项目业务进展 - 2019年上半年，公司完成130个项目的催化剂方案、询价，其中国外项目15个；完成正式投标30个，签订12个项目商务合约，合约额和体积数比上一年略有增长[13] - 上半年公司首次进入国电集团，平板式脱硝催化剂进入中国五大发电集团及各主要地方电力公司[13] - 上半年公司在台湾市场签订台塑麦寮电厂小订单；在氧化铝项目上取得较大突破，拿到国内著名氧化铝企业23台焙烧炉中18台的催化剂供货项目[13] - 上半年公司完成13家电厂15台机组的现场催化剂安装指导工作，完成7家电厂8台机组的最初验收报告，3家电厂5台机组的最终验收报告[14] - 上半年公司完成26个项目的催化剂生产任务，催化剂产量大幅增加，一线生产总人数基本不变，降低了单位催化剂人工成本[15] 产品业务情况 - 上半年公司开始向客户正式供货国五标准下的涂覆催化剂产品，但受国六标准即将执行影响，国五产品总体销量有限[16] - 公司目前与国内主要整车厂、发动机厂家等客户沟通国六标准下环保产品需求，并进行生产和技术准备[16] - 船机（燃机）催化剂市场进展缓慢，公司与客户沟通但难形成真正市场需求；燃机对挤出式催化剂产品物理性能指标要求严苛，公司产品无法完全满足该标准[19] - 挤出式蜂窝催化剂产品可应用于水泥等行业，公司努力调整配方和生产工艺以满足水泥行业要求[19] 原材料与成本 - 2019年主要原材料价格在2018年波动后趋于平稳，公司对供应商议价能力不强，正开发新供应商降低成本[12] 财务关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司总收益约1570万元，较2018年同期的约970万元增加62.1%[22] - 截至2019年6月30日止六个月，公司毛利约70万元，2018年同期毛损约170万元[26] - 截至2019年6月30日止六个月，公司销售及市场推广开支由2018年同期的约300万元增加109.1%至约630万元[27] - 截至2019年6月30日止六个月，公司行政开支约1000万元，与2018年同期约1020万元相若[28] - 截至2019年6月30日止六个月，公司融资成本约110万元，2018年同期融资收入约50万元[29] - 公司股东应占亏损由2018年同期的约1460万元增加21.1%至2019年上半年的约1760万元[30] - 2019年6月30日，公司流动资产净额约2.047亿元（2018年12月31日：约2.213亿元），现金及现金等价物约1.144亿元（2018年12月31日：约1.454亿元）[31] - 截至2019年6月30日，尚未动用的所得款项净额约7540万元，已存入持牌商业银行的计息银行账户[35] - 截至2019年6月30日止六个月，集团资本支出约为人民币700万元，用于购买物业、厂房及设备以及土地使用权，2018年12月31日为人民币440万元[37] - 2019年6月30日，集团并无任何资本承担，2018年12月31日约为人民币60万元[38] - 2019年6月30日，集团并无任何重大或然负债，2018年12月31日无[39] - 2019年6月30日，集团有169名雇员，2018年12月31日为160名；截至2019年6月30日止六个月，雇员薪酬为人民币870万元，截至2018年6月30日止六个月为人民币730万元[44] - 截至2019年6月30日止六个月，客户合约收益为15,742千元人民币，2018年同期为9,710千元人民币[71] - 截至2019年6月30日止六个月，销售成本为15,046千元人民币，2018年同期为11,363千元人民币[71] - 截至2019年6月30日止六个月，毛损为696千元人民币，2018年同期为1,653千元人民币[71] - 截至2019年6月30日止六个月，经营亏损为15,486千元人民币，2018年同期为14,891千元人民币[71] - 截至2019年6月30日止六个月，除所得税前亏损为16,624千元人民币，2018年同期为14,410千元人民币[71] - 截至2019年6月30日止六个月，期内亏损为17,021千元人民币，2018年同期为14,456千元人民币[71] - 截至2019年6月30日止六个月，期内全面亏损总额为16,758千元人民币，2018年同期为13,866千元人民币[71] - 截至2019年6月30日止六个月，本公司股东应占期内亏损为17,643千元人民币，2018年同期为14,574千元人民币[74] - 截至2019年6月30日止六个月，本公司股东应占全面亏损总额为17,380千元人民币，2018年同期为13,984千元人民币[74] - 截至2019年6月30日止六个月，本公司股东应占每股基本亏损为0.036元人民币，2018年同期为0.029元人民币[74] - 2019年6月30日公司资产总额为323,375千元，较2018年12月31日的335,782千元下降3.69%[77] - 