公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2021年整体收益因中美经济冲突缓解及中国经济复苏而增长[10] - 公司2021年营业额约为人民币24820万元，较2020年的约人民币21270万元上升约16.7%[18][25] - 公司权益股东应占亏损由2020年的约人民币12600万元减少至2021年的约人民币5530万元[21] - 毛利从2020年同期约3350万元增至回顾年度约4300万元，升幅约28.3%，毛利率从约15.8%升至约17.3%，升幅约1.5个百分点[27] - 其他收入、收益／（亏损）从2020年同期约810万元减少约23.4%至回顾年度约620万元[28] - 回顾年度确认金融资产减值亏损拨回净额约1030万元，2020年同期为减值亏损拨备净额约2790万元[29] - 销售及营销开支从2020年同期约1910万元上升约29.3%至回顾年度约2470万元[30] - 一般及行政开支从2020年同期约7720万元下跌约21.3%至回顾年度约6080万元[31] - 研究及开发开支从2020年同期约2170万元下跌约9.7%至回顾年度约1960万元[32] - 所得税抵免从2020年同期约2690万元降至回顾年度约680万元[33] - 本公司权益股东应占亏损从2020年约1.26亿元降至回顾年度约5530万元[36] - 2021年12月31日集团流动资产约2.632亿元，现金及现金等价物约9170万元，2020年12月31日分别约为2.816亿元和1.217亿元[37] - 2021年12月31日集团计息负债总额为1.335亿元，2020年12月31日为2.543亿元，净负债资本比率约为21.6%，2020年12月31日为116.0%[38] - 2021年集团最大客户约占总营业额36.9%（2020年约41.5%），五大客户总营业额约占74.0%（2020年约70.0%）[153] - 2021年集团最大供应商约占采购总额31.4%（2020年约13.7%），五大供应商采购总额约占64.7%（2020年约49.1%）[153] 各业务线数据关键指标变化 - 自动抄表及其他业务2021年营业额约为人民币4830万元，较2020年的约人民币5470万元下跌约11.7%，占总营业额约19.5%（2020年：25.7%）[19] - 智慧制造及工业自动化业务2021年营业额约为人民币19990万元，较2020年的约人民币15800万元增幅约为26.5%，占总营业额约80.5%（2020年：74.3%）[20] - 软件授权业务2021年营业额较2020年同期增加约157.1%至约人民币8250万元[20][25] - 建筑合约业务2021年营业额较2020年同期减少约7.2%至约人民币9180万元[20][25] 公司人员变动 - 岳京兴于2021年7月5日获委任为公司主席[6] - 刘伟梁于2021年1月19日获委任为执行董事，于2022年4月22日获委任为提名委员会成员[6] - 江峰于2021年4月19日获委任为执行董事[6] - 唐安东于2021年4月7日辞任执行董事[6] - 张帆于2021年7月5日退任主席，于2022年4月22日辞任非执行董事[6] - 于路于2021年9月9日获委任为非执行董事[6] - 丁志ڊ于2022年1月13日获委任为非执行董事[6] - 孙鹏于2022年4月22日获委任为非执行董事[6] - 岳京兴64岁，2016年2月获委任为董事，2017年5月任执行董事兼行政总裁，2020年6月24日不再担任行政总裁，2021年7月5日获委任为董事会主席[52] - 刘伟梁41岁，2021年1月19日获委任为执行董事，2020年7月获委任为公司秘书，2022年4月22日获委任为提名委员会成员[54] - 江峰48岁，2021年4月19日获委任为执行董事，在石油和石化行业有逾25年工作经验[56] - 江峰为本公司附属公司北京鸿腾伟通科技有限公司的销售总监[57] - 张帆于2018年9月7日获委任为非执行董事，2019年6月10日调任董事会主席及提名委员会主席，2021年7月5日不再担任，2022年4月22日辞任非执行董事及提名委员会成员[58] - 于路于2021年9月9日获委任为非执行董事，2021年12月31日于若干股份中拥有权益[59] - 丁志刚于2022年1月13日获委任为非执行董事，2021年12月31日于若干股份中拥有权益[59] - 孙鹏于2022年4月22日获委任为非执行董事[60] - 郑合强于2019年5月29日获委任为独立非执行董事[62] - 卢韵雯于2019年5月29日获委任为独立非执行董事，2021年7月5日获委任为提名委员会主席[62] - 王竞强于2017年5月16日获委任为独立非执行董事[63] - 王竞强自2016年12月起为比高集团控股有限公司独立非执行董事，自2021年5月起为千盛集团控股有限公司独立非执行董事，自2021年11月起为昆明滇池水务股份有限公司独立非执行董事[64] - 王竞强自2014年12月起曾担任迪臣建设国际集团有限公司独立非执行董事，2015年12月起调任非执行董事，2019年7月辞任[66] - 陈俊玲为北京瑞斯康通信总经理，2014年6月加盟公司，过去最少十二个月内为非执行董事王世光配偶[67] - 岳京兴先生于2021年7月5日获委任为公司主席[94] - 刘伟梁先生于2021年1月19日获委任为公司执行董事，自2021年11月18日起获委任为新明中国控股有限公司独立非执行董事，自2022年1月26日起辞任森信纸业集团有限公司执行董事[94][98][100] - 江峰先生于2021年4月19日获委任为公司执行董事[94] - 唐安东先生于2021年4月7日退任公司执行董事[94] - 张帆先生于2021年7月5日退任公司主席[94] - 于路先生于2021年9月9日获委任为公司非执行董事，任期直至应届股东周年大会[94][95] - 丁志刚先生于2022年1月13日获委任为公司非执行董事[94] 公司研发相关情况 - 2021年12月31日，公司研发团队由51名雇员组成（2020年12月31日：49名），占总员工人数约31%（2020年12月31日：约28%）[24] - 2021年12月31日，公司持有22项专利、129项电脑软件版权、9项已注册的集成电路布图设计以及3项正等待注册的专利[24] - 公司开发的HPLC芯片符合国家电网要求并通过检验测试，2021年12月取得两个主要中标项目[19] - 2021年12月31日，研发电力线载波通信技术已动用金额5210万港元，尚未动用580万港元[160] 公司运营策略及市场趋势 - 疫情对公司运营及财务状况造成影响，公司维持精益成本策略以节省开支[20] - 2021年国家电网致力于宽带载波技术应用，集团推广宽带载波产品拓展国内市场竞争力，电力线载波通信行业预计未来几年保持较好发展态势[49] - 集团认为中国工业自动化市场将继续健康增长，计划与国际知名系统集成商组成策略联盟扩展业务[50] 公司股本及股息情况 - 截至2021年12月31日，公司已发行股本总数约为177,591港元，分为1,775,908,606股每股面值为0.0001港元之普通股[77] - 公司于回顾年度并无任何已发行债权证[78] - 公司有意向股东分派不少于权益股东应占溢利的30%作为股息[90] - 董事会不建议就回顾年度派发末期股息[93] - 公司于2021年12月31日可供作股东分派之储备包括股份溢价及累计亏损为零（2020年：零）[93] - 2021年12月31日公司已发行股本总额为1,775,908,606股[115] - 2021年12月31日，公司已发行股份总数为1,775,908,606股[128] 公司股份权益情况 - 岳京兴先生通过受控法团权益持有93,543,624股，占比5.3%；通过实益拥有人持有856,555股，占比0.05%[112] - 于路先生作为实益拥有人持有172,522,500股，占比9.7%[112] - Seashore Fortune作为实益拥有人持有93,543,624股，占比5.3%[117] - 王世光先生通过配偶权益持有97,527,845股，占比5.5%[117] - 陈俊玲女士通过受控法团权益持有97,527,845股，占比5.5%[117] - 妙成控股有限公司作为实益拥有人持有97,527,845股，占比5.5%[117] - SB Asia Investment Fund II L.P.作为实益拥有人持有197,340,537股，占比11.1%[117] - Software Research Associates, Inc.作为实益拥有人持有232,500,000股，占比13.1%[117] - 丁志鋼先生作为实益拥有人持有340,700,925股，占比19.2%[117] - 赛富的有限责任合伙人Cisco Systems, Inc.