文章核心观点 正通汽车公布2024年全年业绩，虽亏损扩大但业务有亮点，控股股东拟注资支持发展，公司积极应对市场变化并规划未来战略 [1][2][4] 2024年业绩情况 - 收益207.47亿元，公司普通股股东应占亏损扩大至17.09亿元 [1] - 新车销售55054台，中高端品牌汽车销售46756台，新能源新车型销量约5759台，占年度总销量10.5%，台数和占比均提升 [1] - 汽车售后服务110.21万台次，售后服务收入约31.95亿元 [1] - 物流业务营收3.5亿元，整车物流发运量25.4万台，整车仓储面积同比增长17% [1] - 二手车业务总销量1.4万台，同比增长27%，终端零售1817台，同比增长36%，2024年第四季度零售量同比增长超120% [1] 公司背景与注资情况 - 正通汽车是厦门国贸控股旗下4S经销店集团，经销多个中高端及自主品牌，荣登“2024中国汽车经销商集团百强排行榜”18名，入围“2024中国汽车百强经销商集团—新能源分榜单” [2] - 2025年1月25日，公司与信达香港订立认购协议，信达汽车拟以约10亿元认购公司66.69亿股股份，认购价每股0.15港元，注资有利于补充流动资金等 [2] 2024年业务举措 - 维持中高端品牌经销主业基盘，对弱店进行品牌转换，强化售后和金融衍生业务，加快新能源品牌转型，新开业2家新能源售后网点 [3] - 完成8家门店业务转型和优化，区域涵盖上海、广州等多个城市 [3] - 深耕二手车业务，优化管理模式，提高车源流转效率，提升零售占比，关注与新能源品牌合作机会 [3] 未来发展战略 - 4S经销主业提升经营质量，新车销售加强厂家沟通等，库存管控动态监控并强化跨区调拨，营销策略加大线上线下营销力度 [4] - 发力售后服务业务，紧抓衍生业务开拓利润增长点，加速新能源转型，寻求与优质新能源主机厂合作 [4] - 推动国际化战略落地，拓展海外市场，通过出口贸易获取海外授权并建立经销及服务网络 [4]

文章核心观点 正通汽车发布2024年度业绩，收益减少、亏损扩大，但新能源新车型销量、二手车销量等有增长，且集团在行业排名提升、旗下门店获多项荣誉 [1][2] 业绩情况 - 2024年集团收益207.47亿元，同比减少14.03% [1] - 公司普通股股东应占亏损17.09亿元，同比扩大91.75%，每股基本亏损56分 [1] 业务数据 新车销售 - 2024年集团新车销售合共55054台，其中中高端品牌汽车销售46756台 [1] - 新能源新车型销量约5759台，约占本年度总销量的10.5%，台数和占比均较去年同期提升 [1] 售后服务 - 2024年集团累计实现汽车售后服务110.21万台次，实现售后服务收入约31.95亿元 [1] 二手车销售 - 2024年集团二手车总销量1.4万台，同比增长约24%，其中终端零售1817台，同比增长约36% [1] - 2024年第四季度零售量同比增长超过120% [1] 网点布局 - 截至2024年12月31日，集团在全国15个省、直辖市的36个城市拥有93家运营网点 [1] - 还有已获授权及筹建的经销店网点5家，分别来自1家豪华品牌和4家新能源自主品牌，包括1家路虎4S店、1家AITO问界4S店、2家奇瑞iCAR 4S店以及1家捷途4S店 [1] 行业排名与荣誉 - 2024年集团荣登“2024中国汽车经销商集团百强排行榜”18名，较2023年提升4位 [2] - 集团成功入围“2024中国汽车百强经销商集团 — 新能源分榜单”，并位列“2024中国汽车流通行业社会责任百强榜”第12位 [2] - 集团旗下门店累计获得各类荣誉奖项共计319个，其中厂家奖项293个，政府、媒体、行业协会类奖项26个 [2]

公司整体财务关键指标变化 - 2024年公司收益约为207.468亿元，较2023年的约241.32亿元降低14.0%[3] - 2024年总体毛利约为7.791亿元，较2023年的约10.086亿元下降22.8%，总体毛利率约为3.8%，同比2023年约4.2%下降0.4个百分点[3] - 2024年经营亏损约为5.49亿元，较2023年的经营溢利约1.682亿元转盈为亏[3] - 2024年年内亏损约为15.291亿元，较2023年的约8.205亿元上升86.4%[3] - 2024年每股基本及摊薄亏损为0.56元，2023年为0.319元[4] - 2024年年内其他全面收益为83.8万元，2023年为 - 363.8万元[6] - 2024年年内全面收益总额为 - 15.28248亿元，2023年为 - 8.24118亿元[6] - 2024年非流动资产为138.96931亿元，2023年为150.88521亿元[7] - 2024年流动资产为153.21305亿元，2023年为144.2628亿元[7] - 2024年资产净值为10.69738亿元，2023年为12.8706亿元[8] - 截至2024年12月31日止年度，集团产生亏损净值为人民币1529百万元[13] - 截至2024年12月31日，集团流动负债净额为人民币8333百万元，2023年12月31日为人民币8218百万元[13] - 截至2024年12月31日，归属公司权益股东应占亏绌总额为人民币357百万元，2023年12月31日应占权益总额为人民币362百万元[13] - 2024年客户合同收益为人民币20746774千元，2023年为人民币24131945千元[18] - 2024年其他收入为人民币737723千元，2023年为人民币1327026千元[19] - 2024年除税前亏损经扣除融资成本人民币936721千元后达成，2023年为人民币1054301千元[21] - 2024年贷款及借款利息为人民币848573千元，2023年为人民币1031600千元[21] - 2024年租赁负债利息为人民币76760千元，2023年为人民币74307千元[21] - 借款成本资本化年利率为3.7% - 5.0%（2023年：5.2% - 5.8%）[22] - 2024年员工成本为802,334千元，2023年为955,750千元，其中薪金、工资及其他福利2024年为746,363千元，2023年为899,648千元[23] - 2024年存货成本为19,497,902千元，2023年为22,558,926千元[25] - 2024年所得税为47,078千元，2023年为 - 66,120千元，除税前亏损2024年为1,482,008千元，2023年为886,600千元[26] - 2024年每股基本亏损为56.0分，2023年为31.9分，2024年公司普通股股东应占亏损为1,708,506,000元，2023年为890,990,000元[28] - 2024年折旧中自有物业、厂房及设备为370,413千元，2023年为336,860千元[25] - 2024年无形资产摊销为161,922千元，2023年为165,036千元[25] - 2024年经营租赁开支为16,188千元，2023年为7,349千元[25] - 2024年来自外部客户的总收益为20,746,774千元，2023年为24,131,975千元[34] - 2024年可呈报分部亏损为1,025,869千元，2023年为1,003,991千元[34][35] - 2024年综合除税前亏损为1,482,008千元，2023年为886,600千元[35] - 2024年综合总资产为29,218,236千元，2023年为29,514,801千元[36] - 2024年综合总负债为28,148,498千元，2023年为28,227,741千元[36] - 2024年无形资产账面净值为2,302,546千元，2023年为2,540,361千元[36][38] - 2024年商誉减值亏损为32,095,000元，无形资产 - 汽车经销权/经销商经营权减值亏损为76,161,000元，2023年无[41] - 2024年现金流量预测五年期以上按2.0%估计增长率，2023年为3.0%[41] - 2024年12月31日年收入增长率2025年为–1.8%~14.5%，2026年为3.6%~10.4%，2027 - 2029年为3.2%~35.0%[43] - 2023年12月31日年收入增长率2024年为1.5% ~ 24.3%，2025年为2.7% ~ 27.8%，2026 - 2028年为2.7% ~ 44.3%[43] - 减值测试采用的税前贴现率介于12%至14%（2023年：13%至15%）[44] - 商标于2024年12月31日的账面价值减值人民币844.6万元（2023年：无）[46] - 商誉于2024年12月31日账面价值为人民币534,641千元，2023年为人民币566,736千元，确认减值损失人民币32,095千元（2023年：无）[47] - 个别非重大联营企业2024年年内亏损人民币795千元（2023年：人民币500千元），账面价值为人民币18,596千元（2023年：人民币15,191千元）[49] - 合营企业上海绎格集团持有权益50%，2024年期间利润人民币4,461千元，账面价值为人民币31,259千元（2023年：人民币26,798千元）[50] - 2024年12月31日存货总额为人民币3,306,990千元（2023年：人民币3,771,902千元），已出售存货账面价值为人民币19,428,726千元（2023年：人民币22,515,445千元）[51][53] - 2024年12月31日账面价值为人民币11.00283亿元的存货已抵押作应付票据抵押品（2023年：人民币11.89522亿元），账面价值为人民币9.22132亿元的存货已抵押作银行及其他金融机构贷款及借款抵押品（2023年：人民币12.12183亿元）[51][52] - 2024年贸易应收款项及应收票据为人民币1,145,086千元（2023年：人民币941,949千元）[55] - 2024年预付款项、保证金及其他应收款项为人民币4,838,107千元（2023年：人民币4,941,148千元），其中来自汽车制造商的供应商返利应收款项为人民币38.94117亿元（2023年：人民币37.00997亿元）[57] - 2024年末理财产品价值5647.5万元，2023年末为8428.5万元；对东风物流权益投资2024年末为50171.5万元，2023年末为82902.8万元[58] - 2024年从西部信托赎回理财产品收回297.6万元，2023年为85万元；2024年未变现投资亏损2482.5万元，2023年为518.1万元[59] - 2024年理财产品已变现/未变现净收益112.5万元，2023年为41.1万元；2024年远期合同已变现净收益30.8万元，2023年亏损3977.1万元[59] - 2024年期权合同已变现/未变现净收益7440.8万元，2023年为10100.5万元[60] - 2023年末公司持有东风物流14.43%股权，2024年3月出售5.77%股权，交易后持股8.66%；2024年确认公允价值变动收益418.3万元，收到股息收入2028万元，2023年为3953.8万元[61] - 2024年互换合约已实现/未实现净收益1742.3万元，2023年亏损1087.9万元[61] - 2024年末应付账款37847.3万元，2023年末为39637.8万元；应付票据2024年末为351726.8万元，2023年末为371396.5万元[63] - 2024年末应付票据284245.5万元由抵押银行存款192829.1万元担保，2023年分别为284707万元和174242.2万元；2024年末340975.6万元由库存110028.3万元担保，2023年分别为360942.2万元和118952.2万元[63][64] - 2024年计入合同负债余额的年内已确认收益为83351.7万元，2023年为119356.8万元[65] - 