非控股權益應佔年內利潤（虧損）： －來自持續經營業務 26,386 13,767 －來自已終止經營業務 (930) 528 非控股權益應佔年內利潤 25,456 14,295 121,923 71,822 以下各項應佔年內全面收益總額： 本公司擁有人 112,042 43,667 非控股權益 25,456 14,295 137,498 57,962 本公司擁有人應佔年內全面收益（開支）總額： －來自持續經營業務 67,402 97,869 －來自已終止經營業務 44,640 (54,202) 112,042 43,667 | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------|-------|---------------------------------|---------------------------------------| | | 附註 | 於 12 月 \n2022 年 人民幣千元 | 31 日 \n2021 年 人民幣千元 （經重列） | | 非流動資產 | | | | ...

财务业绩 - 2022年上半年收益37.77亿元，较2021年的21.59亿元增长75.0%，其中高等教育及职业教育收益28.18亿元，增长33.1%，影视制作及投资收益9.58亿元，增长2203.9%[8][9] - 2022年上半年毛利18.19亿元，较2021年的13.91亿元增长30.8%[9] - 2022年上半年来自持续经营业务的利润12.59亿元，较2021年的10.61亿元增长18.6%[9] - 2022年上半年来自终止经营业务的利润3.86亿元，2021年为亏损1.46亿元[9] - 2022年上半年利润16.45亿元，较2021年的9.15亿元增长79.8%[9] - 2022年上半年经调整纯利14.79亿元，较2021年的10.61亿元增长39.4%[9] - 公司持续经营业务总收益从2021年上半年的2.159亿元增长75.0%至2022年上半年的3.777亿元[45] - 高等教育及职业教育业务收益从2021年上半年的2.117亿元增加33.1%至2022年上半年的2.818亿元，因在校生总数增加[46] - 影视制作及投资业务收益从2021年上半年的420万元增加至2022年上半年的9580万元，因确认《新居之约》首轮发行收益[46] - 高等教育及职业教育业务收益成本从2021年上半年的7650万元增加至2022年上半年的1.074亿元，因教师薪酬增加及新建教学楼和宿舍折旧[48] - 影视制作及投资业务收益成本从2021年上半年的30万元增加至2022年上半年的8830万元，因确认《新居之约》成本及版权减值亏损[49] - 公司整体毛利从2021年上半年的1.391亿元增长30.8%至2022年上半年的1.819亿元，整体毛利率从64.4%降至48.2%[50] - 高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务毛利率从2021年上半年的63.8%降至2022年上半年的61.9%[50][51] - 影视制作及投资业务毛利率从2021年上半年的93.5%降至2022年上半年的7.8%[50][54] - 其他收入及开支从2021年上半年的270万元减至2022年上半年的200万元[55] - 其他收益及亏损从2021年上半年的1590万元减至2022年上半年的400万元[56] - 销售开支从2021年上半年的340万元增加23.7%至2022年上半年的420万元[57] - 行政开支从2021年上半年的4710万元增加3.3%至2022年上半年的4870万元[58] - 持续经营业务的利润从2021年上半年的1.061亿元增长18.6%至2022年上半年的1.259亿元[62] - 期内利润从2021年上半年的9150万元增长79.8%至2022年上半年的1.645亿元[64] - 经调整纯利从2021年同期的1.061亿元增加39.4%至2022年上半年的1.479亿元[68] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为5.503亿元，较2021年末的2.5亿元增加，主要因赎回结构性存款[70] - 截至2022年6月30日，公司结构性存款及上市股本投资为5610万元，较2021年末的5.78亿元减少[70] - 截至2022年6月30日，公司流动比率为679.9%，较2021年末的267.8%大幅提升[71] - 截至2022年6月30日，公司总资产为30.323亿元，较2021年末的37.035亿元减少；负债总额为2.623亿元，较2021年末的9.884亿元减少；资产负债率降至8.6%，2021年末为26.7%[71] - 截至2022年6月30日，公司无计息借款，资产负债比率为零，与2021年末持平[73][74] - 2022年上半年，公司购买物业及设备支付5260万元，支付租赁土地费用1740万元[75] - 截至2022年6月30日，公司资本承担为1410万元，较2021年末的8380万元减少[76] - 截至2022年6月30日，公司共有1618名雇员，2022年上半年总薪酬成本为7500万元，2021年同期为6320万元[85] - 报告期内公司以约970万港元购回506.3万股股份并注销[101] - 全球发售所得款项净额约13.83亿港元，已按招股章程用途使用，截至2022年6月30日尚未动用1220万港元[105][106] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益为377,660千元，2021年同期为215,855千元[140] - 