持有赛富38.9%股权[123] 公司购股计划情况 - 购股计划自2017年6月9日开始起计10年期内生效，2021年12月31日剩余年期约5年[132] - 根据购股计划及其他购股计划可授出购股涉及股份最高数目为2017年6月9日已发行股份总数的10%（即80,000,000股）[132] - 董事会报告日期，根据购股计划授出购股获行使可配股份总数为6,843,811股，相当于公司已发行股本约0.39%[132] - 任何时间根据购股计划及其他购股计划授出未行使购股获行使时可发行最高股份数目不得超已发行股份的30%[132] - 任何12个月期间根据购股计划及其他购股计划向每名参与者授出购股获行使时已发行及将发行股份总数不得超授出日期已发行股份的1%[133] - 2021年回顾年度，根据购股计划授出购股于2021年12月31日尚未行使总数为6,843,811股[136] - 回顾年度，因相关雇员辞任2,930,000份购股已失效[137] - 56,189份购股可按供股结果予以调整[137] - 公司于2016年8月25日采纳首次公开发售前购股权计划，授出认购771,680股股份的购股权，资本化发行完成后可配股份总数增至16,210,417股，占已发行股本约2.03%[140] - 首次公开发售前购股计划自2016年8月25日起10年内生效，2021年12月31日余下年期约为4年[141] - 董事岳京奥先生2020年12月31日尚未行使购股数为863,587，行使价0.000302美元，2021年12月31日因供股调整后为856,555[143] 公司股份认购及资金使用情况 - 2021年1月25日等日期涉及的认购股份，总额96,720,000港元，因条件未达成认购协议失效[157] - 2021年有认购股份总额33,544,400港元，每股0.170港元[157] - 2021年供股股份每股0.208港元，用于偿还59.5%其他未偿还债务等[157] - 首次全球发售所得款项净额合计约为1.582亿港元[159] - 2021年12月31日，销售及营销已动用金额1300万港元，尚未动用1210万港元[160] - 2021年12月31日，偿还委托银行贷款已动用金额1470万港元，无尚未动用金额[160] - 2021年12月31日，营运资金及一般企业用途已动用金额1580万港元，无尚未动用金额[160] - 2021年12月31日，偿还利息开支已动用金额2770万港元，尚未动用1700万港元[160] - 2021年6月30日，公司为承兑票据利息开支已动用约1870万港元，约1700万港元未动用[161] - 2021年公司通过认购事项和供股分别筹集所得款项净额约3330万港元和1.211亿港元[198] - 承兑票据本金分别为2000万港元和1.229亿港元，年利率均为4%[198] - 公司拟将未动用结余约300万港元用于偿还可换股债券利息开支，约1400万港元用于营运资金及一般企业用途[198] 公司其他情况 - 2021年国家电网对电能表及用电信息采集系统进行两次集中招标，招标数量约6674万只，较2020年同比增长约26

市场规模与招标情况 - 2021年国家电网对电能表及用电信息采集系统第一次集中招标数量约3700万只，较2020年第一批同比增长约32%[11] - 中国智能制造系统解决方案市场规模预计2021年达到人民币2837亿元[12] 公司业务结构 - 公司运营自动抄表及其他业务、智能制造及工业自动化业务两个主要业务分部[13] 公司财务业绩 - 截至2021年6月30日止六个月，公司营业额约人民币3770万元，较2020年同期增加约1.4%[14] - 自动抄表及其他业务分部营业额约为人民币3070万元，较2020年同期上升约87.0%[14] - 本期自动抄表及其他业务分部营业额占公司总营业额约81.4%，2020年同期为44.1%[14] - 智能制造及工业自动化业务营业额约700万元，较2020年同期2080万元下跌66.1%，占总营业额比例从55.9%降至18.6%[17] - 公司拥有人应占亏损从2020年同期约5640万元减至约1750万元[18] - 营业额从2020年同期约3720万元增至约3770万元，增幅约1.4%，自动抄表及其他业务分部营业额上升87.0%，抵消智能制造及工业自动化业务下跌影响[22] - 毛利从2020年同期1190万元增至约1690万元，增幅约42.5%，毛利率从32.0%升至44.9%，上升12.9%[23] - 其他收入从2020年同期约330万元增加33.3%至约440万元，主要因政府补助增加[24] - 本期确认金融资产减值亏损拨回约1270万元，2020年同期为拨备约1750万元[25] - 销售及营销开支从2020年同期约800万元增加8.4%至约860万元[26] - 一般及行政开支从2020年同期约3490万元减少29.3%至约2470万元[29] - 研究及开发开支从2020年同期约1100万元下降17.8%至约910万元，研发团队人数从58名减至51名[30] - 本期所得税抵免约470万元，2020年同期约1100万元[31] - 2021年上半年营业额为3.7705亿人民币，2020年同期为3.7172亿人民币；毛利为1.6923亿人民币，2020年同期为1.1874亿人民币[99] - 2021年上半年经营亏损为8307万人民币，2020年同期为5.623亿人民币；本公司拥有人应占期间亏损为1752.1万人民币，2020年同期为5641.8万人民币[99] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期间亏损17,521千元，较2020年同期的56,418千元有所收窄[101] - 2021年上半年自动抄表及其他业务营业额为人民币3067.3万元，2020年为1640.7万元[125] - 2021年上半年，智慧制造及工业自动化业务营业额为人民币7032万元，2020年为2076.5万元[125] - 2021年上半年，集团总营业额为人民币3770.5万元，2020年为3717.2万元[125] - 2021年上半年自动抄表及其他业务营业额30,673千元，制造及工业自动化业务营业额7,032千元，总计37,705千元；2020年上半年对应数据分别为16,407千元、20,765千元、37,172千元[131][135] - 2021年上半年可呈報分部業績为亏损802千元，2020年上半年为亏损7,144千元[131][135][136] - 2021年上半年其他收入、收益为4,430千元，2020年为3,324千元[136] - 2021年上半年一般及行政开支为24,654千元，2020年为34,887千元[136] - 2021年上半年融资成本为5,012千元，2020年为5,192千元[136][140] - 2021年上半年除税前亏损为22,230千元，2020年为67,392千元[136] - 2021年上半年每股基本及摊薄亏损计算期内亏损为17,521千元，2020年为56,418千元[157][158] - 2021年上半年无形资产摊销为11,388千元，2020年为18,256千元[144] 公司资产与负债情况 - 2021年6月30日集团流动资产约为人民币311.9百万元，2020年12月31日约为人民币281.6百万元；现金及现金等价物约为人民币147.1百万元，2020年12月31日约为人民币121.7百万元[33] - 2021年6月30日集团计息负债总额约为人民币260.2百万元，2020年12月31日约为人民币254.3百万元；一年内到期偿还的为人民币251.6百万元，2020年12月31日为人民币244.1百万元；一年后到期偿还的为人民币8.6百万元，2020年12月31日为人民币10.2百万元，年票息率介乎4厘至4.75厘[34] - 2021年6月30日净负债资本比率约为111.9%，2020年12月31日为116.0%[34] - 2021年6月30日公司非流动资产总值为223,372千元，较2020年12月31日的236,763千元有所减少[104] - 2021年6月30日，公司流动资产总值为311,932千元，较2020年12月31日的281,586千元有所增加[104] - 2021年6月30日，公司资产总值为535,304千元，较2020年12月31日的518,349千元有所增加[104] - 2021年6月30日，公司非流动负债总额为41,851千元，较2020年12月31日的46,885千元有所减少[106] - 2021年6月30日，公司流动负债总额为392,312千元，较2020年12月31日的357,123千元有所增加[106] - 截至2021年6月30日止六个月，公司经营活动所得现金净额为29,707千元，而2020年同期为所用现金净额26,775千元[111] - 截至2021年6月30日止六个月，公司投资活动所用现金净额为431千元，而2020年同期为所得现金净额1,290千元[111] - 截至2021年6月30日止六个月，公司融资活动所用现金净额为4,870千元，较2020年同期的6,347千元有所减少[111] - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物为147,082千元，较2020年6月30日的114,345千元有所增加[111] - 截至2021年6月30日止六个月，集团产生净亏损约人民币1752.1万元，流动负债超过流动资产约人民币8038万元[115] - 2021年6月30日已确认租赁负债12,348,000元，2020年12月31日为14,726,000元；相关使用权资产2021年6月30日为11,631,000元，2020年12月31日为14,218,000元[161] - 2021年6月30日无形资产账面价值为130,152千元，2020年12月31日为141,540千元[165] - 2021年6月30日存货价值为24,466千元，2020年12月31日为22,501千元[168] - 2021年6月30日贸易及其他应收款项总额为140,384千元，2020年12月31日为131,585千元[169] - 2021年6月30日已发行及缴足普通股986,619千股，价值99千港元，折合人民币86千元，与2020年12月31日相同[174] - 2021年6月30日贸易及其他应付款项中贸易应付款项为42,023千元，2020年12月31日为66,624千元[177] - 2021年6月30日收购翠和应付承兑票据为123,816千元，2020年12月31日为120,520千元[182] - 2021年6月30日可换股债券结余为124,072千元，2020年12月31日为119,076千元[183] 可换股债券情况 - 2018年8月13日公司向SRA发行本金总额为150,000,000港元、年票息率4厘的可换股债券，所得款项净额约为146.0百万港元，已全数动用[41] - 2020年8月13日可换股债券兑换价由初步兑换价每股2.50港元修订为经调整兑换价每股0.80港元，较初步兑换价折让约68.0%[42][46] - 