2023年公司子公司发行本金2亿元、初始年利率8.5%的永久债券，2024年2月1日起年利率调整为7.8%[66] - 2024年2月1日补充协议将永久债券1年利率上限调为9.3%，2月28日生效[67] - 2024年6月30日，国贸控股投资（香港）有限公司向公司提供的2413.2万美元（约合人民币1.72亿元）和6.57亿元借款转为永久债券5，票面利率5.0%[73] - 2024年10月25日，武汉正通发行永久债券6本金2亿元，初始年利率6.5%[75] - 2024年11月22日，厦门正通发行永久债券7本金4亿元，初始年利率6.5%[76] - 截至2024年及2023年12月31日止年度，公司无建议或派付末期股息，无过往财政年度股息批准及派付[69] - 若武汉正通在永久债券1、2、6发行两年后未行使赎回权，票面利率每年增1.5%，年利率上限分别为9.3%、10%及9.5%、10%[67][68][75] - 若厦门正通在永久债券4、7发行两年后未行使赎回权，票面利率每年增1.5%，年利率上限分别为8.7%和8.5%、10%[72][76] - 截至2024年12月31日止十二个月，永久债券1、2、4、6和7的债券持有人应占利润为7313.5万元（2023年：2780.8万元），其中7110.2万元已分配给相关债券持有人（2023年：2606.1万元）[78] - 截至2024年12月31日止年度，永久债券3和5持有人应占溢利共计1.07127亿元（2023年：4170.8万元），其中未向相关债券持有人作出分配（2023年：分配4170.8万元）[78] - 2024年12月31日，贷款及借款合同未贴现现金流出总计206.89529亿元，账面价值为199.69931亿元；2023年12月31日，总计204.85704亿元，账面价值为197.61061亿元[80] - 2024年12月31日，租赁负债合同未贴现现金流出总计15.78619亿元，账面价值为13.44029亿元；2023年12月31日，总计15.88074亿元，账面价值为12.7995亿元[80] - 2024年12月31日，其他金融负债合同未贴现现金流出总计6673万元，账面价值为6616万元；2023年12月31日，总计4.7098亿元，账面价值为4.6709亿元[80] - 2024年12月31日，贸易及其他应付款项合同未贴现现金流出总计46.71301亿元，账面价值为46.30719亿元；2023年12月31日，总计49.03156亿元，账面价值为48.42148亿元[80] - 截至2024年12月31日止年度，公司收益约207.468亿元，较去年同期下降约14.0%，净亏损约15.291亿元，较去年同期上升约86.4%[92] - 2024年公司收益约207.468亿元，较2023年下降约14.0%，新车销售收入约159.786亿元，下降约21.0%，售后服务收入约31.946亿元，下降约1.4%，按揭贷款服务收入约11.695亿元[108] - 2024年公司销售成本约199.677亿元，较2023年下降约13.7%，新车销售成本约176.611亿元，下降约14.2%，售后服务销售成本约19.848亿元，上升约1.9%[109] - 2024年公司毛利约7.791亿元，较202

财务表现 - 公司2024年上半年收益约为人民币9,876百万元，毛利约为人民币177百万元[3] - 2024年上半年公司实现营业收入约人民币98.76亿元，同比下降19.8%，主要由于新车销售数量和售价下降[22] - 2024年上半年新车销售收入约人民币76.58亿元，同比下降27.6%，占总收入的77.5%[22] - 2024年上半年售后服务的收入约人民币16.99亿元，同比上升19.2%，占总收入的17.2%[22] - 公司2024年上半年销售成本为人民币9,698百万元，同比下降17.0%，主要由于新车销量下降[23] - 公司2024年上半年毛利为人民币177百万元，同比下降71.9%，毛利率为1.8%，同比下降3.3个百分点[24] - 公司2024年上半年经营亏损为人民币233百万元，2023年同期为经营溢利人民币153百万元[27] - 公司2024年上半年期内亏损为人民币635百万元，2023年同期为人民币386百万元[30] - 公司2024年上半年收益为9,875,622千元，同比下降19.8%[68] - 2024年上半年毛利为177,158千元，同比下降71.9%[68] - 公司2024年上半年经营亏损为233,174千元，去年同期为盈利152,935千元[68] - 2024年上半年期内亏损为634,840千元，同比扩大64.4%[68] - 公司2024年上半年基本和摊薄每股亏损为25.0分，去年同期为14.4分[68] - 公司2024年上半年全面收入总额为亏损641,850千元，同比扩大63.0%[69] - 公司期内亏损为711,734千元人民币，较去年同期扩大[73] - 公司期内全面收入总额为亏损641,850千元人民币[73] - 公司累计亏损达到8,392,179千元人民币[72] - 公司期内全面收入总额为亏损393,889千元人民币[72] - 公司2024年上半年综合除税前亏损为723,118千元，同比扩大88.56%[107] 销售与市场表现 - 新能源汽车销量占公司整体销量的9.97%，其中宝马品牌新能源车辆销售占公司整体销量的5.47%[3] - 公司新车销售共计26,615台，同比下降12.9%，其中豪华品牌及超豪华品牌汽车销售22,679台，同比下降13.4%[6] - 公司二手车销售数量同比增长约11%[8] - 公司新车投保率达到94%，续保台次比去年同期提升6.7%[11] - 乘用車銷售收入為7,657,625千元，同比下降27.6%[84] - 提供按揭貸款服務收入為325,635千元，為新增業務[84] - 提供售後服務收入為1,698,980千元，同比增長19.2%[84] - 物流服務收入為180,775千元，同比下降4.5%[84] - 其他收入總計為564,592千元，同比下降9.5%[86] - 4S经销店业务2024年上半年外部客户收益为9,682,250千元，同比下降19.35%[106] - 供应链业务2024年上半年外部客户收益为180,775千元，同比下降40.34%[106] - 综合性物业业务2024年上半年外部客户收益为12,597千元[106] 成本与费用 - 公司2024年上半年销售成本为人民币9,698百万元，同比下降17.0%，主要由于新车销量下降[23] - 公司2024年上半年资本开支及投资为人民币465百万元，较2023年同期增加[33] - 公司2024年上半年员工成本为人民币3.96亿元，较2023年同期的4.41亿元下降[38] - 融資成本為492,060千元，同比下降8.3%[90] - 員工成本為395,720千元，同比下降10.3%[90] - 存貨成本為9,472,953千元，同比下降17.0%[93] - 所得稅撥備為-88,278千元，去年同期為2,495千元[94] - 公司2024年上半年新增物业、厂房及设备成本为464,581千元，同比增长15.91%[112] - 公司2024年上半年新增使用权资产107,011千元，同比下降26.30%[113] - 公司2024年上半年无形资产总额为5,281,346千元，同比增长0.10%[115] - 公司账面净值从2023年12月31日的2,540,361千元人民币下降至2024年6月30日的2,463,346千元人民币[116] - 公司持有的理财产品从2023年12月31日的84,285千元人民币减少至2024年6月30日的61,123千元人民币[120] - 公司对东风物流的投资从2023年12月31日的829,028千元人民币减少至2024年6月30日的497,532千元人民币[120] - 公司确认未实现亏损为20,183千元人民币，较2023年同期的16,522千元人民币有所增加[122] - 公司通过远期合约实现净收益413千元人民币，而2023年同期为亏损56,685千元人民币[122] - 公司通过期权合约实现净收益68,312千元人民币，较2023年同期的149,764千元人民币有所下降[122] - 公司通过掉期合约实现净收益18,079千元人民币，而2023年同期无收益[125] - 公司处置了5.77%的东风物流股权，总对价为331,496.3千元人民币[126] - 公司持有的东风物流股权从14.43%减少至8.66%，公允价值为497,532千元人民币[126] - 截至2024年6月30日，公司存货总额为3,833,371千元人民币，较2023年12月31日的3,771,902千元人民币有所增加[127] - 2024年上半年，公司已出售的存货账面值为9,369,900千元人民币，较2023年同期的11,379,502千元人民币有所下降[129] - 截至2024年6月30日，公司贸易应收款项及应收票据总额为908,978千元人民币，较2023年12月31日的941,949千元人民币有所减少[130] - 2024年上半年，公司预付款项为368,167千元人民币，较2023年12月31日的406,580千元人民币有所下降[134] - 截至2024年6月30日，公司已抵押银行存款总额为4,980,835千元人民币，较2023年12月31日的4,875,502千元人民币有所增加[136] - 2024年上半年，公司现金及现金等价物为469,758千元人民币，较2023年12月31日的744,855千元人民币大幅减少[137] - 截至2024年6月30日，公司贷款及借款总额为19,895,254千元人民币，较2023年12月31日的19,761,061千元人民币有所增加[139] - 2024年上半年，公司贸易应付款项及应付票据总额为3,100,005千元人民币，较2023年12月31日的4,110,343千元人民币有所减少[140] - 公司2024年上半年购入户物业、厂房和设备款项为人民币453,668千元，较2023年同期的499,002千元有所减少[75] - 公司2024年上半年出售物业、厂房及设备所得款项为人民币161,493千元，较2023年同期的235,786千元有所减少[75] - 公司2024年上半年已付利息为人民币434,435千元，较2023年同期的586,397千元有所减少[75] 现金流与融资 - 公司2024年6月30日现金及现金等价物为人民币470百万元，较2023年12月31日下降人民币275百万元[32] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金净额为人民币147,098千元，较2023年同期的负445,827千元显著改善[75] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金净额为人民币24,526千元，较2023年同期的负300,232千元有所好转[75] - 公司2024年上半年融资活动所用现金净额为人民币446,812千元，较2023年同期的正715,101千元有所下降[75] - 公司2024年上半年现金及现金等价物减少净额为人民币275,188千元，较2023年同期的负30,958千元有所增加[75] - 公司2024年上半年录得亏损净值为人民币635百万元，且流动负债净额为人民币7,839百万元[81] - 公司2024年上半年应付厦门国贸控股集团及其子公司的短期和长期贷款及借款分别为人民币2,315百万元和2,079百万元[81] - 公司预计未来12个月内将拥有足够的资金，并获得厦门国贸控股的财务支持以维持持续经营[81] - 公司发行永久债券829,280千元人民币，用于补充资本[73] - 公司发行永久债券1,299,951千元人民币，用于资本补充[72] - 公司非控股权益注资980千元人民币[72] - 