公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为7.278亿人民币，较2019年的8.187亿人民币减少9090万元，降幅11.1%[5][9][10] - 2020年母公司拥有人应占亏损1.222亿人民币，2019年为溢利1990万人民币[5][9] - 2020年全国社会消费品零售总额从2019年增长8.0%下跌11.9个百分点至下降3.9%，百家重点大型零售企业零售额下降13.8%[5][9] - 2020年公司总收入为7.278亿人民币，较2019年的8.187亿人民币减少9090万人民币，降幅约11.1%[14][16] - 销售成本由2019年的1.808亿人民币增至2020年的2.507亿人民币，增幅约38.7%[16] - 毛利由2019年的6.38亿人民币降至2020年的4.771亿人民币，降幅约25.2%，毛利率从77.9%降至65.6%[19] - 其他收入及收益由2019年的3020万人民币降至2020年的2140万人民币，降幅约29.1%[20] - 销售及分销开支由2019年的4.855亿人民币降至2020年的4.093亿人民币，降幅约15.7%[21] - 行政开支由2019年的8250万人民币降至2020年的5960万人民币，降幅约27.8%[22] - 金融资产减值损失净额从2019年的170万人民币增至2020年的270万人民币[24] - 2020年除税前亏损为6520万人民币，而2019年为除税前溢利5380万人民币[28] - 2020年公司呈报年内亏损1.197亿人民币，而2019年为年内溢利1970万人民币[30] - 存货周转天数从2019年的511天减少170天至2020年的341天，主要因Jeep品牌存货售罄[34] - 应收贸易款项周转天数从2019年的49天增加至2020年的59天[34] - 应付贸易款项周转天数从2019年的72天减少27天至2020年的45天，主要因新产品采购减少[36] - 2020年末流动资产净值约为10.102亿元，流动比率为4.4倍；2019年末流动资产净值约为10.043亿元，流动比率为3.8倍[37] - 2020年经营活动所得净现金流量为1.273亿元，较2019年增加9960万元，增幅约3.6倍[40][41] - 2020年投资活动所得净现金流量为1.394亿元，主要因短期存款投资减少2.907亿元，部分被结构性银行存款投资及理财产品增加1.271亿元抵销[40][42] - 2020年融资活动所用净现金流量为6510万元，主要为支付租赁付款本金部分6030万元[40][43] - 2020年末资本承担约为3450万元，较2019年末的4180万元有所减少[47] - 首次公开发售所得款项净额合计约8.039亿港元，2020年已全部使用[49][52] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年线上收入8940万人民币，较2019年增长50.0%，微信商城实现销售2040万人民币[6][12] - 2020年公司自研O2O软件系统销售数量突破20万件，销售金额86.7万元，较2019年增长4.5%[6] - 超过60%的Jeep品牌自营零售网点完成向自有品牌零售网点转换[6] - 2020年公司自有零售点收入5.485亿人民币，较2019年减少7170万元，降幅11.6%，同店销售减少19.9%[11] - 2020年奥特莱斯店铺收入2.082亿人民币，较2019年减少1020万元，降幅4.7%[11] - 2020年来自第三方零售商收入8990万人民币，较2019年减少4900万元，降幅35.3%[11] - 2020年主流电商平台网店产品销售额3530万人民币，较2019年增加2060万元，增幅约1.4倍[12] - 自有品牌收入由2019年的9090万人民币降至2020年的6980万人民币，降幅约23.2%，占总收入百分比从11.1%降至9.6%[15][16] - 自行开发的O2O系统销售额从2019年的8300万元增加370万元至2020年的8670万元，增幅约4.5%[61] - 2020年微信商城总收入为2040万元，2019年无此项收入[63] 零售网点相关变化 - 2020年末销售网络由435个自营零售点和30个第三方零售商经营的零售点组成，较2019年末减少376个[54] - 公司自营零售点数量从2019年12月31日的543个减少108个至2020年12月31日的435个，降幅约19.9%[70] - 第三方零售商运营的零售点数量从2019年12月31日的298个减少268个至2020年12月31日的30个，降幅约89.9%[70] 合作关系变化 - 2020年12月31日公司终止与FCA US LLC在JEEP品牌男装产品授权上18年的合作[60] - 2020年12月31日公司终止与J Barbour & Sons Limited巴伯尔品牌男装的许可协议[60] 人员相关情况 - 截至2020年12月31日约1500名导购、店长及生产工人为外包服务公司雇员，2019年为1780名[65] - 2020年12月31日公司有全职雇员约530名，2019年为747名；2020年员工成本为5600万元，2019年为1.118亿元[66] - 2020年12月31日根据购股计划授予94名参与者（含7名董事）合计2.471亿份购股权仍未行使[66] - 张永力61岁，1999年加入集团，负责整体策略规划及业务营运，有超20年中国男装行业经验[84] - 孙如暐55岁，2011年6月8日获委任为公司执行董事，负责品牌采购及交易管理[85] - 黄晓云49岁，2000年加入集团，有超20年会计及财务管理经验，任首席财务官及执行董事[86] - 王玮38岁，2012年5月14日获委任为公司非执行董事，专注大中华区私人股本交易[87] - 鄺偉信於2011年6月8日獲委任為公司獨立非執行董事，在亞洲企業融資及股本市場有12年經驗[90] - 崔義於2011年6月8日獲委任為公司獨立非執行董事，自1993年起出任香港湛佑有限公司執行董事兼副總經理[91] - 楊志偉於2011年6月8日獲委任為公司獨立非執行董事，1988年起為英國特許公認會計師公會會員[93] - 呂毅42歲，2000年加入公司，負責授權品牌管理等業務[94] - 閆仲51歲，1999年加入公司，在服裝零售行業有逾20年經驗[94] - 王漢嶸52歲，1999年加入公司，在服裝採購及生產方面有逾20年經驗[94] - 梁淑儀54歲，2002年加入公司，在服裝及成衣設計方面有逾20年經驗[95] - 劉東57歲，2015年1月加入公司，在質量管理及業務管理方面有逾30年經驗[98] - 余文龍57歲，1999年加入公司，在零售及服飾行業有逾20年經驗[98] - 張佩華53歲，2016年12月12日加入公司，在零售及服飾行業有逾20年經驗[98] 公司面临风险 - 若无法预测或满足消费者喜好及时装趋势，可能致销量、售价、溢利下降[74] - 推出新品牌或新产品系列可能面临风险，失败或致资源浪费和声誉受损[75] - 若特许协议被终止或无法续约，公司业务、财务及经营业绩或受重大不利影响[76] - 依赖第三方制造商和供应商，其营运中断或对经营业绩造成不利影响[79] - 业务易受气候意外反常变化、突发传染病影响[80][82] 公司治理结构 - 董事会由7名成员组成，包括3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[105] - 公司偏离企业管治守则第A.2.1条，主席及行政总裁职务均由张永力先生担任[109] - 