假设可换股债券按经调整兑换价获悉数兑换，将可兑换为187,500,000股兑换股份，分别占公司于2021年6月30日已发行股本约19.00%及经发行兑换股份扩大后已发行股本约15.97%[45] - 2021年8月13日公司与SRA订立协议，将可换股债券经延长到期日由2021年8月13日进一步延长12个月至2022年8月13日[47] - 可换股债券行使转股权时可按每股0.80港元配发给SRA的股份总数为1.875亿股，本金总额为1.5亿港元[69] - 可换股债券按年票息率4%计息，2020年8月13日换股价由每股2.5港元调至0.8港元[184] - 公司与持有人将可换股债券经延长到期日由2021年8月13日进一步延长12个月至2022年8月13日[187] - 2021年6月30日可换股债券公平值主要输入数据：无风险利率(0.01)%，折现率23.84%，股息收益率1.17%，预期波幅29.64%[189] 公司运营相关情况 - 集团大部分业务以人民币结付，外币业务主要以港元或美元结付，期间未订立外币远期合约或其他对冲工具[36] - 2021年6月30日集团无重大资本承担、或然负债、资产押记及重大投资，2020年12月31日同样无[37][38][39][40] - 自期间末至报告日期，对集团造成重大影响的重大事项详情载于未经审核中期财务报告附注22 [48] - 截至2021年6月30日，公司研发的电力线载波通信宽带芯片通过国网计量中心检测并获检验报告，宽带通信单元获注册登记证及检验报告，宽带载波自动抄表产品具备国网供货资质[51] - 公司将加大宽带载波产品市场推广，开拓更多网省市场与应用，增强电力线载波产品国内市场竞争力，加大宽带载波双模技术研发与应用[51] - 电力线载波通信技术市场预计未来几年保持较好发展态势[51] - 中国工业自动化市场将继续健康增长，公司将在工业自动化系统设计及执行中捕捉机会，尤其是石油及石化行业等[52] - 未来公司计划与国际知名系统集成商组成策略联盟及合作，扩展智能制造及工业自动化业务分部[52] - 公司将运用研发资源与外部企业合作，开发自有智能工厂应用程序编程接口及视觉综合管理平台的知识产权等[52] - 2021年6月30日，董事岳京奥先生通过受控法团权益持有公司93,543,624股股份，占比9.48%，通过实益拥有人持有863,587股股份，占比0.09%[55] - 2021年6月30日，公司已发行股份总数为986,619,071股[58] - 2021年6月30日，主要股东Seashore Fortune等多家法团或人士在公司股份及相关股份中拥有权益，如Seashore Fortune持股93,543,624股，占比9.48%；SB Asia Investment Fund II L.P.持股197,340,537股，占比20.00%等[62] - 陈俊玲女士为妙成的唯一股东，妙成持有97,527,845股股份，其配偶王世光先生被视作在陈女士在公司的权益中拥有权益[66] - 赛富有限责任合伙人Cisco Systems, Inc.持有赛富38.9%权益[68] - 回顾期内，因雇员辞任223万份购股期权失效，2021年6月30日根据购股期权计划可供发行股份总数为6450万股，占已发行股本约6.54%，购股期权计划余下年期约6年[77] - 公司于2016年8月25日采纳首次公开发售前购股期权计划，授出认股期权可认购股份数从49.518万股增至1621.0417万股[78] - 截至2021年6月30日，根据首次公开发售前购股期权计划，董事岳京奥先生未行使购股期权为86.3587万股，行使价为0.0003美元[79] - 董事会不建议就本期派付中期股息[81] - 董事会采纳企业管治守则，但在2021年6月25日股东周年大会上，部分董事因工作未出席，偏离守则第A.6.7及E.1.2条[82] - 首次全球发售所得款项净额约为1.582亿港元，截至2021年6月30日已动用1.171亿港元，未动用4110万港元，预计2024年12月31日或之前

公司整体经营环境与挑战 - 公司截至2020年12月31日止年度面临严峻境况，受中美经济冲突和疫情影响，电力线载波通信及智慧制造和工业自动化营业额面临逆境[9] - 2020年年初COVID - 19疫情影响公司经营环境和财务状况[89] - 国内电力线载波通信市场参与者竞争更激烈[90] - 中美经济冲突或使公司部分合约延迟交付/执行[91] 公司技术研发成果 - 2020年公司研发的电力线载波通信宽带芯片通过国网计量中心相关检测并取得报告，宽带载波自动抄表产品符合国网标准，具备供货资质并开展市场推广[9] - 公司双模通信技术于2020年11月通过国网《双模通信互联互通技术规范》厂家FPGA第一轮回互联互通测试，是电力载波通信芯片设计商第一阵营厂家[10] - 公司开发的HPLC芯片符合国家电网计量中心市场准入要求[90] 行业政策与市场需求 - 2019年国家电网开始推进宽带载波和宽带载波无线双模技术，2020年底完成《双模通信互联互通技术规范》起草[10] - 2020年国家电网电能表招标数量5300万只，宽带载波通信单元模块需求约7400万只，较2019年的10670万只同比下降30%[14] - 截至2020年，国家电网安装智能电表用户数约4.7亿户，安装宽带载波通信单元模块约22700万只[15] - 2021年国家电网对宽带载波通信单元模块需求预估与2020年持平[15] - 2020年中国智能制造系统解决方案市场规模预计超2380亿元[15] 公司业务线营业额变化 - 2020年公司营业额约2.127亿元，较2019年的约2.186亿元下跌2.7%[19] - 2020年自动抄表及其他业务分部营业额约5470万元，较2019年的约1.398亿元下跌60.9%，占比从64.0%降至25.7%[20] - 2020年智慧制造及工业自动化业务分部营业额约1.58亿元，较2019年的约7870万元增幅约100.8%，占比从36.0%升至74.3%[21] - 2020年营业额约2.127亿元，较2019年的约2.186亿元下跌约2.7%[26] 公司财务关键指标变化 - 2020年公司权益股东应占亏损从2019年的约2.368亿元减至约1.26亿元[22] - 公司权益股东应占亏损减少主要因2020年确认的商誉减值亏损较2019年大幅减少[23] - 2020年毛利约3350万元，较2019年的约6480万元下跌约48.3%，毛利率降至约15.8%，跌幅约13.8个百分点[27] - 2020年其他收入、收益／(亏损)约810万元，较2019年的约1140万元减少约28.9%[28] - 2020年销售及营销开支约1910万元，较2019年的约3110万元下降约38.6%[30] - 2020年一般及行政开支约7720万元，较2019年的约7370万元上升约4.7%[31] - 2020年研究及开发开支约2170万元，较2019年的约3160万元下跌约31.3%[32] - 2020年所得税抵免约2690万元，较2019年的约1380万元增加约94.9%[34] - 2020年公司权益股东应占亏损约1.26亿元，2019年为约2.368亿元[36] - 2020年净负债资本比率约为116.0%，2019年为48.0%[41] 可换股债券情况 - 2018年8月13日公司向SRA发行本金总额1.5亿港元、年票息率4厘的可换股债券，所得款项净额约1.46亿港元[42] - 可换股债券原2020年8月13日到期，后延至2021年8月13日，初步兑换价为每股2.50港元[42] - 2020年8月13日，可换股债券兑换价由每股2.50港元修订为每股0.80港元[43] - 按经调整兑换价全部兑换，可换股债券可兑换为1.875亿股兑换股份，分别占公司2020年12月31日已发行股本约19.00%及扩大后已发行股本约15.97%[43] - 假设全部兑换且2020年12月31日现有已发行股份数与兑换日相同，SB Asia Investment Fund II L.P.持股16.81%，Spitzer Fund VI L.P.持股10.54%[43] - 经调整兑换价较初步兑换价折让约68.0%，较2020年6月24日收市价溢价约6.67%，较最后五个连续交易日平均收市价溢价约8.11%，较最后十个连续交易日平均收市价溢价约11.11%[44] 公司资本承担、或然负债与资产押记情况 - 2020年12月31日和2019年12月31日，集团均无就收购物业、厂房及设备已订约但未在综合财务报表作出拨备的资本承担[46] - 2020年12月31日和2019年12月31日，集团均无或然负债[47] - 2020年12月31日和2019年12月31日，集团均无资产押记[48] 公司未来业务发展计划 - 2021年公司将加大宽带载波产品市场推广，加强电力线载波产品竞争力，拓展智能制造及工业自动化业务[51] 公司管理层变动 - 岳京兴63岁，2016年2月获委任为董事，2017年5月任执行董事兼行政总裁，2020年6月24日起不再担任行政总裁[54] - 刘伟梁40岁，2021年1月19日获委任为执行董事，2020年7月获委任为公司秘书[55] - 江峰47岁，2021年4月19日获委任为执行董事，在石油和石化行业有逾25年工作经验[58] - 唐安东57岁，2019年7月31日获委任为执行董事，2021年4月7日辞任[60] - 张帆49岁，2018年9月7日获委任为非执行董事，2019年6月10日调任为董事会主席及提名委员会主席[61] - 王世光49岁，2016年2月获委任为董事，2017年5月任执行董事兼董事会主席，2018年5月续聘为非执行董事[63] - 潘红35岁，2020年6月24日获委任为非执行董事，拥有中华人民共和国法律职业资格[65] - 周冰融先生于2021年1月19日辞任公司非执行董事[103] - 江峰于2021年4月19日获委任为执行董事，唐安东于2021年4月7日辞任执行董事[195] - 周冰融于2021年1月19日辞任非执行董事[195] - 岳景兴因工作分配自2020年6月24日起不再担任公司行政总裁，董事会正物色新行政总裁[198] 公司管理层经验背景 - 