公司基本信息 - 公司于2015年7月29日根据开曼群岛法律注册成立，股份代号为1586[5] - 公司股份为已发行股本中每股面值0.00005美元的普通股[12] - 董事会包括执行、非执行和独立非执行董事，李向利为主席兼行政总裁[21] - 公司注册办事处位于开曼群岛Grand Cayman KY1 - 1108的Clifton House等地址[21] - 中国总部及主要营业地点在北京天竺综合保税区竺园路12号院78号楼[23] - 香港主要营业地点在香港湾仔告士打道128号祥丰大厦16楼F室[23] - 公司主要银行是中国建设银行静安庄支行[23] - 公司网站是www.huaxialihong.com[25] 业务发展与市场拓展 - “一带一路倡议”为公司拓展南亚市场奠定基础[27] - 2019年上半年公司传统业务稳步增长，新检测业务开发初见效[28] - 2019年4月公司中标巴基斯坦卡西姆港2×660MW燃煤电站服务项目，成唯一独立检测服务提供商[28] - 2019年5月公司子公司收购Saybolt (Singapore) Pte Ltd.全部已发行股本，初步完成亚太区域跨产品线检测业务网络布局[30][33] - 2019年6月公司中标大唐香港海外监督业务，拓宽海外市场业务[31][33] 财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司收入约1.718亿元，较2018年同期的约1.019亿元增长68.7%[41][42][43] - 2019年上半年公司毛利约8130万元，较2018年同期的约5420万元增长49.9%[47] - 2019年上半年公司毛利率为47.3%，较2018年同期的53.2%有所下降[47] - 2019年上半年公司税前利润1989.7万元，本期利润1274.6万元[41] - 销售、分销及行政开支从2018年上半年约4120万元增至本期约5730万元[48][53] - 融资成本从2018年上半年约60万元增至本期约330万元，增幅461.4%[49][54] - 本期利润从2018年上半年约740万元增至本期约1270万元，增幅73.4%[50][55] - 商誉从2018年12月31日约310万元增至2019年6月30日约1520万元[51][56] - 毛利从2018年上半年约5420万元增至本期约8130万元，增幅49.9%；毛利率从53.2%降至47.3%[52] - 贸易应收款项及应收票据从2018年12月31日约4230万元增至2019年6月30日约8220万元[58][63] - 贸易应付款项从2018年12月31日约1230万元增至2019年6月30日约3660万元[59][64] - 2019年6月30日现金及现金等价物为8460万元[60][65] - 2019年6月30日债务总额8302.2万元，权益总额20845.4万元，资本负债比率39.8%；2018年12月31日债务总额7608.5万元，权益总额19699.1万元，资本负债比率38.6%[72] - 2019年6月30日公司无重大或有负债及第三方担保[68][70] - 2019年上半年公司收入为17.1847亿元，2018年同期为10.1895亿元，同比增长68.65%；毛利为8.1269亿元，2018年同期为5.4199亿元，同比增长49.94%；期内利润为1.2746亿元，2018年同期为0.7352亿元，同比增长73.37%[162] - 2019年上半年基本每股盈利为人民币3.34分，2018年同期为人民币2.86分，同比增长16.78%；摊薄每股盈利为人民币3.34分，2018年同期为人民币2.85分，同比增长17.19%[162] - 截至2019年6月30日，非流动资产为20.9449亿元，2018年12月31日为16.6819亿元，同比增长25.55%；流动资产为18.108亿元，2018年12月31日为16.2035亿元，同比增长11.75%[164] - 截至2019年6月30日，流动负债为15.21亿元，2018年12月31日为11.7661亿元，同比增长29.27%；非流动负债为2.9975亿元，2018年12月31日为1.4202亿元，同比增长111.06%[164][166] - 