财务业绩整体情况 - 2022年公司收益约为226.07亿元，同比2021年的209.86亿元增长7.7%[2] - 2022年总体毛利约为15.87亿元，较2021年的12.36亿元上升28.4%，总体毛利率约为7.0%，同比2021年的5.9%上升1.1个百分点[2] - 2022年经营溢利约为8.34亿元，同比2021年的经营亏损9.57亿元增加约17.91亿元[2] - 2022年融资成本约为10.07亿元，同比2021年的13.02亿元减少22.7%[3] - 2022年年内亏损约为2.97亿元，较2021年的37.81亿元下降约92.1%[3] - 2022年每股基本及摊薄亏损为10.9分，2021年为133.8分[8] - 2022年年内全面收入总额为 -3.18044亿元，2021年为 -37.74226亿元[9] - 2022年持续经营业务收益为226.0679亿元，2021年为209.85529亿元[7] - 2022年持续经营业务年内亏损为2.97421亿元，2021年为22.04008亿元[7] - 2022年公司收益约226.07亿元，毛利约15.87亿元，权益持有人应占亏损约2.96亿元，每股基本亏损约0.109元[100] - 2022年公司收益约为226.07亿元，较2021年上升约7.7%，主要源于新车销售上升[129] - 2022年新车销售收入约为188.45亿元，较2021年上升约10.9%，占总收入的83.4%；售后服务收入约为30.81亿元，较2021年下降约0.8%，占总收入的比重约为13.6%，占比同比下降约1.2个百分点[130] - 2022年销售成本约为210.2亿元，较2021年同比上升约6.4%；新车销售成本上升约10.8%，售后服务销售成本下降约15.4%[131] - 2022年毛利约为15.87亿元，较2021年上升约28.4%，毛利率约为7.0%，2021年为5.9%[132] - 2022年销售及分销开支约为12.11亿元，较2021年减少约5.5%，主要由于员工薪金成本及酌情花红等减少[135] - 2022年行政开支约为12.81亿元，较2021年上升约11.3%，主要是由于人民币贬值导致外币贷款及借款产生了汇兑损失[136] - 2022年经营溢利约为8.34亿元，2021年为经营亏损约9.57亿元，扭亏为盈主要源于集团运营的整体改善，经营溢利率约为3.7%[137] - 2022年所得税约为1.67亿元，实际税率约为–128.2%，2021年为0.4%，负税率由于不可扣减开支的税收影响[138] - 2022年年内亏损约为2.97亿元，较2021年下降约92.1%，亏损率约为1.3%，较2021年的18.0%下降16.7个百分点[139] 资产与负债情况 - 2022年12月31日，公司财务报表列报的净资产约为2.24亿元，经调整后净资产约为12.24亿元[4] - 2022年非流动资产为139.03亿元，较2021年的133.39亿元有所增加[10] - 2022年流动资产为138.30亿元，较2021年的127.91亿元有所增加[10] - 2022年流动负债为189.11亿元，较2021年的218.41亿元有所减少[10] - 2022年流动负债净额为50.81亿元，较2021年的90.50亿元有所减少[10] - 2022年非流动负债为85.97亿元，较2021年的37.48亿元有所增加[11] - 2022年资产净值为2.24亿元，较2021年的5.41亿元有所减少[11] - 2022年公司产生亏损净值为2.97亿元，且流动负债净额为50.81亿元[19] - 公司负债包括应付国贸控股及其子公司的短期和长期贷款及借款，分别为15.67亿元和31.95亿元[19] - 2022年12月31日，流动资产约为138.3亿元，较2021年上升约10.39亿元；流动负债约为189.11亿元，较2021年减少约29.3亿元[141][142] - 公司财务报表列报净资产约2.24亿元，经调整后约12.24亿元，调整了来自国贸集团部分10亿元长期借款影响[143] - 2022年末现金及现金等价物约7.34亿元，较2021年末增加约5.25亿元，经营活动所得现金流入净额约1.59亿元[144] - 2022年度资本开支及投资约8.59亿元，较2021年的6.61亿元上升，主要因店面升级改造[145] - 2022年末存货约40.64亿元，较2021年末增加约14.15亿元，平均库存周转天数为48.4天，较2021年上升16.9天[146] - 2022年末现金及现金等价物及银行存款约46.91亿元，较2021年末增加约13.72亿元；贷款及借款和租赁负债约200.18亿元，较2021年末上升[148] - 2022年末已抵押资产约80.03亿元，较2021年末的63.1亿元上升，主要因融资所需存货抵押增加[149] 税务相关情况 - 公司中国附属公司按25%税率缴纳企业所得税，非中国居民企业就投资获资本收益及应收股息按10%税率缴纳预扣税[38][39] - 2021年公司即期税项本年度所得税拨备5.2624亿元、递延税项3.41696亿元，按适用税率计算所得税与会计亏损对账中所得税为3.41696亿元[36] - 2022年持续经营业务所得税为167,079千元，2021年为 - 9,641千元[35] - 2022年按中国所得税率25%计算的除税前溢利名义税项为 - 32,586千元，2021年为 - 553,412千元[35] - 2022年不可扣减开支（扣除无须课税收入）为185,961千元，2021年为191,570千元[35] - 2022年未确认之未动用税项亏损为24,468千元，2021年为363,536千元[35] - 2022年按权益法确认应占溢利为 - 10,764千元，2021年为 - 11,335千元[35] 无形资产情况 - 2022年无形资产成本总计52.76747亿元，2021年为52.74836亿元[41] - 2022年无形资产累计摊销总计15.93117亿元，2021年为14.32118亿元[41] - 2022年无形资产累计减值亏损总计9.78558亿元，2021年为12.10984亿元，2022年减值亏损转回2.32426亿元[41] - 2022年无形资产账面净值总计27.05072亿元，2021年为26.31734亿元[41] - 以前年度为恢复经销权的4S店确认无形资产减值损失约2.5亿元，2022年无形资产—汽车经销权减值损失转回约2.32亿元[47] - 2022年除特定现金产生单元外，未确认无形资产（汽车经销权或商誉）进一步减值损失，2021年减值损失分别为人民币1.6亿元和1.27亿元[49] - 现金产生单位可收回金额按使用价值计算，五年期以上现金流量按3%（2021年：3%）估计增长率预测，一年期以上现金流量预测适用的税前贴现率为12% - 15%（2021年：13% - 14%）[50] - 2022年减值测试中，2023 - 2027年年收入增长率为3.0% - 48.9%，毛利率为5.1% - 14.0%，营运资金占收入百分比为 - 11.4% - 14.2%；2021年对应数据分别为 - 1.6% - 79.0%、5.3% - 14.5%、 - 31.0% - 13.9%[52] - 截至2022年12月31日止年度，商标无确认的减值损失，2021年减值损失为人民币2996.3万元[59] - 商誉成本在2021年1月1日、2021年12月31日和2022年12月31日均为人民币20.06335亿元，2022年12月31日账面价值为人民币5.66736亿元[60] 东风物流相关情况 - 正通汽车持有东风物流14.43%股权，计划在2023年内完成出售，截至2022年12月31日与两名潜在买家签订不具约束力协议[61][62] - 2022年12月29日，正通汽车不可撤销地放弃在东风物流章程中约定的提名董事会代表的权利[63] - 2022年12月公司失去对东风物流的重大影响，停止使用权益法核算，将其权益确认为公允价值且其变动计入损益的金融资产，确认重新计量收益4.24271亿元，产生递延所得税费用1.06068亿元[64] - 2022年1月1日至失去重大影响日，公司按权益法核算对东风物流投资，记录联营公司利润份额4384.5万元；截至失去重大影响日，东风物流收益43.74626亿元，持续经营业务溢利3.0385亿元[65] 存货与应收应付款项情况 - 2022年12月31日存货账面价值为40.6427亿元（2021年：26.49031亿元），其中10.48425亿元（2021年：5.65866亿元）已抵押作应付票据抵押品，11.21577亿元（2021年：9.01237亿元）已抵押作银行及其他金融机构贷款及借款抵押品[66][67] - 2022年确认为开支并计入损益的存货金额为20.454963亿元（2021年：19.070743亿元），包括已出售存货账面价值20.426938亿元、存货撇减5438.6万元、拨回存货撇减2636.1万元等[68] - 2022年12月31日贸易应收款项及应收票据为9.07442亿元（2021年：10.05066亿元），预计一年内收回[69] - 2022年12月31日预付款项、保证金及其他应收款项为40.63517亿元（2021年：42.94473亿元），预计一年内收回[70] - 2022年12月31日贸易及其他应付款项为60.14423亿元（2021年：61.9445亿元），其中应付票据34.81434亿元（2021年：25.78301亿元），部分由质押银行存款和库存担保[72][73] - 年初计入合约负债余额的年内已确认收益2022年为11.29473亿元（2021年：8.90824亿元）[74] 股息情况 - 截至2022年及2021年12月31日止年度报告期结束后，无建议或派付末期股息，也无就过往财政年度批准及派付建议股息[75] - 董事会不建议派发2022年度股息[160] 流动资金管理情况 - 公司管理流动资金的方法是确保在正常及紧绌情况下有充裕资金偿还到期债务，定期监察资金需求，维持现金储备并获得金融机构融资承诺[77][78] - 2022年12月31日贷款及借款合同未贴现现金流出总计191.72亿元，账面价值186.74亿元；租赁负债总计17.03亿元，账面价值13.45亿元等[79] 法律诉讼相关情况 - 根据一审判决，北京广泽应向禹宸丰泽支付本金4.2亿元连同利息，武武汉正通承担连带责任；还应支付约14.1亿元及逾期付款利息，武武汉正通承担连带责任[85] - 2022年6月23日，浙江省高级法院推翻武武汉正通对所涉金额承担连带责任的一审判决，武武汉正通为担保人[86] - 2023年1月12日，武武汉正通和禹宸丰泽达成和解协议，武武汉正通撤回对贷款一审判决的上诉[87] - 2022年12月31日，武武汉正通根据2020年差额补足协议担保的最高金额为19.3亿元，2021年12月31日为18.3亿元[90] - 截至2022年12月31日，质押资产的公允价值和预计可变现净值分别为27.9亿元和19.7亿元，2021年12月31日分别为28.8亿元和20.1亿元[91] - 2021年12月31日和2022年12月31日，对财务担保的预期信用损失拨备被评估为不重大[92] - 2018年，武武汉正通与北京广泽签订总承包协议，北京广泽承担集团旗下4S店及相关商业项目开发等[93] - 2022年7月，因北京广泽未履行义务，集团收到分包商600万元付款通知[94] - 正通汽车支付给北京广泽的历史付款金额约为2.36亿元[95] - 2016年及2020年，公司间接全资附属公司武汉正通联合实业投资集团有限公司承诺在宁波禹宸丰泽股权投资合伙企业（有限合伙）对北京宝泽汽车科技发展有限公司及北京尊宝成置业有限公司投资的若干投资协议项下的回购责任及委托贷款协议项下的贷款还款责任[175] - 2021年12月，宁波及扬州中级人民