岳先生在集成电路设计方面累积逾25年经验，刘先生在会计等领域拥有约20年经验[55][56] - 江先生在销售及销售管理方面经验丰富，唐先生在工业自动化等领域有超30年从业经验[58][60] - 张帆在金融服务及资本市场拥有逾10年工作经验，王世光在电子器件等销售方面有约20年经验[61][63] - 郑合强52岁，2019年5月29日获委任为独立非执行董事[67] - 卢韵雯46岁，2019年5月29日获委任为独立非执行董事，在会计等领域拥有逾20年经验[68] - 王竞强45岁，2017年5月16日获委任为独立非执行董事，在审计及会计业拥有逾15年经验[68][69] - 陈俊玲48岁，2014年6月加盟集团任北京瑞斯康通信总经理，有约20年销售及营销经验[71][72] - 刘明50岁，2006年6月加盟集团，2009年2月起任瑞斯康微电子副总裁，在智能科技产业拥有逾25年经验[72] - 陈水英46岁，2013年3月加盟集团任瑞斯康微电子财务总监，2020年4月起兼任副总裁，在财务及会计领域拥有约20年经验[73] - 张友滩61岁，2006年6月加盟集团，2015年4月起任瑞斯康微电子执行副总裁，在智能科技产业拥有逾30年经验[76] - 卢韵雯2001年3月至2003年12月任职于安永会计师事务所[68] - 王竞强2007年3月至2019年11月任中国水务集团独立非执行董事[69] - 陈俊玲2000年11月至2009年8月任北京泰德佳讯科技有限公司销售经理[72] 公司股本与注册信息 - 公司于2015年8月19日在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司[80] - 公司截至2020年12月31日已发行股本总数约为98,662港元，分为986,619,071股每股面值为0.0001港元之普通股[81] - 2020年12月31日公司已发行股份总数为986,619,071股[118][129] 公司附属公司认证情况 - 公司两主要营运附属公司取得ISO14001：2015环境管理系统证书，有效期分别至2024年5月及2021年12月[84] - 公司两主要营运附属公司取得职业健康及安全管理系统的ISO45001：2018证书，有效期分别至2024年5月及2021年12月[86] 公司股息政策与分派情况 - 公司有意向股东分派不少于权益股东应占溢利的30%作为股息[95] - 董事会不建议就回顾年度派发现金末期股息[98] - 公司于2020年12月31日可供作股东分派之储备包括人民币零元（2019年：人民币32,117,000元）之股份溢价及累计亏损[99] 公司董事相关信息 - 年度董事袍金为120,000港元[103] - 刘伟梁先生于2021年1月19日获委任为公司执行董事，初步任期为三年[103] - 执行董事岳京兴先生服务合约初步任期自2021年4月16日起计为三年[106] - 执行董事刘伟梁先生服务合约初步任期自2021年1月19日起计为三年[106] - 执行董事江峰先生服务合约初步任期自2021年4月19日起计为三年[106] - 非执行董事王世光先生委任函初步任期为一年[108] 公司股权结构 - 岳京兴先生通过受控法团权益持有93,543,624股，占比9.48%；通过实益拥有人持有863,587股，占比0.09%[115] - 王世光先生通过配偶权益持有97,527,845股，占比9.89%[115] - Seashore Fortune作为实益拥有人持有93,543,624股，占比9.48%[120] - 陈俊玲女士通过受控法团权益持有97,527,845股，占比9.89%[120] - 妙成控股有限公司作为实益拥有人持有97,527,845股，占比9.89%[120] - SB Asia Investment Fund II L.P.作为实益拥有人持有197,340,537股，占比20.00%[120] - Software Research Associates, Inc.作为实益拥有人持有187,500,000股，占比19.00%[120] - Spitzer Fund VI L.P.作为实益拥有人持有123,763,311股，占比12.54%[120] 公司购股计划情况 - 公司于2017年5月16日采纳购股计划，目的是奖励对集团有贡献的参与者[132] - 购股计划自2017年6月9日起10年内生效，2020年12月31日剩余约6年[133] - 购股计划可授出购股涉及股份最高数目为2017年6月9日已发行股份总数的10%，即8000万股[133] - 截至董事会报告日期，根据购股计划授出购股获行使可配股份总数为983万股，相当于公司已发行股本约1.0%[133] - 任何时间根据购股计划及其他购股计划授出未行使购股获行使时可发行最高股份数目，不得超已发行股份的30%[133] - 任何12个月期间向每名参与者授出购股获行使时已发行及将发行股份总数，不得超授出日期已发行股份的1%[134] - 2020年回顾年度，因雇员离职390万份购股失效，2020年12月31日尚未行使983万股[137] - 公司2016年8月25日采纳首次公开发售前购股计划，授出认购771,680股股份购股[140] - 资本化发行完成后，首次公开发售前购股计划授出未行使购股获行使可配股份总数由495,180股增至16,210,417股，相当于已发行股本约2.03%[140] - 首次公开发售前购股计划自采纳日期后10年内生效[142] - 2017年6月9日后无根据首次公开发售前购股计划进一步授出购股，2020年回顾年度无该计划购股获行使、注销或失效[154][158] 公司客户与供应商情况 - 2020年最大客户约占集团总营业额41.5%（2019年约19.2%），五大客户总营业额约占70.0%（2019年约43.3%）[166] - 2020年最大供应商约占集团采购总额13.7%（2019年约23.0%），五大供应商采购总额约占49.1%（2019年约63.5%）[166] 公司所得款项使用情况 - 首次全球发售所得款项净额合计约15820万港元，

智能电表及自动抄表业务 - 国家电网在2019年对智能电表和其他终端机的竞标数量增加至约7720万台，较2018年的5280万台有显著增长[11] - 公司主要业务包括自动抄表及其他业务，销售电力线载波通信产品如电力载波芯片、模块及设备，主要用于中国电网公司的智能电表配置及升级[12] - 自动抄表及其他业务分部营业额为人民币16.4百万元，同比下降75.2%[14] - 预计2021年国家电网采购的自动抄表产品将达到每年约87.7百万台，2017年至2021年期间智能电表及其他终端机的竞标数量预计将录得复合年增长率11.5%[53] - 自动抄表及其他业务营业额为16,407千元人民币，较2019年同期的66,101千元人民币下降75.2%[140] - 自动抄表及其他业务的商誉未在2020年上半年录得减值亏损[197] 智能制造及工业自动化业务 - 公司于2018年年底扩展业务，进入智能制造及工业自动化领域，提供软件授权、生产安全产品及售后客户支持服务，主要应用于石油及石化行业的维修与安全完整性系统[12] - 智能制造及工业自动化业务分部营业额为人民币20.8百万元，同比下降11.5%[16] - 公司计划与国际知名系统集成商组成策略联盟，扩展智慧制造及工业自动化业务，提供工程程序设计及数码工程设计增值解决方案[55] - 智能制造及工业自动化业务营业额为20,765千元人民币，较2019年同期的23,520千元人民币下降11.7%[151] - 智慧制造及工业自动化业务的商誉未在2020年上半年录得减值亏损[198] 财务表现 - 公司营业额为人民币37.2百万元，同比下降58.5%[14] - 公司权益股东应占亏损为人民币56.4百万元，较2019年同期增加[17] - 毛利率由23.2%上升至32.0%，上升8.8个百分点[22] - 其他收入为人民币3.3百万元，同比下降72.7%[24] - 销售及营销开支为人民币8.0百万元，同比下降55.8%[25] - 一般及行政开支为人民币52.4百万元，同比上升15.4%[26] - 研究及开发开支为人民币11.0百万元，同比下降30.8%[27] - 公司录得按公平值计量的金融工具公平值亏损约人民币6.0百万元，而2019年同期为收益约人民币7.1百万元[28] - 公司录得所得税抵免约人民币11.0百万元，而2019年同期为所得税开支约人民币1.0百万元[29] - 公司权益股东应占亏损约人民币56.4百万元，而2019年同期为亏损约人民币40.8百万元[30] - 2020年上半年营业额为37,172千元，同比下降58.5%[103] - 2020年上半年毛利为11,874千元，同比下降42.9%[103] - 2020年上半年经营亏损为56,230千元，同比增长20.9%[103] - 2020年上半年期间亏损为56,418千元，同比增长38.3%[103] - 2020年上半年每股基本亏损为5.71分，同比增长15.6%[103] - 2020年上半年现金及现金等价物为114,345千元，同比下降21.2%[109] - 2020年上半年非流动资产为276,097千元，同比下降5.5%[109] - 2020年上半年流动负债为129,192千元，同比增长26.9%[109] - 2020年上半年净资产为169,231千元，同比下降24.8%[112] - 2020年上半年全面收益总额为-57,426千元，同比增长41.2%[106] - 截至2020年6月30日止六個月，公司期間虧損為56,418千元人民幣[121] - 截至2020年6月30日止六個月，公司全面收益總額為-57,426千元人民幣[121] - 2020年上半年公司总营业额为37,172千元人民币，较2019年同期的89,621千元人民币下降58.5%[140] - 2020年上半年公司税前亏损为67,392千元人民币，较2019年同期的39,761千元人民币扩大69.5%[158] - 2020年上半年公司研发开支为11,043千元人民币，较2019年同期的15,910千元人民币下降30.6%[151] - 