公司公告 - 华夏控股(01981 HK)将于2025年8月29日举行董事会会议 [1] - 会议将审议并通过集团截至2025年6月30日止六个月的中期业绩 [1] - 会议将考虑派发中期股息(如有) [1] - 会议还将处理其他事项 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或 因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 CATHAY GROUP HOLDINGS INC. 華夏集團控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：1981） 董事會會議召開日期 華夏集團控股有限公司（「本公司」，連同其附屬公司及併表聯屬實體統稱「本集 團」）董事會（「董事會」）茲通告謹定於二零二五年八月二十九日（星期五）舉行董 事會會議，以考慮及通過本集團截至二零二五年六月三十日止六個月的中期業 績及派發中期股息（如有），以及處理其他事項。 承董事會命 華夏集團控股有限公司 董事長及執行董事 蒲樹林 中國，二零二五年八月十九日 於本公告日期，本公司執行董事為蒲樹林先生、羅佳女士、吳曄先生及劉志雄先 生；及本公司獨立非執行董事為張紀中先生、李卓然先生及黃煜先生。 ...

科创芯片ETF南方（588890）市场表现 - 8月18日开盘价1.997元 较前日上涨1.11% [1] - 成立以来回报率达97.28% 近一个月回报率为16.21% [1] - 业绩比较基准为上证科创板芯片指数收益率 [1] 成分股价格变动 - 中芯国际开盘上涨1.81% 寒武纪上涨2.88% 芯原股份上涨2.69% [1] - 海光信息微涨0.74% 中微公司上涨0.77% 沪硅产业上涨1.00% [1] - 澜起科技基本持平涨0.02% 恒玄科技涨0.65% 思特威涨0.14% 华海清科涨0.06% [1] 基金基本信息 - 基金管理人为南方基金管理股份有限公司 [1] - 基金经理为李佳亮 [1] - 基金成立日期为2024年4月15日 [1]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为50,000美元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不含库存）均为1,654,937,000[2] - 上月底和本月底库存股份数目均为0[2] 购股计划 - 首次公开售股后购股计划上月底和本月底股份期权均为10,000,000[3] - 本月内因该计划发行新股和转让库存股份数目均为0[3] - 本月底因该计划可能发行或转让股份为10,000,000[3] - 本月底所有股份期权可行使时可发行或转让股份总数为150,000,000[3] 股份增减 - 本月内已发行股份（不含库存）和库存股份增减总额均为0普通股[6]

财务数据关键指标变化 - 公司将2023年亏损1.811亿元扭转为报告期内盈利1.169亿元[8] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育分部报告期内总收益6.713亿元，同比增长13.2%，本科生收益增加9430万元或23.5%至4.946亿元，分部利润从1.824亿元增加至2.463亿元[15] - 直播电商及艺人经纪业务报告期内总收益1.11亿元，2023年为8110万元[18] - 影视制作及投资业务报告期内收益减少8500万元，确认《斗破苍穹》公允价值变动亏损950万元，《白羽流星》存货撇减2040万元，贸易应收款项信贷减值7960万元[19][20] - 娱乐及直播电商分部报告期内总收益1.11亿元，2023年为1.661亿元，分部亏损从3.543亿元减至1.299亿元[21][23] - 公司总收益由2023年的759.0百万元增加至2024年的782.4百万元，主要因高等教育及职业教育业务收益增加[36] - 高等教育及职业教育业务收益由2023年的593.0百万元增加78.3百万元或13.2%至2024年的671.3百万元，主要因本科课程收益增加[36] - 2024年高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务收益671,346千元，占比85.8%；2023年收益592,980千元，占比78.1%[36] - 2024年娱乐及直播电商业务收益111,013千元，占比14.2%；2023年收益166,060千元，占比21.9%[36] - 直播电商及艺人经纪业务收益从2023年的8110万元增加2990万元或36.9%至2024年的1.11亿元，影视制作及投资业务收益减少8500万元[37] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务收益成本从2023年的2.548亿元增加至2024年的2.871亿元，娱乐及直播电商业务收益成本从2023年的2.265亿元减少至2024年的1.141亿元[39] - 集团整体毛利从2023年的2.778亿元增加37.2%至2024年的3.812亿元，整体毛利率从2023年的36.6%增加至2024年的48.7%[41] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务毛利率从2023年的57.0%增加至2024年的57.2%，娱乐及直播电商业务毛损率从2023年的36.4%减少至2024年的2.7%[42] - 其他收入从2023年的2140万元增加至2024年的3980万元，主要因银行利息收入增加[43] - 其他收益及亏损从2023年的净亏损10万元变为2024年的净收益40万元，主要因出售物业及设备的净亏损减少[44] - 销售开支从2023年的2790万元减少660万元至2024年的2130万元，主要因广告及推广开支减少[45] - 行政开支从2023年的1.145亿元增加780万元至2024年的1.223亿元，主要因员工工资增加[46] - 报告期内，影视制作主要贸易应收款项减值7832.9万元，其他贸易应收款项减值179.9万元，过渡性贷款减值7944.3万元[51] - 2024年累计减值7.33164亿元，较2023年的5.73593亿元增加1.59571亿元[51] - 报告期内所得税开支为人民币0.4百万元，2023年为所得税抵免人民币0.2百万元[53] - 报告期内利润为人民币116.9百万元，2023年为亏损人民币181.1百万元[54] - 2024年经调整净利润为人民币218.3百万元，2023年为经调整净亏损人民币1.3百万元[55] - 2024年12月31日现金及现金等价物为人民币690.8百万元，2023年为人民币342.0百万元[58] - 2024年12月31日结构性存款为人民币355.4百万元，2023年相关投资总额为人民币376.0百万元[58] - 2024年12月31日流动比率为241.4%，2023年为257.0%；资产负债率从2023年的21.5%降至2024年的20.0%[59] - 截至2024年12月31日止年度购买物业及设备支付人民币107.4百万元[61] - 2024年12月31日资本承担为人民币1.5百万元，2023年为人民币5.0百万元[62] - 2024年12月31日雇员总数为2311名，2023年为2193名；2024年总薪酬成本为人民币204.0百万元，2023年为人民币176.9百万元[69] - 2024年12月31日或然负债无重大金额，2023年为人民币105.8百万元[65] 各条业务线表现 - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育分部报告期内总收益6.713亿元，同比增长13.2%，本科生收益增加9430万元或23.5%至4.946亿元，分部利润从1.824亿元增加至2.463亿元[15] - 娱乐及直播电商分部包括直播电商及艺人经纪业务、影视制作及投资业务，公司于2023年5月开始直播电商及艺人经纪业务[16] - 直播电商及艺人经纪业务报告期内总收益1.11亿元，2023年为8110万元[18] - 