公司基本信息 - 公司股份于香港联交所上市，股份代号为1008[1][10] - 公司于2009年3月30日在香港联交所上市[10] - 公司核数师为德勤·关黄陈方会计师行（Deloitte Touche Tohmatsu）[7] - 公司主要往来银行包括恒生银行、中国银行(香港)、香港上海汇丰银行及中国建设银行(亚洲)[7] - 公司注册办事处位于开曼群岛[7] - 公司总部及香港主要营业地点位于香港湾仔告士打道151号资本中心12楼1201A室[10] - 公司网站为www.bcghk.cn[10] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司（Tricor Investor Services Limited）[7] - 公司主要业务为投资控股[91] 董事及管理层变动 - 公司于2020年3月31日发生重大董事变动，蔡晓明辞任主席，陈校良调任为主席，黄万如及郑静慧获委任为执行董事[4] - 公司授权代表于2020年3月31日发生变更，陈华培辞任，黄万如获委任[7] - 陈华培于2020年3月31日辞任执行董事转任集团内其他职位[67] 董事及管理层背景 - 蔡晓明于2008年12月18日获委任执行董事并于2014年10月31日调任董事会主席[65] - 钦松于2015年12月3日获委任集团副主席并持有经济学及工商管理学士学位[65] - 陈校良于2019年3月12日获委任执行董事并于2020年3月31日调任主席[65] - 陈华培于2018年10月获委任集团副总裁并于2018年11月9日获任执行董事[67] - 黄万如于2011年10月获委任集团副总裁并于2020年3月31日获任执行董事[68] - 郑静慧于2016年3月获委任集团副总裁并于2020年3月31日获任执行董事[69] - 李莉于2015年7月22日获委任非执行董事并担任天津长荣科技集团董事长[74] - 林英鸿于2009年3月4日获委任独立非执行董事并担任薪酬委员会主席[75] - 林英鸿为香港会计师公会注册会计师及特许公认会计师公会资深会员[75] - 非执行董事李莉女士48岁2015年7月22日获委任为天津长荣科技集团股份有限公司董事会主席[76] - 独立非执行董事林英鸿先生55岁拥有逾25年会计银行及金融业经验[77] - 独立非执行董事吕天能先生62岁2009年3月4日获委任持有英国University of Leeds理学士学位[80][82] - 独立非执行董事萧文豪先生46岁为香港高等法院执业律师1996年取得香港大学法律学士学位[81][83] - 高级管理层蒋祥瑜先生64岁为蚌埠金黄山凹版印刷有限公司总经理拥有逾15年香烟包装业经验[86] - 高级管理层严峰先生62岁2016年3月起出任集团副总裁拥有逾20年香烟包装业经验[86] - 高级管理层艾萍女士45岁2018年6月起获委任为集团副总裁兼任襄阳金飞环彩色包装有限公司总经理[86] - 首席财务官兼公司秘书钟达鸿先生52岁2003年10月加入集团2014年3月重新加入[88] - 钟达鸿先生持有澳大利亚国立大学商业学士学位及悉尼大学与新南威尔士大学合办工商管理硕士学位[88] - 集团高级管理层中多位成员在香烟包装行业拥有15年至20年以上经验[86] 董事服务合约及任期 - 陈校良先生与公司签订自2019年3月12日起为期两年的委任函[112][114] - 黄万如先生和郑静慧女士与公司签订自2020年3月31日起为期三年的委任函[112][114] - 陈华培先生与公司签订自2018年11月9日起为期三年的委任函[112][114] - 李莉女士与公司签订自2015年7月22日起为期三年的委任函[112][114] - 蔡晓明先生和钦松先生与公司签订自2018年3月30日起为期三年的服务协议[112][114] - 林英鸿先生、吕天能先生和萧文豪先生自2018年3月30日起重续三年任期[112][114] 股权结构及主要股东 - 蔡晓明先生通过Profitcharm Limited持有274,325,278股股份，并通过Sinorise International Limited持有577,131,614股股份，合计851,456,892股[123][124] - 李莉女士通过受控制法团持有250,551,964股股份[124] - 钦松先生作为实益拥有人持有15,321,062股股份[124] - 陈华培先生作为实益拥有人持有1,022,000股股份[124] - 主要股东Sinorise International Limited持有577,131,614股，占已发行股本36.8%[130] - 主要股东Profitcharm Limited持有274,325,278股，占已发行股本17.5%[130] - Masterwork Group Co., Ltd.