截至2019年6月30日，公司拥有人应占权益为21.3951亿元，2018年12月31日为20.1884亿元，同比增长6.0%；非控股权益为 - 0.5497亿元，2018年12月31日为 - 0.4893亿元[166] - 2019年6月30日公司股本为131,000元人民币，资本储备为95,699,000元人民币，法定储备金为19,329,000元人民币，汇兑波动储备为2,881,000元人民币，保留利润为95,911,000元人民币，合计213,951,000元人民币，非控股权益为 - 5,497,000元人民币，总额208,454,000元人民币[169] - 2019年上半年期内利润为13,350,000元人民币，期内全面收益总额为14,393,000元人民币[169] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为8,163,000元人民币，投资活动所用现金净额为 - 317,000元人民币，融资活动所得现金净额为863,000元人民币[172] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为8,709,000元人民币，期初现金及现金等价物为76,848,000元人民币，期末为84,626,000元人民币[172] - 2018年6月30日公司股本为131,000元人民币，资本储备为93,993,000元人民币，法定储备金为15,755,000元人民币，汇兑波动储备为1,768,000元人民币，保留利润为86,549,000元人民币，合计198,196,000元人民币，非控股权益为144,000元人民币，总额198,340,000元人民币[169] - 2018年上半年期内利润为11,435,000元人民币，期内全面收益总额为11,892,000元人民币[169] - 2018年上半年经营活动所得现金净额为7,624,000元人民币，投资活动所用现金净额为 - 16,000元人民币，融资活动所用现金净额为 - 497,000元人民币[172] - 2018年上半年现金及现金等价物增加净额为7,111,000元人民币，期初现金及现金等价物为48,791,000元人民币，期末为56,428,000元人民币[172] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年检测服务收入1.06647亿元，鉴定服务收入5474.8万元，见证及辅助服务收入1045.2万元[45] 公司发展规划 - 公司计划将自动化科研成果应用到现有服务中心，优化升级国内主要服务中心实验室设施[32][34] - 公司拟将全球发售所得款项净额的30.0%用于黄骅港、25.0%用于唐山港、20.0%用于天津港兴建服务设施，15.0%用于战略收购或投资，10.0%用于一般公司用途[86] 所得款项净额使用情况 - 2018年3月23日董事会决议更改所得款项净额拟定用途，黄骅港原定1640万元人民币（30.0%），已使用1420万元，余额220万元[89] - 唐山港原定1370万元人民币（25.0%），已使用1370万元，余额0元[89] - 天津港原定1090万元人民币（20.0%），经更改分配比例为0.0%，未使用[89] - 战略收购或投资原定820万元人民币（15.0%），经更改分配为1910万元（35.0%），已使用1440万元，余额470万元[89] - 一般公司用途原定540万元人民币（10.0%），已使用540万元，余额0元[89] - 所得款项净额原定及更改分配总额均为5460万元人民币，已使用4770万元，更改分配后余额690万元[89] - 2018年董事会将原定用于天津港投资项目的1090万元人民币余额调整至战略收购或投资[90] - 公司将原定用于天津港项目投资的所得款项余额1090万元重新分配至战略收购或投资用途，该款项占所得款项净额的20%[92][96][99] 港口煤炭输送量情况 - 天津港2016年煤炭输送量1.1亿吨，汽运煤占比一半以上，2017年煤炭输送量下滑到7980万吨[94][95] 公司重大事项 - 公司将于2019年9月27日召开股东大会，审议罢免安永会计师事务所，委任德勤·关黄陈方会计师行为新核数师[104] - 董事会决议不就本期（截至2018年6月30日止六个月）宣派任何中期股息[104] 