2022年上半年持续经营业务期内利润为125,872千元，2021年同期为106,121千元[140] - 2022年上半年已终止经营业务期内利润为38,649千元，2021年同期亏损14,601千元[140] - 2022年上半年期内利润为164,521千元，2021年同期为91,520千元[140] - 2022年上半年期内全面收益总额为175,050千元，2021年同期为79,101千元[140] - 2022年上半年本公司拥有人应占期内利润为152,122千元，2021年同期为82,858千元[140] - 2022年上半年每股盈利（来自持续及已终止经营业务）基本及摊薄为9.30分，2021年同期为4.99分[141] - 截至2022年6月30日，非流动资产为1,254,640千元，2021年12月31日为1,121,473千元[144] - 截至2022年6月30日，流动资产为1,777,676千元，2021年12月31日为1,968,861千元[144] - 截至2022年6月30日，净资产为2,770,021千元，2021年12月31日为2,715,073千元[144] - 2022年上半年公司拥有人应占期内利润为152,122千元，2021年同期为82,858千元[146] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为143,224千元，2021年同期为277,462千元[149] - 2022年上半年投资活动所得现金净额为490,322千元，2021年同期所用现金净额为444,115千元[149] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为110,857千元，2021年同期为122,924千元[149] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为236,241千元，2021年同期减少净额为844,501千元[149] - 2022年6月30日期末银行结余及现金为550,301千元，2021年同期为463,328千元[149] - 截至2022年6月30日止六个月，公司持续经营业务客户合同收益为3.7766亿人民币，2021年同期为2.15855亿人民币[165] - 2022年上半年高等及职业教育分部外部销售收益为2.81819亿人民币，电视剧及电影制作分部为9584.1万人民币；2021年同期分别为2.11695亿人民币和4160万人民币[170] - 2022年上半年持续经营业务除税前利润为1.29976亿人民币，2021年同期为1.02175亿人民币[170] - 客户A1在2022年上半年带来销售存货收益6766.9万人民币，2021年同期无相关收益[172] - 2022年上半年政府拨款为1478万人民币，2021年同期为94.3万人民币[173] - 2022年上半年就电视剧及电影版权确认的减值亏损为1674.4万人民币，2021年同期无此项亏损[173] - 2022年上半年按公平值计入损益计量的金融资产的公平值变动收益为357.9万人民币，2021年同期为1452万人民币[175] - 2022年上半年外汇收益净额为42.2万人民币，2021年同期为206.6万人民币[175] - 截至2022年6月30日止六个月，持续经营业务中国企业所得税即期税项为631.3万元，递延税项为 - 220.9万元，总计410.4万元；2021年同期即期税项为120.4万元，递延税项为 - 515万元，总计 - 394.6万元[176] - 截至2022年6月30日止六个月，非税收收入为2.79849亿元，相关不可抵扣开支为1.29658亿元；2021年同期非税收收入为2.11695亿元，相关不可抵扣开支为8605.9万元[179] - 2022年上半年董事薪酬为243.3万元，2021年同期为245.1万元；2022年上半年员工成本总额为7497.5万元，2021年同期为6322万元[182] - 2022年上半年就电视剧及电影版权确认的减值亏损计入收入成本为526.8万元，计入其他收入及开支为1674.4万元；2021年同期无此项减值亏损[182] - 2022年上半年物业及设备折旧为2367.6万元，2021年同期为1737.5万元；2022年和2021年上半年使用权资产折旧均为319.6万元；2022年上半年其他无形资产摊销为11.6万元，2021年同期为39.8万元[182] - 2022年1月1日至4月12日终止经营业务期内亏损19,568千元，2021年4月6日至6月30日为14,601千元[190] - 2022年出售水木源收益为58,217千元[190] - 2022年1月1日至4月12日经营活动现金流量净额为 - 46,682千元，2021年4月6日至6月30日为78,380千元[192] - 已出售水木源总代价为157,376千元，已出售资产净值（不包括商誉）为109,378千元[192][194] - 2022年上半年本公司拥有人应占盈利152,122千元，2021年同期为82,858千元[198] - 2022年上半年本公司拥有人应占持续经营业务期内利润112,543千元，2021年同期为96,189千元[200] - 递延代价115,000,000元分四期支付，本期推算利息收入1,104,000元[194] 股息分配 - 董事会建议2022年上半年派付中期股息每股0.06港元，与2021年上半年相同[9] - 