持有250,551,964股，占已发行股本16.0%[130] - Partners Group Holding AG持有103,555,231股，占已发行股本6.6%[130] - 公司公众持股量不少于已发行股份的25%[146][148] 收入和利润 - 公司2019年收入约14.958亿港元，拥有人应占溢利约1.759亿港元，每股基本盈利约11港仙[13] - 集团收入增长9.4%至14.958亿港元，较2018年的13.668亿港元增加1.291亿港元[36] - 公司拥有人应占溢利增加3.8%或650万港元至1.759亿港元[55] 成本和费用 - 毛利增长15.5%至3.477亿港元，毛利率从22.2%提升至23.2%[38] - 销售及分销开支减少340万港元至5700万港元[47] - 行政及其他开支减少1540万港元或15.1%至8660万港元[47] - 财务成本下降13.6%至1970万港元[51] - 融资成本减少13.6%至1970万港元[53] 各业务线表现 - 公司香烟包装业务2019年实现恢复性增长，主要受益于传统香烟包装直接客户业务量增加[15][18] - 印刷及制造香烟包装业务收入增长10.5%至13.667亿港元[36] - 制造复合纸业务收入下降6.1%至4200万港元[36] - 销售RFID产品业务收入增长2.4%至8710万港元[36] - 香烟包装业务收益增长至13.667亿港元（2018年：12.369亿港元）[57] - 复合纸制造收益减少至4200万港元（2018年：4480万港元）[57] - RFID产品销售额为8710万港元（2018年：8510万港元）[57] 其他财务数据 - 其他收入增加120万港元，主要因政府补助增加490万港元[39] - 净亏损减少4030万港元至2400万港元，主因商誉减值亏损减少3300万港元[40] - 分占联营公司溢利减少990万港元至4180万港元[53] - 联营公司常德金鹏账面值为4.226亿港元，占集团总资产36.472亿港元的5%[53] - 集团现金及现金等价物为2.012亿港元（2018年：3.556亿港元）[57] - 短期银行借贷减少至2.565亿港元（2018年：6.013亿港元）[57] - 资产负债比率降至8.9%（2018年：22.9%）[57] - 建议派发末期股息每股19.13港仙，总额约299,936,330港元[96] - 2019年12月31日公司可供分派储备约11.97亿港元[100] 业务运营及战略 - 公司通过纵向整合包装材料制造成功降低供应链核心成本[15][18] - 公司RFID业务盈利能力受主要外国客户重组影响，新零售项目进展未达预期[16][19] - 公司湖北工厂于2020年3月中旬复工，预计第二季度将实现满意追赶[22][26] - 公司计划在中国东部和南部扩大精品包装印刷设施以拓展传统香烟直接市场[23][26] - 中国香烟行业受政府严密监控，客户集中于少数国有香烟生产商[93] 客户与供应商集中度 - 对五大客户的销售总额占集团营业额59.8%[98] - 对最大客户的销售额占集团总收入28.8%[98] - 五大供应商采购额占集团总采购额27.0%[98] - 最大供应商采购额占集团总采购额9.0%[98] 宏观经济环境 - 中国2019年GDP增长率为6.1%[13] - 中国2020年1-2月消费品零售额同比下降20.5%，工业生产和固定资产投资分别下降13.5%和24.5%[17][19] - 中国2020年1-2月实物消费品线上销售增长3%，占零售总额约20%[17][19] - 中国2020年2月城市失业率升至6.2%，为官方记录最高水平[21][26] 融资及银行借贷 - 