企业管治情况 - 除主席及行政总裁由同一人担任偏离《企业管治守则》条文A.2.1外，公司已遵守《企业管治守则》[107][108] - 公司采用《上市规则》附录10所载的《标准守则》作为董事和可能拥有内幕信息员工的行为守则，期间董事均遵守该守则[110] - 期间公司及其子公司未购买、出售或赎回公司的上市证券[111] - 公司按《上市规则》设立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，已审阅集团本期未经审核的中期简明综合报表[112] - 公司设立审核委员会，由廖开强、王梓臣、赵虹三名独立非执行董事组成[117] - 公司采纳《上市规则》附录十所载《标准守则》作为董事及雇员买卖公司证券的行为守则[114] - 全体董事确认本期内已遵守《标准守则》[115] 股权结构与股份权益 - 截至2019年6月30日，李向利、张爱英、刘翊分别持有225,810,000股股份，占已发行股本约56.45%[122] - 截至2019年6月30日，杨荣兵拥有3,000,000份购股权，占已发行股本约0.75%[122] - 2016年1月31日，李向利、张爱英、刘翊签订一致行动契约，重复拥有225,810,000股股份权益[126][127] - 2018年7月23日，3,000,000份购股权授予杨荣兵[128] - 2018年8月30日，公司与万钛投资签订认购协议，发行本金总额6800万港元、年利率10%的有抵押担保票据[130] - Leon Investment、Swan Stone和Hawk Flying分别质押26,090,000股、49,290,000股和35,550,000股股份给万钛，共计110,930,000股[130] - 截至2019年6月30日，公司已发行股本为400,000,000股股份[131] - 2018年8月30日，公司发行本金总额6800万港元、年利率10%的有抵押担保票据[134] - 2019年6月30日，公司已发行股本为4亿股股份[134] - 魏雅娟女士持有2.2581亿股股份，占已发行股本56.45%[138] - Leon Investment持有1.4097亿股股份，占已发行股本35.24%[138] - Swan Stone持有4929万股股份，占已发行股本12.32%[138] - Hawk Flying持有3555万股股份，占已发行股本8.89%[138] - 中国检验认证（集团）有限公司持有4650万股股份，占已发行股本11.63%[138] - 李德新先生持有2370万股股份，占已发行股本5.93%[138] - 中国建设银行股份有限公司拥有1.1093亿股股份的保证权益，占已发行股本27.73%[141] - 中央汇金投资有限责任公司拥有1.1093亿股股份的保证权益，占已发行股本27.73%[141] - 截至2019年6月30日，公司已发行股本为400,000,000股股份[143] - Leon Investment、Swan Stone及Hawk Flying分别抵押26,090,000股、49,290,000股及35,550,000股股份，共计110,930,000股予万钛投资有限公司[143] - 中央汇金投资有限公司持有中国建设银行股份有限公司57.11％股权而被视为拥有权益[143] - 李向利先生、张爱英女士、刘翊先生及魏雅娟女士被视为于Leon Investment、Swan Stone及Hawk Flying分别所持有的140,970,000股、49,290,000股及35,550,000股股份中拥有权益[143] - 中龙、中检公司及中国检验认证集团重复拥有46,500,000股股份权益[143] - New Virtue、李德新先生及郑光平女士重复拥有23,700,000股股份权益[143] - 中国建设银行股份有限公司及中央汇金投资有限责任公司重复拥有110,930,000股股份权益[154] 购股期权计划情况 - 公司于2017年5月5日采纳购股期权计划[152] - 截至中期报告日期，根据购股期权计划已授出合共11,000,000份