影视制作及投资业务报告期内收益减少8500万元，确认《斗破苍穹》公允价值变动亏损950万元，《白羽流星》存货撇减2040万元，贸易应收款项信贷减值7960万元[19][20] - 娱乐及直播电商分部报告期内总收益1.11亿元，2023年为1.661亿元，分部亏损从3.543亿元减至1.299亿元[21][23] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 公司计划在传媒及艺术教育、知识付费与垂直电商、人工智能教授与人工智能艺术课程三大领域布局[25] - 公司计划扩建南京传媒学院主校区及滨江校区分别至约3.3万人及1万人容量，必要时额外租赁可容纳1万人的校区用于职业教育业务发展[26] - 公司预计高等教育（传媒及艺术）、国际教育及职业教育业务总体规模未来可超5万人，其中学历教育学生约4万人[26] - 公司将开创“知识付费与垂直电商”业务，对标千万级订阅的知识付费博主，布局音乐、美术、电影等学科知识付费领域[27] - 公司计划于2025年率先推出传媒及艺术领域“人工智能教授与人工智能艺术课程”订阅制产品[28] - 公司会发挥戚薇、刘维等艺人优势，持续寻找合作艺人及达人，聚合直播产业链资源，孵化新直播账号[31] - 公司会强化直播电商业务供应链战略发展，加快自营品牌和联营品牌开发，聚焦日常生活好物选品[32] - 公司对影视制作及投资业务未来发展保持谨慎态度，将监控应收款项回收计划[33] 其他没有覆盖的重要内容 - 大学总计约有30000名学生，未来总容量可能超50000名学生[8] - 2024年公司名称及股份简称进行更改[11] - 2024年学校在中国传媒艺术民办大学中排名第一[12] - 截至2024年12月31日，集团学生人数约29742人，同比增长约3.6%[12] - 学校提供50多个本科专业，16个为江苏省一级专业，4个为国家一级专业[12] - 集团为收购奥林匹克学院提供两笔过渡性贷款，本金分别为2.5亿元和1.7亿元[13] - 因条件未达成，收购奥林匹克学院代价由4.5亿元调整至2.5亿元[13] - 公司以2.5亿元过渡性贷款抵销应付转让人的经调整代价，并启动法律程序收回1.7亿元过渡性贷款，已获有利判决，2024年12月31日过渡性贷款总额4.2亿元计入其他应收款，累计减值2.407亿元（2023年12月31日为1.613亿元）[14] - 截至2024年12月31日，南京传媒学院学生总人数近3万人，近年新生入学人数约1万人，预计未来稳步增长[26] - 2024年中国网上零售额持续增长至超15.5万亿元，同比增长7.2%，公司直播电商及艺人经纪业务已取得显著进展[30][31] - 公司于2017年1月4日在开曼群岛注册成立，2020年7月15日在联交所主板上市[71] - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务包括高等教育（传媒及艺术）、职业教育、娱乐及直播电商[72] - 公司截至2024年12月31日止年度业绩载于年报第66页综合损益及其他全面收益表[73] - 截至2024年12月31日止年度及报告日期，执行董事为蒲树林、罗佳、吴晔、刘志雄，独立非执行董事为张纪中、李卓然、黄煜[74] - 公司娱乐及直播电商业务依赖观众接受度，影视行业受多方监管，民办高等教育行业监管带来不确定性[77] - 公司旗下学校终止与中国传媒大学合作，高等教育业务受学费、住宿费及招生数量影响[77] - 公司在教育行业面临激烈竞争，可能导致价格压力、利润降低等问题[77] - 截至2024年12月31日止年度，公司在重大方面遵守相关法律法规，无严重违规情况[79] - 截至2024年12月31日止年度，除年报披露外，无须披露的关联方交易，公司遵守上市规则第14A章披露规定[80] - 公司通过契约安排开展相关业务，该安排存在政府裁定协议不符法规、外商投资法律不明朗等风险[81][85] - 2024年9月6日，商务部与国家发改委联合发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》，于2024年11月1日起生效，取代2021年版[94] - 外商禁止持有中国广播电视及电影制作公司股权，广电总局不批准外商投资该业务，签契约安排无需广电总局批准[86][89] - 中国高等教育属“受限制”类别，外商投资须为中外合作形式，国内合作方须主导，外资控制限制要求国内合作方代表不少于董事会等总人数一半[87] - 中外合作学校外资比例应低于50%，设立须获省级或国家级教育机关批准，现未确定外商投资者符合资历要求的具体标准[88] - 公司认为申请将学校重组为中外合作学校不可行，外资控制和拥有权限制适用于江苏的中外合作学校[90][91] - 2017年6月27日，公司在美国加州注册成立新学校控股公司Cathay Picture, Inc. [92] - 2017年7月6日，公司与美国加州独立教育顾问订立咨询协议[92] - 2018年5月30日，公司向加州私立高等教育局提交设大学正式申请[92] - 2018年12月收到私立高等教育局回函要求补充资料，2019年1月回复[92] - 2020年2月收到提交资料要求，2020年3月回复，审批因中美贸易紧张延期且不确定何时获批[93] - 2019年8月28日，公司签订多项契约安排，其中境内控股公司和学校分别向外商独资企业支付全部和91%营运所得盈余金（扣除成本等款项后）[95] - 截至2024年12月31日，受契约安排规限的综合联属实体总收益约为7.714亿元，资产净值约为22.023亿元[97] - 契约安排相关交易最高适用百分比率（利润率除外）将超5%，须遵守上市规则第14A章规定[98] - 截至2024年12月31日，公司来自五大客户的收益占总收益30%以下[103] - 截至2024年12月31日，公司向五大供应商采购金额占采购总额30%以下[105] - 集团物业于2020年4月30日估值为5.333亿元，若按此估值计入2024年报表，会确认额外折旧开支140万元[110] - 截至2024年12月31日，公司作出慈善捐款约30万元，与2023年持平[113] - 截至2024年12月31日，公司无董事、紧密联系人或持股超5%股东在五大客户中拥有权益[103] - 截至2024年12月31日，公司无董事、紧密联系人或持股超5%股东在五大供应商中拥有权益[105] - 截至2024年12月31日，公司未发行任何债券[114] - 截至2024年12月31日，公司未订立任何股票相关协议，也无相关协议存续[115] - 截至2024年12月31日，公司可供分派予股东的储备为人民币1,947.7百万元[117] - 于2024年12月31日，集团并无任何银行贷款、透支及其他借款[118] - 执行董事初始任期自上市日期起计为三年，或直至公司于上市日期后举行第三次股东周年大会为止（以较早发生者为准）；独立非执行董事任期为三年，或直至公司自上市日期起计举行第三次股东周年大会为止（以较早发生者为准）[119] - 2022年7月15日，罗兵咸永道辞任公司核数师，同日德勤·关黄陈方会计师行获委任为公司核数师，其将在应届股东周年大会上退任并符合资格且愿意膺选续聘[126] - 蒲树林先生69岁，为公司创办人、执行董事、董事会董事长兼首席执行官等[130] - 罗佳女士44岁，为执行董事，负责集团业务计划战略制定及实施等[130] - 吴晔先生46岁，为执行董事及制作总监，2003年12月加入集团[131] - 刘志雄先生54岁，为执行董事、驻香港的首席财务官及公司秘书，2021年6月加入集团[132] - 有关董事利益的获准许之弥偿保证条文自上市日期起至2024年12月31日止年度生效[116] - 除报告披露者外，公司并无上市规则第13.20、13.21及13.22条项下的任何其他披露义务[128] - 张纪中73岁，2020年6月加入集团，曾获多个电视剧相关奖项[134][135][

