畅由平台业务发展 - 2017年下半年公司联合多方组建畅由数字积分商业生态联盟[11][13] - 截至2022年6月30日，畅由平台累计注册用户约122.0百万，较2021年12月31日新增约25.3百万[16][22] - 2022年上半年，畅由平台用户规模稳健增长，业务收入及经营利润持续环比提升[17][23] - 截至2022年6月30日止六个月，畅由联盟业务总成交额约人民币118.7百万元，收入约105.4百万元[18][24] 公司业务运营举措 - 报告期内，公司更新标准SaaS数字积分服务流程和页面功能，适配不同行业商户接入[19] - 报告期内，公司连接线上流量入口，拓展用户积分使用场景，贴近线下用户[20] - 报告期内，公司缩短触达场景与商户间的链条，减少分润主体，增强平台盈利能力[21] - 公司优化标准积分SaaS服务流程和页面功能，适配多行业商户接入并打通支付工具[25] - 公司重新优化公众号组成私域矩阵，搭建社群并提供针对性服务，探索广告等业务增加增长点[29][30][32] - 下半年公司将优化2C积分业务、提升平台服务能力和用户活跃度、为企业客户提供产品和服务[80] 公司综合财务数据变化 - 公司综合收入约1.054亿元，较2021年同期的约3890万元增加约171.0%[36][39] - 2022年上半年毛利约1540万元，2021年同期约490万元，毛利率增至约14.6%，2021年同期约12.5%[37][40] - 2022年上半年其他收益约40万元，与2021年同期持平[38][41] - 2022年上半年销售及分销开支减至约300万元，2021年同期约1050万元，因推广活动减少[43][44] - 2022年上半年行政开支减至约1470万元，2021年同期约2680万元，因实施成本节省措施[46] - 2022年上半年研发成本减至约620万元，2021年同期约1780万元，因研发员工成本减少[46] - 2022年上半年贸易及其他应收款项减值收益约30万元，2021年同期减值亏损约4.2万元[46] - 2022年上半年融资成本约1490万元，2021年同期约980万元[46] - 截至2022年6月30日止六个月，公司未计提所得税（2021年同期：无）[49] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物约为人民币4330万元（2021年12月31日：约人民币5040万元），减少约人民币710万元[49] - 2022年上半年经营活动现金流出净额约人民币110万元（2021年全年：约人民币1.034亿元），投资活动现金流出净额约人民币10万元（2021年全年：约人民币50万元），融资活动现金流出净额约人民币590万元（2021年全年：现金流入净额约人民币380万元）[49] - 2022年6月30日，公司流动资产净值约为人民币3620万元（2021年12月31日：约人民币4600万元），流动比率约为1.28（2021年12月31日：约1.33）[49] - 2022年6月30日，公司总资产约为人民币1.688亿元（2021年12月31日：约人民币1.91亿元），总负债约为人民币2.562亿元（2021年12月31日：约人民币2.532亿元），负债比率约为1.52（2021年12月31日：约1.33）[49] - 2022年6月30日，公司借款总额（含可换股债券）约为人民币1.268亿元（2021年12月31日：约人民币1.123亿元），资产负债比率为 -1.45（2021年12月31日：约 -1.81）[49] - 2022年上半年收入为10.5446亿元，2021年同期为3.8852亿元[87] - 2022年上半年销售成本为9.0005亿元，2021年同期为3.3994亿元[87] - 2022年上半年毛利为1.5441亿元，2021年同期为0.4858亿元[87] - 2022年上半年经营亏损为0.7612亿元，2021年同期为4.9908亿元[87] - 2022年上半年除税前亏损为2.2702亿元，2021年同期为6.0268亿元[87] - 2022年上半年期内亏损为2.2702亿元，2021年同期为6.0268亿元[87] - 2022年上半年每股亏损为0.85分，2021年同期为1.36分[87] - 2022年6月30日非流动资产为0.3384亿元，2021年12月31日为0.4889亿元[95] - 2022年6月30日负债净值为8.743亿元，2021年12月31日为6.2216亿元[95] - 2021年1月1日公司总权益为62,261千元[99] - 2021年上半年公司全面收益总额亏损61,416千元[99] - 2021年下半年公司全面收益总额亏损64,429千元[99] - 2021年12月31日公司总权益亏损62,216千元[99] - 2022年1月1日公司总权益亏损62,216千元[104] - 2022年上半年公司全面收益总额亏损25,214千元[104] - 2022年6月30日公司总权益亏损87,430千元[104] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为1,104千元，2021年为54,301千元[108] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为110千元，2021年为2千元[108] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为5,954千元，2021年产生现金净额10,842千元[108] - 截至2022年6月30日止六个月，集团亏损净额为人民币22,702,000元[123][126] - 截至2022年6月30日止六个月，集团经营活动所用现金净额为人民币1,104,000元[123][126] - 于2022年6月30日，集团负债净额为人民币87,430,000元[123][126] - 于2022年6月30日，集团现金及现金等价物仅为人民币43,290,000元[123][126] - 截至2022年6月30日止六个月，客户合约收入为105,446千元人民币，2021年同期为38,852千元人民币[136] - 截至2022年6月30日止六个月，其他收入为412千元人民币，2021年同期为355千元人民币[138] - 截至2022年6月30日止六个月，融资成本为14,910千元人民币，2021年同期为9,799千元人民币[141] - 截至2022年6月30日止六个月，员工成本为14,029千元人民币，2021年同期为38,777千元人民币[143] - 截至2022年6月30日止六个月，存货成本为90,005千元人民币，2021年同期为33,994千元人民币[145] - 截至2022年6月30日止六个月，每股基本亏损按公司权益股东应占亏损15,393,000元及已发行普通股加权平均数1,810,953,000股计算，2021年同期亏损为24,645,000元[149][152] - 截至2022年6月30日止六个月，无使用权资产添置，2021年同期为2,912,000元[154][157] - 截至2022年6月30日止六个月，集团收购物业及设备成本为139,000元，2021年同期为27,000元[155][158] - 2022年6月30日贸易应收款项为12,840千元，亏损拨备为1,312千元，净额11,528千元；2021年12月31日贸易应收款项为19,795千元，亏损拨备为1,642千元，净额18,153千元[160] - 2022年6月30日其他应收款项为132,021千元，亏损拨备为31,677千元，净额100,344千元；2021年12月31日其他应收款项为134,696千元，亏损拨备为30,640千元，净额104,056千元[160] - 2022年6月30日按摊销成本计量的金融资产为111,872千元，预付款项及按金为8,884千元，总计120,756千元；2021年12月31日按摊销成本计量的金融资产为122,209千元，预付款项及按金为11,945千元，总计134,154千元[160] - 