2020年上半年公司获得政府补助2,436千元人民币，较2019年同期的8,243千元人民币下降70.5%[160] - 2020年上半年公司融资成本为5,192千元人民币，较2019年同期的401千元人民币大幅增加1,195.3%[164] - 2020年上半年公司按公允价值计量的金融工具公允价值亏损为5,954千元人民币，而2019年同期为收益7,138千元人民币[158] - 截至2020年6月30日止六个月，公司除税前亏损为人民币67,392千元，较2019年同期的39,761千元增加69.5%[175] - 公司普通权益股东应占亏损为人民币56,418千元，较2019年同期的40,801千元增加38.3%[181] - 公司已发行普通股加权平均数为987,482,658股，较2019年同期的825,100,010股增加19.7%[181] 研发与技术创新 - 公司研发团队由67名减少至58名，占总员工数约29%[20] - 公司预计2020年下半年将取得电力线载波通信宽带芯片组及模块的认证，并计划在2020年下半年正式推出该产品[54] - 公司研发电力线载波通信技术的款项已动用41.5百万港元，剩余16.4百万港元[96] - 公司中国附属公司瑞斯康微电子(深圳)有限公司重新获得高新技术企业资格，2020年6月30日用于确认递延税项资产及负债的税率为15%[176] - 公司2020年合资格研发成本可获额外扣税75%，与2019年相同[180] 公司股权与股东信息 - 公司董事及最高行政人员于2020年6月30日持有的股份权益分别为：岳京奥先生9.48%，王世光先生9.89%，唐安东先生3.17%[59] - 公司已发行股份总数为986,619,071股，主要股东持股比例分别为：Seashore Fortune持有9.48%，陈俊玲女士持有9.89%，妙成控股有限公司持有9.89%，SB Asia Investment Fund II L.P.持有20.00%，SAIF II GP L.P.持有20.00%，SAIF Partners II L.P.持有20.00%，SAIF II GP Capital Ltd.持有20.00%，间焱先生持有20.00%，Cisco System, Inc.持有20.00%，Software Research Associates, Inc.持有19.00%，SRA Holdings, Inc.持有19.00%，Spitzer Fund VI L.P.持有15.77%[64][73] - 公司于2020年6月30日的购股权计划中，尚未行使的购股权总数为13,170,000份，每股行使价为1.71港元[76] - 公司首次公开发售前购股权计划中，未行使购股权获行使时可配发及发行的股份总数为16,210,417股[79] - 公司董事岳京奥先生在2016年8月25日获得863,587股购股权，每股行使价为0.0003港元，截至2020年6月30日尚未行使[80] - 公司自2017年6月9日起未再授出购股权，因授出购股权的权利已终止[81] 现金流与资金管理 - 公司流动资产约为人民币315.6百万元，现金及现金等价物约为人民币114.3百万元[36] - 公司计息负债总额约为人民币260.0百万元，净负债资本比率约为86.1%[37] - 公司可换股债券的兑换价由每股2.50港元修订为每股0.80港元[45] - 假设按经调整兑换价悉数兑换可换股债券，将兑换为187,500,000股兑换股份，占公司已发行股本约19.00%[48] - 经调整兑换价为每股0.80港元，较初步兑换价2.50港元折让约68.0%，较最后交易日收市价0.75港元溢价约6.67%，较最后五个交易日平均收市价0.74港元溢价约8.11%，较最后十个交易日平均收市价0.72港元溢价约11.11%[49] - 公司全球发售所得款项净额为158.2百万港元，截至2020年6月30日已动用107.4百万港元，剩余50.8百万港元预计将在2021年12月31日前动用[94][96] - 截至2020年6月30日止六個月，公司經營活動所用現金淨額為-26,382千元人民幣[125] - 截至2020年6月30日止六個月，公司投資活動所得現金淨額為1,290千元人民幣[125] - 截至2020年6月30日止六個月，公司融資活動所用現金淨額為-6,740千元人民幣[125] - 截至2020年6月30日止六個月，公司現金及現金等價物減少淨額為-31,832千元人民幣[125] - 截至2020年6月30日止六個月，公司COVID-19相關租金寬減為92,000元人民幣[135] - 截至2020年6月30日止六個月，公司於6月30日的現金及現金等價物為114,345千元人民幣[125] - 截至2020年6月30日止六個月，公司於1月1日的現金及現金等價物為145,110千元人民幣[125] - 截至2020年6月30日止六個月，公司匯率變動影響為1,067千元人民幣[125] 资产与负债 - 公司商誉账面值约为人民币44.0百万元，其中自动抄表及其他业务分部分配约人民币23.3百万元，智慧制造及工业自动化业务分部分配约人民币20.7百万元[33] - 公司库存成本从2019年的人民币56,199千元降至2020年的人民币18,345千元，降幅达67.4%[169] - 贸易应收款项减值亏损从2019年的人民币8,148千元增至2020年的人民币17,523千元，增幅达115%[169] - 无形资产总额从2019年1月1日的242,021千元增加到2020年6月30日的244,680千元[191] - 无形资产累计折旧从2019年1月1日的26,658千元增加到2020年6月30日的82,484千元[191] - 无形资产账面净值从2019年12月31日的180,452千元减少到2020年6月30日的162,196千元[191] - 商誉账面值在2020年6月30日为43,974千元，与2019年12月31日持平[200] 其他 - 公司未在回顾期间派付中期股息[83] - 公司在回顾期间无重大收购或出售附属公司及联营公司[89] - 公司截至2020年6月30日共有198名雇员，较2019年12月31日的221名有所减少[98] - 公司审核委员会已审阅并讨论回顾期间的未经审核中期财务业绩及内部监控事宜[99]

业务困境与挑战 - 2019 - 2020年中美经济冲突及疫情影响公司业务，电力线载波通信及智能制造与工业自动化业务面临困境[13] - 2019年基于电力线载波通信的宽带自动抄表产品未通过国家电网最终审批，错过预期大量采购[13] - 2019年智能制造及工业自动化业务中部分石油及石化行业项目延迟开展，但仍有非自动抄表营业额贡献[14] - 2020年一季度疫情给公司带来短期挑战，部分地区劳动力短缺及物流网络中断干扰业务运作[15] - 智慧制造及工业自动化业务2019年部分合约延迟交付，因客户资源计划及时间表修订[26] - 2019年公司基于电力线载波通信的宽带自动抄表产品延迟推出，导致2019 - 2020年错过部分竞标及潜在市场份额损失[65] - 集团自动抄表业务受国家电网及南方电网采购步伐和宽带自动抄表产品延迟推出影响，智能制造及工业自动化业务受主要合约延迟交付/执行影响[109] - 国内电力线载波通信市场未来数年竞争将更激烈，集团宽带自动抄表产品延迟推出致潜在市场份额损失[109] - 中美经济冲突影响集团智能制造及工业自动化业务合约交付/执行，集团将发掘不同行业潜在客户[111] 业务进展与规划 - 2020年3月2日公司电力线载波通信宽带芯片组通过中国电力科学研究院所有功能性测试[13] - 公司有信心2020年下半年推出基于电力线载波通信的宽带自动抄表产品[14] - 公司将加快为工业应用方案量身定制基于电力线载波通信解决方案的研发工作[14] - 报告日期公司已恢复全面营运及生产[15] - 公司自动抄表宽带产品2019年意外延迟推出，2020年3月其宽带芯片组通过功能性测试，预计不久获认证[25] - 公司预计2020年下半年在国家电网市场正式推出基于电力线载波通信的宽带产品[65] - 中国工业自动化市场因渗透率低和人力成本上升将继续健康增长[66] - 公司计划与国际知名系统集成商组成策略联盟，扩展智能制造及工业自动化业务[66] - 公司将运用研发资源与外部企业合作，开发自有智能工厂应用程序接口及视觉综合管理平台知识产权[66] - 为减轻自动抄表业务风险影响，集团扩充业务至新市场，加强电力线载波通信技术研发，尽快推出宽带自动抄表产品[110] 市场规模与需求 - 2019年国家电网智能电表和其他终端机集中竞标数量增至约7720万台，2018年为5280万台[19] - 2018年中国智能制造系统解决方案市场规模达1560亿元，预计2020年超2380亿元[20] - 预计至2021年国家电网采购的自动抄表产品将达每年约8770万台，2017 - 2021年国家电网及南方电网智能电表及其他终端机竞标数量复合年增长率为11.5%[64] 财务数据 - 2019年公司营业额约2.186亿元，2018年约4.758亿元，下跌54.1%[24] - 2019年自动抄表及其他业务分部营业额约1.398亿元，2018年约3.474亿元，下跌约59.8%，占比从73.0%降至64.0%[25] - 2019年智慧制造及工业自动化业务分部营业额约7870万元，2018年约1.284亿元，减幅约38.7%，占比从27.0%升至36.0%[26] - 2019年公司权益股东应占亏损约2.368亿元，2018年应占溢利约420万元[26] - 2019年营业额约2.186亿人民币，较2018年约4.758亿人民币下跌约54.1%[31] - 2019年毛利约6480万人民币，较2018年约1.595亿人民币下跌约59.4%；毛利率约29.6%，较2018年约33.5%下跌约3.9个百分点[32] - 2019年其他收入约1140万人民币，较2018年约1120万人民币增加约1.8%[33] - 