股息派发情况 - 公司建议派发2024年末期股息每股0.03港元（2023年无）及特别股息每股0.03港元（2023年为0.06港元）[4] - 董事会建议派付2024年度末期股息每股0.03港元、特别股息每股0.03港元[76] - 2024年股息分派为90,338千元人民币，2023年为45,546千元人民币；报告期末后董事会建议派2024年末期及特别股息共约99,296,000港元[97] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益为782,359千元人民币，较2023年的759,040千元人民币增长3.1%[5] - 2024年分部利润为116,362千元人民币（2023年亏损171,874千元人民币）[5] - 2024年年内利润为116,911千元人民币（2023年亏损181,067千元人民币）；经调整净利润为218,266千元人民币（2023年亏损1,311千元人民币）[5] - 2024年公司总收益从2023年的759.0百万元增至782.4百万元，主要因高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务收益增加[33] - 集团整体毛利从2023年的2.778亿元增至2024年的3.812亿元，增幅37.2%，毛利率从36.6%增至48.7%[38] - 其他收入从2023年的2140万元增至2024年的3980万元，因银行利息收入增加[39] - 销售开支从2023年的2790万元减至2024年的2130万元，因广告及推广开支减少[41] - 行政开支从2023年的1.145亿元增至2024年的1.223亿元，因员工工资增加[42] - 集团报告期录得利润1.169亿元，2023年为亏损1.811亿元，因多项业务收支变化[50] - 截至2024年12月31日止年度，公司经调整净利润为2.183亿元，2023年同期为经调整净亏损130万元[51] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物为6.908亿元，2023年12月31日为3.42亿元[54] - 2024年12月31日，公司结构性存款为3.554亿元，2023年12月31日相关投资总额为3.76亿元[54] - 2024年12月31日，公司流动比率为241.4%，2023年12月31日为257.0%[55] - 2024年12月31日，公司总资产为30.576亿元，2023年12月31日为30.782亿元；负债总额为6.12亿元，2023年12月31日为6.622亿元；资产负债率为20.0%，2023年12月31日为21.5%[55] - 截至2024年12月31日止年度，公司购买物业及设备支付1.074亿元[57] - 2024年12月31日，公司资本承担为150万元，2023年12月31日为500万元[57] - 2024年12月31日，公司雇员总数为2311名，2023年12月31日为2193名[64] - 截至2024年12月31日止年度，公司总薪酬成本为2.04亿元，2023年同期为1.769亿元[65] - 2024年12月31日，公司无重大或然负债，2023年12月31日为1.058亿元[60] - 2024年收益为782,359千元，较2023年的759,040千元增长3.07%[78] - 2024年毛利为381,154千元，较2023年的277,798千元增长37.20%[78] - 2024年除税前利润为117,275千元，2023年为亏损181,229千元[78] - 2024年年内利润为116,911千元，2023年为亏损181,067千元[78] - 2024年基本及摊薄每股盈利为5.67分，2023年为亏损12.09分[78] - 2024年非流动资产为1,602,272千元，较2023年的1,414,400千元增长13.30%[79] - 2024年流动资产为1,455,342千元，较2023年的1,663,797千元下降12.53%[79] - 2024年流动负债为602,802千元，较2023年的647,285千元下降6.87%[79] - 2024年净资为2,445,608千元，较2023年的2,415,964千元增长1.23%[80] - 2024年总权益为2,445,608千元，较2023年的2,415,964千元增长1.23%[80] - 2024年客户合约总收益为782,359千元人民币，2023年为759,040千元人民币，同比增长3.07%[86] - 2024年除税前利润为117,275千元人民币，2023年除税前亏损为181,229千元人民币[88] - 2024年银行利息收入为16,813千元人民币，2023年为4,713千元人民币，同比增长256.73%[90] - 2024年预期信贷损失模型项下减值为159,571千元人民币，2023年为336,666千元人民币，同比下降52.60%[92] - 2024年企业所得税为364千元人民币，2023年为 - 162千元人民币[94] - 2024年非税收收入为660,364,000元，2023年为586,533,000元，同比增长12.59%；相关不可抵扣开支2024年为413,373,000元，2023年为399,685,000元，同比增长3.42%[95] - 2024年员工成本总额为204,014千元人民币，2023年为176,970千元人民币，同比增长15.28%[96] - 2024年公司拥有人应占年内利润92,064千股，2023年亏损196,265千股[99] - 2024年和2023年用作计算每股基本及摊薄盈利（亏损）的普通股加权平均数均为1,622,937千股[99] - 2024年贸易应收款项为592,167千元，2023年为580,574千元；2024年信贷损失拨备为492,415千元，2023年为412,287千元[100] - 2024年应收贷款为420,000千元，2023年为420,000千元；2024年信贷损失拨备为240,749千元，2023年为161,306千元[100] - 2024年贸易应付款项为67,085千元，2023年为63,462千元[103] - 2024年贸易应收款项（扣除信贷损失拨备）1年内为24,807千元，1 - 2年为74,945千元；2023年1年内为88,958千元，2 - 3年为38,349千元，3年以上为40,980千元[102] - 2024年贸易应付款项1年内为17,789千元，1 - 2年为3,568千元，2年以上为45,728千元；2023年1年内为17,395千元，1 - 2年为2,206千元，2年以上为43,861千元[105] 高等教育及职业教育业务线数据关键指标变化 - 高等教育及职业教育收益671,346千元人民币，增长13.2%[5] - 高等教育及职业教育分部利润246,272千元人民币，增长35.0%[5] - 2024年旗下南京传媒学院在中国传媒艺术民办大学中排名第一，学生人数约29,742人，同比增长约3.6%[9] - 南京传媒学院提供50多个本科专业，16个为江苏省一级专业，4个为国家一级专业[10] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育分部报告期总收益6.713亿元，同比增长13.2%[13] - 报告期本科生收益增加9430万元或23.5%至4.946亿元[13] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务分部利润从1.824亿元增至2.463亿元[13] - 2024年高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务收益从2023年的593.0百万元增至671.3百万元，增加78.3百万元，增幅13.2%，主要因本科课程收益增加[33] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务分部收益成本从2023年的2.548亿元增至2024年的2.871亿元，占比从52.9%升至71.6%，主要因员工成本增加[35] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务分部毛利率从2023年的57.0%增至2024年的57.2%，因本科课程收益增加[38] - 2024年高等及职业教育分部收益为671,346千元人民币，2023年为592,980千元人民币[88] 娱乐及直播电商业务线数据关键指标变化 - 娱乐及直播电商收益111,013千元人民币，下降33.1%[5] - 