财务业绩整体情况 - [2023年全年持续经营业务收益为7.16658亿港元，较2022年的9.28475亿港元有所下降][11] - [2023年全年持续经营业务毛利为1.27139亿港元，2022年为9966.5万港元][11] - [2023年全年持续经营业务除税前亏损为1.39784亿港元，2022年溢利为735.1万港元][11] - [2023年全年持续经营业务年度亏损为1.56143亿港元，2022年亏损为129万港元][11] - [2023年已终止经营业务年度亏损为755.6万港元，2022年溢利为1070.5万港元][2] - [2023年年度亏损为1.63699亿港元，2022年溢利为941.5万港元][2] - [2023年年度其他全面亏损总额为9206.8万港元，2022年为2.05925亿港元][2] - [2023年年度全面亏损总额为2.55767亿港元，2022年为1.9651亿港元][2] - [2023年每股基本及摊薄亏损为0.105港元，2022年盈利为0.004港元][2] - [2023年公司拥有人应占亏损约为1.639亿港元，2022年为应占溢利约620万港元][140] - [集团2023年股本回报率由2022年的0.2%降至 -7.2%，总资产回报率由0.2%降至 -5.5%][167] 财务报表相关 - [综合财务报表以港元呈列，公司功能货币为人民币，因股份于联交所上市采用港元为呈列货币][6] 资产与负债情况 - [2023年非流动资产为16.4035亿港元，2022年为22.33145亿港元][13] - [2023年流动资产为7.65804亿港元，2022年为9.61516亿港元][13] - [2023年流动负债为4.52417亿港元，2022年为6.40448亿港元][14] - [2023年流动资产净值为5.77716亿港元，2022年为3.21068亿港元][14] - [2023年资产净值为21.56655亿港元，2022年为24.75137亿港元][14] - [2023年末贸易应收款项为245037千港元，2022年末为370245千港元][70] - [2023年末已转让46145000港元应付票据予供应商结算贸易应付款项，2022年为54723000港元][71] - [2023年12月31日，集团流动资产净值约为5.777亿港元（2022年约3.211亿港元），其中银行结余及现金约为3.458亿港元（2022年约3.133亿港元）][117] - [2023年12月31日集团流动比率及速动比率有所改善，分别为2.2倍（2022年：1.5倍）及2.0倍（2022年：1.3倍）][143] - [2023年12月31日集团未偿还银行借贷约为1.316亿港元（2022年：约2.666亿港元），现金净额约为2.361亿港元（2022年：约1.379亿港元），负债比率为–10.9%（2022年：–5.6%）][145] - [2023年12月31日，集团银行贷款融资由账面价值约1.776亿港元的物业、厂房及设备、账面价值约3780万港元的投资物业及公司担保，2022年分别为约1.472亿港元和7740万港元][146] - [2023年12月31日，集团就授予第三方的银行融资向银行提供约1100万港元的公司担保，2022年无][147] - [2023年12月31日，约2180万港元银行存款已质押予银行作应付票据的银行融资，2022年12月31日为1.045亿港元][168] - [2023年12月31日，集团就收购物业、厂房及设备已订约但未拨备的资本承担约为3960万港元，2022年12月31日约为740万港元][170] - [2023年贸易应付账款第三方为189,418千港元，2022年为243,182千港元][199] 公司业务情况 - [公司主要业务包括香烟包装印刷、制造纸包装材料等及投资物业租赁][16] 会计准则采纳情况 - [公司首次采纳多项新订/经修订香港财务报告准则，预计未来采纳不会对业绩造成重大影响][19] 收益构成情况 - [2023年持续经营业务在一段时间内收益为6.83145亿港元，一个时间点为9.3927亿港元][26][27] - [2023年已终止经营业务收益为7.6501亿港元][22] - [2023年总收益为7.29221亿港元，其中中国市场为6.83557亿港元，其他地区为1.1302亿港元][24][30] - [2023年持续经营业务客户合约收益货品销售为683,557千港元，2022年为890,568千港元；2023年已终止经营业务客户合约收益货品销售为45,664千港元，2022年为93,927千港元][44] - [2023年银行存款利息收入为5,648千港元，2022年为3,928千港元；2023年销售废料收入为7,563千港元，2022年为4,602千港元][56] - [2023年加工费收入为1,263千港元，2022年为254千港元；2023年厂房及机器租金收入（扣除直接开支）为28千港元，2022年为349千港元][56] - [2023年杂项收入为3,705千港元，2022年为3,506千港元][56] - [总计收益为683,557（未明确单位）][191] 各项收支情况 - [2023年政府补助金为4,939千港元，2022年为18,859千港元；2022年撇销其他应付款项为1,245千港元，2023年为0][56] - [2023年银行借贷及透支的利息开支为4,222千港元，2022年为10,006千港元；2023年租赁负债的推算利息开支为7千港元，2022年为0][59] - [2023年本期企业所得税为18,932千港元，2022年为4,862千港元；2022年过往年度企业所得税超额拨备为 - 124千港元，2023年为0][61] - [2023年已终止经营业务中国地区税项为 - 807千港元，2022年为 - 2,171千港元][62] - [2023年外汇收益净额为340千港元，2022年为289千港元；2023年出售物业、厂房及设备的亏损为11,345千港元，2022年收益为4,890千港元][34] - [2023年物业、厂房及设备减值亏损为3,955千港元，2022年为0；2023年商誉减值亏损为84,633千港元，2022年为0][34] - [2023年公司年内税项支出总额为15417千港元，2022年为9459千港元][64] - [2023年持续经营业务外汇收益净额为 - 584千港元，2022年为942千港元][82] - [2023年出售物业、厂房及设备的亏损为300千港元，2022年为11千港元][82] - [2023年商誉减值亏损为8060千港元][82] - [银行借贷及透支的利息开支为193（未明确单位）][195] 股息分配情况 - [公司董事不建议就2023年度派付股息，2022年建议派发末期股息每股4港仙，合共约62715000港元][68] - [董事会不建议派发2023年度末期股息，2022年为每股4港仙][156] 业务变动情况 - [2023年公司全资附属公司订立框架协议出售常德金鹏全部31%股权，预期2024年完成][74] - [2023年5月29日，公司全资附属公司拟以约5601.8万港元出售江苏联恒物宇70%股权，预计2024年完成，截至2023年12月31日已收取按金约3074.8万港元][125] - [与江苏联恒物宇分类为持作出售的资产相关的负债总额为43044（单位未明确）][126] - [对常德金鹏权益确认减值亏损6640万港元，其权益1.82464亿港元分类为持作出售的资产][127] - [集团拟向持有常德金鹏全部股权约69%的现有股东出售所持全部股权][137] - [2023年5月29日，公司全资附属公司订立出售协议，以5110万元人民币出售出售公司70%股权，出售事项尚未完成][171] - [2023年12月28日，集团订立框架协议，出售于常德金鹏全部股权，现有股东持有常德金鹏约69%股权][172] 宏观经济环境 - [2023年中国国内生产总值比去年增长5.2%，人均国内生产总值达到人民币89358元][75] - [2023年，中国香烟产量按年增长0.44%，但公司受投标价格下跌及原材料价格上升影响，经营承压][100] - [全球经济及中国经济前景不明朗，可能对2024年中国经济及集团经营环境造成不利影响][176] 政府补助使用情况 - [2023年政府补助金用于收购物业、厂房及设备的金额约为1792000港元，2022年为1882000港元][78] 成本与开支情况 - [公司持续经营业务员工总成本从2022年的1.16216亿港元降至2023年的7835.3万港元][88] - [公司已终止经营业务员工总成本从2022年的1104万港元降至2023年的642.1万港元][89] - [公司持续经营业务存货成本从2022年的5.9672亿港元降至2023年的4.52558亿港元][88] - [公司已终止经营业务存货成本从2022年的5018.7万港元降至2023年的2155.4万港元][89] - [公司持续经营业务折旧及摊销总额从2022年的1.25074亿港元降至2023年的1.04223亿港元][88] - [持续经营业务的销售及分销开支从2022年度约2280万港元减少22.4%至2023年度约1770万港元，主要因运输费用及招待开支减少][107] - [持续经营业务的行政开支从2022年度约1.098亿港元减少36.0%至2023年度约7030万港元][108] - [持续经营业务的税项从2022年度约860万港元增加89.3%至2023年度约1640万港元，因附属公司溢利增加及无税收抵免优惠政策][112] 亏损原因分析 - [公司拥有人应占亏损主要由于分占联营公司业绩减少约3200万港元、确认联营公司权益减值亏损约6640万港元及确认商誉减值亏损约9270万港元][113] - [2023年集团持续经营业务收益约7.167亿港元，较2022年约9.285亿港元减少22.8%，主要因附属公司未投得部分订单及人民币兑港元汇率贬值4.8%影响][130] - [持续经营业务毛利由2022年约9970万港元增加27.6%至2023年约1.271亿港元，毛利率上升因无形资产摊销减少及成本控制和生产效率改善][131] - [持续经营业务其他收入由2022年约3270万港元减少29.3%至2023年约2310万港元，主要因多项政府补助金减少约1390万港元][132] - [2023年持续经营业务其他亏损为1.675亿港元，2022年为其他收益1590万港元，亏损主要因联营公司权益减值亏损约6640万港元及商誉减值亏损约8460万港元][133] - [持续经营业务融资成本由2022年约1000万港元减少57.7%至2023年约420万港元][135] 公司应对措施 - [集团已实施简化管理结构、改善存货管理、实施原材料采购投标制度等措施应对盈利能力挑战][129] - [集团将资源和生产集中至蚌埠金黄山凹版印刷有限公司，进行集中化管理及生产][101] - [集团将继续以纸包装为发展基础，寻求投资物业最大收益，拓展其他包装市场，控制成本等][155] 公司人员与治理情况 - [林英鸿、吕天能及萧文豪担任独立非执行董事逾9年，公司正物色合适候选人][159] - [集团审核委员会由一名非执行董事及三名独立非执行董事组成，已审阅2023年度财务报表][161] - [集团核数师已核对2023年度初步业绩公布与综合财务报表数额一致][162] - [公司已采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事证券交易准则，2023年度董事一直符合规定][180] - [2023年度公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券][181] - [公司采纳上市规则附录C1第二部分所载企业管治守则，2023年度一般已遵守，但部分条文除外][181] - [独立非执行董事萧文豪因公务未出席2023年6月9日的股东周年大会][182] - [2022年4月22日起陈校良先生辞任公司执行董事、主席及行政总裁职务，黄万如先生同日调任为公司主席，行政总裁职能由全体执行董事集体履行][183] 信息披露情况 - [公司截至2023年12月31日止年度的全年业绩公布刊于公司网站及联交所网站，年报及股东周年大会通告将在两网站登载并寄发给股东