截至2020年12月31日止年度，董事会遵守上市规则有关委任最少三名独立非执行董事（占董事会人数三分之一）的规定[110] - 各董事按三年指定任期获委任，并须至少每三年轮值退任一次[112] - 公司采用联交所上市规则附录十四所载的企业管治守则作为企业管治常规，惟守守则条文第A.2.1条除外[102] - 公司已就董事及可能拥有未公开价格敏感消息的雇员证券交易制定行为守则，条款不逊于标准守则[103] - 截至2020年12月31日止年度，所有董事已遵守标准守则及行为守则规定标准[103] - 公司未察觉雇员违反行为守则的事项[104] - 每名新任董事首次获委任时将获正式及全面入职培训[115] - 公司鼓励全体董事参加相关培训课程，费用由公司支付[115] - 审核委员会年内举行三次会议，与外聘核数师举行两次无执行董事在场的会议[121][122] - 薪酬委员会年内举行一次会议，审核公司薪酬政策及架构等[124] - 提名委员会年内举行一次会议，检讨董事会架构等[129] - 董事会已成立审核、薪酬及提名委员会，大部分成员为独立非执行董事[119] - 审核委员会主要责任包括审阅财务报表等多项工作[120] - 薪酬委员会主要职能包括制定薪酬政策等[123] - 提名委员会主要责任包括检讨董事会组成等[129] - 公司已采纳董事会成员多元化政策及董事提名政策[130][133] - 截至2020年12月31日止年度，董事会组成无变动[134] - 截至2020年12月31日，各董事出席董事会会议次数均为4/4，部分董事在提名、薪酬、审核委员会及股东大会出席情况不同[140] - 公司董事认同编制2020年度财务报表的责任[141] 审计及费用情况 - 截至2020年12月31日止年度，核数师审计及审阅服务已付费用为2460千元人民币，非审核服务费用为0 [145] 风险管理与内部监控 - 公司董事会负责风险管理及内部监控制度，审核委员会协助管理及监督[146][147] - 各分部/部门定期进行内部监控评估，每年自我评估[152] - 内部审计部负责复核风险管理及内部监控系统，董事会认为该制度有效且足够[154] 公司秘书及股东相关规定 - 公司委聘卓佳专业商务有限公司及李昕颖女士为公司秘书，主要联络人为执行董事黄晓云女士[156] - 股东大会就重大个别事宜提呈独立决议案，投票结果将在公司及联交所网站刊登[157] - 股东在股东周年大会提呈普通决议案需至少21个完整日子书面通知（含20个完整营业日）[159] - 股东在股东特别大会提呈特别决议案需至少21个完整日子书面通知（含10个完整营业日），提呈普通决议案需至少14个完整日子书面通知（含10个完整营业日）[159] - 两名或以上股东或一名认可结算所（或其代名人）持有附带投票权的公司缴足股本不少于十分之一，可书面请求召开股东特别大会[160] 股息政策 - 公司无预定派息率，董事会可视多种因素建议及宣派股息，末期股息须获股东批准[165] - 董事会不建议宣派截至2020年12月31日止年度的任何末期股息[176] 集团业绩及财务概要 - 集团截至2020年12月31日止年度的亏损及事务状况载于年报第52至145页综合财务报表[175] - 集团过去五个财政年度的业绩、资产等概要载于年报第146页[177] 雇员股份奖励计划 - 2020年12月31日止年度内，雇员股份奖励计划受托人于联交所购买4000万股公司股份，总代价约542.4万港元（相当于人民币471.2万元）[183] 公司储备及销售采购占比 - 2020年12月31日，公司可供分派储备约为人民币8.369亿元[185] - 截至2020年12月31日止年度，集团五大客户应占销售总额及最大客户应占销售额分别占集团销售总额约10.5%及2.9%[186] - 截至2020年12月31日止年度，集团五大供应商应占采购总额及最大供应商应占采购额分别占集团采购总额约24.7%及7.1%[186] 董事股份持有情况 - 2020年12月31日，张永力先生拥有公司股份总计8.51776亿股，占发行股本的24.72%[196] - 2020年12月31日，孙如暐先生拥有公司股份总计1045.2万股，占发行股本的0.30%[196] - 2020年12月31日，黄晓云女士拥有公司股份总计2.106亿股，占发行股本的6.11%[196] - 2020年12月31日，王玮先生、邝伟信先生、崔义先生、杨志伟先生分别拥有公司股份300万股，各占发行股本的0.09%[196] 购股计划情况 - 公司管理一项购股权计划，获股东于2011年11月25日通过的书面决议案有条件批准[200] - 购股计划参与者包括集团成员公司的雇员、董事、股东、供应商、客户等[200] 董事轮值退任及竞选连任 - 孙如暐先生、邝伟信先生及崔义先生将轮值退任

整体财务关键指标变化 - 2020年上半年收入2.976亿人民币，较2019年同期的4.058亿人民币下降26.7%[6] - 2020年上半年毛利2.004亿人民币，较2019年同期的3.181亿人民币下降37.0%[6] - 2020年上半年经营亏损3390万人民币，2019年同期经营溢利4550万人民币[6] - 2020年上半年母公司拥有人应占亏损4540万人民币，2019年同期溢利3070万人民币[6] - 2020年上半年每股基本亏损1.37分人民币，2019年同期每股盈利0.90分人民币[6] - 2020年上半年毛利率67.3%，较2019年同期的78.4%下降11.1个百分点[6] - 截至2020年6月30日流动比率为4.4倍，较2019年12月31日的3.8倍增加0.6倍[6] - 2020年应收贸易款项周转天数为54天，较2019年增加5天[6] - 2020年应付贸易款项周转天数为52天，较2019年减少20天[6] - 2020年存货周转天数为482天，较2019年减少29天[6] - 2020年公司期内亏损43,607千元，2019年为溢利30,552千元[19] - 2020年换算财务报表的汇兑差额为1,777千元，2019年为97千元[19] - 2020年指定按公平值计量且其变动计入其他全面收益的股权投资公平值变动为亏损1,348千元，2019年为收益6,214千元[19] - 2020年6月30日非流动资产总值为792,059千元，2019年12月31日为838,328千元[22] - 2020年6月30日流动资产总值为1,307,836千元，2019年12月31日为1,360,227千元[22] - 2020年6月30日母公司拥有人应占权益为1,770,148千元，2019年12月31日为1,813,163千元[24] - 2020年6月30日流动负债总额为297,503千元，2019年12月31日为355,917千元[24] - 2020年6月30日流动资产净值为1,010,333千元，2019年12月31日为1,004,310千元[24] - 2020年6月30日非流动负债总额为30,915千元，2019年12月31日为29,905千元[24] - 2020年6月30日综合储备为1,515,721千元，2019年12月31日为1,558,736千元[26] - 2020年除税前亏损25,470千元，2019年溢利52,309千元[33] - 2020年经营所得现金86,763千元，2019年为39,644千元[35] - 2020年经营活动所得现金流量净额67,042千元，2019年所用现金流量净额为13,892千元[35] - 2020年投资活动所用现金流量净额21,266千元，2019年为27,283千元[35] - 