2019年销售及营销开支约3110万人民币，较2018年约5280万人民币下降约41.1%[36] - 2019年一般及行政开支约9510万人民币，较2018年约8420万人民币上升约12.9%[37] - 2019年研究及开发开支约3160万人民币，较2018年约3700万人民币下跌约14.6%[38] - 2019年按公平值计量的金融工具公平值收益约560万人民币，2018年约1040万人民币[39] - 2019年所得税抵免约1380万人民币，较2018年约60万人民币增加约2200.0%[40] - 2019年确认收购NM Technology及翠和产生的商誉减值亏损分别为1470万人民币及1.565亿人民币[41] - 2019年公司权益股东应占亏损约2.368亿人民币，2018年为应占溢利约420万人民币[45] - 2019年12月31日集团流动资产约为人民币32650万元，2018年12月31日约为人民币57720万元；现金及现金等价物合共约为人民币14510万元，2018年12月31日约为人民币26700万元[46] - 2019年12月31日集团计息负债总额为人民币25320万元，2018年12月31日为人民币40480万元；净负债资本比率约为48.0%，2018年12月31日为34.4%[47] - 2019年12月31日公司可供股东分派之储备含3211.7万元人民币股份溢价及累计亏损，2018年为1.29594亿元人民币[118] - 回顾年度最大客户约占集团总营业额19.2%（2018年约19.1%），五大客户总营业额约占43.3%（2018年约40.1%）[176] - 回顾年度最大供应商约占集团采购总额23.0%（2018年约25.1%），五大供应商采购总额约占63.5%（2018年约50.3%）[176] - 2019年12月31日公司共有221名雇员，较2018年12月31日的355名有所减少[186] 成本策略与开支 - 公司维持精益成本策略，缩减销售及研发人手，简化销售渠道及研究团队[17] - 研发电力线载波通信技术原定所得款项净额9570万港元，2019年12月31日已动用4010万港元，未动用1780万港元[180] - 销售及营销原定所得款项净额3200万港元，2019年12月31日已动用1020万港元，未动用1490万港元[180] - 偿还委托银行贷款原定所得款项净额1470万港元，2019年12月31日已全部动用[180] - 营运资金及一般企业用途原定所得款项净额1580万港元，2019年12月31日已全部动用[180] - 偿还利息开支重新分配所得款项净额4470万港元，2019年12月31日已动用2170万港元，未动用2300万港元[180] - 公司预期所得款项用途无变动，原预计2020年12月31日前动用完，因成本监控措施，预计2021年12月31日前动用完[180] 收购与交易 - 2018年4月30日公司完成收购NM Technology，2019年6月14日发行16434826股代价股份予NM卖方以清偿代价最终付款[56] - 2018年8月15日公司完成收购翠和，翠和收购事项最终代价定为约4.23亿港元[59][60] - 2019年3月18日公司向翠和卖方赎回首份承兑票据本金额1亿港元及应计利息付款[60] - 2019年11月25日公司与翠和卖方订立补充协议，调整首份和第二份承兑票据面值、到期日和年票息率[60] - 报告日期首份和第二份承兑票据余下本金额分别为2000万港元和约1.23亿港元[60] - 2018年8月13日公司向独立投资者发行本金总额为1.5亿港元、年票息率4厘的可换股债券，所得款项净额合共约为1.46亿港元，初步兑换价较相关股价溢价约28%[48] - 公司已将可换股债券到期日延长至2021年8月13日[51] - 2019年1月15日，公司若干雇员行使购股权以每股0.0003美元的行使价认购11,436,824股普通股[98] - 2019年6月14日，公司根据NM买卖协议以每股股份3.40港元的发行价向NM卖方发行16,434,826股普通股[98] - 2019年10月31日，公司根据配售协议配发给不少于六名独立承配人147,500,000股配售股份，配售价为每股0.40港元[98] - 配售事项所得款项净额约为5850万港元，已在回顾年度内悉数以部分清偿首份承兑票据的尚未偿还本金额[98] - 2019年10月31日公司配售147500000股普通股，所得款项总额约5900万港元，净额约5850万港元，用于部分清偿首份承兑票据未偿还本金[171] - 发行可换股债券所得款项净额约14600万港元，已全部用于清偿收购翠和的代价[181][182] - 配售事项所得款项净额约5850万港元，已全部用于部分偿还首份承兑票据未偿还本金[184][185] 公司治理与人员变动 - 岳京兴负责公司整体战略规划、研发方向及业务发展，在集成电路设计方面有逾25年经验[68] - 刘伟梁负责公司整体企业融资、资本管理及策略规划，在会计等领域有逾15年经验[69] - 唐安东在工业自动化等领域有超30年从业经验，领导完成多项重大系统集成专案[72] - 张帆于2018年9月7日获委任为非执行董事，2019年6月10日调任为董事会主席及提名委员会主席，在金融服务及资本市场有逾10年工作经验[73] - 王世光于2016年2月获委任为董事，2017年5月任执行董事兼董事会主席，2018年5月续聘为非执行董事，2019年6月10日不再担任董事会主席及提名委员会主席，在电子器件及电表销售及营销方面有逾15年经验[74] - 周冰融于2019年11月19日获委任为非执行董事，曾在多家上市公司任职，在企业融资及策略、财务分析及资本市场有丰富经验[76][77] - 邹合强于2019年5月29日获委任为独立非执行董事，持有律师及普外科副主任医师执业资格，在企业合规、风险控制方面经验丰富[78] - 卢韵雯于2019年5月29日获委任为独立非执行董事，在会计、核数及财务管理范畴有逾20年经验[81] - 王竞强于2017年5月16日获委任为独立非执行董事，负责提供独立判断及监察集团表现，在审计及会计业有逾15年经验[81] - 王竞强为比高集团控股有限公司、心心芭迪贝伊集团有限公司等公司的独立非执行董事，还曾在多间上市公司出任相关职位[82] - 中国糖果控股有限公司自2019年12月31日起取消上市，德普科技发展有限公司自2020年3月2日起取消上市[82] - 王竞强于2019年7月辞任迪臣建设国际集团有限公司非执行董事[83] - 唐安东、周冰融、卢韵雯、邹合强、王世光、王竞强将在2020股东周年大会上退任，均符合资格并愿膺选连任[121] - 岳京兴自2019年8月20日起辞任北京瑞斯康通信董事及授权代表，自2019年11月5日起不再担任深圳市瑞斯康软件技术有限公司董事及授权代表[124] - 唐安东自2019年8月20日起获委任为北京瑞斯康通信董事及授权代表[124] - 张帆年度董事袍金自2020年1月1日起由每年36万港元调至72万港元[124] - 周冰融于2019年11月19日获委任为非执行董事，初步为期三年，年度董事袍金为12万港元[124] - 杨罗奎自2019年11月12日起因其他工作安排辞任非执行董事[124] - 王竞强自2019年11月22日起辞任中国水务集团有限公司独立非执行董事等职，于2019年11月辞任中国康大食品有限公司公司秘书[124] - 执行董事唐安东与公司订立服务协议，自2019年7月31日起初步为期三年[126] 股份与股权 - 截至2019年12月31日，公司已发行股本总数约为98,662港元，分为986,619,071股每股面值为0.0001港元的普通股[98] - 董事岳京兴通过受控法团和实益拥有分别持有93,543,624股和863,587股，占比9.48%和0.09%[132] - 董事王世光通过配偶权益持有97,527,845股，占比9.89%[132] - 董事唐安东通过受控法团权益持有30,212,500股，占比3.06%[132] - 主要股东Seashore Fortune实益持有93,543,624股，占比9.48%[139] - 主要股东陈俊玲通过受控法团权益持有97,527,845股，占比9.89%[139] - 主要股东妙成控股实益持有97,527,845股，占比9.89%[139] - 主要股东赛富及其关联方实益或受控持有197,340,537股，占比20.00%[139] - 主要股东Spitzer Fund VI L.P.实益持有155,575,000股，占比15.77%[139] - 主要股东SRA及其关联方实益或受控持有60,000,000股，占比6.08%[139] - 2019年12月31日公司已