娱乐及直播电商分部亏损129,910千元人民币，亏损幅度收窄63.3%[5] - 直播电商及艺人经纪业务报告期总收益1.11亿元，2023年为8110万元[15] - 影视制作及投资业务报告期收益减少8500万元[16] - 影视制作及投资业务报告期确认《斗破苍穹》公允价值变动亏损950万元[16] - 影视制作及投资业务报告期确认《白羽流星》存货撇减2040万元[17] - 影视制作及投资业务报告期确认信贷减值7960万元[17] - 娱乐及直播电商分部报告期总收益1.11亿元，2023年为1.661亿元[18] - 娱乐及直播电商业务分部亏损由3.543亿元减至1.299亿元[18] - 公司自2023年5月开展直播电商业务，直播电商及艺人经纪业务成新增长驱动力[28] - 2024年直播电商及艺人经纪业务收益从2023年的81.1百万元增至111.0百万元，增加29.9百万元，增幅36.9%，因报告期内全年运营[34] - 2024年影视制作及投资业务收益减少85.0百万元，因报告期内无影视剧首轮发行，2023年《女士的品格》首轮发行录得收益82.1百万元[34] - 2024年娱乐及直播电商业务分部整体收益从2023年的166.1百万元减至111.0百万元[34] - 公司对影视制作及投资业务未来发展持谨慎态度，将监控收回应收款项行动计划[30] - 娱乐及直播电商业务分部收益成本从2023年的2.265亿元降至2024年的1.141亿元，占比从47.1%降至28.4%，主要因无影视剧首轮发行和其他应收款减值减少[35][36] - 娱乐及直播电商业务分部毛损率从2023年的36.4%降至2024年的2.7%，因影视制作及投资业务其他应收款减值减少[38] - 娱乐及直播电商业务分部收益包括直播电商及艺人经纪业务收益和影视制作及投资业务收益[33] - 2024年娱乐及直播电商分部收益为111,013千元人民币，2023年为166,060千元人民币[88] 公司收购相关情况 - 公司为收购奥林匹克学院向转让人提供两笔过渡性贷款，本金分别为2.5亿元和1.7亿元人民币[11] - 收购事项代价由4.5亿元人民币调整至2.5亿元人民币，公司以2.5亿元过渡性贷款抵销应付转让人的经调整代价[11] - 2024年12月31日，过渡性贷款总额4.2亿元人民币计入其他应收款项，累计减值为2.407亿元人民币（2023年为1.613亿元人民币）[12] 公司业务发展计划 - 公司计划2025年推出传媒及艺术领域“人工智能教授与人工智能艺术课程”订阅制产品[25] 行业市场数据 - 2024年中国网上零售额超15.5万亿元，同比增长7.2%，截至2023年12月，网络直播用户规模达8.16亿人，直播电商用户规模为5.97亿人[27] 公司更名情况 - 2024年公司更名，证券买卖中英文股份简称分别变更为「CATHAY GP HLDGS」和「華夏控股」[8] 公司治理与合规情况 - 公司截至2024年12月31日止年度采纳并遵守企业管治守则适用条文，蒲树林兼任董事长及CEO[68] - 公司按不比上市规则宽松条款采纳证券交易政策，董事及相关雇员自2024年12月31日起至公告日期遵守守则[70] - 审核委员会由三名成员组成，已审阅集团2024年度经审核综合财务报表[71] - 德勤已核对初步公告与2025年3月28日批准的经审计综合财务报表数额一致[72] 股份相关情况 - 首次公开发售后股份奖励计划自2020年7月15日生效，2024年12月31日受托人持有3200万股股份[73] - 截至2024年12月31日，公司及附属公司无购买、出售或赎回上市证券，无库存股份[74] - 法定股本方面，2023年1月1日、2023年12月3

公司概况 - 公司于2017年1月4日在开曼群岛注册成立，2020年7月15日于港交所主板上市[76] - 公司为投资控股公司，附属公司主要在中国从事高等及职业教育服务以及娱乐及直播电商业务[76] - 2024年公司将名称由「Cathay Media and Education Group Inc.」更改为「Cathay Group Holdings Inc.」，证券简称也相应更改[5] 财务业绩 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益386,570千元，同比增长2.6%；毛利193,768千元，同比增长27.8%；期内利润59,262千元，去年同期亏损109,932千元；经调整净利润108,393千元，去年同期亏损58,426千元[3] - 公司总收益从2023年上半年的37680万元增至2024年上半年的38660万元[22] - 整体毛利从2023年上半年1.516亿元上升27.8%至2024年上半年1.938亿元，整体毛利率从40.2%增至50.1%[25] - 公司从亏损1.099亿元变为盈利5930万元[37] - 报告期内公司经调整净利润为1.084亿元，2023年同期为经调整净亏损5840万元[38] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益为386,570千元，较2023年同期的376,788千元增长2.6%[72] - 2024年上半年毛利为193,768千元，2023年同期为151,564千元，同比增长28%[72] - 2024年上半年除税前利润为59,658千元，2023年同期亏损110,298千元[72] - 2024年上半年期内利润为59,262千元，2023年同期亏损109,932千元[72] - 2024年上半年基本及摊薄每股盈利为2.99分，2023年同期亏损7.34分[72] - 2024年上半年公司利润为4.8547亿人民币，2023年同期亏损11.9055亿人民币[74] - 2024年上半年经营活动所用现金净额为1.29037亿人民币，2023年同期为1.18161亿人民币[75] - 2024年上半年投资活动所得现金净额为1.74383亿人民币，2023年同期为0.19415亿人民币[75] - 2024年上半年融资活动所用现金净额为0.92982亿人民币，2023年同期为0.03646亿人民币[75] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为0.47636亿人民币，2023年同期为1.02392亿人民币[75] - 2024年6月30日现金及现金等价物为2.95977亿人民币，2023年同期为4.11948亿人民币[75] - 截至2024年6月30日止六个月，公司总收益为3.8657亿人民币，较2023年同期的3.76788亿人民币增长2.6%[81] - 2024年上半年高等及职业教育分部收益为3.20308亿人民币，利润为1.01439亿人民币；娱乐及直播电商分部收益为6626.2万人民币，亏损4121.2万人民币[82] - 2023年上半年高等及职业教育分部收益为3.06631亿人民币，利润为1.00967亿人民币；娱乐及直播电商分部收益为7015.7万人民币，亏损2.08507亿人民币[83] - 2024年上半年除税前利润为5965.8万人民币，2023年同期除税前亏损为1.10298亿人民币[82][83] - 截至2024年6月30日止六个月其他收入为12,932千元，2023年同期为12,809千元[85] - 截至2024年6月30日止六个月其他收益及亏损为2,373千元，2023年同期为13,896千元[86] - 截至2024年6月30日止六个月预期信贷亏损模型项下的减值为79,620千元，2023年同期为223,135千元[87] - 截至2024年6月30日止六个月所得税开支为396千元，2023年同期抵免366千元[88] - 截至2024年6月30日止六个月不可扣税收入为316,580,000元，相关不可抵扣开支为165,522,000元；2023年同期不可扣税收入为305,104,000元，相关不可抵扣开支为151,401,000元[89] - 截至2024年6月30日止六个月员工成本总额为103,929千元，2023年同期为87,591千元[90] - 截至2024年6月30日止六个月折旧及摊销总额为45,984千元，2023年同期为35,331千元[90] - 