2019年6月30日公司总负债为41,661千元，较2018年12月31日的37,310千元增长11.66%[79] - 2019年6月30日公司资产净额为281,714千元，较2018年12月31日的298,472千元下降5.61%[79] - 截至2019年6月30日止六个月公司全面亏损总额为16,758千元[82] - 2019年6月30日公司存货为65,900千元，较2018年12月31日的40,629千元增长62.19%[77] - 2019年6月30日公司贸易应收款项为36,120千元，较2018年12月31日的49,717千元下降27.35%[77] - 2019年经营活动所用现金净额为23,660千元，较2018年的10,336千元增长128.91%[87] - 2019年投资活动所用现金净额为6,103千元，较2018年的3,517千元增长73.53%[87] - 2019年现金及现金等价物减少净额为29,763千元，较2018年的13,853千元增长114.85%[87] - 2019年期末现金及现金等价物为114,367千元，较2018年的167,524千元下降31.73%[87] - 廊坊迪諾斯註冊資本為500萬元，公司持有40%權益，截至2019年6月30日尚未出資200萬元[91] - 2019年1月1日，應用至租賃負債的加權平均承租人增量借款利率為4.75%[100] - 2018年12月31日披露的經營租約承擔為790千元，折現後為698千元，2019年1月1日確認的租賃負債為1529千元[102] - 2019年1月1日的使用權資產為18125千元，包括土地使用權15334千元、物業2675千元、車輛116千元[102][103] - 2019年6月30日，土地使用權使用權資產為15158千元，物業為2408千元，車輛為98千元[103] - 會計政策變動使2019年1月1日使用權資產增加1812.5萬元[107] - 會計政策變動使2019年1月1日長期預付款項減少65.1萬元[107] - 會計政策變動使2019年1月1日土地使用權減少1534.4萬元[107] - 會計政策變動使2019年1月1日預付款項、按金及其他應收款項減少61.1萬元[107] - 會計政策變動使2019年1月1日租賃負債（非流動）增加152.9萬元[107] - 本财政期间，修订租赁期使已确认租赁负债和使用权资产增加人民币831,000元[114] - 2019年6月30日，贸易应付款项为人民币10,148千元，应计费用及其他应付款项（不包括应付工资及应付税项）为人民币6,762千元，总计人民币16,910千元[120] - 2018年12月31日，贸易应付款项为人民币3,822千元，应计费用及其他应付款项（不包括应付工资及应付税项）为人民币11,770千元，总计人民币15,592千元[120] - 2019年6月30日，按公平值计入其他全面收益之金融资产第三级为人民币12,080千元，总计人民币12,080千元[125] - 2018年12月31日，按公平值计入其他全面收益之金融资产第三级为人民币6,569千元，总计人民币6,569千元[128] - 截至6月30日止六个月，2019年客户合约收益为15742千元，2018年为9710千元[136] - 截至6月30日止六个月，2019年按性质分类的开支为31330千元，2018年为24623千元[137] - 截至6月30日止六个月，2019年其他收益净额为102千元，2018年为22千元[140] - 截至6月30日止六个月，2019年融资（成本）/收入净额为 - 1138千元，2018年为481千元[141] - 公司在香港利得税税率为16.5%，2019年中国企业所得税税率为15%，2018年为25%[143] - 截至6月30日止六个月，2019年所得税开支为397千元，2018年为46千元[144] - 截至6月30日止六个月，2019年本公司股东应占亏损为17643千元，2018年为14574千元[146] - 截至6月30日止六个月，2019年本公司普通权益持有人应占每股基本亏损为 - 0.036元，2018年为 - 0.029元[146] - 截至2019年6月30日，物业、厂房及设备期末账面净值为48,863千元，较2019年1月1日的47,825千元增加1,038千元[151] - 2019年上半年物业、厂房及设备减值为1,606千元，无形资产减值为770千元；2018年同期物业、厂房及设备和无形资产均无减值[151] - 2019年6月30日，无锡现金产生单位物业、厂房及设备账面价值为4,798千元，平板式现金产生单位为2,416千元，柴油车及船机现金产生单位为13,424千元[153] - 2019年6月30日，无锡现金产生单位无形资产账面价值为4,045千元，平板式现金产生单位为223千元，柴油车及船机现金产生单位为6,546千元[153] - 