市场表现 - 5月8日恒生指数上涨0.37%至22775.92点，皇庭智家股价单日大涨31.11%至0.059港元/股，成交量572.2万股，成交额31.18万港元，振幅达37.78% [1] - 最近一个月皇庭智家累计下跌42.31%，年内跌幅26.23%，显著跑输恒生指数同期13.12%的涨幅 [2] 财务数据 - 2024年公司营业总收入1.2亿元，同比下滑36.42%，归母净利润亏损8765.6万元，同比扩大254.48% [2] - 毛利率23.3%，资产负债率高达218.94%，显示严重资不抵债 [2] 行业估值 - 家庭电器及用品行业平均市盈率13.18倍，中值3.94倍，皇庭智家市盈率为负值(-1.57倍)，行业排名第75位 [3] - 可比公司市盈率：丽年国际1.55倍、凯富善集团1.61倍、华讯3.07倍、盛诺集团3.87倍、旷世芳香4.02倍 [3] 公司背景 - 公司为香港上市软垫沙发生产商(代码01575)，采用设计-生产-销售一体化模式，2015年按对美出口额位列中国沙发制造商前三强 [3] - 主要出口市场为美国，同时通过香港及上海旗舰店开展境内销售 [3]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入约为人民币1.195亿元，较2023年的约人民币1.88亿元减少约36.4%[14] - 2024年公司毛利约为人民币2790万元，2023年约为人民币6950万元[14] - 2024年公司亏损约为人民币8860万元，较2023年的约人民币2610万元增加约239.5%[14] - 2024年公司每股基本亏损约为人民币3.28分，2023年约为人民币0.92分[14] - 2024年公司总收入同比下降36.4%至约1.195亿元人民币，净亏损约8860万元人民币（2023年约2610万元人民币）[79][81] - 2024年公司收入约1.195亿元，较2023年的约1.88亿元减少约36.4%[90][92] - 2024年公司亏损净额约8860万元，较2023年的2610万元增加约239.5%[93][95] - 若不计入金融资产拨备，亏损净额会由2023年的约2610万元增加约16.5%至2024年的约3040万元[94][96] - 2024年公司每股普通股基本及摊薄亏损为约3.28分，2023年为0.92分[97][102] - 销售成本从2023年的约1.185亿元降至2024年的约9170万元，减少约22.6%[98] - 2024年公司毛利约2790万元，较2023年的约6950万元减少约60.0%，毛利率从37.0%降至23.3%[99] - 其他收入及收益净额和债务重组收益从2023年的约9540万元降至2024年的约5610万元[100] - 销售及分销开支从2023年的约4870万元降至2024年的约3300万元，减少约32.2%[101] - 公司销售成本从2023年约1.185亿元减少22.6%至2024年约9170万元[103] - 公司年内毛利约2790万元（2023年约6950万元），较去年减少约60.0%，毛利率由2023年的37.0%降至2024年的23.3%[104] - 公司销售及分销开支从2023年约4870万元减少32.2%至2024年约3300万元[106] - 公司行政开支从2023年约6490万元减少29.4%至2024年约4580万元[107][112] - 公司融资成本从2023年约1400万元增加42.1%至2024年约1990万元，主要因银行及其他借款增加约8750万元[108][113] - 公司贸易应收款项从2023年约1740万元降至2024年约1670万元，主要因预期信贷亏损拨备从2023年约3540万元增至2024年约3720万元[119][124] - 截至2024年12月31日，公司贸易应付款项从2023年约4610万元降至约2890万元，主要因2024年第四季度采购量较2023年减少[120][125] - 2024年公司拥有人应占亏损约8765.6万元，年末流动负债净额及负债净额分别约为1.86275亿元及2.34724亿元[134][137] - 2024年和2023年末，应收邹氏实体款项账面价值（扣除预期信贷亏损拨备）分别约为1.2004亿元及1.76199亿元[135][138] - 2024年和2023年末，应付邹氏实体款项账面价值分别约为4528.1万元及4453.4万元[135][138] - 2024年和2023年，公司就应收邹氏实体款项分别确认预期信贷亏损拨备约5822.4万元及18.2万元[140][142] - 2024年和2023年末，综合财务状况表内应收邹氏实体款项预期信贷亏损拨备分别约为5989.1万元及124.1万元[140][142] - 截至2024年12月31日，公司净负债为234724000元，净流动负债为186275000元[153][155] - 截至2024年12月31日集团雇员220名，2023年为338名；2024年年薪及相关成本约3780万元，2023年为5380万元[161][163] - 集团五大客户应收账款占比2024年为60.2%，2023年为54.7%[175] - 2024年及2023年12月31日，五大客户的贸易应收款项分别占公司贸易应收款项总额的约60.2%及54.7%[177] 各条业务线表现 - 公司参加贸易展览次数从每年2次增加至6次[21][23] - 公司计划逐步淘汰自家沙发品牌零售业务以减少营销开支[21][23] - 公司与美国当地家具批发商成立合资企业拓展美国市场销售渠道[21][23] - 公司业务拓展至澳洲、爱尔兰和日本等新市场，澳洲订单持续增加[22][24] - 公司在东南亚扩建新生产设施，配合中国现有厂房优化供应链[20][23] - 公司紧跟市场趋势，投入资源进行产品创新和拓展分销渠道[25][28] - 公司针对中国产品关税限制，在东南亚新建工厂并于下半年投产，获大量订单[80][82] - 公司为应对物流成本增加，设计可自由组装的模块化沙发产品[83] - 公司推出环保皮革材料的时尚沙发[83] - 公司与美国当地知名家具品牌成立合资企业，增加订单[84] - 公司在英国、法国等欧洲国家挖掘市场机会，并拓展至日本和澳大利亚[85] - 公司优化制造布局和设施，如建立迎合日本客户喜好的无尘车间[80][82] - 公司与当地政府和客户保持沟通，考虑扩大产能或新建工厂[80][82] 各地区表现 - 美国和欧洲市场分别贡献总收入的23.6%和27.2%[84] - 美国和欧洲市场分别占总收入的23.6%和27.2%[87] - 包括香港在内的中国市场贡献总收入的35.4%[88][91] 管理层讨论和指引 - 2024年公司更名，新管理团队旨在把握增长机遇并巩固市场地位[16] - 公司主要市场面临经济挑战，包括美国、欧洲和中国，受房价、利率、政治不确定性和消费者情绪影响[16] - 美国关税削弱公司产品竞争力，公司采取双生产基地策略[17] - 2024年公司加快东南亚生产基地部署，下半年完成建设并开始试生产[17] - 新海外工厂受客户欢迎，订单增加，部分来自新客户[17] - 全球家居市场预计到2032年将达10875亿美元，美国市场份额显著[25][28] - 2025年和2026年全球增长率预计均为3.3%，低于2000 - 2019年历史平均的3.7%[27][29] - 