2024年3月27日宣派截至2023年12月31日止年度特别股息约90,338,000元；2024年中期不宣派股息，2023年同期宣派股息45,546,000元[91] - 截至2024年6月30日止六个月公司拥有人应占期内利润为48,547千元，2023年同期亏损119,055千元[91] - 截至2024年及2023年6月30日止六个月计算每股基本及摊薄盈利（亏损）的普通股加权平均数均为1,622,937千股[92] 业务板块业绩 - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育收益320,308千元，同比增长4.5%；娱乐及直播电商收益66,262千元，同比下降5.6%[3] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育分部报告期内总收益3.203亿元，同比增长4.5%，本科生学费及住宿费增加3850万元或19.9%至2.32亿元，分部利润从1.01亿元增至1.014亿元，不包括其他应收款减值调整后为1.497亿元[10] - 公司2023年5月开展直播电商及艺人经纪业务，娱乐及直播电商分部包括直播电商及艺人经纪、影视制作及投资业务[11] - 报告期内公司安排旗下艺人戚薇代言推广多个品牌产品，戚薇及其配偶李承铉参与综艺，还与刘维就直播电商合作，6月与互联网科技公司就电竞赛事及活动开展直播电商合作[12] - 直播电商及艺人经纪业务收益从2023年上半年的1060万元大幅增至报告期内的6630万元[13] - 影视制作及投资业务受行业挑战影响，报告期内收益减少5960万元，因无影视剧首轮发行，确认信贷减值3140万元并启动法律程序收回贸易应收款[14] - 娱乐及直播电商分部报告期内总收益6630万元，低于2023年上半年的7020万元，业务分部亏损从2.085亿元减至4120万元[15] - 高等教育及职业教育业务收益从2023年上半年的30660万元增至2024年上半年的32030万元，增幅4.5%[23] - 直播电商及艺人经纪业务收益从2023年上半年的1060万元增至2024年上半年的6630万元，增幅526.2%[23] - 影视制作及投资业务收益从2023年上半年的5960万元降至2024年上半年的0元[23] - 娱乐及直播电商业务整体收益从2023年上半年的7020万元降至2024年上半年的6630万元[23] - 高等教育及职业教育业务收益成本从2023年上半年的12070万元增至2024年上半年的13790万元[24] - 影视制作及投资业务收益成本较2023年上半年减少，因2024年上半年无影视剧发行等[24] - 娱乐及直播电商业务分部收益成本从2023年上半年1.045亿元降至2024年上半年0.549亿元[25] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务分部毛利率从2023年上半年60.6%降至2024年上半年57.0%[26] - 娱乐及直播电商业务分部毛利率从2023年上半年 -49.0%变为2024年上半年17.1%[26] - 高等及职业教育服务收入中，高等教育课程为2.31957亿人民币（2023年：1.93476亿人民币），继续教育课程为5533.6万人民币（2023年：5705万人民币），国际预科课程为2627.4万人民币（2023年：2246.3万人民币）[81] - 2024年上半年来自直播电商的推广收入为915.9万人民币，较2023年同期的271.8万人民币大幅增长[81] - 2024年上半年艺人经纪服务收入为4578.1万人民币，2023年同期无此项收入[81] 学校情况 - 2024年南京传媒学院在中国传媒艺术独立学院中排名第一，6月30日集团拥有学生约29,155人，不包括奥林匹克学院全日制本科生人数，学生总人数同比增长约8.9%[6] - 南京传媒学院提供50多个本科专业，16个专业获评为江苏省一级专业，4个专业获评为国家一级专业[6] - 集团国际预科课程有超70所全球领先传媒及艺术类高校合作伙伴，职业教育课程为成年学生提供自考助学课程[6] 收购奥林匹克学院事项 - 为推进收购奥林匹克学院重组，集团订立两份过渡性贷款协议，提供本金分别为2.5亿元和1.7亿元的过渡性贷款[7] - 因收购奥林匹克学院第二笔款项条件未于2024年6月20日或之前达成，收购代价由4.5亿元调整至2.5亿元[7] - 公司以2.5亿元过渡性贷款抵销应付转让人的经调整代价，并启动法律程序收回1.7亿元过渡性贷款，已获有利判决，2024年6月30日过渡性贷款总额4.2亿元计入其他应收款，累计减值2.095亿元（2023年12月31日为1.613亿元）[9] - 公司为推进收购奥林匹克学院相关重组，向转让人提供本金分别为2.5亿元和1.7亿元的免息贷款，截至2024年6月30日未偿还总金额4.2亿元，资产比率超8%[52] 业务发展规划 - 2024年7月国务院发文促进服务消费高质量发展，推动高等教育和职业教育发展[17] - 公司旗下大学开设直播间及相关课程促进直播电商与教育业务融合，积极寻找企业合作提供实习就业机会[17] - 公司将持续提升高等教育（传媒及艺术）及职业教育分部教学质量，扩大学生容量，探讨租赁物业可能性[17] - 公司将围绕“直播电商、达人运营、品牌孵化、科技赋能”开展直播电商业务[18] - 公司会强化直播电商业务供应链战略发展，向电竞等领域拓展[19] - 公司对影视制作及投资业务未来发展持谨慎态度[20] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，公司定期存款以及现金及现金等价物总额为5.76亿元，2023年12月31日为7.174亿元[39] - 截至2024年6月30日，公司分类为按公平值计入损益的金融资产的结构性存款及无报价基金投资为2.45亿元，2023年12月31日为3.76亿元[39] - 2024年6月30日公司流动比率为455%，2023年12月31日为257%；资产负债率从2023年12月31日的21.5%下降至2024年6月30日的11.2%[39] - 截至2024年6月30日止六个月，公司就购买主要用于旗下大学的物业及设备支付6490万元[41] - 2024年6月30日，公司的资本承担为100万元，2023年12月31日为500万元[41] - 除若干以外币计值的银行结余及存款外，截至2024年6月30日公司并无因营运而存在重大外币风险[42] - 2024年6月30日，公司并无质押资产，2023年12月31日也无[43] - 除披露外，2024年6月30日公司并无任何重大或然负债，2023年12月31日为1.058亿元[44] - 截至2024年6月30日，非流动资产为1,376,027千元，较2023年12月31日的1,414,400千元有所下降[73] - 截至2024年6月30日，流动资产为1,307,724千元，较2023年12月31日的1,663,797千元有所下降[73] - 截至2024年6月30日，流动负债为287,415千元，较2023年12月31日的647,285千元大幅下降[73] - 截至2024年6月30日，净资产为2,384,175千元，较2023年12月31日的2,415,964千元有所下降[73] - 2024年6月30日公司总权益为23.84175亿人民币，2024年1月1日为24.15964亿人民币[74] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收购物业及设备产生727.5万元，2023年同期为9862万元[93] - 2024年6月30日，存货总值为3401.7万元，2023年12月31日为3397.5万元[94] - 2024年6月30日，贸易及其他应收款项为41221.3万元，2023年12月31日为49089.6万元[95] - 截至2024年6月30日，应收贷款账面值为21046.3万元，2023年12月31日为25869.4万元，信贷亏损拨备为20953.7万元，2023年为16130.6万元[95][96] - 2024年6月30日，按公平值计入损益的金融资产为28551.7万元，2023年1