截至2019年6月30日止六个月，柴油车及船机现金产生单位税前列现率为18.46%，销售增长率为0.00% - 284.93%，毛利率为 - 13.32% - 22.59%，可收回金额为17,583千元[157] - 截至2019年6月30日，无形资产期末账面净值为10,036千元，较2019年1月1日的12,129千元减少2,093千元[159] - 2019年上半年无形资产摊销开支为1,312千元，减值为781千元[159] - 2019年6月30日，递延所得税负债为1,681千元，较2018年12月31日的1,811千元减少130千元[161] - 截至2019年6月30日，累计亏损约64,785,000元，未就该亏损应付中国预扣税作出递延所得税负债拨备[161] - 该等未动用税项亏损可结转，将于2022年至2024年届满[161] - 截至2019年6月30日存货为65900千元，2018年12月31日为40629千元；2019年上半年存货成本确认为开支约14478000元，2018年同期为11313000元；撇减存货至可变现净值拨备662000元，2018年同期为拨回1787000元[163] - 2019年6月30日贸易应收款项41994千元，减值拨备5874千元，净额36120千元；2018年12月31日总额59073千元，减值拨备9356千元，净额49717千元[164] - 2019年6月30日按公平值计入其他全面收益之金融资产（应收票据）为12080千元，2018年12月31日为6569千元[167] - 2019年6月30日预付款项、按金及其他应收款项总计16423千元，2018年12月31日为15365千元[168] - 2019年6月30日现金及银行结余总额116289千元，2018年12月31日为148214千元[170] - 2019年6月30日已发行股份数目4

公司基本信息 - 公司为迪诺斯环保科技控股有限公司，股份代号01452，报告期为2018年12月31日止年度[1][2][3] - 公司为投资控股公司，主要业务是在中国从事脱硝催化剂设计、开发、生产和销售，年内业务性质无重大变动[69] 市场环境与业务发展趋势 - 2018年中国经济有下行压力，集团主要客户所在火电厂行业增长率下行，脱硝催化剂价格见底回暖[9] - 2018年平板式脱硝催化剂市场容量与2017年基本相同，火电行业新增装机容量大幅减少，催化剂市场进入新常态[71] - 2018年其他工业行业脱硝催化剂市场发展较快，催化剂销售价格回暖，但主要原材料价格上涨带来挑战[71] - 国家2018年7月3日发布《重型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》标准，2019年7月1日到2021年7月1日分步实施[74] 业务线产品进展 - 集团柴油车催化剂和船机（燃机）的挤出式催化剂产品初步具备规模化生产能力[9] - 公司在国五标准下，车用挤出式催化剂采用国外技术转让方式，车用涂覆式催化剂采用自主研发方式[77] - 公司掌握车辆国五涂覆催化剂产品生产工艺，2018年底正式签订订单进入车辆行业，掌握国五挤出催化剂产品生产工艺，处于小规模试产阶段[79] 业务线经营数据 - 2018年市场行销部完成超240个项目催化剂技术方案，其中海外专案35个，完成正式投标33个，签订25个供货合同，合同金额比2017年稍有增加[72] - 截止2019年1月，完成19个项目26台机组催化剂最初验收，17个专案26台机组最终验收，实现闭环专案9个，售后服务部完成25个专案38台机组催化剂取样工作[72] - 2018年完成29个项目的催化剂生产任务，生产计划和发货完成率均为100%[74] 业务线未来规划 - 2019年公司将加强工业脱硝催化剂和车辆脱硝催化剂产品的研发、生产和销售工作[9] - 2019年是车辆国五催化剂整车市场收尾之年，公司将扩大国五催化剂销售额，增强在车辆行业影响力[81] - 公司将完善船机（燃机）催化剂产品生产工艺，提高成品率，加强与客户沟通，力争年内实现合同零突破[82] - 公司将加大对柴油车国六催化剂产品投入，采购设备，建立团队，加强与整车厂和发动机厂沟通，做好进口替代工作[83] 公司并购计划 - 公司因盈利能力弱、发展速度低于预期、产品单一、抗风险能力弱，将继续寻找相关领域并购重组机会[84] 董事会构成与职责 - 公司董事会现包括8名董事，其中3名执行、2名非执行、3名独立非执行董事[20] - 董事会负责决定业务和投资计划、编制年度财政预算和财务报告等[21] 董事出席情况 - 赵姝女士在2018年董事会会议出席次数为4/4，审核委员会不适用，薪酬委员会1/1，提名委员会1/1，股东周年大会1/1[25] - 孔红军先生在2018年董事会会议出席次数为4/4，审核委员会不适用，薪酬委员会不适用，提名委员会不适用，股东周年大会1/1[25] - 