财务业绩 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益约110.69亿元，同比增长约15.2%，毛利约9.49亿元，同比增长约2961.3%[4] - 2022年上半年公司收益约为110.69亿元，较2021年上半年的96.12亿元上升约15.2%[30] - 2022年上半年新车销售收入约为92.81亿元，较2021年上半年上升约22.7%，占总收入的83.8%[30] - 2022年上半年售后服务收入约为14.68亿元，较2021年上半年下降约9.0%，占总收入的13.3%[30] - 2022年上半年公司毛利约为9.49亿元，较2021年上半年上升约2961.3%，毛利率约为8.6%[32] - 2022年上半年公司经营溢利约为5.33亿元，2021年同期经营亏损约为7.62亿元[36] - 2022年上半年公司期内溢利约为0.6亿元，2021年上半年亏损约为15.19亿元[39] - 2022年6月30日公司流动资产约为133.43亿元，较2021年12月31日增加约5.52亿元[40] - 2022年6月30日公司流动负债约为228.61亿元，较2021年12月31日增加约10.2亿元[40] - 2022年上半年公司平均库存周转天数为40.8天，较2021年上半年上升13.3天[47] - 2022年6月30日公司净负债比率为约3080.6%，2021年12月31日约为2741.6%[48] - 2022年持续经营业务收益为11,068,764千元，2021年为9,612,130千元[110] - 2022年毛利为949,264千元，2021年为31,353千元[110] - 2022年经营溢利为532,715千元，2021年经营亏损为762,190千元[110] - 2022年期内溢利为5,675千元，2021年期内亏损为1,518,695千元[110][114] - 2022年基本和摊薄每股盈利为0.3分，2021年为亏损54.0分[110] - 2022年6月30日非流动资产为13,610,174千元，2021年12月31日为13,338,841千元[121] - 2022年6月30日流动资产为13,342,874千元，2021年12月31日为12,790,945千元[121] - 2022年6月30日流动负债为22,861,488千元，2021年12月31日为21,840,998千元[121] - 2022年6月30日非流动负债为3,554,185千元，2021年12月31日为3,748,167千元[124] - 2022年6月30日资产净值为537,375千元，2021年12月31日为540,621千元[124] - 2021年上半年公司亏损15.19亿元，2021年下半年亏损22.62亿元，2022年上半年盈利5675万元[129][132] - 2022年上半年经营活动产生的现金净额为17.13亿元，2021年同期为 - 6.01亿元[138] - 2022年上半年投资活动产生的现金净额为17.36亿元，2021年同期为 - 3978万元[138] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为44.77亿元，2021年同期为11.89亿元[138] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为79.27亿元，2021年同期为5.49亿元[138] - 2022年6月30日现金及现金等价物为10.05亿元，2021年6月30日为5.45亿元[138] - 2022年上半年其他全面收益为 - 1.02亿元[132] - 2022年上半年以权益结算股份为基础的交易使权益增加2317万元[129] - 截至2022年6月30日，公司股本为2.35亿元，股份溢价为63.47亿元[132] - 2022年6月30日集团流动负债净额为人民币95.19亿元，其中应付国贸控股及其附属公司贷款及借款共人民币62.28亿元[144] - 2022年上半年持续经营业务乘用车销售收益为人民币92.81亿元，2021年为人民币75.66亿元[149] - 2022年上半年持续经营业务售后服务收益为人民币14.68亿元，2021年为人民币16.13亿元[149] - 2022年上半年持续经营业务物流服务收益为人民币2.20亿元，2021年为人民币2.91亿元[149] - 2022年上半年持续经营业务润滑油销售收益为人民币0.99亿元，2021年为人民币1.36亿元[149] - 2022年上半年其他收入为人民币3.93亿元，2021年为人民币4.83亿元[152] - 2022年上半年持续经营业务融资成本为人民币4.83亿元，2021年为人民币6.00亿元[153] - 2022年上半年持续经营业务员工成本为人民币4.30亿元，2021年为人民币5.03亿元[153] - 2022年存货成本为98.24亿元，自有物业、厂房及设备折旧为1.98亿元，使用权资产折旧为1.57亿元，无形资产摊销为7873万元[159] - 2022年持续经营业务所得税为6473.2万元，已终止经营业务所得税为0；2021年持续经营业务所得税为 - 2530.4万元，已终止经营业务所得税为 - 6996.2万元[162] - 截至2022年6月30日止六个月基本每股收益按公司权益股东应占溢利815万元及已发行普通股加权平均数27.17亿股计算[168] - 截至2022年6月30日止六个月摊薄每股收益按公司权益股东应占溢利815万元及调整后已发行普通股加权平均数27.24亿股计算，与基本每股收益相同[169] - 截至2022年6月30日止六个月，公司来自外部客户的收益为110.69亿元，2021年为97.91亿元；可呈报分部收益为110.69亿元，2021年为98.43亿元[179] - 截至2022年6月30日止六个月，公司可呈报分部亏损为1954.3万元，2021年为1.44亿元；综合除税前盈利为704.07万元，2021年亏损为1.61亿元[179][180] - 截至2022年6月30日，公司可呈报分部资产为131.40亿元，2021年12月31日为135.07亿元；综合总资产为269.53亿元，2021年12月31日为261.30亿元[179][185] - 截至2022年6月30日，公司可呈报分部负债为175.25亿元，2021年12月31日为179.06亿元；综合总负债为264.16亿元，2021年12月31日为255.89亿元[179][185] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收购物业、厂房及设备的原始总成本为3.71亿元，2021年同期为4.12亿元；出售物业、厂房及设备项目获得出售收益净额为9316.1万元，2021年同期为2.57亿元[186] - 截至2022年6月30日止六个月，公司转回物业、厂房及设备的减值损失约为2123.9万元，2021年6月30日无此项转回[186] - 截至2022年6月30日止六个月，公司确认使用权资产添置为2.03亿元，2021年同期为8823.5万元；确认处置使用权资产为7928.6万元，2021年同期为1.19亿元[189] - 截至2022年6月30日止六个月，4S经销店业务固定付款为2882.3万元，租金减免180.6万元，付款总额为2701.7万元；2021年同期固定付款为389.3万元，租金减免14万元，付款总额为375.3万元[190] - 2022年持续经营业务其他项目总计101.68亿元，2021年为101.64亿元；2021年已终止经营业务总计4.55亿元[159] - 2022年无形资产减值亏损转回23.24亿元，物业、厂房及设备减值亏损转回2.12亿元；2021年无形资产减值亏损为16.13亿元[159] 业务运营 - 2022上半年公司旗下门店累计获荣誉奖项79个，其中厂家奖项49个，政府、媒体、行业协会类奖项30个[4] - 截至2022年6月30日，公司新车销售合共26100台，同比增长约6.9%，其中豪华及超豪华品牌汽车21452台，同比增长约17.9%[6] - 截至2022年6月30日止六个月，公司累计实现汽车售后服务573615台次，售后服务收入约14.68亿元[8] - 截至2022年6月30日，公司在全国17个省、直辖市的39个城市拥有115家运营网点，已获授权筹建的经销店网点5家[12] - 2022年上半年公司在辽宁省大连市新开业一家保时捷中心，保时捷品牌网点数达6家[12] - 公司已建立二手车置换管控标准化体系，完善业务管理工具，与四家网络二手车拍卖平台开展合作[9] - 公司对盈利能力欠佳的品牌及网点进行梳理，策略性关闭部分网点、进行品牌转换或出租部分自持物业[13] - 公司积极配合各品牌主机厂开展品牌形象升级工作，加强与主机厂互动，提升客户体验[13] - 公司抓住政策机遇，加大市场推广和营销力度，经营销量快速回升[4] - 公司长期网络拓展聚焦豪华汽车品牌，深化与主机厂合作，关注新能源及新经销模式机会[14] - 公司经销网络覆盖全国多省份和城市，广东门店数达50家[18] - 2022年上半年汽车金融板块新保台次2.5万台，同比提升5%，新车投保率95%，续保台次8.7万台，同比提升12%[22] - 2022年上半年供应链业务板块累计收入约2.2亿元，同比降低24.4%[23] - 2022年下半年公司将聚焦豪华品牌代理业务发展，利用行业整合期进行兼收并购完善网络[53] - 公司将推进现有网络设施改造和产能扩充，关停并转盈利能力差的网点[53] - 公司将拓展二手车业务规模，提升认证二手车零售业务规模和盈利能力[53] - 公司将与新能源品牌合作，扩展网点布局、授权维修及集中式钣喷中心等新模式运营[53] - 公司主要在中国从事4S经销店业务、汽车供应链业务、金融服务业务及综合物业业务[142] - 集团主要有4S经销店、供应链、金融服务（2021年末已终止）、综合性物业四个营运分部[170][171][172][173] - 集团按业务线划分及管理分部，以除税前溢利评估分部表现和配置资源[176] - 2021年初部分汽车制造商向公司提供6个月至1年期短期经销协议，6个月协议在下半年延长6个月[194] - 截至2022年6月30日止6个月公司经营业绩改善，一家特定汽车制造商恢复公司长期经销协议[194] - 以前年度为恢复经销权的4S经销店确认无形资产减值损失约2.5亿元，2021年12月31日账面价值为1.05亿元[195] - 2022年6月30日转回以往年度确认的2.32亿元减值亏损[195] - 截至2022年6月30日，除特定现金产生单元外无无形资产 - 汽车经销权和商誉进一步减值亏损，2021年6月30日止6个月减值亏损分别为1.33亿元和无[195] - 无形资产 - 汽车经销权可转回减值损失以以往年度未确认减值亏损并扣除摊销金额后应厘定的资产账面金额为限[196] - 现金产生单位可收回金额按公平值减销售成本以及使用价值计算（取较高者），二者估计无重大差异[197] - 五年期以上现金流量按3%（2021年：3%）估计增长率预测[197] - 适用一年期以上现金流量预测的税前贴现率为13%至16%（2021年：13%至14%）[197] - 使用价值计算主要假设包括预测期内年收入增长率、毛利率、营运资金占收入百分比及折现率[200] 公司治理与管理 - 公司在规范治理方面明确分级决策体系，修订规章制度，简化审批权限核决表[24] - 公司在组织架构方面重新梳理总部部门职责，调整高管分工，分设董事会主席与总裁[26] - 公司在内部审监方面打造多层级监督检查体系，整改问题，设举报渠道[26] - 公司在风险防范方面动态识别风险，制定管理办法和细则，成立应急小组[26] - 公司在人力资源方面优化薪酬体系，拓展晋升渠道，加强培训和文化活动[27] - 2022年上半年公司围绕客户全生命周期数字化运营自主研发系列汽车信息化项目[27] 股权与股息 - 截至2022年6月30日，公司已发行股份总数为27.4454242亿股，厦门国贸控股集团有限公司持股8.20618184亿股，占比29.90%[77][79] - 公司于2020年6月12日采纳股份奖励计划，有效期十年，管理股份总数及相关奖授股份不超采纳日已发行股份的5%（即1.22611021亿股），可授予个别参与者的最大数量不超1%（即2452.2204万股）[80][82] - 自采纳日期至2022年6月30日，董事会已奖授4710万股，占采纳日已发行股份约1.92%，其中3570万股授予3

财务表现 - 2021年公司收益为20,985,529千元人民币，同比增长24.3%[10] - 2021年公司税前亏损为2,213,649千元人民币，较2020年亏损10,395,426千元人民币有所收窄[10] - 2021年公司总资产为26,129,786千元人民币，较2020年下降6.7%[11] - 2021年公司总负债为25,589,165千元人民币，较2020年增加12.8%[11] - 2021年公司权益总额为540,621千元人民币，较2020年大幅下降89.8%[11] - 公司2021年收益约人民币20,986百万元，毛利约人民币1,236百万元，较2020年毛损约人民币5,173百万元有显著改善[29] - 公司2021年每股基本亏损约人民币133.8分，较2020年减少约60.1%[29] - 2021年公司收益为人民币20,986百万元，同比增长24.3%，主要由于新车销售增长[70] - 新车销售收入为人民币16,989百万元，同比增长34.8%，占总收入的81.0%[70] - 豪华及超豪华品牌汽车销售收入为人民币15,483百万元，同比增长34.7%，占新车销售收入的91.1%[70] - 售后服务的收入为人民币3,105百万元，同比下降7.9%，占总收入的14.8%[70] - 2021年公司毛利为人民币1,236百万元，毛利率为5.9%，而2020年为毛损人民币5,173百万元，毛损率为30.6%[72] - 2021年公司经营亏损为人民币957百万元，同比下降89.8%，经营亏损率为4.6%[77] - 2021年公司年内亏损为人民币3,781百万元，同比下降56.0%，亏损率为18.0%[79] - 2021年公司流动负债为人民币21,841百万元，较2020年增加人民币4,401百万元，主要由于贷款及借款增加[81] - 2021年公司现金及现金等价物为人民币209百万元，较2020年减少人民币282百万元[82] - 2021年公司经营活动的现金流入净额为人民币156百万元，较2020年的346百万元有所减少[82] - 公司2021年资本开支及投资为人民币661百万元，较2020年的644百万元略有增加[85] - 公司2021年存货为人民币2,649百万元，较2020年的1,802百万元增加847百万元，主要由于新车库存增加[86] - 公司2021年平均库存周转天数为31.5天，较2020年的36.5天下降5.0天[86] - 公司2021年现金及银行存款为人民币3,319百万元，较2020年的1,828百万元增加1,491百万元[87] - 公司2021年净负债比率为2,741.6%，较2020年的241.6%大幅上升[87] - 公司2021年员工成本为人民币1,081百万元，较2020年的1,392百万元减少311百万元[94] - 