2024年中国GDP增长率达5%，消费价格指数降至十年最低[78][81] - 公司部分收入来自美国，经营业绩及财务状况取决于美国经济，美国经济面临预算赤字、公债等挑战，近年美国对华贸易政策改变已对公司业务带来不利影响[179][180][182] - 公司致力于维持高水平企业管治标准，保障股东权益及提升企业价值和问责性，2024年至报告日期，除特定情况外，公司已遵守企业管治守则的所有守则条文及建议最佳常规[183][186] - 企业管治守则规定管理层应每月向董事会成员提供更新资料，公司管理层未定期提供，但会在适当时候提供[184][186] - 公司已采纳上市发行人董事进行证券交易的标准守则作为董事证券交易行为守则，现任董事确认报告期内全面遵守规定准则[188][191] - 董事会负责监管集团管理、业务、战略方向及财务表现，每年至少召开四次会议，必要时可额外召开[189][190][192] - 董事参加定期会议需提前至少14天收到书面通知，可提议讨论事项列入议程，会议记录由公司秘书准备[193] - 公司已安排董事及高级管理人员的责任保险[194] - 公司将继续检讨企业管治常规，提升企业管治水平、遵守监管规定并满足股东及投资者期望[185][187] - 董事在常规会议前至少14日内收到书面通知并可提讨论事宜列入议程[195] - 非执行董事（含独立非执行董事）任期三年，至少每三年轮值退任一次[198] - 公司委任至少三名独立非执行董事，占董事会成员超三分之一[200] 其他没有覆盖的重要内容 - 谢锦鹏被视为持有 Royale Home 约74.86%已发行股本[36] - 谢锦鹏持有 Century Icon 1300038000股股份，占已发行股本约47.27%[38] - 谢锦鹏为公司主席、执行董事及控股股东，于皇朝家居已发行股本约74.86%中拥有权益，为13亿38000股股份（占已发行股本约47.27%）的实益拥有人[40] - 庄子毅为集团行政总裁及执行董事，于企业融资业界拥有逾十年经验[41][47] - 邹格兵于2016年3月18日获委任为执行董事，2024年1月8日辞任，曾于2016 - 2022年任集团主席兼行政总裁[43][47] - 谢学勤于2022年10月17日获委任为非执行董事，曾于2016 - 2019年任皇朝家居执行董事[49][52] - 邬向飞于2022年11月9日获委任为非执行董事，2024年6月21日被罢免，自2018年起任慕容集团有限公司董事会副主席[50][52] - 关炳芳于2022年10月17日获委任为独立非执行董事，负责监督董事会并提供独立判断[53] - 谢锦鹏为谢学勤之父、庄子毅的岳父[40][52] - 邹格兵配偶为邬向飞[46][51][52] - 庄子毅持有伦敦帝国学院金融硕士学位及兰卡斯特大学一级荣誉会计及金融学士学位[42][47] - 邹格兵于1997年7月获上海外国语大学英语学士学位，2007年3月获浙江大学工商管理高级管理硕士学位[45][48] - 关品方教授于2021 - 2023年任浙商银行独立董事，2001 - 2013年任香港耀中教育机构财务总监等职[56][59] - 关品方教授2004年5月获澳洲西悉尼大学工商管理博士学位，1981年3月获日本一桥大学商科硕士学位，1973年11月获香港大学社会科学学士学位[56][59] - 李焯芬教授79岁，于2022年11月9日获委任为独立非执行董事[57][59] - 李焯芬教授在加拿大安大略水电局有超20年职业生涯，1994年加入香港大学[58][60] - 李焯芬教授2001年获加拿大工程院K.Y. Lo奖章，当选加拿大工程院院士及香港工程科学院院士，2003年当选中国工程院院士[61][64] - 李焯芬教授2003年获委任为太平绅士，2005、2013、2024年分别获颁银紫荆星章、金紫荆星章及大紫荆勋章[63][64] - 李焯芬教授现任汇贤产业信托独立非执行董事，曾在兆邦基地产等多家上市公司任职[65] - 李焯芬教授1968年获香港大学土木工程学士学位，1970年获硕士学位，1972年获西安大略大学岩土工程博士学位[66] - 陈建华女士55岁，于2022年10月17日获委任为独立非执行董事[67] - 陈建华女士自2000年起在南通东方伊斯顿家具有限公司担任管理职位，专长特许经营[68] - 2023年公司以160万美元认购Charme Inc. 423股天使轮优先股，持股15.9804%，2024年监控其业绩时沟通困难[127][130] - 邹格兵及其关联方涉及约3739.8万元资金净流出，公司已向香港相关执法及监管机构报告[128] - 邹格兵持有公司24.24%股权，其拥有的Morris International持有Charme 70%股份[131][135][138] - 邹先生及其联属人士涉及约3739.8万元资金净流出的关联交易，公司已报告相关机关[131] - 2018年1月1日至2022年12月31日，主要中国附属公司流出至邹格兵个人银行账户资金总额为62293616元，流出至慕容中国资金总额为1313641527.96元[151][152] - 2024年3月，邹氏实体否认应收款项存在并拒绝偿还，称已抵销但未提供充足证据[150][152] - 公司与核数师合作解决审核事宜，包括确定所需审核证据[149][152] - 公司处理追讨邹氏实体款项困难，因邹氏实体财务信贷状况及疑似逃债行为[153][155] - 公司向执法或监管当局报告邹氏实体涉嫌不合规事件及可能不当行为[151][152][153][155] - 公司将继续探索解决方案，制定可行行动计划解决审计问题[154][156] - 董事基于多项假设，认为集团自2024年12月31日起12个月内有足够营运资金[157] - 审核委员会认同管理层对财务报表持续经营基础的判断[158] - 2025年3月7日公司与配售代理订立协议，以每股0.051港元配售最多5.5亿股，较收市价折让15%，3月19日完成配售[165][166] - 配售所得净额约2780.1万港元，80%用于东南亚工厂扩张，20%用于集团一般营运资金[165][166] - 公司董事认为集团从2024年12月31日起12个月内有足够营运资金履行到期财务责任[159] - 审核委员会同意管理层对财务报表持续经营基准的判断[160] - 公司于2016年12月10日采纳购股计划，2019年8月29日采纳受限制股份奖励计划[162][16

市场表现 - 4月16日恒生指数下跌1.91%至21056.98点，皇庭智家股价上涨29.41%至0.044港元/股，成交量779万股，成交额30.11万港元，振幅29.41% [1] - 最近一个月皇庭智家累计跌幅67.62%，年内累计跌幅44.26%，跑输恒生指数7.01%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年12月31日公司营业总收入1.2亿元，同比减少36.42%，归母净利润-8765.6万元，同比减少254.48% [1] - 毛利率23.3%，资产负债率218.94% [1] 行业估值 - 家庭电器及用品行业市盈率（TTM）平均值12.51倍，中值3.94倍，皇庭智家市盈率-1.19倍，行业排名第81位 [2] - 同业公司市盈率对比：丽年国际1.48倍、凯富善集团1.63倍、华讯3.07倍、盛诺集团3.36倍、兴利(香港)控股3.9倍 [2] 公司背景 - 皇庭智家为香港上市公司（代码01575），业务涵盖设计、生产、销售及市场推广，2015年按美国出口额计算为中国三大软垫沙发生产商之一 [2] - 主要出口沙发及沙发套至美国等海外市场，同时通过香港及上海旗舰店开展境内销售 [2]