李可先生在2018年董事会会议出席次数为4/4，审核委员会不适用，薪酬委员会不适用，提名委员会不适用，股东周年大会1/1[25] - 林晓波先生在2018年董事会会议出席次数为3/4，审核委员会1/2，薪酬委员会1/1，提名委员会1/1，股东周年大会1/1[25] 董事任期与选举 - 李民于2017年11月1日获委任为独立非执行董事，任期初步三年；其他董事服务合约或委任函件2018年11月12日起生效，为期三年[32] - 三名董事将在公司应届股东周年大会退任并符合重选连任资格[32] - 李可、李兴武及林晓波先生须轮值退任，并符合资格在股东周年大会膺选连任[148] 公司委员会情况 - 公司成立审核、薪酬及提名三个委员会[33] - 审核委员会2015年10月19日成立，报告期内开会两次[35] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[35] - 公司截至2018年12月31日止年度业绩经审核委员会审核[36] - 薪酬委员会2015年10月19日成立，报告期内开会一次[38] - 薪酬委员会由三名成员组成，两名是独立非执行董事[38] - 公司于2015年10月19日成立提名委员会，由三名成员组成，其中两名是独立非执行董事，赵姝女士担任主席[41] - 提名委员会报告期内举行一次会议，所有成员均出席，评估独立非执行董事独立性及审查公司将在股东周年大会上建议重选董事[42] 管理层酬金 - 2018年和2017年酬金在零至100万港元、100.0001万至200万港元的高级管理层（董事除外）人数均为1人[40] 审计费用 - 截至2018年12月31日止年度，审核及检讨集团财务报表已付/应付罗兵咸永道会计师事务所费用为人民币165万元，提供非核数服务应支付费用为人民币1万元[46] 风险管理与内部监控 - 董事会负责集团风险管理及内部监控系统并审阅其有效性，内部监控系统每年审核，集团设定了包含五个主要部分的风险管理框架[47] - 公司外聘内部监控顾问审核集团内部监控系统有效性，审核涵盖主要控制，每年轮值执行，审核结果报审核委员会及董事会[50] 举报政策 - 公司于2015年10月19日采纳举报政策，审核委员会定期监督并确保公平独立调查举报事项[51] 公司秘书情况 - 刘连超和陈仲戟于2015年5月8日获委任为联席公司秘书，截至2018年12月31日止年度，二人接受不少于15小时相关专业培训[52] 股东权利与程序 - 持有不少于公司缴足股本（赋予在公司股东大会上投票权利）十分之一的股东有权书面要求董事会召开股东特别大会[55] - 有意提呈决议案的股东须遵守组织章程细则第58条在会上提呈决议案，相关规定及程序见“股东召开股东特别大会的程序”一节[57] - 股东提名人士参选董事，最短通告期限至少7日，若在寄发推选股东大会通告后呈交，期间从通告翌日起至不迟于大会举行日期前7日止[58] - 合资格股东提交召开股东特别大会要求书，公司审查，若合适，秘书要求董事会2个月内召开；若董事会21天内未通知相反结果且未召开，股东可自行召开，公司偿付合理费用[60] 公司宪章与沟通 - 公司宪章文件自上市日期起无变动，可在公司网站及联交所网站查阅[61] - 公司运用多种通讯方式向股东传达资料，包括网站、年报等，联交所资料也会在公司网站“投资者关系”登载[62] - 董事会维持与机构投资者及分析师定期沟通，鼓励股东出席股东大会，无法出席可委任代表[63] - 股东可向董事会书面查询，地址为香港湾仔告士打道80号17楼，传真(852) 3915 0505，电话(852) 3914 5053[64] 股息政策 - 董事会决定股息需考虑公司财务表现、盈利储备、资金需求等因素，末期股息须经股东批准[66][67] - 董事会不建议派付2018年度末期股息（2017年：无）[130] 财务数据关键指标变化 - 公司客户合约收益从2017年约4840万元增加12.6%至2018年约5440万元，因板式脱硝催化剂平均售价上升5.9%、销量增加6.3%[86] - 销售货品成本从2017年约6170万元下降5.6%至2018年约5830万元，因生产效率提升使生产成本减少[87] - 毛损从2017年约1340万元减少至2018年约380万元，因板式脱硝催化剂售价及销量增加[88] - 销售及市场推广开支从2017年约600万元增加49.1%至2018年约890万元，因发货交易及扩展地点附加费和雇员福利开支增加[89] - 行政开支从2017年约4210万元减少33.3%至2018年约2810万元，因贸易应收款项减值拨备入账方式改变和资产减值亏损减少[90] - 2018年研发开支约370万元（2017年约1080万元），主要用于柴油车及轮船脱硝催化剂[91] - 2018年收回长期未偿还债务，拨回贸易应收款项减值拨备约150万元，2017年拨备约420万元于行政开支入账[92] - 公司股东应占亏损从2017年约7300万元减少45.6%至2018年约3970万元[95] - 