公司2021年已抵押资产为人民币6,310百万元，较2020年的5,458百万元增加852百万元[90] 业务运营 - 2021年公司在全国17个省、直辖市的40个城市拥有118家运营中的经营网点，新增4家网点[5] - 2021年公司保时捷品牌网点数达到6家，覆盖一线发达城市及二、三线城市[5] - 2021年公司新车销售共计51,433台，同比增长约24.3%，其中豪华品牌及超豪华品牌汽车销售39,702台，同比增长约25.8%[30] - 2021年公司累计实现汽车售后服务1,352,572台次，售后服务收入约人民币3,105百万元[33] - 公司通过车微星系统与15万客户建立连接，实现约一万次实际成交及近三百万次客户互动[41] - 截至2021年12月31日，公司在全国17个省、直辖市的40个城市拥有118家运营网点，年内新开业4家网点[44] - 2021年公司策略性关闭11家网点，并完成7家网点的品牌转换工作[45] - 公司通过各类直播媒体及公众号进行精准营销，销售线索增幅明显[41] - 公司开发对接汽车之家、易车、懂车帝等垂直网站的界面，并通过企业微信绑定潜在客源[41] - 公司通过OMS系统创建客户标签及招揽任务，实现运营日报KPI指标即时更新[41] - 公司计划在2022年3月下旬试营业大连保时捷中心，届时保时捷品牌网点数将达到6家[44] - 公司豪华及超豪华品牌5S/4S店已开业72家，已授权待开业4家，总计76家[46] - 公司中高端品牌4S店已开业12家，无待开业网点[46] - 公司豪华品牌城市展厅已开业10家，无待开业网点[46] - 公司豪华品牌授权维修中心已开业6家，已授权待开业1家，总计7家[46] - 公司自营网点已开业18家，无待开业网点[46] - 公司总计已开业网点118家，已授权待开业5家，总计123家[46] - 公司计划推进汉南物流基地建设，并积极拓展整车物流项目，寻求与各类汽车品牌的合作[55] - 公司综合物业项目包括重庆、昆明、大连及汕头的商业地产项目，其中昆明、大连、汕头项目已取得预售许可证并计划销售[56] - 公司计划短期消除流动性风险，中期完善豪华品牌网络布局，长期布局豪华汽车和新能源汽车市场[96] - 公司持有的东正15.2亿股股份将以人民币1,606,812,970元起拍价进行拍卖[106] - 公司持有的东正股权拍卖仍处于公示阶段，最终出售价格尚未确定[109] - 截至2021年12月31日，公司无任何重大收购或出售附属公司、联营公司及合营企业[109] 市场环境 - 2021年中国经济GDP同比增长8.1%，经济总量突破110万亿元人民币[17] - 2021年中国汽车市场豪华车销量增速明显，新能源车市场呈现双提升局面[17] - 2021年中国自主品牌汽车市场份额超四成，汽车出口量持续快速增长[17] - 2021年中国民用汽车保有量达到30,151万辆，同比增长2,064万辆，其中私家车保有量26,246万辆，增加1,852万辆[18] - 2021年乘用车产销量分别为2,140.8万辆和2,148.2万辆，同比增长7.1%和6.5%[18] - 2021年高端车销售347.2万辆，同比增长20.7%[18] - 宝马品牌2021年在华销量82万辆，同比增长8.3%[18] - 红旗品牌2021年全国销量27.15万台，同比增长42.2%[18] - 捷豹路虎品牌2021年全国销量10.52万台，同比增长6.9%[18] - 保时捷品牌2021年全国销售量9.35万台，同比增长5.9%[18] - 2021年中国累计交易二手车1,759万辆，同比增长22.6%[34] 公司治理 - 公司董事会由六名董事组成，包括三名执行董事及三名独立非执行董事[119] - 公司已收到三位独立非执行董事的年度书面确认函，确认其独立性[124] - 公司董事会主席及首席执行官职责自2022年3月10日起已有明确划分[114] - 公司内部控制在单一大股东变更后已有显著改善[115] - 公司已采纳证券交易守则，全体董事确认遵守相关规则[118] - 公司董事会共同负责领导及管理公司业务、策略性决议及表现[126] - 董事会授权执行委员会负责公司的日常管理、行政管理和运营，成员包括首席执行官和执行董事[127] - 公司为董事及行政人员安排了董事及行政人员责任保险及公司补偿保险[128] - 2022年股东周年大会上，王明成先生、李植煌先生、曾挺毅先生、曹彤博士及王丹丹女士将轮席退任，并符合资格重选连任[132] - 公司采纳并实施了董事会成员多元化政策，考虑专业经验、性别、年龄、种族及文化背景等因素[134] - 每名新获委任的董事均接受正式、全面及专门设计的入职培训，以确保其了解公司业务及经营[135] - 全体董事在2021年度均参与了持续专业发展，包括培训课程或阅读相关材料[138] - 王明成先生于2021年9月1日获委任为执行董事及提名委员会主席，并于2021年9月9日获委任为董事会主席[143] - 陈弘先生于2022年3月10日获委任为公司首席执行官[144] - 公司于2021年共举行了九次董事会会议，审议并批准了截至2020年12月31日的年度业绩和截至2021年6月30日的中期业绩[148] - 审核委员会在2021年召开了两次会议，审议了未经审核的初步业绩、年度业绩和中期业绩，并检阅了财务汇报程序及合规程序[157] - 薪酬委员会在2021年召开了一次会议，检讨了集团的薪酬政策及策略，并向董事会提出了关于董事及高级管理层酬金的建议[150] - 提名委员会在2021年召开了一次会议，检讨了董事会的架构、规模及组成，并向董事会推荐了董事的委任或续任[155] - 公司董事会确认其对截至2021年12月31日年度财务报表的编制责任，并确保年报及中期报告符合上市规则及其他法定及监管规定[160] - 公司2021年支付给毕马威会计师事务所的审计服务费用为980万人民币，非审计服务费用为12万人民币，总计992万人民币[164] - 公司董事会每年至少检讨一次风险管理和内部监控制度的有效性，包括资源、员工资历及培训计划[167] - 公司董事会认为，针对中国附属公司担保的内部控制在近期已有显著改善[169] - 公司通过电话会议、一对一会议、路演、发布会和实地访问等方式与投资者保持沟通[170] - 公司秘书伍秀薇女士在报告期内完成了不少于15小时的相关专业培训[174] - 公司股东有权在持有不少于10%有投票权股本的情况下，要求召开股东特别大会[175] - 公司股东提呈建议的程序包括书面通知和核实要求，建议性质不同则通知期限不同[177][178][180] 环境、社会及管治（ESG） - 公司2021年发布了第六份《环境、社会及管治报告》，下一份报告预计于2023年发布[185][187] - 公司拥有123家4S店和5S店，其中118家运营，5家授权待建[197] - 公司选择45家店作为环境数据收集试点，较2020年的31家有所增加[188] - 公司业务涵盖豪华及超豪华品牌汽车销售、售后服务、后市场业务及供应链业务[197] - 公司ESG策略注重人、经营效益与环境的和谐关系，致力于可持续发展[197] - 公司设立自上而下的ESG管治架构，董事会负责环境及社会事宜的监管[198] - 公司定期复核和更新重要议题评估，以反映环境、社会及管治方面的管理实践[199] - 公司通过在线问卷形式扩大利益相关方参与群体[199] - 公司未来计划引入外部利益相关者，以使重要议题评估更全面[199] 物流与供应链 - 圣泽捷通2021年全年营收6.01亿元人民币，同比增长3.72%，税前利润同比增长162.39%[53] - 圣泽捷通2021年整车物流业务累计发运451,700辆，同比减少5.75%[54] - 公司计划推进汉南物流基地建设，并积极拓展整车物流项目，寻求与各类汽车品牌的合作[55]

公司整体业绩表现 - 2021年上半年公司收益约为人民币9,612百万元，同比增长约8.23%，毛利约人民币31百万元，同比减少约97.04%，公司股权持有人应占亏损约人民币1,455百万元，每股基本亏损约人民币54分，同比分别增加约6.59%及下降约3.05%[7] - 2021年上半年公司收益约96.12亿元，较2020年上半年上升约8.2%，主要因新车销售上升[41] - 2021年上半年新车销售收入约75.66亿元，较2020年上半年上升约12.0%，占总收入78.7% [41] - 2021年上半年售后服务收入约16.13亿元，较2020年上半年下降约8.9%，占总收入16.8% [41] - 2021年上半年销售成本约95.81亿元，较2020年上半年上升约22.5% [42] - 2021年上半年毛利约3100万元，较2020年上半年下降约97.1%，毛利率约为0.3% [43] - 2021年上半年销售及分销开支约5.86亿元，较2020年上半年上升约26.8% [45] - 2021年上半年行政开支约5.28亿元，较2020年上半年减少约9.4% [46] - 2021年上半年经营亏损约7.62亿元，2020年上半年亏损约9.91亿元 [48] - 2021年6月30日存货约20.9亿元，较2020年12月31日增加约2.88亿元 [56] - 2021年上半年平均库存周转天数为27.5天，较2020年上半年减少44.9天 [56] - 2021年6月30日，集团双重货币掉期工具金融负债和金融资产公允价值均为0百万元，2020年12月31日分别约为32百万元和35百万元[57] - 2021年6月30日，集团现金及银行存款约1818百万元，较2020年12月31日减少约10百万元；贷款及借款等约15844百万元，2020年12月31日约为14664百万元；净负债比率约为368.1%，2020年12月31日约为241.6%[58] - 2021年6月30日，已抵押集团资产约为7146百万元，2020年12月31日约为11128百万元[60] - 2021年上半年公司亏损1455474[145] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为60069，投资活动所用现金净额为3978，融资活动所得现金净额为118908[149] - 2021年6月30日现金及现金等价物为544891[149] - 2021年上半年其他全面收入为2589[145] - 2021年上半年以权益结算股份为基础的交易金额为13609[145] - 2021年上半年经营所得现金为37223，较2020年同期的679672大幅减少[149] - 2021年上半年购买物业、厂房及设备付款为452619，较2020年同期的550819有所减少[149] - 2021年上半年贷款及借款所得款项为5355948，较2020年同期的10175980减少[149] - 截至2021年6月30日止六个月集团亏损净值15.19亿元，流动负债净额49.86亿元[162] - 2021年6月30日集团现金及等价物、定期存款、抵押存款分别为3.19亿、4.53亿、10.46亿元[162] - 截至2021年6月30日止六个月持续经营业务收益96.12亿元，终止经营业务收益1.78亿元[166] - 2021年上半年销售乘用车收益75.66亿元，较2020年6.76亿元增长[166] - 2021年上半年提供售后服务收益16.13亿元，较2020年17.70亿元下降[166] - 2021年上半年持续经营业务其他收入4.82亿元，终止经营业务其他收入77.2万元[170] - 2021年上半年出售物业、厂房及设备净收益2.57亿元，较2020年1998.1万元大幅增长[170] - 2021年上半年获政府补助332万元，2020年无此项收入[170] - 2021年上半年融资成本为600,607千元，2020年为519,562千元[173] - 2021年上半年员工成本为502,753千元，2020年为375,028千元[173] - 2021年上半年持续经营业务存货成本及折旧等其他项目支出为10,163,862千元，2020年为9,541,081千元[181] - 2021年上半年已终止经营业务其他项目支出为455,139千元，2020年为207,725千元[181] - 2021年上半年持续经营业务所得税为 - 25,304千元，2020年为 - 79,446千元[185] - 2021年上半年已终止经营业务所得税为 - 69,962千元，2020年为33,282千元[185] - 2021年上半年公司权益股东应占持续经营业务亏损1,312,432,000元，已终止经营业务亏损143,042,000元[189] - 2020年上半年公司权益股东应占持续经营业务亏损1,436,161,000元，已终止经营业务溢利70,658,000元[189] - 2021年上半年已发行普通股加权平均数为2,697,442,420股，2020年为2,452,220,420股[189] - 2021年上半年来自外部客户的总收益为97.90515亿人民币，2020年为92.4111亿人民币[195] - 2021年上半年可呈报分部总收益为98.43271亿人民币，2020年为93.59913亿人民币[195] - 2021年上半年可呈报分部总亏损为14.41579亿人民币，2020年溢利为3.43565亿人民币[195] - 2021年6月30日可呈报分部资产为182.51599亿人民币，2020年12月31日为194.48761亿人民币[195] - 2021年6月30日可呈报分部负债为199.38444亿人民币，2020年12月31日为196.6684亿人民币[195] - 