公司基本信息 - 公司主要往來銀行包括中國銀行(香港)有限公司和香港上海滙豐銀行有限公司[12] - 公司核數師為畢馬威會計師事務所[12] - 公司註冊辦事處位於開曼群島Cricket Square Hutchins Drive[12] - 公司中國總部及主要營業地點位於中國高新科技園區創維大廈C棟501室[12] 财务表现 - 公司2019年上半年营业额为人民币89.6百万元，同比下降48.6%[22] - 公司營業額由2018年同期的約人民幣174.4百萬元下跌至約人民幣89.6百萬元，跌幅約48.6%[31] - 公司毛利由2018年同期的約人民幣47.2百萬元下跌至約人民幣20.8百萬元，跌幅約56.0%[33] - 公司毛利率由2018年同期的約27.1%下跌至約23.2%，下跌約3.9個百分點[33] - 公司其他收入由2018年同期的約人民幣7.9百萬元增加約52.6%至約人民幣12.1百萬元[34] - 公司銷售及營銷開支由2018年同期的約人民幣25.6百萬元大幅下降約29.2%至約人民幣18.1百萬元[35] - 公司一般及行政開支由2018年同期的約人民幣26.8百萬元大幅上升約69.4%至約人民幣45.4百萬元[39] - 公司權益股東應佔虧損由2018年同期的約人民幣9.2百萬元大幅增加至約人民幣40.8百萬元[23] - 公司2019年上半年期间亏损为40,801千元人民币，较2018年同期的9,195千元人民币扩大了343.8%[147] - 公司2019年上半年每股基本亏损为4.94人民币分，较2018年同期的1.12人民币分扩大了341.1%[147] 业务分部表现 - 自动抄表及其他业务分部营业额为人民币66.1百万元，同比下降62.1%[22] - 自动抄表及其他业务分部营业额占总营业额的73.8%，去年同期为100.0%[22] - 公司智慧製造及工業自動化業務分部營業額為人民幣23.5百萬元，佔總營業額的26.2%[23] - 公司智慧製造及工業自動化業務已獲得未結算銷售總額不少於人民幣200百萬元的未完成合約[23] 研发与技术创新 - 公司研发團隊由86名僱員組成，佔總員工人數約33%[29] - 研究及开发开支由2018年同期的17.7百万港元下降10.0%至15.9百万港元，主要由于研发团队人手减少至86名（2018年12月31日：101名）[40] - 公司预计基于电力线载波通信的宽带自动抄表产品将于2019年下半年通过最终审批程序，并在年底正式推出[22] - 公司研发电力线载波通信技术已动用34.6百万港元，剩余61.1百万港元[137] 市场与行业趋势 - 国家电网对智能电表和其他终端机的竞标数量在2018年增加至约52.8百万台，2017年为45.6百万台[17] - 中国智能制造系统解决方案的市场规模在2018年达到人民币1,560亿元，预计2020年将超过人民币2,380亿元[19] - 国家电网对宽带电力线载波产品的大量采购预计将于2019年开始[17] - 国家电网预计至2021年采购的自动抄表产品将达8770万台，2017年至2021年期间竞标数量复合年增长率为11.5%[58] 股东与股权结构 - 公司董事及最高行政人员于2019年6月30日持有的公司股份权益百分比分别为岳京奥先生10.96%，王世光先生11.62%，张友连先生0.11%[66] - Seashore Fortune Limited持有公司91,943,624股股份，占公司已发行股本的10.96%[77] - 陈俊玲女士通过妙成控股有限公司持有公司97,527,845股股份，占公司已发行股本的11.62%[78][95] - SB Asia Investment Fund II L.P.及其关联方持有公司197,340,537股股份，占公司已发行股本的23.52%[81][83][84][85][86][87] - 东兴证券(香港)金融控股有限公司持有公司45,000,000股股份，占公司已发行股本的5.36%[88][90] - Spitzer Fund VI L.P.持有公司155,575,000股股份，占公司已发行股本的18.54%[94] - Software Research Associates, Inc.及其关联方持有公司60,000,000股股份，占公司已发行股本的7.15%[94][99][100] - 公司于2019年6月30日的已发行股本总额为839,110,071股股份[70][102] - 岳京興先生为Seashore Fortune Limited的唯一股东，持有公司91,943,624股股份[67] - 张友運先生为荣立有限公司的唯一股东，持有公司940,859股股份[69] - 公司于2019年6月30日的已发行股本总额为839,119,071股股份[102] 收购与资本运作 - 公司在2018年4月30日完成收购NM Technology，并于2019年6月14日发行16,434,826股代价股份作为最终付款[122] - 公司完成收购翠和，最终代价确定为约423百万港元[125] - 公司发行面值为200百万港元的无抵押承兑票据，年票息率为8厘[125] - 公司调整收购翠和的代价，第二份承兑票据面值减少至约123百万港元[125] - 公司发行可换股债券，总所得款项净额约为146.0百万港元[141] - 可换股债券所得款项净额已全部用于结清收购翠和的代价[142] - 公司全球发售股份及行使超额配股权所得款项净额总额约为158.2百万港元[136] - 公司重新分配未动用所得款项净额，用于偿还利息开支44.7百万港元[137] 企业管治与合规 - 公司董事会不建议在回顾期间派付中期股息[118] - 公司在回顾期间遵守了上市规则附录十四所载的企业管治守则[119] - 公司全体董事确认在回顾期间遵守了证券交易的标准守则[120] - 公司在回顾期间没有重大收购或出售附属公司及联营公司的事件[121] 财务状况与现金流 - 公司流动资产于2019年6月30日约为人民币369.3百万元（2018年12月31日：约人民币577.2百万元），现金及现金等价物约人民币160.3百万元[53] - 公司计息负债总额于2019年6月30日约为人民币327.9百万元（2018年12月31日：约人民币404.8百万元），净负债资本比率约为45.2%[54] - 公司2019年上半年经营所用现金净值为人民币10,229千元，较2018年同期的17,267千元有所减少[174] - 公司2019年上半年投资活动所用现金净值为人民币91,218千元，主要由于收购附属公司付款101,026千元[174] - 公司2019年上半年融资活动所用现金净值为人民币5,292千元，包括可换股债券利息付款2,643千元和已付租赁租金的资本部分2,397千元[174] - 公司2019年上半年现金及现金等价物净减少人民币106,739千元，主要由于投资活动和融资活动的现金流出[174] - 公司于2019年6月30日的现金及现金等价物为人民币160,292千元，较2018年同期的166,746千元有所减少[174] 会计政策与准则 - 公司自2019年1月1日起采用香港财务报告准则第16号，对租赁会计政策进行了调整[184] - 公司采用经修订追溯法应用香港财务报告准则第16号，确认首次应用的累积影响作为2019年1月1日权益期初余额的调整[185] - 公司采用香港财务报告准则第16号，将租赁资本化，涉及物业、厂房及设备[188] - 公司租赁负债初步按租赁期应付租赁付款现值确认，并使用隐含利率或递增借款利率贴现[189] - 使用权资产按成本减累计折旧及减值亏损列账[190] - 公司租赁期延长或缩短将影响未来年度确认的租赁负债及使用权资产金额[194] - 公司过渡至香港财务报告准则第16号时，使用加权平均增量借款利率4.75%进行贴现[195] - 公司2019年1月1日确认的租赁负债总额为12,606千元人民币[198] - 2019年1月1日非流動資產總值為494,252千元人民幣，較2018年12月31日增加12,606千元人民幣[199] - 2019年1月1日流動負債為376,744千元人民幣，較2018年12月31日增加5,207千元人民幣[199] - 2019年1月1日流動資產淨值為200,467千元人民幣，較2018年12月31日減少5,207千元人民幣[199] - 2019年1月1日資產總值減流動負債為694,719千元人民幣，較2018年12月31日增加7,399千元人民幣[199] - 2019年1月1日非流動負債總額為293,933千元人民幣，較2018年12月31日增加7,399千元人民幣[199] 员工与组织结构 - 公司截至2019年6月30日共有263名雇员，较2018年12月31日的355名减少了25.9%[143] 其他财务信息 - 公司录得按公平值计量的金融工具公平值收益约人民币7.1百万元（2018年同期：约人民币0.3百万元）[41] - 公司于回顾期间录得所得税开支约人民币1.0百万元，而2018年同期则录得所得税抵免约人民币5.5百万元[42] - 公司商誉于2019年6月30日约为人民币215.1百万元，与2018年12月31日持平[45] - 公司自动抄表及其他业务的商誉可能因产品推出延迟而出现减值迹象，但经修订减值评估后未产生减值支出[46][47] - 公司2019年上半年已付所得税为人民币4,877千元，较2018年同期的2,268千元有所增加[174] - 公司2019年上半年已收利息为人民币1,183千元，较2018年同期的323千元有所增加[174] - 公司2019年上半年开发成本支出为人民币189千元，较2018年同期的1,196千元有所减少[174]

公司基本信息 - 公司股份代號為1679[3][5][12] - 公司中國總部及主要營業地點位於中國深圳高新科技園區創維大廈C棟501室[12] - 公司香港主要營業地點位於香港中環威靈頓街198號威靈頓大廈7樓[12] - 公司主要往來銀行在香港有中國銀行（香港）有限公司、香港上海滙豐銀行有限公司，在中國有中國銀行股份有限公司、招商銀行[9] - 公司核數師為畢馬威會計師事務所[9] - 公司授權代表為岳京興先生和梁家樂先生[9] - 公司于2015年8月19日根据开曼群岛公司法于开曼群岛注册成立为获豁免有限公司[96] - 公司作为投资控股公司，其主要附属公司及联营公司之业务分别载于综合财务报表附注13及14[96] 业务发展与市场环境 - 2018年國家電網進一步部署及升級自動抄表後，對基於電力線載波通信的寬帶自動抄表產品需求開始浮現，但公司相關產品尚待審批[16] - 公司完成收購具有工業自動化系統核心技術能力的業務，以石油及石化行業的維修與安全完整性系統為主[17] - 收購事項有助加快推行公司擴大非自動抄表收益比重的業務策略[17] - 2018年国家电网集中竞标智能电表及其他终端机数量增至约5280万台，2017年为4560万台[20] - 2018年中国智能制造系统解决方案市场规模达1560亿元，预计2020年前超2380亿元[21] - 预计国家电网及南方电网的智能电表及其他终端机的竞标数量2017 - 2021年间按11.5%的复合年增长率增长，2021年前自动抄表产品将达87.7百万台[59] - 2018年完成收购翠和，开展智慧制造及工业自动化业务新业务线[60] - 公司未來計劃與國際知名系統集成商組成策略聯盟，擴展智慧製造及工業自動化業務分部[63] - 