2022年6月30日现金及现金等价物为43,290千元，2021年12月31日为50,426千元[166] - 2022年6月30日贸易应付款项为17,458千元，2021年12月31日为18,255千元[170] - 2022年6月30日按摊销成本计量的金融负债为125,488千元，已收数字积分业务之相关业务伙伴的按金为415千元；2021年12月31日按摊销成本计量的金融负债为131,122千元，已收数字积分业务之相关业务伙伴的按金为1,494千元[170] - 2022年6月30日已收客户垫款为181千元，递延收入为1,162千元，总计127,246千元；2021年12月31日已收客户垫款为2,216千元，递延收入为2,476千元，总计137,308千元[170] - 2021年1月1日可换股债券负债部分为50,489千元，2021年应计财务费用18,113千元，已付利息3,674千元，汇兑调整1,644千元，2021年12月31日及2022年1月1日为63,284千元[174] - 2022年期间应计财务费用10,896千元，已付利息1,786千元，汇兑调整3,132千元，2022年6月30日可换股债券负债部分为75,526千元[174] - 2022年6月30日，贷款未偿还本金为6000万港元，约合人民币5131.1万元；2021年12月31日为6000万港元，约合人民币4905.6万元[176][178] - 2022年6月30日持作交易投资的第一级经常性公允价值计量为766千元人民币[197] - 2021年12月31日持作交易投资的第一级经常性公允价值计量为910千元人民币[197] 公司融资及股权相关 - 公司拟向主要股东CIH发行1.26亿港元3.5%可换股债券（2020年可换股债券），所得款项净额拟用于拓展香港及海外数字积分业务[51][54] - 2020年7月29日，公司与CIH订立认购协议发行2020年可换股债券，年利率3.5%，期限三年[52][55] - 2020年10月19日，2020年可换股债券发行完成[53][56] - 2018年3月26日公司按每份0.01港元向CIH发行298,000,000份认股权证，获认购价2,980,000港元，所得净额约1,480,000港元用于开发畅由平台[63][66] - 2018年8月7日公司授出72,000,000份购股权予主席及执行董事Cheng Jerome，截至2022年6月30日止六个月无行使[65][67] - 2020年7月29日子公司PCL与新投资者达成认购协议，拟发行61,078,767 - 73,287,671股，认购价35,670,000 - 42,800,000美元，因条件未满足于2022年7月1日自动终止[69] - 截至2022年6月30日止六个月，认股证和购股权均无行使[64][65][67] - 2020年认购协议基于约5.93亿美元的预估值协商确定认购价[69] - 2020年CIH向分海授出贷款融资1.11亿港元，年利率6.5%，2022年6月30日已提取贷款未偿还本金为6000万港元[70] - 2020年分海与新投资者订立认购协议，拟筹集所得款项净额3567万 - 4280万美元，该认购事项于2022年7月1日自动终止[71] - 2022年7月28日，CIH和Poly Platinum同意变更可换股债券条款，CIH将公司2020年可换股债券权益抵押给Poly Platinum，该债券可转换为3亿股公司股份[77] - 2020年10月公司发行面值为1.26亿港元（约合人民币1.08945亿元）的可换股债券CB1，年利率3.5%，2023年10月19日到期[174] - 2020年公司附属公司PCL获Century Investment授出1.11亿港元贷款融资，年利率6.5%[176][178] - 2010年6月28日公司采纳购股期权计划，可邀相关人士以1港元认购普通股[183][184] - 2018年8月7

公司基本信息 - 畅由联盟集团有限公司股份代号为1039[1][19] - 畅由平台由集团联合建银国际、银联商务共同发起，中国银行、中国移动、东方航空共同投资[12][21][22] - 公司执行董事为Cheng Jerome先生和袁伟涛先生，非执行董事为郭燕女士，独立非执行董事为黄之强先生、陈志强先生、刘嘉凌先生[16] - 公司主要往来银行有中国银行、交通银行、香港上海汇丰银行[19] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[19] - 公司法律顾问为铭德有限法律责任合伙律师事务所[19] - 公司香港股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716室[19] - 公司网址为http://www.changyou - alliance.com[19] - 公司投资者关系联系人为陈志强先生，邮箱为ir@fortunet.com.hk[19] 公司发展历程 - 2017年下半年公司联合多方组建畅由联盟[28][32][44][48] - 2020年6月3日公司英文名由“Fortunet e-Commerce Group Limited”改为“Changyou Alliance Group Limited”，中文名由“鑫网易商集团有限公司”改为“畅由联盟集团有限公司”[28][32] - 2020年7月29日公司与CIH订立认购协议，2020年10月19日完成发行可换股债券[104][105][107] - 2018年3月26日，公司按每份0.01港元的认购价向CIH发行298,000,000份认股权证，收到认购价2,980,000港元，所得款项净额约1,480,000港元用于开发畅由平台[113][117] - 2018年8月7日，公司授予主席及执行董事Cheng Jerome 72,000,000份购股权，截至2021年12月31日无购股权被行使[115][118] - 2020年7月29日，PCL与新投资者订立认购协议，拟发行61,078,767 - 73,287,671股股份，认购价35,670,000 - 42,800,000美元，投资前估值593百万美元，截至报告日未完成[116][119][121][122] 畅由平台用户数据 - 截至2021年12月31日，畅由平台累计注册用户约9669万，较2020年增长约3819万，增幅约65%[30][33] 业务运营财务数据 - 2021年公司业务运营及畅由平台毛利率提升至11.1%，2020年约为0.4%[37][39] - 2021年畅由联盟和畅由平台业务运营总收入降至约1.142亿元，较2020年减少约1.546亿元，降幅约57.5%[46] - 2021年畅由联盟和畅由平台业务运营毛利润增至约1270万元，较2020年增加约1170万元，约为2020年的11.1倍[46] - 2021年畅由联盟及畅由平台业务运营产生的毛利增至约1270万元，较2020年增加约1170万元或约11.1倍[49] - 2021年公司综合收入约1.142亿元，较2020年约2.688亿元减少约57.5%[73][78] - 2021年公司毛利约1270万元，较2020年约100万元，毛利率提高至约11.1%（2020年约0.4%）[74][79] - 2021年公司其他收入约60万元，2020年约70万元[75][80] - 2021年公司贸易及其他应收款项减值亏损约90万元，2020年减值收益约2970万元[76][81] - 2021年公司销售及分销开支约2420万元，较2020年约2530万元减少[83][89] - 2021年公司行政开支约5190万元，较2020年约4500万元增加[84][90] - 2021年公司研发成本约3900万元，较2020年约3620万元增加[85][91] - 2021年公司融资成本约2040万元，较2020年约640万元增加[86][92] - 