公司于2015年获提供总额为6.63亿港元的贷款融资（3.4亿港元四年期贷款、1.5亿港元及8300万港元额外有期贷款、1.7亿港元循环贷款）[150] - 公司于2019年重续贷款融资，包括两笔有期贷款（3750万港元及4571.428584万港元）及一笔2.5亿港元循环贷款[150] - 截至报告日期，两笔有期贷款（总额8321.428584万港元）已悉数偿还[150] - 蔡晓明先生承诺在公司银行融资期内维持至少50%实益股权[150] - 其他银行向集团提供的循环融资总额为1.7亿港元[150] 企业管治 - 董事会由8名董事组成（4名执行董事、1名非执行董事、3名独立非执行董事）[159] - 独立非执行董事占董事会成员比例超过三分之一（3/8）[160] - 两名独立非执行董事具备上市规则要求的专业资格及财务管理专才[160] - 公司已采纳上市规则附录十四的企业管治守则，除条款A.6.7和E.1.2外基本合规[154] - 截至2019年12月31日止年度共举行7次董事会会议[165] - 董事会会议通知于定期会议前至少14天发送给全体董事[165] - 执行董事服务合约任期为2年或3年[165] - 独立非执行董事及非执行董事任期为3年[165] - 主席蔡晓明与行政总裁钦松角色分立[172][173] - 公司每月向董事提供业绩、状况及前景更新资料[174] - 公司秘书不时汇报上市规则最新变动并提供书面材料[176] - 全体董事已按要求提供各自培训记录[176] - 董事参加与其专业和职责相关的研讨会及会议[176] - 公司已备有培训记录以协助董事记录所受培训[175] - 董事会包含三名独立非执行董事，占比超过三分之一[109] - 独立非执行董事均符合上市规则独立性标准[109] 委员会运作 - 审计委员会在2019年举行了2次会议[185] - 薪酬委员会在2019年举行了2次会议[188] - 提名委员会年内举行2次会议讨论董事会架构规模及组成[191][193] - 审计委员会由3名独立非执行董事和1名非执行董事组成[185] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事、1名非执行董事和1名执行董事组成[187] - 审计委员会审查了截至2018年12月31日年度及2019年6月30日六个月期间的财务报表[185] - 德勤被委任审阅内部监控制度改进建议获采纳[198] - 董事会认为内部监控制度整体有效且充足[198] - 董事会认为风险管理系统整体有效且充足[200] 董事出席率 - 董事出席率：蔡晓明出席董事会会议2/7次（28.6%）股东周年大会0/1次（0%）[193] - 董事出席率：钦松出席董事会会议7/7次（100%）提名委员会2/2次（100%）股东周年大会1/1次（100%）[193] - 董事出席率：陈华培出席董事会会议1/7次（14.3%）薪酬委员会2/2次（100%）股东周年大会1/1次（100%）[193] - 董事出席率：李莉出席董事会会议7/7次（100%）审计委员会2/2次（100%）薪酬委员会2/2次（100%）提名委员会2/2次（100%）[193] 高管薪酬 - 高级管理人员薪酬在100万港元及以下的有12人[179] - 高级管理人员薪酬在100万至200万港元之间的有2人[179] - 无高级管理人员薪酬超过200万港元[179] 公司秘书及培训 - 公司秘书向董事会主席及行政总裁汇报[185] - 公司秘书在2019年接受了至少15小时的专业培训[185] 退休福利计划 - 公司退休福利计划供款占员工相关收入5%，每月供款上限为30000港元[107] - 集团退休福利计划费用2019年约为1509.4万港元（2018年：1409.6万港元）[107] 关连交易 - 公司与长荣集团签订的采购协议年度上限为人民币5000万元[136] - 公司向长荣集团销售旧机器的年度上限为人民币1000万元[136] - 截至2019年12月31日年度实际采购金额约为1020万港元[139] - 2019年度未向长荣集团销售旧机器[139] - 长荣集团作为持股16.0%的主要股东属于上市规则下的关连人士[140] - 采购印刷及包装机器的交易构成持续关连交易[142] 其他事项 - 公司或其附属公司在2019年度未购买、出售或赎回任何上市证券[104] - 购股权计划已于2019年3月3日到期，无未行使购股权[104] - 公司组织章程无优先购买权相关条文[102] - 公司附屬公司详情载于合并财务报表附注51[104] - 公司不知悉股东因持有股份而获任何税务减免[104] - 集团过去五年财务概要载于年报第57至67页[104] - 股份过户登记将于2020年6月1日至5日暂停[96] - 为收取末期股息股份过户登记将于2020年6月22日至24日暂停[96] - 外聘核数师费用为440万港元全部用于法定审计服务[198]