公司将運用研發資源與外部企業合作，開發智能工廠視覺綜合管理平台知識產權，整合大數據合作平台[63] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司营业额约4.758亿元，2017年约3.173亿元，上升49.9%[23] - 2018年公司权益股东应占溢利约420万元，2017年约1270万元，大幅下降约66.8%[29] - 2018年一般及行政开支增加，主要因收购业务产生无形资产摊销费用及贸易应收款项减值亏损增加[29] - 2018年融资成本增加，主要因发行可换股债券产生相关成本[29] - 2018年营业额约4.758亿人民币，较2017年约3.173亿人民币上升约49.9%[33] - 2018年毛利约1.595亿人民币，较2017年约1.457亿人民币上升约9.5%[34] - 2018年毛利率约为33.5%，较2017年约45.9%下降约12.4个百分点[35] - 2018年其他收入约1120万人民币，较2017年约1630万人民币减少约31.3%[36] - 2018年销售及营销开支约5280万人民币，较2017年约5520万人民币下降约4.3%[38] - 2018年一般及行政开支约8420万人民币，较2017年约5640万人民币上升约49.4%[39] - 2018年研发开支约3700万人民币，较2017年约4720万人民币下降约21.7%[40] - 2018年公司权益股东应占溢利约420万人民币，较2017年约1270万人民币减少约66.8%[44] - 2018年12月31日集团流动资产约5.772亿人民币，现金及现金等价物约2.67亿人民币，计息负债总额为4.048亿人民币，净负债资本比率约为34.4%[46] - 2018年12月31日，集团无已订约但未于综合财务报表作出拨备的资本承担，2017年12月31日约为人民币0.2百万元[49] - 2018年12月31日，集团无任何或然负债，2017年12月31日也无[50] - 2018年12月31日，集团无任何资产押记，2017年12月31日同样无[52] - 截至2018年12月31日，公司已发行股本总数约为81,125港元，分为811,247,421股每股面值为0.0001港元之普通股[97] - 公司在回顾年度并无任何已发行债权证[98] - 公司于2018年12月31日可供作股东分派之储备包括人民币129,594,000元的股份溢价及累计亏损，2017年为人民币147,842,000元[113] - 2018年最大客户约占集团总营业额19.1%（2017年约16.3%），五大客户总营业额约占40.1%（2017年约32.4%）[167] - 2018年最大供应商约占集团采购总额25.1%（2017年约20.0%），五大供应商采购总额约占50.3%（2017年约58.6%）[167] - 全球发售股份及行使超额配股权所得款项净额总额约为1.582亿港元，2018年12月31日已动用6790万港元，未动用9030万港元[169][171] - 发行可换股债券所得款项净额约为1.46亿港元，2018年12月31日已使用1亿港元，未动用4600万港元，剩余款项已于2019年3月悉數動用[173][174] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年自动抄表及其他业务分部营业额约3.474亿元，2017年约3.173亿元，上升约9.5%，占集团总营业额约73.0%，2017年为100.0%[24] - 2018年智慧制造及工业自动化业务分部确认营业额约1.284亿元，占集团总营业额约27.0%[28] - 2018年第四季公司与主要客户签署两份新合约，合约总金额约2.01亿元[28] 公司人员信息 - 岳京興61歲，2016年2月獲委任為董事，2017年5月任執行董事兼行政總裁，集成電路設計經驗逾20年[65][66] - 張友運59歲，2016年2月獲委任為董事，2017年5月任執行董事，智能科技產業經驗逾30年，2018年5月獲「電氣工程高級工程師」資格證書[67][68] - 劉偉樑38歲，2017年11月22日獲委任為非執行董事，2019年1月21日調任執行董事，會計等領域經驗逾15年[70] - 王世光47歲，2016年2月獲委任為董事，2017年5月任執行董事兼董事會主席，2018年5月續聘為非執行董事，電子器件等銷售營銷經驗逾15年[72] - 張帆47歲，2018年9月7日獲委任為非執行董事，金融服務及資本市場工作經驗逾10年[74] - 岳先生於2006年5月創辦公司，此前1994 - 2005年任職於Hughes Network Systems[66] - 張先生1982 - 1993年任職長江毛紡織有限公司，1993 - 2003年任職深圳長城開發科技股份有限公司，2003 - 2005年任職深圳市昊元科技有限公司，2005 - 2006年任職深圳市昊元電子有限公司[68] - 王先生2009 - 2014年任北京瑞斯康電子有限公司董事會主席兼總經理，1999 - 2009年任北京龍電基業電氣技術有限公司董事會主席兼總經理[72] - 周冰融34岁，2018年8月21日获委任为执行董事，2019年1月8日调任非执行董事，现是滙盈控股高级顾问、麦迪森控股执行董事兼行政总裁[76][77] - 潘嵩46岁，2017年5月16日获委任为独立非执行董事，工程及研究领域工作逾15年，2013年12月相关著作获北京市侨联系统理论研究和调查研究优秀成果（建言献策类）三等奖[78][79] - 陈永63岁，2017年5月16日获委任为独立非执行董事，教务及行政管理领域经验逾35年，1997年12月获山东省科学技术进步二等奖[81][82] - 王竞强43岁，2017年5月16日获委任为独立非执行董事，审计及会计业经验逾15年，担任多家公司独立非执行董事及公司秘书[82][83] - 梁家乐48岁，2017年5月16日获委任为公司首席财务官兼公司秘书，核数及会计业经验逾20年，2001年1月获认可为英国特许公认会计师公会资深会员[86][87] - 陈俊玲46岁，2014年6月加盟集团，任北京瑞斯康通信总经理，负责自动抄表业务销售及营销监督，是董事王世光配偶[87] - 陈女士拥有逾15年的电子器件及电表的销售及营销经验，于2014年3月前分别在两家公司任销售经理[88] - 张保军先生51岁，于2012年6月加盟集团，在电力行业拥有逾25年经验[88] - 刘先生48岁，于2006年6月加盟集团，在智能科技产业拥有逾20年经验[91] - 陈水英女士44岁，于2013年3月加盟集团，在财务及会计领域拥有逾15年经验[92] 公司股权与购股计划 - 2018年12月31日岳京兴受控法团权益股份91,943,624股，占比11.33%，实益拥有股份863,587股，占比0.11%[127] - 2018年12月31日王世光配偶权益股份97,527,845股，占比12.02%[127] - 2018年12月31日张友运受控法团权益股份940,859股，占比0.12%，实益拥有股份1,841,423股，占比0.23%[127] - 截至2018年12月31日，Seashore Fortune持有91,943,624股股份，占已发行股本约11.33%[131] - 截至2018年12月31日，陈俊玲女士和妙成控股有限公司均持有97,527,845股股份，各占已发行股本约12.02%[131] - 截至2018年12月31日，赛富及其相关主体均持有197,340,537股股份，各占已发行股本约24.33%[131] - 截至2018年12月31日，东兴证券（香港）金融控股有限公司和东兴证券股份有限公司均持有45,000,000股股份，各占已发行股本约5.55%[131] - 截至2018年12月31日，Spitzer Fund VI L.P.持有90,467,000股股份，占已发行股本约11.15%[131] - 截至2018年12月31日，Software Research Associates, Inc和SRA Holdings, Inc.均持有60,000,000股股份，各占已发行股本约7.40%[131] - 公司于2017年5月16日采纳购股计划，有效期自2017年6月9日起10年[141][142] - 根据购股计划及其他购股计划可授出购股涉及股份最高数为80,000,000股，占2017年6月9日已发行股份总数10%[142] - 董事会报告日期，购股计划可供发行股份总数为80,000,000股，占已发行股本约9.72%[142] - 任何时间根据购股计划及其他购股计划授出但未行使购股获行使时可发行最高股份数，不得超已发行股份30%[142] - 2018年根据购股计划向雇员授出购股数总计15500000股，每股行使价1.71港元，年末尚未行使15500000股[146] - 2018年12月31日，购股计划下可供发行股份总数为64500000股，占公司已发行股本约7.95%，购股计划剩余年期约8年[147] - 公司2016年8月25日采纳首次公开发售前购股计划，授出购股可认购股份由495180股增至16210417股，占已发行股本约2.03%[150] - 2018年末，董事岳京兴先生首次公开发售前购股尚未行使863587股，每股行使价0.0003美元[154] - 2018年末，董事张友运先生首次公开发售前购股尚未行使1841423股，每股行使价0.0003美元[154] - 2018年，雇员首次公开发售前购股已行使370118股，年末尚未行使9595401股，每股行使价0.0003美元[155] - 2018年末，首次公开发售前购股总计尚未行使12300411股[155] - 参与者接纳购股需付1港元象征式代价，购股行使期由董事会定，最长10年，2017年6月9日起10年不可授出[144] - 购股计划股份认购价由董事会定，不低于规定三者最高者[144] 公司福利与运营安排 - 集团为中国雇员参与定额供款退休福利计划，为香港雇员营运强制性公积金计划[159] - 2018年12月31日集团共有355名雇员，2017年12月31日为410名[175] - 公司将