公司失去对一家子公司的控制，导致权益减少9,546千元人民币[72] - 公司分配予永久债券持有人60,627千元人民币[72] - 公司交易收益为218千元人民币[72] - 公司通过配发及发行479,888,000股股份，每股认购价为0.125港元，所得款项净额约为59.33百万港元，用于偿还银行贷款[55] - 公司子公司武汉正通于2023年2月28日发行了本金为人民币200百万元的永久债券1，初始年利率为8.5%[155] - 公司子公司武汉正通于2023年4月14日及6月12日分别发行了本金为人民币100百万元的永久债券2，初始年利率分别为8.5%和8.0%[157] - 公司控股股东控制的子公司国贸香港于2023年6月30日和8月31日将140,000,000美元的无抵押短期借款转为永久债券3，票面年利率为8.5%[159] - 公司子公司厦门正通于2023年11月11日和12月26日发行了本金为人民币350百万元和150百万元的永久债券4，初始年利率分别为7.2%和7.0%[161] - 公司于2024年6月30日将24,132,000美元和657,295,000元人民币的无抵押短期带息借款转为无固定期限的永久债券5，票面年利率为5.0%[162] - 截至2024年6月30日止六个月，永久债券1、2和4的债券持有人应占溢利为35,012,000元人民币，较2023年同期的7,870,000元人民币大幅增长[162] - 截至2024年6月30日止六个月，永久债券3至5的债券持有人应占溢利为42,759,000元人民币，2023年同期无相关溢利[162] - 公司于2024年7月25日与两位认购人签订认购协议，发行479,888,000股股份，每股认购价为0.125港元，所得款项净额约为59.33百万港元[186] - 截至2024年6月30日，公司存款于国贸控股财务的金额为人民币42,139千元，较2023年12月31日的690千元大幅增加[183] - 截至2024年6月30日，公司应付关联方的其他款项总额为人民币53,504千元，较2023年12月31日的18,428千元显著增加[183] - 截至2024年6月30日，公司从国贸控股财务获得的带息借款净额为人民币940,240千元，较2023年同期的1,499,852千元有所减少[179] - 截至2024年6月30日，公司应付关联方的即期带息借款总额为人民币2,314,779千元，较2023年12月31日的2,177,237千元有所增加[185] - 截至2024年6月30日，公司应付关联方的非即期带息借款总额为人民币2,078,869千元，较2023年12月31日的2,034,710千元有所增加[185] 资产与负债 - 公司2024年6月30日存货为人民币3,833百万元，较2023年12月31日增加人民币61百万元[34] - 公司2024年6月30日净负债比率为1,089.1%，较2023年12月31日的1,198.1%有所下降[36] - 公司2024年6月30日已抵押资产为人民币9,690百万元，较2023年12月31日增加人民币222百万元[37] - 公司2024年6月30日资产净值为1,440,100千元，较2023年底增长11.9%[71] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物为469,758千元，较2023年底下降36.9%[71] - 公司2024年6月30日流动负债净额为7,838,882千元，较2023年底减少4.6%[71] - 公司2024年上半年总资产为29,104,910千元，同比下降1.39%[111] - 公司2024年上半年总负债为27,664,810千元，同比下降1.99%[111] - 公司账面净值从2023年12月31日的2,540,361千元人民币下降至2024年6月30日的2,463,346千元人民币[116] - 公司持有的理财产品从2023年12月31日的84,285千元人民币减少至2024年6月30日的61,123千元人民币[120] - 公司对东风物流的投资从2023年12月31日的829,028千元人民币减少至2024年6月30日的497,532千元人民币[120] - 截至2024年6月30日，公司存货总额为3,833,371千元人民币，较2023年12月31日的3,771,902千元人民币有所增加[127] - 2024年上半年，公司已出售的存货账面值为9,369,900千元人民币，较2023年同期的11,379,502千元人民币有所下降[129] - 截至2024年6月30日，公司贸易应收款项及应收票据总额为908,978千元人民币，较2023年12月31日的941,949千元人民币有所减少[130] - 2024年上半年，公司预付款项为368,167千元人民币，较2023年12月31日的406,580千元人民币有所下降[134] - 截至2024年6月30日，公司已抵押银行存款总额为4,980,835千元人民币，较2023年12月31日的4,875,502千元人民币有所增加[136] - 2024年上半年，公司现金及现金等价物为469,758千元人民币，较2023年12月31日的744,855千元人民币大幅减少[137] - 截至2024年6月30日，公司贷款及借款总额为19,895,254千元人民币，较2023年12月31日的19,761,061千元人民币有所增加[139] - 2024年上半年，公司贸易应付款项及应付票据总额为3,100,005千元人民币，较2023年12月31日的4,110,343千元人民币有所减少[140] - 公司2024年上半年应付厦门国贸控股集团及其子公司的短期和长期贷款及借款分别为人民币2,315百万元和2,079百万元[81] - 公司预计未来12个月内将拥有足够的资金，并获得厦门国贸控股的财务支持以维持持续经营[81] - 公司2024年上半年购入户物业、厂房和设备款项为人民币453,668千元，较2023年同期的499,002千元有所减少[75] - 公司2024年上半年出售物业、厂房及设备所得款项为人民币161,493千元，较2023年同期的235,786千元有所减少[75] - 公司2024年上半年已付利息为人民币434,435千元，较2023年同期的586,397千元有所减少[75] - 公司2024年上半年新增物业、厂房及设备成本为464,581千元，同比增长15.91%[112] - 公司2024年上半年新增使用权资产107,011千元，同比下降26.30%[113] - 公司2024年上半年无形资产总额为5,281,346千元，同比增长0.10%[115] - 公司账面净值从2023年12月31日的2,540,361千元人民币下降至2024年6月30日的2,463,346千元人民币[116] - 公司持有的理财产品从2023年12月31日的84,285千元人民币减少至2024年6月30日的61,123千元人民币[120] - 公司对东风物流的投资从2023年12月31日的829,028千元人民币减少至2024年6月30日的497,532千元人民币[120] - 公司确认未实现亏损为20,183千元人民币，较2023年同期的16,522千元人民币有所增加[122] - 公司通过远期合约实现净收益413千元人民币，而2023年同期为亏损56,685千元人民币[122] - 公司通过期权合约实现净收益68,312千元人民币，较2023年同期的149,764千元人民币有所下降[122] - 公司通过掉期合约实现净收益18,079千元人民币，而2023年同期无收益[125] - 公司处置了5.77%的东风物流股权，总对价为331,496.3千元人民币[126] - 公司持有的东风物流股权从14.43%减少

公司整体财务关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益下降约19.8%至约人民币9,876百万元[3] - 整体毛利减少约71.9%至约人民币177百万元，毛利率下降3.3个百分点至1.8%[3] - 期内亏损约人民币635百万元，2023年同期亏损约为人民币386百万元[3] - 每股基本亏损约为人民币25分，2023年同期每股基本亏损为人民币14分[3] - 经营活动所得现金净额为净流入约人民币147百万元，去年同期净流出约人民币446百万元[3] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益约98.76亿元，毛利约1.77亿元[51] - 2024年上半年公司收益约98.76亿元，较2023年上半年的123.1亿元下降约19.8%[66] - 2024年上半年销售成本约96.98亿元，较2023年上半年同比下降约17.0%；新车销售成本下降约19.5%，售后服务销售成本上升约19.7%[68] - 2024年上半年毛利约1.77亿元，较2023年上半年下降约71.9%，毛利率约为1.8%，较2023年上半年下降约3.3个百分点[69] - 2024年上半年销售及分销开支约4.71亿元，较2023年上半年下降约16.8%；行政开支约5.04亿元，较2023年上半年下降约5.8%[70][71] - 2024年上半年经营亏损约2.33亿元，2023年同期经营溢利约1.53亿元[72] - 2024年上半年所得税抵免约0.88亿元，2023年上半年所得税费用约0.02亿元[73] - 2024年上半年期内亏损约6.35亿元，2023年上半年亏损约3.86亿元[75] - 2024年6月30日，流动资产约144.47亿元，较2023年12月31日增加约0.21亿元；流动负债约222.86亿元，较2023年12月31日减少约3.58亿元[76] - 2024年6月30日，现金及现金等价物约4.7亿元，较2023年12月31日下降约2.75亿元；2024年上半年经营活动所得现金净额为净流入约1.47亿元，2023年上半年为净流出约4.46亿元[77] - 2024年6月30日，公司现金及现金等价物及银行存款约为54.51亿元，较2023年12月31日减少约1.69亿元[81] - 2024年6月30日，公司贷款及借款、租赁负债约为211.35亿元，2023年12月31日约为210.41亿元[81] - 2024年6月30日，公司净负债比率为约1089.1%，2023年12月31日约为1198.1%[81] - 2024年6月30日，公司已抵押资产约为96.9亿元，2023年12月31日约为94.68亿元[83] - 截至2024年6月30日止六个月，公司员工成本约为3.96亿元，截至2023年6月30日止六个月约为4.41亿元[85] 公司资产负债关键指标变化 - 2024年6月30日物业、厂房及设备为人民币6,455,724千元，2023年12月31日为人民币6,075,954千元[6] - 2024年6月30日存货为人民币3,833,371千元，2023年12月31日为人民币3,771,902千元[6] - 2024年6月30日贷款及借款为人民币16,514,726千元，2023年12月31日为人民币16,272,920千元[6] - 2024年6月30日非流动负债为人民币5,378,748千元，2023年12月31日为人民币5,583,349千元[7] - 2024年6月30日资产净值为人民币1,440,100千元，2023年12月31日为人民币1,287,060千元[7] - 2024年6月30日无形资产总额5,281,346千元，累计摊销1,839,442千元，账面净值2,463,346千元[22] - 2023年12月31日无形资产总额5,276,176千元，累计摊销1,757,257千元，账面净值2,540,361千元[22] - 截至2024年6月30日，按公允价值计入损益的其他金融资产即期为83,447千元，非即期为581,028千元；2023年12月31日即期为126,344千元，非即期为955,372千元[25] - 