截至2021年和2020年12月31日止年度无所得税开支[93] - 2021年12月31日集团现金及现金等价物约为5.04亿元，较2020年的1.523亿元减少约1.019亿元[94] - 2021年经营活动现金流出净额约1.034亿元（2020年约1.042亿元），投资活动现金流出净额约0.05亿元（2020年净流入约0.304亿元），融资活动现金流入净额约0.038亿元（2020年约0.947亿元）[94] - 2021年公司收入较2020年同比减少约57.5%，但并非受疫情影响，主要因优化业务模式[173][175] - 2021年畅由联盟及畅由平台业务运营毛利增至约1270万元，较2020年增加约1170万元或约11.1倍[173][175] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为5040万元，同比减少约66.9%[174][176] 数字积分业务数据 - 2021年数字积分业务商品交易总额约为1.573亿元，较2020年减少约2.828亿元，降幅约64.3%[47] - 2021年数字积分业务总收入降至约1.142亿元，较2020年减少约1.546亿元，减幅约57.5%[49] - 2021年数字积分业务线上线下交易总额达约1.573亿元，较去年同期减少约2.828亿元（约64.3%）[50] 畅由平台业务覆盖情况 - 畅由平台覆盖业务场景逾千，线下网点达十万量级[53][56] 报告期内业务进展 - 报告期内推广两款下载量过亿的游戏，后续将稳定推广渠道[60][62] - 报告期内沟通接洽商家220家，将更新合作方案和升级运营方案[61][63] - 报告期内完成约7600个产品的直接合作签约，改善六大跨行业权益和实物产品供应链[65] - 与中国移动和银联联合开展新用户注册营销活动，提升订单量和用户转化率[66] - 报告期内出行代金券覆盖全国超10个省市，持续丰富景点门票兑换券和旅游特权[67] - 集团拓展银联渠道，配合渠道活动带动金融合作业务持续增长[54][57] - 公司零售业务完成约7600个商品，健全畅由六大异业权益及实体商品供应链库[68] - 畅由积分兑换乘车券业务覆盖全国超10个省市[70] 可换股债券相关情况 - 公司拟向CIH发行1.26亿港元3.5%可换股债券，所得款项净额用于扩大香港及海外市场数字积分业务[102][105] - 发行可换股债券所得款项原本用途总计1.244亿港元，实际用途为1.073亿港元[110] - 为新国际畅由平台发展提供资金的原本用途为0.25亿港元，建议变动 -0.22亿港元，经修订用途为0.03亿港元，预计2023年12月31日动用[108] - 为成立新团队提供资金的原本用途为0.25亿港元，建议变动 -0.15亿港元，经修订用途为0.1亿港元，预计2023年12月31日动用[111] - 为现有中国畅由平台员工成本及技术设施开发提供资金的经修订用途为0.6亿港元，实际用途为0.6亿港元，已于2021年12月31日动用[111] - 用作集团一般营运资金的原本用途为0.244亿港元，建议变动0.03亿港元，经修订用途和实际用途均为0.274亿港元，预计2022年6月30日动用[111] 集团财务状况指标 - 截至2021年12月31日，集团净流动资产约为人民币46.0百万元，2020年同期约为人民币136.4百万元；流动比率约为1.33，2020年同期约为1.97[126] - 截至2021年12月31日，集团总资产约为人民币191.0百万元，2020年同期约为人民币289.9百万元；总负债约为人民币253.2百万元，2020年同期约为人民币227.7百万元；资产负债率为1.33，2020年同期为0.79[127] - 截至2021年12月31日，集团总借款（可转债）约为人民币112.3百万元，2020年同期约为人民币84.2百万元；资产负债率约为 - 1.81，2020年同期约为1.35[128] - 截至2021年12月31日，物业及设备约为人民币4.9百万元，2020年同期约为人民币12.4百万元[129] - 截至2021年12月31日，集团贸易及其他应收款约为人民币134.2百万元，2020年同期约为人民币122.2百万元[130] - 2021年12月31日集团流动资产净值约为4600万元，2020年同期约为1.364亿元；流动比率约为1.33，2020年同期约为1.97[131] - 2021年12月31日集团总资产约为1.91亿元，2020年同期约为2.899亿元；总负债约为2.532亿元，2020年同期约为2.277亿元；负债比率为1.33，2020年同期为0.79[131] - 2021年12月31日集团借款总额约为1.123亿元，2020年同期约为8420万元；资产负债比率约为 - 1.81，2020年同期约为1.35[132] - 2021年12月31日集团物业及设备约为490万元，2020年同期约为1240万元[133] - 2021年12月31日集团贸易及其他应收款项约为1.342亿元，2020年同期约为1.222亿元[134] - 2021年12月31日集团存货结余约为60万元，2020年同期约为140万元[136] - 2021年12月31日集团贸易及其他应付款项约为1.373亿元，2020年同期约为1.337亿元[137] - 2021年12月31日集团有71名雇员，2020年同期为236名；截至2021年12月31日止年度，总员工成本约为8100万元，2020年约为7980万元[137] - 2021年12月31日集团外币资产净额约为2200万元，2020年同期约为120万元[139][142] - 2021年12月31日，公司外币资产净额约为人民币22百万元，2020年12月31日约为人民币1.2百万元[150][152] - 截至2021年12月31日，公司流动比率约为1.33，能维持充足流动资金[174][176] 股息分配情况 - 董事会不建议就截至2021年12月31日止年度派發任何末期股息，2020年亦未派發[141][144] - 董事会不建议就2021年度派发现金股息，2020年亦未派发[157][161] 公司业务风险与应对 - 公司数字积分业务依赖与业务伙伴等维持和发展关系，面临市场变化、新业务模式和新竞争对手挑战[148] - 公司业务主要位于中国，大部分交易和资产负债以人民币计值[150][152] - 自2020年初新冠疫情爆发，公司业务运营受影响，已采取策略和应急计划应对[151][152] - 受疫情影响，2020年公司业务运营初期短期中断，后因中国有效控疫影响甚微[172][175] 公司未来发展策略 - 2022年公司将深化和扩大双轮驱动策略，围绕主站运营，坚持一体两翼战略布局[159][162] - 公司将聚焦提高商户积分使用率，提升畅由平台销售额，盘活用户积分交易，为卡组织等引流[159][162] - 公司将加强在银联和银行渠道的服务提供商角色，拓展与银联、银行和支付机构的深度合作[164] - 公司将加强与大型企业业务合作和资源联动，利用KA商户奖励提升与银联等机构合作[165][168] - 公司将与相关行业Top品牌建立权益合作，扩大畅由品牌影响力[165][168] - 公司管理层正与主要股东CIH讨论，拟成立合营企业运营新国际畅由平台[166][169] - 公司将打造通兑通用的异业数字积分营销平台，挖掘积分价值[167][170] 公司管理层履历 - 公司董事长程杰罗姆有超24年IT行业工作经验，曾任职于多家世界500强企业[178] - 袁伟涛56岁，2015年3月25日获委任为执行董事，于国际贸易等行业有逾20年工作经验[181][184] - Cheng Jerome先生69岁，2015年3月25日获委任为主席兼执行董事，于信息技术行业有逾24年工作经验[182] - 郭燕女士49岁，2015年3月25日获委任为非执行董事，于IT行业有逾17年工作经验，管理IT销售及经营方面有逾15年经验[188][190] - 黄志强先生67岁，2015年3月25日获委任为独立非执行董事，在金融等领域有逾40年经验[192] - 袁伟涛2000年任中国移动附属公司北京联合在线科技有限公司总经理[187][189] - 袁伟涛2006年任美国Echostar附属公司CMBSat中国办事处副总裁及代表[187][189] - 袁伟涛2010 - 2014年8月任中国电信附属公司CSMM副总经理[187][189] - 郭燕1997 - 201

