇佣及劳工准则方面的重大违规情况[94] 管理层和董事会 - 执行董事马金龙拥有超过40年塑胶注塑成型业务经验，1997年创立中国业务[96] - 董事总经理颜森炎自1988年起担任VS Berhad总经理及董事，负责集团日常运营[97] - 财务董事颜秀贞主管财务管理工作，在塑胶注塑业务有30年经验[98][99] - 执行董事张沛雨在中国国有企业及政府部门有丰富管理经验，负责中国企业事务[102] - 执行董事马成伟33岁，主管信息技术及供应链管理，拥有工业工程学位[103] - 非执行董事颜重城59岁，1986年晋升为VS Berhad市场经理，2014年获拿督称号[104] - 独立非执行董事张代彪为特许会计师，在审计及税务领域有40年经验[107] - 公司董事会包括五位执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[119] - 截至2019年7月31日止财政年度，董事会已召开四次会议[119] - 公司主席马金龙先生同时负责集团战略性规划及业务监督，与董事总经理职责重叠，构成对企业管治守则第A.2.1条的偏离[116] - 公司于2004年9月30日采纳证券交易守则，要求董事及高级管理层进行证券交易时遵守相关规定[117] - 截至2019年7月31日止财政年度，董事确认已遵守证券交易守则及上市规则附录10的规定[117] - 公司定期检讨企业管治常规以确保遵守最新发展[114] - 公司控股公司VS Berhad为马来西亚交易所主板上市公司[109] - 集团高级管理层包括徐启川先生、张振祥先生、苏家达先生及罗汉伟先生等，各自在相关领域拥有15至20年经验[111][112] - 独立非执行董事陈薪州先生为马来西亚会计师公会及马来西亚特许税务公会资深会员[108] - 独立非执行董事傅小楠女士为中国证监会注册保荐代表人，拥有15年以上中国资本市场投资银行经验[109] 董事会和委员会运作 - 执行董事和非执行董事在董事会会议中的出席率为100%（4/4），独立非执行董事傅小楠女士出席率为75%（3/4）[125] - 在股东周年大会中，执行董事马金龙先生（主席）缺席（0/1），其他执行董事出席率为100%（1/1）[128] - 在股东特别大会中，执行董事颜森炎先生缺席（0/1），独立非执行董事陈薪州先生和傅小楠女士缺席（0/1）[129] - 公司为董事及高级管理层安排了责任保险[132] - 公司组织培训课程，8名董事参加企业责任及举报人保护法培训，傅小楠女士单独参加其他专业培训[133] - 提名委员会由3名成员组成，包括2名独立非执行董事和1名执行董事[134] - 董事会成员多元化政策要求至少40%董事为非执行董事或独立非执行董事，至少三分之一为独立非执行董事[136] - 董事会成员多元化政策要求至少75%董事拥有7年以上行业经验，至少2名董事拥有中国相关工作经验[136] - 公司采纳提名政策，列明董事甄选准则包括时间承诺、诚信、行业经验及多元化[138] - 提名委员会负责向董事会推荐填补临时空缺或股东大会议选举的人选[141] - 提名委员会在2019年7月31日止财政年度举行一次会议，检讨董事会架构、人数及组成[145] - 薪酬委员会在2019年7月31日止财政年度举行一次会议，检讨并批准董事与高级管理层薪酬架构[148] - 高级管理人员薪酬分布：4人薪酬在0至1,000,000港元，1人薪酬在1,000,001至1,500,000港元，1人薪酬在2,000,001至2,500,000港元[149] - 审核委员会在2019年7月31日止财政年度召开四次会议，审阅季度业绩、中期报告及年报[154] - 审核委员会成员出席率：陈薪州4/4，张代彪4/4，傅小楠3/4[155] - 提名委员会成员出席率：张代彪1/1，陈薪州1/1，颜秀贞1/1[146] - 薪酬委员会成员出席率：傅小楠1/1，张代彪1/1，马金龙0/1[151] 审计和风险管理 - 核数师提供非审核服务费用为243,000人民币元，年度审核费用为1,986,000人民币元[159] - 董事会对风险管理及内部控制系统进行全面评估，未发现重大风险或缺陷[163] - 核数师罗兵咸永道提供年度综合财务报审计及中国附属公司法定财务审计服务[158] - 公司内部审计职能由董事会办公室、财务部、人力资源部与行政办公室配合执行，定期进行财务及营运检讨并向管理层建议行动[164] - 