2021年上半年综合除税前亏损为16.13961亿人民币，2020年为13.69519亿人民币[196] - 2021年6月30日综合总资产为260.83651亿人民币，2020年12月31日为279.95953亿人民币[200] - 2021年6月30日综合总负债为222.73248亿人民币，2020年12月31日为226.83053亿人民币[200] - 2021年上半年公司持续经营业务收益为96.12亿元，2020年同期为88.81亿元[127] - 2021年上半年公司毛利为3135.3万元，2020年同期为10.61亿元[127] - 2021年上半年公司经营亏损为7.62亿元，2020年同期为9.91亿元[127] - 2021年上半年公司除税前亏损为13.43亿元，2020年同期为15.02亿元[127] - 2021年上半年公司持续经营业务期内亏损为13.17亿元，2020年同期为14.23亿元[127] - 2021年上半年公司已终止经营业务期内亏损为2.01亿元，2020年同期溢利为9946.4万元[127] - 2021年上半年公司期内亏损为15.19亿元，2020年同期为13.23亿元[127] - 2021年上半年公司每股基本及摊薄亏损为0.54元，2020年同期为0.557元[127] - 2021年上半年公司期内其他全面收入为2589万元，2020年同期为 - 4797万元[129] - 2021年上半年公司期内全面收入总额为 - 15.16亿元，2020年同期为 - 13.28亿元[129] - 2021年6月30日非流动资产为13,699,156千元，2020年12月31日为14,040,790千元[132] - 2021年6月30日流动资产为12,384,495千元，2020年12月31日为13,955,163千元[132] - 2021年6月30日流动负债为17,370,765千元，2020年12月31日为17,440,187千元[132] - 2021年6月30日流动负债净额为 - 4,986,270千元，2020年12月31日为 - 3,485,024千元[132] - 2021年6月30日总资产减流动负债为8,712,886千元，2020年12月31日为10,555,766千元[132] - 2021年6月30日非流动负债为4,902,483千元，2020年12月31日为5,242,866千元[136] - 2021年6月30日资产净值为3,810,403千元，2020年12月31日为5,312,900千元[136] - 2021年6月30日本公司权益股东应占权益总额为2,668,818千元，2020年12月31日为4,108,094千元[136] - 2020年1月1日至6月30日期内全面收入总额为 - 1,328,152千元[141] - 2020年7月1日至12月31日期内全面收入总额为 - 7,245,680千元[141] 新车销售业务 - 2021年上半年公司新车销售合共24,424台，同比增长约13.2%，其中包括18,198台豪华及超豪华品牌汽车，同比增长约3.6%，新车销售毛利率为–7.5%，相比上年同期减少11.6个百分点[8] 售后业务 - 2021年上半年售后业务累计服务592,551台次，同比下降约3.5%，售后收入约16.13亿元，同比下降8.9%，毛利约5.68亿元，同比下降24.4%，毛利率约35.2%[11] 二手车业务 - 2021年上半年全国累计交易二手车843.4万辆，同比大幅增长52.9%，相比2019年同期增长22.9%[12] 金融服务业务 - 东正汽车金融贷款规模由2020年12月31日的57.5亿元下降29%至2021年6月30日的41.1亿元，2021年上半年利息净收入1.64亿元，较2020年同期下降43%，净亏损2.6亿元，2020年同期为净利润1.43亿元，2021年6月30日不良贷款率为10.7%[16] - 2021年6月30日，东正汽车金融注册资本21.4亿元，销售网络内经销商数目为870家，覆盖超225个城市[17] - 鼎泽租赁创新推出OCF金融理念和新型金融服务产品U享车[19] - 保代整合集团网络新保、续保业务，收益能力加强，为客户提供多样化产品组合[19] 物流运输业务 - 2021年上半年圣泽捷通有21个业务网点，123条运输线路，1个储运中心和1个零件仓储中心，各项业务连续三年正增长[20] - 2021年上半年整车运输主要业务品牌累计整车发运200,492辆，同比增长16.13%[21] - 2021年上半年备件仓储配送业务辐射华中187家经销商，出库包装数163.99万件，同比增长109.31%，客户满意度评价同比增长6%[21] - 2021年上半年整车仓储业务完成收发车任务50,218辆/次，客户投诉次数0[21] - 圣泽捷通汉南物流基地四证办理完成，1号库主体建设完成，预计2022年10月完成整体搬迁[24] 润滑油业务 - 2021年上半年润滑油业务销售收入1.495亿人民币，同比上升27.81%[25] 综合物业业务 - 集团在现有4S网点增加综合物业项目规划与建设，位于重庆、昆明等地，昆明、大连、汕头项目已取得预售许可证进行销售[26] 网点布局与建设 - 2021年上半年公司新增一家奔驰品牌门店和一家保时捷品牌门店，优势品牌网络进一步扩充[7] - 截至2021年6月30日，集团在全国17个省、直辖市的40个城市拥有121家运营网点，上半年新开2家4S店，关闭4家自营网点[29] - 截至2021年6月30日，集团已获授权在筹建的经销店网点共6家，包括保时捷、奔驰等核心豪华品牌4S店及维修中心[29] - 集团网络发展坚持布局全国豪华品牌经销商网络，持续优化品牌结构及区域分布[27] 公司战略与运营策略 - 公司作为多个豪华品牌在华主要核心经销商，报告期内与各大豪华车厂商保持紧密合作，着力恢复业务规模，优化网络结构[5] - 公司根据市场变化主动调整运营策略，增加优势品牌运营网点，对盈利能力欠佳门店执行战略转型[5] - 公司积极与生产厂家及金融机构沟通，通过良好

公司整体财务状况 - 2020年公司收益为168.81亿元，除税前亏损103.95亿元，年内亏损85.89亿元[9] - 截至2020年底，公司总资产为279.96亿元，总负债为226.83亿元[10] - 2020年公司收益约168.81亿元，同比下降约50.7%，毛损约51.73亿元，同比下降约252.0% [27] - 2020年公司权益持有人应占亏损约85.79亿元，每股基本亏损约3.348元，同比分别下降约1392.0%及1335.4% [27] - 2020年公司总收入约为人民币16,881百万元，较2019年下降约50.7% [70] - 2020年销售成本约220.54亿元，较2019年约308.55亿元同比降28.5%[77] - 2020年毛损约51.73亿元，2019年毛利约34.04亿元，2020年毛损率约30.6%，2019年毛利率9.9%[78] - 2020年销售及分销开支约15.03亿元，较2019年约10.99亿元增加约36.8%[84] - 2020年行政开支约10.67亿元，较2019年约12.33亿元下降约13.5%[85] - 公司确认商誉及汽车经销权减值亏损分别为12.41亿元及9.06亿元[88] - 2020年经营亏损约93.41亿元，经营亏损率约55.3%，2019年经营溢利约18.01亿元，经营溢利率为5.3% [89] - 2020年亏损约85.89亿元，亏损率为50.9%，2019年溢利约7.67亿元，溢利率为2.2% [91] - 2020年所得税抵免约17.83亿元，实际税率约为17.2%，2019年实际税率为38.3% [90] - 2020年末流动资产约139.55亿元，较2019年末减少约101.8亿元；流动负债约174.4亿元，较2019年末减少约83.79亿元 [93] - 2020年末现金及现金等价物约4.91亿元，较2019年末减少约10.06亿元；经营活动所得现金净额为净流入约3.46亿元，2019年为25.46亿元 [94] - 2020年资本开支及投资约6.44亿元，2019年为17.82亿元 [97] - 2020年末存货约18.02亿元，较2019年末减少约16.81亿元；平均库存周转天数36.5天，较2019年下降4.1天 [98] - 2020年末已确认双重货币掉期工具金融负债之公允价值约为3200万元，其他金融资产之公允价值约为3500万元 [99] - 2020年末现金及银行存款约18.28亿元，较2019年末减少约17.49亿元；贷款及借款等约146.64亿元，2019年末为214.5亿元 [100] - 2020年度公司员工成本约为13.92亿元人民币，2019年约为9.92亿元人民币[107] 公司业务网点情况 - 2020年末公司在全国17个省、直辖市的40个城市拥有125家运营网点[6] - 截至2020年12月31日，公司在全国17个省、直辖市的40个城市拥有125家运营网点，关闭7家品牌4S店及3家城市展厅[52] - 截至2020年12月31日，公司已获授权在筹建的经销店网点共8家，将进入重庆、南京、大连等城市[53] 汽车市场整体情况 - 2020年全国乘用车销售2017.8万辆，同比下降6.0% [17] - 2020年全国主要豪华汽车品牌累计销售324万辆，同比增长6.5%，市场占有率从14.1%增至16.0% [17] - 2020年宝马品牌（含MINI）在华销量达77.7万辆，同比增长7.4% [17] - 2020年奔驰品牌在华销量77.4万辆，同比增长11.7% [17] - 截至2020年末全国民用汽车保有量28087万辆，比上年末增加1937万辆[17] - 截至2020年末私人汽车保有量24393万辆，增加1758万辆[17] - 2020年末汽车驾驶人达4.18亿人[17] - 2020年中国累计交易二手车1434万辆，同比下降3.9% [33] 公司汽车业务销售情况 - 2020年公司新车销售41394台，同比下降约59.9%，其中豪华及超豪华品牌汽车31565台，同比下降约61.4% [28] - 2020年公司新车销售负毛利率为52.4%，相比上年同期减少56.4个百分点 [28] - 2020年公司售后服务累计实现1245486台次，较去年同期下降约17.9% [32] - 2020年公司售后服务收益约33.73亿元，较去年同期下降29.3%，毛利约12.91亿元，与去年同期相比下降39.6%，毛利率约38.3% [32] - 2020年新车销售收入约为人民币12,606百万元，较2019年下降约55.9%，占2020年总收入的74.6% [70] - 2020年豪华及超豪华品牌汽车销售收益约为人民币11,495百万元，较2019年下降约55.8%，占2020年新车销售收入的91.2% [70] - 2020年售后服务收入约为人民币3,373百万元，较2019年下降约29.3%，占总收入比重约为20.0%，同比上升约6.4个百分点[70] - 2020年1 - 4月公司销售数量由31,955台下降64%至11,458台，收入由100亿元下降53%至47亿元[71] - 2020年1 - 4月湖北地区销售数量由6,962台降至1,134台，同比降83.7%，收入由14.6亿元降至3亿元，同比降79.0%[71] - 2020年下半年北京销售683台，收入2.9亿元，分别同比降75%及71%[71] - 2020年公司汽车收入因疫情下降70亿元，因取消经销权下降约90亿元[72] - 2020年下半年4S经销店收入由169亿元降至75亿元，同比降55%，销售数量由51,577台降至19,907台，同比降65%[75] 公司业务发展与合作 - 公司积极尝试新型营销模式，探索线上引流与线下业务的互动与链接 [20] - 2020年10月公司与厦门信达股份有限公司达成合作意向，年末大部分门店恢复正常运营 [20] - 公司以应对疫情与流动性风险为契机，提升集团整体的运营质量和效率 [29] - 2020年6月圣泽捷通与吉利汽车签订业务合作协议，进入国产汽车第一品牌物流体系[43] - 2020年12月圣泽捷通整车仓储业务获一汽红旗华中仓储临时仓储业务，未来一汽红旗拟在武汉设正式中转库[46] - 2021年圣泽捷通计划7月完成79400平方米露天仓库建设、验收及交付，10月交付14800平方米室内仓库，2022年1月交付49000平方米备件仓库[47] - 集团在重庆、大连及汕头等地4S网点增加类公寓综合物业项目规划与建设，汕头项目已取得预售许可证销售[48] - 集团坚持布局全国豪华品牌经销商网络，代理保时捷、奔驰等豪华及超豪华品牌，也经营一汽大众等中高端品牌经销店[49] - 公司网络拓展策略坚持布局全国豪华品牌经销商网络，关注新能源汽车项目及维修中心[57] - 公司实行店端分级管理，提高集团资源配置效率和整体盈利状况[64] - 公司创新营销模式，推动线上线下业务结合，帮助店端业务恢复与提升[65] 关联公司业务情况 - 2020年东正汽车金融贷款组合较2019年减少42.5%至5750百万元，利息净收入减少约7.6%至495百万元，净利润下降85.9%至55百万元[34] - 2020年东正汽车金融不良贷款率为0.36%，贷款拨备率7.35%，拨备覆盖率2037.81%[34] - 2020年圣泽捷通各业务品牌累计整车发运479300辆，同比增长33.98%，其中东风集团业务增长36.3%，一汽集团业务增长33.0%[42] - 2020年主要品牌东风日产运输业务量同比增长46.9%，东风本田武汉工厂业务下滑21.1%，一汽大众业务增长20.8%[42] - 