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司持续经营业务收益约3.355亿港元，公司拥有人应占亏损总额约5130万港元，每股基本亏损总额约0.033港元，董事会不建议派付中期股息[20][24] - 持续经营业务收益约为3.355亿港元，较2022年同期减少约1.44亿港元或30.0%[44][49] - 毛利约为5570万港元，毛利率上升至16.6%（2022年同期为11.6%）[46][51] - 其他收入主要包括销售废料250万港元、利息收入200万港元及政府补助150万港元，较2022年同期减少1700万港元至770万港元[48][53][54][60] - 持续经营业务录得其他亏损6280万港元，2022年同期为其他收益90万港元，主要因联营公司权益减值亏损约2000万港元及商誉减值亏损约4000万港元[55][61] - 销售及分销开支较去年同期减少约340万港元或34.2%至660万港元，主要因运输费用及招待开支减少[57][63] - 行政开支较2022年同期减少约3900万港元或54.6%，主要因薪资及其他福利、合同终止福利和法律及专业费用减少[58] - 财务成本较2022年同期减少约340万港元或61.0%，主要因银行借款平均金额和平均利率下降[59] - 行政开支较2022年同期减少约3900万港元或54.6%[64] - 融资成本较2022年同期减少约340万港元或61.0%[65] - 分占联营公司溢利减少约2250万港元至530万港元[66][67] - 税项减少约60万港元至约720万港元[68][71] - 公司拥有人应占亏损约为5130万港元，2022年同期为溢利约1660万港元[70][72] - 2023年6月30日，集团流动净资产约为3.75亿港元，银行结余及现金约为3.394亿港元[75][78] - 2023年6月30日，集团银行借贷（须于一年内偿还）约为1294万港元，现金净额约为2271万港元，资产负债比率为 - 10.0%[77][80] - 2023年6月30日，集团资本承担约为5260万港元，主要与新工厂建设有关[81] - 2023年6月30日，集团就收购物业、厂房及设备已订约但未在报表拨备的资本承担约为5260万港元，2022年12月31日为740万港元[85] - 截至2023年6月30日，集团就授予独立第三方的银行融资向银行提供公司担保，金额约为1080万港元[87] - 2023年6月30日，账面总值约为1710万港元的银行存款已就应付票据银行融资质押给银行，2022年12月31日为1.045亿港元[90][96] - 2023年6月30日，集团银行借贷融资由账面价值约1.442亿港元的物业、厂房及设备、约7580万港元的投资物业及公司担保作出担保，2022年12月31日分别为1.472亿港元和7740万港元[91][97] - 截至2023年6月30日止六个月，公司持续经营业务收益为335,460千港元，上年同期为479,514千港元[163] - 期内持续经营业务亏损42,224千港元，上年同期溢利14,324千港元；已终止经营业务溢利21千港元，上年同期亏损9,433千港元；期内整体亏损51,657千港元，上年同期溢利17,644千港元[163] - 每股基本及摊薄持续经营业务亏损为0.027港元，上年同期盈利0.010港元；已终止经营业务亏损0.006港元，上年同期盈利0.001港元；总体亏损0.033港元，上年同期盈利0.011港元[165] - 期内其他全面亏损为93,967千港元，上年同期为85,688千港元；期内全面亏损总额为145,624千港元，上年同期为68,044千港元[167] - 于2023年6月30日，非流动资产为1,953,330千港元，2022年12月31日为2,233,145千港元[170][171] - 于2023年6月30日，流动资产为915,698千港元，2022年12月31日为961,516千港元[173] - 于2023年6月30日，流动负债为540,722千港元，2022年12月31日为640,448千港元[175] - 于2023年6月30日，流动资产净值为374,976千港元，2022年12月31日为321,068千港元[175] - 于2023年6月30日，非流动负债为61,508千港元，2022年12月31日为79,076千港元[175] - 于2023年6月30日，资产净值为2,266,798千港元，2022年12月31日为2,475,137千港元[175] - 2022年1月1日总权益为2673580千港元，2022年6月30日为2605536千港元，2023年1月1日为2475137千港元，2023年6月30日为2266798千港元[179] - 2023年上半年期内亏损为51290千港元，期内其他全面亏损为93260千港元，期内全面亏损总额为144550千港元[179] - 截至2023年6月30日止六个月，经营活动产生现金净额为98558千港元，2022年同期为182969千港元[183] - 截至2023年6月30日止六个月，投资活动使用现金净额为6003千港元，2022年同期为279958千港元[183] - 截至2023年6月30日止六个月，融资活动（使用）产生现金净额为 - 43973千港元，2022年同期为67588千港元[185] - 截至2023年6月30日止六个月，现金及现金等价物增加（减少）净额为48582千港元，2022年同期为 - 29401千港元[185] - 期初现金及现金等价物为313292千港元，期末为339380千港元；2022年同期期初为440350千港元，期末为395229千港元[185] - 期内集团以抵押银行存款结清银行借贷约87040000港元，结清应付票据约16271000港元，2022年同期为零[185] 宏观经济及行业环境影响 - 2023年上半年中国GDP较2022年增长5.5%，但全球经济和中国经济前景仍不确定，或对公司下半年营商环境产生不利影响[21][25] - 回顾期内中国香烟业产量及销量稳步增长，香烟销量及价值分别增长1.64%及0.98%，但公司受投标价格下跌和原材料价格上升影响面临经营压力[22][26] 公司应对策略 - 公司实施简化管理结构、加强存货管理、实施原材料采购投标制度等措施应对盈利能力挑战[23][27] - 该业务受未中标、投标价格下跌和通胀影响，公司增加投标参与、寻求新市场机会、投入资源研发新产品以增加未来收入[29][32] - 公司将资源和生产集中至蚌埠金黄山凹版印刷有限公司，以改善成本控制和生产效率，减轻环保行政负担[30][33] 各业务线数据关键指标变化 - 回顾期内印刷及制造纸包装及相关材料业务持续经营业务收益减少31.1%至3.207亿港元，主要因主要客户销售订单减少[28][31] - 投资物业租赁收益增加3.4%至1480万港元，主要因租赁面积增加[34][35] - 已终止经营业务的RFID产品销售额减少50.0%至2090万港元，录得经营亏损约940万港元（2022年为溢利330万港元）[38][41] - 印刷及制造纸包装及相关材料和投资物业租赁的持续经营业务收益分别为约3.207亿港元和约1480万港元，前者较2022年同期减少，后者略有增加[73][74] - 印刷及制造纸包装及相关材料的持续经营业务溢利占剔除未分配项目前分部溢利总额约96.9%[73][74] 股权交易事项 - 公司于2023年5月29日签订协议出售江苏联恒物宇科技有限公司70%股权[36][37] - 2023年5月29日，公司全资附属公司就出售江苏联恒物宇科技有限公司70%股权订立协议，现金代价为5110万元人民币，截至报告日出售未完成[94][99] 员工情况 - 2023年6月30日，集团在香港及中国分别有6名及605名全职员工[101][105] 股本及集资情况 - 回顾期内公司无股本集资活动，无过往发行股本证券的未动用所得款项[89][95] 重大投资及收购出售情况 - 除常德金鹏外，2023年6月30日集团无价值公司总资产5%或以上的重大投资，报告日期董事会无其他重大投资或增加资本资产计划[92][98] - 回顾期内集团无重大收购及出售附属公司、联营公司或合营企业事项[100][103] 股息分配情况 - 截至2023年6月30日止六个月，董事会不建议派付中期股息[20][24] - 自2023年6月30日至报告日期无影响集团的重要事件，董事会不建议就回顾期派付中期股息[101][102][104][106] 股东持股情况 - 截至2023年6月30日，董事黄茜如持股1,735,204股，占已发行股本0.11%；蒋祥瑜持股2,000,000股，占0.13%；李莉持股250,551,964股，占15.98%[109] - 截至2023年6月30日，主要股东蔡晓明通过受控制法团权益持股901,456,892股，占已发行股本57.50%[114] - 截至2023年6月30日，主要股东创益有限公司实益持有274,325,278股，占已发行股本17.50%[115] - 截至2023年6月30日，主要股东振华国际有限公司实益持有627,131,614股，占已发行股本40.00%[116] - 截至2023年6月30日，主要股东天津长荣科技集团股份有限公司通过受控制法团权益持股250,551,964股，占已发行股本15.98%[117] - 截至2023年6月30日，主要股东长荣股份（香港）有限公司实益持有250,551,964股，占已发行股本15.98%[118] - 截至2023年6月30日，主要股东天津德厚投资管理合伙企业（有限合伙）通过受控制法团权益持股103,555,231股，占已发行股本6.60%[119] 证券交易情况 - 回顾期内公司及附属公司无购买、出售或赎回公司证券行为[125][129] 贷款额度及条件 - 截至2023年6月30日，集团有银行提供的总计2.7亿港元循环贷款额度，蔡晓明需在贷款期内保持至少50%实益股权或为最大股东[138] - 2023年6月30日，集团获银行提供本金总额2.7亿港元的循环贷款融资，蔡晓明先生需维持最少50%实益股权或单一最大股东地位[142] 期权及购股权情况 - 公司2009年3月4日批准的股份期权计划于2019年3月3日到期，2023年1月1日和6月30日无未行使期权[135][136] - 购股权计划于2019年3月3日届满，截至2023年1月1日及6月30日均无尚未行使购股权[140][141] 公司治理变动 - 独立非执行董事萧文豪先生自2023年8月25日起辞任双运控股有限公司独立非执行董事[144][145] 审核委员会组成 - 公司审核委员会由三名独立非执行董事吕天能先生、林英鸿先生及萧文豪先生及一名非执行董事李莉女士组成[148][151] 财务资料审阅情况 - 中审众环（香港）会计师事务所有限公司已审阅集团2023年回顾期间的中期财务资料，认为简明综合财务报表在各重大方面根据香港会计准则第34号编制[151][155][158][159] 公司基本信息 - 公司于2008年11月11日在开曼群岛注册成立，股份于港交所主板上市，最终控股方为蔡晓明先生[186][190] - 公司及其附属公司主要从事香烟包装印刷、纸包装材料制造等业务[187][191] 会计政策变更 - 截至2023年6月30日止六个月的简明综合财务报表所采用会计政策及计算方法与截至2022年12月31日止年度的全年财务报表相同，除应用香港财务报告准则修订本导致的额外会计政策外[196][198] - 集团在本中期期间首次应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订本，于2023年1月1日或之后开始的年度期间强制生效以编制简明综合财务报表[199][200] - 应用的修订本包括HKAS 1多项修订、HKAS 7和HKFRS 7、HKAS 8、HKAS 12、HKFRS 16、HKFRS 10和HKAS 28等修订[199]