公司概况 - 公司是香港联交所主板上市的国际第三方独立检验检测服务提供商，股份代号1586[10] - 公司是中国煤炭检验检测行业领先服务商，在主要煤炭贸易港口设服务中心提供多项服务[11] - 公司是首家在香港上市的中国第三方检验检测机构[14] - 公司作为煤炭检测及检验行业龙头企业，拥有中国该行业最大市场份额[15] - 公司核数师为安永会计师事务所，注册办事处位于开曼群岛[42] - 公司股份代号为1586，网站为www.huaxialihong.com[45] 公司竞争优势 - 公司在行业的绝对竞争优势源于市场份额、质量控制、服务网络等六点[12] 公司战略规划 - 公司战略计划包括巩固行业领先地位、升级扩展服务中心网络等四点[13] - 公司制定战略规划，包括巩固煤炭检测及检验行业领导地位、升级及拓展服务中心网络等[15] - 公司围绕多元化、国际化、自动化、信息化四个战略方向，持续加大资源投入[26] - 2019年公司将巩固煤炭检测行业领导地位，拓展大宗商品上下游市场，创新供应链质量管理业务[37] - 2019年公司将积极布局国际化网络，开展多元化业务，加大科技创新[37] - 公司计划通过策略巩固煤炭检测及检验行业领导地位，成为国际化、多元化和技术领先的第三方质量保证服务商[100][103] - 公司计划加强内部研发及与第三方合作，研发自动化制样、化验系统及信息化业务管理系统[111] - 公司拟创新检测和检验业务模式，提供煤炭供应链全面质量管理服务[111] 财务数据 - 2018年公司收入约为人民币23380万元，较2017年的约人民币20090万元增加16.4%[17] - 2018年毛利约为人民币12290万元，较2017年的约人民币11070万元增加11.0%[17] - 2018年母公司拥有人应占利润约为人民币1400万元，较2017年的约人民币3560万元减少60.7%[17] - 建议末期股息每股人民币0.0075元，全年股息为每股人民币0.0075元[17] - 2018年公司净利润为人民币490万元，较2017年减少85.9%[26] - 2018年公司收入2.338亿元，净利润490万元，分别较2017年增长16.4%和减少85.9%，毛利率从2017年的55.1%降至2018年的52.6%[88][90] - 2018年公司收入约2.338亿人民币，较2017年的约2.009亿人民币增长16.4%，主要因海外子公司业务量增长和唐山港业务量增加，部分被黄骅港业务量减少抵消[118][119][120] - 2018年检测服务收入2.04108亿人民币，鉴定服务2161.9万人民币，见证及辅助服务802.3万人民币[121] - 2018年销售成本约1.108亿人民币，占收入47.4%，2017年约9020万人民币，占收入44.9%，增加因海外子公司人力成本上升和海外分包工程增加，部分被黄骅港港口费减少抵消[123] - 2018年毛利约1.229亿人民币，较2017年的约1.107亿人民币增长11.0%，毛利率从2017年的55.1%降至2018年的52.6%，主要因海外子公司业务毛利率较低[123] - 2018年销售及分销开支约420万人民币，较2017年的约270万人民币增长51.7%，因销售人员成本和海外子公司招待费增加[123] - 2018年行政开支约1.013亿人民币，较2017年的约6370万人民币增长59.0%，因整体雇员薪酬提高、海外子公司人力及行政成本增加和物业等折旧增加[123] - 2017年和2018年其他开支分别为240万人民币和310万人民币，增加因海外子公司现金开支增加[123] - 2017 - 2018年公司融资成本从约0.7百万元增至约2.6百万元，增幅281.4%[126] - 2018年公司所得税开支约930万元，较去年约840万元增加[126] - 2017 - 2018年公司年内利润从约3470万元减至约490万元，减幅85.9%[126] - 2017 - 2018年公司物业、厂房及设备从约1.065亿元增至约1.187亿元[126] - 2017 - 2018年公司投资物业账面价值从约2200万元降至约2070万元[126] - 2017 - 2018年公司商誉从约60万元增至约310万元[127][130] - 2017 - 2018年公司无形资产从约70万元增至约440万元[128][131] - 2017 - 2018年公司贸易应收款项及应收票据从约2260万元增至约4230万元[129][132] - 2017 - 