财务数据关键指标变化 - 2024年收入减少约36.4%至约人民币11950万元，2023年约为人民币18800万元[5] - 与2023年每股基本亏损约人民币0.92分比较，2024年每股基本亏损约为人民币3.28分[5] 财务报表修订 - 综合财务报表附注2.2中，2020年修订应更正为2022年修订[5] 公告相关信息 - 公司就截至2024年12月31日止年度综合业绩于2025年3月31日刊发公告[3] - 本澄清公告为该公告的补充，应与该公告一并阅读[6] - 公告日期为2025年4月1日[7] 公司人员信息 - 执行董事为谢锦鹏先生及庄子毅先生[7] - 非执行董事为谢学勤先生[7] - 独立非执行董事为薛永恒教授、李焯芬教授、关品方教授及陈建花女士[7] 公司基本信息 - 公司为皇庭智家控股有限公司，股份代号为1575，于开曼群岛注册成立[2]

公司基本信息 - 公司股份自2017年1月12日起在香港联合交易所主板上市[10] - 2024年7月19日，公司英文名由「Morris Home Holdings Limited」改为「Regal Partners Holdings Limited」，中文名由「慕容家居控股有限公司」改为「皇庭智家控股有限公司」[9] - 年内集团主要业务为生产及销售沙发及其他家具产品[11] - 公司董事认为控股公司及最终控股公司均为Century Icon Holdings Limited，最终控股方为公司主席兼执行董事谢锦鹏先生[11] - 综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港财务报告准则编制，以人民币呈列，数值约整至最接近的千位数[12][13] - 2024年1月1日起，公司首次应用多项经修订香港财务报告准则编制综合财务报表[17] - 公司未提早应用已颁布但尚未生效的多项新订及经修订香港财务报告准则[21] - 公司董事预期应用新订及经修订香港财务报告准则在可见将来不会对综合财务报表造成重大影响[21] - 公司根据香港财务报告准则第8号划分的可呈报分部为零售分部和生产分部[23][24] - 相关附属公司于2022年1月19日提交预重组申请，2022年5月13日法院接受重组申请，2022年8月5日重组方案生效[38][40] - 选项A中公司自2022年8月5日起延长八年偿还债务，第六年偿还剩余债务不少于20%，第七年不少于30%，第八年偿还剩余未偿还债务[40] - 选项B和C中债务金额低于30,000元的债权人在法院批准重组方案之日起三个月内全额现金偿还；债务金额30,000元及以上的债权人，超过部分的20%在三个月内现金偿还，选项B剩余未清偿债务按协定转让给第三方，邹先生及指定第三方支付转让金额的30%作为购买价[41][42] - 2024年6月海宁皮草针对公司间接全资附属公司慕华提起两项索赔，涉及300万元及相关费用[54] - 海宁皮草作为贷款担保人向招商银行支付人民币300万元，并向慕华追讨该款项[57] - 集团就申索确认诉讼负债拨备人民币300万元[58] - 2024年中国GDP增长率达5% [62] - 集团积极向东南亚工厂扩张，下半年新工厂投产并获得大量订单[64] - 集团研发创新型组合式沙发产品，优化空间利用及运输效率[65] - 集团推出环保皮革材料制成的时尚沙发[65] - 美国和欧洲分别占总收入的23.6%和27.2%，中国市场（含香港）贡献总收入的35.4%[66][68] - 2024年及直至公告日期，公司除管理层未定期提供每月更新资料外，已遵守企业管治守则所有守则条文及建议最佳常规[111][112] - 公司已成立审核委员会，成员为关品方教授、陈建花女士、李焯芬教授及薛永恒教授，均为独立非执行董事[114] - 本初步公告所载集团报告期间综合财务状况表等数字已与经审核综合财务报表核对一致，核数师执行工作不构成核证工作[116] - 全年业绩公告已刊于联交所及公司网站，2024年年报将适时寄发股东并刊载于公司及联交所网站[117] - 公告日期，执行董事为谢锦鹏先生及庄子毅先生，非执行董事为谢学勤先生，独立非执行董事为薛永恒教授等[119] 财务数据关键指标变化 - 2024年收入约1.195亿元，较2023年的约1.88亿元增加约36.4%[4] - 2024年毛利约2790万元，2023年约6950万元[4] - 2024年年内亏损约8860万元，较2023年的约2610万元增加约239.5%[4] - 2024年每股基本亏损约32.8分，2023年约0.92分[4] - 董事会不建议就2024年度派发末期股息，2023年亦为零元[4] - 2024年销售成本约9165.7万元，2023年约1.18511亿元[5] - 2024年债务重组收益约5409万元，2023年约9243.4万元[5] - 2024年按摊销成本记账的金融资产预期信贷亏损拨备净额约6082.6万元，2023年约3260.5万元[5] - 2024年非流动资产总值约2439万元，2023年约4303.4万元[7] - 2024年流动负债净额约 - 1.86275亿元，2023年约 - 1.24511亿元[7] - 截至2024年12月31日，公司非流动负债总额为72,839千元，负债净额为234,724千元，权益亏损总额为234,724千元[8] - 2024年公司产生本公司拥有人应占亏损约87,656,000元，流动负债净额及负债净额分别约为186,275,000元及234,724,000元[14] - 2023年1月1日及12月31日，公司分别有账面价值为人民币60,565,000元及人民币40,054,000元的未偿还可换股贷款[20] - 首次应用修订时，2023年12月31日可换股贷款调整13,487千元，全部重新分类为流动负债，流动负债总额增至365,456千元，非流动负债总额减至71,054千元[20] - 首次应用修订时，2023年1月1日可换股贷款调整39,073千元，全部重新分类为流动负债，流动负债总额增至476,044千元，非流动负债总额减至22,319千元[20] - 应用修订对截至2024年及2023年12月31日止年度公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损、溢利或亏损、其他全面收益及综合现金流量表无影响[20] - 2024年公司总外部销售收入为11.9507亿元，2023年为18.7975亿元，同比下降36.42%[25] - 2024年公司除税前亏损8.8643亿元，2023年为2.613亿元，亏损同比扩大239.24%[25] - 2024年公司综合资产为19.735亿元，2023年为28.3979亿元，同比下降30.50%[27] - 2024年公司综合负债为43.2074亿元，2023年为43.651亿元，同比下降0.99%[27] - 2024年来自中国客户的收益为4.2311亿元，2023年为6.5947亿元，同比下降35.84%[32] - 2024年来自美国客户的收益为2.8209亿元，2023年为6.0471亿元，同比下降53.35%[32] - 