财务业绩 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益为335,460千港元，较2022年同期的479,514千港元下降约29.9%[1] - 期内亏损为51,657千港元，而2022年同期溢利为17,644千港元[2] - 每股基本及摊薄亏损为0.033港元，2022年同期每股盈利为0.011港元[2] - 2023年上半年集团持续经营业务客户合约销售货品收益320,692千港元，2022年同期为465,232千港元；已终止经营业务客户合约销售货品收益20,857千港元，2022年同期为41,686千港元[13] - 2023年上半年印刷香烟包装收益276,037千港元，2022年同期为379,175千港元；制造纸包装材料收益42,995千港元，2022年同期为84,858千港元[14] - 2023年上半年销售射频识别产品收益20,857千港元，2022年同期为41,686千港元[14] - 2023年上半年持续经营业务在中国市场收益320,692千港元，已终止经营业务在中国市场收益13,507千港元，其他地区收益7,350千港元[15] - 2022年上半年持续经营业务在中国市场收益465,232千港元，已终止经营业务在中国市场收益32,876千港元，其他地区收益8,810千港元[16] - 2023年上半年持续经营业务和已终止经营业务总收益为3.56317亿港元，2022年同期为5.212亿港元[21][22] - 2023年上半年持续经营业务和已终止经营业务除税前亏损为4445.2万港元，2022年同期溢利为2569.4万港元[21][22] - 2023年上半年持续经营业务所得税开支为723.8万港元，已终止经营业务所得税抵免开支为3.3万港元；2022年同期持续经营业务所得税开支为786.8万港元，已终止经营业务所得税开支为18.2万港元[23] - 2023年上半年其他收益及亏损总计亏损7087.7万港元，2022年同期为收益91.3万港元[28] - 2023年上半年持续经营业务总员工成本为4123.4万港元，2022年同期为9622.8万港元[29] - 2023年上半年持续经营业务摊销及折旧总额为5080.3万港元，2022年同期为7012.9万港元[29] - 2023年上半年持续经营业务存货成本为2.79762亿港元，2022年同期为4.2381亿港元[29] - 2023年上半年持续经营业务融资成本为216万港元，2022年同期为553.7万港元[21][22][29] - 截至2023年6月30日止六个月，公司持续经营业务收益约3.355亿港元，公司拥有人应占亏损总额约为5130万港元，每股基本亏损总额约为0.033港元[40] - 2023年上半年已终止经营业务员工成本365.1万港元，较2022年的627.6万港元有所下降[30] - 2023年上半年已终止经营业务存货成本2133.9万港元，较2022年的3486.3万港元减少[30] - 2023年1 - 6月已终止经营业务收益2085.7万港元，较2022年同期的4168.6万港元下降[38] - 集团持续经营业务收益约为3.355亿港元，较2022年同期减少约1.44亿港元或30.0%[52] - 印刷及制造纸包装及相关材料业务收益减少31.1%至32070万港元，主要因主要客户销售订单减少[44] - 投资物业租赁收益增加3.4%至1480万港元，主要由于租赁面积增加[47] - 已终止经营业务射频识别产品销售额减少50.0%至2090万港元，录得经营亏损约940万港元[49] - 集团毛利约为5570万港元，毛利率上升至16.6%，主要因无形资产摊销减少及集中化生产线改善成本控制[55][56] - 集团其他收入较2022年同期减少1700万港元至770万港元，主要因政府补助减少约1610万港元[58] - 集团持续经营业务录得其他亏损6280万港元，主要因联营公司权益减值亏损约2000万港元及商誉减值亏损约4000万港元[59] - 销售及分销开支较去年同期减少约340万港元或34.2%至660万港元[61] - 行政开支较2022年同期减少约3900万港元或54.6%[62] - 融资成本较2022年同期减少约340万港元或61.0%[64] - 分占联营公司溢利减少约2250万港元至530万港元[66] - 公司拥有人应占亏损约为5130万港元，2022年同期为溢利约1660万港元[68] - 印刷及制造纸包装及相关材料业务收益为约3.207亿港元，较2022年同期减少；投资物业租赁业务收益为约1480万港元，较2022年同期略有增加[69] 资产与负债 - 2023年6月30日非流动资产为1,953,330千港元，较2022年12月31日的2,233,145千港元有所减少[3] - 2023年6月30日流动资产为814,517千港元，较2022年12月31日的961,516千港元有所减少[3] - 2023年6月30日流动负债为518,480千港元，较2022年12月31日的640,448千港元有所减少[4] - 2023年6月30日流动净资产为374,976千港元，较2022年12月31日的321,068千港元有所增加[4] - 2023年6月30日资产净值为2,266,798千港元，较2022年12月31日的2,475,137千港元有所减少[4] - 2023年6月30日贸易应收款项2.5056亿港元，较2022年12月31日的3.70245亿港元减少[32] - 2023年6月30日贸易应付款项2001.2万港元，较2022年12月31日的2431.82万港元减少[34] - 2023年6月30日公司持有应收票据770.4万港元，较2022年12月31日的2424.8万港元减少[33] - 2023年6月30日，集团流动资产净值约为3.75亿港元，银行结余及现金约为3.394亿港元[70] - 2023年6月30日，集团银行借贷约为1.294亿港元，现金净额约为2.271亿港元，资产负债比率为 -10.0%[72] - 2023年6月30日，集团资本承担约为5260万港元，主要与建设新厂房有关[73] - 截至2023年6月30日，集团就授予独立第三方的银行融资向银行提供公司担保，金额约为1080万港元[75] - 2023年6月30日，集团银行借贷融资由账面价值约1.442亿港元的物业、厂房及设备、账面价值约7580万港元的投资物业以及公司担保作出担保，2022年12月31日对应数值分别为1.472亿港元和7740万港元[80] - 2023年6月30日，集团无价值占公司总资产5%或以上的重大投资，公布日期董事会无授权进行其他重大投资或增加资本资产的计划[81] - 2023年6月30日江苏联恒物宇分类为持作出售资产总值1.01181亿港元，相关负债总额2224.2万港元[39] 业务情况 - 公司主要从事提供印刷香烟包装、制造纸包装材料等业务[6] - 2022下半年公司重组内部呈报架构，将印刷及制造香烟包装及相关材料业务与制造复合纸业务合并为单一经营及可报告分部[18] - 本期公司主要营运决策者决定将投资物业租赁分部从未分配经营业务中分离出来[19] - 公司目前的经营及可报告分部为印刷及制造纸包装及相关材料、销售射频识别产品、投资物业租赁[20] 会计政策 - 简明综合财务报表按历史成本基准编制，采用的会计政策与2022年全年财务报表相同[9][10] - 本期应用香港财务报告准则的修订本对集团财务状况及表现无重大影响[11] - 公司未提前采纳2023年1月1日开始的财政年度尚未生效的新订/经修订香港财务报告准则，董事正评估影响但尚未能合理估计[12] 税务情况 - 中国企业所得税按15%至25%计算，部分高科技附属公司可按15%减免税率缴税[24][25] - 向香港居民公司作出分派的预扣税税率为5%[27] 股息分配 - 2023年就2022年度向股东宣派及批准末期股息每股4港仙，总计约6271.5万港元，不建议派付中期股息[30] - 董事会不建议就回顾期间派付中期股息[86] 资产出售 - 2023年5月29日公司附属公司拟5664.8万港元出售江苏联恒物宇70%股权，截至6月30日已收订金约1491.4万港元[36][37] - 2023年5月29日，公司全资附属公司就出售江苏联恒物宇科技有限公司70%股权订立出售协议，现金代价为人民币5110万元，出售事项未完成[82] 未来规划 - 集团将继续以纸包装为发展基础，增加投标参与，拓展其他包装市场，控制成本[50] - 集团将继续开拓收购新投资、出售附属公司或多元化发展的可能性[51] 员工情况 - 2023年6月30日，集团在香港及中国分别聘用6名及605名全职员工[85] 企业管治 - 公司已采纳企业管治守则，回顾期间大致遵守，惟第B.2.4(b)条、C.1.6条及C.2.1条除外[87] - 林英鸿、吕天能及萧文豪担任独立非执行董事逾9年，公司仍在物色合适候选人[88] - 萧文豪因公务未出席2023年6月9日的股东周年大会[89] - 自2022年4月22日起行政总裁角色及职能由全体执行董事集体履行[90] 证券交易 - 公司或附属公司回顾期间无购买、出售或赎回公司证券[91]

财务数据关键指标变化 - 公司拥有人应占溢利从2021年约860万港元减少28.1%至2022年约620万港元[7] - 2022年12月31日，集团流动资产净值约3.211亿港元（2021年：约3.981亿港元），银行结余及现金约3.133亿港元（2021年：约4.404亿港元）[9] - 集团总收益由2021年约11.589亿港元下跌15.0%至2022年约9.845亿港元，毛利率从2021年的13.9%下跌至2022年的10.5%[13] - 毛利从2021年约1.615亿港元减少36.2%至2022年约1.031亿港元[15] - 销售及分销开支由2021年约2620万港元减少5.9%至2022年约2460万港元[16] - 2022年12月31日，账面价值约1.045亿港元（2021年12月31日：1150万港元）的银行存款已质押给银行[20] - 2022年公司总营收约为9.845亿港元，较2021年的约11.589亿港元下降15.0%，毛利率从2021年的13.9%降至2022年的10.5%[53] - 2022年公司拥有人应占溢利约为620万港元，较2021年的约860万港元减少28.1%，每股基本盈利约为0.4港仙（2021年约为0.6港仙）[57][80] - 董事会建议就2022年度支付末期股息每股0.04港元（2021年：无），待股东于即将召开的公司周年大会批准后，将于2023年7月7日左右支付给于2023年6月20日名列公司股东名册的股东[56] - 2022年其他收入约为5180万港元，较2021年的约4160万港元增加24.6%，主要由于多项政府补助金增加约730万港元、租赁收入（扣除直接营运开支）增加约910万港元及加工费收入减少约650万港元[64][65] - 2022年其他净收益及亏损从2021年的亏损约1.05亿港元改善至收益约1670万港元，主要归因于商誉减值亏损减少约9650万港元[66] - 2022年财务成本约为1020万港元，较2021年的约1440万港元下降29.3%[67] - 2022年集团总收益约9.845亿港元，较2021年约11.589亿港元减少15.0%，主要因附属公司投标失败及人民币兑港元贬值约4.0%[87][108] - 毛利由2021年约1.615亿港元减少36.2%至2022年约1.031亿港元，毛利率由13.9%降至10.5%[88] - 行政开支由2021年约1.137亿港元增加5.2%至2022年约1.196亿港元[89][113] - 融资成本由2021年约1440万港元减少29.3%至2022年约1020万港元[114] - 联营公司业绩份额由2021年约7010万港元减少97.8%至2022年约160万港元，主要因常德金鹏盈利能力恶化[94] - 2022年集团流动比率维持在1.5倍（2021年：1.5倍），速动比率为1.3倍（2021年：1.4倍）[103] - 其他收益及亏损净额由2021年亏损约1.05亿港元增加至2022年收益约1670万港元，主要因商誉减值亏损减少约9650万港元[112] - 销售及分销开支由2021年约2620万港元减少5.9%至2022年约2460万港元，主要因娱乐开支减少[110] - 分占联营公司业绩从2021年约7010万港元减少97.8%至2022年约160万港元[115] - 公司拥有常德金鹏实缴资本人民币5054.612万元，占比31%，2022年末权益账面价值约3.355亿港元，较2021年减少[115] - 公司实际税率从2021年的34.8%上升至2022年的50.1%[118][124] - 公司拥有人应占溢利从2021年约860万港元减少28.1%至2022年约620万港元[123] - 2022年末流动比率1.5倍与2021年持平，速动比率1.3倍低于2021年的1.4倍[121][127] - 2022年末未偿还银行借贷约2.666亿港元，低于2021年的约3.424亿港元；现金净额约1.379亿港元，高于2021年的约1.069亿港元；负债比率为 -5.6%，低于2021年的 -4.0%[128][129] - 2022年末银行存款约1.045亿港元被质押，高于2021年末的1150万港元[130] - 2022年末资本承诺约740万港元，低于2021年末的约2.686亿港元[131] - 2022年末集团有663名雇员，低于2021年的978名；酬金成本总额约1.273亿港元，低于2021年的约1.555亿港元[136] - 董事会建议2022年度每股派付末期股息4港仙，2021年无[140] - 截至2022年12月31日，集团净流动资产约为3.211亿港元，2021年约为3.981亿港元；银行结余及现金约为3.133亿港元，2021年约为4.404亿港元[154] - 集团股本回报率由2021年的0.3%下降至2022年的0.2%，总资产回报率于2021年及2022年均维持为0.2%[155] - 截至2022年12月31日，集团就收购物业、厂房及设备已订约但尚未于综合财务报表拨备的资本承担约为740万港元，2021年12月31日约为2.686亿港元[158] - 截至2022年12月31日，集团有663名员工，2021年为978名；2022年度集团产生的总薪酬成本约为1.273亿港元，2021年约为1.555亿港元[162] - 