财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司综合收入约3890万元，2020年同期约8080万元，同比减少约51.9%[41][44] - 2021年上半年公司毛利约490万元，2020年同期约120万元，毛利率增至约12.5%，2020年同期约1.4%[42][45] - 2021年上半年公司其他收益约40万元，2020年同期约20万元[47] - 2021年上半年公司减值亏损约4.2万元，2020年同期转回减值亏损约2260万元[47] - 2021年上半年公司销售及分销开支降至约1050万元，2020年同期约1180万元[47] - 2021年上半年公司行政开支增至约2680万元，2020年同期约1580万元[49][54] - 2021年上半年公司研发成本增至约1780万元，2020年同期约1660万元[50][55] - 2021年上半年公司融资成本约980万元，2020年同期约290万元[51][56] - 2021年上半年收入为38,852千元人民币，2020年同期为80,805千元人民币[117] - 2021年上半年毛利为4,858千元人民币，2020年同期为1,155千元人民币[117] - 2021年上半年经营亏损为49,908千元人民币，2020年同期为20,228千元人民币[117] - 2021年上半年期内亏损为60,268千元人民币，2020年同期为23,673千元人民币[117] - 2021年上半年每股亏损为1.36人民币分，2020年同期每股溢利为0.70人民币分[117] - 2021年上半年全面收益总额为 - 61,416千元人民币，2020年同期为 - 23,267千元人民币[122] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为 - 54,301千元，2020年为 - 42,206千元[142] - 2021年上半年投资活动产生现金净额为 - 2千元，2020年为22,458千元[142] - 2021年上半年融资活动产生现金净额为10,842千元，2020年为 - 44,286千元[142] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为 - 43,461千元，2020年为 - 64,034千元[142] - 截至2021年6月30日止六个月，集团净亏损6026.8万元，经营活动现金净流出5430.1万元，存在可能对集团持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性[159] - 截至2021年6月30日止六个月，数字积分业务收入为38,852千元，2020年同期为80,805千元[172] - 截至2021年6月30日止六个月，其他收益为355千元，2020年同期为193千元[174] - 截至2021年6月30日止六个月，融资成本为9,799千元，2020年同期为2,876千元[178] - 截至2021年6月30日止六个月，员工成本为38,777千元，2020年同期为38,261千元[180] - 截至2021年6月30日止六个月，存货成本为33,994千元，2020年同期为79,650千元[182] - 截至2021年6月30日止六个月，每股基本亏损按公司权益股东应占亏损24,645,000元及已发行普通股加权平均数1,810,953,000股计算，2020年同期为溢利12,759,000元[187][190] - 截至2021年6月30日止六个月，使用权资产增加2,912,000元，2020年同期为14,970,000元[193][196] - 截至2021年6月30日止六个月，公司以27,000元成本收购物业及设备，2020年同期为629,000元[194][197] 各条业务线表现 - 2017年下半年，公司联合联合建银国际（控股）有限公司、银联商务股份有限公司等组建畅由数字积分商业生态联盟[11][13] - 公司开发“畅由平台”，旨在整合业务伙伴的数字会员积分、资源及战略优势[12][13] - 畅由联盟依托区块链、大数据等技术，打造全球金融平台用于资产区块链通证的发行等[12][13] - 2021年6月30日，畅由平台累计注册用户约6850万，较2020年12月31日新增约1000万[15][20] - 截至2021年6月30日止六个月，畅由联盟业务总成交额约人民币6010万元，收入约3885万元[16][21] - 公司加强数字积分的发行、交换和结算，用户可通过畅由付将积分变现[17] - 公司为畅由联盟和其他联盟提供积分消费和收银输出服务[18] - 上半年，畅由平台整合渠道营销资源，补充中国移动渠道流量[18] - 公司新增514家合作商户，覆盖超千种场景，触及10万家线下门店[18] - 报告期内，公司销售因银联渠道拓展和活动而持续增长[19] - 畅由平台已拓展合作商户514家，覆盖场景逾千，线下网点达十万量级[22] - 集团上半年沟通接洽商家200家，其中大型商家35家，签约商家53家[27][30] - 集团上半年完成33家品牌直签，SKU新增虚拟商品380个，实物商品1890个[28][31] - 集团线上娱乐场景合作推广两款下载量过亿的游戏[26][29] - 金融机构会员代运营及商业化产品模型输出两种联合运营模式效果良好，提升联盟整体经营效率[34][37] - 集团公共交通服务上半年稳步推进，推出乘车券等日常服务支持[35][38] - 集团与多个行业龙头汽车服务品牌合作，提供停车缴费等服务[36][39] - 集团成功入围支付宝车主核心代理，权益成本低于行业水平[36][39] - 集团开展建行停车权益对接，提供停车立减优惠活动[36][39] - 集团拓展银联渠道，带动销售持续增长，如开展银联 - 中移动等项目活动[23] 管理层讨论和指引 - 集团受疫情影响将加速商户数字化转型并推出SaaS服务，还将建设中小商户开放营销平台[106] - 管理层编制了集团截至2022年6月30日止十二个月的现金流预测，假设注资在2021年完成且未来运营能产生足够现金流，董事认为集团有足够资金偿债，按持续经营基础编制中期财报[159] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2020年10月19日完成发行1.26亿港元3.5%可换股债券予CIH，所得款项净额拟用于拓展数字积分业务至香港及海外市场[63][67][69] - 2018年3月26日，公司与CIH订立认股权证认购协议，发行2.98亿份认股权证，认购价为每份0.01港元，公司收到认购款298万港元[75] - 认股权证发行所得款项净额约148万港元，于2018年12月31日止年度全部用于畅由平台的开发[75] - 2021年6月30日止六个月内，无认股权证获行使[76] - 2018年8月7日，公司向主席兼执行董事Cheng Jerome授出7200万份股份期权[77] - 2021年6月30日止六个月内，无股份期权获行使[77] - 2020年7月29日，分海与新投资者订立认购协议，新投资者认购不少于61,078,767股但不超过73,287,671股分海股份，认购价不少于35,670,000美元但不超过42,800,000美元[81][83] - 截至报告日期，2020年认购事项未完成，未收到所得款项，分海及新投资者将努力在2021年12月31日前达成先决条件，若推迟公司将考虑其他融资方案[82][83] - 假设2020年认购事项筹集最高所得款项4280万美元（约人民币2.77亿元），预计于2022年6月前按用途悉數动用[88] - 公司于2008年5月21日在开曼群岛注册成立，2010年9月24日在香港联交所上市[144] - 未经审核的中期财务报告于2021年8月30日获授权刊发，除预期于2021年年度财报披露的会计政策变动外，采用与2020年年度财报一致的会计政策[148][151][159] - 香港会计师公会颁布的多项香港财务报告准则修订于集团当前会计期间首次生效，对集团业绩及财务状况编制和列示无重大影响[165][167][168] - 集团主要活动为开发及运营电子交易平台，公司董事认为这是集团唯一业务，未呈列分部信息[166][169] - 毕马威已根据相关准则对中期财务报告进行审阅，其独立审阅报告载于第40 - 41页[157][160] - 有关2020年12月31日止财政年度的财务资料不构成法定财报，摘自该年度财报[158][161] - 2019年12月31日止年度，公司间接非全资附属公司Pointsea Company Limited向一名投资者发行28,036,564股新股，投资者1亿元款项未收到，同时向其提供1亿元免息预付款[200]