2020年一汽奔腾/红旗/马自达业务整体增长239.8%，东莞一汽丰田年交车率为98.08%，其他品牌业务增长150.7%[42] 公司股权与人员变动 - 公司控股股东拟出售29.9%投票表决权股份，交易待先决条件达成；公司承诺出售附属公司上海东正汽车金融全部权益 [103][104] - 2020年底公司在中国的雇员数量为7997名，较2019年底的10729名有所减少[107] - 2020年6月12日许智俊先生退任首席执行官，王昆鹏先生获任命为首席执行官[137] 公司发展策略 - 未来中国宏观经济将平稳增长，豪华车市场需求将继续稳步提升[110] - 2020年12月31日后一家沃尔沃经销店已恢复终止的经销权[110] - 公司短期策略是引进战略伙伴，消除流动性风险，提升运营效率[111] - 公司中期策略是完善豪华品牌网络布局，提升市场竞争力[111] - 公司长期策略是整合资源，形成业务闭环，打造世界级汽车服务品牌[111] 公司治理结构 - 截至报告日期，董事会由7名董事组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[118] - 公司已采用企业管治守则和证券交易守则，全体董事2020年已遵守相关守则[115][117] - 公司日常管理、行政和运营授权给执行委员会，重大交易需获董事会批准[127] - 独立非执行董事任期3年，黄天祐博士、曹彤博士及王丹丹女士将在2021年股东周年大会轮席退任并拟重选连任[131][132] - 董事会于2013年9月采纳董事会成员多元化政策，提名委员会适时检讨[133] - 新董事获正式全面入职培训，现有董事持续获最新资料并参与专业发展[134] - 公司事先向董事提供会议议程，会议前发文件资料，会后传会议记录[141] - 公司细则规定有重大利益董事不得投票及计入法定人数[141] - 董事会设立薪酬、提名、审核三个委员会，有明确书面职权范围[142] - 各董事2020年出席股东大会、董事会及委员会会议有相应记录[138] - 截至2020年12月31日，薪酬委员会召开1次会议检讨集团薪酬政策及策略[146] - 截至2020年12月31日，提名委员会召开1次会议，完成检讨董事会架构等工作[148] - 截至2020年12月31日，审核委员会召开3次会议，进行审阅业绩等工作[151] - 2020年公司核数师毕马威会计师事务所审计服务酬金13,800元，非审计服务酬金200元，总计14,000元[158] - 董事会负责维持风险管理及内部监控制度，已完成2020年度相关审阅[161] 公司投资者关系与信息披露 - 公司通过股东大会、年报等与股东、投资者沟通[162] - 公司通过电话会议等活动保持高水平投资者关系[163] - 公司设有网站刊登架构、财务等最新资料[163] - 公司秘书为外部服务提供商，高级合规经理提供支援[164] - 公司须按规定披露若干股东权利概要[165] 公司环境、社会及管治（ESG）报告 - 报告为公司发布的第五份《环境、社会及管治报告》，按联交所《环境、社会及管治报告指引》编制，预计2022年发布2021年报告[174][175] - 报告披露2020年1月1日至12月31日公司环境、社会及管治方面表现，部分内容有简要回顾[176] - 社会层面数据涵盖全部业务板块，环境层面数据来自汽车销售和售后服务板块，选31家店试点收集数据[178] - 公司业务包括豪华及超豪华品牌汽车销售等，截至报告期末有125家4S店和5S店[183] - 公司设自上而下的ESG管治结构，董事会监管，工作组分管并定期汇报[184] - 公司环境、社会与管治利益相关者包括内外部人员，采用访谈和在线问卷形式组织参与[185] - 报告期内公司共回收有效问卷99份[186] - 公司基于利益相关方参与结果定期复核、更新重要议题评估，未来希望引入外部利益相关者[189] - 公司基于重要性、量化、平衡和一致性原则编制与披露ESG报告[192][193] - 公司在经营活动中采用环保运营方式，遵守多项环保法律法规[196] - 公司通过采用环保材料和严格控制废弃物处置减少污染物排放[197] - 2020年固体废弃物（电池）总排放量为99.85吨，较2019年的335.48吨减少[198] - 2020年固体废弃物（其他）总排放量为118.03吨，较2019年的130.63吨减少[198] - 2020年液体废弃物总排放量为59.40万升，较2019年的56.40万升增加[198] - 2020年固体废弃物（电池）单位排放量为3.22吨/店，较2019年的11.57吨/店减少[198] - 2020年固体废弃物（其他）单位排放量为3.81吨/店，较2019年的4.50吨/店减少[198] - 2020年液体废弃物单位排放量为1.92万升/店，较2019年的1.94万升/店减少[198]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收益约为人民币9241百万元，同比下降约47.0%，毛利约人民币1230百万元，同比下降约40.0%，公司股权持有人应占亏损约人民币1366百万元，每股基本亏损约人民币55.7分，同比分别下降约390.1%[8] - 截至2020年6月30日止六个月，集团收益约为9241百万元，较2019年上半年的17431百万元下降约47.0%[45] - 截至2020年6月30日止六个月，集团销售成本约为8011百万元，较2019年上半年的15379百万元同比下降约47.9%[46] - 2020年上半年集团毛利为约1230百万元，较2019年上半年的2051百万元下降约40.0%，毛利率约为13.3%，较2019年上半年上升约1.5个百分点[47] - 截至2020年6月30日止六个月，集团销售及分销开支约为462百万元，较2019年上半年的524百万元下降约11.8%；行政开支约为631百万元，较2019年上半年的609百万元增加约3.6%[49] - 2020年上半年，公司商誉及无形资产减值损失分别约为9.16亿元及5.49亿元[51] - 截至2020年6月30日止六个月，公司经营亏损约8.57亿元，若不计入商誉及无形资产减值损失，经营溢利约为6.08亿元，2019年上半年溢利约为13.05亿元[52] - 截至2020年6月30日止六个月，公司所得税抵免约为0.46亿元，2019年上半年所得税开支约2.48亿元[52] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内亏损约为13.23亿元，2019年上半年溢利约为5.2亿元[55] - 2020年6月30日，公司流动资产约为234.42亿元，较2019年12月31日下降约6.94亿元；流动负债约为227.88亿元，较2019年12月31日减少约30.31亿元[55] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物约为7.91亿元，较2019年12月31日减少约7.06亿元；截至2020年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为净流入约5.69亿元（2019年同期约为3亿元）[56] - 截至2020年6月30日止六个月，公司资本开支及投资为约5.8亿元[57] - 2020年6月30日，公司存货约为36.78亿元，与2019年12月31日相比增加约1.95亿元；2020年上半年平均库存周转天数（不包括待售发展中物业的影响）为70.6天，较2019年上半年增加26天[59] - 2020年6月30日，公司净负债比率约为130.8%，2019年12月31日约为131.0%[61] - 截至2020年6月30日止六个月，集团总员工成本约为人民币375百万元，较2019年同期的约人民币453百万元减少[67] - 2020年上半年收益92.4111亿元，2019年同期为174.30565亿元[118] - 2020年上半年毛利12.2984亿元，2019年同期为20.51361亿元[118] - 2020年上半年经营亏损8.57384亿元，2019年同期经营溢利13.05069亿元[118] - 2020年上半年除税前亏损13.69519亿元，2019年同期除税前溢利7.67608亿元[118] - 2020年上半年期内亏损13.23355亿元，2019年同期期内溢利5.19647亿元[118] - 2020年上半年基本及摊薄每股亏损55.7分，2019年同期为每股盈利19.2分[118] - 2020年6月30日非流动资产为17,838,380千元，2019年12月31日为20,722,361千元[125] - 2020年6月30日流动资产为23,442,339千元，2019年12月31日为24,135,613千元[125] - 2020年6月30日流动负债为22,787,879千元，2019年12月31日为25,819,015千元[125] - 2020年6月30日净流动资产为654,460千元，2019年12月31日为 - 1,683,402千元[125] - 2020年6月30日非流动负债为6,186,715千元，2019年12月31日为5,398,662千元[128] - 2020年6月30日资产净额为12,306,125千元，2019年12月31日为13,640,297千元[128] - 2020年6月30日本公司权益股东应占权益总额为11,049,673千元，2019年12月31日为12,418,268千元[128] - 截至2020年6月30日，公司权益总额为12,306,125千元，较2020年1月1日的13,640,297千元减少1,334,172千元[136] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为569,205千元，2019年同期为300,355千元，同比增长89.51%[139] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为392,149千元，2019年同期为176,223千元，同比增长122.53%[139] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为888,607千元，2019年同期所得现金净额为735,953千元，同比由盈转亏[139] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为711,551千元，2019年同期增加净额为860,085千元，同比由增转减[139] - 2020年上半年公司产生亏损净额1,323百万元[147] - 2020年上半年销售乘用车收益为67.57976亿元，2019年为140.98689亿元[158] - 2020年上半年提供售后服务收益为17.69919亿元，2019年为24.34798亿元[158] - 2020年上半年提供物流服务收益为2.28902亿元，2019年为2.67024亿元[158] - 2020年上半年销售润滑油收益为1.17484亿元，2019年为1.63597亿元[158] - 2020年上半年金融服务的服务收入为0.39873亿元，2019年为1.28211亿元[158] - 2020年上半年其他收入为4.7126亿元，2019年为3.86475亿元[160] - 2020年上半年融资成本为5.19562亿元，2019年同期为5.55489亿元[161] - 2020年上半年员工成本为3.75028亿元，2019年同期为4.5342亿元[161] - 2020年上半年存货成本为74.95057亿元，2019年同期为147.6866亿元[166] - 2020年上半年利息成本为1.11664亿元，2019年同期为2.50773亿元[166] - 2020年上半年商誉减值亏损为9.15916亿元，2019年同期无此项亏损[166] - 2020年上半年无形资产减值亏损为5.49497亿元，2019年同期无此项亏损[166] - 2020年上半年所得税为 - 4616.4万元，2019年同期为2.47961亿元[167] - 2020年上半年公司权益股东应占亏损为13.65503亿元，2019年同期为盈利4.71498亿元[172] - 2020年来自外部客户的总收益为92.4111亿元，2019年为174.30565亿元[179] - 2020年可呈报分部溢利为3.43565亿元，2019年为10.1943亿元；2020年综合除税前亏损13.69519亿元，2019年溢利7.67608亿元[179][180] - 2020年6月30日可呈报分部资产为326.22808亿元，2019年12月31日为349.92704亿元；2020年6月30日综合总资产为412.80719亿元，2019年12月31日为448.57974亿元[179][183] - 2020年6月30日可呈报分部负债为249.76663亿元，2019年12月31日为265.28939亿元；2020年6月30日综合总负债为289.74594亿元，2019年12月31日为312.17677亿元[179][183] - 截至2020年6月30日止六个月，集团收购物业、厂房及设备原始总成本为5.66251亿元，2019年同期为4.28009亿元；出售物业、厂房及设备获出售收益净额1998.1万元，2019年同期为1883.5万元[184] - 截至2020年6月30日止六个月，集团确认使用权资产添置7361.1万元，2019年同期为7.19712亿元[185] - 2020年期内折旧及摊销为4.97529亿元，2019年为4.76805亿元[179] - 