截至2022年12月31日，公司可供分派的储备约为62.919亿港元[171] - 2022年集团慈善及其他捐款为1.8万港元，2021年为1.6万港元[173] - 截至2022年12月31日止年度，集团就该等计划在综合损益及其他全面收益报表扣除的费用约为700万港元，2021年为1110万港元[184] 业务收购 - 2021年10月21日，公司与控股股东蔡晓明订立买卖协议，以2.33亿港元收购Eagle Swift Limited全部已发行股本，交易于2022年1月26日完成[22] - 2022年1月26日，公司完成收购Eagle Swift Limited，其唯一重要资产是香港一处物业[61] - 2021年10月21日，公司与蔡晓明先生订立买卖协议，以2.33亿港元现金代价收购Eagle Swift Limited全部已发行股本及相关债务，交易于2022年1月26日完成[160] 客户与供应商数据 - 2022年，集团对五大客户销售总额占总收入约63.1%，对最大客户销售额占总收入约35.9%；五大供应商采购总额占采购总额约27.5%，最大供应商采购额占采购总额约6.6%[24] - 年内，集团向五大客户的总销售额约占集团总收入的63.1%，向最大客户的销售额约占集团总收入的35.9%[168] - 年内，集团向五大供应商的总采购额约占集团总采购额的27.5%，向最大供应商的采购额约占集团总采购额的6.6%[168] 公司人员变动 - 2022年4月22日起，陈校良辞任执行董事，黄万如调任为公司主席[29] - 钦松先生于2022年1月21日辞任公司前执行董事、副主席及行政总裁[176][190][197][198] - 陈校良先生于2022年1月21日起调任为公司行政总裁[190] - 蒋祥瑜先生于2022年4月22日起相关职务有变动（文档未明确具体变动情况）[175][197] - 黄万如先生于2022年4月22日起调任为公司主席[177][178][199][200] 公司业务策略调整 - 公司决定将资源和生产集中于中国内地间接全资附属公司蚌埠金黄山凹版印刷有限公司，以实现集中管理和生产[59] 宏观经济数据 - 2022年中国香烟产量按年增长0.55%，香烟销量按年增长0.46%[53] - 2022年中国国内生产总值比去年增长3.0%，低于2021年8.1%的增长及年初约5.5%的增长目标，人均国内生产总值达到人民币85,698元[77][79] 公司福利计划 - 强积金计划供款上限为每月3万港元，集团供款比例为5% [193][194] 公司股权计划 - 购股计划于2019年3月3日届满，董事会未授予任何购股权，并无尚未行使购股[171] 董事会结构 - 董事会现有三名独立非执行董事在任，占董事会超三分之一[188] 商誉减值 - 2021年公司确认商誉减值损失约9650万港元，其中从事印刷和纸包装及相关材料制造的现金产生单元减值约9330万港元[5] - 2021年集团确认商誉减值亏损约9650万港元，其中约9330万港元来自纸包装业务现金产生单位[91]

财务数据对比（年度收益） - 2022年收益为984,495千港元，2021年为1,158,852千港元，同比下降15%[1] - 2022年总收益为984,495千港元，较2021年的1,158,852千港元有所下降[19] - 公司2022年总收益约9.845亿港元，较2021年约11.589亿港元下跌15.0%，毛利率从2021年的13.9%降至2022年的10.5%[35] - 2022年集团总收益约9.845亿港元，较2021年约11.589亿港元减少15.0%，主要因附属公司未投得部分订单及人民币贬值约4.0%[38] 财务数据对比（年度溢利与盈利） - 2022年年度溢利为9,415千港元，2021年为10,622千港元，同比下降11%[2] - 2022年年度全面亏损收益总额为 - 196,510千港元，2021年为60,542千港元，同比由盈转亏[2] - 2022年每股盈利为0.004港元，2021年为0.006港元，同比下降33%[2] - 2022年公司拥有人应占年度溢利620.4万港元，2021年为862.8万港元；每股基本盈利分别为0.000396港元和0.00055港元[28] - 公司拥有人应占溢利由2021年约860万港元减少28.1%至2022年约620万港元[51] 财务数据对比（资产与负债） - 2022年非流动资产为2,233,145千港元，2021年为2,350,363千港元，同比下降5%[3] - 2022年流动资产为961,516千港元，2021年为1,143,878千港元，同比下降16%[3] - 2022年流动负债为640,448千港元，2021年为745,730千港元，同比下降14%[3] - 2022年资产净值为2,475,137千港元，2021年为2,673,580千港元，同比下降7%[4] - 2022年贸易应收款项3.63892亿港元，2021年为3.64539亿港元；贸易应付款项2.43182亿港元，2021年为2.56211亿港元[30][32] - 2022年12月31日，集团流动资产净值约3.211亿港元，银行结余及现金约3.133亿港元，较2021年的3.981亿港元和4.404亿港元有所下降[55] - 2022年12月31日，集团未偿还银行借贷约2.666亿港元，现金净额约1.379亿港元，负债比率为 -5.6%，较2021年的3.424亿港元、1.069亿港元和 -4.0% 有所变化[56] 财务数据对比（各业务收益） - 2022年印刷香烟包装收益683,123千港元，较2021年的871,855千港元减少；制造纸包装材料收益204,912千港元，较2021年的168,076千港元增加；制造复合纸收益22千港元，较2021年的13,523千港元大幅减少；销售射频识别产品收益96,438千港元，较2021年的105,398千港元减少[19] - 2022年中国市场总收益965,446千港元，其他地区收益19,049千港元；2021年中国市场总收益1,133,009千港元，其他地区收益25,843千港元[20] 财务数据对比（其他收入与收益） - 2022年其他收入为51,782千港元，较2021年的41,575千港元增加[21] - 2022年银行存款利息收入3,940千港元，较2021年的5,230千港元减少；销售废料收入6,309千港元，较2021年的7,556千港元减少；加工费收入254千港元，较2021年的6,778千港元大幅减少；租金收入15,355千港元，较2021年的6,275千港元增加；政府补助金18,897千港元，较2021年的11,559千港元增加；其他应付款项撇销1,245千港元，2021年为零；杂项收入5,782千港元，较2021年的4,177千港元增加[21] - 本年度集团就Covid - 19相关津贴确认政府补助金约207,000港元，2021年为零港元[22] - 2022年外汇收益净额123.1万港元，2021年为620万港元；出售物业、厂房及设备的收益487.9万港元，2021年为176万港元[23] - 其他收入由2021年约4160万港元增加24.6%至2022年约5180万港元，因政府补助等增加[40] - 其他收益及亏损净额由2021年亏损约1.05亿港元变为2022年收益约1670万港元，因商誉减值亏损减少约9650万港元[41] 财务数据对比（成本与开支） - 2022年融资成本1019.9万港元，2021年为1441.6万港元[23] - 2022年税项945.9万港元，2021年为566.5万港元；中国企业所得税适用税率为15%至25%[23][24] - 2022年员工成本1.27256亿港元，2021年为1.55456亿港元；存货成本6.46907亿港元，2021年为7.79255亿港元[27] - 2022年无形资产摊销237.4万港元，2021年为402.54万港元；折旧及摊销总额1372.4万港元，2021年为1450.66万港元[27] - 2022年研究开支463.47万港元，2021年为587.4万港元[27] - 毛利由2021年约1.615亿港元减少36.2%至2022年约1.031亿港元，毛利率由13.9%降至10.5%[39] - 销售及分销开支由2021年约2620万港元减少5.9%至2022年约2460万港元，因招待开支减少[43] - 行政开支由2021年约1.137亿港元增加5.2%至2022年约1.196亿港元，因终止合约福利及折旧增加[44][45] - 融资成本由2021年约1440万港元减少29.3%至2022年约1020万港元，因借款利率及结余下跌[46][47] - 分占联营公司业绩由2021年约7010万港元减少97.8%至2022年约160万港元，因常德金鹏盈利能力变差[48] - 实际税率由2021年的34.8%上升至2022年的50.1%，因过往年度企业所得税超额拨备减少[50] 财务数据对比（其他财务指标） - 2022年12月31日，账面价值约1.045亿港元的银行存款已质押，银行借贷融资由账面价值约1.472亿港元的物业等担保[58][59] - 2022年12月31日，集团就收购物业等已订约但未拨备的资本承担约740万港元，较2021年的2.686亿港元大幅减少[61] 财务数据对比（雇员情况） - 截至2022年12月31日，集团有663名雇员，较2021年的978名减少[66] - 截至2022年12月31日止年度，集团酬金成本总额约1.273亿港元，较2021年的1.555亿港元下降[67] 公司业务 - 公司主要业务为提供香烟包装印刷、制造纸包装材料等相关服务[6] 会计准则相关 - 公司采纳新订/经修订香港财务报告准则，对综合财务报表无重大影响[10] - 采纳香港会计准则第37号、香港财务报告准则第3号、香港会计准则第41号等修订本对综合财务报表无重大影响[11][12][16] - 香港会计师公会已颁布多项于本年度尚未生效的新订/经修订香港财务报告准则，集团未提早采纳，董事预计未来采纳不会对集团业绩造成重大影响[17][18] - 香港财务报告准则第1号修订本简化晚于母公司首次采纳准则的附属公司应用程序[13] - 香港财务报告准则第9号修订本澄清终止确认金融负债“百分之十”测试费用计算方式[14] 股息分配 - 2022年公司董事建议派付末期股息每股4港仙，合共约6271.5万港元；2021年不建议派付股息[29] - 公司建议就2022年度派付末期股息每股4港仙，2021年无[75] 股东登记手续 - 为确定出席股东大会投票权利，6月5日至6月9日暂停办理股东登记手续[76] - 为确定收取末期股息权利，6月16日至6月20日暂停办理股东登记手续[77] 公司治理 - 公司已采纳上市公司董事证券交易标准守则，2022年度董事遵守规定标准[78] - 2022年度公司及附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[79] - 公司采纳企业管治守则，2022年度一般遵守，除主席及行政总裁角色应分立条款外[80] - 自2022年4月22日起行政总裁角色及职能由全体执行董事集体履行[82] 财务报表审核 - 审核委员会已审阅2022年度财务报表并讨论相关事宜[83] - 核数师核对2022年度初步业绩公布与综合财务报表数额一致，但不构成相关准则的审验服务[84] 业绩公布与通告 - 2022年全年业绩公布已刊于公司及联交所网站，年报及股东大会通告将适时寄发股东[85] 公司收购 - 2022年1月26日，集团完成收购Eagle Swift Limited，总现金代价为2.33亿港元[64] 未来展望与策略 - 全球经济及中国经济前景不明朗，可能对2023年集团经营环境造成不利影响[69] - 集团将继续以纸包装为基础，寻求投资物业最大收益，拓展其他包装市场，控制成本[70] - 集团决定聚集资源至蚌埠金黄山凹版印刷有限公司进行集中化管理及生产[71]