公司已采纳内部监控及风险管理政策以监察相关法律及法规的遵守情况[182] - 审核委员会协助董事会监督风险管理及内部控制系统的设计、实施及监控[166] 股东和股息 - 股东需持有不少于公司缴足股本十分之一才能要求召开股东特别大会[169] - 股东特别大会需在递交要求书后两个月内召开[170] - 公司2019财年末可供分派储备达人民币244,267,000元（2018年：241,732,000元）[194] - 公司2019财年未派发末期股息（2018年：无）[187] - 公司采用新股息政策，考虑因素包括盈利状况、现金流需求等[188][189] 股权结构 - 执行董事马金龙持有公司6.43%股份（148,452,532股）[197] - 董事顏森炎持有本公司44,671,395股股份，占權益百分比1.94%[199] - 顏森炎持有VSHK 3,750,000股無投票權遞延股份，占權益百分比5.00%[199] - 顏森炎持有VS Berhad 85,178,377股普通股，占權益百分比4.68%[199] - 董事顏秀貞持有本公司30,335,880股股份，占權益百分比1.31%[199] - 顏秀貞持有VSHK 3,750,000股無投票權遞延股份，占權益百分比5.00%[199] - 顏秀貞持有VS Berhad 129,232,125股普通股，占權益百分比7.10%[199] - 董事張沛雨持有本公司2,000股股份，占權益百分比0.00%[199] 客户和供应商 - 最大客户占公司销售总额的29%，五大客户合计占比78%[185] - 最大供应商占公司采购总额的30%，五大供应商合计占比48%[185]

收入和利润（同比环比） - 收入同比下降44.8%，从2018年的659,701千元人民币降至2019年的363,945千元人民币[12] - 毛利同比下降50.4%，从2018年的87,380千元人民币降至2019年的43,377千元人民币[12] - 经营亏损为20,471千元人民币，而2018年同期为经营溢利17,776千元人民币[12] - 公司拥有人应占亏损为30,473千元人民币，而2018年同期为盈利5,116千元人民币[12] - 基本每股亏损为1.32人民币分，2018年同期为盈利0.23人民币分[12] - 公司期间溢利为5,116千元人民币[28] - 公司拥有人应占亏损为人民币30,473千元，同比转亏（2018年同期为溢利5,116千元）[125] - 每股基本亏损为人民币1.32分，2018年同期为盈利0.23分[125] - 每股摊薄盈利为人民币0.23分，与基本盈利相同[128] 成本和费用（同比环比） - 财务费用净额同比增长17.1%，从2018年的6,077千元人民币增至2019年的7,117千元人民币[12] - 所得税开支同比增长42.3%，从2018年的2,028千元人民币增至2019年的2,885千元人民币[12] - 财务费用净额为7,117千元人民币（2019年）对比6,077千元人民币（2018年）[114] - 中国企业所得税支出为1,923千元人民币（2019年）对比39千元人民币（2018年）[117] - 递延所得税支出为962千元人民币（2019年）对比1,989千元人民币（2018年）[117] 各条业务线表现 - 塑胶注塑成型分部2019年收入为201,817千元人民币，较2018年同期的269,664千元人民币下降25.2%[93] - 装配电子产品分部2019年收入为130,491千元人民币，较2018年同期的350,269千元人民币下降62.7%[93] - 模具设计及制模分部2019年收入为31,637千元人民币，较2018年同期的39,768千元人民币下降20.4%[93] - 公司2019年中期可报告分部溢利为9,515千元人民币，较2018年同期的46,519千元人民币下降79.5%[95] 各地区表现 - 中国大陆收入为152,453千元人民币，同比下降68.9%（2019年对比2018年的490,133千元）[100] - 美国收入为151,705千元人民币，同比增长113.2%（2019年对比2018年的71,137千元）[100] - 欧洲收入为41,456千元人民币，同比下降47.7%（2019年对比2018年的79,260千元）[100] 管理层讨论和指引 - 公司有三名客户贡献收入超过总收入的10%，分别贡献35%、15%和11%（2018年为两名客户贡献27%和12%）[101][102] - 三间中国附属公司享有优惠税率，其中两间为15%，一间为免税或减半[118] - 公司未宣派截至2019年及2018年1月31日止期间的中期股息[131] - 公司部分资产已质押作为贸易融资、透支及银行贷款的抵押[142] - 公司购股权计划授权更新至230,751,336股，占已发行股本的10%[178] - 购股权公允值为17,003,000港元（人民币15,226,000元），行使价每股0.320港元[175] 现金流 - 经营业务产生现金净额从57,968千元人民币大幅下降至4,451千元人民币[41] - 投资活动现金流出28,546千元人民币，主要因购买物业、厂房及设备支出7,950千元人民币[41] - 融资活动现金净流出61,705千元人民币，主要用于偿还银行贷款10,910千元人民币[41] - 现金及现金等价物净额从2018年7月31日的67,443千元人民币下降至2019年1月31日的38,735千元人民币，降幅达43%[157] - 已抵押银行存款从2018年7月31日的68,024千元人民币增加至2019年1月31日的86,723千元人民币，增幅达28%[156] 资产和负债 - 公司总资产从2018年7月31日的1,011,740千元人民币下降至2019年1月31日的869,123千元人民币，降幅14.1%[18][20] - 流动资产从484,824千元人民币降至383,925千元人民币，降幅20.8%，主要由于存货从115,881千元人民币减少至62,868千元人民币[18] - 现金及现金等价物从86,159千元人民币减少至58,956千元人民币，降幅31.6%[18] - 非流动负债从12,345千元人民币降至10,240千元人民币，降幅17%[20] - 流动负债从489,107千元人民币降至372,558千元人民币，降幅23.8%，主要因应付账款减少96,971千元人民币[20] - 公司拥有人应占权益总额从510,288千元人民币降至486,325千元人民币，降幅4.7%[18] - 应收账款净额从2018年7月31日的171,180千元人民币下降至2019年1月31日的147,128千元人民币，降幅达14%[149] - 存货总额从2018年7月31日的115,881千元人民币大幅下降至2019年1月31日的62,868千元人民币，降幅达46%[154] - 银行借款总额从2018年7月31日的258,249千元人民币下降至2019年1月31日的229,004千元人民币，降幅达11%[162] - 应付账款总额从2018年7月31日的134,150千元人民币下降至2019年1月31日的72,519千元人民币，降幅达46%[166] - 融资租赁负债总额从人民币12,092,000元上升至人民币20,654,000元，增幅70.8%[170] - 融资租赁负债现值从人民币10,714,000元上升至人民币18,252,000元，增幅70.4%[170] 会计政策和准则 - 公司采用香港财务报告准则第9号和第15号，对金融工具和客户合约收入进行分类和计量调整[49][50] - 公司于2018年8月1日将公允价值为819.8万人民币的可供出售金融资产重新分类为按公允价值计入其他全面收入的金融资产[53][57] - 应收账款及其他应收款因采纳香港财务报告准则第15号增加4180.8万人民币[53] - 存货因采纳香港财务报告准则第15号减少3483.9万人民币[53] - 应付账款及其他应付款因采纳香港财务报告准则第15号增加45.9万人民币[53] - 保留盈利因采纳香港财务报告准则第15号增加651万人民币[53] - 公司财政年结日为7月31日，中期财务资料根据香港会计准则第34号编制[46] - 公司主要上市地为香港联合交易所主板，财务资料以人民币呈列[45] - 公司为V.S. Industry Berhad的附属公司，后者在马来西亚证券交易所主板上市[45] - 公司采用香港财务报告准则第9号修订金融资产减值方法，涉及现金及现金等价物、初始到期日超过三个月的银行存款、应收关联人士款项、应收账款及其他应收款[58] - 公司应用香港财务报告准则第9号简化方法计量预期信贷亏损，根据信贷风险特征及逾期日数对应收账款采用存续期预期亏损拨备[58] - 