2020年期内添置非流动分部资产为6.41975亿元，2019年为11.5003亿元[179] - 2020年6月30日，流动负债中贷款及借款共计140.9亿元，资本承担8.51亿元[193] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物、定期存款及已抵押银行存款分别为7.91亿元、7.12亿元及19亿元[193] - 2020年6月30日，商誉及无形资产—汽车经销权的减值亏损分别约为9.16亿元及4.59亿元（2019年6月30日：无）[193] - 2020年6月30日，年收入增长率为–36.6%~1375.3%，毛利率为–0.2%~15.5%，营运资金占收入的百分比为–9.4%~14.0%[198] - 2021年，年收入增长率为1.5%~14916.3%，毛利率为3.9%~15.6%，营运资金占收入的百分比为–9.4%~9.3%[198] - 2022年至2025年，年收入增长率为1.5%~8.0%[198] - 2019年12月31日预测2020年，年收入增长率为0.0%~221144.5%，毛利率为3.9%~14.7%，营运资金占收入的百分比为–8.2%~7.3%[199] - 2019年12月31日预测2021年，年收入增长率为0.0%~20.0%，毛利率为4.0%~15.6%，营运资金占收入的百分比为–11.6%~7.2%[199] 新车销售业务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司共销售新车21572台，同比下降约58.6%，其中豪华及超豪华品牌销量为17570台，同比下降约57.0%，新车销售毛利率4.1%，相比上年同期减少0.6个百分点[9] - 2020年上半年新车销售收入约为6758百万元，较2019年上半年的14099百万元下降约52.1%，占2020年上半年总收入的73.1%[45] - 2020年上半年豪华及超豪华品牌汽车收益约为6274百万元，较2019年上半年的12766百万元同比下降约50.9%，占新车销售收入的92.8%[45] - 2020年上半年新车销售业务毛利约280百万元，较2019年上半年的660百万元下降约57.6%，毛利率为4.1%[47] 售后服务业务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司售后业务累计实现服务613815台次，同比下降约13.0%，售后收入约人民币1770百万元，同比下降27.3%，毛利约人民币751百万元，较去年同期下降33.4%，毛利率约42.4%[12] - 2020年上半年售后服务收入约为1770百万元，较2019年上半年的2435百万元下降约27.3%，占总收入比重约为19.2%[45] - 2020年上半年售后服务业务毛利约751百万元，同比下降约33.4%，售后毛利率约为42.4%，较2019年上半年下降约3.9个百分点[47] 东正汽车金融业务数据关键指标变化 - 2020年6月30日，东正汽车金融贷款规模较2019年12月31日的100.0亿元下降18.5%至81.5亿元[16] - 截至2020年6月30日止六个月，东正汽车金融利息净收入2.89亿元，较2019年同期上升30.1%，净利润1.43亿元，较2019年同期的2.02亿元下降29.2

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益为35,137,794千元，除税前溢利为1,163,064千元，年内溢利为766,705千元[10] - 2019年公司总资为44,857,974千元，总负债为31,217,677千元[11] - 2019年公司收益约为人民币35,138百万元，同比降低约6.2%，毛利约人民币3,818百万元，同比降低约14.9%，公司股权持有人应占溢利约人民币664百万元，每股基本盈利约人民币27.1分，同比分别降低约45.8%和45.7%[31] - 截至2019年12月31日止年度，公司收益约为人民币35,138百万元，较2018年下降约6.2%[89] - 2019年新车销售收入约为人民币28,564百万元，较2018年下降约9.4%，约占2019年总收入的81.3%[89] - 2019年售后服务收入约为人民币4,771百万元，较2018年增长约10.2%，占总收入比重约为13.6%，占比同比上升约2.0个百分点[89] - 2019年销售成本约为313.19亿元，较2018年的329.69亿元同比下降约5.0%[90] - 2019年毛利为约38.18亿元，较2018年的44.87亿元下降约14.9%，毛利率约为10.9%，较2018年的12.0%下降了约1.1个百分点[91] - 2019年销售及分销开支约为11亿元，较2018年的10.37亿元增加约6.1%[92] - 2019年行政开支约为13.92亿元，较2018年16.5亿元下降约15.6%[96] - 2019年经营溢利约为21.78亿元，较2018年27.63亿元下降约21.2%，经营溢利率约为6.2%，较2018年的约7.4%下降约1.2个百分点[97] - 2019年所得税开支约为3.96亿元，实际税率约为34.1%（2018年：33.6%）[98] - 2019年年内溢利约为7.67亿元，较2018年12.55亿元下降约38.9%，年内溢利率约为2.2%，较2018年的约3.4%减少约1.2个百分点[99] - 2019年末流动资产约为241.36亿元，较2018年末的249.4亿元减少约8.04亿元；流动负债约为258.19亿元，较2018年末的238.02亿元增加约20.17亿元[101] - 2019年末现金及现金等价物约为14.97亿元，较2018年末的29.11亿元减少约14.14亿元；2019年经营活动所得现金净额为净流入约25.46亿元（2018年：7.76亿元）[102] - 2019年资本开支及投资约17.82亿元（2018年：28.15亿元）[105] - 2019年12月31日，集团已抵押资产约为人民币49.54亿元（2018年12月31日：约人民币54.43亿元）[113] - 2019年12月31日，集团在中国聘用10729名雇员（2018年12月31日：12353名），2019年度总员工成本约为人民币9.92亿元（2018年：约人民币8.84亿元）[117] 公司经营网点情况 - 截至2019年12月31日，公司在全国17个省、直辖市的41个城市拥有135家运营中的经营网点[6] - 截至2019年12月31日，公司在全国17个省、直辖市的41个城市运营网点达135家，年内新建2家店，关闭7个网点，已获授权筹建网点10家[72] - 已开业网点中，豪华及超豪华品牌5S/4S店101家、中高端及新能源品牌4S店14家、豪华及新能源品牌城市展厅14家、豪华品牌授权维修中心5家、二手车中心1家；已授权待开业网点中，豪华及超豪华品牌5S/4S店7家、豪华品牌授权维修中心3家，总计145家[73] - 截至报告期末，集团拥有135家4S店和5S店[196] 汽车市场整体情况 - 2019年全国乘用车销量2,144万辆，同比下降9.6%，主要豪华汽车品牌累计销售298万辆，同比增长6.5%，市场占有率由12.5%增至14.1%[18] - 截至2019年末全国民用汽车保有量26,150万辆，私人汽车保有量22,635万辆，较上年增加1,905万辆，同比增长9.2%[24] - 2019年全国二手车交易量为1492万辆，同比增加8.0%[42] 公司代理品牌汽车销量情况 - 2019年公司代理的宝马品牌（含MINI）在华销量72.4万辆，同比增长13.1%；沃尔沃品牌15.5万辆，同比增长18.7%；奥迪品牌68.9万辆，同比增长4.2%；奔驰品牌（含smart）70.2万辆，同比增长4.0%；保时捷品牌8.7万辆，同比增长8.0%；捷豹路虎品牌11.2万辆，同比下降2.4%[18] - 2019年公司新车销量103,220台，同比下降约8.3%，其中豪华及超豪华品牌销量为81,735台，同比下降约5.4%[32] 公司售后服务业务情况 - 2019年公司售后服务业务累计实现服务1,517,701台次，同比上升约17.1%，售后收入约人民币4,771百万元，同比增长10.2%，毛利约人民币2,138百万元，售后毛利率约44.8%[38] 公司业务发展举措 - 2019年公司在金融服务业务方面取得实质性进展，加强与厂家金融合作，完善汽车金融科技服务平台[24] - 2019年公司成立正通学院，通过线上线下培训课程提高员工专业技能等[25] - 2019年公司加强现有经销商改造和能力提升，拓展优势品牌和发达区域经销网络[31] - 公司加快网络信息和云平台技术开发，挖掘客户数据资产价值[31] - 公司完善车辆全生命周期业务战略布局，各业务板块协同效应逐渐显现[31] - 公司聚焦新能源车，加强授权品牌新能源车推广和销售，提高销售占比[36] - 公司推进信息化、智慧化管理平台开发和应用，建立预警机制，优化库存管理[37] - 2019年公司加快汽车经销商管理“转型升级”，推行精细化管理，提升核心竞争能力[82] - 公司与腾讯合作研发“云平台”运营管理中台系统，实现客户一键下单预约等功能，提升客户体验[83] - 2019年公司成立正通学院，为员工打造学习平台，推进经销商管理转型升级[84] - 2019年公司提升各品牌经销店运营质量标准，优化业务流程，探索改善客户服务体验[85] - 2019年公司完善店端业绩表现评估系统，对经销店分级管理，取得良好效果[86] 东正汽车金融情况 - 2019年4月3日，东正汽车金融在港交所主板上市，全球发售所得净款项约达港币15.29亿元（相当于人民币13.09亿元）[43] - 截至2019年12月31日，东正汽车金融贷款组合较2018年12月31日的人民币84.26亿元上升18.7%至人民币100.04亿元[43] - 2019年，东正汽车金融利息净收入增加约22.1%至人民币5.36亿元；净利润人民币3.89亿元较2018年下降14.1%[43] - 东正汽车金融2019年度不良贷款率为0.44%，贷款拨备率1.89%，拨备覆盖率423.97%[43] - 2019年，东正汽车金融将其注册资本增至人民币21.4亿元[48] - 截至2019年12月31日，东正汽车金融销售网络内的经销商数目超过900家[48] - 东正汽车金融业务开展范围覆盖超172个城市，近200家中高端4S店，900多家合作经销商[48] - 2019年4月3日，东正汽车金融以每股3.06港元发行5.33336亿股新普通股，所得款项净额约15.11亿港元（约合人民币12.93亿元）；4月25日部分行使超额配售选择权，所得款项净额约1800万港元（约合人民币1600万元），集团股权由95%摊薄至71.04%[112] 正源科技情况 - 正源科技于2017年12月成立，致力于开拓线上汽车金融的Fintech领域[51] - 正源科技通过大数据风控系统赋能B端筛选高质量终端客户，联动保险机构及线上电子认证提供完善单笔业务履约保障，ABS云技术促进汽车金融资产以标准化ABS在金融机构间高速流转[51] 厦金资产交易中心情况 - 厦金资产交易中心累积受理资产量超1000亿元[55] 圣泽捷通业务情况 - 2019年圣泽捷通获明年整体约60.9万车辆发运指标，同比增长60%[60] - 2019年12月圣泽捷通获东风日产未来三年年平均48万车辆运输业务量，年平均同比增长近100%[60] - 2019年12月圣泽捷通获东风雷诺未来三年年平均4.1万车辆运量业务，年平均同比增长超100%[61] - 2019年4 - 9月圣泽捷通获一汽物流未来三年年平均8.5万车辆运输份额，年平均同比增长率超100%[61] - 2019年10月圣泽捷通获一汽丰田东莞分拨业务年平均0.98万车辆运输量[61] - 2019年12月一汽物流与圣泽捷通签署整车仓储租赁面积扩容25%协议[62] 润滑油销售情况 - 2019年度润滑油销售收入3.29亿元，同比增长20.7%[67] 捷通股权情况 - 捷通以持有风神物流20%股权进入东风物流（武汉）股份有限公司[66] 集团物业项目情况 - 集团在昆明与大连的综合物业项目接近完工并取得预售许可证[68] 公司债券发行情况 - 公司分别于2020年1月22日及2月17日发行1.6亿美元及1300万美元2022年到期年息12.0%的优先票据[122] 集团运营恢复情况 - 集团湖北省以外附属公司自2020年3月起逐步恢复正常运营，湖北省附属公司自2020年4月初起逐步恢复运营[128] 集团外币投资及汇率影响情况 - 截至2019年12月31日止年度，集团无外币投资，运营资金或流动资金未受货币汇率变动重大影响[116] 认购协议情况 - 认购协议达成，完成目标集团重组等条件后，怡都控股有限公司及Waterwood Santong Investment, L.P.