公司基本信息 - 公司于2008年11月11日在开曼群岛注册成立，股份在香港联合交易所主板上市，最终控股股东为蔡小明[168] - 公司是一家投资控股公司，主要从事香烟包装印刷、纸包装材料制造等业务[169] - 公司于2008年11月11日在开曼群岛注册成立，股份在港交所主板上市，最终控股方为蔡晓明先生[172] - 公司为投资控股公司，集团主要从事香烟包装印刷、纸包装材料制造等业务[172] 宏观经济与行业情况 - 2022年上半年中国经济稳步复苏，国内生产总值按年增长2.5% [38][41] - 回顾期内中国香烟业产量及销量稳步增长，所售香烟销量及价值分别增长2.68%及7.86% [39][41] 公司经营业绩 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益约5.069亿港元，公司拥有人应占溢利约为1660万港元，每股基本盈利约为0.011港元，董事会不建议派付中期股息[36][37] - 回顾期内印刷及制造香烟包装及相关材料业务收入增长19.9%至4.64亿港元，主要因一大客户销售订单增加 [43] - 回顾期内公司收益约为5.069亿港元，较2021年同期增加约0.558亿港元或12.4%，主要因主要客户订单增加使香烟包装业务量上升[53][55] - 回顾期内RFID产品销售额减少22.0%至4290万港元，因靖江疫情工厂关闭近一个月影响收益[45][47] - 回顾期内公司毛利约为5730万港元，较2021年同期下跌16.0%，毛利率下跌至11.3%，因原材料成本上升和平均售价下跌[57][62] - 回顾期内其他收入增加1420万港元至3090万港元，主要因各项政府补助增加[59][63] - 回顾期内公司由2021年同期其他亏损3590万港元改善至其他收益900万港元，因未确认商誉减值亏损[60][63] - 回顾期内销售及分销开支较去年同期增加约10万港元或1.2%至1120万港元，因收益增加[61][63] - 回顾期内行政开支及其他开支较2021年同期增加约2190万港元或41.8%，因终止合约福利增加和收购公司使折旧增加[66][67] - 回顾期内财务成本较2021年同期减少约300万港元或34.2%，因银行借款平均金额和利率下降[68] - 回顾期内联营公司利润份额减少约1000万港元至2780万港元，因主要联营公司常德金鹏中标投标价格下降[69] - 融资成本较2021年同期减少约300万港元或34.2%[70] - 分占联营公司溢利减少约1000万港元至2780万港元[70] - 集团实际税率由约10.5%升至31.3%[72][74] - 公司拥有人应占溢利约为1660万港元，较2021年同期增加约60万港元或3.8%[72][75] - 印刷及制造香烟包装及相关材料、制造复合纸、销售RFID产品收益分别约为4.64亿港元、2.2万港元、4290万港元[73][75] - 印刷及制造香烟包装、印刷及相关材料、制造复合纸及销售RFID产品剔除未分配项目前盈利分别减少17.0%至约5860万港元、增加56.6%至约40万港元、增加77.1%至660万港元[73][75] - 2022年上半年公司收益为5.06918亿港元，较2021年同期的4.51149亿港元有所增长[139] - 2022年上半年公司毛利为5732.6万港元，低于2021年同期的6824.1万港元[139] - 2022年上半年公司除税前溢利为2569.4万港元，高于2021年同期的1928.9万港元[139] - 2022年上半年公司期内溢利为1764.4万港元，略高于2021年同期的1725.5万港元[139] - 2022年上半年公司期内全面亏损收益总额为 - 6804.4万港元，而2021年同期为3693.4万港元[139] - 2022年上半年公司拥有人应占期内溢利为16,648千港元，2021年为16,033千港元[142] - 2022年上半年每股基本及摊薄盈利为0.011港元，2021年为0.010港元[142] - 2022年上半年香烟包装印刷收入为379175千港元，2021年为340118千港元[199] - 2022年上半年纸包装材料制造收入为84858千港元，2021年为46944千港元[199] - 2022年上半年复合纸制造收入为22千港元，2021年为9144千港元[199] - 2022年上半年RFID产品销售收入为42863千港元，2021年为54943千港元[199] - 2022年上半年总收入为506918千港元，2021年为451149千港元[199] 公司财务状况 - 2022年6月30日集团流动资产净值约为2.059亿港元，银行结余及现金约为3.952亿港元[78] - 2022年6月30日集团银行借贷（须于一年内偿还）约为3.96亿港元[78] - 2022年6月30日集团资产负债比率约为15.2%[78] - 2022年6月30日集团资本承担约为2770万港元[78] - 2022年6月30日，集团质押银行存款账面总值约2900万港元，较2021年12月31日的1150万港元增加[80] - 2022年6月30日，物业、厂房及设备约1.502亿港元和投资物业约7900万港元已质押作银行融资抵押品，2021年12月31日为零[80] - 截至2022年6月30日，非流动资产为2,473,160千港元，2021年12月31日为2,350,363千港元[146] - 截至2022年6月30日，流动资产为1,040,235千港元，2021年12月31日为1,143,878千港元[146] - 截至2022年6月30日，流动负债为834,381千港元，2021年12月31日为745,730千港元[147] - 截至2022年6月30日，流动净资产为205,854千港元，2021年12月31日为398,148千港元[147] - 截至2022年6月30日，非流动负债为73,478千港元，2021年12月31日为74,931千港元[147] - 截至2022年6月30日，资产净值为2,605,536千港元，2021年12月31日为2,673,580千港元[147] - 截至2022年6月30日，公司拥有人应占权益为2,579,004千港元，2021年12月31日为2,646,887千港元[150] - 截至2022年6月30日，非控股权益为26,532千港元，2021年12月31日为26,693千港元[150] - 2021年1月1日公司权益总额为2769827千港元，2021年6月30日为2649972千港元，2022年1月1日为2673580千港元，2022年6月30日为2605536千港元[156] - 2022年上半年经营活动产生现金净额为182969千港元，2021年同期为176709千港元[160] - 2022年上半年投资活动使用现金净额为279958千港元，2021年同期产生现金净额为40785千港元[160] - 2022年上半年融资活动产生现金净额为67588千港元，2021年同期使用现金净额为120944千港元[163] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为29401千港元，2021年同期增加净额为96550千港元[163] - 2022年上半年期初现金及现金等价物为440350千港元，期末为395229千港元；2021年上半年期初为315391千港元，期末为405528千港元[163] - 2022年上半年新增银行借贷374217千港元，偿还银行借贷306467千港元[163] 公司面临的挑战与应对措施 - 受烟草行业投标价下跌及原材料价格上升影响，集团面临经营压力 [39][41] - 集团实施简化管理结构、加强存货管理、实施原材料采购投标制度等措施应对盈利能力挑战 [40][41] 公司未来发展规划 - 未来公司将以香烟包装为基础，发展RFID和智能包装等新业务，增加投标参与，拓展包装市场，控制成本减轻毛利下降压力[49][50] 公司股权结构 - 2021年10月21日，公司与控股股东蔡晓明订立买卖协议，以2.33亿港元现金收购Eagle Swift Limited全部已发行股本，交易于2022年1月26日完成[84][85] - 蔡晓明拥有公司已发行股本约57.5%的权益[84][85] - 截至2022年6月30日，董事黄万如持有公司1735204股，占已发行股本约0.11%[93] - 截至2022年6月30日，董事蒋祥瑜持有公司2000000股，占已发行股本约0.13%[93] - 截至2022年6月30日，董事李菊通过受控制法团权益持有公司250551964股，占已发行股本约15.98%[93] - 蔡晓明先生通过受控制法团权益持有901,456,892股，占已发行股本57.50%[102] - 创益有限公司实益拥有274,325,278股，占已发行股本17.50%[104] - 振华国际有限公司实益拥有627,131,614股，占已发行股本40.00%[105] - 天津长荣科技集团股份有限公司通过受控制法团权益持有250,551,964股，占已发行股本15.98%[106] - 长荣股份（香港）有限公司实益拥有250,551,964股，占已发行股本15.98%[108] - 天津德厚投资管理合伙企业（有限合伙）通过受控制法团权益持有103,555,231股，占已发行股本6.60%[109] 公司股份交易与购股权情况 - 公司及附属公司在回顾期间未赎回、购买或出售公司股份[118] - 截至2022年6月30日，公司未根据购股权计划授出任何购股，亦无尚未行使购股权[128] 公司贷款情况 - 截至2022年6月30日，集团有来自多家银行的循环贷款额度，本金总额4.132亿港元[126] - 公司需确保蔡晓明先生在贷款期内至少持有50%实益股权或为单一最大股东[126] - 截至2022年6月30日，集团获多家银行提供本金总额为4.132亿港元的循环贷款融资，蔡晓明需维持最少50%实益股权或单一最大股东地位[128] 公司审核与财务报表编制 - 公司审核委员会由三名独立非执行董事及一名非执行董事组成，已与管理层审阅集团会计原则及常规等事宜[129] - 独立核数师中审众环（香港）会计师事务所有限公司已审阅集团2022年中期财务资料[129] - 审阅结果显示，简明综合财务报表在各重大方面根据香港会计准则第34号编制[137] - 公司功能货币为人民币，为方便报表使用者，简明综合财务报表以港元呈列[170][173] - 简明综合财务报表按历史成本基准编制，按公允价值计入损益的金融资产按公允价值计量[174][176] - 截至2022年6月30日止六个月报表采用的会计政策及计算方法与2021年全年报表基本相同[175][176] - 集团于本中期首次应用香港会计师公会颁布的多项HKFRSs修订本编制报表[177][179] - HKAS 16修订本澄清物业等项目拟定用途前测试所得款项的会计规定[178][179] - HKAS 37修订本明确评估合约是否亏损时履行合约成本的构成[183][186] - HKFRS 3修订本更新对财务报告概念框架的引用并增设例外情况[184][186] - HKFRS 1修订本简化晚于母公司首次采纳HKFRSs的附属公司应用程序[185][187] - 应用香港财务报告准则修订本对集团财务状况和表现无重大影响[188] - 集团未提前采用2022年1月1日开始的财政年度尚未生效的新/修订香港财务报告准则，董事正在评估影响但无法合理估计[198] 公司员工情况 - 2022年6月30日，集团在香港及中国分别有9名及776名全职员工[89][90] 公司股息政策 - 董事会不建议就回顾期间派付中期股息[89][91] 中国附属公司储备规定 - 中国附属公司须设立法定储备，若法定储备结余达注册资本50%可不再转拨[156]

公司收益与盈利情况 - 2021年公司总收益从2020年约13.394亿港元降至约1.1589亿港元，降幅13.5%[18] - 2021年公司毛利率从2020年的19.8%降至13.9%[18] - 公司总收益由2020年约13.394亿港元下跌13.5%至2021年约1.1589亿港元，毛利率从2020年的19.8%降至2021年的13.9%[21] - 公司拥有人应占溢利由2020年约890万港元减少3.2%至2021年约860万港元，每股基本盈利约为0.6港仙[23][26] - 2021年公司总收益为11.589亿港元，较2020年的13.394亿港元减少13.5%[38] - 2021年印刷及制造香烟包装及相关材料业务收益为10.4亿港元，占总收益约89.7%，较2020年的12.277亿港元下降[38] - 2021年制造复合纸业务收益为1350万港元，较2020年的3550万港元下降；销售RFID产品业务收益为1.054亿港元，较2020年的7620万港元上升[38] - 2021年毛利为1.615亿港元，较2020年的2.658亿港元减少39.2%，毛利率从19.8%降至13.9%[38] - 2021年其他收入为4160万港元，较2020年的4700万港元减少11.4%[38] - 2021年其他收益及亏损净额为1.05亿港元，较2020年的1.738亿港元减少39.6%[42][45] - 2021年公司就与前雇员的仲裁程序作出2120万港元的拨备[43][46] - 2021年销售及分销开支为2620万港元，较2020年的4120万港元减少36.5%[44] - 2021年行政开支及其他开支为1.137亿港元，较2020年的8810万港元增加29.0%[44] - 融资成本从2020年约2070万港元降至2021年约1440万港元，降幅30.3%[48] - 分占联营公司溢利从2020年约5930万港元增至2021年约7010万港元，增幅18.2%[48] - 