2024年公司非流动资产为2.439亿元，2023年为4.3034亿元，同比下降43.32%[33] - 2024年客户1收入为1.4243亿元，客户2收入为1.6476亿元；2023年客户2收入为4.6951亿元[34] - 2024年生产及销售沙发及其他家具产品收入为119,507千元，2023年为187,967千元；2024年佣金收入为0千元，2023年为8千元[36] - 2024年分配至现有生产及销售沙发及其他家具产品项下余下履约责任的交易价总额约为3,356,000元，2023年为7,210,000元，将于2025年确认此项收入[36] - 2024年其他收入及收益净额为1,963千元，2023年为2,969千元，其中2024年政府补贴约为714千元（含香港政府创新科技基金补贴688,000元、浙江省地方政府产业补贴10,000元），2023年为17千元[37] - 2024年重组方案负债约54,090,000元已解除，确认债务重组收益约54,090,000元；2023年重组方案负债约292,290,000元，确认债务重组收益约92,434,000元[43] - 2024年根据重组方案承担的负债为0千元，2023年为199,856千元；2024年解除的负债为54,090千元，2023年为292,290千元[44] - 2024年融资成本为19,891千元，2023年为13,989千元，其中2024年银行及其他借款利息为13,974千元，2023年为5,887千元[44] - 2024年可换股贷款利息为3,152千元，2023年为3,541千元；2024年租赁负债利息为2,765千元，2023年为4,561千元[44] - 2024年已售存货成本为91,166千元，2023年为146,132千元[45] - 2024年本公司拥有人应占年内亏损约87,656,000元，2023年为24,728,000元[49] - 2024年及2023年计算每股亏损的年内已发行普通股加权平均数均为2,674,188,000股[49] - 2024年来自第三方的贸易应收款项为53,890千元，2023年为52,817千元[51] - 2024年应付第三方的贸易款项为28,872千元，2023年为46,073千元[53] - 2024年中国附属公司须按25%税率缴纳企业所得税，2023年同[46] - 香港利得税两级制下，合格集团实体首2,000,000港元溢利按8.25%税率征税，超2,000,000港元部分按16.5%税率征税[46] - 2024年及2023年末因无应课税溢利，未计提税项拨备[47] - 董事会不建议派付2024年度股息，2023年也未派付[50] - 截至2024年12月31日止年度，集团总收入同比下降36.4%至约人民币1.195亿元[63] - 2024年集团净亏损约人民币8860万元（2023年：约人民币2610万元）[63] - 2024年公司收入约为人民币1.195亿元，较去年减少约36.4%[70] - 2024年公司净亏损约为人民币8860万元，较去年亏损净额增加约239.5%[71] - 不计入金融资产拨备，亏损净额会由2023年的约人民币2610万元增加约16.5%至2024年的约人民币3040万元[72] - 2024年每股普通股基本及摊薄亏损为约人民币3.28分，2023年为人民币0.92分[73] - 销售成本由2023年约人民币1.185亿元减少约22.6%至2024年约人民币9170万元[74] - 2024年毛利约人民币790万元，较去年减少约60.0%，毛利率由2023年的37.0%减至2024年的23.3%[75] - 其他收入及收益净额以及债务重组收益由2023年约人民币9540万元减至2024年约人民币5610万元[76] - 销售及分销开支由2023年约人民币4870万元减少约32.2%至2024年约人民币3300万元[77] - 融资成本由2023年约人民币1400万元增加约42.1%至2024年约人民币1990万元[79] - 2024年12月31日，集团计息银行及其他借款约为人民币25060万元，其中人民币11870万元为须于一年内或按要求偿还的无抵押股东贷款，年利率介乎5.0%至8.0%[81] - 2024年及2023年12月31日，集团资产负债比率不适用[82] - 2024年及2023年12月31日，集团并无任何资本承担[83] - 2024年12月31日，集团并无任何重大或然负债[84] - 截至2024年，集团贸易应收款项减少至约人民币1670万元，2023年约为人民币1740万元，预期信贷亏损拨备由2023年约人民币3540万元增至2024年约人民币3720万元[85] - 截至2024年12月31日，集团贸易应付款项减少至约人民币2890万元，2023年约为人民币4610万元[86] - 2024年及2023年12月31日，应收邹氏实体款项（扣除预期信贷亏损拨备）账面价值分别约为人民币12004万元及人民币17619.9万元，应付邹氏实体款项账面价值分别约为人民币4528.1万元及人民币4453.4万元[93] - 集团就应收邹氏实体款项于截至2024年及2023年12月31日止年度的综合损益及其他全面收益表确认预期信贷亏损拨备分别约为人民币5822.4万元及人民币18.2万元[95] - 截至2024年12月31日止年度，公司拥有人应占亏损约为人民币8765.6万元[97] - 2024年12月31日，集团流动负债净额及负债净额分别约为人民币18627.5万元及人民币23472.4万元[97] - 2024年12月31日应收邹氏实体款项约人民币17990万元，应付邹氏实体款项约人民币4530万元，应收邹氏实体款项结余的预期信贷亏损拨备为人民币5990万元，截至2024年12月31日止年度综合损益确认的应收邹氏实体结余的预期信贷亏损为人民币5820万元[98] - 截至2024年12月31日集团雇员220名，2023年12月31日为338名；2024年薪金总额及相关成本总额（不包括董事薪酬）约为人民币3780万元，2023年为人民币5380万元[105] - 董事会不建议派付2024年末

股份獎勵計劃 - 公司於2023年8月2日及2023年10月2日授出的股份獎勵的購買價為每股0.18港元[1] - 公司在釐定獎勵計劃下授出股份的購買價時已考慮股份於授出日期前在聯交所的收市價、承授人的能力和過往貢獻、對公司長期增長的潛在貢獻以及股份獎勵的歸屬期[1] - 公司於2023年10月2日及2023年8月2日授出的股份獎勵的公允價值分別為每股0.13港元及0.12港元，公司於2023年度確認獎勵計劃開支人民幣498,000元[2] 會計政策 - 公司採用以權益結算以股份為基礎的付款會計政策，於授出日期按權益工具的公允價值計量，並於歸屬期內按直線基準支銷[3] - 公司會根據對所有相關非市場歸屬條件的評估修訂對預期歸屬的權益工具數目的估計[3] - 當股份獎勵獲行使時,先前確認的金額將轉撥至股本及股份溢價,當股份獎勵被沒收或屆滿時,先前確認的金額將轉撥至累計虧損[4]

