财报及通知信息 - 公司2025年报及通函等中英文版本已上载于公司及联交所网站[3][6] - 通知日期为2025年7月28日[8][9] 文件获取方式 - 难接收电邮或阅网站版本，可填表格免费获印刷本[4][7] - 非登记持有人欲电子收取通讯，需联络中介提供邮箱[5][7] 其他说明 - 公司为开曼群岛注册的生兴控股（国际），股份代号1472[10] - 查通知事宜工作日9:00 - 18:00致电(852) 2980 1333[6][8]

公司信息 - 公司为生興控股（國際）有限公司，股份代號1472[10] - 公司于开曼群岛注册成立，香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[10] 财报文件 - 2025年年报等中英文版本已上载于公司和联交所网站[3][7] 通讯接收 - 股东可索取印刷本，费用全免[4][7] - 登记股东需提供有效邮箱地址[5][8] - 无有效邮箱将以印刷本发送[5][8] 回条规则 - 回条未选、未签名或填写错误无效[10] - 联名股东由首位股东签署有效[10] 其他 - 通知日期为2025年7月28日[8][9]

业绩相关 - 报告期为2024年4月1日至2025年3月31日[4] - 2024/2025财政年度报告范围包含公司96%收益，2023/2024年为全部收益[5] - 2024/2025年计算排放密度的收益为186,982,000港元，2023/2024年为116,469,000港元[53] 用户数据 - 2025年3月31日员工总数为147人，2024年为98人[99] - 2024/2025年整体流失比率为17.4%，2023/2024年为31.5%[107] - 2024/2025年全体雇员均接受培训，总时数约为9,306小时[132] - 2025年3月31日公司共有496名供应商及74名分包商，报告期内新获批供应商60名、分包商49名[142] 未来展望 - 力争在2026/2027年实现多项收益相关指标降低3%，如空气排放物、能源消耗等[41][42] - 目标于2027年前将每百万港元收益的温室气体排放量减少约3%，2030年或之前符合当地规定，2050年在香港地区实现碳中和[80] - 短期、中期、中期至长期面临不同风险与机遇，需应对气候变化威胁[87] 新产品和新技术研发 - 目前在部分项目地点使用太阳能警示路灯，考虑投资购买电动汽车等[91] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 持续改善内部数据收集机制并扩大披露范围[5] - 计划使供应链材料供应多样化，应对极端气候风险[89] - 成立人力资源部管理雇佣政策，按规定招聘和解雇[94][95] - 制定质量手册及项目质量计划，建立以客户为中心的企业文化[145] - 设立正式质量管理系统，符合ISO 9001:2015要求[146] - 制定举报政策鼓励雇员举报不当行为，建立欺诈风险管理[154] - 期望未来参与更多社区活动[159]

股东周年大会 - 公司将于2025年9月4日举行股东周年大会[3] - 会议将省览及考虑公司截至2025年3月31日止年度经审核综合财务报表等[3] - 2025年9月1日至9月4日暂停办理股份过户登记手续[9] - 为参会投票，须于2025年8月29日下午4时30分前办理登记手续[9] 人事与审计 - 拟续聘国卫会计师事务所有限公司为核数师[3] - 拟重选赖伟先生为执行董事，梁以德教授为独立非执行董事[3] 股份相关 - 董事依据决议案配发股份总数不得超决议案通过日已发行股份总数20%[4] - 公司授予董事购回股份权力，购回股份总数不得超决议案通过日已发行股份总数10%[6] - 公司寻求股东授出一般授权以购回最多至已发行股本10%的公司股份[7] - 公司寻求股东批准，通过在20%的一般授权之上加入购回证券数目扩大配发股份的一般授权[8] - 决议案通过后，将可发行股份总数加上购回股份总数[8]