常德金鹏溢利从2020年约1.923亿港元增至2021年约2.262亿港元，增幅17.6%[48] - 公司实际税率从2020年的80.5%降至2021年的34.8%[51][58] - 公司拥有人应占溢利从2020年约890万港元降至2021年约860万港元，降幅3.2%[52][57] 行业市场情况 - 2021年中国烟草行业销量稳步增长，卷烟销量和销售额分别增长0.55%和5.21%[18] 公司经营挑战与应对措施 - 自2020年12月起及2021年，未成功投得部分客户未来数年订单，对公司2021年及未来数年整体收益及盈利能力造成不利影响[19][20] - 公司已成立特定团队规划和组织子公司投标，加强生产成本控制、提高生产效率和加强库存管理以应对盈利挑战[18] - 2022年全球经济前景不明朗，或对公司经营环境造成不利影响[23][26] - 公司将继续以香烟包装为发展基础，寻求发展销售RFID产品等新业务[24][26] - 公司将继续增加参与投标，积极拓展其他包装市场[24][26] - 公司将通过成本控制、提高效率及资源整合等措施减低毛利下跌压力[24][26] - 公司将继续开拓其他投资或多元化发展至其他有利可图业务的可能性[32] 公司资产与财务指标 - 2021年和2020年流动比率均为1.5倍[54] - 2021年和2020年速动比率均为1.4倍[54] - 2021年和2020年股本回报率均为0.3%[54] - 2021年和2020年总资产回报率均为0.2%[54] - 常德金鹏收益增加17.2%，加强生产成本控制并提高生产效率[48] - 2021年末公司流动比率和速动比率分别维持在1.5倍和1.4倍，与2020年持平[64] - 2020年和2021年公司股本回报率维持为0.3%，总资产回报率维持为0.2% [64] - 2021年末公司流动资产净值约3.981亿港元，现金及现金等价物约4.404亿港元，未偿还银行借贷约3.424亿港元，负债比率为12.8% [64] - 2021年末公司已订约但未拨备的资本承担约为2.692亿港元，较2020年的7640万港元有所增加[66][68] 公司收购事项 - 2022年1月26日，公司完成收购Eagle Swift Limited，其唯一重要资产是香港一处物业[25][27] - 2021年10月21日公司与蔡晓明先生订立买卖协议，以2.33亿港元收购Eagle Swift Limited全部已发行股本，交易于2022年1月26日完成[72][75] 公司人员与薪酬情况 - 2021年末公司有978名雇员，较2020年的1150名有所减少，全年酬金成本总额约为1.555亿港元，较2020年的1.723亿港元有所降低[74][76] - 2021年9月1日起，执行董事黄万如年薪从434,460元增至591,500元[122] - 黄万如薪酬从每年434,460元增至591,500元，自2021年9月1日起生效[124] - 2021年薪酬在100万港元及以下有11人，100.0001 - 200万港元有3人，200.0001万港元以上有1人[184] 公司名称变更 - 2021年11月15日公司股东特别决议通过更改公司名称，英文名称由“Brilliant Circle Holdings International Limited”改为“Litu Holdings Limited”，中文名称由“贵联控股国际有限公司”改为“力图控股有限公司”，自11月19日起生效[79] - 2021年11月19日公司英文名由「Brilliant Circle Holdings International Limited」变更为「Litu Holdings Limited」，中文名由「貴聯控股國際有限公司」变更为「力圖控股有限公司」[81] 公司业务与客户供应商情况 - 公司主要业务为投资控股，主要附属公司业务载于综合财务报表附注45 [82][84] - 2021年五大客户销售总额占集团营业额约56.3%，最大客户销售额占集团总收入约31.5% [88][91] - 2021年五大供应商采购总额占集团采购总额约31.4%，最大供应商采购额占集团采购总额约10.8% [88][91] 公司股息与储备情况 - 董事会不建议就2021年度派付末期股息，2020年为每股10港仙[23][26] - 董事会不建议就2021年度派付末期股息，2020年为每股10港仙[87][91] - 2021年12月31日公司可供分派储备约为62.997亿港元 [92] 公司证券与购股计划情况 - 2021年度公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券 [96] - 购股计划已于2019年3月3日届满，董事会未授予购股计划下的购股权，无尚未行使购股 [96] - 除购股计划外，2021年度公司或附属公司无使董事因取得股份或债券获益的安排 [96] 公司慈善与退休福利情况 - 2021年集团慈善及其他捐款1.6万港元，2020年为290万港元 [96] - 公司参与香港强积金计划，为18至64岁且服务至少60日的香港雇员按其有关收入的5%供款，每月有关收入上限为30,000港元[101] - 公司中国附属公司雇员参与地方市政府中央退休金计划，附属公司需按雇员基本工资一定比例供款[102] - 2021年公司退休福利计划费用约为1110万港元，2020年为140万港元[103] 公司董事与管理层情况 - 董事会现有三名独立非执行董事，占董事会超三分之一，均符合独立身份标准[114] - 2022年1月21日起，陈校良重新指定为公司行政总裁，秦松不再担任提名委员会成员，黄万如获委任[120][121] - 2022年1月21日起，陈校良调任公司行政总裁，钦松不再担任提名委员会成员，黄万如获委任为提名委员会成员[124] - 2021年董事或其联系人无竞争业务或利益冲突，无管理合约[128][130] - 公司为董事及高级职员投购全年责任保险[131] - 2021年12月31日，钦松持有股份15,321,062股，占已发行股本0.98%[134] - 2021年12月31日，黄万如持有股份1,735,204股，占已发行股本0.11%[134] - 2021年12月31日，李菊持有股份250,551,964股，占已发行股本15.98%[134] - 2021年12月31日，蒋祥瑜持有股份2,000,000股，占已发行股本0.13%[134] - 2021年12月31日，蔡晓明持有股份901,456,892股，占已发行股本57.50%[139] - 2021年12月31日，创益有限公司持有股份274,325,278股，占已发行股本17.50%[139] - 截至2021年12月31日，公司已发行股份有不少于25%的足够公众持股量[144] - 2021年公司并无进行股本集资，过往财政年度亦无自发行任何股本证券获得任何款项[144] - 于2021年12月31日，集团获多家银行提供本金总额为3.6亿港元的循环贷款融资[144] - 公司承诺蔡晓明先生将在上述银行融资年期内任何时间于公司维持最少50%的实益股权或维持单一最大股东地位[144] 公司核数师与企业管治情况 - 德勤于2021年7月16日辞去公司核数师职务，中审众环（香港）会计师事务所有限公司于2021年8月17日获委任为公司核数师[145] - 公司已采纳上市规则附录十四所载企业管治守则，2021年一般已遵守守则，惟第A.6.7及E.1.2条守则条文除外[149] 公司董事会情况 - 截至2021年12月31日，董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[151][153] - 遵照上市规则第3.10(1)条，董事会现由三名独立非执行董事组成，占董事会超过三分之一[152][153] - 各独立非执行董事已确认符合上市规则第3.13条所载独立性准则[152][153] - 林英鸿先生及吕天能先生具备上市规则第3.10(2)条所需的合适专业资格及会计及相关财务管理专才[152][153] - 2021年举行七次董事会会议，必要时召开临时会议商讨策略、运营及财务表现[156][160] - 执行董事任期为两年或三年，独立非执行董事及非执行董事任期为三年，均须轮值告退及重选[158][159][161] - 提名董事职责授予提名委员会，最终责任由全体董事承担，评估候选人有多项准则[164] - 提名委员会定期审阅董事会架构、规模、组成及提名政策，并适时提变动建议[168][173] - 2021年陈校良任主席不参与日常业务管理，钦松任副主席兼行政总裁监管整体管理[169][173] - 公司持续更新董事上市规则等知识，提供培训及公司表现等月度更新资料[170][173] - 公司鼓励董事参加专业发展，备有培训记录协助记录培训情况[171][173] - 公司秘书汇报上市规则等变动，董事参加相关活动并提供培训记录[172][173] - 董事会委派审核、薪酬及提名委员会履行特定职责[154] - 定期董事会会议提前至少14天发通告，临时会议合理通知，董事可多种方式参会[156][160] 公司秘书与各委员会情况 - 陈仲戟先生于2021年7月16日辞任公司秘书，吴永祯先生同日获委任接替[178] - 截至2021年12月31日，吴先生接受不少于15小时相关专业培训[178] - 审核委员会由林英鸿、吕天能、萧文豪、李莉组成，吕天能任主席，2021年举行三次会议[178] - 薪酬委员会由林英鸿、吕天能、萧文豪、李莉、黄万如组成，林英鸿任主席，2021年举行三次会议[181][183][185][186] - 提名委员会由林英鸿、吕天能、萧文豪、李莉、钦松组成，萧文豪任主席[192] - 提名委员会定期审查董事会结构、规模和组成，评估独立董事独立性[192] - 提名委员会选任董事基于才能，考虑多元化因素[192] - 审核、薪酬委员会职权范围已在公司及联交所网站披露[178][183][187] - 董事薪酬及五名最高薪雇员详情载于综合财务报表附注13[191] - 2021年提名委员会举行两次会议，就委任或调任董事事宜向董事会提建议，讨论及检讨董事会架构、规模及组成[193][195] - 提名委员会由五名成员组成，包括三名独立非执行董事、一名非执行董事及一名执行董事，萧文豪任主席[194] - 提名委员会职权范围披露于公司及联交所网站[196] 董事出席率情况 - 2021年执行董事陈肖亮董事会会议出席率为4/7，股东大会出席率为2/2[200] - 2021年执行董事钦松董事会会议出席率为7/7，提名委员会会议出席率为2/2，股东大会出席率为2/2[200] - 2021年非执行董事

收入和利润（同比环比） - 公司收益为451.1百万港元[9] - 集团总收益减少26.7%至4.511亿港元（2020年同期：6.156亿港元）[26][29] - 公司拥有人应占溢利为16.0百万港元[9] - 公司拥有人应占溢利减少6,700万港元或80.7%至1,600万港元，主因商誉减值亏损4,150万港元及香烟包装销量降32.3%[41][43] - 期内溢利为16,033千港元[174] - 公司收益同比下降26.7%，从2020年上半年的615,641千港元降至2021年上半年的451,149千港元[90] - 除税前溢利大幅下降80.9%，从2020年上半年的101,215千港元降至2021年上半年的19,289千港元[90] - 期內溢利同比下降79.1%，从2020年上半年的82,422千港元降至2021年上半年的17,255千港元[90] - 每股基本盈利为1港仙[9] - 每股盈利从2020年上半年的0.05港元降至2021年上半年的0.01港元[93] 成本和费用（同比环比） - 集团毛利下降49.6%至6820万港元，毛利率降至15.1%（2020年同期：22.0%）[32] - 销售及分销费用减少49.8%至1110万港元[32] - 行政开支及其他开支增加12.8%约590万港元[34] - 行政及其他开支增加590万港元或12.8%，主要源于一次性员工解雇补偿及COVID-19相关优惠待遇差异[37] - 融资成本减少30万港元或3.6%，因平均银行贷款利率下降且公司计划以低利率新贷款替代现有融资[37] - 毛利同比下降49.6%，从2020年上半年的135,352千港元降至2021年上半年的68,241千港元[90] 各条业务线表现 - 香烟包装印刷收益下跌[17] - 印刷及制造香烟包装及相关材料分部收益减少32.3%至3.871亿港元[19][26][29] - 香烟包装业务收益降44.3%至3.871亿港元（2020年同期：5.714亿港元），占分部收益94.7%[44][45] - 射频识别产品销售额增长87.2%至5490万港元[22][26][29] - 射频识别产品收益增87.4%至5,490万港元（2020年同期：2,930万港元）[44][45] 