格隆汇9月30日丨猫屎咖啡控股(01869.HK)公告，黄山已获委任为公司独立非执行董事以及薪酬委员会 主席以及审核委员会、提名委员会及法律合规委员会之成员，自2025年9月30日起生效。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Kafelaku Coffee Holding Limited 猫屎咖啡控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：1869） 委任獨立非執行董事 及董事委員會組成之變動 委任獨立非執行董事 黃 山 先 生（「黃先生」）已 獲 委 任 為 本 公 司 獨 立 非 執 行 董 事 以 及 薪 酬 委 員 會 主 席 以 及 審 核 委 員 會、提 名 委 員 會 及 法 律 合 規 委 員 會 之 成 員，自 二 零 二 五 年 九 月 三 十 日 起 生 效（統 稱「委 任」）。 黃 先 生，47歲，於 二 零 一 三 年 一 月 畢 業 於 中 國 上 海 財 經 大 學，取 得 會 計 學 碩 士 學 位。黃 先 生 於 二 零 零 五 年 七 月 畢 業 於 中 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Kafelaku Coffee Holding Limited 猫屎咖啡控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：1869） 有關獨立非執行董事辭任 及未能遵守上市規則之 補充公告 茲 提 述 猫 屎 咖 啡 控 股 有 限 公 司（「本公司」）日 期 為 二 零 二 五 年 九 月 二 十 五 日 有 關 獨 立 非 執 行 董 事 辭 任 的 公 告（「該公告」）。除 另 有 指 明 外，本 公 告 所 用 詞 彙 與 該 公 告 所 界 定 者 具 有 相 同 涵 義。 董 事 會 謹 此 澄 清 及 補 充： 誠 如 該 公 告 所 述，董 事 會 現 正 物 色 合 適 人 選 填 補 空 缺，並 將 在 切 實 可 行 的 情 況 下 盡 快 委 任 合 ...

公司人事变动 - 独立非执行董事张广芳女士因个人事务原因辞任 自2025年9月25日起生效 [1] - 张广芳女士同时辞任薪酬委员会主席及审核委员会、提名委员会与法律合规委员会成员职务 [1]

公司信息 - 公司全称为猫屎咖啡控股有限公司，于开曼群岛注册，股份代号1869[1] 董事会构成 - 董事会有执行、非执行和独立非执行董事[3] - 执行董事会成员有梁嘉慧等4人[3] - 非执行董事会成员为冯伟婵[3] - 独立非执行董事会成员有杨超和陈欣健[3] 委员会设置 - 董事会设审核等4个委员会[3] - 梁嘉慧为提名委员会主席及薪酬委员会成员[4] - 杨超为审核委员会主席等多职[4] - 陈欣健为审核委员会成员等职[4] 名单日期 - 该名单日期为2025年9月25日[4]

公司人事变动 - 张广芳女士辞任独立非执行董事职务 自2025年9月25日起生效[1] - 张广芳女士同时辞任薪酬委员会主席职务[1] - 张广芳女士不再担任审核委员会 提名委员会与法律合规委员会成员[1]

人员变动 - 张广芳9月25日起辞任独立非执行董事等职务[3] - 张女士与董事会无分歧，无相关事宜需关注[3] 董事会情况 - 辞任后董事会由2名执行董事、1名非执行董事及2名独董组成[4] - 独董及相关委员会成员人数低于上市规则规定最低人数[4] - 董事会需在9月25日起3个月内物色人选填补空缺[4] 公告日期人员 - 执行董事为梁嘉慧等4人[7] - 非执行董事为冯伟婵[7] - 独立非执行董事为陈欣健和杨超[7]