会议信息 - 公司将于2025年9月4日举行股东周年大会，省览年度经审核综合财务报表等[52] - 代表委任表格须不迟于2025年9月2日上午11时交回[4] - 2025年9月1日至4日暂停办理股份过户登记，符合投票资格须于8月29日下午4时30分前办理登记[4] 股份授权 - 建议一般授权可发行股份数目不超已发行股份总数20%，假设股本无变化可配最多2亿股[11][14] - 建议购回授权可购回股份数目不超已发行股份总数10%，最多可购回1亿股[11][15] - 待相关决议案获批，购回股份数目将加入可配股份总数[14] 人员信息 - 董事会由6名董事组成，赖伟先生及梁以德教授将在大会上轮值退任并参选连任[17] - 赖先生74岁，薪酬840,000港元，于已发行股本60%中拥有权益[44] - 梁教授76岁，薪酬180,000港元，有逾43年教学经验[47][50] 其他事项 - 拟续聘国卫会计师事务所有限公司为核数师[20][52] - 最后实际可行日期为2025年7月18日，已发行股本包括10亿股股份[9][14] - 2024年7月至2025年7月各月有股份最高及最低交易价[40]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年收益为194,780千港元，较2024年的116,469千港元增长67.2%[6] - 截至二零二五年三月三十一日止年度收益为207,852千港元，较上一年度129,414千港元增长60.6%[15][16] - 2025年股东应占亏损为9,095千港元，较2024年的6,356千港元扩大43.1%[6] - 2025年每股基本及摊薄亏损为0.91港仙，较2024年的0.64港仙扩大42.2%[6] - 2025年除税前亏损为6,845千港元，较2024年的8,376千港元收窄18.3%[6] - 2025年未计利息、税项、折旧及摊销前亏损为58千港元，较2024年的825千港元改善93.0%[6] - 2025年经营亏损为6,549千港元，较2024年亏损8,246千港元收窄20.6%[183] - 公司2025年收益为194,780千港元，同比增长67.2%（2024年：116,469千港元）[183] 成本和费用（同比环比） - 毛利率从二零二四年的3.6%下降至二零二五年的1.9%，主要由于项目W61早期阶段工程进度及材料成本上涨[16] - 行政及经营开支减少3.6%至24,900,000港元（二零二四年：25,800,000港元），主要因董事薪酬及一般行政开支减少[16] - 2025年度员工成本为49,400,000港元，较2024年的43,700,000港元增长13%[31] 业务线表现 - 公司获得两个政府土木工程项目（W62和W63），总合约金额为1,110,000,000港元[8] - 项目W62合约金额为668,000,000港元，合约期为2025年3月至2029年10月[8] - 项目W63合约金额为442,200,000港元，合约期为2025年5月至2029年9月[8] - 公司2024年5月中标项目W61，合约金额为560,000,000港元，合约期为2024年6月至2028年12月[13] - 二零二五年三月及五月新中标项目W62及W63总合约金额为1,110,000,000港元[18][20] - 土木工程服务确认的收益为194,780,000港元[167] - 公司使用产出法确认土木工程服务收益，基于建筑师或客户代表验证的进度付款申请[167] 地区表现 - 公司客户集中度极高，香港政府辖下部门（土木工程拓展署及渠务署）占总收益的100%，其中土木工程拓展署单独占比95.5%（2024年：98.1%）[92] - 公司核心客户均为香港公共工程部门，业务模式依赖政府项目投标[92] - 公司为香港丙组（无金额限制）认可承建商，可竞投价值超过4亿港元的公共工程合约[13] 管理层讨论和指引 - 公司业务依赖香港政府授予的公共部门项目[44] - 公司面临的主要风险包括分包商依赖、投标定价误差及自然灾害影响[44] - 公司未报告任何重大违法或违规事件[50] - 可持續發展委员会负责评估环境、社会及管治问题[47] - 公司未设定员工性别多元化的量化目标，因建筑行业传统以男性为主[121] 现金流和融资 - 