公司基本信息 - 公司股份代号为1575[1][5] - 公司网站为www.theregalpartners.com[5] - 公司于2013年12月18日在开曼群岛注册成立[26] - 2024年7月19日，公司英文名改为“Regal Partners Holdings Limited”，中文名改为“皇庭智家控股有限公司”[26] - 公司于2017年1月12日在港交所主板上市[26] - 公司附属公司主要从事沙发、沙发套及其他家具产品的生产和销售[26] - 报告发布时间为2024年8月30日[197] 公司人员变动 - 邹格兵先生于2024年1月8日辞任执行董事[3][171] - 邬向飞女士于2024年6月21日被罢免非执行董事[3][171] 市场规模预测 - 家居市场预计到2032年将达到1.0875万亿美元[8] - 市场调查显示家居市场规模预期在2032年达到10875亿美元[9] 公司业务拓展 - 公司在报告期内将厂房网络扩展至东南亚柬埔寨，新设施设备及生产线将于2024年下半年全面投产[10] - 报告期内公司进军澳洲、爱尔兰及日本市场，澳洲市场订单源源不断[10] - 公司在柬埔寨设立厂房，预计本年度下半年投产[127] - 公司设计创新模块化沙发产品优化运输效率[129][131] - 公司开发环保皮革时尚沙发应对可持续家具需求[129][131] - 公司在美国高点家具展展示产品巩固市场地位[130][132] - 公司加大在英国、法国等欧洲国家营销销售力度[130][132] - 公司通过分销网络进军日本和澳洲等新市场[130][132] - 截至2024年6月，公司在内地有1间旗舰店和1间自营零售店，在香港有5间自营零售店和8个寄售点[134] 公司财务整体关键指标变化 - 截至2024年6月30日止6个月，公司收入减少约15.9%，从约人民币8930万元降至约人民币7510万元[6] - 截至2024年6月30日止6个月，公司毛利约为人民币2030万元，2023年约为人民币2560万元[6] - 截至2024年6月30日止6个月，公司录得亏损约人民币9230万元，2023年约为人民币1460万元[6] - 截至2024年6月30日止6个月，公司每股基本亏损为约人民币3.45分，2023年约为人民币0.52分[6] - 董事会不建议就截至2024年6月30日止6个月支付任何中期股息，2023年无[6] - 截至2024年6月30日，非流动资总额为30,000千元，2023年12月31日为43,034千元，有所减少[16] - 截至2024年6月30日，流动资总额为181,870千元，2023年12月31日为240,945千元，出现下降[16] - 截至2024年6月30日，流动负债总额为389,987千元，2023年12月31日为351,969千元，有所上升[16] - 截至2024年6月30日，流动负债净额为208,117千元，2023年12月31日为111,024千元，增加明显[16] - 截至2024年6月30日，非流动负债总额为65,672千元，2023年12月31日为84,541千元，有所降低[17] - 截至2024年6月30日，负债净额为243,789千元，2023年12月31日为152,531千元，负债增加[17] - 2023年1月1日累计亏损为458,010千元人民币[21] - 2024年1月1日累计亏损为468,941千元人民币[21] - 2024年上半年亏损为92,311千元人民币[21] - 2024年上半年财务报表汇兑差额为716千元人民币[21] - 2024年上半年全面亏损总额为91,595千元人民币[21] - 2024年确认以股权结算的股份付款为337千元人民币[21] - 2024年收购一间附属公司额外权益为6,281千元人民币[21] - 2024年6月30日累计亏损为567,533千元人民币[21] - 2024年6月30日库存股份账面价值约为8,992,000元人民币[22] - 2024年6月30日库存股份占已发行股份的2.76% [22] - 截至2024年6月30日止6个月，经营活动所用现金净额为2.0372亿元，2023年同期为3.4876亿元[25] - 截至2024年6月30日止6个月，投资活动所用现金净额为62万元，2023年同期为549.1万元[25] - 截至2024年6月30日止6个月，融资活动所得现金净额为2365.3万元，2023年同期为3647万元[25] - 截至2024年6月30日止6个月，现金及现金等价物增加净额为321.9万元，2023年同期减少389.7万元[25] - 截至2024年6月30日止6个月公司收益减少15.9%至人民币7510万元，2023年约为人民币8930万元[127] - 截至2024年6月30日止6个月公司毛利约为人民币2030万元，2023年约为人民币2560万元[127] - 2024年上半年公司收入约为7510万元，较2023年同期的8930万元减少约15.9%[134] - 2024年上半年公司毛利约达2030万元，整体毛利率由2023年同期的28.7%下降至27.0%[134] - 2024年上半年公司亏损净额约为9230万元，较2023年的1460万元大幅增加，主要因海运费用增加200%和计提6060万元一次性拨备[134] - 2024年上半年公司每股普通股基本亏损约为3.45分，2023年同期约为0.52分[136] - 2024年上半年公司普通股加权平均数为26.74188亿股，与2023年6月30日持平[136] - 公司销售成本从2023年6月30日止6个月的约6370万元降至2024年同期的约5480万元，降幅约14.0%[139] - 其他收入及收益从2023年6月30日止6个月的约790万元降至2024年同期的约10万元，主要因2023年一次性拨回遣散费超额拨备660万元[139] - 销售及分销开支从2023年6月30日止6个月的约2180万元微降至2024年同期的约2100万元，降幅约3.7%[139] - 行政开支从2023年6月30日止6个月的约1990万元增至2024年同期的约2230万元，增幅约12.1%[139] - 融资成本从2023年6月30日止6个月的约510万元增至2024年同期的约800万元，增幅约56.9%，主要因银行及其他借款增加约5620万元[139] - 截至2024年6月30日，公司计息银行及其他借款约为2.194亿元，2023年12月31日约为1.632亿元，银行贷款利率为5.0% - 8.0%[140] - 截至2024年6月30日及2023年12月31日，公司因陷入净负债状况，资产负债比率不适用[140] - 截至2024年6月30日，公司无重大或然负债[140] - 截至2024年6月30日止6个月，公司产生亏损净额约9230万元，流动负债超出流动资约2.081亿元，负债总额超出资产总额约2.438亿元，2023年12月31日分别约为1.11亿元及1.525亿元[141] - 截至2024年6月30日公司员工337名，较2023年12月31日的350名有所减少[143] - 截至2024年6月30日止6个月薪金及相关成本（不含董事薪酬）约2460万元，较2023年同期的2320万元有所增加[143] 各业务线关键指标变化 - 2024年6月30日止6个月零售分部外部销售为22,205千元人民币，2023年同期为41,030千元人民币[44] - 2024年6月30日止6个月生产分部外部销售为52,887千元人民币，2023年同期为48,225千元人民币[44] - 2024年6月30日止6个月生产分部内部销售为44,966千元人民币，2023年同期为74,492千元人民币[44] - 