管理层讨论和指引 - 公司未成功投标部分客户订单对收益产生不利影响[17] - 商誉减值亏损[17] - 其他亏损增加778%至3590万港元，主要因确认商誉减值损失约4150万港元[32] - 实际税率从18.6%降至10.5%，因往年度企业所得税超额拨备[41][42] - 公司新增应付股息156,789千港元[99] - 确认为分派的股息为156,789千港元[174] 联营公司表现 - 联营公司利润贡献增加1540万港元至3770万港元[36] - 分占联营公司溢利增加1,540万港元至3,770万港元，主因常德金鹏印务中标项目致收益大幅增长[38] - 联营公司常德金鹏账面值4.156亿港元，占集团总资产34.46亿港元超10%，集团持股31%[38] - 集团从常德金鹏收到股息7680万港元（2020年：5850万港元）[36] - 集团自常德金鹏收取股息7,680万港元（2020年同期：5,850万港元）[38] 现金流和融资活动 - 经营活动中产生的现金净额为176,709千港元[180] - 投资活动产生的现金净额为40,785千港元[180] - 已收利息为2,168千港元[180] - 新增银行借贷252,217千港元，同比减少55.4%（2020年同期为565,550千港元）[183] - 偿还银行借贷372,320千港元，同比增加151.7%（2020年同期为147,988千港元）[183] - 融资活动净现金流出120,944千港元，同比转负（2020年同期为净流入409,351千港元）[183] - 现金及现金等价物净增加96,550千港元，同比减少81.9%（2020年同期为534,406千港元）[183] - 期末现金及现金等价物405,528千港元，同比减少44.2%（2020年同期为726,189千港元）[183] - 期初现金及现金等价物315,391千港元，较2020年同期198,440千港元增长58.9%[183] - 外币汇率变动导致现金减少6,413千港元，与2020年同期减少6,657千港元基本持平[183] - 偿还租赁负债841千港元，同比减少63.5%（2020年同期为2,302千港元）[183] - 公司获得银行提供的循环贷款融资总额为4.4亿港元[79] - 蔡晓明先生承诺在融资期内维持至少50%的公司实益股权或最大股东地位[79] 资产负债和权益变动 - 银行结余及现金增至4.055亿港元（2020年末：3.154亿港元），有息负债对股东权益比率降至11.1%[47] - 公司质押银行存款账面总值为180万港元，较2020年12月31日的1450万港元下降87.6%[52][53] - 贸易应收款项从2020年末的512,533千港元降至2021年6月的329,604千港元，下降35.7%[98] - 银行结余及现金从2020年末的315,391千港元增至2021年6月的405,528千港元，增长28.6%[98] - 银行借贷从2020年末的411,206千港元降至2021年6月的294,735千港元，下降28.3%[99] - 资产净值从2020年末的2,769,827千港元降至2021年6月的2,649,972千港元[99] - 公司总权益从2020年12月31日的2,769,827千港元下降至2021年6月30日的2,649,972千港元，减少119,855千港元（约4.3%）[102] - 本公司拥有人应占权益从2,746,446千港元降至2,626,830千港元，减少119,616千港元（约4.4%）[102] - 储备从2,738,607千港元减少至2,618,991千港元，下降119,616千港元（约4.4%）[102] - 期内其他全面收益为21,140千港元[174] - 期内全面收益总额为37,173千港元[174] 汇率影响 - 人民币兑港元汇率同比升值约8.5%[27][29] - 公司功能货币为人民币，但财务报表以港元呈列因在香港上市[189][192] 公司治理和股东结构 - 公司在中国大陆聘用1013名全职员工，在香港聘用8名全职员工[56][57] - 董事钦松先生持有15,321,062股公司股份[63] - 董事黄万如先生持有1,735,204股公司股份[63] - 董事李莉女士通过受控法团持有250,551,964股公司股份，占已发行股本16.0%[63] - 股东蔡晓明先生通过受控法团持有901,456,892股公司股份，占已发行股本57.5%[68] - 创益有限公司持有274,325,278股公司股份，占已发行股本17.5%[68] - 振华国际有限公司持有627,131,614股公司股份，占已发行股本40.0%[68] - 天津长荣科技集团股份有限公司通过受控法团持有250,551,964股公司股份，占已发行股本16.0%[68] - 长荣股份(香港)有限公司持有250,551,964股公司股份，占已发行股本16.0%[68] - 公司未根据已失效的购股权计划授出或存在任何未行使购股权[75] - 审计委员会由三名独立非执行董事及一名非执行董事组成[79] - 独立审计师中审众环已审阅集团中期财务资料[79] - 公司确认董事在回顾期内遵守证券交易规范守则[75] - 公司未在回顾期间回购或出售任何股份[77] - 公司基本遵守企业管治守则除A.6.7及E.1.2条款外[76] - 简明的综合财务报表涵盖截至2021年6月30日的六个月的期间[82] - 公司未发现董事及主要行政人员资料有需披露的变动[79] - 采用香港会计准则第34号及上市规则附录16编制中期财务报表[190][192] 市场环境 - 中国国内生产总值同比增长12.7%[10] - 中国香烟销量增长1.3%[11] - 中国香烟价值增长5.7%[11]

收入和利润（同比环比） - 公司总营收从2019年的约14.958亿港元下降至2020年的约13.394亿港元，同比下降10.5%[15] - 总收益从2019年约14.958亿港元下降10.5%至2020年约13.394亿港元[17][34][37] - 公司拥有人应占溢利从2019年约1.759亿港元大幅下降94.9%至2020年约890万港元[21][24] - 公司拥有人应占年度溢利同比减少94.9%，从约1.759亿港元降至约890万港元[42] - 每股基本盈利从2019年11.2港仙降至2020年0.6港仙[21][24] - 分占联营公司溢利同比增加42.0%，从约4170万港元增至约5930万港元，主要由于常德金鹏盈利能力改善[42] - 常德金鹏溢利同比增加31.9%，从约1.457亿港元增至约1.923亿港元[42] 成本和费用（同比环比） - 2020年毛利率为19.8%，较去年同期仅小幅下降3.4个百分点[15] - 毛利率从2019年23.2%下降3.4个百分点至2020年19.8%[17][36] - 销售及分销开支同比减少27.7%，从约5700万港元降至约4120万港元[39] - 行政及其他开支同比微增1.8%，从约8660万港元增至约8810万港元[39] - 融资成本保持稳定，两年均为约2000万港元[39] - 其他亏损同比增加622.9%，从约2400万港元增至约1.738亿港元，主要由于商誉减值亏损增加约1.61亿港元至1.76亿港元[39] - 确认商誉减值损失约1.73亿港元[19][20] - 公司实际税率从2019年的24.0%升至2020年的80.5%，主要由于确认不可扣税的商誉减值亏损[42] - 员工薪酬成本从2019年的约1.798亿港元降至2020年的约1.723亿港元[60][62] - 集团退休福利计划费用为770万港元，相比2019年的1500万港元下降48.7%[82] 各业务线表现 - 香烟包装业务收入从2019年13.667亿港元降至2020年12.277亿港元[34][37] - 复合纸业务收入从2019年4200万港元降至2020年3550万港元[34][37] - RFID产品销售收入从2019年8710万港元降至2020年7620万港元[34][37] - 其他收入增加40.3%，从2019年约3340万港元增至2020年约4700万港元[36] 管理层讨论和指引 - 行业竞争加剧导致投标价格持续下降[14][15] - 原材料价格上涨对公司经营造成压力[14][16] - 公司通过加强生产成本控制应对市场挑战[14][16] - 公司采取提高生产效率的措施应对行业竞争[14][16] - 公司加强应收账款催收力度以改善现金流[14][16] - 公司实施严格的库存管理措施[14][16] - 中国卷烟产量同比增长1.26%，创近五年最高增长率[14] - 中国卷烟销量同比增长0.48%，创近三年最高销量增长[14] - 中国烟草行业受政府严格监管，客户集中为少数国有烟草生产商[67] - 公司通过合营企业方式与客户保持业务关系[67] 财务健康状况 - 流动比率从2019年的1.8倍降至2020年的1.5倍[45] - 速动比率从2019年的1.6倍降至2020年的1.4倍[45] - 流动比率从2019年的1.8倍降至2020年的1.5倍[48][50] - 速动比率从2019年的1.6倍降至2020年的1.4倍[48][50] - 股本回报率从2019年的6.2%大幅下降至2020年的0.3%[48][51] - 总资产回报率从2019年的4.6%大幅下降至2020年的0.2%[48][51] - 净流动资产从2019年的约5.145亿港元降至2020年的约3.922亿港元[56] - 现金及现金等价物从2019年的约2.012亿港元增至2020年的约3.154亿港元[56] - 银行借贷从2019年的约2.565亿港元增至2020年的约4.112亿港元[56] - 负债比率从2019年的8.8%上升至2020年的14.8%[56] - 公司获得银行循环贷款融资总额4.7亿港元（470 million HKD）[125] - 银行融资条款要求蔡晓明先生必须维持至少50%实益股权或保持单一最大股东地位[125] 股息和股东信息 - 建议末期股息从2019年19.13港仙降至2020年10港仙[22][24] - 建议派发2020年末期股息每股10港仙，较2019年19.13港仙下降47.7%[69][71] - 股东名册将于2021年6月22-25日关闭以确定末期股息资格[70] - 股东大会将于2021年6月召开以批准股息分派[69][71] - 公司股份过户需在2021年6月21日下午4:30前完成登记[70] - 截至2020年底公司可分配储备金为22.249亿港元[75][76] - 公司注册于开曼群岛，股份溢价可依法分配[75][76] - 公司股东因持有股份而无需缴纳任何税务减免[78] - 对五大客户的销售额占总营业额55.6%，其中最大客户占比24.5%[73][76] - 对五大供应商的采购额占总采购额24.2%，其中最大供应商占比9.9%[73][76] - 公司公众持股量符合上市规则要求的不低于25%标准[124] 公司治理和董事会 - 公司董事会在2020年3月31日发生重大变更，包括主席辞职和重新指定[84] - 陈校良先生自2020年3月31日起调任董事会主席[88][91] - 独立非执行董事吕天能因违反会计师报告规则被香港会计师公会谴责并处以行政罚款25000港元及公会费用15000港元[88][91] - 董事变更及处罚信息依据香港上市规则第13.51B(1)条披露[88][89][91] - 董事会目前有三名独立非执行董事，占董事会比例超过三分之一[84] - 所有独立非执行董事均已确认符合上市规则第3.13条的独立性标准[84] - 董事服务合约初始任期多为2至3年可经提前3个月书面通知终止[86] - 公司为董事及高级职员提供责任保险并维持许可弥偿条款[96][98] - 截至2020年末董事及高管在公司或其关联方股份债券中无需要披露的权益或淡仓[99][100] - 年内无董事涉及与集团业务竞争的活动或存在利益冲突[95][97] - 管理层合约显示无外包集团整体或主要业务管理的情况[95][97] - 控股股东未向集团提供需要披露的重大服务合约[90][92] - 董事会由8名董事组成（4名执行董事/1名非执行董事/3名独立非执行董事）[131] - 独立非执行董事占比超过董事会三分之一符合上市规则3.10(1)条[132] - 林英雄先生和吕天能先生具备上市规则3.10(2)条要求的会计及财务管理专业资格[132] - 公司设有审计委员会、薪酬委员会及提名委员会三个董事会专业委员会[133] - 德勤·关黄陈方会计师事务所获重新聘任为公司核数师[125] - 董事会由8名董事组成包括4名执行董事1名非执行董事和3名独立非执行董事[134] - 独立非执行董事占比超过三分之一符合上市规则要求[134] - 2020年度举行4次董事会会议讨论集团运营和财务表现[137][141] - 执行董事任期2年或3年均须轮值告退和重选[139][142] - 