现金及现金等价物减少13,600,000港元至28,700,000港元（二零二四年：42,300,000港元），主要用于收购物业及设备[22] - 未动用银行融资为75,000,000港元（与二零二四年持平）[22] - 股份发售所得款项净额79,800,000港元已全部动用，其中58.3百万港元用于收购机器及设备[34][35] - 2025年动用3.6百万港元收购机器及设备，原计划剩余款项已清零[35] - 公司2025年现金及现金等价物为28,691千港元，同比下降32.2%（2024年：42,263千港元）[191] - 2025年经营活动所用现金净额为5,069千港元，同比减少61.3%（2024年：13,109千港元）[190] 资产和负债 - 资本负债比率从二零二四年的0.4%降至二零二五年的0.2%[23] - 预付款项、按金及其他应收款项减少14,400,000港元，主要用于项目W60、W61及W62[17] - 已抵押银行存款为4,500,000港元（二零二四年：4,300,000港元）[22][28] - 公司2025年资产净值为293,933千港元，同比下降3.0%（2024年：303,028千港元）[186] - 2025年递延税项负债为2,319千港元，同比增长191.0%（2024年：797千港元）[186] - 2025年贸易应收款项为14,186千港元，同比增长13.1%（2024年：12,548千港元）[185] - 公司2025年合约资产为90,131千港元，同比增长45.1%（2024年：62,117千港元）[185] - 2025年物业、机器及设备资产为22,044千港元，同比增长98.2%（2024年：11,122千港元）[185] - 其他应收款项（扣除预期信贷亏损拨备）约为70,916,000港元[170] 公司治理 - 公司董事会年内仅召开三次会议，未达到企业管治守则要求的四次[100] - 公司董事会由六名成员组成，包括两名执行董事和四名独立非执行董事[104] - 公司企业管治报告披露其部分偏离企业管治守则要求（如董事会会议次数）[100] - 公司截至2025年3月31日止年度遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，其中一名具备适当专业资格或会计/财务管理专长，独立非执行董事占董事会至少三分之一[105] - 2025年度董事会举行三次会议，股东大会举行一次，独立非执行董事梁以德、何大东、曾咏翘、蔡浩仁出席全部会议，执行董事赖英华缺席所有会议[113] - 公司主席赖伟先生参与全部3次董事会会议和1次股东大会，而执行董事赖英华先生缺席所有会议[113] - 独立非执行董事均确认其独立性，提名委员会评估认为符合上市规则第3.13条独立性指引[109] - 公司每两年进行一次董事会绩效评估，自2023年3月31日起实施[114] - 执行董事任期三年，非执行董事（含独立非执行董事）任期两年，所有董事至少每三年轮值退任一次[110] - 公司主席与行政总裁职责分离，主席负责董事会管理及集团策略计划，行政总裁负责日常业务管理[117] - 公司为董事提供持续培训，除执行董事赖英华外，其他董事均参与企业管治/法律/财务相关的简报会或研讨会[116] - 董事会由5名男性董事和1名女性董事组成，性别比例为83.3%男性，16.7%女性[120] - 公司员工总人数中66.7%为男性（2024年：62.1%），33.3%为女性（2024年：38.8%）[121] - 董事会已成立五个专门委员会（审核、薪酬、提名、可持续发展及投资委员会）以协助治理[122] - 可持续发展委员会由4名独立非执行董事组成，2025财年召开1次会议且全体成员出席[127] - 投资委员会由3名高管组成，2025财年召开2次会议且全体成员出席[128] 股东和股权结构 - 执行董事赖伟先生持有公司60%股份（600,000,000股）[69] - 主要股东世慧持有600,000,000股，占比60.0%[72] - 顿新春女士作为配偶权益同样持有600,000,000股，占比60.0%[72] - 购股权计划可供发行股份总数为100,000,000股，占已发行股份总数约10%[79] - 公司已发行股份总数为1,000,000,000股[79] - 