2020年融资活动所用现金流量净额34,194千元，2019年为24,035千元[38] - 2020年现金及现金等价物增加净额11,582千元，2019年减少净额65,210千元[38] - 2020年期初现金及现金等价物95,892千元，2019年为218,204千元[38] - 2020年期末现金及现金等价物108,261千元，2019年为152,126千元[38] - 2020年现金及银行结余80,737千元，2019年为143,480千元[38] - 2020年定期存款195,688千元，2019年为268,146千元[38] - 2020年母公司拥有人应占亏损45366千元，2019年为溢利30749千元；用于计算每股基本（亏损）/盈利的已发行普通股加权平均数2020年为3322916000股，2019年为3423945000股[80][82] - 公司收入由2019年上半年4.058亿元降至2020年同期2.976亿元，减少1.082亿元，降幅约26.7%[165][166] - 销售成本由2019年上半年8770万元增至2020年同期9720万元，增加950万元，增幅约10.8%[177] - 毛利由2019年上半年3.181亿元降至2020年同期2.004亿元，减少1.177亿元，降幅约37.0%，整体毛利率由78.4%降至67.3%[178] - 其他收入及收益由2019年上半年1700万元降至2020年同期520万元，减少1180万元，降幅约69.4%[181] - 2020年母公司拥有人应占亏损4540万元，2019年同期为溢利3070万元[165] - 销售及分销开支从2019年上半年的2.375亿人民币降至1.927亿人民币，降幅约18.9%[182] - 百货商场专柜相关费用从2019年上半年的1.096亿人民币降至8780万人民币，降幅约19.9%[182] - 行政开支从2019年上半年的4590万人民币降至2730万人民币，减幅约40.5%[185] - 2020年有关期间商誉减值1890万人民币，2019年同期为零[186] - 2020年有关期间汇兑亏损250万人民币，2019年同期为零[186] - 所得税开支从2019年上半年的2180万人民币降至1810万人民币，降幅约17.0%[189] - 2020年6月30日存货周转天数482天，较2019年12月31日减少29天[194] - 2020年6月30日流动资产净值约10.103亿人民币，流动比率为4.4倍[196] - 经营活动所得现金流量净额从2019年上半年的现金流出1390万人民币变为2020年的现金流入6710万人民币[199] - 2020年现金及现金等价物增加净额为1160万人民币，2019年为减少6520万人民币[199] 业务线收入关键指标变化 - 公司有关期间99.2%的外部收入来自中国客户，金额为2.96733亿元[51] - 截至2020年6月30日止六个月，销售货品收入为2.97588亿元，2019年同期为4.05827亿元[55] - 自营零售点收入由2019年上半年3.165亿元降至2020年同期2.16亿元，减少1.005亿元，降幅约31.8%，占总收入比例由78.0%降至72.6%[168] - 销售产品给第三方零售商的收入由2019年上半年6200万元降至2020年同期4890万元，减少1310万元，降幅约21.1%，占总收入比例由15.3%升至16.4%[168] - 线上渠道收入由2019年上半年2730万元增至2020年同期3270万元，增加540万元，增幅约19.8%，占总收入比例由6.7%升至11.0%[169] - 自有品牌收入由2019年上半年4690万元降至2020年同期2540万元，减少2150万元，降幅约45.8%，占总收入比例由11.6%降至8.5%[174] 其他收入及收益关键指标变化 - 2020年政府补贴为290.9万元，2019年为1069.4万元[58] - 2020年租金收入净额为121.3万元，2019年为149.1万元[58] - 2020年特许权使用费收入为67.9万元，2019年无此项收入[58] - 2020年其他收入及收益为487.3万元，2019年同期为1291.1万元[60] - 2019年汇兑收益净额为366.2万元，2020年无此项收益[61] - 2020年其他收益为36.9万元，2019年为407.3万元[61] - 2020年银行存款利息收入2093千元，2019年为5930千元；结构性银行存款及理财产品利息收入8271千元，2019年为4206千元；其他收入142千元，2019年为31千元[65] 成本及费用关键指标变化 - 2020年已售存货成本92312千元，2019年为94980千元；物业、厂房及设备折旧8199千元，2019年为8122千元；投资物业折旧1281千元，2019年为1253千元[68] - 2020年雇员福利开支中工资及薪金18224千元，2019年为63246千元；以权益结算之购股权费用2337千元，2019年为6846千元；退休金计划供款787千元，2019年为6369千元[69] - 2020年外包劳务费41566千元，2019年为13398千元；使用权资产折旧33628千元，2019年为23922千元；不包含在租赁负债中的可变租赁付款额30829千元，2019年为86713千元[71] - 2020年其他无形资产摊销786千元，2019年为786千元；其他无形资产减值为0，2019年为4479千元；商誉减值18870千元，2019年为0 [71] - 2020年应收贸易款项减值净额 -1834千元，2019年为1748千元；存货撇减至可变现净值4897千元，2019年为 -14033千元；汇兑差额净额2453千元，2019年为 -3662千元[71] - 2020年所得税开支中即期中国期内开支7182千元，2019年为16612千元；递延10955千元，2019年为5145千元；期内税项开支总额18137千元，2019年为21757千元[77] 资产关键指标变化 - 广东韶能集团股份有限公司上市股权投资2020年6月30日为3426.9万元，2019年12月31日为3592.8万元[100] - CCF Investment Limited非上市股权投资2020年6月30日为140.6万元，2019年12月31日为157.5万元[100] - 存货2020年6月30日为23497.3万元，2019年12月31日为28557.6万元[101] - 发展中物业2020年6月30日为17100.3万元，2019年12月31日为16912.3万元[103] - 应收贸易款项2020年6月30日为7357.6万元，2019年12月31日为10462.8万元[104] - 应收票据2020年6月30日为7418.7万元，2019年12月31日为10462.8万元[104] - 应收贸易款项减值亏损拨备2020年6月30日为828.4万元，2019年12月31日为1011.8万元[109] - 2020年6月30日预付款项56,341千元，按金及其他应收款项58,512千元；2019年12月31日预付款项38,544千元，按金及其他应收款项70,525千元[118] - 2020年6月30日结构性银行存款317,409千元，2019年12月31日为275,221千元[121] - 2020年6月30日按公平值计量的理财产品为118,986千元，2019年12月31日为30,000千元[122] - 2020年6月30日现金及现金等价物276,425千元，2019年12月31日为386,610千元[125] - 2020年6月30日收益的股权投资及以公平值计量且其变动计入损益的金融资产账面价值分别为35,675千元、118,986千元人民币，公平值相同；2019年12月31日对应账面价值为37,503千元、30,000千元人民币，公平值相同[149] - 2020年6月30日指定以公平值计量且其变动计入其他全面收益之上市股权投资公平值为34,269千元人民币，非上市为1,406千元人民币；2019年12月31日对应数据分别为35,928千元、1,575千元人民币[153][157] - 2020年6月30日按公平值计量且其变动计入损益之金融资产在活跃市场报价层级1为0千元人民币，重大可观察输入数据层级2为118,986千元人民币，重大不可观察输入数据层级3为0千元人民币，总计118,986千元人民币；指定以公平值计量且其变动计入其他全面收益之股权投资总计154,661千元人民币[154] - 2019年12月31日指定以公平值计量且其变动计入其他全面收益之非上市股权投资于1月1日为1,575千元人民币，在其他全面收益确认的（亏损）/收益总额为 - 169千元人民币，6月30日为1