2024年6月30日存货总计3,833,371千元，2023年12月31日为3,771,902千元；截至2024年6月30日止6个月，281,291,000元在建待售物业重新分类[32] - 2024年6月30日贸易应收款项及应收票据为908,978千元，2023年12月31日为941,949千元，全部预计一年内收回[34] - 2024年6月30日预付款项为368,167千元，2023年12月31日为406,580千元；保证金2024年6月30日为348,480千元，2023年12月31日为387,351千元；其他应收款项2024年6月30日为3,955,600千元，2023年12月31日为4,146,415千元[35] - 2024年6月30日贸易应付款项及应付票据即期三个月内为2,555,656千元，三个月以上但六个月内为540,294千元，六个月以上但十二个月内为4,055千元；2023年12月31日对应分别为3,413,579千元、686,253千元、10,511千元[36] - 2024年6月30日合约负债为967,454千元，2023年12月31日为935,900千元；其他应付款项及应计款项2024年6月30日为932,659千元，2023年12月31日为573,406千元；应付关联方款项2024年6月30日为54,034千元，2023年12月31日为18,832千元[36] - 2024年6月30日长期应付款项为124,796千元，2023年12月31日为139,567千元[36] 各业务线收益关键指标变化 - 2024年乘用车销售收益为人民币76.57625亿元，2023年为人民币105.80807亿元[12] - 2024年提供按揭贷款服务收益为人民币3.25635亿元，2023年无此项收益[12] - 2024年提供售后服务收益为人民币16.9898亿元，2023年为人民币14.25687亿元[12] - 2024年提供物流服务收益为人民币1.80775亿元，2023年为人民币1.89234亿元[12] - 2024年出售综合性物业收益为人民币0.12597亿元，2023年无此项收益[12] - 2024年销售润滑油无收益，2023年为人民币1.13812亿元[12] - 2024年其他收入中服务收入为人民币4.02563亿元，2023年为人民币4.37841亿元[14] - 2024年其他收入中利息收入为人民币0.46562亿元，2023年为人民币0.33338亿元[14] - 2024年上半年新车销售收入约76.58亿元，较2023年上半年下降约27.6%，占2024年上半年总收入的77.5%；售后服务收入约16.99亿元，较2023年上半年上升约19.2%，占比约为17.2%[67] 公司成本费用关键指标变化 - 2024年上半年融资成本492,060千元，2023年为536,380千元[15] - 2024年上半年员工成本395,720千元，2023年为441,045千元[15] - 2024年上半年存货成本9,472,953千元，2023年为11,419,654千元[17] - 2024年上半年所得税为 - 88,278千元，2023年为2,495千元[18] 公司股权及投资相关情况 - 2023年12月31日公司持有14.43%东风物流股权，2024年3月处置5.77%股权，对价331,496,300元，交易后持有8.66%股权，2024年6月30日公允价值497,532,000元[31] - 截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月报告期内无批准或派付上一财政年度建议末期股息，报告期末后无拟派中期股息[40] 公司金融工具及衍生品情况 - 截至2024年6月30日止六个月，理财产品赎回所得款项2,976,000元（2023年同期850,000元），确认未实现亏损20,183,000元（2023年同期16,522,000元），银行投资实现/未实现净收益588,000元（2023年同期196,000元）[28] - 截至2024年6月30日止六个月，远期合约已实现/未实现收益净额413,000元（2023年同期亏损56,685,000元）[28] - 截至2024年6月30日止六个月，期权合约已实现/未实现收益净额68,312,000元（2023年同期收益149,764,000元）[28] - 截至2024年6月30日止六个月，掉期合约已实现/未实现收益净额18,079,000元（2023年同期无）[30] 公司法律诉讼及担保情况 - 根据一审判决，北京广泽应向禹宸丰泽支付股权投资本金4.2亿元连同利息，武汉正通承担连带责任人；还应支付约14.1亿元（含贷款本金13.5亿元等）及逾期付款利息，武汉正通承担连带责任人[37] - 2022年6月23日浙江省高级法院二审判决武汉正通为担保人，非承担连带责任人的债务人[39] - 2023年1月12日武汉正通和禹宸丰泽达成和解协议，武汉正通撤回对贷款一审判决的上诉[39] - 2024年6月30日武汉正通根据2020年差额补足协议担保的最高金额为19.3亿元，2023年12月31日同样为19.3亿元[39] - 2024年6月北京市第二中级人民法院启动对抵押资产司法拍卖，评估公允价值为30.2亿元，起拍价为21.1亿元，7月底流拍，债权人申请以物抵债，法院未裁决[39] 公司永久债券相关情况 - 2023年2月28日，武汉正通发行本金2亿元、初始年利率8.5%的永久债券1，所得款项2亿元[41] - 2023年4月14日及6月12日，武汉正通发行本金分别为1亿元、初始年利率分别为8.5%及8.0%的永久债券2，所得款项总额2亿元[42] - 2023年6月30日和8月31日，国贸香港向公司提供的1.4亿美元（约合人民币10.10921亿元）无抵押短期带息借款转为永久债券3，票面年利率8.5%[43] - 2023年11月11日和12月26日，厦门正通发行本金为3.5亿元和1.5亿元、初始年利率分别为7.2%和7.0%的永久债券4，所得款项总额5亿元[44] - 2024年6月30日，国贸香港向公司提供的2413.2万美元（约合人民币1.71985亿元）及6.57295亿元无抵押短期带息借款转为永久债券5，票面年利率5.0%[45] - 若武汉正通在永久债券1和2发行两年后未行使赎回权，票面利率每年增加1.5%，上限为10%及9.5%；若延期付息，利率增加10%，上限为10%及9.5%[41][42] - 若厦门正通在永久债券4发行两年后未行使赎回权，票面利率每年上调1.5%，上限为8.7%和8.5%；若延期付息，利率上调10%，上限为8.7%和8.5%[44] - 截至2024年6月30日止六个月，永久债券1、2和4的债券持有人应占溢利为3501.2万元（2023年同期787万元），其中3458.6万元已分配（2023年同期714.2万元）[45] - 截至2024年6月30日止六个月，永久债券3至5的债券持有人应占溢利为4275.9万元（2023年同期无），期间未进行分派（2023年同期无）[46] - 永久债券1至5归类为权益，永久债券1、2和4计入综合财务状况表中的非控股权益，永久债券3和5直接计入公司权益股东应占权益[45][46] 公司其他事项 - 2022年7月公司收到分包商600万元付款通知，历史付款金额约2.36亿元[47] - 截至2024年6月30日，《固定资产借款合同》未偿债务约5.53亿元，抵押物估计可变现净值为6.54亿元[48] - 2024年7月25日公司订立认购协议，以每股0.125港元发行4.79888亿股，所得

全面收益情况 - 2023年年内其他全面收益为 - 363.8万人民币，2022年为 - 2062.3万人民币[33] - 2023年年内全面收益总额为 - 8.24118亿人民币，2022年为 - 3.18044亿人民币[33] - 2023年本公司普通股股东应占全面收益总额为 - 8.94628亿人民币，2022年为 - 3.16908亿人民币[33] - 2023年本公司永久债券持有人应占全面收益总额为417.08万人民币，2022年无相关数据[33] - 2023年非控股权益应占全面收益总额为288.02万人民币，2022年为 - 11.36万人民币[33] - 2022年度，公司年内亏损296,285千元，其他综合收益亏损20,623千元，年内综合收益总额亏损316,908千元[37] - 2023年度，公司年内亏损890,990千元，其他综合收益亏损3,638千元，年内综合收益总额亏损852,920千元[37] 公司股权与权益数据 - 2022年1月1日，公司多项权益数据分别为：日本人民想千元235,203、胶骨溢价人民币千元6,347,149、资本公积人民币千元301,202等[37] - 2022年12月31日及2023年1月1日，公司多项权益数据分别为：日本人民想千元235,203、胶骨溢价人民币千元6,354,071、资本公积人民币千元296,147等[37] - 2023年公司配售发行普通股带来权益增加51,066千元[37] - 截至2023年12月31日，公司多项权益数据分别为：日本人民想千元246,394、胶骨溢价人民币千元6,399,362、资本公积人民币千元291,813等[37] - 2023年股本为2.46394亿元，2022年为2.35203亿元；永久债券2023年为10.10921亿元，2022年无此项[66] - 2023年储备为 - 8.95485亿元，2022年为 - 0.41814亿元；本公司权益股东应占权益总额2023年为3.6183亿元，2022年为1.93389亿元[66] - 2023年非控股权益为9.2523亿元，2022年为0.31055亿元；权益总额2023年为12.8706亿元，2022年为2.24444亿元[66] 公司基本情况 - 公司维持充足的公众持股量[10] - 公司适用法例无有关订明优先认购权的条文[11] 审计相关 - 核数师认为综合财务报表已根据相关准则真实而中肯地反映公司财务状况等[13] - 核数师视商誉及无形资产 — 汽车经销权减值为关键审计事项[18] 可持续发展 - 公司坚持可持续发展战略，倡导环保理念并推行环保措施[8] 会计政策 - 会计政策修订后，公司分别确定与使用权资产和租赁负债相关的暂时性差异，但综合财务状况表中列报的整体递延税项余额不受影响[46] - 公司计量非控股权益时，可选择以公允价值或非控股权益所占子公司可识别资产净值的比例份额计量[48] - 公司于子公司的投资按成本减去减值亏损入账（除划归为持有待售的投资）[49] - 公司于联营企业或合营企业的权益使用权益法入账（除划归为持有待售的投资）[50] 金融服务与交易 - 2023年9月14日公司与国贸财务订立金融服务协议，期限至2025年12月31日，各年度存款服务年度上限不超5000万元，其他金融服务费用年度上限不超1000万元[97] - 截至2023年12月31日止年度，金融服务协议下其他金融服务实际交易金额为200万元[97] - 2023年集团订有工程委托协议等关连交易[104] - 2023年集团订有不获豁免持续关连交易，遵守相关规定[127] - 2023年9月13日，武汉正通与厦门高新云道订立服务分包协议，期限至2025年12月31日，2023 - 2025各年度上限不超5500万元，2023年实际发生3570万元[128] - 2023年12月18日，圣泽捷通供应链出售东风物流5.77%股权，总代价3.314963亿元，2024年3月27日完成，出售后集团权益从14.43%减至8.66%[138] - 2023年1月20日与山东信达订立工程委托协议，总代价上限从700万元修订至1500万元[173] - 2023年6月16日成立合营企业，注册资本2000万元，厦门正通与国贸新能源分别持股35%和65%[175] 