独立非执行董事和非执行董事任期3年均须轮值告退和重选[140][142] - 董事会议材料提前发送董事可寻求独立专业意见费用由公司承担[138] - 提名委员会评估董事候选人考虑专业资格技能经验等6项标准[146] - 董事会会议通知定期会议提前14天发送临时会议合理通知[137][141] - 独立非执行董事中2人具备上市规则要求的专业会计资格[134] - 董事可通过电子通讯方式参加会议[137][141] - 公司秘书钟达鸿于2020年9月1日辞职，陈仲戟同日接任[154] - 公司秘书年度接受不少于15小时专业培训[154] - 审计委员会2020年召开三次会议[154] - 提名委员会定期审查董事会架构及董事提名政策[150] - 主席与行政总裁角色分立，陈校良任主席不参与日常管理，钦松任副主席兼行政总裁负责集团整体管理[150] - 董事每月接收公司表现、状况及前景的更新资料[150] - 薪酬委员会由五名成员组成，林英鸿任主席[155] - 员工酬金政策基于个人业绩、资历和能力[156] - 董事酬金由薪酬委员会参照公司运营成果、个人表现及市场统计数据审查[156] - 董事参加持续专业发展并保存培训记录[150] - 薪酬委员会在2020年举行1次会议[157][159] - 董事及高级管理层薪酬分为3个区间：最高100万港元、100-200万港元、200万港元以上[157][161] - 薪酬委员会由5名成员组成（含3名独立非执行董事）[158] - 薪酬政策基于个人功绩、资历和能力制定[159] - 董事薪酬考虑公司经营业绩、个人表现及市场数据[159] - 提名委员会在2020年举行1次会议[164] - 提名委员会由5名成员组成（含3名独立非执行董事）[164] - 董事会成员多元化政策涵盖性别、年龄、教育背景等8个方面[164] - 董事酬金详情披露于财务报表附注13[163] - 五名最高薪雇员详情披露于财务报表附注14[163] 股东结构和关联交易 - 蔡晓明先生通过受控法团权益持有公司股份901,456,892股，占已发行股本57.50%[106] - 振华国际有限公司作为实益拥有人持有公司股份627,131,614股，占已发行股本40.00%[106] - 创益有限公司作为实益拥有人持有公司股份274,325,278股，占已发行股本17.50%[106] - 长荣集团通过Masterwork Group Co., Ltd持有公司股份250,551,964股，占已发行股本15.98%[106][116] - 长荣股份(香港)有限公司作为实益拥有人持有公司股份250,551,964股，占已发行股本15.98%[106] - 天津德厚投资管理合伙企业通过受控法团权益持有公司股份103,555,231股，占已发行股本6.60%[106] - 钦松先生作为实益拥有人持有公司股份15,321,062股，占已发行股本0.98%[101] - 黄万如先生作为实益拥有人持有公司股份1,735,204股，占已发行股本0.11%[101] - 2020年度与长荣集团的采购交易实际金额约为1190万港元[115] - 公司与长荣集团的持续关联交易年度采购上限为人民币5000万元[110] - 截至2020年12月31日年度总买卖协议实际购买金额为1190万港元[118] - 长荣集团作为主要股东持有公司已发行股本15.98%权益[118] - 公司购买印刷包装机器属于上市规则定义的持续关连交易[90][92] 其他重要事项 - 员工人数从2019年的1,501人减少至2020年的1,150人[60][62] - 公司慈善及其他捐款总额为290万港元，而2019年为零[78][79] - 强制性公积金计划供款上限为每月3万港元，集团按员工相关收入的5%供款[82] - 中国附属公司参与地方政府中央退休金计划，按员工基本薪金一定比例供款[82] - 公司购股权计划已于2019年3月3日到期，无任何尚未行使的购股权[78] - 公司在2020年度未购买、出售或赎回任何上市证券[78]

收入和利润（同比环比） - 收益为615,641千港元，同比下降0.2%[91] - 期内溢利为82,422千港元，同比增长7.6%[91] - 除税前溢利为101,215千港元，同比增长9.1%[91] - 公司拥有人应占溢利为8300万港元[11] - 公司拥有人应占溢利增加6,900,000港元或9.1%至83,000,000港元[45] - 每股基本盈利为5港仙[11] - 每股基本及摊薄盈利为0.05港元[94] - 总收入从6.169亿港元略降至6.156亿港元，下降0.2%[172] 成本和费用（同比环比） - 销售成本为480,289千港元，同比下降2.6%[91] - 集团毛利增加9.2%至约1.354亿港元（2019年同期：1.239亿港元），毛利率升至22.0%（2019年同期：20.1%）[30] - 毛利为135,352千港元，同比增长9.2%[91] - 其他收入增加770万港元至2710万港元，主要因政府补助增加，其中70万港元为针对COVID-19的一次性补助[32][33] - 其他收入为27,107千港元，同比增长39.7%[91] - 销售及分销开支减少150万港元或6.7%至2210万港元[34] - 行政开支及其他开支增加650万港元或16.3%，主要因奖励计划增加行政成本350万港元及COVID-19捐款380万港元[36] - 财务成本减少约50万港元或5.5%[39] - 融资成本减少500,000港元或5.5%[42] - 税项为18,793千港元，同比增长16.7%[91] - 集团有效税率从约17.4%升至18.6%[41] - 实际税率由17.4%上升至18.6%[43] 各业务线表现 - 印刷及制造香烟包装及相关材料分部利润持续改善[17] - 复合纸制造分部利润因新中标单价下跌及疫情导致业务量收缩而减少[19] - RFID产品销售分部收入及利润大幅下降[20] - 物联网分部收益显著下跌，因失去主要活跃射频识别海外客户且未能物色替代客户[21] - 印刷及制造香烟包装及相关材料分部的整体销售额仅轻微下跌[17] - 香烟包装业务收益571,400,000港元占总收益96.6%[46] - 复合纸业务收益下降25.9%至14,900,000港元[46] - RFID产品收益下降29.0%至29,400,000港元[46] - 射频识别产品销售额从4135.6万港元降至2935.5万港元，下降29.0%[172] - 印刷香烟包装收入从5.176亿港元增至5.359亿港元，增长3.5%[172] - 制造纸包装材料收入从3781.2万港元降至3541.4万港元，下降6.3%[172] - 制造复合纸收入从2011.5万港元降至1492.9万港元，下降25.8%[172] - 印刷香烟包装业务收入为535,943千港元，占总收入87.1%[178] - 包装材料业务收入为35,414千港元，占总收入5.8%[178] - 制造复合纸业务收入为14,929千港元，占总收入2.4%[178] - 销售RFID产品业务收入为29,355千港元，占总收入4.8%[178] - 公司经营分部包括印刷及制造香烟包装、制造复合纸和销售RFID产品三个可报告分部[195] 各地区表现 - 中国国内生产总值(GDP)在4月至6月恢复增长[12] - 人民币兑港元汇率贬值约4.7%，导致香烟包装分部销售收益微跌[30] - 中国地区收入为605,285千港元，占总收入98.3%[188] - 其他地区(巴西、印尼、美国、韩国)收入为10,356千港元，占总收入1.7%[188][189] 现金流和融资活动 - 现金及等价物增加261.0%至726,200,000港元[47] - 经营活动产生现金净额135,522千港元，同比增长166.3%[139] - 投资活动使用现金净额10,467千港元，去年同期为产生现金净额43,549千港元[139] - 融资活动产生现金净额409,351千港元，去年同期为使用现金净额123,688千港元[142] - 新增银行借贷565,550千港元，同比增长165.2%[142] - 偿还银行借147,988千港元，同比减少54.2%[142] - 现金及现金等价物增加净额534,406千港元，去年同期为减少29,252千港元[142] - 期末现金及现金等价物726,189千港元，同比增长137.4%[142] - 银行结余及现金726,189千港元，同比增长123.1%[142] - 购买结构性存款76,400千港元，同比减少81.8%[139] - 赎回结构性存款76,524千港元，同比减少81.8%[139] - 银行结余及现金为726,189千港元，较2019年末增长261.2%[98] - 集团获得银行提供的循环贷款融资总额为4.7亿港元[78][81] - 银行借款主要为港元和人民币计价，现金及现金等价物也主要为港元和人民币计价[54] 资产、负债和权益变化 - 贸易应收款项为499,423千港元，较2019年末下降10.5%[98] - 公司总资产减流动负债为2,744,548千港元，较2019年末3,023,542千港元下降9.2%[99] - 流动负债大幅增加至1,310,405千港元，较2019年末623,611千港元增长110.1%[99] - 银行借贷增至671,589千港元，较2019年末256,462千港元增长161.9%[99] - 应付股息为299,936千港元，2019年末仅为1千港元[99] - 净资产为2,658,461千港元，较2019年末2,926,176千港元下降9.2%[99][102] - 本公司拥有人应占权益为2,637,744千港元，较2019年末2,904,301千港元下降9.2%[102] - 非控股权益为20,717千港元，较2019年末21,875千港元下降5.3%[102] - 确认为分派的股息为299,936千港元[120] - 公司资产抵押总额约为650万港元，较2019年12月的950万港元有所减少[54] 联营公司表现 - 联营公司利润份额增加约150万港元至2230万港元[40] - 集团于联营公司常德金鹏（Changde Goldroc）的投资账面价值为3.788亿港元，占集团总资产40.55亿港元的5%以上[40] - 分占联营公司溢利增加1,500,000港元至22,300,000港元[42] - 联营公司常德金鹏账面值378,800,000港元占集团总资产4,055,000,000港元9.3%[42] - 集团收取常德金鹏股息58,500,000港元[42] - 公司持有常德金鹏和天津荣联汇智智能包装科技有限公司的股权，并将其分类为联营公司投资[54] 管理层讨论和指引 - 董事会不建议就回顾期间支付中期股息[58][60] - 公司因COVID-19疫情于2020年2月暂停制造业务[155] - 公司获得与COVID-19相关的政府补贴[155] - 公司因销售射频识别产品产生商誉减值亏损[155] - 公司针对COVID-19疫情向社区作出相关捐款[155] - 公司应用香港财务报告准则修订本，对财务报告无重大影响[158][162] - 根据银行贷款条款，蔡晓明先生需维持至少50%的公司实益股权或最大股东地位[78][81] 公司治理和股权结构 - 公司在中国大陆拥有1,395名全职员工，在香港拥有5名全职员工[58] - 公司根据强积金条例为香港雇员供款，供款基于雇员基本薪金的某个百分比[58] - 董事钦松先生持有15,321,062股公司股份[64] - 董事李莉女士通过受控制法团持有250,551,964股公司股份，约占已发行股本的16.0%[64] - 董事黄万如先生持有1,735,204股公司股份[64] - 蔡晓明先生通过受控法团持有公司股份901,456,892股，占已发行股本57.5%[68] - 创益有限公司(Sinorise International Limited)作为实益拥有人持有627,131,614股，占已发行股本40.0%[68] - 长荣股份(香港)有限公司持有250,551,964股，占已发行股本16.0%[68] - Partners Group Holding AG持有103,555,231股，占已发行股本6.6%[68] - 公司确认在回顾期间未赎回、购买或出售任何公司股份[72] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事和一名非执行董事组成[80][82] - 公司已采纳上市规则附录十四的企业管治守则，除A.6.7及E.1.2条款外基本合规[73] - 购股权计划已于2019年3月3日到期，期间未授予任何期权[73] 收入确认和货币风险 - 公司营业额主要以人民币计价，而成本和开支主要以港元和人民币计价[54] - 于一个时间点确认收入64,769千港元，占总收入10.5%[178] - 于一段时间内确认收入550,872千港元，占总收入89.5%[178]