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2019年营收由2018年的人民币898.3百万元减少8.9％至人民币818.7百万元[5][15] - 公司2019年母公司普通股权益持有人应占溢利由2018年的人民币60.2百万元减少66.9%至人民币19.9百万元[5][15] - 2019年公司收入总额为8.187亿人民币，较2018年的8.983亿人民币减少7960万人民币，降幅约为8.9%[17] - 销售成本从2018年的2.16亿人民币降至2019年的1.808亿人民币，降幅约16.3%[25] - 毛利从2018年的6.823亿人民币降至2019年的6.38亿人民币，降幅约6.5%，2019年整体毛利率为77.9%，与2018年76.0%大体一致[26] - 其他收入及收益从2018年的4710万人民币降至2019年的3020万人民币，降幅约35.9%[27] - 销售及分销开支从2018年的4.957亿人民币降至2019年的4.855亿人民币，降幅约2.1%[28] - 行政开支从2018年的6360万人民币增至2019年的8250万人民币，增幅约29.7%[31] - 2019年财务收入降至1850万元，2018年为2070万元，降幅10.6%，公司在香港持牌银行存放3.058亿元银行存款，约占2019年末现金及现金等价物余额79.1%[34] - 2019年除税前溢利从2018年的1.08亿元减少5420万元至5380万元，降幅约50.2%[37] - 2019年所得税开支从2018年的4710万元减少1300万元至3410万元，降幅约27.6%[39] - 2019年年内溢利从2018年的6080万元减少4110万元至1970万元，降幅约67.6%，净利率从2018年的6.8%降至2.4%[40] - 2019年母公司普通股股权持有人应占溢利从2018年的6020万元减少4030万元至1990万元，降幅约66.9%[41] - 2019年末存货周转天数为511天，较2018年末增加181天，应收贸易款项周转天数为49天，应付贸易款项周转天数为72天[42] - 2019年末流动资产净值约为10.043亿元，2018年末为9.904亿元，2019年末流动比率为3.8，2018年末为3.9[44] - 2019年经营活动所得净现金流量从2018年的5210万元减少2440万元至2770万元，降幅约46.8%[49] - 2019年投资活动所用净现金流量7900万元，主要为短期存款增加7640万元[50] - 2019年融资活动所用净现金流量主要为购买股份1620万元及支付租赁付款本金6300万元[51] - 2019年12月31日，公司可供分派储备（包括缴入盈余扣除累计亏损）约为人民币1.1223亿元[198] - 2019年公司集团作出合共人民币20万元的慈善捐款[199] - 截至2019年12月31日止年度，集团五大客户应占销售总额及最大客户应占销售额分别占集团销售总额约17.0%及3.8%[200] - 截至2019年12月31日止年度，集团五大供应商应占采购总额及最大供应商应占采购额分别占集团采购总额约27.6%及8.1%[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司自行研发的O2O软件系统销售额由2018年的人民币81.6百万元增加人民币1.4百万元至2019年的人民币83.0百万元，增幅约为1.7%[7] - 自营零售点产品销售收入从2018年的6.849亿人民币降至2019年的6.202亿人民币，降幅9.4%，占收入总额约75.7%（2018年：76.2%），同店销售减少12.1%[18] - 第三方零售商产品销售收入从2018年的1.522亿人民币降至2019年的1.389亿人民币，降幅8.7%，占收入总额约17.0%（2018年：16.9%）[18] - 线上渠道产品销售收入从2018年的6120万人民币降至2019年的5960万人民币，降幅2.6%，占收入总额约7.3%（2018年：6.9%）[19] - 自有品牌贡献收入从2018年的1.005亿人民币降至2019年的9090万人民币，降幅约9.6%，两个年度占总收入百分比一致[22] - 公司自行开发的O2O系统销售额从2018年的人民币8160万元增加到2019年的人民币8300万元，增幅约为1.7%[74] 业务运营相关情况 - Jeep授权许可协议将于2020年12月31日到期且不再续约，经营Jeep品牌的零售网点数目约占公司合计零售网点数目的60％[11] - 2020年1月底以来，公司超70%的零售网点因疫情暂时关闭，2月销售额微乎其微[11] - 截至目前，除武汉及天津的零售网点仍关闭外，公司90%的零售网点已恢复营运[11] - 2019年12月31日，销售网络由543个自营零售点和298个第三方零售商经营的零售点组成，零售点总数841个；2018年12月31日，自营零售点576个，第三方零售商经营的零售点290个，零售点总数866个[61] - 2019年12月31日，自营专柜518个，奥特莱斯店158间；2018年12月31日，自营专柜557个，奥特莱斯店180间[62] - 2019年12月31日，独立店25间；2018年12月31日，独立店19间[64] - 2019年3月和4月，公司在上海、长沙及北京举办三场品牌展示活动，超300位知名人士受邀出席北京活动[71] - 2019年3月，公司在上海为多个品牌举办多场时装秀，2019年长株时装周在长沙为佐约克举办时装秀[72] - 2019年，公司赞助的电影“如珠如宝”及电视剧“婚姻合伙人”热播[73] - 2019年，公司完成收购合营企业亨瑞科顿大中华有限公司及马理纳香港有限公司全部股权，亨利卡顿及马瑞纳游艇成为公司全资拥有品牌[67] - 截至2019年12月31日，约1780名导购、店长及生产工人外包给第三方服务公司[78] - 2019年12月31日，集团有全职雇员约747名，2019年员工成本（含董事酬金）为1.118亿元，2018年为1.36亿元[79] - 2019年12月31日，根据购股计划授予100名参与者（含7名董事）的2.618亿份购股权仍未行使[79] - 年内集团向“爱飞翔”培训计划捐款约20万元[80] - 2019年12月31日，经营Jeep品牌的零售网点约占集团合计零售网点的60%，Jeep许可协议将于2020年12月31日到期且不再续约[82] - 自1月底以来超70%零售网点关闭，2月销售额微乎其微，截至公布日期，90%零售网点已恢复运营[85] - 