收入和利润（同比环比） - 公司实现收益约6.169亿港元[14] - 公司拥有人应占溢利约7610万港元[14] - 每股基本盈利约为5港仙[14] - 公司收益为6.169亿港元，较2018年同期增长12.8%[32] - 公司毛利为1.239亿港元，同比增长20.8%[32] - 毛利率从18.8%提升至20.1%[32] - 其他收入增加230万港元至1940万港元[32] - 公司收益为616.92百万港元，较去年同期546.706百万港元增长12.8%[103] - 销售成本为492.978百万港元，较去年同期444.071百万港元增长11.0%[103] - 毛利为123.942百万港元，较去年同期102.635百万港元增长20.8%[103] - 分占联营公司溢利为20.819百万港元，较去年同期21.938百万港元下降5.1%[103] - 除税前溢利为92.737百万港元，较去年同期152.216百万港元下降39.1%[103] - 税项支出为16.108百万港元，较去年同期15.321百万港元增长5.1%[103] - 期内溢利为76.629百万港元，较去年同期136.895百万港元下降44.0%[103] - 本公司拥有人应占期内溢利为76.078百万港元，非控股权益应占溢利为551千港元[106] - 基本及摊薄每股盈利为0.05港元，较去年同期0.08港元下降37.5%[106] - 期内溢利（2019年上半年）为7.608亿港元[162] - 公司拥有人应占溢利减少5660万港元或42.7%至7610万港元，主要因缺少2018年同期出售附属公司的一次性收益[44][47] 成本和费用（同比环比） - 销售及分销开支增加540万港元或29.5%至2370万港元，主要因新产品线开发导致营销活动增加[36][39] - 行政开支及其他开支减少1160万港元或22.4%至4000万港元，主要因行政员工成本减少650万港元及未产生500万港元并购相关费用[36][40][41] - 融资成本减少150万港元或13.5%，主要因偿还银行贷款导致平均银行借款减少[37][42] - 实际税率从10.1%上升至17.4%，主要因出售附属公司相关的非课税溢利显著减少[44][46] 各条业务线表现 - 印刷及制造香烟包装业务收益为5.554亿港元[32] - 制造复合纸业务收益为2010万港元[32] - 销售RFID产品业务收益为4140万港元[32] - 香烟包装及相关材料业务收益增长28.7%至5.554亿港元，占分部盈利总额92.5%[45][47] - 复合纸制造业务收益减少18.4%至2010万港元，RFID产品业务收益减少54.8%至480万港元[45][47] 各地区表现 - 中国香烟市场于第一季度呈现复苏势头[17] - 2018年中国出口香烟价值达7.22亿美元[23] 管理层讨论和指引 - 高档产品需求增长未达预期程度[17] - 董事会不建议派付中期股息[14] - 公司未就回顾期间支付中期股息[65][67] - 公司未来不排除进行并购、成立合资企业或融资活动的可能性[64][66] 汇率影响 - 人民币兑港元贬值约6%对集团业绩造成不利影响[15] - 集团功能货币为人民币但财务数据以港元计值[15] - 收益较2018年同期受汇率波动影响[15] - 人民币兑港元汇率贬值约6%[32] - 因汇率换算产生的汇兑差额为8.711百万港元亏损，较去年同期39.727百万港元亏损收窄78.1%[103] 宏观经济与外部环境 - 贸易冲突导致美国实施新一轮关税[16] - 美国对3000亿和2500亿美元中国商品关税将分别上调至15%和30%[23] 