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收益3.8657亿人民币，同比增长2.6%；毛利1.93768亿人民币，同比增长27.8%；期内利润5926.2万人民币，去年同期亏损1.09932亿人民币；经调整净利润1.08393亿人民币，去年同期亏损5842.6万人民币[1] - 公司总收益从2023年上半年3.768亿人民币增至2024年上半年3.866亿人民币[20] - 公司整体毛利从2023年上半年的15160万元增至2024年上半年的19380万元，增幅27.8%，毛利率从40.2%增至50.1%[26] - 其他收入从2023年上半年的1280万元增至2024年上半年的1290万元[28] - 其他收益及亏损从2023年上半年的1390万元减至2024年上半年的240万元[29] - 销售开支从2023年上半年的950万元减至2024年上半年的930万元[30] - 行政开支从2023年上半年的5530万元增至2024年上半年的6000万元[31] - 报告期内所得税开支为40万元，2023年上半年为所得税抵免40万元[38] - 公司2024年上半年利润为5930万元，2023年上半年亏损10990万元[39] - 2024年报告期内公司经调整净利润为1.084亿元，2023年同期为经调整净亏损5840万元[40] - 2024年6月30日公司定期存款以及现金及现金等价物总额为5.76亿元，2023年12月31日为7.174亿元[42] - 2024年6月30日公司分类为按公平值计入损益的金融资产的结构性存款及无报价基金投资为2.45亿元，2023年12月31日为3.76亿元[42] - 2024年6月30日公司流动比率为455%，2023年12月31日为257%；资产负债率从2023年12月31日的21.5%下降至2024年6月30日的11.2%[42] - 截至2024年6月30日止六个月公司就购买物业及设备支付6490万元[44] - 2024年6月30日公司资本承担为100万元，2023年12月31日为500万元[44] - 2024年6月30日公司并无重大或然负债，2023年12月31日为1.058亿元[47] - 2024年6月30日公司共有2230名雇员，截至2024年6月30日止六个月总薪酬成本为1.039亿元，2023年同期为8760万元[51] - 截至2024年6月30日止六个月收益为386,570千元人民币，2023年同期为376,788千元人民币[60] - 截至2024年6月30日止六个月毛利为193,768千元人民币，2023年同期为151,564千元人民币[60] - 截至2024年6月30日止六个月除税前利润为59,658千元人民币，2023年同期亏损110,298千元人民币[60] - 截至2024年6月30日止六个月期内利润为59,262千元人民币，2023年同期亏损109,932千元人民币[60] - 2024年6月30日非流动资产为1,376,027千元人民币，2023年12月31日为1,414,400千元人民币[61] - 2024年6月30日流动资产为1,307,724千元人民币，2023年12月31日为1,663,797千元人民币[61] - 2024年6月30日流动负债为287,415千元人民币，2023年12月31日为647,285千元人民币[61] - 2024年6月30日净资产为2,384,175千元人民币，2023年12月31日为2,415,964千元人民币[62] - 董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月之中期股息，2023年同期每股0.03港元[59] - 2024年上半年除税前利润59,658千元，2023年同期除税前亏损110,298千元[72] - 2024年上半年其他收入总计12,932千元，2023年同期为12,809千元，其中政府拨款2024年为149千元，2023年为1,985千元[75] - 2024年上半年其他收益及亏损总计2,373千元，2023年同期为13,896千元，其中按公平值计入损益计量的金融资产的公平值变动收益2024年为2,406千元，2023年为13,903千元[76] - 2024年上半年预期信贷亏损模型项下的减值（经扣除拨回）总计79,620千元，2023年同期为223,135千元，其中贸易应收款项减值2024年为31,389千元，2023年为171,731千元[77] - 2024年上半年所得税开支396千元，2023年同期所得税抵免366千元，其中即期税项2024年为495千元，2023年为 - 452千元[78] - 截至2024年6月30日止六个月，董事薪酬为2850千元，员工成本总额为103929千元，折旧及摊销总额为45984千元[80] - 2024年3月27日，公司宣派截至2023年12月31日止年度特别股息每股普通股0.06港元，总金额约9929.6万港元（约9033.8万元）[81] - 公司决定不宣派截至2024年6月30日止六个月股息，2023年同期股息为4554.6万元[81] - 截至2024年6月30日止六个月，公司拥有人应占期内利润为48547千元，2023年同期亏损为119055千元[82] - 计算每股基本及摊薄盈利（亏损）的普通股加权平均数均为1622937千股[83] 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务线数据关键指标变化 - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育收益3.20308亿人民币，同比增长4.5%；娱乐及直播电商收益6626.2万人民币，同比下降5.6%[1] - 2024年6月30日，集团拥有学生约29155人，全日制本科生24127人、职业教育学生4579人及国际预科学生449人，不包括奥林匹克学院全日制本科生人数，学生总数同比增长约8.9%[5] - 南京传媒学院50多个本科专业中，16个专业获评为江苏省一级专业，4个专业获评为国家一级专业[6] - 报告期内，高等教育（传媒及艺术）及职业教育分部总收益3.203亿人民币，同比增长4.5%，本科生学费及住宿费增加3850万人民币或19.9%至2.32亿人民币，入学考试费用收入减少2830万人民币[8] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务的分部利润从2023年同期的1.01亿人民币增加至报告期内的1.014亿人民币，不包括其他应收款项相关减值，报告期内分部利润将调整为1.497亿人民币[8] - 公司高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务收益从2023年上半年3.066亿人民币增至2024年上半年3.203亿人民币，增幅4.5%[19] - 2024年上半年高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务收益占比82.9%，娱乐及直播电商业务占比17.1%；2023年上半年分别为81.4%和18.6%[22] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务收益成本从2023年上半年1.207亿人民币增至2024年上半年1.379亿人民币[23] - 2024年上半年高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务收益成本占比71.5%，娱乐及直播电商业务占比28.5%；2023年上半年分别为53.6%和46.4%[23] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务毛利率从2023年上半年的60.6%降至2024年上半年的57.0%[27] - 公司高等教育和职业教育业务为传媒艺术领域提供超30000名师生优质资源[14] - 截至2024年6月30日止六个月，高等教育课程收入231,957千元，2023年同期为193,476千元；继续教育课程收入55,336千元，2023年同期为57,050千元；国际预科课程收入26,274千元，2023年同期为22,463千元；高等及职业教育其他收入3,274千元，2023年同期为5,358千元[68] - 