2020年集团优先清理库存，将经营Jeep品牌的零售网点转化为经营自有品牌[85] - 集团授权品牌产品的销售占总销售额约90%[90] 公司面临的风险 - 公司依赖第三方制造商和供应商，其运营中断可能对经营业绩造成不利影响[94] - 公司业务易受气候意外和反常变化影响，如暖冬影响冬装销售、凉夏影响夏装销售[95] - 公司面临外币、信贷及流动资金等金融风险，详细讨论及分析见财务报表附注42[96] - 公司业务易受突发传染病影响，传染病爆发可能致零售网点暂时关闭影响销售[97] 公司管理层及董事会相关情况 - 张永力60岁，1999年加入集团，2011年6月8日任行政总裁及执行董事，2018年6月22日任主席[99] - 孙如暐54岁，2011年6月8日任公司执行董事，负责品牌采购及交易管理[100] - 黄晓云48岁，2000年加入集团，2011年6月8日任执行董事，2012年5月14日任首席财务官[101] - 王玮37岁，2012年5月14日任公司非执行董事，专注大中华区私人股本交易[102] - 邝伟信54岁，2011年6月8日任公司独立非执行董事，在亚洲企业融资及资本市场有12年经验[105] - 崔义65岁，2011年6月8日任公司独立非执行董事，有丰富纺织行业管理经验[106] - 公司董事会由7名成员组成，包括3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[120] - 公司采用联交所上市规则附录十四所载企业管治守则作为企业管治常规，截至2019年12月31日止年度，除守则条文第A.2.1条外，遵守所有守则条文[117] - 公司已就董事及可能拥有未公开价格敏感消息的雇员证券交易制定行为守则，条款不逊于上市规则附录十所载标准守则[118] - 截至2019年12月31日止年度，所有董事确认遵守标准守则及行为守则规定标准[118] - 公司未察觉雇员违反行为守则事项[119] - 杨志伟59岁，2011年6月8日获委任为公司独立非执行董事[108] - 吕毅41岁，2000年加入集团，负责授权品牌管理及中国南方业务发展规划等[109] - 闫仲50岁，1999年加入集团，负责中国北方业务发展规划及零售销售业务管理[109] - 王汉嵘51岁，1999年加入集团，负责集团采购规划及生产职能[109] - 梁淑仪53岁，2002年加入集团，负责服装及成衣设计[110] - 公司主席及行政总裁职务均由张永力先生担任[124] - 截至2019年12月31日止年度，董事会遵守上市规则，委任最少三名独立非执行董事，占董事会人数三分之一[125] - 各董事按三年指定任期获委任，每三年轮值退任一次[127] - 董事会成立审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，均制订书面职权范围[134] - 审核委员会年内共举行三次会议，审阅中期及年度财务业绩及报告等重大事宜[136] - 审核委员会年内与外聘核数师在执行董事毋须在场的情况下举行两次会议[137] - 薪酬委员会年内举行一次会议，审阅公司薪酬政策及架构等事项并向董事会提供推荐建议[139] - 公司已就制定董事及高级管理层的薪酬政策建立正式及具透明度的程序[142] - 截至2019年12月31日，薪酬在零至100万元人民币的董事及高级管理层有14人，100.0001万元至200万元有2人，200.0001万元至300万元有1人，900.0001万元至1000万元有1人[143] - 年内提名委员会举行一次会议，认为董事会在成员多元化方面保持适当平衡[144] - 截至2019年12月31日止年度，董事会组成无变动[149] - 张永力等7位董事在2019年董事会会议出席率均为100%，部分董事在提名、薪酬、审核委员会及股东大会出席率也达100%[154] - 董事负责编制公司2019年度财务报表，董事会负责相关披露资料评估[155] - 管理层向董事会提供资料，助其对财务报表作知情评估[156] - 董事不知悉影响公司持续经营能力的重大不明朗因素[157] - 截至2019年12月31日止年度，核数师审计及审阅服务已付费用为2798万元人民币，非审核服务费用为0[159] - 董事会负责风险管理及内控制度，审核委员会协助管理及监督[160][161] - 公司制定并采用多项风险管理程序及指引，通过关键业务流程及办公职能明确授权实施[161] - 管理层确认截至2019年12月31日止年度风险管理及内控制度有效[167] - 股东于股东周年大会提呈普通决议案需至少21个完整日子书面通知，含20个完整营业日[172] - 股东于股东特别大会提呈特别决议案需至少21个完整日子书面通知，含10个完整营业日[172] - 股东于股东特别大会提呈普通决议案需至少14个完整日子书面通知，含10个完整营业日[172] - 两名或以上股东或一名认可结算所（或其代名人）请求召开股东特别大会，须持有公司缴足股本不少于十分之一[173] - 董事会若在送交请求当日起21日内未按程序召开将在其后21日内举行的大会，请求人可自行召开，但不得于送交请求日期起计三个月届满后召开[173] - 公司已委聘卓佳专业商务有限公司及李昕颖女士为公司秘书，主要联络人为执行董事黄晓云女士[169] 公司其他相关政策及情况 - 首次公开发售所得款项净额8.039亿港元，用于其他国际知名品牌的授权或收购占比47%，金额3.807亿港元；扩充及提升现有物流系统占比24%，金额1.931亿港元；支付股东贷款占比19%，金额1.528亿港元；一般营运资金占比10%，金额7730万港元[57] - 2019年12月31日，用于其他国际知名品牌的授权或收购的未动用首次公开发售所得款项约为3720万港元（相当于人民币3330万元），预期在2020年和2021年财政年度悉数动用[60] - 公司就股息支付采纳股息政策，无预定派息率，末期股息须获股东批准[178] - 公司风险管理及内控系统目标是管理及减低业务风险，提高股东投资价值及保障资产[162] - 各分部/部门每年进行自我评估以确认遵守监控政策[166] - 2019年公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券，雇员股份奖励计划受托人于联交所购买1.014亿股公司

公司基本信息 - 公司于2011年3月7日在开曼群岛注册成立，12月9日在港交所主板上市[45] - 公司主要业务为投资控股，集团专注于中国大陆男装的设计、生产、营销及销售[45] 财务报表编制相关 - 有关期间的中期简明综合财务资料按港交所上市规则及国际会计准则第34号编制，以人民币呈列，金额四舍五入至最近千位数[46] - 编制中期简明综合财务资料采用的会计政策与2018年年报相同，惟采纳2019年1月1日生效的新订及经修订国际财务报告准则除外[48] - 公司于2019年1月1日首次应用国际财务报告准则第16号，采用经修订追溯采纳法，不重列2018年比较资料[51] - 国际财务报告准则第16号项下的租赁定义仅适用于2019年1月1日或之后订立或变更的合约[52] - 集团作为承租人，先前将租赁分类为融资租赁或经营租赁，现采用单一方法确认及计量所有租赁的使用权资产及租赁负债，有两项选择性豁免[54] - 2019年1月1日采纳国际会计准则第28号修订本，对集团联营企业及合营企业长期权益业务模式评估后，长期权益继续按国际财务报告准则第9号按摊销成本计量，对中期财务资料无影响[70] - 采纳国际财务报告诠释委员会第23号诠释后，集团认为税务机关很可能接受其转移定价政策，对中期财务资料无重大影响[71] 