2024年6月30日止6个月零售分部亏损5,805千元人民币，2023年同期亏损6,825千元人民币[44] - 2024年6月30日止6个月生产分部亏损81,828千元人民币，2023年同期盈利6,232千元人民币[44] - 2024年6月30日止6个月利息收入为4千元人民币，2023年同期为54千元人民币[44] - 2024年6月30日止6个月可换股贷款衍生部分公允值变动为76千元人民币，2023年同期为 - 590千元人民币[44] - 2024年6月30日止6个月除税前亏损为92,311千元人民币，2023年同期为14,634千元人民币[44] - 截至2024年6月30日，零售分部资产为23,873千元人民币，较2023年12月31日的29,677千元人民币有所下降；生产分部资产为143,550千元人民币，较2023年12月31日的216,186千元人民币下降[47] - 截至2024年6月30日，综合资产为211,870千元人民币，较2023年12月31日的283,979千元人民币下降；综合负债为455,659千元人民币，较2023年12月31日的436,510千元人民币上升[47] - 2024年上半年，零售分部添置物业、厂房及设备为35千元人民币，生产分部为86千元人民币，合计121千元人民币，较2023年的1,865千元人民币大幅下降[51] - 2024年上半年，零售分部物业、厂房及设备折旧为233千元人民币，生产分部为2,128千元人民币，合计2,361千元人民币，较2023年的1,657千元人民币上升[51] - 2024年上半年，零售分部（拨回）╱计提陈旧及滞销存货拨备为4,227千元人民币，生产分部为6,739千元人民币，合计10,966千元人民币，较2023年的12,236千元人民币下降[51] - 2024年上半年，计提╱（拨回）按摊销成本计量的金融资产预期信贷亏损拨备净额为321千元人民币，2023年为拨回255千元人民币[51] - 2024年上半年，零售分部融资成本为661千元人民币，生产分部为6,101千元人民币，未分配为1,267千元人民币，合计8,029千元人民币，较2023年的5,063千元人民币上升[51] - 2024年6月30日，来自中国（包括香港）的外部客户收入为25,022千元人民币，较2023年6月30日的30,605千元人民币下降；来自欧洲的收入为15,305千元人民币，较2023年的14,566千元人民币上升；来自美国的收入为25,353千元人民币，较2023年的39,053千元人民币下降[54] - 2024年6月30日，公司外部客户总收入为75,092千元人民币，较2023年6月30日的89,255千元人民币下降[54] - 2024年6月30日，中国（包括香港）非流动资产为27,274千元人民币，美国为2,650千元人民币，英国为76千元人民币，合计30,000千元人民币，较2023年12月31日的43,034千元人民币下降[58] - 2024年客户21收入为15,764千元人民币，2023年为24,272千元人民币；客户11在2023年收入为11,471千元人民币，2024年不适用[60] - 2024年生产及销售沙发等家具产品收入为75,092千元人民币，2023年佣金收入为89,255千元人民币[64] - 2024年其他收入及收益为106千元人民币，2023年为7,921千元人民币[64] - 2024年已售存货成本为54,510千元人民币，2023年为63,934千元人民币[65] - 2024年物业、厂房及设备折旧为2,361千元人民币，2023年为1,657千元人民币[65] - 2024年使用权资产折旧为10,966千元人民币，2023年为12,236千元人民币[65] 税务相关 - 香港符合资格集团实体首200万港元溢利按8.25%征税，超过部分按16.5%征税；不符合资格按16.5%固定税率征税[67] - 中国附属公司期内按25%税率缴纳企业所得税[67] - 截至2024年6月30日美国企业税率为21%[67] - 英国主要企业税税率自2020年4月1日起为19%，集团英国附属公司2023和2024年6月30日止期间按此税率缴税[69][71] - 2023年期内香港地区即期税项抵免为7.1万元人民币，2024年为0 [70] 每股

财务表现 - 截至2024年6月30日止6个月收入减少约15.9%至约人民币75.1百万元（2023年：约人民币89.3百万元）[1] - 截至2024年6月30日止6个月录得毛利约人民币20.3百万元（2023年：毛利约人民币25.6百万元）[1] - 截至2024年6月30日止6个月公司录得亏损约人民币92.3百万元（2023年：约人民币14.6百万元）[1] - 截至2024年6月30日止6个月每股基本亏损为约人民币3.45分（2022年：约人民币0.52分）[1] - 公司截至2024年6月30日的6个月总收入为75,092千元人民币，同比下降15.9%[10] - 公司整体税前亏损为92,311千元人民币，较去年同期的14,634千元人民币亏损大幅增加[10] - 公司2024年上半年收入为人民币75.1百万元，同比下降15.9%[29][33] - 公司2024年上半年毛利为人民币20.3百万元，同比下降20.7%[29][33] - 公司2024年上半年毛利率为27.0%，同比下降1.7个百分点[33] - 公司2024年上半年净亏损为人民币92.3百万元，主要由于海运费用增加200%及计提人民币60.6百万元应收关联公司款项拨备[34] - 公司2024年上半年净亏损为人民币92.3百万元，较2023年同期的13.8百万元大幅增加[35] - 公司2024年上半年每股普通股基本亏损为人民币3.45分，较2023年同期的0.52分显著增加[35] - 公司2024年上半年销售成本为人民币54.8百万元，较2023年同期的63.7百万元减少14.0%[36] - 公司2024年上半年其他收入及收益为人民币0.1百万元，较2023年同期的7.9百万元大幅减少[37] - 公司2024年上半年销售及分销开支为人民币21.0百万元，较2023年同期的21.8百万元减少3.7%[38] - 公司2024年上半年行政开支为人民币22.3百万元，较2023年同期的19.9百万元增加12.1%[39] - 公司2024年上半年融资成本为人民币8.0百万元，较2023年同期的5.1百万元增加56.9%[40] 资产负债情况 - 公司流动负债净额为人民币-208,117千元（2023年：人民币-111,024千元）[5] - 公司非流动负债总额为人民币65,672千元（2023年：人民币84,541千元）[6] - 公司资产总额减流动负债为人民币-178,117千元（2023年：人民币-67,990千元）[5] - 公司负债净额为人民币-243,789千元（2023年：人民币-152,531千元）[6] - 公司综合资产为211,870千元人民币，较去年同期的283,979千元人民币下降25.4%[12] - 公司综合负债为455,659千元人民币，较去年同期的436,510千元人民币增加4.4%[12] - 生产分部资产为143,550千元人民币，较去年同期的216,186千元人民币下降33.6%[12] - 零售分部资产为23,873千元人民币，较去年同期的29,677千元人民币下降19.6%[12] - 