资产负债与现金流 - 现金及现金等价物减少至3.058亿港元，短期银行借贷减少至5.103亿港元，资产负债比率降至17.8%[49][50][52] - 资本承担减少至5280万港元，主要与现有机器升级有关[51][53] - 经营活动产生现金净额为50,887千港元，较上年同期59,392千港元下降14.3%[169] - 投资活动产生现金净额为43,549千港元，较上年同期304,334千港元大幅下降85.7%[169] - 融资活动使用现金净额为123,688千港元，较上年同期101,871千港元增加21.4%[170] - 现金及现金等价物净减少29,252千港元，较上年同期净增加261,855千港元显著恶化[170] - 期末现金及现金等价物余额为305,833千港元，较期初335,611千港元减少8.9%[170] - 银行结余及现金为325,640千港元，银行透支为19,807千港元[170] - 新增银行借贷213,250千港元，较上年同期325,947千港元减少34.6%[170] - 偿还银行借贷323,333千港元，较上年同期406,988千港元减少20.5%[170] - 购买结构性存款418,725千港元[169] - 赎回结构性存款420,102千港元，较上年同期7,193千港元大幅增加[169] - 非流动资产总额为254.064亿港元，相比2018年底的262.896亿港元下降3.4%[110] - 流动资产总额为128.921亿港元，相比2018年底的130.600亿港元下降1.3%[110] - 资产净值（总权益）为286.652亿港元，相比2018年底的279.860亿港元增长2.4%[113] - 本公司拥有人应占权益为283.118亿港元，相比2018年底的276.366亿港元增长2.4%[113][162] - 银行结余及现金为32.564亿港元，相比2018年底的35.551亿港元下降8.4%[110] - 贸易应收款项为53.229亿港元，相比2018年底的54.464亿港元下降2.3%[110] - 存货为17.678亿港元，相比2018年底的16.377亿港元增长7.9%[110] - 银行借贷（流动）为60.133亿港元，相比2018年底的19.807亿港元大幅增长[113] - 非控股权益为3.534亿港元，相比2018年底的3.494亿港元增长1.2%[113][162] - 公司于2019年6月30日抵押资产账面价值约1210万港元，较2018年12月31日的1130万港元增长7.1%[58][60] - 银行借贷主要以港元及人民币计价，现金及等价物也主要以港元及人民币持有[59] 联营公司表现 - 联营公司分占溢利减少110万港元至2080万港元，主要联营公司常德金鹏收益减少至4.97亿港元，净利润减少至9950万港元[38] - 公司持有常德金鹏和天津荣联汇智智能科技的联营公司股权[63][66] 公司股权结构 - 董事蔡晓明通过控股公司持有851,456,892股，占已发行股本约54.3%[74][75] - 董事李莉通过控股公司持有250,551,964股，占已发行股本约16.0%[74] - 董事钦松直接持有15,321,062股[74] - 董事陈华培直接持有1,022,000股，占已发行股本约0.07%[74] - 创益有限公司持有274,325,278股股份，占已发行股本17.5%[79] - 振华国际有限公司持有577,131,614股股份，占已发行股本36.8%[79] - 天津长荣科技集团股份有限公司持有250,551,964股股份，占已发行股本16.0%[79] - Partners Group Holding AG持有103,555,231股股份，占已发行股本7.0%[79] 融资与借贷 - 公司2015年获本地银行提供3.4亿港元四年期贷款融资[91] - 公司2017年获额外1.5亿港元和8300万港元定期贷款融资[91] - 公司2017年获1.7亿港元循环贷款融资[91] - 蔡晓明先生需维持至少50%公司实益股权作为银行贷款条件[91] - 其他银行提供总额1.7亿港元的循环银行融资[91] 会计政策与首次应用准则 - 公司首次应用香港财务报告准则第16号租赁[185][187] - 