整体财务关键指标变化 - 2019年上半年收入4.058亿人民币，较2018年同期的4.457亿人民币下降9.0%[6] - 2019年上半年毛利3.181亿人民币，较2018年同期的3.331亿人民币下降4.5%[6] - 2019年上半年经营溢利4550万人民币，较2018年同期的7610万人民币下降40.2%[6] - 2019年上半年母公司拥有人应占溢利3070万人民币，较2018年同期的5720万人民币下降46.3%[6] - 2019年上半年每股基本盈利0.90分人民币，较2018年同期的1.67分人民币下降46.1%[6] - 2019年上半年毛利率78.4%，较2018年同期的74.7%增加3.7个百分点[6] - 2019年6月30日流动比率为4.3倍，较2018年12月31日的3.9倍增加0.4倍[6] - 2019年6月30日应收贸易款项周转天数为46天，较2018年12月31日的47天减少1天[6] - 2019年6月30日应付贸易款项周转天数为64天，较2018年12月31日的49天增加15天[6] - 2019年6月30日存货周转天数为454天，较2018年12月31日的330天增加124天[6] - 截至2019年6月30日止六个月，期内溢利为30,552千元，2018年同期为58,238千元[21] - 截至2019年6月30日，非流动资产总额为840,539千元，2018年12月31日为806,855千元[24] - 截至2019年6月30日，流动资产总额为1,313,808千元，2018年12月31日为1,333,669千元[24] - 截至2019年6月30日，流动负债总额为305,962千元，2018年12月31日为343,300千元[26] - 截至2019年6月30日，流动资产净额为1,007,846千元，2018年12月31日为990,369千元[26] - 截至2019年6月30日，总资產减流动负债为1,848,385千元，2018年12月31日为1,797,224千元[26] - 截至2019年6月30日，非流动负债总额为28,217千元，2018年12月31日为18,894千元[26] - 截至2019年6月30日，资产净额为1,820,168千元，2018年12月31日为1,778,330千元[26] - 截至2019年6月30日，综合储备为1,550,168,000元，2018年12月31日为1,507,905,000元[28] - 截至2019年6月30日，期内其他全面收益（亏损）扣除税项为4,668千元，2018年同期为 - 7,512千元[22] - 2019年上半年除税前溢利为52,309千元，2018年同期为90,314千元[36] - 2019年物业、厂房及设备折旧为8,122千元，2018年为6,877千元[36] - 2019年经营所得现金为39,644千元，2018年为76,154千元[39] - 2019年经营活动所用净现金流量为13,892千元，2018年所得净现金流量为27,743千元[39] - 2019年出售物业、厂房及设备项目所得款项为321千元，2018年为419千元[39] - 2019年投资活动所用净现金流量为27,283千元，2018年为5,380千元[39] - 2019年期末现金及现金等价物为152,126千元，2018年为153,120千元[42] - 2019年上半年销售货品收入为405,827千元，2018年同期为445,716千元[76] - 2019年其他收入及收益为16,984千元，2018年为35,279千元[80] - 2019年银行存款利息收入为5,930千元，2018年为1,535千元[83] - 2019年结构性银行存款及理财产品利息收入为4,206千元，2018年为11,247千元[83] - 2019年已售存货成本为94,980千元，2018年为113,086千元[86] - 2019年雇员福利开支为76,461千元，2018年为70,365千元[86] - 2019年所得税开支总额为21,757千元，2018年为32,076千元[91] - 2019年母公司拥有人应占溢利为30,749千元，2018年为57,176千元[94] - 2019年上半年母公司普通股股权持有人应占溢利为3074.9万元，2018年同期为5717.6万元；用于计算每股基本盈利的已发行普通股的经调整加权平均数2019年为34.23945亿股，2018年为34.25688亿股[96][100] - 2019年物业、厂房及设备期初账面净值为25.5315亿元，期末为27.03亿元；其他无形资产期初账面净值为12.4889亿元，期末为11.9874亿元[104] - 2019年6月30日，成都一间仓库账面价值约453.6万元，其所有权证书尚未发出，2018年12月31日账面价值为471.4万元[106] - 2019年“伦敦雾”商标确认减值费用447.9万元，2018年同期为220.6万元[106] - 2019年6月30日，以公平值计量且其变动计入其他全面收益的股权投资总额为3277.2万元，2018年12月31日为2617.2万元[113] - 2019年6月30日存货总额为22179.2万元，2018年12月31日为22075.1万元[114] - 2019年6月30日预期一年内竣工的发展中物业为16321.9万元，2018年12月31日为14543.8万元[117] - 2019年6月30日应收贸易款项及应收票据总额为9228.4万元，2018年12月31日为11316.6万元[118] - 2019年6月30日应收贸易款项及应收票据总计92,284千元，2018年12月31日为113,166千元[121] - 2019年6月30日预付款项、其他应收款项及其他资产总计126,227千元，2018年12月31日为89,728千元[122] - 2019年6月30日结构性银行存款为155,504千元，2018年12月31日为101,958千元[125] - 2019年6月30日按公平值计量的理财产品为138,000千元，2018年12月31日为225,000千元[129] - 2019年6月30日现金及现金等价物为411,626千元，2018年12月31日为427,581千元[131] - 2019年6月30日应付贸易款项及应付票据总计29,205千元，2018年12月31日为36,548千元[135] - 2019年6月30日其他应付款项及应计费用总计147,273千元，2018年12月31日为134,038千元[137] - 2019年6月30日已发行及缴足普通股股本为280,661千元，与2018年12月31日持平[138] - 2019年6月30日计入“按金及其他应收款项”的应收合营企业款项为15,765,000元，2018年12月31日为9,000,000元[126] - 2019年6月30日计入“按金及其他应收款项”的应收非控股股东款项为2,419,000元，2018年12月31日为2,410,000元[126] - 截至2019年6月30日，公司有263,000,000份购股权计划项下尚未行使的购股权，相当于当日已发行股份约7.6%，若全面行使将新增发行263,000,000股普通股，新增股本26,300,000港元（约合人民币23,135,000元），股份溢价29,298,200港元（约合人民币25,772,000元）[145] - 有关期间，因两名承授人辞任，10,000,000份购股权已失效，公司确认购股开支人民币6,846,000元（2018年同期为零）[144] - 