公司评估2018年8月1日应用的预期信贷亏损模型，减值方法变动对当日减值拨备无重大影响[58] - 公司自2018年8月1日起将金融资产分类为按公允值计量或按摊销成本计量，分类依据业务模式及现金流合约年期[61] - 公司自2018年8月1日起采用香港财务报告准则第15号，预收客户款项人民币12,897,000元确认为合约负债[67] - 香港财务报告准则第15号导致公司2018年8月1日保留盈利增加人民币6,510,000元，从12,876,000元增至19,386,000元[68] - 公司未采纳香港财务报告准则第16号，该准则将导致大部分租赁在财务状况表确认，影响经营租赁会计处理[73] - 公司报告日期短期及低价值租赁付款的不可撤销经营租赁承担为人民币2,455,000元[75] - 公司尚未评估香港财务报告准则第16号可能带来的其他调整，如租赁期释义变动及可变租赁付款处理[75] - 公司计划采用简化过渡法采纳香港财务报告准则第16号，不重列首次采纳前年度的比较金额[75] 关联交易 - 公司向最终控股公司销售金额为3,323千元人民币（未经审核，截至2019年1月31日止六个月），而2018年同期无此项交易[190] - 公司销售机器予最终控股公司金额为8,722千元人民币（未经审核，截至2019年1月31日止六个月）[190] - 公司支付及应付董事控制之公司的经营租赁费用为3,829千元人民币（未经审核，截至2019年1月31日止六个月），与2018年同期持平[190] - 公司支付及应付董事家族成员控制之公司的分包费为2,668千元人民币（未经审核，截至2019年1月31日止六个月），低于2018年同期的3,919千元人民币[190] - 公司应收最终控股公司款项为5,279千元人民币（未经审核，2019年1月31日），较2018年7月31日的715千元人民币大幅增加[192] - 公司应收一联营公司款项为0千元人民币（未经审核，2019年1月31日），而2018年7月31日为6,820千元人民币[192] - 公司应付最终控股公司款项为1,022千元人民币（未经审核，2019年1月31日），低于2018年7月31日的1,216千元人民币[197] - 公司应付董事家族成员控制之公司款项为1,234千元人民币（未经审核，2019年1月31日），低于2018年7月31日的1,433千元人民币[197] 其他重要事项 - 出售附属公司青岛伟胜90%股权获得现金代价73,779千元人民币，确认收益1,385千元人民币[104][106] - 出售附属公司青岛伟立100%股权获得现金代价27,000千元人民币，确认收益4,052千元人民币[112] - 递延所得税负债期末余额为人民币2,746千元，较期初增加54.1%[122] - 递延所得税资产期末余额为人民币468千元，较期初增加0.4%[122] - 物业、厂房及设备期末账面净值为人民币455,066千元，土地使用权重置成本为人民币67,404千元[139] - 按公允值计入其他全面收入之金融资产期末余额为人民币8,198千元，由可供出售投资重新分类而来[143][145] - 非上市股本投资公允值由独立估值师采用贴现现金流法确定，属于第三级公允值[146] - 应收账款逾期金额从2018年7月31日的10,292千元人民币增加至2019年1月31日的11,338千元人民币，增幅达10%[152] - 原材料存货从2018年7月31日的58,339千元人民币下降至2019年1月31日的37,011千元人民币，降幅达37%[154] - 制成品存货从2018年7月31日的36,537千元人民币大幅下降至2019年1月31日的12,270千元人民币，降幅达66%[154] - 短期银行借款从2018年7月31日的10,017千元人民币增加至2019年1月31日的19,990千元人民币，增幅达100%[162] - 购买物业、厂房及设备之应付款从人民币15,802,000元下降至人民币11,637,000元，降幅26.4%[168] - 已订约资本承担从人民币7,238,000元下降至人民币3,428,000元，降幅52.6%[186] - 公司作为承租人，未来一年内应付最低经营租赁付款总额为2,455千元人民币（未经审核，2019年1月31日），相比2018年7月31日的4,078千元人民币有所下降[187]