2024年6月30日，非流动资产为30,000千元人民币，同比下降30.3%，主要由于中国和美国的非流动资产减少[16] - 公司2024年6月30日的计息银行及其他借款为人民币219.4百万元，较2023年12月31日的163.2百万元增加[40] - 公司2024年6月30日的流动负债超出流动资产约人民币208.1百万元，负债总额超出资产总额约人民币243.8百万元[45] 分部表现 - 零售分部收入为22,205千元人民币，同比下降45.9%[10] - 生产分部收入为97,853千元人民币，同比下降20.3%[10] - 零售分部亏损为5,805千元人民币，较去年同期的6,825千元人民币亏损有所收窄[10] - 生产分部亏损为81,828千元人民币，较去年同期的6,232千元人民币收益大幅恶化[10] - 2024年6月30日，中国（包括香港）收入为25,022千元人民币，同比下降18.2%[15] - 2024年6月30日，美国收入为25,353千元人民币，同比下降35.1%[15] - 2024年6月30日，欧洲收入为15,305千元人民币，同比增长5.1%[15] - 公司在美国和欧洲市场分别贡献33.8%和20.4%的收益[31] 成本与费用 - 2024年6月30日，已售存货成本为54,510千元人民币，同比下降14.7%[19] - 2024年6月30日，物业、厂房及设备折旧为2,361千元人民币，同比增长42.5%[19] - 2024年6月30日，使用权资产折旧为10,966千元人民币，同比下降10.4%[19] - 2024年6月30日，按摊销成本计量的金融资产预期信贷亏损拨备净额为61,111千元人民币，同比大幅增加[19] - 公司2024年上半年销售成本为人民币54.8百万元，较2023年同期的63.7百万元减少14.0%[36] - 公司2024年上半年销售及分销开支为人民币21.0百万元，较2023年同期的21.8百万元减少3.7%[38] - 公司2024年上半年行政开支为人民币22.3百万元，较2023年同期的19.9百万元增加12.1%[39] - 公司2024年上半年融资成本为人民币8.0百万元，较2023年同期的5.1百万元增加56.9%[40] 税务情况 - 公司在中国附属公司需按25%的税率缴纳企业所得税[20] - 香港合资格集团实体首2,000,000港元的溢利按8.25%的税率征税，超过部分按16.5%的税率征税[20] - 美国企业税率为21%，包括联邦所得税和州所得税[20] - 英国附属公司需按19%的税率缴税[21] 股东与股息 - 公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄亏损为人民币92,311千元[23] - 公司未建议派发截至2024年6月30日的中期股息[24] - 公司截至2024年6月30日止6个月未宣派任何中期股息[56] 应收应付款项 - 贸易应收款项净额为人民币17,549千元，较2023年12月31日的17,412千元略有增加[26] - 贸易应付款项总额为人民币37,254千元，较2023年12月31日的46,073千元有所减少[27] 公司结构与股份 - 公司已发行及缴足的普通股为2,750,000,000股，每股面值0.001美元[28] - 公司限制性股份奖励计划中受托人持有的库存股份为75,812,000股，占已发行股份的2.76%[49] 战略与计划 - 公司在柬埔寨设立新厂房，预计2024年下半年投产，以应对针对中国制造产品的关税限制[29] - 公司推出由环保皮革物料制成的时尚沙发，以应对市场对可持续发展家具的需求[30] - 公司计划通过开发创新产品和多渠道扩展来满足客户需求，并提高生产效率以维持稳健的利润率[50] - 公司重视严格的成本管理，采用精益资产运营模式，持续监控生产效能及流程，以提升利润率和现金流[51] - 公司计划投资提升工厂员工技能和扩大生产线，并引入符合市场趋势及消费者偏好的时尚产品[51] 员工与薪酬 - 截至2024年6月30日，公司员工总数为337名，较2023年12月31日的350名有所减少[47] - 2024年上半年公司员工薪金及相关成本总额为人民币24.6百万元，较2023年同期的23.2百万元增长6.03%[47] 企业管治 - 公司致力于维持高水平的企業管治标准，确保事务按照适用法律法规进行[54] - 审核委员会由四名独立非执行董事组成，其中至少一名具备会计方面的专业资格[55] - 公司确认已维持上市规则规定的25%以上充足公众持股量[58] - 未经审核中期业绩公告及中期报告将于2024年9月30日或之前发布[58] - 董事会感谢管理团队、员工、股东及业务伙伴的支持[59] 其他 - 截至2024年6月30日，公司或其附属公司未进行任何重大收购或出售附属公司、联营公司及合营企业[52] - 截至2024年6月30日，公司未持有任何重大投资，且董事会未授权进行重大投资或增加资本资产的计划[53] - 报告期后直至公告日期，公司未发生重大事项[57]

关联方款项财务数据 - 截至2023年12月31日，应收关联公司款项账面值约1.76199亿元，应付关联公司款项账面值约4453.4万元，前执行董事邹格兵持有公司24.24%股权[4] - 集团就截至2023年12月31日止年度及当日的应收关联方结余分别确认预期信贷亏损拨备约18.2万元及124.1万元[5] 核数师意见及相关情况 - 核数师因无法获得关联方直接确认及相关资料，对2023年12月31日应收及应付关联方结余账面价值无法信纳[4][5] - 管理层就应收及应付关联方款项、预期信贷亏损拨备向关联方要求确认未获信纳，理解核数师保留意见[7][8] - 审核委员会理解核数师保留意见，同意管理层看法[10] 应收关联方款项处理措施 - 公司与核数师充分合作，解决审核事宜，审视评估应收关联方款项并制定收回计划[11] - 公司与关联方商讨制定应收关联方款项偿还计划，主要为出售关联方在中国物业资产[12] 关联方回应及公司后续行动 - 2024年3月，关联方否认应收关联方款项存在，拒绝偿还且未提供抵销充足证据[12] - 公司当前管理层于2022年11月委任，正审视调查应收关联方款项结余性质详情[13] - 公司会制定可行解决方案解决审核事宜[13] - 保留意见源自涉及邹格兵先生及关联方的过往交易，公司仍在调查审视[15] 公司内部问题发现 - 公司发现附属公司时尚家居似乎存在未经授权的资金外流，有待核实[15] 公司内部监控措施 - 公司指定独立非执行董事关品方教授为指定人员，监督内部控制[16] - 公司实行全新内部审批政策，未经主席及行政总裁书面批准不得签署重要文件[16] - 公司实行及强化资金转让的内部监控制度，大额资金转移需书面批准[16] - 公司至少每年向主要管理人员和相关员工提供内部培训或资料[18] - 公司根据上市规则实施改善的内部监控程序，监察须公布交易和关连交易[18] - 行政总裁至少每季进行定期调查和核查，确定是否存在未申报交易[18] 公司其他应对措施 - 公司会就未来建议交易或事项寻求外部专业意见[19] - 公司将聘请独立专业顾问全面检讨内部监控[21]