有关期间，受托人按总成本260,000港元（约合人民币228,000元）购买公司1,248,000股股份（2018年同期未购买），自2014年11月4日至2019年6月30日，董事会未授予雇员股份[148] - 2019年6月30日，集团根据不可撤销经营租约未来最低租赁款项总额为人民币16,328,000元（2018年12月31日为人民币17,751,000元）[151] - 2019年6月30日，集团资本承担中土地及楼宇已订约但未拨备金额为人民币40,804,000元（2018年12月31日为人民币47,725,000元）[152] - 2019年上半年，公司付予主要管理人员薪酬总额为人民币13,111,000元（2018年同期为人民币3,902,000元）[154] - 2019年6月30日，集团金融工具中指定为以公平值计量且其变动计入其他全面收益的股权投资及以公平值计量且其变动计入损益的金融资产账面价值和公平值均为人民币170,772,000元（2018年12月31日为人民币251,172,000元）[159] - 2019年6月30日，集团金融工具公平值计量层级中，其他全面收益之非上市股权投资层级3为人民币1,430,000元，以公平值计量且其变动计入损益之金融资产层级2为人民币138,000,000元，总计人民币170,772,000元[164] - 截至2019年6月30日，购股权加权平均行使价为每股0.2114港元，期初数量273,000,000股，期内失效10,000,000股，期末数量263,000,000股[144] - 根据购股计划授出之购股公平值估计为人民币22,720,000元[144] - 2018年12月31日，按公平值计量的资产总计251,172千元人民币，其中上市股权24,769千元人民币，非上市股权1,403千元人民币，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产225,000千元人民币[169] - 2019年和2018年6月30日，层级3内以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的非上市股权投资分别为1,430千元人民币和15,138千元人民币，2019年和2018年收益总额分别为27千元人民币和130千元人民币[173] - 2019年和2018年12月31日，集团无按公平值计量的金融负债，金融资产及负债层级1与层级2无转移，层级3无转入转出[174] - 集团收入从2018年上半年的4.457亿元人民币降至2019年同期的4.058亿元人民币，降幅约9.0%，母公司拥有人应占溢利从5720万元人民币降至3070万元人民币，降幅46.3%[178] - 销售成本从2018年的1.126亿元降至2019年的

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入为人民币8.983亿元，较去年减少2.2%；归属母公司股权持有人应占溢利增长9.7%至约人民币6020万元[5] - 公司2018年总收入为8.983亿人民币，较2017年的9.183亿人民币减少2000万人民币，降幅约2.2%[17][19] - 2018年母公司股权持有人应占溢利为6020万人民币，较2017年的5490万人民币增加9.7%[17] - 公司2018年销售成本为2.16亿人民币，较2017年的2.919亿人民币减少7590万人民币，降幅约26.0%[27] - 公司2018年毛利为6.823亿人民币，较2017年的6.264亿人民币增加5590万人民币，增幅约8.9%，整体毛利率由2017年的68.2%上升7.8个百分点至2018年的76.0%[28] - 公司2018年其他收入及收益为4710万人民币，较2017年的2570万人民币增加2140万人民币，增幅约83.3%[29] - 公司2018年销售及分销开支为4.957亿人民币，较2017年的4.772亿人民币增加1850万人民币，增幅约3.9%[30] - 行政开支从2017年的5960万元增至2018年的6360万元，增幅约6.7%[33] - 金融资产减值损失净额从2017年的80万元增至2018年的440万元[34] - 财务收入从2017年的2870万元减至2018年的2070万元，降幅为27.9%[36] - 除税前溢利从2017年的9320万元增至2018年的1.08亿元，增幅约为15.9%[38] - 所得税开支从2017年的3740万元增至2018年的4710万元，增幅约为25.9%[41] - 年内溢利从2017年的5580万元增至2018年的6080万元，增幅约为9.0%，2018年净利润率为6.8%[42] - 存货周转天数从2017年的269天增至2018年的330天，增加61天[44] - 2018年12月31日，流动资产净值约为9.904亿元，2017年12月31日为9.026亿元，流动比率均为3.9倍[46] - 经营活动所得现金流净额从2017年的7130万元减至2018年的5210万元，降幅约为26.9%[50] - 2018年12月31日，集团拥有资本承担约4770万元，2017年12月31日为6990万元[54] 各业务线数据关键指标变化 - 公司O2O软件系统销售额由2017年的人民币7490万元增加人民币670万元至2018年的人民币8160万元，增幅约为8.9%[10] - 自营零售点2018年收入为6.849亿人民币，较2017年减少310万人民币，降幅0.5%，占收入总额约76.2%（2017年：74.9%），同店销售减少5.3%[20] - 第三方零售商2018年销售收入为1.522亿人民币，较2017年减少2290万人民币，降幅13.1%，占收入总额约16.9%（2017年：19.1%）[20] - 线上渠道2018年销售收入为6120万人民币，较2017年增加600万人民币，增幅10.9%，占收入总额约6.9%（2017年：6.0%）[22] - 自有品牌2018年收入为1.005亿人民币，较2017年增加620万人民币，增幅约6.6%，占总收入的百分比由2017年的10.3%增加至2018年的11.2%[23] - 自行开发的O2O系统销售额从2017年的人民币7490万元增加至2018年的人民币8160万元，增幅约8.9%[76] 宏观经济数据 - 2018年中国GDP增长率为6.6%，为自1990年起28年以来最低增速[5] - 2018年消费品零售总额增长率由2017年的10.2%减少1.2个百分点至9.0%[5] - 2018年百家重点大型零售企业零售额增长率由2017年的2.8%减少2.1个百分点至0.7%[5] - 2018年百家重点大型零售企业服装商品零售额同比增长1.0%，增长率较上年减少3.3个百分点[5] 募资使用情况 - 2018年用4350万港元（相当于人民币3780万元）收购MCS业务剩余50%股权[59] - 首次公开发售所得款项净额8.039亿港元，截至2018年12月31日已动用6.182亿港元，未动用1.857亿港元[59] - 其他国际知名品牌的授权或收购占募资总额47%，金额3.807亿港元，已动用2.78亿港元，未动用1.027亿港元[59] - 扩充及提升现有物流系统占募资总额24%，金额1.931亿港元，已全部动用[59] - 支付股东贷款占募资总额19%，金额1.528亿港元，已动用1.471亿港元，未动用570万港元[59] - 一般营运资金占募资总额10%，金额7730万港元，未动用[59] 销售网络情况 - 截至2018年12月31日，销售网络由576个自营零售点和290个第三方零售商经营的零售点组成[60] - 