2018年公司预付款项等资产流动部分从约1860万元减至约1550万元，减幅16.5%；非流动部分从约90万元增至约660万元[134][137] - 2017 - 2018年公司现金及现金等价物从约4880万元增至约7680万元[136] - 2017年和2018年12月31日，公司可供出售投资及按公允价值计入损益的金融资产分别为2130万元和2700万元，2018年增加是因利用闲置资金购买其他理财产品[138] - 2017年和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4880万元和7680万元，2018年增加主要因经营活动现金流入净额2000万元和新增银行贷款及其他借款现金所得款9060万元，部分被股息分派、偿还借款及利息、购买物业等抵消[139] - 2017年和2018年12月31日，公司贸易应付款项分别为370万元和1230万元，2018年增加主要因唐山港应付港口费、应付第三方检验公司海外款项、应付新收购业务特许经营费增加[141][143] - 2017年和2018年12月31日，公司其他应付款项及应计项目分别为3170万元和3540万元，2018年增加主要因雇员人数增长使应计薪金等增加[142] - 2017年和2018年12月31日，公司计息银行贷款分别为1620万元和1010万元，2018年减少因逐步偿还贷款本金[142] - 2017年和2018年12月31日，公司其他计息借款分别为160万元和6600万元，2018年增加主要因发行有抵押担保票据[142] - 2017年和2018年，公司经营活动所得现金流量净额分别约为4530万元和2000万元，2018年减少主要因薪酬及行政开支较高和贸易应收款项等增加，部分被贸易应付款项增加抵消[148][151] - 2017年和2018年，公司融资活动分别所得现金流出净额约为140万元和现金流入净额为4780万元，2018年由流出变流入主要因新增银行贷款及其他借款现金所得款9060万元，部分被派付股息和偿还借款及利息抵消[149][152] - 2018年12月31日，公司就已订约但尚未进行的物业、厂房及设备收购的资本承担总额约为370万元[154][157] - 2018年12月31日，公司并无任何重大或有负债，亦未向第三方作出担保[155][158] - 2018年债务总额为76,085千元，权益总额为196,991千元，资本负债比率为38.6%；2017年债务总额为17,742千元，权益总额为198,298千元，资本负债比率为8.9%[161] 业务拓展 - 2018年公司新增1个国内服务中心和2个海外服务中心，检测服务范围从水运煤炭贸易扩展到内陆煤炭贸易[30][32] - 公司将进出口检验业务拓展到煤炭以外的矿产品、石化产品、农产品等，以新加坡为石化业务服务网络中心[30][32] - 2018年公司完善国内服务网络，新建新疆服务中心，国内服务中心达12个[88][91] - 2018年公司加快国际化步伐，新建澳大利亚、巴基斯坦两个海外服务中心，海外服务中心达6个[93][94] - 公司收购Saybolt中国公司，获Saybolt品牌东南亚使用权，将以新加坡为中心开展石化业务[95] - 公司期望将检测服务拓展到内陆煤炭贸易，计划将服务网络拓展至山东、福建的重要海港[102][104] - 公司将在海外有选择性建设服务中心，利用国际网络服务能力获取更大海外市场份额[108][109] - 2018年公司通过引进人才或合作方，开拓新区域市场，建立海外服务网络，进入其他商品检验服务领域，未来注重提升服务能力或范围的收购和合作机会[115] 科研投入 - 公司加大研发投入，将传统煤炭检测升级为全自动检测，开发新一代信息系统“LEON LIMS 1.0”[31][33] - 公司持续投入科研，将传统煤炭检测升级为全自动化检测，研发智能化六面水尺测量系统[96][98] - 公司自主研发的新一代信息化系统“LEON LIMS 1.0”于2017年8月正式使用，未来将建设统一信息化平台[97][98] - 公司计划将自动化科研成果应用到现有服务中心，对国内主要服务中心实验室进行自动化升级[101][104] 政策与市场环境 - 国家相关政策和市场环境对公司业务有正面影响[24] - 