收入和利润（同比环比） - 公司收益为6430万港元，较过往期间减少13.7%[15] - 公司拥有人应占亏损为1160万港元，较过往期间减少230万港元[15] - 每股亏损为0.82港仙，过往期间为1.23港仙[15] - 公司收益同比下降13.7%至6428.5万港元（2024年：7451.4万港元）[16] - 期内亏损收窄至1162.4万港元（2024年：1389.7万港元）同比下降16.3%[16] - 每股基本及摊薄亏损改善至0.82港仙（2024年：1.23港仙）[16] - 公司2025年上半年净亏损1162.4万港元[21] - 公司2024年上半年净亏损1389.7万港元[21] - 公司截至2025年6月30日止六个月净亏损1162.4万港元[31] - 公司拥有人应占期内亏损为11,624,000港元，同比减少16.3%[69] - 集团总收益为6430万港元，同比下降13.7%[128] - 公司拥有人应占亏损约1160万港元，同比减少230万港元[149][153] - 公司总收益从2024年上半年的74,514千港元下降至2025年上半年的64,285千港元，同比下降13.7%[52][53] - 公司税前亏损从2024年上半年的13,857千港元收窄至2025年上半年的11,375千港元，改善17.9%[52][53] 成本和费用（同比环比） - 折旧费用从10,561千港元降至9,803千港元，减少7.2%[62] - 诉讼相关罚金及利息支出从2,446千港元降至0千港元[62] - 使用权资产折旧6,899千港元，物业设备折旧2,904千港元[62] - 经营租赁付款中物業或然租金从203千港元降至119千港元[62] - 银行借款利息开支为30,000港元，租赁负债利息开支为2,924,000港元[64] - 期内税项总额为249,000港元，同比增长522.5%，其中中国即期税项为249,000港元[66] - 雇员福利开支约2540万港元，同比略增[137][140] - 使用权资产折旧约980万港元，同比减少[138][141] - 其他营运开支约1300万港元，同比减少29.3%[143][146] - 财务成本中租赁负债利息开支约200万港元，同比减少[145][148] - 员工福利开支（含董事酬金）为2540万港元，较过往期间的2510万港元略有增加[190] - 公司2025年上半年确认以股份为基础的补偿开支375.7万港元[21] 各条业务线表现 - 餐饮分部收益为61,890千港元，同比下降16.9%[52][53] - 新增饮品分部收益为2,395千港元，其中商品销售贡献2,293千港元，特许权收入贡献102千港元[52][56] - 香港中环酒楼收益为890万港元，同比下降14.4%[129] - 深圳三家酒楼总收益为5290万港元，同比下降17.5%[130] - 新增猫屎咖啡加盟业务收益为240万港元[131] - 集团运营1间香港酒楼+3间深圳酒楼+2家浙江加盟咖啡店[115][124] - 中环酒楼收益约890万港元，同比减少14.4%[134] - 中国深圳三间酒楼总收益约5290万港元，同比减少17.5%[134] 各地区表现 - 中国大陆市场收益55,337千港元，同比下降13.7%；香港市场收益8,948千港元，同比下降14.2%[54] - 香港市场受北上消费趋势影响呈现疲软态势[116][119] - 深圳业务受经济疲软及禁酒令双重冲击[118][130] - 中国咖啡市场因城市化及中产扩张呈现增长趋势[120][125] 管理层讨论和指引 - 公司获得关联方提供9600万元人民币贷款融资用于营运资金[35] - 公司计划通过供股及配售新股份等方式筹集新资金[35] - 公司考虑通过增加加盟咖啡店数量进行战略扩张以降低扩张成本[35] - 公司正实施精简运营、评估裁员及优化人力资源等成本控制措施[35] - 公司持续经营能力存在重大不确定性，取决于成本控制措施成效及融资计划实现[37] - 若措施未达成，公司资产账面值可能需撇减至可收回金额[38] - 扩张计划因餐饮环境疲弱而延迟，将重点发展咖啡业务[124][126] - 董事及高管薪酬参照同业公司水平、时间投入及集团绩效确定[191] - 薪酬委员会根据职责/工作量/时间投入及绩效确定董事薪酬方案[192] 其他财务数据 - 现金及现金等价物减少45.6%至574.7万港元（2024年末：1057.1万港元）[18] - 流动负债净额恶化至9025.4万港元（2024年末：7460.1万港元）[19] - 总负债增至15871.1万港元（2024年末：15204.2万港元）同比增长4.4%[19] - 使用权资产减少25.9%至1780.6万港元（2024年末：2405.5万港元）[18] - 贸易应收款项减少36.3%至91.6万港元（2024年末：143.8万港元）[18] - 其他应付款项及应计费用激增37.2%至8113.3万港元（2024年末：5911.9万港元）[19] - 合约负债减少27.9%至1598.9万港元（2024年末：2218.6万港元）[19] - 公司2025年上半年经营活动产生现金净额1098.3万港元[23] - 公司2024年上半年经营活动产生现金净额513.8万港元[23] - 公司期末现金及现金等价物为574.7万港元，较期初1057.1万港元减少45.6%[23] - 公司2025年上半年融资活动现金净流出1333.6万港元，主要用于偿还租赁负债[23] - 公司股本从2024年初1105.1万港元增至2025年6月底1410.3万港元[21] - 公司累计亏损从2024年初2.248亿港元扩大至2025年6月底2.851亿港元[21] - 