任何人士12个月内通过购股权获发股份不得超过公司已发行股本的1%[80] - 购股权行使价需为最高者：授出日收市价、前五日平均收市价或股份面值[82] - 购股权计划将持续有效至2030年3月17日[86] - 公司维持至少25%已发行股份的公众持股量[93] 审计和财务报告 - 独立核数师确认公司2025年3月31日的综合财务报表真实公平地反映了财务状况[164] - 财务报表审计依据香港会计师公会颁布的香港审核准则进行[165] - 关键审核事项为审计期间综合财务报表最重要的事项[166] - 2025财年支付审计费用120万港元，非审计服务费用25万港元[131] - 公司未设内部审计部门，但通过独立顾问评估风险管理系统有效性[132] - 综合财务报表以港元呈列，数值四舍五入至最接近的千位数（千港元）[193] - 应用香港财务报告准则第16号修订本对售后租回交易中的租赁负债进行处理[194] - 香港财务报告准则第18号将于2027年1月1日生效，影响损益表呈列及财务披露[197] - 公司未提前采纳香港财务报告准则第9号及第7号修订本[196] - 综合财务报表按历史成本基准编制，部分金融工具按公平值计量[199] - 公平值计量分为第一级、第二级或第三级，基于输入数据可观察程度[200] 员工和人力资源 - 截至2025年3月31日，公司员工总数147名，较2024年的98名增长50%[31] - 员工薪酬组合包括薪金、花红、现金补贴及购股权[33] - 公司向强积金计划的雇主供款按雇员基本薪金的固定比例计算，供款后资产归雇员所有[94] - 高级管理层（不包括董事）薪酬分布：1人在0-1,000,000港元区间，2人在1,500,001-2,000,000港元区间[125] 其他重要内容 - 公司2025年度未派发末期股息（2024年同期亦无）[39] - 公司可供分派储备为84,400,000港元（2024年：87,800,000港元）[52] - 公司股本在截至2025年3月31日止年度无变动[56] - 公司未发行任何债券[57] - 独立非执行董事梁以德教授、何大东先生及曾詠翹女士的任期将于2026年3月16日届满[64] - 公司未购买、出售或赎回任何上市证券[60] - 公司未订立任何与股票挂钩的协议[54] - 公司未与控股股东或其附属公司订立重大合约[67] - 公司未向董事提供收购股份或债权证的权利[68] - 公司未向股东提供任何税项宽免[53] - 公司附属公司租赁办公室月租为7,500港元，租期两年至2025年3月31日[87] - 截至2025年3月31日年度，公司已付租金总额为90,000港元[88] - 公司五大供应商占总采购额的78.4%，最大供应商占比61.0%（2024年分别为52.1%和18.5%）[92] - 公司确认董事及高级管理层年内未违反证券交易标准守则[103] - 公司于2020年3月17日在香港联交所主板上市[193] - 执行董事赖伟先生拥有33年土木工程行业经验，负责集团整体企业策略及业务发展[148] - 执行董事赖英华先生同样拥有33年土木工程行业经验，负责业务发展及地盘平整项目日常营运[148] - 独立非执行董事梁以德教授拥有43年高校教学经验，曾任香港城市大学可持续建设系主任[151] - 独立非执行董事何大东先生在银行业拥有40年经验，曾任职于多家银行担任高级职位[155] - 公司股东通讯政策在年内有效执行，董事会已进行年度检讨[145] - 公司网站会尽快登载财务報表、業績公告等监管披露资料[144] - 公司通讯文件以中英双语编制，便于股东理解[143] - 股东大会将有董事会主席、各委员会主席及外聘核数师出席回答股东提问[145] - 梁以德教授曾担任瑞港建设控股有限公司（股份代号：6816）的独立非执行董事[152] - 公司行政总裁欧俊荣拥有21年香港土木工程行业经验[160] - 财务总监岑子扬拥有25年会计、审计及财务管理经验[161] - 公司秘书张锦丽拥有25年审计及财务管理经验[162] - 独立非执行董事蔡浩仁拥有26年会计及企业融资经验[159] - 独立非执行董事曾咏翘拥有27年会计及财务经验[158] - 公司高级管理层均具备相关领域专业资格及丰富行业经验[160][161] - 公司组织章程大纲及细则在截至2025年3月31日止年度无变动[146] - 股东需持股至少10%方可要求召开特别股东大会[137] - 公司采用反贪污政策对舞弊行为零容忍[134] - 公司设立举报政策供员工匿名报告不当行为[133] - 主要股东沟通渠道包括财务报告、ESG报告及股东大会[141] - 公司秘书张锦丽在2025财年完成至少15小时专业培训[136] - 截至2025年3月31日，董事未发现影响持续经营能力的重大不确定因素[129]