将认购智达环球有限公司新股份，最后完成日期由2019年12月31日延至2020年6月30日[114] 汽车市场未来趋势 - 未来几年中国宏观经济平稳增长，国内消费市场将快速增长，汽车市场竞争转向存量市场，豪华车需求将提升但竞争激烈[120] 集团未来发展规划 - 集团将顺应汽车行业趋势，完善品牌结构和网络布局，提升业务管理和服务水平，丰富服务产品内容[121] 公司企业管治情况 - 公司采用联交所上市规则附录十四所载企业管治守则，2019年度遵守适用守则条文[132] - 截至2019年12月31日，全体董事确认遵守证券交易守则及标准守则，公司不知悉雇员有不遵守内幕交易警告的情况[134] - 报告日期，董事会由八名董事组成，包括五名执行董事及三名独立非执行董事[135] - 截至2019年12月31日止年度，董事会遵守上市规则有关委任独立非执行董事的规定，且公司认为所有独立非执行董事均具独立性[140] - 董事会于2013年9月采纳董事会成员多元化政策，提名委员会适时检讨该政策[153] - 新获委任董事接受入职能培训，现有董事获提供最新资料，公司不定期举办法规更新资料研讨会[157] - 公司为董事及行政人员安排了董事及行政人员责任保险及公司补偿保险[145] - 2019年公司董事会会议举行2次，审核委员会会议举行2次，薪酬委员会和提名委员会会议各举行1次[162][163] - 王木清出席2019年股东周年大会、董事会会议、薪酬委员会会议、提名委员会会议的次数分别为1/1、4/4、1/1、1/1[159] - 王昆鹏出席2019年股东周年大会和董事会会议的次数均为1/1[159] - 许智俊出席2019年董事会会议次数为4/4，未出席股东周年大会[159] - 李著波出席2019年董事会会议次数为4/4，未出席股东周年大会[159] - 尹涛出席2019年股东周年大会和董事会会议的次数均为1/1[159] - 邵永骏于2019年4月2日辞任，任期内董事会会议出席次数为2/2[159] - 黄天祐出席2019年股东周年大会、董事会会议、审核委员会会议、薪酬委员会会议的次数分别为1/1、3/4、2/2、1/1[159] - 曹彤出席2019年董事会会议、审核委员会会议、薪酬委员会会议、提名委员会会议的次数分别为3/4、1/2、0/1、0/1，未出席股东周年大会[159] - 王丹丹出席2019年董事会会议、审核委员会会议、提名委员会会议的次数分别为4/4、2/2、1/1，未出席股东周年大会[159] - 公司董事负责编制截至2019年12月31日止年度的财务报表[175] - 2019年公司核数师毕马威会计师事务所审计服务酬金为1030万元，非审计服务酬金为22万元，总计1052万元[179] - 董事会承诺每年最少检讨一次集团风险管理及内部监控制度的有效性，并已完成2019年度的审阅[183] - 年内公司秘书进行了不少于15小时的相关专业培训[185] - 持有公司有权于股东大会上投票的缴足股本十分之一的股东可要求召开股东特别大会，大会须在要求递呈后两个月内举行[188][1

公司整体财务表现 - 2019年上半年公司收益约为人民币174.31亿元，同比下降约7.1%，毛利约人民币20.51亿元，同比下降约11.0%，公司股权持有人应占溢利约人民币4.71亿元，每股基本盈利约人民币0.192元，同比均下降约33.8%[8] - 2019年上半年公司收益约为174.31亿元，较2018年上半年下降约7.1%，主要源于新车销售下降[48] - 2019年上半年新车销售收入约为140.99亿元，较2018年上半年下降约10.8%，约占总收入的80.9%[48] - 2019年上半年售后服务收入约为24.35亿元，较2018年上半年增长约7.8%，占总收入比重约为14.0%，同比上升约2.0个百分点[48] - 2019年上半年销售成本约为153.79亿元，较2018年上半年下降约6.6%[51] - 2019年上半年毛利约为20.51亿元，较2018年上半年下降约11.0%，毛利率约为11.8%，较2018年上半年减少约0.5个百分点[52] - 2019年上半年销售及分销开支约为5.24亿元，较2018年上半年增加约5.6%，因新增经销网点致人工及折旧增加[53] - 2019年上半年行政开支约为6.09亿元，较2018年上半年下降约19.1%，因人民币贬值致汇兑亏损大幅减少[54] - 截至2019年6月30日止六个月，公司经营溢利约为13.05亿元，较2018年上半年下降约14.5%，经营溢利率约为7.5%，较2018年上半年减少约0.6个百分点[55] - 截至2019年6月30日止六个月，公司所得税开支约为2.48亿元，实际税率约为32.3%（2018年同期为32.8%）[56] - 截至2019年6月30日止六个月，公司期内溢利约为5.2亿元，较2018年上半年下降约28.4%，期内溢利率约为3.0%，较2018年上半年减少约0.9个百分点[59] - 2019年6月30日，公司流动资产约为271.97亿元，较2018年12月31日增加约22.57亿元；流动负债约为278.79亿元，较2018年12月31日增加约40.77亿元[61] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物约为37.72亿元，较2018年12月31日增加约8.61亿元；截至2019年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为净流入约3亿元（2018年同期为净流出约10.87亿元）[62] - 截至2019年6月30日止六个月，公司资本开支及投资为约7.14亿元[63] - 2019年6月30日，公司存货约为37.71亿元，与2018年12月31日相比减少约0.75亿元；2019年上半年平均库存周转天数44.6天，较2018年上半年上升0.2天[65] - 2019年6月30日，公司已确认双重货币掉期工具金融负债之公允价值约为0.26亿元，及其他金融资产（不包含理财产品）之公允价值约为0.14亿元（2018年12月31日分别约为0.33亿元和0.25亿元）[66] - 2019年6月30日，公司现金及银行存款约为66.04亿元，较2018年12月31日增加约7.65亿元；贷款及借款、租赁负债和应付债券约为242.71亿元（2018年12月31日约为219.49亿元）；净负债比率约为129.3%，不计及香港财务报告准则第16号的影响则约为114.2%（2018年12月31日约为130.7%）[67] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益为174.30565亿元，较2018年同期的187.67748亿元有所下降[115] - 同期毛利为20.51361亿元，低于2018年的23.04066亿元[115] - 经营溢利为13.05069亿元，2018年为15.25992亿元[115] - 除税前溢利为7.67608亿元，较2018年的10.79878亿元减少[115] - 期内溢利为5.19647亿元，2018年为7.25975亿元[115] - 基本每股盈利为19.2分，2018年为29.0分[115] - 期内全面收入总额为5.18693亿元，2018年为7.24013亿元[121] - 截至2019年6月30日，非流动资产为21,324,594千元，较2018年12月31日的19,259,362千元有所增长[126] - 截至2019年6月30日，流动资产为27,197,241千元，较2018年12月31日的24,939,856千元有所增长[126] - 截至2019年6月30日，流动负债为27,878,639千元，较2018年12月31日的23,801,817千元有所增长[126] - 截至2019年6月30日，净流动（负债）为(681,398)千元，而2018年12月31日为1,138,039千元[126] - 截至2019年6月30日，非流动负债为6,974,640千元，较2018年12月31日的8,071,955千元有所下降[128] - 截至2019年6月30日，资产净额为13,668,556千元，较2018年12月31日的12,325,446千元有所增长[128] - 2018年上半年期内溢利为710,503千元，全面收入总额为708,541千元[134] - 2018年下半年期内溢利为513,562千元，全面收入总额为504,541千元[134] - 2018年以配售方式发行普通股增加权益1,443,723千元，购回本身股份减少权益183,483千元[134] - 2018年股息分配共减少权益497,317千元（283,413千元+213,904千元）[134] - 截至2019年6月30日止六个月，公司期内溢利471,498千元，其他全面收入总额470,544千元，权益总额达13,668,556千元[138] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为300,355千元，而2018年同期为-1,086,981千元[141] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为-176,223千元，2018年同期为-1,404,037千元[141] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为735,953千元，2018年同期为2,347,682千元[141] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为860,085千元，2018年同期为-143,336千元[141] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为3,771,684千元，2018年同期为2,578,894千元[141] - 一家附属公司发行新股所得款项为1,413,670千元[141] - 支付本公司权益股东的股息为300,787千元[141] - 贷款及借款所得款项为10,048,301千元，偿还贷款及借款为9,235,878千元[141] - 2019年6月30日，集团流动负债超过流动资产6.81398亿元[148] - 2019年上半年经营溢利为12.67304亿人民币，2018年为15.25992亿人民币[174] - 2019年上半年融资成本为-4.78894亿人民币，2018年为-4.61029亿人民币[174] - 2019年上半年除税前溢利为8.06438亿人民币，2018年为10.79878亿人民币[174] - 2019年上半年期内溢利为5.58477亿人民币，2018年为7.25975亿人民币[174] - 2019年上半年销售乘用车收入为140.98689亿人民币，2018年为158.04887亿人民币[180] - 2019年上半年提供售后服务收入为24.34798亿人民币，2018年为22.57825亿人民币[180] - 2019年上半年提供物流服务收入为2.67024亿人民币，2018年为2.20652亿人民币[180] - 2019年上半年销售润滑油收入为1.63597亿人民币，2018年为1.19041亿人民币[180] - 2019年上半年金融服务的服务收入为1.28211亿人民币，2018年为1.3023亿人民币[180] - 2019年上半年金融服务的利息收入为3.38246亿人民币，2018年为2.35113亿人民币[180] - 2019年上半年存货成本为14768660千元，2018年同期为16245970千元[188] - 2019年上半年利息成本为250773千元，2018年同期为158308千元[188] - 2019年上半年中国所得税拨备为289129千元，2018年同期为392981千元[190] - 2019年上半年每股基本盈利按公司权益股东应占溢利471498000元及已发行普通股加权平均数2452220420股计算，2018年同期分别为710503000元及2452220728股[195] 新车销售业务 - 2019年上半年公司实现新车销售52,060台，同比下降约5.6%，其中豪华及超豪华品牌销量为40,869台，同比下降约3.8%[11] - 2019年上半年公司新车销售毛利率4.7%，比去年同期减少1.6个百分点[11] 业务拓展与创新 - 公司重点拓展豪华及超豪华品牌经销网络，代理的主要豪华汽车品牌推出多款新车型[9] - 公司聚焦新能源汽车，加强授权品牌新能源车推广和销售，与零跑汽车等新品牌合作[11] - 公司探索汽车零售新模式，革新潜客网络线索获取方式，提高客户订单转化率[11] - 公司推进信息化、智慧化管理平台开发和应用，建立预警机制，管控厂家生产配额及可批售资源[12] - 公司运用智慧数据管理系统监控库存，优化库存占用资金，降低库存成本[12] - 公司依托现有运营网络扩大网络发展，挖掘已有店运营潜力，提升新店盈利能力[5] - 公司加大服务创新，为客户提供个性化汽车生活服务，巩固竞争优势[5] - 公司与腾讯合作研发新一代“云平台”运营管理中台系统，提升客户体验[45] - 公司整合旗下各品牌经销商市场营销业务，建立集团统一集客渠道媒体库[46] 售后服务业务 - 2019年上半年售后服务业务累计服务705,610台次，同比上升约14.1%，售后收入约24.35亿元，同比增长7.8%，毛利约11.27亿元，售后毛利率约46.3%[14] 二手车市场 - 2019年上半年全国累计完成交易二手车686.2万辆，同比增长3.9%，二手车市场增速减缓[16] 金融服务业务（东正汽车金融） - 2019年4月3日附属公司东正汽车金融在香港联交所主板上市，全球发售所得净款项约达15.29亿港元（相当于13.09亿元人民币）[19] - 2019年上半年度金融服务业务所得利息及服务收入约4.66亿元，较去年同期增长27.7%，可呈报溢利约2.76亿元，与去年同期持平，可呈报资产达126.79亿元，相比2018年12月31日增长30.5%[20] - 2019年上半年度东正汽车金融客户贷款和垫款净额由84.26亿元上升至99.69亿元，增长幅度为18.3%[20] - 2019年上半年度东正汽车金融不良贷款率为0.33%，贷款拨备率1.57%，拨备覆盖率471.01%[20] - 东正汽车金融注册资本由5亿元增加至16亿元[23] - 东正汽车金融销售网络内的经销商数目由2018年12月31日的1280家增至2019年6月30日的1373家[23] - 东正汽车金融业务开展范围覆盖超300个城市，近200家中高端4S店，1200多家合作经销商[23] - 东正汽车金融产品涵盖零售贷款业务、经销商贷款业务、直租业务[24] - 2019年4月，东正汽车金融完成在香港联交所分拆上市及独立上市，扣除发行成本后所得款项净额约为13.09亿元；首次公开发售及行使超额配股权后，公司于东正汽车金融的股权由95%摊薄至71.04%，仍保留控制权[71] 其他业务公司情况 - 正源科技成立于2017年12月，已实现全流程交易系统开发与上线，核心系统搭建完成，大数据风控系统可线上秒批业务，还与CFCA系统链接成功[28] - 正源科技中期期末后与PICC完成战略合作协议签署，系统对接同步进行，电子保单对贷款业务履约保险实时全覆盖[30] - 厦金资产交易中心累积受理资产量超1000亿元，在线交易平台ABS发行成本更低、资金募集效率更高[30] - 鼎泽租赁创新推出OCF