2018年12月31日较2017年12月31日，第三方零售商经营的零售点从348个减少至290个，减少16.7%[67] - 2018年自营奥特莱斯店净增加21间，多品牌集合店净增加29间[63][66] 员工相关情况 - 2018年12月31日，集团约有2461名全职雇员，员工成本（含董事酬金）为1.36亿元，2017年为1.164亿元[81] - 截至2018年12月31日，根据购股计划授予103名参与者（含7名董事）的2.73亿份购股权仍未行使[81] 社会责任情况 - 2018年集团向动物保护和乡村教师培训项目捐款约40万元，向江西省上饶市信州区红十字会捐款20万元[82] - 2018年，集团作出合共人民币60万元的慈善捐款[196] 业务占比情况 - 授权品牌产品销售占集团总销售额约90%[93] 公司运营策略 - 公司使用RFID技术提升运营效率，加速仓储系统向B2C物流中心转变[78] - 2019年公司将与微盟合作开展社交网络商业及营销项目[84] - 2019年公司将鼓励销售人员和第三方零售商使用自行开发的O2O系统等功能[84] - 2019年公司将推出客户忠诚度计划[84] - 2019年公司将通过多种渠道增加往季存货销售[84] - 2019年公司将拓展自有品牌零售网络[84] 公司管理层信息 - 张永力59岁，2011年6月8日获委任为行政总裁及执行董事，2018年6月22日获委任为公司主席，于中国男装行业拥有逾15年经验[97] - 孙如暐53岁，2011年6月8日获委任为公司执行董事，主要负责品牌采购及交易管理[98] - 黄晓云47岁，2011年6月8日获委任为公司执行董事，2012年5月14日获委任为公司首席财务官，于会计及财务管理方面拥有逾15年经验[99] - 王玮36岁，2012年5月14日获委任为公司非执行董事，担任KKR之董事，专注于大中华区之私人股本交易[100] - 邝伟信53岁，2011年6月8日获委任为公司独立非执行董事，于亚洲的企业融资及资本市场方面拥有12年经验[103] - 崔义64岁，2011年6月8日获委任为公司独立非执行董事，为合力洋行（中国）有限公司创办人兼董事[104] - 杨志伟58岁，2011年6月8日获委任为公司独立非执行董事，自1991年起在公司为执业会计师[106] 公司金融风险 - 集团面临的主要金融风险为外币风险、信贷风险及流动资金风险，相关详细讨论及分析等载于财务报表附注43[95] 公司治理结构 - 董事会由7名成员组成，包括3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[117] - 路嘉星于2018年6月22日辞任主席兼执行董事，张永力同日获委任为公司主席[119][122] - 公司主席及行政总裁职务均由张永力担任，偏离企业管治守则第A.2.1条[122] - 截至2018年12月31日止年度，公司遵守企业管治守则除第A.2.1条外的所有守则条文[114] - 公司制定的董事及雇员证券交易行为守则条款不逊于标准守则，董事和雇员均遵守规定[115][116] - 董事会于所有时间遵守上市规则有关委任独立非执行董事的规定，且认为所有独立非执行董事均为独立人士[123] - 非执行董事须按指定任期获委任并接受重选，每位董事须至少每三年轮值退任一次[124] - 各董事均按三年指定任期获委任，并须每三年轮值退任一次[125] - 董事会负责领导及监控公司，重大事项决策由董事会决定，日常运营管理职责转授予管理层[127] - 每名新任董事获正式全面入职培训，公司鼓励董事参加培训，费用由公司支付[128] - 公司已成立审核、薪酬及提名委员会，各委员会均有书面职权范围[132] 公司委员会运作情况 - 审核委员会年内共举行三次会议，审阅2018年度中期及年度财务业绩及报告等重大事宜[134] - 审核委员会年内与外聘核数师在执行董事不在场情况下举行两次会议[135] - 薪酬委员会年内举行一次会议，审阅公司薪酬政策及架构等事项并向董事会提供推荐建议[137] - 提名委员会年内举行一次会议，检讨董事会架构、规模及组成等，认为董事会成员多元化保持适当平衡[142] 董事及高级管理层薪酬范围 - 零至人民币1,000,000元薪酬范围的董事及高级管理层人数为17人[141] - 人民币1,000,001元至人民币2,000,000元薪酬范围的董事及高级管理层人数为1人[141] - 人民币3,000,001元至人民币4,000,000元薪酬范围的董事及高级管理层人数为1人[141] 董事出席会议情况 - 路嘉星先生出席董事会会议3/3、提名委员会会议1/1、股东周年大会1/1，于2018年6月22日辞任[147] - 张永力先生出席董事会会议5/5、薪酬委员会会议1/1、股东周年大会1/1[147] - 孙如暐先生出席董事会会议5/5、股东周年大会1/1[147] - 黄晓云女士出席董事会会议5/5、提名委员会会议1/1、薪酬委员会会议1/1、审核委员会会议3/3、股东周年大会1/1[147] - 王玮先生出席董事会会议5/5、股东周年大会1/1[147] - 邝伟信先生出席董事会会议5/5、提名委员会会议1/1、薪酬委员会会议1/1、审核委员会会议3/3、股东周年大会1/1[147] - 崔义先生出席董事会会议5/5、薪酬委员会会议1/1、审核委员会会议3/3、股东周年大会1/1[147] - 杨志强先生出席董事会会议5/5、提名委员会会议1/1、审核委员会会议3/3、股东周年大会1/1[147] 风险管理及内部监控 - 董事会认为截至2018年12月31日止年度的风险管理及内部监控制度有效及足够[164] 股东会议通知及召开规定 - 股东于股东周年大会提呈普通决议案需至少21个完整日子书面通知，含20个完整营业日[168] - 股东于股东特别大会提呈特别决议案需至少21个完整日子书面通知，含10个完整营业日[170] - 股东于股东特别大会提呈普通决议案需至少14个完整日子书面通知，含10个完整营业日[170] - 两名或以上股东或一名认可结算所（或其代名人）提召开股东特别大会请求，须持有公司缴足股本不少于十分之一[171] - 董事会若在送交请求21日内未按程序召开将在其后21日内举行的大会，请求人可自行召开，但不得于送交请求日期起计三个月后召开[171] 公司财务报告及业务性质 - 公司截至2018年12月31日止年度经审核综合财务报表连同董事会报告一并提呈[177] - 公司主要业务为投资控股，该年度主要业务性质无重大变动[178] 股息分配情况 - 董事会不建议宣派截至2018年12月31日止年度末期股息[186] 公司过往业绩及资产概要 - 集团过去五个财政年度已刊业绩、资产等概要载于年报第152页[187] 公司股本变动情况 - 公司股本于截至2018年12月31日止年度内变动详情载于财务报表附注32[189] 雇员股份奖励计划 - 2018年，雇员股份奖励计划受托人于联交所购买137.2万股公司股份，总代价约29.2万港元（相当于人民币25万元）[193] 公司可供分派储备 - 2018年12月31日，公司可供分派储备约为人民币1.2072亿元[195] 公司客户及供应商情况 - 2018年，集团五大客户应占销售总额占集团销售总额约12.7%，最大客户应占销售额占集团销售总额约3.8%[197] - 2018年，集团五大供应商应占采购总额占集团采购总额约21.0%，最大供应商应占采购额占集团采购总额约4.4%[197] 董事会成员构成及连任情况 - 截至2018年12月31日及报告日期，执行董事包括张永力先生、孙如暐先生、黄晓云女士等[200] - 截至2018年12月31日及报告日期，非执行董事包括王玮先生、邝