提名委员会组成 - 至少三名成员，至少一名不同性别，多数为独立非执行董事[3] 会议相关规定 - 每年至少召开一次会议，提前七个工作日通知并递交议程[7] - 法定人数为两名成员，决议需与会多数成员投票赞成通过[7][10] 委员会职责 - 每年至少检讨董事会架构、独立性等多项内容并提建议[13][15] 会议记录 - 秘书记录保存，董事可查阅，初稿和定稿分别寄发成员[19] 汇报要求 - 定期向董事会汇报决定和建议，除非受法规限制[19]

收入和利润（同比环比） - 2025年收益为194,780千港元，较2024年的116,469千港元增加67.2%[2] - 2025年未计利息、税项、折旧及摊销前溢利为(58)千港元，较2024年的(825)千港元减少93.0%[2] - 2025年除税前亏损为(6,845)千港元，较2024年的(8,376)千港元减少18.3%[2] - 2025年公司拥有人应占年内亏损为(9,095)千港元，较2024年的(6,356)千港元增加43.1%[2] - 2025年公司拥有人应占每股亏损（港仙）基本及摊薄为(0.91)，较2024年的(0.64)增加42.2%[2] - 2025年土木工程收益为194,780千港元，2024年为116,469千港元[18] - 2025年其他收入及其他收益或亏损净额为14,536千港元，2024年为13,366千港元[19] - 2025年除税前亏损为1,320千港元，2024年为1,436千港元[22] - 截至2025年3月31日止年度收益约1.948亿港元，较上一年度增加67.2%，股东应占亏损约910万港元，亏损增加43.1%[37] - 截至2025年3月31日止年度从六个项目确认收益及管理费收入，收益较上一年度增加因项目W61收益增加[38] - 截至2025年3月31日止年度毛利率为1.9%，2024年为3.6%，毛利率下降因项目W61进度及成本上涨[39] - 截至2025年3月31日止年度其他收入及其他收益或亏损净额约1450万港元，较上一年度增加8.8%[39] - 2025年每股基本亏损约为9,095,000港元，2024年约为6,356,000港元[28] 成本和费用（同比环比） - 2025年融资成本为296千港元，2024年为130千港元[21] - 香港利得税按16.5%（2024年：16.5%）税率计提拨备，合资格集团实体首2百万港元溢利按8.25%征税，超2百万港元部分按16.5%征税[25] - 2025年所得税开支为2,250千港元，2024年为 - 2,020千港元[26] - 截至2025年3月31日止年度行政及经营开支约2490万港元，较上一年度减少3.6%[39] - 2025年3月预付款项、按金及其他应收款项减少约1440万港元，用于项目W60、W61及W62[40] - 2025年3月31日，集团共有147名雇员，较2024年98名增加49名，员工成本约4940万港元，较2024年约4370万港元增加约570万港元[54] 各条业务线表现 - 2025年4月中标土木工程合约金额约4.42亿港元，合约期自2025年5月至2029年9月[35] - 2024年5月中标项目W61合约金额约5.6亿港元，2025年3月和5月中标项目W62和W63总合约金额11.1亿港元[36] 管理层讨论和指引 - 根据2025年3月和5月中标项目及运营计划，预计未来数年收益改善，但受市场波动影响[42] 其他财务数据 - 2025年非流动资产为23,743千港元，较2024年的16,218千港元有所增加[4] - 