财务数据关键指标变化 - 集团录得综合收入约人民币8080万元（2019年同期约3680万元），较2019年同期增加约119.7%[30] - 2020年上半年毛利约为人民币120万元（2019年同期约360万元）[30] - 2020年上半年其他收益约为人民币0.2百万元，2019年同期约为人民币2.6百万元[32] - 2020年上半年转回减值亏损约为人民币22.6百万元，2019年同期减值亏损约为人民币8.0百万元[32] - 2020年上半年销售及分销开支减少至约人民币11.8百万元，2019年同期约为人民币20.5百万元[32] - 2020年上半年行政开支减少至约人民币15.8百万元，2019年同期为人民币29.8百万元，同比减少约47.0%[32] - 2020年上半年研发成本减少至约人民币16.6百万元，2019年同期约为人民币23.0百万元[32] - 2020年上半年融资成本约为人民币2.9百万元，2019年同期约为人民币2.2百万元[35][36] - 2020年上半年未计提所得税，2019年同期也无[37] - 2020年上半年公司收入为80,805千元人民币，2019年同期为36,774千元人民币[86] - 2020年上半年销售成本为79,650千元人民币，2019年同期为33,218千元人民币[86] - 2020年上半年毛利为1,155千元人民币，2019年同期为3,556千元人民币[86] - 2020年上半年经营亏损为20,228千元人民币，2019年同期为75,232千元人民币[86] - 2020年上半年除税前亏损为23,673千元人民币，2019年同期为77,447千元人民币[86] - 2020年上半年期内亏损为23,673千元人民币，2019年同期为77,447千元人民币[86] - 2020年上半年每股亏损为0.70人民币分，2019年同期为1.08人民币分[86] - 2020年上半年期内溢利为12,759千元，非控股权益变动为(36,432)千元[102] - 2020年上半年其他全面收益为406千元[102] - 2020年上半年全面收益总额为13,165千元，权益变动为(23,267)千元[102] - 2019年上半年期内亏损为(19,621)千元，全面收益总额为(20,336)千元[96] - 2019年下半年期内亏损为(58,674)千元，全面收益总额为(56,098)千元[99] - 截至2020年6月30日止六个月，公司经营活动所用现金净额为42,206,000元，2019年为80,742,000元[108] - 截至2020年6月30日止六个月，公司投资活动产生现金净额为22,458,000元，2019年为437,000元[108] - 截至2020年6月30日止六个月，公司融资活动所用现金净额为44,286,000元，2019年产生现金净额为177,853,000元[108] - 截至2020年6月30日止六个月，公司现金及现金等价物减少净额为64,034,000元，2019年增加净额为97,548,000元[108] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为74,445,000元，2019年为195,801,000元[108] - 截至2020年6月30日止六个月，公司产生亏损净额为23,673,000元[114][118] - 截至2020年6月30日止六个月，通过电子平台促进数字积分业务收入为80,805千元人民币，2019年同期为36,774千元人民币[124] - 截至2020年6月30日止六个月，其他收益为193千元人民币，2019年同期为2,577千元人民币[126] - 截至2020年6月30日止六个月，贸易及其他应收款项转回减值亏损22,617千元人民币，2019年同期减值亏损为8,028千元人民币[128] - 截至2020年6月30日止六个月，可换股债券财务费用为2,615千元人民币，2019年同期为4,580千元人民币[130] - 截至2020年6月30日止六个月，租赁负债利息支出为688千元人民币，2019年同期为748千元人民币[130] - 截至2020年6月30日止六个月，员工成本为38,261千元人民币，2019年同期为52,158千元人民币[133] - 截至2020年6月30日止六个月，存货成本为79,650千元人民币，2019年同期为33,218千元人民币[135] - 截至2020年6月30日止六个月，拥有的物业、厂房及设备折旧费用为2,337千元人民币，2019年同期为2,005千元人民币[135] - 截至2020年6月30日止六个月，使用权资产折旧费用为4,264千元人民币，2019年同期为3,680千元人民币[135] - 截至2020年6月30日止六个月，有关短期租赁及低价值资产租赁的经营租赁费用为1,152千元人民币，2019年同期为1,747千元人民币[135] - 2020年上半年每股基本溢利按公司权益股东应占溢利1275.9万元计算，2019年同期为亏损1962.1万元[138] - 2020年6月30日贸易应收款为418.8万元，2019年12月31日为556.6万元[144] - 2020年6月30日按摊销成本计量的金融资产及预付款项和按金为11822.5万元，2019年12月31日为11991.6万元[144] - 2020年6月30日现金及现金等价物为7444.5万元，2019年12月31日为13783.9万元[151] - 2020年6月30日贸易应付款项为17,595千元，较2019年12月31日的10,440千元增长68.53%[154] - 2020年6月30日员工相关成本应付款项为4,631千元，较2019年12月31日的6,974千元下降33.59%[154] - 2020年6月30日应付多种税项为260千元，较2019年12月31日的543千元下降52.12%[154] - 2020年6月30日应付数字积分业务应计销售开支为1,035千元，较2019年12月31日的2,259千元下降54.18%[154] - 2020年6月30日，第一级经常性公平值计量的金融资产（持作交易投资）为1,948千元人民币，2019年12月31日为2,631千元人民币[184] 各条业务线表现 - 截至2020年6月30日，畅由平台注册用户总数约4620万，较2019年12月31日新增约860万[19] - 2020年上半年，畅由联盟业务总交易量约1.322亿元，收入约8080万元[20] - 截至2020年6月30日，畅由平台累计注册用户约4620万人，较2019年12月31日新增约860万人[24] - 截至2020年6月30日，畅由联盟业务总成交额约人民币13220万元，收入约8080万元[25] - 畅由平台停车费业务覆盖超300个城市的3000多个停车场[28] - 畅由平台已上线3家车主服务H5服务和3款卡券类商品，商品持续选品扩充中[30] - 