公司首次应用香港财务报告准则第9号修订本关于具负补偿的提早还款特性[185][195][196][197][199] - 公司首次应用香港(国际财务报告诠释委员会)－诠释第23号关于所得税处理的不确定性[185][188][189][190][191][192][193] - 公司财务报表编制采用历史成本基准[184] - 公司中期财务报表会计政策与2018年度报告保持一致[184] 员工与购股权计划 - 公司在中国大陆拥有1,486名全职员工，在香港拥有7名全职员工[65][66] - 公司购股权计划已于2019年3月3日届满[88]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年实现收益约13.668亿港元[13] - 公司2018年拥有人应占溢利约1.694亿港元[13] - 公司2018年每股基本盈利约11港仙[13] - 按新会计准则HKFRS 15调整前收益约为12.587亿港元[13] - 按新会计准则HKFRS 15调整前年度溢利约为1.331亿港元[13] - 集团收入为13.668亿港元，较2017年增长1.013亿港元或8.0%[49] - 剔除HKFRS 15调整后收入为12.587亿港元，同比下降680万港元或0.5%[50] - 公司拥有人应占年度溢利增加22.7%至1.694亿港元，主要由于出售附属公司的一次性收益9170万港元及香港财务报告准则第15号调整提早确认销售溢利3630万港元[60] - 撇除香港财务报告准则第15号调整的3630万港元后，公司拥有人应占年度溢利约为1.331亿港元，减少490万港元[60] - 进一步撇除商誉减值影响后，公司拥有人应占年度溢利约为1.811亿港元，轻微上升约1.7%[60] 成本和费用（同比环比） - 集团毛利下降770万港元或2.5%至3.009亿港元[51] - 毛利率从2017年24.4%降至2018年22.0%[51] - 剔除HKFRS 15调整后毛利下降5210万港元或16.9%至2.565亿港元[51][53] - 调整后毛利率从24.4%降至20.4%[51] - 其他收入减少320万港元，主要由于政府补助减少810万港元及应收贷款利息减少130万港元，但废料销售增加830万港元[54] - 销售及分销开支增加1740万港元至6040万港元[57] - 行政开支及其他开支增加1390万港元或15.8%至1.02亿港元，主要由于员工成本增加980万港元及法律开支增加830万港元[57] - 融资成本增加3.6%至约2280万港元[57] - 集团实际税率从25.9%降至21.2%，主要由于出售附属公司相关的非应税利润增加[57] - 集团退休福利计划年度成本达14,096,000港元（2017年：11,117,000港元）[115] 各条业务线表现 - 公司主营业务为印刷及制造香烟包装及相关材料[15] - 香烟包装业务收入增长4.0%至12.369亿港元（含HKFRS 15调整）[50] - 复合纸制造业务收入增长4.5%至4480万港元[50] - RFID产品销售收入激增158.4%至8510万港元[50] - 剔除HKFRS 15调整后香烟包装业务收入下降5.1%至11.287亿港元[50] - 印刷及制造香烟包装业务收入为12.369亿港元，2017年为11.897亿港元[60] - 制造复合纸业务收入为4480万港元，2017年为4280万港元[60] - 销售RFID产品业务收入为8510万港元，2017年为3290万港元[60] - 印刷及制造香烟包装业务盈利减少11.7%至2.598亿港元，2017年为2.943亿港元[60] 各地区表现 - 中国香烟产品销售额在过去两年仅非常轻微增长[16] - 公司中国烟草总公司（CNTC）客户库存于2018年末大幅减少至最低水平[16] - 2018年下半年新中标业务发货延迟至2019年第一季度[17] - 香烟包装产品平均售价在2018年下半年出现轻微改善[17] - RFID业务推动江苏物联网工厂升级为行业顶尖企业[29] - 新物联网工厂建设正在进行以拓展国内外市场[29] - 公司员工总数：香港11名（2017年：18名），中国大陆1315名（2017年：1178名）[67] 管理层讨论和指引 - 中国制造业增值税率由16%降至13%[26] - 