董事变动 - 2024年4月10日王明成退任董事会主席，黄俊锋获委任为董事会主席[118] - 截至2023年12月31日及最后实际可行日期，董事会人员有多项任职变动[119] - 2024年2月7日，曹彤博士及王丹丹女士辞任独立董事，于建榕女士及宋涛先生获委任[149] - 2024年4月10日，李植煌先生辞任执行董事，曾挺毅先生及陈弘先生获委任[150] 董事相关规定 - 拟于2024年股东周年大会膺选连任的董事无一年可终止且无需赔偿的服务合约[120] - 除年报披露外，公司及关联公司无董事有重大权益的重大交易合约[124] - 现任董事及其联系人无在竞争业务中的权益[125] - 公司收到独立非执行董事独立性确认书，认为其均具独立性[126] 员工福利 - 集团向强积金计划供款按雇员相关收入5%计算，每月收入上限3万港元[143] 股息分配 - 2023年12月31日，公司亏损18.83亿元，2022年亏损14.21亿元，董事会建议不宣派2023年度末期股息[144] - 2023年公司不建议就上半年派付中期股息[145] 金融资产信用风险与减值 - 应收账款损失准备按相当于整个存续期预期信用损失金额计量[157] - 评估信用风险是否大幅上升会考虑信用评级、环境变化等信息[158] - 已签发财务担保按公允价值初始确认，计量参照类似服务费用或利率差额[164] - 集团在各报告日评估金融资产是否出现信用减值[161] - 若实际不可收回款项，集团会核销金融资产或应收租赁款项总账面值[163] - 集团按预期付款减预期获得金额估计财务担保预期信用损失[167] - 集团各报告日复核非金融资产账面价值，商誉每年接受减值测试[167] - 减值损失先冲减商誉账面价值，再按比例冲减其他资产账面价值[169] - 集团将计量12个月预期信用损失，特定债务人违约风险大幅增加时计量整个存续期信用损失[187] - 资产或现金产生单元账面价值超逾可收回金额时，相关减值损失于损益中确认[189] - 商誉的减值损失不会拨回，其他资产拨回减值亏损有限额[190] - 集团须按《香港会计准则第34号》编制财政年度首六个月中期财务报告，中期期末减值测试等标准与年末相同[191] - 所有应收款项按摊销成本列账，集团评估现金及现金等价物预期信用损失[197] 永久债券处理 - 向永久债券持有人分配视为股息，直接从权益中扣除，发行永久债券增量成本从发行收益中扣除[199] 持续关连交易确认 - 公司已委聘毕马威就2023年度持续关连交易执行程序，毕马威已确认相关事宜[99] - 独立非执行董事认为集团进行的交易属日常业务，按正常商业条款，符合股东整体利益[100] 持续关连交易构成 - 国贸控股为公司主要股东，厦门高新云道为国贸控股拥有51%权益的间接附属公司，其交易构成公司持续关连交易[193]

财务表现 - 公司2023年收益为24,132百万元人民币，同比增长7%[9] - 2023年总体毛利为1,009百万元人民币，同比下降36%，毛利率为4%，同比下降3个百分点[9] - 2023年经营溢利为168百万元人民币，同比下降666百万元人民币[10] - 2023年年内亏损为820百万元人民币，同比上升176%[10] - 2023年每股基本及摊薄亏损为31.9人民币分[12] - 2023年非流动资产总额为15,088,521千元人民币，同比增长8.5%[5] - 2023年流动负债净额为-8,218,112千元人民币，同比增加61.7%[5] - 2023年资产净值为1,287,060千元人民币，同比增长473.5%[6] - 2023年公司权益股东应占权益总额为361,830千元人民币，同比增长87.1%[6] - 公司2023年净亏损为人民币820百万元，流动负债净额为人民币8,218百万元[21] - 公司2023年销售成本为人民币23,123百万元，同比上升10.0%，主要由于销售规模扩大[169] - 2023年公司毛利为人民币1,009百万元，同比下降36%，毛利率从7.0%下降至4.2%[170] - 2023年公司经营溢利为人民币168百万元，同比下降79.8%，经营溢利率从3.7%下降至0.7%[173] - 2023年公司销售及分销开支为人民币1,083百万元，同比下降10.6%，主要受益于费用节约措施[171] - 2023年公司行政开支为人民币1,085百万元，同比下降15.3%，主要由于经营成本管控措施[172] - 2023年公司所得税为人民币66百万元，实际税率为7.5%，较2022年的-128.2%有所改善[174] - 2023年公司年内亏损约为人民币820百万元，较2022年的297百万元上升176.1%[134] - 2023年公司流动负债约为人民币22,644百万元，较2022年的18,911百万元增加3,733百万元[136] - 2023年公司经营活动所得现金流入净额为人民币37百万元，较2022年的159百万元大幅减少[137] - 2023年公司资本开支及投资约为人民币10.09亿元，较2022年的8.59亿元增加17.2%，主要由于店面升级改造及物流基地建设[138] - 2023年公司存货为人民币37.72亿元，较2022年的40.64亿元减少7.2%，主要由于新车库存减少，平均库存周转天数为48.0天（2022年：48.4天）[140] - 2023年公司现金及现金等价物和银行存款为人民币56.20亿元，较2022年的46.91亿元增加19.8%，主要由于融资款项增加[142] - 2023年公司贷款及借款和租赁负债为人民币210.41亿元，较2022年的200.18亿元增加5.1%，主要由于新增部分银行贷款及借款[142] - 2023年公司净负债比率为1,198.1%，较2022年的6,828.9%大幅下降，主要由于贷款及借款、租赁负债扣除现金及现金等价物和已抵押银行存款后除以权益总额计算所得[142] - 2023年公司已抵押资产为人民币94.68亿元，较2022年的80.03亿元增加18.3%，主要由于已抵押银行存款增加[144] - 2023年公司持续经营业务员工成本为人民币9.56亿元，较2022年的9.85亿元减少2.9%，员工人数从7,181名减少至6,669名[146] 收入与成本 - 公司2023年销售乘用车收入为人民币20,224,295千元，同比增长7.3%[24] - 公司2023年提供售后服务收入为人民币3,240,248千元，同比增长5.1%[24] - 公司2023年物流服务收入为人民币435,120千元，同比下降7.9%[24] - 公司2023年润滑油销售收入为人民币232,282千元，同比增长12.2%[24] - 公司2023年服务收入为人民币1,014,471千元，同比增长60.1%[25] - 公司2023年利息收入为人民币57,273千元，同比增长53.0%[25] - 公司2023年员工成本为人民币955,750千元，同比下降3.0%[26] - 公司2023年融资成本为人民币1,054,301千元，同比增长4.7%[25] - 公司2023年存货成本为22,558,926千元，同比增长10.3%[45] - 2023年折旧费用中，自有物业、厂房及设备折旧为336,860千元，同比增长9.9%[45] - 2023年使用权资产折旧为321,757千元，同比下降6.1%[45] - 2023年无形资产摊销为165,036千元，同比增长2.5%[45] - 2023年汇兑损失净额为100,474千元，同比下降74.8%[45] - 2023年所得税拨备为37,303千元，同比下降49.5%[45] - 2023年递延税项暂时性差异的转回为103,423千元，同比下降211.0%[45] - 2023年已出售的存货账面值为人民币22,515,445千元，较2022年的20,426,938千元有所增加[120] - 2023年其他应收款项为人民币4,146,415千元，较2022年的3,261,174千元增加[122] 投资与融资 - 公司2023年持有的理財產品在2023年12月31日的未變現淨收益為人民幣411,000元[94] - 公司遠期合同的已變現/未變現淨收益為人民幣39,771,000元，較2022年的收益人民幣228,208,000元大幅下降[95] - 公司于2023年赎回部分理财产品，收回款项人民币850,000元，较2022年的37,220,000元大幅减少[113] - 2023年未变现投资亏损人民币5,181,000元，而2022年为收益人民币4,600,000元[113] - 2023年互换合约的已实现/未实现净亏损人民币10,879,000元，而2022年无此类亏损[119] - 2023年期权合同的已变现/未变现净收益为人民币101,005,000元，而2022年无此类收益[126] - 2023年公司持有的东风物流14.43%股权的公允价值为人民币829,028,000元，较2022年的944,947,000元下降[129] - 公司通过配售新股份筹集资金，配售价格为每股0.48港元，较市场价折让15.79%，配售所得款项净额为56.34百万港元[152][155] - 配售所得款项全部用于偿还银行贷款，使用比例为100%[156] - 公司间接全资附属公司武汉正通于2023年2月28日发行了本金为200百万元、初始年利率为8.5%的永久债券1，票面利率每季度支付一次，年利率上限为10%[181] - 武汉正通于2023年4月14日及6月12日分别发行了本金为100百万元、初始年利率为8.5%和8.0%的永久债券2，票面利率每季度支付一次，年利率上限分别为10%和9.5%[182] - 公司控股股东控制的附属公司国贸香港于2023年6月30日和8月31日将140,000,000美元的无抵押短期带息借款转为无固定期限的永久债券3，票面利率为8.5%，按年支付[184] - 公司间接全资子公司厦门正通于2023年11月11日和12月26日发行了本金为350百万元和150百万元、初始年利率分别为7.2%和7.0%的永久债券4，票面利率每季度支付一次，年利率上限分别为8.7%和8.5%[186] - 截至2023年12月31日，永续债1至4的债券持有人应占利润为27,808千元，其中26,061千元已分配给相关债券持有人[187] - 永续债3直接计入公司权益股东应占权益，截至2023年12月31日，按适用票面利率计算，共41,708千元已分配给相关债券持有人[189] 业务与战略 - 公司主要在中国从事4S经销店业务、供应链业务及综合物业业务[31] - 公司4S经销店业务的存货总值为人民币3,092,763,000元，其中汽车存货为人民币2,734,186,000元[89] - 公司综合性物业业务的存货总值为人民币679,139,000元[89] - 公司未来将聚焦主流豪华品牌，加快品牌结构优化，推出更多衍生服务产品，推进部分亏损门店转型升级[149] - 公司计划通过并购等方式投向新能源经销/代理品牌及售后授权钣喷等业务，拓展汽车产业链相关的新兴业务[151] - 公司将加快二手车出口业务布局，推进二手车跨境电商平台在海外落地，延长出口供应链体系的覆盖范围[151] 税务与法律 - 公司2023年除稅前虧損為886,600千元人民幣，較2022年的130,342千元人民幣大幅增加[68] - 公司2023年所得稅為-66,120千元人民幣，而2022年為167,079千元人民幣[68] - 聖澤捷通自2023年起適用15%的高新技術企業優惠稅率，為期三年[69] - 武汉正通为北京广泽的股权投资购回责任及未偿还贷款余额提供财务担保，涉及金额为人民币4.2亿元[194] - 武汉正通与禹宸丰泽达成和解协议，撤回对贷款一审判决的上诉，禹宸丰泽同意协助处置抵押资产[195] - 北京广泽应支付禹宸丰泽约人民币14.1亿元，包括贷款本金人民币13.5亿元及利息，武汉正通承担连带责任[200] - 