畅由平台品牌联合营销业务已上线4家平台，3家开发联调中[30] - 出行及相关业务以四川、贵州、浙江、江苏为合作示范省，覆盖300多个加油站，油企内油品及非油品业务全触达[30] - 数字积分业务登记用户从2019年12月的3760万人增加至2020年6月的4620万人[30] - 集团为搭建商户多元化，爱奇艺、蜻蜓FM等商户准备接入畅由平台[28] - 公司以区块链等技术创建国内首个适用于多行业的数字积分生态联盟，发展成S2B2C互联网平台[69][73] 各地区表现 - 出行及相关业务以四川、贵州、浙江、江苏为合作示范省，覆盖300多个加油站，油企内油品及非油品业务全触达[30] - 公司将大湾区作为数字积分业务重点发展区域，已开展多项合作并将继续探索[76] - 公司将大湾区作为数字积分业务发展重点地区，拓展畅由平台覆盖范围[78] 管理层讨论和指引 - 集团未来拟与国际领先企业合作，拓展数字积分资源、用户数量及业务范围[75] - 集团将提升畅由平台增值服务，包括精准营销、广告服务和金融服务[75] - 公司将大湾区作为数字积分业务重点发展区域，已开展多项合作并将继续探索[76] - 2020年初起新冠疫情为集团营商环境带来额外不确定性，影响集团运营及财务状况[189] - 集团实施多项应急措施，包括重新评估客户喜好、供应商情况、扩展供应商基础和改善现金管理等[189] - 因集团业务主要在线运营，董事认为新冠疫情对集团财务状况及表现无重大影响[189] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年6月3日起，公司英文名由“Fortunet e - Commerce Group Limited”改为“Changyou Alliance Group Limited”，中文名由“鑫网易商集团有限公司”改为“畅由联盟集团有限公司”[12][15] - 2017年12月7日，公司发行1000万美元13%有抵押可换股债券，2020年6月30日已全数赎回[39] - 2018年3月26日，公司按每份0.01港元的认购价发行2.98亿份认股权证予CIH，收到认购价298万港元，所得款项净额约148万港元用于开发畅由平台，截至2020年6月30日止六个月无认股权证被行使[42][43][45][46] - 2018年8月7日，公司授予7200万份购股权予Cheng Jerome，截至2020年6月30日止六个月无购股权被行使[44][47] - 2019年1月3日，公司间接全资附属公司向亚洲电视控股有限公司提供4000万港元定期贷款，年利率12%，截至报告日期，借款人已偿还2800万港元，包括约2535万港元本金和约265万港元应计利息[49] - 2019年1月31日，公司间接非全资附属公司拟通过配股筹集人民币3亿元用于数字积分业务发展，其中两笔认购于2019年3月完成，集团收到2亿元，另一笔认购于2019年12月1日终止[50] - 2019年1月31日，公司间接非全资附属公司分海有限公司与投资者订立认购协议，预期所得款项总额3亿元人民币，投前估值5亿美元（约34.24亿元人民币），两名投资者完成认购，公司获2亿元人民币，另一名投资者认购事项于2019年12月1日终止[52] - 截至2020年6月30日，认购事项所得款项原本用途计划投入3亿元人民币，经修订用途投入2亿元人民币，实际使用1.99亿元人民币，未使用款项约100万元人民币[55][56][59] - 控股股东CIH曾抵押154691176股本公司普通股，占已发行股本约8.54%，2020年6月30日可换股债券全赎后抵押解除[67] - 董事会不建议支付截至2020年6月30日止六个月的中期股息，2019年6月30日亦无[68] - 除视作出售分海股权外，集团截至2020年6月30日止六个月无重大投资及附属公司重大收购出售[66][70] - 公司于2008年5月21日在开曼群岛注册成立，2010年9月24日在香港联合交易所上市[110] - 中期财务报告遵照联交所证券上市规则适用披露规定及香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制，于2020年8月31日获授权刊发[110] - 中期财务报告未经审核，但毕马威会计师事务所已根据香港会计师公会颁布的香港审阅工作准则第2410号作出审阅[113][116] - 公司董事认为按持续经营基准编制中期财务报告属适当[114][118] - 199年分海公司向投资者发行股份未收到1亿元款项，但投资者已垫付1亿元[145] - 2015年6月公司向Chance Talent发行面值10,000,000美元（约61,176,000元人民币）可换股债券CB1，年利率13%[161][164] - 2017年12月公司向Chance Talent发行面值10,000,000美元（约66,066,000元人民币）可换股债券CB2，年利率13%[162][164] - 2018年7月公司赎回CB2本金3,300,000美元（约21,994,000元人民币），剩余本金6,700,000美元[163][165] - 2019年6月公司赎回CB3本金2,700,000美元（约18,202,000元人民币），剩余本金4,000,000美元延期至2020年6月[167] - 2020年6月公司赎回CB4剩余本金4,000,000美元（约28,269,000元人民币），确认收益314,000元[168] - 2019年6月公司与Chance Talent修订CB3条款，赎回本金270万美元（约合人民币1820.2万元），剩余400万美元本金于

财务数据关键指标变化 - 2019年上半年畅由联盟及畅由平台数字积分业务总收入约为人民币3680万元，2018年同期约为人民币500万元[11] - 2019年上半年数字积分业务线上线下交易总额约为人民币8120万元，2018年同期约为人民币5490万元，较去年同期增加约人民币2630万元，增幅约48%[11] - 2019年上半年积分支付业务交易总额超过人民币6000万元[14] - 截至2019年6月30日止六个月，积分支付业务交易总额超6000万元人民币[18] - 2019年上半年公司综合收入约3680万元人民币，2018年同期约560万元人民币，同比增加约556.3% [30] - 2019年上半年毛利约为人民币360万元，2018年同期约为130万元，增长归因于数字积分业务收入上升[32] - 2019年上半年其他收益约为人民币260万元，2018年同期约为150万元，主要为利息收益[32] - 2019年上半年减值亏损约为人民币800万元，2018年同期约为2300万元，主要是第三方贷款减值[32] - 2019年上半年销售及分销开支约为人民币2050万元，2018年同期约为6360万元，因畅由平台销售推广活动减少[32] - 2019年上半年行政开支约为人民币2980万元，2018年同期为3340万元，同比减少约10.6%，因电商业务停止运营[32] - 2019年上半年研发成本约为人民币2300万元，2018年同期约为2490万元，相对稳定[32] - 2019年上半年融资成本约为人民币220万元，2018年同期融资收益约为1630万元[35] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物约为人民币1.958亿元，较2018年12月31日增加约9840万元[35] - 截至2019年6月30日，总借款约为人民币2650万元，2018年12月31日约为4440万元，资产负债比率约为0.13，2018年同期约为0.50[37] - 截至2019年6月30日，总负债约为人民币1.629亿元，2018年12月31日约为8790万元，负债比率为0.44，2018年同期为0.50[35] - 2019年上半年收入为36,774千元人民币，2018年同期为5,603千元人民币[84] - 2019年上半年销售成本为33,218千元人民币，2018年同期为4,283千元人民币[84] - 