2024年上半年分部收益外部销售高等及职业教育为320,308千元，娱乐及直播电商为66,262千元，总计386,570千元；2023年同期分别为306,631千元、70,157千元、376,788千元[73][74] - 2024年上半年分部利润高等及职业教育为101,439千元，娱乐及直播电商亏损41,212千元，总计60,227千元；2023年同期分别为100,967千元、亏损208,507千元、亏损107,540千元[73][74] 娱乐及直播电商业务线数据关键指标变化 - 公司于2023年5月开始直播电商及艺人经纪业务，娱乐及直播电商分部包括直播电商及艺人经纪业务以及影视制作及投资业务[9] - 直播电商及艺人经纪业务收益从2023年上半年的1060万元增至报告期内的6630万元[10] - 影视制作及投资业务收益减少5960万元，确认信贷减值3140万元[11] - 娱乐及直播电商分部总收益从2023年上半年的7020万元降至报告期内的6630万元[12] - 娱乐及直播电商业务分部亏损从2023年上半年的2.085亿元减至报告期内的4120万元[12] - 公司投资30%的《斗破苍穹》第三部已上映，另有三部待定[11] - 公司投资50%的《白羽流星》播出时间表仍在磋商中[11] - 公司旗下大学江苏直播电商与数字经济产业学院开设直播间及相关课程[14] - 公司直播电商及艺人经纪业务收益从2023年上半年1060万人民币增至2024年上半年6630万人民币，增幅526.2%[23] - 公司影视制作及投资业务收益从2023年上半年5960万人民币降至2024年上半年0[23] - 公司娱乐及直播电商业务分部整体收益从2023年上半年7020万人民币降至2024年上半年6630万人民币[23] - 公司娱乐及直播电商业务分部收益成本从2023年上半年1.045亿人民币降至2024年上半年5490万人民币[25] - 娱乐及直播电商业务2024年上半年毛利率为17.1%，2023年上半年毛损率为49.0%[27] 公司名称变更 - 公司将名称由「Cathay Media and Education Group Inc.」更改为「Cathay Group Holdings Inc.」，中英文股份简称分别由「CATHAY EDU」和「华夏视听教育」更改为「CATHAY GP HLDGS」和「华夏控股」[4] 收购相关情况 - 集团为收购奥林匹克学院向转让人提供本金分别为2.5亿和1.7亿人民币的过渡性贷款，收购代价由4.5亿人民币调整至2.5亿人民币，以2.5亿过渡性贷款抵销经调整代价，已启动法律程序收回1.7亿过渡性贷款并获有利判决[7] - 2024年6月30日，过渡性贷款总额4.2亿人民币计入其他应收款项，累计减值2.095亿人民币（2023年12月31日为1.613亿人民币）[7] - 2021年6月21日，南京蓝筹拟4.5亿元收购目标公司全部股权，若未达成先决条件，代价可调整至2.5亿元[85] - 南京蓝筹向转让方发放过渡性贷款本金分别为2.5亿元及1.7亿元，截至2024年6月30日及2023年12月31日，转让方未偿还且贷款已逾期[86] - 转让方创始人提供个人担保，并将转让方67%及33%股权、江苏紫金9%股权抵押给南京蓝筹[86] - 转让方及转让方创始人所持已抵押资产于报告期末市值约为2.10463亿元（2023年为2.58694亿元），集团已确认信贷亏损拨备2.09537亿元（2023年为1.61306亿元）[87] - 递延代价2500万元、2500万元、3000万元及3500万元分别于2022年8月15日、2022年12月15日、2023年12月31日及2024年12月31日分四期支付，实际年利率4.75%，本期推算利息收入为79.2万元（截至2023年6月30日止六个月为142.7万元）[87] 贸易应收应付款项情况 - 2024年6月30日贸易应收款项（扣除信贷亏损拨备）1年内为787.5万元，1 - 2年为7211.6万元，2 - 3年为2349.4万元，3年以上为2699.1万元；2023年12月31日对应数据分别为8895.8万元、0、3834.9万元、4098万元[87] - 2024年6月30日贸易应付款项为6777.7万元，物业及设备应付款项为6418.1万元等，总计18992.9万元；2023年12月31日对应数据分别为6346.2万元、12182.1万元等，总计24535.6万元[88] - 2024年6月30日贸易应付款项1年内为2118.7万元，1 - 2年为141.

财务数据关键指标变化 - 集团所得税从2022年的开支1780万元转变为2023年的抵免20万元[108] - 集团2023年来自持续经营业务亏损1.811亿元，2022年为溢利7820万元[109] - 2022年来自终止经营业务的利润包括水木源亏损1960万元及出售收益6330万元，2023年无相关利润或亏损[112][113] - 集团2023年录得亏损1.811亿元，2022年为利润1.219亿元[114] - 集团2023年经调整净（亏损）利润为130万元，2022年为经调整纯利1.188亿元[116] - 2023年年内亏损181,067千元，2022年为盈利121,923千元；经调整亏损1,311千元，2022年为盈利118,815千元[118] - 2023年12月31日现金及现金等价物为342.0百万元，2022年12月31日为520.9百万元，减少因存入定期存款375.3百万元[120] - 2023年12月31日分类为按公允值计入损益的金融资产为376.0百万元，2022年12月31日为459.7百万元[120] - 2023年12月31日流动比率为257.0%，2022年12月31日为356.4%；资产负债率从2022年的18.1%增至2023年的21.5%[121] - 2023年总权益为2,416.0百万元，2022年为2,642.4百万元[121] - 截至2023年12月31日止年度购买物业及设备支付254.2百万元[123] - 2023年12月31日资本承担为5.0百万元，2022年12月31日为194.0百万元[124] - 2023年总薪酬成本为176.9百万元，2022年为145.2百万元[133] - 2023年12月31日无重大或然负债，2022年12月31日为41,784,000元[129] - 2023年12月31日集团雇员总数为2193名，2022年12月31日为1755名[145] - 报告期内其他贸易应收款项确认的减值总额为人民币150万元[172] - 报告期内过渡性贷款确认减值损失人民币9550万元[173] - 截至2022年12月31日影视制作主要贸易应收款项累计减值为人民币165972千元，报告期内减值为人民币239625千元，截至2023年12月31日累计减值为人民币405597千元[174] - 截至2022年12月31日其他贸易应收款项累计减值为人民币5198千元，报告期内减值为人民币1492千元，截至2023年12月31日累计减值为人民币6690千元[174] - 截至2022年12月31日贸易应收款项总额累计减值为人民币171170千元，报告期内减值为人民币241117千元，截至2023年12月31日累计减值为人民币412287千元[174] - 截至2022年12月31日过渡性贷款累计减值为人民币65757千元，报告期内减值为人民币95549千元，截至2023年12月31日累计减值为人民币161306千元[174] - 截至2022年12月31日减值损失总计为人民币236927千元，报告期内减值为人民币336666千元，截至2023年12月31日总计为人民币573593千元[174] 高等教育及职业教育业务线数据关键指标变化 - 公司旗下学校提供50多个本科专业，16个为江苏省一级专业，4个为国家一级专业[10] - 2023/2024学年起大学部新生学费上涨[19] - 公司国际预科课程获超70所全球领先传媒及艺术类高校合作支持[28] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务分部利润从2022年的2.807亿元降至报告期内的1.824亿元，若不包括过渡性贷款减值损失，调整后为2.779亿元[31] - 截至2023年12月31日，集团学生人数约达29276人，其中全日制本科生24238人，职业教育学生4558人，国际预科学生480人[55] - 