武汉正通续签2020年差额补足协议，进一步为股权投资购回价及未偿还贷款余额提供财务担保[191] - 北京广泽拥有北京尊宝成的8.6758%股权及北京宝泽的4.3478%股权[198] - 北京广泽、北京尊宝成、北京宝泽及武汉正通在一审判决中败诉，需支付禹宸丰泽相关款项[193][199] 资产与负债 - 公司2023年无形资产总账面净值为2,540,361千元人民币，较2022年的2,705,072千元有所下降[72] - 公司2023年商誉账面值为566,736千元人民币，与2022年持平[79] - 公司2023年在联营企业的权益亏损为500千元人民币，较2022年的790千元有所减少[80] - 公司持有的上海绎格股权在失去控制权之日的整体公允价值为人民币26,798,000元[82] - 公司确认重计量利得人民币23,388,000元，代表剩余持有权益的公允价值与在上海绎格相关资产和负债的账面金额中所占份额之间的差额[82] - 上海绎格失去控制权之前的净资产为人民币103,761,000元，负债为人民币91,209,000元[84] - 公司贸易应收款项及应收票据总额为人民币941,949,000元，其中3个月内到期的应收款项为人民币932,958,000元[110] - 公司以公允价值计量且其变动计入损益的其他金融资产总值为人民币955,372,000元[112] - 截至2023年12月31日，公司应付票据金额为人民币3,609,422,000元，较2022年有所增加[176] - 公司贸易应付款项及应付票据的账龄分析显示，2023年12月31日3个月内应付款项为3,413,579千元，较2022年同期的3,379,485千元略有增加[177] - 2023年公司年初计入合约负债余额的年内已确认收益为1,193,568千元，较2022年的1,129,473千元有所增长[177] - 贷款及借款总额为人民币204.857亿元，其中1年内或按要求偿还的金额为人民币166.365亿元[196] - 租赁负债总额为人民币15.881亿元，其中1年内或按要求偿还的金额为人民币3.859亿元[196] - 应付账款及其他应付款总额为人民币49.032亿元，其中1年内或按要求偿还的金额为人民币47.026亿元[196] - 除已发行财务担保外的流动资金风险总额为人民币270.24亿元，其中1年内或按要求偿还的金额为人民币217.471亿元[196] 预测与展望 - 2024年预计年收入增长率为1.5%~24.3%，毛利率为3.1%~12.0%[55] - 公司预计2024年至2028年的收入增长率基于每家商店的历史业绩和汽车行业客户需求的最新发展[76] - 公司2023年毛利率估算基于每家门店的历史表现及市场行业竞争情况，并考虑不同收入类别的组合[77] - 公司2023年现金流量预测的税前贴现率为13%至15%，与2022年的12%至15%相比有所上升[74] 员工与福利 - 公司为香港雇员设立的强积金计划，雇主和雇员各按雇员相关收入的5%供款，最高每月相关收入为30,000港元[65]

财务表现 - 公司2023年上半年收益为人民币12,310百万元，同比增长11.2%，毛利为人民币630百万元，同比下降33.6%[5] - 2023年上半年公司营业收入为人民币12,310百万元，同比增长11.2%，主要由于新车销售数量增加[37] - 新车销售收入为人民币10,581百万元，同比增长14.0%，占总收入的86.0%，其中豪华及超豪华品牌汽车销售占比95.0%[37] - 售后服务的收入为人民币1,426百万元，同比下降2.9%，占总收入的11.6%[37] - 销售成本为人民币11,679百万元，同比增长15.4%，主要由于新车销量增长及部分库存车促销[38] - 毛利为人民币630百万元，同比下降33.6%，毛利率为5.1%，较去年同期的8.6%下降3.5个百分点[44] - 经营溢利为人民币153百万元，较去年同期的533百万元大幅下降，主要由于新车销售毛利率下降[41] - 期内亏损为人民币386百万元，去年同期为溢利6百万元，主要由于新车销售毛利率下降[43] - 2023年上半年公司亏损人民币386,064千元，去年同期盈利人民币5,675千元[158] - 2023年收益为12,309,565千元，同比增长11.2%[164] - 2023年毛利为630,416千元，同比下降33.6%[164] - 2023年经营溢利为152,935千元，同比下降71.3%[164] - 2023年期内亏损为386,064千元，去年同期为盈利5,675千元[164] - 2023年上半年期内全面收入总额为亏损393,889千元，去年同期为亏损4,570千元[165] - 公司期内溢利为8,150万元，但期内全面收入总额为亏损4,570万元，主要受汇兑储备亏损10,245万元影响[176] - 公司2023年上半年产生亏损净值为386百万元，且录得流动负债净额5,729百万元[191] 销售与市场表现 - 公司2023年上半年新车销售共计30,560台，同比增长17.1%，其中豪华及超豪华品牌汽车销售26,187台，同比增长22.1%[8] - 公司2023年上半年累计实现汽车售后服务574,600台次，售后服务收入约人民币1,426百万元[17] - 公司2023年上半年新保台次2.6万台，同比提升7%，续保台次9.3万台，同比提升13%，双保产品销售额达人民币7,600万元[14] - 公司2023年上半年二手车累计交易量876.86万辆，同比增长15.6%，交易金额为人民币5,517.26亿元[19] - 公司2023年7月获批二手车出口资质，并已落地开展二手车出口业务[20] - 2023年上半年销售乘用车收入为人民币10,580,807千元，同比增长14%[149] - 2023年上半年提供售后服务收入为人民币1,425,687千元，同比下降2.8%[149] - 2023年上半年提供物流服务收入为人民币189,234千元，同比下降14.1%[149] - 2023年上半年销售润滑油收入为人民币113,812千元，同比增长14.8%[149] - 2023年上半年总收益为人民币12,309,565千元，同比增长11.2%[149] 门店与网络扩展 - 公司2023年上半年完成9家核心品牌门店、展厅升级改造，提升客户购车体验[6] - 公司在全国16个省、直辖市的37个城市拥有109家运营网点，并有3家已授权待开业的经销店网点[24] - 2023年上半年，公司在深圳市龙华区及内蒙古呼和浩特市分别新开一家奔驰4S店及一家长城哈弗4S店[24] - 公司新获授权的两家蔚来维修中心于上半年开始正式营业，积极布局新能源市场[24] 供应链与物流 - 公司旗下供应链业务板块在2023年上半年实现整体收入人民币303百万元[30] - 公司成功新增获取东风本田重庆港末端分拨业务，并引进小鹏汽车业务[30] - 公司中标京西重工汽配件全国运输配送项目并已开始运营[30] - 公司基本完成汉南物流基地建设，并与京东物流合作安装高密度仓储操作设备[30] 内部管理与优化 - 公司在2023年上半年新增、修订制度31个，废止制度5个，优化内部管理[32] - 公司重新调整优化高管分工，确保管理层职责更加清晰[32] - 公司启动内控调研、诊断和优化项目，建立全方位的监督体系[34] 现金与资本管理 - 现金及现金等价物为人民币705百万元，较2022年底下降29百万元，主要由于新车销售毛利下降导致经营现金流净流出446百万元[54] - 资本开支及投资为人民币401百万元，同比增长8.1%，主要由于部分门店升级改造[55] - 公司存货从2022年12月31日的人民币4,064百万元减少至2023年6月30日的人民币3,581百万元，减少约人民币483百万元[58] - 2023年上半年平均库存周转天数为49.4天，较2022年上半年的40.8天上升8.6天[58] - 公司现金及银行存款从2022年12月31日的人民币4,691百万元增加至2023年6月30日的人民币5,600百万元，增加约人民币909百万元[60] - 公司贷款及借款、租赁负债从2022年12月31日的人民币20,018百万元增加至2023年6月30日的人民币21,448百万元[60] - 公司净负债比率从2022年12月31日的6,828.9%下降至2023年6月30日的1,347.3%[60] - 公司已抵押资产从2022年12月31日的人民币8,003百万元增加至2023年6月30日的人民币9,648百万元[62] - 公司通过配售股份筹集资金56.34百万港元，用于偿还银行贷款[70] - 公司计划出售深圳物业，初始价暂定为人民币800百万元[76] - 公司经营活动产生的现金净额为亏损445,827万元，较2022年同期的171,294万元大幅下降[188] - 公司投资活动所用现金净额为300,232万元，主要用于购物业、厂房和设备499,002万元[188] - 公司融资活动所得现金净额为715,101万元，主要来自贷款及借款所得款项18,858,995万元[188] - 公司截至2023年6月30日的现金及现金等价物为704,939万元，较年初减少30,958万元[188] 员工与股东 - 公司员工数量从2022年12月31日的7,181名减少至2023年6月30日的7,093名[64] - 公司员工成本从2022年6月30日的人民币459百万元减少至2023年6月30日的人民币441百万元[64] - 公司主要股东厦门国贸控股集团有限公司持有820,618,184股，占公司总股本的28.62%[83] - 公司主要股东张梅持有286,894,500股，占公司总股本的10.01%[83] - 公司主要股东Xingtai Capital Management Limited持有179,478,000股，占公司总股本的6.26%[83] - 公司股份奖励计划自采纳日期起有效期为十年，剩余年期约为6.5年[85] - 公司股份奖励计划项下可供发行的股份总数为90,391,021股，占已发行股份的约3.15%[88] - 公司自采纳日期至2023年6月30日止，已奖授47,100,000股，占采纳日期当日已发行股份数目的约1.92%[89] - 公司向核心员工授出47,100,000股受限制股份，每股公平值为人民币1.13元[139] 未来计划与战略 - 公司将继续深化与豪华及超豪华品牌主机厂的战略合作，优化品牌结构及店端盈利能力[78] - 公司计划利用现有门店资源和渠道，扩展二手车出口业务[78] - 公司积极关注新能源及新经销模式下的市场机会，选择合适时机参与新势力及自主国产品牌的经销、维修及相关业务[78] - 公司预计未来12个月内将持续经营，主要依赖银行融资及国贸控股的财务支持[191] 其他财务信息 - 公司2023年上半年获得193个荣誉奖项，其中厂家奖项165个，政府、媒体、行业协会类奖项28个[5] - 公司2023年上半年培育近80家经销店的抖音、小红书、短视频、直播平台账号[15] - 公司董事会不建议就截至2023年6月30日止六个月派付中期股息[79] - 公司未派发2023年中期股息[151] - 公司法定股本为20,000,000千股，每股0.10港元，总金额为2,000,000千港元[152] - 公司应付厦门国贸控股集团及其附属公司的短期和长期贷款及借款分别为1,601百万元和2,496百万元[191] - 公司新应用的会计政策包括将永久债券分类为权益，分派视为股息并从权益中扣除[192] - 公司应用了香港财务报告准则第17号、香港会计准则第8号和第12号的修订[192] - 公司在截至2023年6月30日及2022年6月30日止六个月内未批准及派付上一财政年度的建议末期股息[194] - 中期财务报告包含简明综合财务报表及相关解释附注，但不包括香港财务报告准则要求的所有资料[195]