2019年中国烟草市场业务量预计低单位数增长[27] - 现金产生单位1(CGU1)的2019年销售年增长率假设从6.6%上调至13%，但毛利率从40.9%下调至35.8%[54] - 公司业务高度依赖中国国有卷烟制造商客户[94] - 中国卷烟行业受政府严格监控[94] 商誉和减值 - 其他收益及亏损净额增加2010万港元至6440万港元，主要由于未变现外汇亏损增加410万港元及商誉减值亏损增加800万港元至4800万港元[54] - 现金产生单位1(CGU1)的商誉减值拨备为4800万港元[54] - 商誉减值亏损增加至4800万港元，2017年为4000万港元[60] 投资和收购 - 公司于2018年7月以总现金对价人民币4498.2万元收购金升彩70%股权[22] - 目标公司2017及2018年审计业绩均达成盈利保证要求[23] 现金流和融资 - 公司现金及现金等价物为3.555亿港元，2017年为2.925亿港元[62] - 公司短期银行借贷为6.013亿港元，2017年为6.219亿港元[62] - 公司获得一笔4年期3.4亿港元定期贷款融资[159] - 公司获得两笔额外定期贷款融资分别为1.5亿港元（4年期）和8300万港元（6年期）[159] - 公司获得1.7亿港元循环贷款融资[159] - 蔡晓明先生承诺在银行融资期内维持至少50%的公司实益股权[159] - 其他银行向集团提供总额1.7亿港元的循环银行融资存在同类承诺[159] 客户和供应商集中度 - 公司向五大客户的总销售额占营业额约51.1%[99] - 公司最大客户销售额占总收入约27.7%[99] - 公司向五大供应商的采购额占总采购额约43.0%[99] - 公司最大供应商采购额占总采购额约22.9%[99] - 前五大客户销售额占比51.1%，最大客户销售额占比27.7%[102] - 前五大供应商采购额占比43.0%，最大供应商采购额占比22.9%[102] 股息和分配 - 2018年未支付股息（2017年：无）[97] - 2017年特别股息每股12.75港仙总额约1.999亿港元已于2018年支付[97] - 公司2018年未派发股息（2017年亦无）[101] - 公司于2018年支付2017年度特别股息每股12.75港仙，总额约1.999亿港元[101] - 截至2018年底可分配储备金约8.43亿港元[103] 董事及高管信息 - 蔡晓明（41岁）自2008年12月起任执行董事，2014年10月起任董事会主席[68] - 钦松（46岁）任执行董事兼CEO，2015年12月起任集团副主席[68] - 陈校良（60岁）自2019年3月起任执行董事，为董事会主席岳父[71][73] - 陈华培（44岁）自2018年11月起任执行董事，2018年10月起任集团副总裁[72][73] - 李莉女士47岁于2015年7月22日获委任为非执行董事[76][77] - 林英鸿先生55岁拥有逾25年会计银行及金融业经验[78][79] - 吕天能先生61岁为审计委员会主席及薪酬与提名委员会成员[81][82] - 萧文豪先生45岁为提名委员会主席及审计与薪酬委员会成员[84][85] - 林英鸿先生同时担任三家联交所主板上市公司独立非执行董事[78][79] - 吕天能先生持有英国利兹大学理学士及布拉德福德大学工商管理硕士学位[81][82] - 萧文豪先生为香港高等法院执业律师及中国司法部委任公证人[84][85] - 李莉女士担任深圳上市公司长荣科技集团(代码300195)董事会主席[76][77] - 吕天能先生为香港会计师公会(执业)及英格兰威尔斯特许会计师公会资深会员[81][82] - 萧文豪先生曾于2016年3月至2018年12月担任伟业控股(代码1570)独立非执行董事[84][85] - 执行董事包括主席蔡晓明、CEO钦松及两名新任董事（2018-2019年委任）[116] - 陈校良先生服务协议自2019年3月12日起为期两年[124] - 陈华培先生服务协议自2018年11月9日起为期三年[124] - 李莉女士服务协议自2015年7月22日起为期三年[124] - 蔡晓明先生与钦松先生服务协议均自2018年3月30日起为期三年[124] 股权结构 - 蔡晓明先生通过其全资公司持有本公司股份851,456,892股，占已发行股本54.3%[132][133] - 