2019年上半年毛利为3,556千元人民币，2018年同期为1,320千元人民币[84] - 2019年上半年经营亏损为75,232千元人民币，2018年同期为142,019千元人民币[84] - 2019年上半年除税前亏损为77,447千元人民币，2018年同期为126,581千元人民币[84] - 2019年上半年期内亏损为77,447千元人民币，2018年同期为126,581千元人民币[84] - 2019年上半年基本每股亏损为1.08人民币分，2018年同期为1.64人民币分[84] - 2019年6月30日非流动资产为12,205千元，2018年12月31日为9,396千元[93] - 2019年6月30日流动负债为162,891千元，2018年12月31日为87,913千元[93] - 2019年6月30日流动资产净值为191,996千元，2018年12月31日为80,116千元[93] - 2019年6月30日资产净值为204,201千元，2018年12月31日为89,512千元[93] - 2019年6月30日本公司权益股东应占总权益为363,532千元[93] - 2019年6月30日非控股权益为(159,331)千元，2018年12月31日为(256,471)千元[93] - 2018年1月1日股份资本为117,978千元[144] - 截至2018年6月30日止六个月期内亏损及全面收益总额为(126,581)千元[161] - 截至2018年12月31日止六个月期内亏损为(137,315)千元[195] 各条业务线表现 - 2019年上半年公司与若干机构磋商及合作开展积分支付、扫码支付等业务[30] - 2019年上半年公司技术部门为畅由平台技术基础设施升级，包括搭建区块链基础设施等[30] - 畅由积分商城通过“招商入驻+对接”模式与社交电商平台合作引入差异化、高品质商品[22][26] - 2019年上半年公司集中拓展电商消费及视频休闲类目商品，为积分商城引入头部品牌和高频消费商品[24][27] - 公司完善畅由积分商城对接及优惠券积分返利功能，推动用户用积分支付[25][27] - 公司完成限时抢购频道活动及开发云店分销功能，结合会员体系上线会员超级返利及专享商品专区[25][27] - 畅由平台在游戏及娱乐消费场景发展积分业务，打造积分抽奖、线上娃娃机等新业务[30] - 畅由平台贯彻“让每一分都更有价值”理念，推广“畅享家”会员体系[30] 管理层讨论和指引 - 2019年下半年，公司将继续专注发展畅由平台消费场景等业务[67] - 未来，公司计划完成权益资产数字交易平台建设并建立全国性销售渠道[67] - 公司计划与各行业领先公司建立一系列合作企业[69] - 2019年下半年公司将拓展积分扫码付线下特约商户、优质线上合作平台商户及联动权益资产交易的商户，实现积分当钱花[71][74] - 2019年下半年公司计划进入游戏联运业务，利用畅由平台发展游戏发行业务[78][81] - 公司将与国际行业龙头企业合作，掌握更丰富多元的积分资源、增加用户数量及扩展产品、服务及业务范围[79][82] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司股票代码为1039[9] - 公司主要往来银行包括中国银行、中国建设银行、平安银行、招商银行和香港上海汇丰银行[9] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[9] - 公司法律顾问为铭德有限法律责任合伙律师事务所[9] - 公司香港主要营业地点为香港湾仔港湾道30号新鸿基中心10楼1001 - 1009室[9] - 公司网址为http://www.fortunetecomm.com[9] - 公司投资者关系联系人为陈志强先生，邮箱为ir@fortunet.com.hk[9] - 2017年12月7日，公司发行1000万美元13%有抵押可换股债券，年利率13%，到期日为2019年6月3日，发行无所得款项[39] - 2017年12月20日，可换股债券发行完成，以抵销方式偿付1000万美元[39] - 2019年7月10日，公司修订可换股债券到期日至2020年6月3日[39] - 2017年12月20日至2019年6月30日，公司赎回部分可换股债券，本金总额600万美元，未赎回本金总额400万美元[39] - 2016年12月12日，公司订立配售协议，最多配售2.91218亿股，每股1.98港元[39] - 截至2019年6月30日，配售事项所得款项实际用途包括认购5300万元宝怡控股50.1%已发行股本等[39][42] - 截至2019年6月30日，配售事项所得款项实际用于数字积分业务资本开支4000万元等[42] - 截至2019年6月30日，为开发及运营数字积分业务，资本开支和运营开支实际使用2.26亿元[42][45] - 截至2019年6月30日，为“畅由”平台促销及营销活动提供资金1.2亿元[45] - 截至2019年6月30日，配售事项未动用所得款项余额约300万元，将用于数字积分业务[47] - 截至2019年6月30日，用于招聘、管理及开发“畅由”平台的未动用所得款项为人民币300万元[48] - 2018年3月26日，公司向CIH发行2.98亿份认股权证，认购价为每份0.01港元，共收到认购价298万港元；截至2018年12月31日，发行认股权证所得款项净额约148万港元用于开发“畅由”平台；截至2019年6月30日，无认股权证被行使[49][51] - 2019年1月3日，公司间接全资附属公司向亚洲电视控股有限公司提供4000万港元定期贷款，年利率12%，期限12个月，借款人已全额提取贷款[50][52] - 2019年1月31日，公司间接非全资附属公司分海有限公司与投资者订立股份认购协议，所得款项总额为人民币3亿元，投前估值为5亿美元（约人民币34.24亿元）；截至报告日期，两名投资者完成认购，集团收到所得款项2亿元[54][55] - 截至2019年6月30日，认购事项所得款项用于促销及营销活动1.2亿元、偿还无抵押定期贷款融资8000万元、分海外资企业注册资本8800万元、分海及其附属公司一般营运资金900万元[56] - 2019年1月31日至6月30日，认购事项实际使用所得款项1.56亿元[56] - 截至2019年6月30日，物业、厂房及设备约为人民币1220万元，2018年12月31日约为人民币940万元，增加主要归因于采用香港财务报告准则第16号确认的使用权资产[58][59] - 截至2019年6月30日，公司贸易及其他应收款约为人民币15480万元（2018年12月31日约为人民币6710万元）[60] - 截至2019年6月30日，公司贸易及其他应付款约为人民币13180万元（2018年12月31日约为人民币4350万元）[60] - 截至2019年6月30日，公司外币资产净额约为人民币10820万元（2018年12月31日外币负债净值约人民币3720万元）[64] - 截至2019年6月30日，公司拥有259名雇员，位于北京、上海及香港，截至该日止六个月总员工成本约为人民币5220万元[62][63] - 截至报告日期，CIH抵押154691176股本公司普通股，占公司已发行股本约8.54%[64] - 董事会不建议就截至2019年6月30日止六个月派付任何中期股息（2018年6月30日：无）[67] - 袁伟涛先生自2019年7月24日起不再为CIH（公司主要股东）的董事[67] - 集团于2019年1月1日首次应用香港财务报告准则第16号[93]