财务业绩概况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益增加约11.2%至约人民币12,310百万元，主要因新车销售数量增加[1] - 同期整体毛利减少约33.6%至约人民币630百万元，毛利率下降3.5个百分点至5.1%，主因新车平均售价下降[1] - 公司权益股东应占亏损约人民币394百万元，2022年同期为溢利约人民币8百万元，主要由于新车销售毛利率下降[1] - 每股基本亏损约为人民币14.4分，2022年同期每股基本盈利为人民币0.3分[1] - 截至2023年6月30日止六个月，集团亏损净值为3.86亿人民币，流动负债净额为57.29亿人民币[14] - 2023年上半年销售乘用车收益为105.81亿人民币，较2022年的92.81亿人民币有所增长[24] - 2023年上半年提供售后服务收益为14.26亿人民币，较2022年的14.68亿人民币略有下降[24] - 2023年上半年提供物流服务收益为1.89亿人民币，较2022年的2.20亿人民币有所下降[24] - 2023年上半年销售润滑油收益为1.14亿人民币，较2022年的0.99亿人民币有所增长[24] - 2023年上半年其他收入为6.24亿人民币，较2022年的3.93亿人民币有所增长[25] - 2023年上半年除税前亏损的融资成本为5.36亿人民币，较2022年的4.83亿人民币有所增长[26] - 2023年上半年除税前亏损的员工成本为4.41亿人民币，较2022年的4.59亿人民币略有下降[26] - 2023年上半年公司收益约为123.1亿元，较2022年上半年上升约11.2%，主要因新车销售数量增加[118] - 2023年上半年新车销售收入约为105.81亿元，较2022年上半年上升约14.0%，占2023年上半年总收入的86.0% [119] - 2023年上半年售后服务收入约为14.26亿元，较2022年上半年下降约2.9%，占总收入比重约为11.6% [120] - 2023年上半年销售成本约为116.79亿元，较2022年上半年同比上升约15.4% [121] - 2023年上半年毛利约为6.3亿元，较2022年上半年下降约33.6%，毛利率约为5.1%，较2022年上半年下降约3.5个百分点 [122] - 2023年上半年销售及分销开支约为5.66亿元，较2022年上半年上升约4.4% [123] - 2023年上半年行政开支约为5.35亿元，较2022年上半年上升约7.0% [124] - 2023年上半年经营溢利约为1.53亿元，2022年同期约为5.33亿元，下降主因新车销售毛利率下降 [125] - 2023年上半年所得税费用约为0.02亿元，2022年上半年约为0.65亿元 [126] - 截至2023年6月30日止六个月，集团期内亏损约为人民币386百万元，2022年上半年溢利约为人民币6百万元[128] 资产与负债情况 - 2023年6月30日非流动资产为人民币13,860,314千元，较2022年12月31日的人民币13,902,668千元略有减少[4] - 2023年6月30日流动资产为人民币14,609,696千元，高于2022年12月31日的人民币13,830,091千元[4] - 2023年6月30日流动负债为人民币20,339,004千元，高于2022年12月31日的人民币18,911,476千元[4] - 2023年6月30日非流动负债为人民币6,954,732千元，低于2022年12月31日的人民币8,596,839千元[5] - 2023年6月30日资产净值为人民币1,176,274千元，高于2022年12月31日的人民币224,444千元[5] - 集团应付国贸控股及其附属公司短期和长期贷款及借款分别为16.01亿和24.96亿人民币[14] - 2023年6月30日存货为358055.3万元（2022年12月31日为406427万元），其中4S经销店业务存货290141.4万元，综合性物业业务存货67913.9万元[54] - 2023年6月30日贸易应收款项及应收票据为90098.9万元（2022年12月31日为90744.2万元），全部预计可于一年内收回，信贷风险有限[55][56] - 2023年6月30日预付款项、保证金及其他应收款项为426509.5万元（2022年12月31日为406351.7万元），全部预计可于一年内收回[57] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应付款项为44.68446亿元，2022年12月31日为60.14423亿元[58] - 截至2023年6月30日，武汉正通根据2020年差额补足协议担保的最高金额为19.3亿元[69] - 截至2023年6月30日，抵押资产的公平值和预计可变现净值分别为27.9亿元和19.7亿元[70] - 2023年6月30日，集团流动资产约为人民币14,610百万元，较2022年12月31日增加约人民币780百万元；流动负债约为人民币20,339百万元，较2022年12月31日增加约人民币1,428百万元[129][130] - 2023年6月30日，集团现金及现金等价物约为人民币705百万元，较2022年12月31日下降约人民币29百万元；截至2023年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为净流出约人民币446百万元，2022年同期为净流入约人民币171百万元[131] - 截至2023年6月30日止六个月，集团资本开支及投资约人民币401百万元，2022年为人民币371百万元[132] - 2023年6月30日，集团存货约为人民币3,581百万元，较2022年12月31日减少约人民币483百万元；2023年上半年平均库存周转天数为49.4天，较2022年上半年上升8.6天[133] - 2023年6月30日，集团现金及银行存款约为人民币5,600百万元，较2022年12月31日增加约人民币909百万元；贷款及借款、租赁负债约为人民币21,448百万元，2022年12月31日约为人民币20,018百万元；净负债比率为约1,347.3%，2022年12月31日约为6,828.9%[134] - 2023年6月30日，集团已抵押资产约为人民币9,648百万元，2022年12月31日约为人民币8,003百万元[136] - 截至2023年6月30日止六个月，集团无任何外币投资[137] 业务运营情况 - 新车销售台次增加约17.1%至30,560台，其中豪华品牌及超豪华品牌汽车26,187台，同比增长约22.1%[1] - 2023年上半年，国内乘用车市场零售952.4万辆，同比增长2.7%[90] - 2023年上半年新车销售30,560台，同比增长约17.1%，其中豪华及超豪华品牌汽车26,187台，同比增长约22.1%[93] - 2023年上半年汽车售后服务574,600台次，售后服务收入约14.26亿元[97] - 2023年上半年新保台次2.6万台，同比提升7%，新车投保率94%；续保台次9.3万台，同比提升13%；双保产品销售额达7600万元[101] - 截至2023年6月30日，公司在全国16个省、直辖市的37个城市拥有109家运营网点，已获授权筹建3家[104] - 2023年上半年，公司在深圳和呼和浩特分别新开一家奔驰4S店和一家长城哈弗4S店，两家蔚来维修中心开业[104] - 公司更新迭代二手车管控标准化体系，提升与多家网络二手车拍卖平台合作[99] - 公司2023年7月获批二手车出口资质并开展业务，将构建全链路供应链体系[100] - 2023年上半年，公司旗下供应链业务板块实现整体收入3.03亿元[108] - 公司培育近80家经销商的抖音、小红书等新媒体账号[92] - 公司优化车微星线上商城与功能，推广“双保无忧”产品，举办车主活动[96] - 圣泽捷通新增东风本田重庆港末端分拨业务，引进小鹏汽车业务，中标京西重工汽配件项目，一汽大众华中备件仓储中心年内投入使用 [109] 财务准则应用 - 集团已应用香港会计师公会颁布的新订及经修订的香港财务报告准则，其中对香港会计准则第12号之修订有重大影响[18] 税务与社保情况 - 公司中国子公司雇员参加地方市政府管理的定额供款退休计划，按地方市政府认同的平均雇员工资的若干百分比计算供款[27] - 公司为受香港《雇佣条例》管辖的雇员设立强制性公积金计划，雇主和雇员各自按雇员相关收入的5%供款，最高每月相关收入为30,000港元[28] - 公司中国附属公司须按25%的企业所得税率纳税，2023年上半年中国所得税拨备为10,718千元，2022年为47,964千元[29][30] 资产减值与评估 - 现金产生单元的可收回金额根据使用价值确定，现金流量预测基于管理层批准的五年财政预算，五年期以上现金流量按3%的估计增长率预测[39] - 考虑宏观经济等因素影响，公司管理层进行减值评估，未确认无形资产（汽车经销权或商誉）的减值损失[38] 金融资产与合约情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司赎回部分理财产品，所得款项85万元（2022年同期为533万元），1652.2万元投资的未实现损失在“其他收入”下确认为损失（2022年同期为未实现收益979.3万元）[41] - 截至2023年6月30日止六个月，银行投资的未实现净收益19.6万元在“其他收入”下确认为收益（2022年同期无）[42] - 截至2023年6月30日止六个月，远期合约的已实现/未实现亏损净额5668.5万元（2022年同期亏损1114.8万元）在“其他收入”下确认为损失[44] - 截至2023年6月30日止六个月，期权合约的已实现/未实现收益净额14976.4万元（2022年同期无）在“其他收入”下确认[47] - 正通汽车持有东风物流14.43%股权，公司计划在2023年内出售该股权，但因监管和股东批准不在控制范围内，完成出售可能性不大，自2022年12月起停止用权益法核算，确认为公平值且其变动计入损益的金融资产，2023年6月30日股权公平值为94494.7万元[48][49][50][52][53] - 2023年6月30日按公平值计入损益的其他金融资产即期为263,048千元，非即期为944,947千元，总计1,207,995千元；按公平值计入损益的其他金融负债为 -5,977千元[40] 法律诉讼与担保事项 - 一审判决北京广泽向禹宸丰泽支付股权投资本金4.2亿元及利息、贷款约14.1亿元及逾期付款利息，武汉正通承担连带责任，武汉正通已上诉[64] - 2022年6月23日，浙江省高级法院二审判决武汉正通为担保人，非承担连带责任的债务人[65] - 2023年1月12日，武汉正通和禹宸丰泽达成和解协议，武汉正通撤回对贷款一审判决的上诉[66] - 2022年7月，集团收到分包商600万元付款通知，因北京广泽未履行总承包协议义务[83] 债券发行情况 - 2023年2月28日，武汉正通发行本金2亿元、初始年利率8.5%的永久债券1[74] - 永久债券1不含固定期限，武汉正通可酌情赎回，若两年后未赎回或延期付息，票面利率将调整[75] - 2023年4月14日及6月12日，武汉正通发行本金共2亿元的永久债券2，初始年利率分别为8.5%及8.0%[76] - 若武汉正通发行两年后未行使可赎回权2，永久债券2票面利率将每年增1.5%，上限为10%及9.5%；若延期付息，票面利率调增10%，上限不变[77] - 2023年6月30日，国贸香港向公司提供的1.24547亿美元（约8.99951亿元人民币）无抵押短期带息借款转为永久债券3，票面利率5.0%[78] - 截至2023年6月30日止六个月，永久债券1至2持有人应占溢利787万元，其中714.2万元已分配[80] 股权情况 - 北京广泽分别持有北京尊宝成8.6758%股权及北京宝泽4.3478%股权[60] 股息情况 - 截至2023年6月30日及2022年6月30日止六个月，无拟派中期股息和批准及派付上一财政年度的建议末期股息[72][73] 公司荣誉与改造 - 2023年上半年，公司旗下门店获各类荣誉奖193个，其中厂家奖165个，政府等类奖28个[89] - 2023年上半年，集团完成9家核心品牌门店、展厅升级改造[91] 未来规划 - 公司未来将聚焦豪华汽车品牌，深化与主机厂合作，强化管理提升经营质量，扩展二手车出口业务，关注新市场机会并延伸产业链[140][141][142] 证券交易情况 - 2023年上半年公司及其附属公司未