财务表现 - 公司2023年收入约为人民币1.88亿元，较2022年的1.32亿元增长约42.4%，主要得益于全球疫情控制改善、疫苗接种普及及经济复苏带来的家具产品需求增加[5] - 2023年收入增加约42.4%至约人民币188.0百万元（2022年：约人民币132.0百万元）[116] - 2023年毛利约为人民币69.5百万元（2022年：约人民币2.0百万元）[116] - 2023年亏损减少约87.1%至约人民币26.1百万元（2022年：约人民币202.6百万元）[116] - 2023年每股基本亏损约为人民币0.92分（2022年：约人民币13.99分）[116] - 公司2023年净亏损约为人民币2472.8万元，流动负债净额和负债净额分别为人民币1.11亿元和1.53亿元，存在重大不确定性，可能影响持续经营能力[8] - 公司2023年未派发任何股息，董事会未建议派付股息[152] - 公司2023年物業、廠房及設備的變動詳情載於綜合財務報表附註13[152] - 公司2022年10月10日完成配售1,300,000,000股股份，所得款項淨額約為105,400,000港元[153] - 公司2022年12月21日修訂可換股貸款協議，違約利息金額為207,667.24港元，贖回溢價為2,191,768.50港元[154] - 截至2022年9月29日，可換股貸款的未償還本金為81,439,030.80港元[154] - 截至2022年8月29日，與可換股貸款相關的到期但未支付的風險費用為92,383美元[154] - 公司于2022年10月10日完成1,300,000,000股的认购和250,000,000股的配售，净收益约为1.054亿港元，截至2023年12月31日已全部使用[166] - 公司於2023年12月31日已悉數動用認購及配售事項的所得款項淨額[182] - 公司於2023年12月31日無可供分派儲備，與2022年12月31日情況相同[186] 公司治理 - 公司致力于维持高标准的公司治理，确保遵守相关法律法规，并持续审查公司治理实践以提升标准[23][24] - 公司董事会负责监督集团的管理、业务、战略方向和财务表现，定期召开会议讨论重要事项[25] - 公司董事会由8名董事组成，其中4名为独立非执行董事，符合上市规则要求[33] - 公司董事会成员包括执行董事谢锦鹏先生（主席）和庄子毅先生（行政总裁），以及非执行董事谢学勤先生和邬向飞女士[27] - 公司董事会成员包括独立非执行董事关品方教授、李焯芬教授、陈建花女士和薛永恒教授[27] - 公司董事会成员谢锦鹏先生持有皇朝家居控股有限公司约74.86%的已发行股本[40] - 公司董事会成员薛永恒教授将于2024年6月21日举行的股东周年大会上退任并依愿获重选为独立非执行董事[50] - 公司董事会成员谢锦鹏先生和庄子毅先生将于2024年6月21日举行的股东周年大会上退任并依愿获重选为执行董事[50] - 公司董事会成员谢学勤先生将于2024年6月21日举行的股东周年大会上退任并依愿获重选为非执行董事[50] - 公司董事会成员独立非执行董事一般不会获授与表现挂钩的股权薪酬[55] - 公司董事会由八名董事组成，其中两名董事为女性，董事会重视性别多元化并定期审查多元化目标[60][78] - 公司董事会每年通过提名委员会审查治理框架和机制，确保其有效性[51] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，考虑性别、年龄、文化和教育背景、专业经验等因素，所有任命均以用人唯才为原则[79][80] - 公司董事与公司并无订立雇主不可于一年内终止而毋须支付赔偿（法定赔偿除外）而仍然存续的服务合约[177] - 公司非执行董事和独立非执行董事已与公司签订为期三年的任命书，自2022年11月9日起生效，并需在年度股东大会上至少每三年轮值退任一次[176] - 公司董事會成員變動，鄒格兵先生於2024年1月8日辭任[189] - 謝錦鵬先生持有公司47.27%的股份[199] - 鄒格兵先生及其配偶持有Morris Capital Limited 85%和15%的股份[200] 风险管理 - 公司五大客户的贸易应收款项占2023年和2022年总贸易应收款项的比例分别为54.7%和60.5%，存在集中风险[22] - 公司面临流动性风险和外汇风险，持续监控利率风险并调整银行存款和借款组合[20][22] - 公司委聘外部独立顾问对风险管理和内部控制系统进行独立检讨[124] - 公司董事会和审核委员会认为现有的风险管理和内部控制系统充分且有效[141] - 公司面临的主要风险及不确定因素载于年报第27至29页的“主要风险及不确定因素”一节[163] 股东权益 - 公司股东有权通过书面请求召开特别股东大会[132][134] - 公司股东可以在股东大会上提呈建议，需提交书面通知并附详细联系信息[133][134] - 公司股东大会为股东提供与董事会直接交换意见的论坛[131][145] 业务发展 - 公司将继续投入资源用于创新和产品开发，并探索其他国家的生产机会以优化供应链[96][98] - 公司在香港建立了5家自营店和7家分销商，以满足香港及中国内地消费者的需求[97] - 公司观察到消费者对便携式、多功能和环保家具的需求增加，推动其优化供应链和销售渠道[100][102] - 公司通过加强库存管理和运营效率提升，特别是在英国仓库，实现了成本节约[97] - 公司计划通过在其他国家的生产机会，利用潜在的成本优势，如较低的劳动力或制造费用[96][98] - 公司在香港建立了销售网络，包括5家自营店和7家经销商[123] - 公司参与了美国、英国、印度尼西亚和深圳等地的家具展览，以拓展市场[123] - 公司设计了真空密封沙发和易于客户组装的沙发产品，以方便运输[120][121] 环境与合规 - 公司致力于支持环境可持续发展，并遵守中国国家、省及市政府制定的各项环保法律法规[163] - 公司已设定合规程序确保遵守适用法律、规则及规例，2023年已遵守对集团营运有重大影响的相关法律法规[163] 审计与薪酬 - 审计委员会已审阅2023年经审计的财务报表，并向董事会提出批准建议，与管理层及外部审计师讨论影响集团的会计政策与常规[64][83] - 薪酬委员会负责制定和审查董事及高级管理层的薪酬政策及架构，并提出个别董事及高级管理层的薪酬待遇建议[65][84] - 提名委员会负责甄选和推荐董事候选人，考虑候选人的专业知识、技能、经验、个人诚信及时间投入，必要时会委任外部招聘代理[87][89] 信息披露 - 公司采纳并实施了内幕消息政策及程序，以确保信息披露的真实性、准确性和完整性[126] - 公司通过多种渠道与股东和投资者保持持续对话，包括年度股东大会和发布年报、公告及通函[160] - 公司2023年业务表现回顾、业务前景及关键财务表现指标分别载于年报第5页的“财务摘要”、第6至8页的“主席报告”及第17至26页的“管理层讨论及分析”章节[163] 员工与性别多样性 - 公司员工性别比例为3:2，与行业性别比例一致，高级管理层性别多样性已达到目标[59] - 公司董事会由八名董事组成，其中两名董事为女性，董事会重视性别多元化并定期审查多元化目标[60][78] 投资与股权 - 公司未持有任何重大投资，截至2023年12月31日，仅披露了报告中的投资[7] - 公司未在2023年期间根据购股权计划授出、行使或注销任何购股权，截至2023年12月31日，购股权计划下无未行使的购股权[18] - 公司已采纳修订及重列的组织章程大纲，并于上市日期采纳修订及重列的组织章程细则[160]