数字积分平台业务表现 - 畅由平台注册用户数达到约3000万[18] - 畅由平台注册用户数达到约3000万[20][30][33] - 数字积分交换量最高达110亿分[30][33] - 畅由平台SKU超过10000个[30][33] - 娱乐及服务类型超过30种[30][33] - 合作服务提供商超过100家[30][33] - 畅由联盟业务2018年收入约5030万元人民币[30][33] - 数字积分业务2017年9-12月收入94万元人民币[30][33] - 数字积分业务总收入85.6%来自零售消费场景[30][33] - 数字积分业务广告收入占比9.5%[30][33] - 2018年数字积分业务GMV达1.74亿元人民币[35] - 数字积分业务线上线下交易总额达人民币1.74亿元，较去年同期大幅增加人民币1.71亿元（约57倍）[41] - 畅由平台于2017年9月上线，2018年交易额从人民币300万元大幅增长至1.74亿元[38][41] - 数字积分业务涵盖零售、娱乐、出行及金融四大消费场景[40][43] - 数字积分业务收入为5030万元人民币，占集团总收入98.7%[80] - 数字积分业务收入从94万元人民币大幅增长至5030万元人民币[80] - 数字积分业务收入增长至人民币50.3百万元，占总收入98.7%[85] - 数字积分业务员工总数达289人[73][76] 平台技术与生态建设 - 公司联合建银国际、银联商务、中国移动、中国银行及东方航空共同组建合营企业开发数字积分生态系统[4] - 畅由平台运用大数据和区块链技术打造全球数字积分商业生态联盟及虚拟资产流通结算体系[12] - 公司专注于区块链技术和大数据开发，提升平台处理能力、时效性和数据准确性[16] - 平台致力于实现不同行业产品和服务的整合[18] - 数字积分作为虚拟资产带来高效率、高安全性的资产交易体验[12] - 与知名中国航空公司合作开发跨平台积分系统[63][69] - 公司积极开发数字资产交易业务，构建C2C平台以提高数字卡优惠券流动性和会员权益[191] - 公司通过平台用户交换数字积分活动获取客户行为数据以最大化增值服务收益[192] - 公司利用交易平台和消费场景的大数据实现精准营销并为商户提供一站式线上广告解决方案[192] - 公司通过交易平台匹配不同风险水平用户与合适资金成本产品及机构[192] - 公司致力于构建数字积分商业生态联盟并引领商业交易进入智能互联网时代[193] 业务发展与合作模式 - 业务发展部门重点推广金融、旅游、零售和娱乐四大消费场景[18] - 通过专属渠道建立客户专属服务空间开展双边合作[18] - 平台通过“卖方招募+合伙联系”模式与电商平台合作，丰富商品类别并增加用户流量[47][49] - 集团通过佣金或采购销售差价赚取利润[54][57] - 游戏娱乐消费场景包括自研游戏、外部游戏合作及直接充值服务[55] - 平台提供手机充值、加油卡充值及视频流媒体平台等独特消费场景[53] - 消费金融业务整合超过30种合作伙伴产品[72][74] - 自营线上娃娃机于2018年12月正式上线[59][65] - 通过微信小程序获取用户流量并提升平台收入[59][65] - 零售业务涵盖实物商品和虚拟资产交易[177] - 游戏业务通过自主开发与合作引进方式扩展内容[178] - 旅游服务提供机票酒店景点预订等协同服务[179] - 金融服务整合第三方支付并拓展保险投资产品[180] 收入与利润变化 - 电子商务业务收入大幅下降至66万元人民币，同比减少99.5%[79] - 集团总收入为5100万元人民币，同比下降69.6%[80] - 电子商务业务收入占比从80.0%降至1.3%[81] - 电子商贸业务收入大幅减少至人民币0.66百万元，同比下降99.5%[83] - 集团综合收入下降至人民币51.0百万元，同比减少69.6%[84] - 电子商贸业务毛亏损持续，至少连续三个财年录得毛亏[82] 成本与费用变化 - 销售及分销开支增至人民币113.1百万元，同比上升134%[92] - 行政开支降至人民币85.8百万元，同比减少24.4%[93] - 研发成本降至人民币49.3百万元，同比减少9.0%[94] - 减值亏损收窄至人民币26.5百万元，同比下降61.2%[91] - 员工总数303人，较上年283人增加7.1%[164] - 员工总成本约1.335亿元人民币，较上年8710万元增长53.3%[164] 现金与资本活动 - 现金及等价物减少至人民币97.4百万元，同比下降75.2%[105] - 现金及现金等价物从2017年的人民币393.0百万元减少至2018年的人民币97.4百万元，降幅75.2%[109] - 经营活动产生现金流出净额约人民币245.8百万元，较2017年的人民币150.7百万元增加63.1%[109] - 投资活动产生现金流出净额约人民币25.7百万元，较2017年的人民币38.4百万元减少33.1%[109] - 融资活动现金流出净额约人民币30.1百万元，而2017年为现金流入净额约人民币512.1百万元[109] - 赎回部分有抵押可换股债券3.3百万美元，未偿还余额为6.7百万美元[110] - 配售事项所得款项总额为人民币501百万元，实际使用人民币493百万元[121] - 数字积分业务资本开支和运营开支实际使用人民币221百万元，其中平台开发固定开支120百万元，营销活动97百万元，资本开支4百万元[124] - 截至2018年末未动用配售所得款项余额约人民币8百万元[125] - 认股权证发行净收益约148万港元全部用于"畅由"平台开发[129] - 集团计划使用认购所得资金300百万元人民币，其中120百万元用于2019-2020年人才招聘及平台开发，80百万元用于促销营销活动[142][137][138] 融资与估值 - 分海有限公司认购事项总金额为人民币3亿元，投前估值为5亿美元（约人民币34.24亿元）[36][41] - 认购事项已完成人民币2亿元（原总额3亿元）的筹资，由三名投资者中的两名完成[37][42] - 分海有限公司初始注册资本为人民币2亿元[36][41] - 畅游业务分海公司投前估值5亿美元（约人民币34.24亿元）[130][133] - 公司发行298,000,000份认股权证获得认购价2,980,000港元，净收益约1,480,000港元[132] 资产与负债状况 - 截至2018年12月31日集团流动资产净值80.1百万元人民币（2017年：408.7百万元），流动比率1.91（2017年：12.99）[144][146] - 集团总资产177.4百万元人民币（2017年：451.6百万元），总负债87.9百万元（2017年：119.2百万元），负债比率0.50（2017年：0.26）[145][146] - 集团总借款44.4百万元人民币（2017年：85.1百万元），资产负债比率0.50（2017年：0.26）[149][156] - 贸易及其他应收款项67.1百万元人民币（2017年：49.6百万元）[150][157] - 存货0.48百万元人民币（2017年：0.09百万元）[151][158] - 贸易及其他应付款项43.5百万元人民币（2017年：34.1百万元）[152][159] - 外币负债净额约3720万元人民币，上年为外币资产净额约1.833亿元人民币[166] - 未偿还可换股债券面值670万美元，年利率13%[168] - 可换股债券未偿还余额为670万美元[106] 公司治理与股权 - 公司成功完成转型成为新经济公司[16] - 香港股份代号1039[9] - 公司授予董事长及执行董事Cheng Jerome 72,000,000份购股权[131][134] - 控股股东抵押154,691,176股普通股，占已发行股本8.54%[168] - 公司未支付2018年度末期股息[175] 管理层背景 - 执行董事Cheng Jerome在IT行业拥有超过24年工作经验，曾任职安盛集团和甲骨文股份有限公司[196][198] - 执行董事Cheng Jerome于1986年至1994年任职安盛集团，担任网络工程师及架构师等职务[196] - 执行董事Cheng Jerome于2010年5月至2014年12月担任甲骨文全球架构团队首席解决方案架构师[198] - 执行董事Yuan Weitao在国际贸易、电信和媒体行业拥有超过20年工作经验[199] - 执行董事Yuan Weitao于1999年加入世纪投资（控股）有限公司担任副总裁，负责项目开发和外部合作[199]