2025年流动资产为307,635千港元，较2024年的305,718千港元略有增加[4] - 2025年流动负债为34,950千港元，较2024年的17,873千港元有所增加[4] - 2025年流动资产净值为272,685千港元，较2024年的287,845千港元有所减少[4] - 2025年资产净值为293,933千港元，较2024年的303,028千港元有所减少[5] - 2025年贸易应收款项为14,186千港元，2024年为12,548千港元[31][33] - 2025年贸易应付款项及应付保留款为26029千港元，2024年为11549千港元[34] - 2025年3月31日，集团现金及现金等价物约2870万港元，较2024年约4230万港元减少约1360万港元，已抵押银行存款约450万港元，较2024年约430万港元增加约20万港元，未动用银行融资约7500万港元，与2024年持平[45] - 2025年3月31日，集团资本负债比率约为0.2%，较2024年约0.4%下降[46] - 2025年3月31日，公司已发行普通股总数为10亿股，每股0.01港元[45] 其他重要内容 - 香港财务报告准则第18号及其他准则修订将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，预期影响损益表呈列及未来财务报表披露[11][12] - 建筑工程平均信贷期为30日[32] - 2025年董事会不建议就截至3月31日止年度派付末期股息，与2024年相同[58] - 公司将于2025年9月1日至9月4日暂停办理股份过户登记手续，为符合出席股东大会投票资格，股份过户文件须于8月29日下午4时30分前送达指定地点[59] - 截至2025年3月31日止年度，公司或附属公司无购买、出售或赎回上市证券及销售库存股份情况[60] - 自2020年1月29日采纳购股计划以来，无购股获授出、行使、注销或失效，2025年3月31日无未行使购股[61] - 公告日期，集团面临的所有申索均已解决，普通法人身伤害申索费用由保险承保，未作相关拨备[62] - 公司认识到高标准企业管治的价值和重要性，截至2025年3月31日止年度，已遵守企业管治守则第二部分，仅董事会会议次数偏离规定，该年度仅召开三次会议[63] - 公司已采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事及高级管理层证券交易行为守则[64] - 全体董事确认截至2025年3月31日止年度已遵守标准守则，公司不知悉高级管理层有不遵守情况[65] - 公告所载集团截至2025年3月31日止年度财务数字，已由核数师国卫会计师事务所有限公司同意与经审核综合财务报表金额相符[66] - 公司遵照上市规则成立审核委员会，由四名独立非执行董事组成，蔡浩仁先生为主席，已审阅集团相关财务报表等[67] - 本公告刊载于联交所网站及公司网站，截至2025年3月31日止年度年报将适时寄发股东并在网站刊载[68] - 公告日期，执行董事为赖伟先生及赖英华先生，独立非执行董事为梁以德教授、何大东先生、曾咏翘女士及蔡浩仁先生[70] - 公司2020年3月股份发售所得款项净额约7980万港元，截至2025年3月31日已悉数动用，原拟用于收购机器及设备、聘请员工、升级资讯科技系统和补充营运资金等[56][57]

会议安排 - 公司将于2025年6月27日举行董事会会议[3] - 会议将考虑及批准2025年3月31日止年度全年业绩及发布[3] - 会议将考虑建议宣派末期股息（如有）[3] 人员信息 - 公告日期执行董事为赖伟先生及赖英华先生[3] - 公告日期独立非执行董事为梁以德教授等四人[3]

项目信息 - 全资附属公司合营企业获授土木工程项目标书[3] - 客户为土木工程拓展署[5] - 工程为公营房屋发展之工地平整及基建工程[5] - 地点在香港东区阿公岩村[5] 合约数据 - 暂定2025年5月8日开工[5] - 总合约金额约4.422亿港元[5] - 预期合约期自2025年5月至2029年9月[5] 其他 - 公司未作溢利预测或估计[5] - 公告日执行董事为赖伟、赖英华[6] - 公告日独立非执行董事为梁以德等四人[6]