2018年流动比率为7.2倍（2017年7.3倍），速动比率为6.1倍（2017年6.4倍）[96] - 2018年流动资产净额约2.213亿元（2017年约2.424亿元），现金及现金等价物约1.454亿元（2017年约1.804亿元）[104] - 截至2018年12月31日，开发柴油车专用脱硝催化剂计划金额7860万元，已动用3030万元，余额4830万元；收购潜在目标公司或供应商计划金额4620万元，已动用2190万元，余额2430万元等，各项计划总计计划金额1.71亿元，已动用8740万元，余额8360万元[106] - 2017年及2018年12月31日，集团无尚未偿还的银行贷款及其他借款[107] - 截至2018年12月31日止年度，集团投资约440万元购买物业、厂房及设备（2017年约900万元）；已订约但未拨备的未来资本支出约60万元（2017年12月31日约80万元）[109] - 2017年及2018年12月31日，集团无重大或然负债[110] - 截至2018年12月31日止年度，公司无主要投资，无重大收购或出售附属公司、联营公司及合营企业[111] - 2018年12月31日，集团有160名雇员（2017年155名）[114] - 每立方米板式脱硝催化剂平均售价由2014年的25080元跌至2018年的8406元[119] - 截至2018年12月31日止年度，对集团最大客户及五大客户销售额分别占总收益约14.8%及49.3%[120] - 2018年12月31日止年度，集团无开展对冲外汇风险活动，外币兑换人民币重大汇率波动可能造成财务影响[121] - 2018年度最大客户及五大客户总销售额分别占集团总收入约14.8%及49.3%，最大供应商及五大供应商总采购额分别占集团总采购额约28.1%及62.7%[136] 潜在股权收购 - 2019年1月21日，潜在买方可能收购相关股东合计2.7614302亿股普通股股权，占公司全部已发行股本约55.75%，尚未订立正式协议[113] 股份过户与股东大会 - 公司将在2019年6月17日至21日暂停办理股份过户登记手续，为出席2019年6月21日股东大会，股份过户文件须在6月14日下午4时30分前送交指定地点[132] 购股计划 - 2015年10月14日公司采纳购股计划，接纳购股时承授人须支付1港元（或等值人民币）[137] - 购股计划可供发行股份数目上限合共不得超5000万股，即报告日期股份总数的10%[138] - 因购股计划及其他购股计划未行使购股获行使可能发行股份，不得超已发行股份的30%[139] - 直至授出日期前12个月内，向各合资格参与者授出购股获行使后发行及可能发行股份总数不得超授出日期已发行股份的1%[140] - 公司于2015年10月采纳董事会多元化政策[126] - 公司于2015年10月14日采纳购股计划以奖励员工[126] - 向关联人士授出购股权，若导致十二个月内发行股份数合计超已发行股份0.1%且总值超5百万港元，需公司发通函并经股东在股东大会批准[144] - 购股权限于授出并接纳日期后十年内行使，购股计划自2015年10月14日起十年内有效[145] - 报告期内至报告日期，无根据购股计划授出或同意授出购股情况[146] 员工福利 - 员工有权享有医疗保险福利[127] 股东持股情况 - 2018年12月31日，赵姝女士实益拥有股份14,812,477股，持股比例2.98%，受控法团权益股份152,031,609股，持股比例30.60%[153] - 2018年12月31日，李兴武先生受控法团权益股份51,075,015股，持股比例10.28%[153] - 2018年12月31日，孔红军先生受控法团权益股份8,887,475股，持股比例1.79%[153] - 2018年12月31日，李可先生受控法团权益股份2,962,474股，持股比例0.60%[153] - 2018年12月31日，Advant Performance Limited持股152,031,609股，持股比例30.60%；EEC Technology Limited持股51,075,015股，持股比例10.28%；Kickstart Holdings Limited持股40,188,996股，持股比例8.09%；Spring Capital Asia Fund, L.P.持股40,188,996股，持股比例8.09%[157] - 2018年12月31日，公司已发行股份496,758,000股[160] 股份购回情况 - 截至2018年12月31日止年度，公司于联交所购回4,651,000股股份并注销，9月购回2,323,000股，最高每股0.275港元，最低每股0.242港元，总价587,925港元；10月购回919,000股，最高每股0.290港元，最低每股0.260港元，总价257,825港元；12月购回1,409,000股，最高每股0.520港元，最低每股0.495港元，总价720,720