公司2025年上半年汇兑收益33.7万港元[21] - 公司截至2025年6月30日流动负债净额9025.4万港元，净负债7208.2万港元[31] - 公司总负债1.587亿港元，其中一年内到期应付款项包括贸易应付款962万港元、应付非控股股东122.1万港元、租赁负债1449.1万港元及其他应付款8113.3万港元[32] - 公司现金及现金等价物仅574.7万港元，远低于一年内到期负债[32] - 财务成本中利息收入增加至214千港元，主要来自关联公司应收款项利息211千港元[60] - 中国附属公司企业所得税税率为25%[67][68] - 加权平均普通股数目为1,410,250,000股，同比增长24.8%[69] - 物业、厂房及设备以及使用权资产未确认减值损失（去年同期：减值损失分别为17,000港元及287,000港元）[75][77] - 使用权资产账面值由24,055,000港元下降至17,806,000港元，减少26.0%[79] - 贸易应收款项净额由1,438,000港元下降至916,000港元，减少36.3%[81] - 账龄超过90天的贸易应收款项由121,000港元增加至206,000港元，增长70.2%[82] - 1至30天账期的贸易应收款项由1,246,000港元下降至552,000港元，减少55.7%[82] - 租金按金为1380万港元，较上年末的1370万港元小幅增长1.0%[83] - 应收关联公司款项增至1358万港元，较上年末1154万港元增长17.7%[83] - 其他按金及预付款项大幅增长至1718万港元，较上年末442万港元激增288.2%[83] - 贸易应付款项总额962万港元，较上年末917万港元增长4.9%[85] - 应付董事款项激增至1905万港元，较上年末25万港元大幅增加7460.0%[86] - 租赁负债总额降至4315万港元，较上年末5310万港元减少18.8%[87] - 一年内到期租赁负债为1449万港元，较上年末2014万港元减少28.1%[87] - 公司发行200万港元有抵押债权证，年利率3%，期限7年[91] - 普通股股本增至14.103亿港元，较期初11.051亿港元增长27.6%[94] - 通过员工股份奖励计划发行1105万股股份，价值1105万港元[94] - 配售事项完成以每股0.144港元配售194,650,000股股份，总收益约28.03百万港元，净收益约27.10百万港元[95] - 集团毛利约3830万港元，同比减少11.1%，毛利率升至59.58%[136][139] - 现金及银行结余约570万港元，较期初减少490万港元[157] - 发行200万港元有担保债券，年利率3%，期限7年[159] - 公司现金及银行结余从2024年12月31日的10.6百万港元减少至2025年6月30日的5.7百万港元，减少4.9百万港元，降幅46.2%[162] - 现金及银行结余中1.7百万港元以港元计值，4.0百万港元以人民币计值[162] - 公司于2024年11月12日发行2百万港元有抵押债权证，年利率3%，期限7年[163] - 截至2025年6月30日公司无银行借款[164] - 公司已发行普通股1,410,250,000股，期内无变动[166][171] - 公司计提15.8百万港元诉讼拨备[169][174] - 子公司江苏猫鼬控股签订建造合同，金额66,088,580元人民币[176][178] - 子公司江苏猫鼬控股提供贷款12.85百万元人民币，年利率为LPR加50个基点[177][179] - 贷款资产比率超过8%，构成须披露交易[181][182] - 截至2025年6月30日员工总数为334人，较2024年同期的399人减少16.3%[190] 关联方交易 - 向关联方支付管理费240千港元[97] - 向关联方广州猫屎咖啡食品购买材料及设备419千港元[97] - 向关联方广州猫屎咖啡连锁购买材料及设备1,228千港元[97] - 从关联方广州猫屎获得利息收入211千港元[97] - 应收关联公司广州猫屎咖啡食品款项13,383千港元，年利率3.95%[102] - 应付董事梁乃铭先生款项15,480千港元[104] - 应付董事崔志强先生款项3,316千港元[104] - 应付董事总额19,048千港元，较上年末252千港元大幅增加[104] 风险与合规 - 公司因未遵守上市规则披露要求，已聘请内部控制顾问进行审查[183][186] - 中美贸易战关税政策可能增加企业成本并影响消费者信心[197] - 乌克兰战争和以色列-加沙冲突可能加剧经济不稳定性[197] - 香港利率波动可能对2025年下半年餐厅运营产生不利影响[198] - 针对租赁诉讼计提拨备1581.8万港元[110][112] - 已签约但未拨备的资本开支98,985千港元，较上年末298千港元显著增长[106] 股息政策 - 本期间未宣派股息（过往期间同样未派息）[193][195]

公司治理变动 - 执行董事梁乃铭因个人事务辞任公司执行董事及授权代表职务 自2025年9月12日起生效 [1] - 梁乃铭确认与董事会无意见分歧 且无需要股东及联交所关注的相关事宜 [1] - 崔子锋获调任为执行董事 自2025年9月12日起生效 [1]

公司管理层变动 - 执行董事梁乃铭因个人事务原因辞任 自2025年9月12日起生效[1] - 梁乃铭同时辞任公司行政总裁职务 自2025年9月12日起生效[1] - 崔子锋获调任为执行董事并获委任为行政总裁 自2025年9月12日起生效[1] 公司授权代表变更 - 梁乃铭辞任香港联交所上市规则第3.05条规定的授权代表职务[1] - 崔志强获委任为新任授权代表 自2025年9月12日起生效[1]