李莉女士通过其控制法团持有本公司股份250,551,964股，占已发行股本16.0%[133] - 钦松先生作为实益拥有人持有本公司股份15,321,062股[133] - 陈华培先生作为实益拥有人持有本公司股份1,022,000股，占已发行股本0.07%[133] - 创益有限公司实益持有274,325,278股，占已发行股本17.5%[141] - 振华国际有限公司实益持有577,131,614股，占已发行股本36.8%[141] - 长荣集团通过受控制法团权益持有250,551,964股，占已发行股本16.0%[141] - Partners Group Holding AG实益持有103,555,231股，占已发行股本7.0%[141] 公司治理 - 公司采用购股权计划奖励高素质员工[67] - 董事会包含3名独立非执行董事，占比超三分之一[119] - 独立非执行董事均符合联交所规则第3.13条独立性标准[119] - 公司为董事及高级职员全年投购责任保险[126] - 公司组织章程细则包含对董事的许可弥偿条款[126] - 公司已发行股份的25%为公众持股量，符合上市规则要求[158][159] - 董事会由8名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[172] - 独立非执行董事占董事会成员比例超过三分之一[173] - 两名独立非执行董事具备所需的专业资格及会计和财务管理专长[173] - 公司已设立审计委员会、薪酬委员会和提名委员会等董事会专业委员会[174] - 截至2018年12月31日止年度共举行7次董事会会议[177] - 独立非执行董事及非执行董事任期为3年[177] - 提名委员会评估董事候选人时考虑专业资格、技能、知识及经验等多元化因素[178] - 提名委员会定期审阅董事会架构、规模及组成[183] - 主席蔡晓明与行政总裁秦松角色分立，分别负责领导董事会及集团整体管理[184][185] - 公司每月向董事提供业绩、状况及前景更新资料[186] - 公司秘书定期汇报上市规则及企业管治要求的最新变动[188] - 所有董事均已提供符合守则A.6.5条的培训记录[188] - 董事薪酬及高级管理层薪酬政策见报告[199][200] 购股权计划 - 购股权计划可授予股份上限为4000万股，占2018年已发行股份约2.55%[109] - 所有购股权计划行使后发行股份总数不得超过已发行股份30%[109] - 任何合资格参与者12个月内获授购股权行权后发行股份不得超过已发行股份1%[109] - 购股权计划有效期为10年，自采纳日起算，未授予任何购股权且已届满[112] - 购股权授予需支付1港元不可退还代价，接受期限为要约发出后21个营业日内[112] - 购股权行使期限不超过授予日起10年，无业绩目标要求[112] - 认购价取最高值：授予日收盘价/前5日平均收盘价/股票面值[112] 关连交易 - 公司与长荣集团签订总买卖协议，年度采购印后包装机器上限为人民币5000万元[147] - 向长荣集团销售旧机器年度上限为人民币1000万元[147] - 截至2018年12月31日年度实际采购金额约为370万港元[150] - 2018年度未向长荣集团销售旧机器[150] - 长荣集团作为持股16.0%的主要股东构成上市规则下的关连人士[151] - 独立非执行董事确认持续关连交易按一般商业条款进行[154] 其他重要事项 - 截至2018年12月31日，公司抵押资产账面价值为1130万港元（2017年：6.544亿港元）[67] - 人民币贬值导致报告期内产生汇兑收益（非现金项目）[67] - 借款主要以港元和人民币计价，现金及等价物也以港元和人民币为主[67] - 营业额以人民币计价，成本及开支主要以港元和人民币计价[67] - 强积金计划供款标准为员工月收入5%，上限30,000港元[115] - 子公司需按基本工资一定比例向中国地方政府养老金计划供款[115] - 公司主要业务为投资控股其子公司业务详见财务报表附注50[92] - 股东名册将于2019年5月30日至6月5日关闭以确定年度股东大会投票权[98] - 分占联营公司溢利增加430万港元至5170万港元[57]