2018年中国国内电力生产同比增长6.8%，火力发电同比增长5.0%，原煤产量为35.5亿吨，同比增长5.2%[87] - 预计2019年发电需求增长加快，煤炭消费和交易量可能略有增长[87] - 未来煤炭产能结构优化和火电行业并购重组预期将提高煤炭行业客户集中度[87] - 2019年行业和市场环境有利于公司未来业务发展[87] 人员变动 - 2018年7月23日杨荣兵调任为执行董事，廖开强获委任为独立非执行董事和审核委员会主席[39][40][41] - 2018年2月28日陈爱发获委任为公司秘书和授权代表，许燕珊辞任[39][41] 董事会构成 - 董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[48][49] - 截至年报日期，董事会由8名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[176] 董事信息 - 李向利担任董事长、CEO及执行董事，负责公司战略规划和整体管理，有29年煤炭检测及检验行业经验，其关联公司间接持有公司35.24%的已发行股本[52][53][55] - 李向利于2009年4月加入公司，2016年1月13日获委任为执行董事[52] - 张爱英为副总裁兼执行董事，负责公司整体业务及采购和人力资源部门管理，有超16年煤炭行业经验[56][57] - 张爱英于2016年1月13日获委任为执行董事[56] - 刘翊为副总裁兼执行董事，2016年1月13日获委任[50] - 杨荣兵为副主席兼执行董事，2016年6月18日获委任[50] - 王纲为非执行董事，2016年1月13日获委任[50] - 王梓臣、赵虹为独立非执行董事，2016年6月18日获委任[50] - 廖开强为独立非执行董事，2018年7月23日获委任[50] - 刘翊先生于煤炭检测及检验行业拥有约30年经验[61] - 杨荣兵先生于2016年6月18日获委任为独立非执行董事，2018年7月23日调任为执行董事及获委任为副主席[61] - 王刚先生于2016年1月13日获委任为非执行董事，自2011年8月起担任中国检验有限公司运营部及法律投资部总经理[63][64][66] - 王子晨先生于2016年6月18日获委任为独立非执行董事，自2007年9月起在渤海银行股份有限公司工作[69][70] - 赵宏先生于2016年6月18日获委任为独立非执行董事，自1991年3月起在浙江大学能源工程学院任教[72][73] - 刘翊先生2006年11月获中国燕山大学的材料工程学硕士学位，1998年6月获国家商品检验局授予高级工程师资格[61] - 王刚先生1992年7月获浙江大学电气工程学士学位，2005年7月获浙江大学金融学硕士学位[68] - 刘艺先生40岁，2011年7月加入集团，2016年1月16日获委任当前职务，在检测行业有逾12年经验[86] - 廖开强先生54岁，2018年7月23日获委任为独立非执行董事，在审计等方面有逾30年经验[80][83] - 赵虹先生58岁，1984年7月获热能学士学位，1991年1月获工程硕士学位，2001年12月获教授资格[76][79][83] - 王梓臣先生52岁，2016年6月18日获委任为独立非执行董事，自2007年9月任职于渤海银行[75] - 李先生于1992年7月获电气工程学士学位，2005年7月获金融学硕士学位[74] - 刘先生曾在国际会计师事务所工作九年，曾担任多家上市公司董事及高级管理职位[82][84] 股权结构 - Swan Stone Investment Holding Limited间接持有公司已发行股本的12.32%[61] - Hawk Flying Investment Holding Limited间接持有公司已发行股本的8.89%[61] - 中国检验有限公司通过附属公司间接持有公司已发行股本的11.63%[64][66] 金融风险 - 公司仅与获认可及信誉良好的交易方开展交易，会对信贷客户进行验证，持续监管应收款结余，面临的坏账风险不重大[162][163][164] - 公司其他金融资产包括其他应收款项以及现金及现金等价物，最高信贷风险与该等资产的账面价值相当[166][168] - 公司因现金及现金等价物、应收款、应付款及银行贷款以功能货币以外的货币计值而面临外币风险，主要涉及港元及美元[167][169] 投资