不包括奥林匹克学院全日制本科生人数，公司学生总人数同比增长约8.9%[55] - 旗下大学江苏直播电商与数字经济产业学院设立直播间及课程，为学生提供实习和就业机会[45] - 报告期内高等教育（传媒及艺术）及职业教育分部总收益5.93亿元，同比增长5.6%，本科课程学费及住宿费4.004亿元，同比增长12.7%[91] 娱乐及直播电商业务线数据关键指标变化 - 2023年5月公司启动直播电商和艺人经纪业务，与戚薇及其配偶签订长期独家全面合作协议[9][11] - 公司与戚薇团队核心成员共同投资华夏互娱，公司合并实体拥有70%权益，戚薇团队核心成员拥有30%权益[11] - 2023年5月至12月31日，戚薇直播间开播26场，累计商品成交额近2.37亿元[32] - 报告期内，直播电商及艺人经纪业务总收益为8100万元[34] - 娱乐及直播电商业务分部亏损从2022年的1.728亿元增至报告期内的3.543亿元[38] - 公司和知名直播主播刘维及多名网络达人建立合作关系[61] - 以戚薇为代表的头部主播团队将以导师身份加入培训队伍，为学生提供应用型教学[73] - 公司将继续与品牌加强直播培训合作，发挥高等教育专业优势培养专业人才[73] - 2024年公司计划以戚薇个人知识产权在抖音制作短视频发展直播电商业务[75] - 公司拥有超30000名传媒及艺术类高等教育师生资源，为直播电商培养人才[76][82] - 报告期内娱乐及直播电商分部总收益1.661亿元，影视制作及投资业务2022年度收益9510万元[87] - 公司计划在食品、护肤、服饰等领域孵化自营或联营品牌，推进直电商业务自营产品战略[89] - 公司计划加大与内容创作者合作，利用优质内容提升用户黏性和活跃度[89] 影视制作及投资业务线数据关键指标变化 - 公司对《奔腾年代II》确认初始投资减值损失6300万元，因其收回投资金额可能性不明朗[12] - 2023年中国影视制作产业面临挑战，公司确认重大贸易及其他应收款项减值损失致亏损[25] - 公司投资30%的影视剧《斗破苍穹》第一部及第二部于2023年第四季度上映[35] - 报告期内，影视制作及投资业务确认信贷减值损失2.411亿元[37] - 公司投资50%的影视剧《白羽流星》推迟至2024年上映，确认存货撇减人民币790万元[63] - 中国影视制作行业2023年面临发行进度放缓、应收款回收期延长及发行价格下降等挑战[62] - 报告期内影视制作及投资业务收益8500万元，主要来自电视剧《女士的品格》首轮发行，公司投资40%[92] - 影视制作主要贸易应收款项估值采用贴现现金流量法－单独评估，集团所占权益百分比介于27%至100%，贴现率介于14.39%至14.41%[107] - 影视行业在中国受多方监管，公司影视制作及投资业务收益有明显季节性波动[154][155] 公司业务相关交易及协议 - 公司已收到出售代价及水木源未结清贷款共1.427亿元，水木源创始人及其联营公司应在2024年12月31日前支付最后一笔3500万元[6] - 公司订立两份过渡性贷款协议，向转让方提供2.5亿元及1.7亿元贷款[29] - 收购奥林匹克学院过渡性贷款总额人民币4.2亿元已计入综合财务状况表，2023年12月31日累计减值损失为人民币1.613亿元（2022年12月31日：人民币6580万元）[57] - 2023年6月公司截至2023年6月30日止六个月内派发中期股息每股0.03港元，金额约为人民币4550万元，并建议派发特别股息每股0.06港元，合计约人民币9030万元[52] 公司治理及架构相关 - 2024年3月1日，董事会建议更改公司英文名称及修订组织章程大纲及细则，需在4月10日股东特别大会获批[44] - 2023年提名委员会建议董事会委任新执行董事罗佳女士[102] - 2023年6月27日罗佳获委任为执行董事，严翔辞任执行董事[149] - 董事确认负责编制公司截至2023年12月31日止年度财务报表，按香港会计师公会颁布准则编制，按持续经营基准编制[180] 行业环境及政策相关 - 2023年中国网络零售额达15.42万亿元，同比增长11%；2023年6月网络直播用户规模达7.65亿人，电商直播用户规模为5.26亿人；2022年直播电商交易规模达3.5万亿元，2023年上半年达2万亿元[84] - 2023年2月17日中国证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及配套指引，3月31日生效[79] - 广电总局明确禁止外商投资影视制作及发行业务，签立契约安排毋须广电总局批准[184] - 中国提供高等教育属“受限制”类别，外商投资须为中外合作形式，国内合作方须处主导地位[185] - 中外合作学校外资比例应低于50%[186] - 江苏省不大可能批准公司或其新成立、投资学校转设为中外合作学校的申请[189] 公司合规及风险相关 - 公司认为相关法律及行政措施不会对业务运营、计划及财务状况造成即时重大不利影响[70] - 2023年公司在所有重大方面遵守相关法律法规，无严重违反或不遵守情况[161] - 2023年除年报披露外，无须披露的关联方交易，公司遵守上市规则第14A章披露规定[162] - 若中国政府裁定公司中国业务经营架构协议不符合法律，公司可能面临严重处罚及重大不利影响[158][167] - 公司娱乐及直播电商业务依赖观众接受度，存在固有风险[153] - 民办高等教育业务相对新颖，公司终止与中国传媒大学合作后招生及就业面临重大不确定因素[157] 公司历史及海外业务相关 - 公司于2017年1月4日在开曼群岛注册成立，2020年7月15日在联交所主板上市[147] - 2017年6月27日，公司在美国加利福尼亚州注册成立新学校控股公司Cathay Picture, Inc.[191] - 2017年7月6日，公司与美国加利福尼亚州独立教育顾问订立咨询协议[191] - 2018年5月30日，公司向私立高等教育局提交设立大学正式申请[191] - 2018年12月，私立高等教育局要求公司提交进一步资料，公司于2019年1月回复[193] - 2020年2月，私立高等教育局再次要求公司提交资料，公司于2020年3月回复[194] - 公司境内控股公司须向外商独资企业支付全部营运所得盈余金额，公司须支付91%[195] - 2020年11月18日，相关方就契约安排订立补充协议[200] - 截至2023年12月31日止财政年度，无新契约安排订立、续期或重订[200] 公司业务性质 - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务包括高等教育、职业教育以及娱乐及直播电商[148] 过渡性贷款估值相关 - 过渡性贷款估值采用市场法，担保应占权益百分比合共9%及100%，担保质押的非上市股本权益缺乏市场流动贴现率30%，奥林匹克学院股权质押的控制权溢价14.3%[107]

贸易应收款项 - 公司于2022年1月1日的贸易应收款项金额为人民币470,612,000元[118] - 截至2023年12月31日，公司的贸易应收款项结余为人民币168,287,000元，其中逾期但未减值的债务为人民币79,329,000元[119] 贸易应付款项 - 公司于2023年12月31日的贸易应付款项为人民币63,462,000元[119] 物業及設備應付款項 - 公司于2023年12月31日的物業及設備應付款項为人民币121,821,000元[119] 薪金應付款項 - 公司于2023年12月31日的薪金應付款項为人民币22,990,000元[119] 向學生收取的雜項按金 - 公司于2023年12月31日的向學生收取的雜項按金为人民币18,059,000元[119] 建築供應商的按金 - 公司于2023年12月31日的建築供應商的按金为人民币8,434,000元[119] 代表學生收取的酌情補貼 - 公司于2023年12月31日的代表學生收取的酌情補貼为人民币5,740,000元[119] 增值稅及其他應付稅款 - 公司于2023年12月31日的增值稅及其他應付稅款为人民币4,878,000元[119] 其他應付款項 - 公司于2023年12月31日的其他應付款項为人民币5,138,000元[119]