财务表现 - 公司2022年销售及分销开支约为人民币12.11亿元，较2021年的12.81亿元减少约5.5%[17] - 公司2022年所得税约为人民币1.67亿元，实际税率为-128.2%，主要由于不可扣减开支的税收影响[18] - 公司2022年现金及现金等价物约为人民币7.34亿元，较2021年的2.09亿元增加约5.25亿元[19] - 公司2022年经营活动的现金流入净额约为人民币1.59亿元，较2021年的1.56亿元略有增加[19] - 公司2022年存货约为人民币40.64亿元，较2021年的26.49亿元增加约14.15亿元，主要由于新车库存增加[20] - 公司2022年平均库存周转天数为48.4天，较2021年的31.5天上升16.9天，主要由于经营规模扩大及疫情影响[20] - 公司2022年已抵押资产约为人民币80.03亿元，较2021年的63.10亿元增加，主要由于融资所需的存货资产抵押增加[21] - 公司2022年收益为22,606,790千元，较2021年的20,985,529千元有所增长[35] - 公司2022年总资产为27,732,759千元，总负债为27,508,315千元，权益总额为224,444千元[36] - 公司2022年除税前亏损为130,342千元，较2021年的2,213,649千元亏损大幅减少[35] - 公司2022年所得税开支为167,079千元，较2021年的9,641千元有所增加[35] - 公司2022年年内亏损为297,421千元，较2021年的3,780,767千元亏损大幅减少[35] - 公司2022年本公司权益股东应占权益为193,389千元，较2021年的508,430千元有所减少[36] - 2022年公司收益约为人民币22,607百万元，同比增长7.7%[51] - 2022年公司毛利约为人民币1,587百万元，同比增长28.4%[51] - 2022年公司权益持有人应占亏损约为人民币296百万元，同比大幅减少91.8%[51] - 2022年公司新车销售总量为56,264台，同比增长9.4%，其中豪华及超豪华品牌汽车销售45,334台，同比增长14.2%[54] - 2022年公司累计实现汽车售后服务1,070,313台次，售后服务收入约为人民币30.81亿元[55] - 2022年公司双保产品销售总额约为人民币8000万元，累计销售台次近万台，车险业务的新、续保台次和保费规模同比分别提升11%和15%[63] - 2022年公司售后服务业务收入约为人民币30.81亿元，同比增长显著[55] - 2022年公司二手车销售10,564台，二手车业务贡献毛利超过人民币48百万元，同比增长超20%[64] - 2022年公司供应链业务板块实现总营收近4.91亿元人民币，整体业务毛利率提升2.02%，税前利润同比增长32.81%[68] - 2022年公司收益约为人民币22,607百万元，较2021年上升约7.7%，主要源于新车销售上升[74] - 2022年公司新车销售收入约为人民币18,845百万元，较2021年上升约10.9%，占2022年总收入的83.4%[74] - 2022年公司豪华及超豪华品牌汽车销售收益约为人民币17,491百万元，较2021年同比上升约13.0%[74] - 2022年公司售后服务的收入约为人民币3,081百万元，较2021年下降约0.8%，占2022年总收入的13.6%[74] - 2022年公司销售成本约为人民币21,020百万元，较2021年同比上升约6.4%，主要源于新车销售上升[75] - 2022年公司新车销售成本由2021年约人民币16,807百万元上升约10.8%至约人民币18,630百万元[75] - 2022年公司售后服务的销售成本由2021年约人民币2,134百万元下降约15.4%至约人民币1,806百万元[75] - 公司2022年毛利为人民币1,587百万元，同比增长28.4%，毛利率从5.9%提升至7.0%[84] - 新车销售业务毛利从2021年的人民币182百万元增至2022年的人民币215百万元[84] - 售后业务毛利从2021年的人民币970百万元增至2022年的人民币1,275百万元，同比增长31.4%[84] - 公司2022年经营溢利为人民币834百万元，相比2021年经营亏损人民币957百万元，实现扭亏为盈[86] - 公司2022年年内亏损为人民币297百万元，较2021年的人民币3,781百万元下降92.1%，亏损率从18.0%降至1.3%[87] - 公司2022年流动负债为人民币18,911百万元，较2021年的人民币21,841百万元减少人民币2,930百万元[90] - 公司2022年资本开支及投资为人民币859百万元，较2021年的人民币661百万元增加，主要用于店面升级改造[92] - 公司2022年现金及现金等价物和银行存款为人民币4,691百万元，较2021年的人民币3,319百万元增加人民币1,372百万元[95] - 公司2022年净负债比率为6,828.9%，较2021年的2,741.6%大幅上升[95] - 公司持有的东正15.2亿股股份以拍卖方式清退，拍卖成交价为人民币1,606,812,970.00元，最终可获取价款为人民币1,410,560,000.00元[100] - 公司2022年员工总数为7,181名，较2021年的7,760名有所减少[104] - 公司2022年持续经营业务员工成本约为人民币985百万元，较2021年的人民币1,081百万元有所下降[104] - 公司2022年支付审计服务费用为980万人民币，非审计服务费用为12万人民币，总计992万人民币[156] 业务发展 - 公司计划继续聚焦豪华汽车品牌，深化与主机厂的全方位合作，包括新能源项目，并优化品牌结构与店端盈利能力[25] - 公司在全国17个省、直辖市的38个城市拥有109家运营网点，2022年新开一家保时捷中心，保时捷品牌网点数达到6家[33] - 2022年公司启动了逾20个4S店改造升级项目[41] - 2022年公司旗下门店累计获得249个荣誉奖项，其中厂家奖项233个[51] - 2022年公司新零售业务实现规模与质量双重提升[52] - 2022年公司推出销售交易文书电子签名功能，提高销售业务办理效率[52] - 2022年公司加强与特斯拉、蔚来、合创、长城等品牌的合作，持续打造多元化新能源品牌布局[41] - 2022年公司制定了五年战略规划，确立了"成为汽车生态领先的综合服务商"的企业愿景[43] - 截至2022年12月31日，公司在全国17个省、直辖市的38个城市拥有109家运营网点，另有7家已授权筹建的经销店网点[56] - 公司在全国范围内拥有109家已开业网点和7家已授权待开业网点，总计116家网点[58] - 2022年公司新开业一家保时捷中心，保时捷品牌网点数达到6家，盈利能力持续提升[56] - 公司在全国17个省、直辖市的38个城市拥有109家运营网点，覆盖广泛[56] - 2022年公司双保产品销售渗透率已超40%，助力产值增收并增强客户黏性[63] - 公司在全国范围内拥有109家已开业网点和7家已授权待开业网点，总计116家网点[58] - 2022年公司新增广州合创4S店、宜昌和襄阳的蔚来维修中心及揭阳特斯拉钣喷中心等新能源品牌授权[67] - 公司计划大力拓展二手车业务，提升市场影响力，并探索新能源服务产业链的商业机会[107] - 公司加快物流业务基地建设及自动化仓储方案落地，持续挖掘和拓展优质客户[107] - 公司2023年展望中，预计中国汽车总销量及各细分类型的传统燃油乘用车、商用车与新能源汽车均有望实现增长与突破[111] 公司治理 - 公司董事会由六名董事组成，包括三名执行董事及三名独立非执行董事[121] - 公司董事会成员包括4名执行董事和3名独立非执行董事，符合上市规则要求[122] - 公司员工性别比例为男性61%，女性39%，接近传统男性主导行业的性别平衡[131] - 所有董事均已完成2022年度独立性评估，评估结果令人满意[132] - 2022年度所有现任董事均参与了持续专业发展培训[134] - 董事会成员在2022年股东周年大会和董事会会议的出席率为100%[137] - 公司已建立董事独立性评估机制，确保董事会独立判断能力[132] - 董事会保留对重大事项的决策权，包括战略制定、预算审批和重大交易决策[125] - 公司为董事和行政人员安排了责任保险，以应对潜在法律风险[126] - 提名委员会负责监督董事会架构、规模和多元化，评估独立非执行董事的独立性[126] - 公司遵守上市规则，确保至少三分之一董事会成员为独立非执行董事[122] - 公司2022年共举行了六次董事会会议，审阅并批准了截至2021年12月31日的年度业绩和截至2022年6月30日的中期业绩[139] - 审核委员会在2022年召开了三次现场会议，审阅了初步未经审核的年度和中期业绩，并检视了财务汇报程序和内部监控系统[148] - 薪酬委员会在2022年召开了一次现场会议，主要工作包括检讨集团薪酬政策及策略，并向董事会提出董事及高级管理层酬金的推荐建议[142] - 提名委员会在2022年召开了一次现场会议，主要工作包括检讨董事会多元化政策及架构，并向董事会推荐重新委任董事[144] - 董事会通过审核委员会完成了对集团风险管理和内部监控制度有效性的年度审阅，认为当前制度整体有效及充足[155] - 公司内部审计部负责独立审核风险管理和内部控制系统，识别重大风险并提出改进建议，确保补救措施得到实施[158] - 公司截至2022年12月31日止年度的业绩详情载于综合财务报表[167] - 公司于2022年9月20日与山东信达物联应用技术有限公司订立工程委托协议，总代价不超过人民币6,000,000元[186] - 公司股份奖励计划中，可供发行的股份总数为90,151,021股，占已发行股份的约3.28%[180] - 公司于2022年1月1日及2022年12月31日，计划授权项下可供授予的股份数目分别为85,651,021股及90,151,021股[196] - 公司于2022年6月22日起，王木清先生和怡都控股有限公司不再拥有公司的任何股份[177] - 公司于2022年1月10日，王木清先生辞任执行董事[184] - 公司于2022年1月1日至2022年6月22日期间，物业的使用被列为关联方交易[178] - 公司于2022年9月20日公告中披露了关联交易的详情[175] - 公司于2022年年报中披露了环境、社会及管治(ESG)报告中的捐款详情[183] - 公司于2022年年报中披露了物业、厂房及设备于年内的变动详情[169] - 公司董事及主要行政人员于2022年12月31日未持有或被视为持有公司股份、相关股份或债券的权益或淡仓[197] - 主要股东于2022年12月31日持有公司股份及相关股份的权益或淡仓记录[198] - 股份奖励计划适用于在公司任职少于5年或10年及以上的经甄选参与者[200] 市场环境 - 2022年中国乘用车产销量分别为2383.6万辆和2356.3万辆，同比增长11.2%和9.5%[40] 关联交易与股权变动 - 公司收到中国银保监会的行政决定，要求清退其在东正汽车的权益，涉及不合规的关联方交易和经销商汽车贷款业务违规[22] - 公司已完成东正金融股权的转让，不再拥有任何股权，并将出售所得款项用于偿还经销商贷款[24]