公司财务状况 - 2018年公司收益为374.56亿元，除税前溢利为18.89亿元，年内溢利为12.55亿元[8] - 2018年末公司总资产为441.99亿元，总负债为318.74亿元[9] - 2018年公司收益约为人民币37,456百万元，同比增加约5.6%，毛利约人民币4,487百万元，同比增加约19.1%，公司股权持有人应占溢利约人民币1,224百万元，每股基本盈利约人民币49.9分，同比分别增加约2.8%和减少约7.2%[26] - 2018年公司新车销量112,574台，同比增长约3.3%，其中豪华及超豪华品牌销量为86,400台，同比增长约8.0%，整体新车销售毛利率约6.1%，同比增加1.2个百分点[28] - 2018年公司售后收入约人民币4,331百万元，同比增长11.1%，毛利约人民币2,003百万元，同比增长8.9%，售后毛利率约46.2%，累计实现服务1,295,657台次，同比上升约14.8%[29] - 2018年金融服务业务利息及服务收入约8.44亿元，同比增长61.7%，可呈报溢利约6.21亿元，同比增长64.3%，可呈报资产达97.14亿元，同比增长34.2%[33] - 2018年东正金融客户贷款和垫款净额从58.69亿元升至84.26亿元，同比增长43.6%，不良贷款率为0.27%[33] - 2018年公司收益约为374.56亿元，较2017年增长约5.6%，主要源于汽车经销网点增加、新车销售稳健以及汽车金融收入快速增长[64] - 2018年新车销售收入约为315.29亿元，较2017年增长约4.1%，约占2018年总收入的84.2%；售后服务收入约为43.31亿元，较2017年增长约11.1%，占总收入比重约为11.6%，占比同比上升约0.6个百分点[64] - 2018年公司销售成本约为329.69亿元，较2017年同比增加约4.0%，较收入涨幅小[65] - 2018年公司毛利为约44.87亿元，较2017年增长约19.1%，毛利率约为12.0%，较2017年增长了约1.4个百分点[66] - 2018年公司经营溢利约为27.63亿元，较2017年上升约13.9%，经营溢利率约为7.4%，较2017年上升约0.6个百分点[69] - 2018年公司年内溢利约为12.55亿元，较2017年上升约3.6%，年内溢利率与2017年的约3.4%保持一致[70] - 2018年末公司流动资产约为249.40亿元，较2017年末增加约23.85亿元；流动负债约为238.02亿元，较2017年末增加约28.63亿元[71] - 2018年末公司现金及现金等价物约为29.11亿元，较2017年末增加约1.95亿元；2018年经营活动产生现金净额为净流入约7.76亿元，2017年为净流出约8.66亿元[72] - 2018年公司资本开支及投资约28.15亿元，2017年为12.84亿元[73] - 2018年末公司存货约为38.46亿元，与2017年末相比减少约2.38亿元，2018年平均库存周转天数44.0天，较2017年的41.1天上升2.9天[75] - 2018年末公司现金及银行存款约5839百万元，较2017年末减少约1400百万元[77] - 2018年末公司贷款及借款等约21949百万元，2017年末约17824百万元[77] - 2018年末公司净负债比率约为130.7%，2017年末约102.2%[77] - 2018年末公司已抵押资产约5443百万元，2017年末约5926百万元[78] - 2018年公司总员工成本约884百万元，2017年约810百万元[82] - 2018年公司核数师毕马威会计师事务所酬金总计730万元人民币，其中审计服务730万元，非审计服务为0 [126] 汽车市场情况 - 2018年中国乘用车销量2971万辆，同比下降4.1%，豪华汽车市场保持增长[14] - 宝马、奥迪、奔驰、沃尔沃、保时捷在华销量同比分别增长7.7%、11.0%、11.1%、14.1%、12.0%，捷豹路虎同比下降21.6%[14] - 2017年中国乘用车总销售金额超人民币4.2万亿元，平均汽车金融渗透率达30%，豪华车渗透率超40%，预计中国零售汽车金融市场未来五年复合增长率超18%[32] 公司业务布局 - 公司是多个豪华汽车品牌在华主要核心经销商，与厂商紧密合作[15] - 公司在汽车售后服务业务基础上拓展创新业务，金融服务取得实质进展[18] - 2018年公司致力于打造全方位汽车金融科技平台[18] - 公司将开拓线上汽车金融Fintech领域，巩固线下汽车金融差异化优势[18] - 截至2018年12月31日，公司在全国16个省、直辖市的40个城市拥有140家运营网点[5] - 公司经营中高端汽车品牌，涵盖豪华、超豪华及中档市场品牌[5] - 2018年公司重点提升新车销售中二手车置换率，重点一线城市平均置换率超30%，并上线二手车信息化数字平台与管理系统[31] - 公司未来将依托现有运营网络，继续扩大网络发展，加快新店盈利的能力提升，加大服务创新[19] - 公司未来将致力于提升内部管理效率与完善服务平台，充分发掘客户基盘与竞争优势[19] - 公司未来将在与汽车生产厂商保持良好合作基础上，提升金融、精品等新车销售衍生业务服务水平[28] - 集团打造的全闭环汽车消费金融生态系统初步成型，提供一站式汽车金融及衍生服务[33] - 2018年圣泽捷通围绕一汽和东风集团开展品牌运输业务，新增新能源汽车物流服务和进口车运输通道[45] - 2019年圣泽捷通计划通过合资或并购深化业务合作，拓展国内自主品牌物流业务[46] - 2018年底集团在全国16个省、40个城市运营网点达140家[49] - 2018年集团新建成开业6家豪华汽车运营网点，在建或待建网点12家[50] - 2018年底集团已开业网点140家，已授权筹建网点12家，总计152家[51] - 集团网络拓展策略致力于核心豪华品牌网点均衡布局和品牌结构优化[51] - 2018年公司有权从事10家宝马/MINI品牌店的4S业务[79] - 公司业务包括豪华及超豪华品牌汽车销售等，截至期末有140家4S店和5S店[141] - 截至2018年末公司运营140家经销商，分布在16个省40个城市，共有雇员12353人，实习人数715人[157] - 报告期内公司新开业4S店或5S店6家[176] - 广州保时捷5S店展厅可同时停放18辆保时捷，并设有车辆配制间[176] - 公司在展厅内外安装充电桩，室外充电桩免费向过路车主提供[176] - 公司采购空气净化器和活性炭，方便客户购车时除醛[177] - 报告期内每家4S店或5S店配备一或两块大型电子显示屏，滚动显示配件和服务价格及质保信息[177] - 集团有17家4S店获得ISO 9001质量管理体系认证证书[179] - 集团于2015年成立东正金融提供汽车金融信贷服务，2018年8月完成股份制改革，2019年3月通过港交所上市聆讯[182] - 报告期内集团共协助车企召回车辆11,637辆[183] 公司管理与运营 - 2018年集团推行精细化管理，自主研发“云平台”运营管理系统[57][58] - 2018年集团整合旗下各品牌经销商市场营销业务，建立集客渠道媒体库[59] - 2018年集团开展全年自检项目，提升运营质量和客户满意度[60] - 公司日常管理、行政管理及营运授权给执行委员会，重大交易需获董事会批准[100] - 董事会由九名董事组成，包括六名执行董事及三名独立非执行董事[92] - 王木清先生、尹涛先生以及王丹丹女士将在2019年股东周年大会上退任，符合资格并愿膺选连任[103] - 董事会于2013年9月采纳成员多元化政策，提名委员会适时检讨[106] - 新董事获正式全面入职培训，现有董事持续获最新资料[107] - 2018年主席与首席执行官职位分别由王木清先生及许智俊先生担任[108] - 2018年公司举行六次董事会会议，审议业绩等重大事宜[112] - 董事会设薪酬、提名、审核三个委员会，均有书面职权范围[113] - 2018年审核委员会召开两次会议，薪酬及提名委员会各召开一次会议[113] - 董事委任、重选及免任程序在公司细则规定，提名委员会负责相关审议[102] - 公司为董事及行政人员安排责任保险及补偿保险[101] - 截至2018年12月31日止年度，薪酬委员会、提名委员会、审核委员会分别召开会议1次、1次、2次[114][117][119] - 提名委员会年内完成检讨董事会架构等三项工作[117] - 审核委员会年内进行审阅业绩等四项工作[119] - 董事会负责履行制定检讨企业管治政策等五项企业管治职责[124] - 董事会通过审核委员会完成对公司及其附属公司2018年度风险管理及内部监控制度的审阅，确认制度稳健有效[128] - 公司通过股东大会、年报等与股东、投资者沟通，开展电话会议等投资者关系活动[129] - 公司设有网站刊登公司架构等最新资料[129] - 公司秘书年内进行不少于15小时的相关专业培训[130] - 董事确认编制公司2018年度财务报表的责任，董事会负责呈交相关报告及披露资料[122] - 持有公司有權於股東大會上投票的繳足股本十分之一的股東有權要求召開股東特別大會，大會須在要求遞呈後兩個月內舉行[132][133] - 股東提呈建議需送交公司香港主要營業地點，公司核實後要求董事會加入股東大會議程，不同性質建議通知期不同[134][135] - 公司組織章程大綱及細則於2018年無更改，最新副本載於公司及聯交所網站[138] 公司社会责任与公益活动 - 2018年12月深圳腾龙参与一汽大众“儿童快乐成长关爱行动”[187] - 2018年6月长沙瑞宝“儿童交通安全大使进校园”活动招募10余位宝马车主成志愿者[187] - 2018年3月长沙瑞宝号召车主前往湖南衡阳曲兰镇小学捐赠物资[187] - 2018年9月长沙瑞宝举办爱心拍卖晚会为困难留守儿童捐助[187] - 2018年7月北京宝泽行招募10组宝马车主带适龄儿童与50名听障儿童互动[188] - 2018年夏季上饶宝泽20人次参与“夏送清凉”活动[188] - 2018年天津南方参与汽车流通协会企业宣传活动[188] 公司员工情况 - 2018年末公司在中国聘用12353名雇员，2017年末为10342名[82] - 公司雇员中男性占比63%，女性占比37%；上海、广州、深圳、北京、其他地区占比分别为64%、11%、6%、14%、5%；20 - 30岁、30 - 40岁、40 - 50岁、50岁以上、20岁以下占比分别为52%、37%、8%、2%、1%[158][159][160] - 报告期内公司7位品牌总监中80后有1位，集团经理级别以上人员85后256名，其中90后47人；服务年限2年以上员工占比53%，5年以上占比26%[161] - 报告期内公司共举行消防演习98次，集团牵头检查至少7次，接受外部安全检查累计达111次，未发生因工作环境未达标给员工健康与安全带来不利影响的事件和重大安全事故[166] - 报告期内公司组织新员工培训214批，3200人次参训，总课时达2568小时[167] - 报告期内公司支出707万元用于职员外部培训，开展2145次，2525人次参训，课时总计42630小时[167] - 2018年第8期“高级经理培训班”10月初开始、11月开班授课，累计参训87人次，课时总计59小时[168] - 2018年法务部开展各类反贪腐培训35场次，参与人数约1100人，报告期内未发现贪腐事件[171] 公司环保与ESG报告 - ESG報告按香港證券交易所指南編製，報告期為2018年1月1日至12月31日[140] - ESG報告為年度報告，2019年報告預計2020年3月發布[142] - 環境層面數據來自汽車銷售和售後服務板塊，選29家店作試點收集對象[143] - 2018年公司29家門店的職員代表參與重要性評估，未來希望引入外部利益相關者[145] - 公司編製了基於利益相關方訪談與問卷的重要性評估矩陣[146] - 公司致力於環保運營，確保經營及宣傳活動遵守環境保護法律法規[150] - 公司固体废弃物 - 电池总排放量12.07吨，单位排放量0.42吨/店；固体废弃物 - 固体总排放量64.94吨，单位排放量2.24吨/店；液体废弃物总排放量45.99万升，单位排放量1.59万升/店[152] - 公司因用车产生氮氧化物排放294.86千克、硫化物排放7.54千克、颗粒物排放24.51千克，用车和经营场所电力使用的温室气体排放为16360.03吨二氧化碳当量[152] - 公司用电总耗量1644.19万度；天然气（食堂