董事会建议向2022年10月12日在册股东派付中期股息每股0.06港元，将于2022年10月28日或前后发放[107] - 2022年3月31日宣派2021年度末期及特别股息，总金额约为84,567,000元[197] - 2021年5月27日宣派2020年度末期股息，总金额约为110,859,000元[197] - 中期期末后将向股东派付中期股息99,296,000港元，约合82,436,000元[197] 业务调整 - 公司已出售水木源全部股权，其传媒及艺术培训业务重新分类为终止经营业务，持续经营业务包括高等教育及影视制作与投资[12] - 公司因监管规定和疫情影响，于2022年3月28日与水木源创始人等订立解除协议，4月12日完成股权转让登记[13][14][17] - 公司此前收购水木源已支付收购代价1.65亿元，还向其授出1270万元未偿还贷款[13][17] - 公司已收到水木源出售代价前三笔付款共7500万元，后续三笔分别为2500万元、3000万元和3500万元，无需支付收购代价余款1.35亿元，出售水木源或然代价5600万元计入收益[18] - 公司于2022年3月转让水木源全部股权，3月终止运营北京华夏视听艺术成长中心，传媒及艺术培训业务重新分类为终止经营业务[27][28] - 2021年4月完成收购水木源开展艺术培训服务业务，2022年4月完成出售，水木源列为已终止经营业务[167] - 2021年4月6日，集团以3亿元收购水木源全部股权，包括1.65亿元现金代价和三个年度各4500万元或然代价[184] - 水木源创始人保证2021 - 2023年各年纯利分别不低于2400万元、2760万元、3174万元，若未达标准需现金补偿[185] - 2021年12月31日，公司董事认为或然代价公平值为5600万元[185] - 2022年3月28日，集团以1.65亿元出售水木源全部股权，出售于4月12日完成，或然代价失效[187] - 南京蓝筹向水木源授出1267.5万元贷款，将于2022年12月31日前结清[187] 业务收购 - 公司拟4.5亿元收购奥林匹克学院全部控股权益，若36个月内未达成先决条件可调整为2.5

财务业绩 - 2021年公司出售水木源全部股权，终止经营业务亏损5370万元[8] - 2021年影视制作及投资业务经营亏损7700万元，收入减少7000万元[9] - 大学收入增长30.4%，高等教育和职业教育业务经营利润下降6.3%至2.233亿元[10] - 2021年公司总收入5.781亿元，下降26.8%，调整后净利润下降48.9%至1.867亿元[11] - 2021年每股股息总额0.12港元，同比增长50%[14] - 2021年总收益减少26.8%至578.1百万元，主要因影视制作及投资业务收益减少[55] - 高等教育及职业教育业务收益从362.6百万元增加30.4%至472.8百万元，因在校生人数增加[56] - 影视制作及投资业务收益从427.1百万元减至105.3百万元，因《朝歌》未播出致收益降70百万元[56] - 高等教育及职业教育业务收益成本从146.5百万元增加15.8%至169.6百万元，因增聘教师[58] - 影视制作及投资业务收益成本从290.1百万元减至132.3百万元，因投资比例与题材差异[59] - 集团毛利从353.2百万元减少21.8%至276.2百万元，整体毛利率从44.7%增至47.8%[60] - 高等教育及职业教育业务毛利率从59.6%增至64.1%，因规模经济[61] - 影视制作及投资业务毛利率从32.1%降至 - 25.6%，因《朝歌》未播出及收益成本结构差异[61] - 报告期未售影视剧版权，无损益确认（2020年为45.8百万元）[64] - 销售开支从27.1百万元减少34.5%至17.7百万元，因影视制作及投资分销开支减少[65] - 公司行政开支从2020年的7320万元增加25.4%至2021年的9180万元[66] - 其他收入从2020年的4440万元减少至2021年的1490万元[67] - 信贷减值亏损从2020年的470万元增至2021年的8720万元[68] - 按公平值计入损益的金融资产及负债之公平值变动从2020年的2650万元增至2021年的4450万元[69] - 公司2021年持续经营业务经营利润为1.403亿元，低于2020年的3.683亿元[70] - 公司2021年来自持续经营业务的利润降至1.255亿元，2020年为3.371亿元[74] - 公司2021年年内利润从2020年的3.371亿元减少至7180万元[76] - 公司2021年经调整纯利为1.867亿元，较2020年减少48.9% [78] - 截至2021年底，公司现金及现金等价物为3.124亿元，低于2020年底的13.087亿元[83] - 公司资产负债率从2020年末的16.3%增加至2021年末的26.7% [84] - 报告期内公司购买物业、厂房及设备支付3.555亿元，收购水木源支付1.574亿元[87] - 截至2021年12月31日，公司资本承担为8380万元，较2020年的3.34亿元减少[87] - 截至2021年12月31日，公司有2173名雇员，较2020年的1555名增加；2021年总薪酬成本为1.376亿元，较2020年的1.009亿元增加[96] - 2021年来自单一最大客户收益为1.038亿元，占总收益18.0%，五大客户收益合共1.726亿元，占总收益29.9%[165] - 2021年向单一最大供应商采购金额为1.297亿元，占采购总额15.7%，五大供应商采购金额合共4.238亿元，占采购总额51.2%[166] - 集团物业于2020年4月30日估值为5.333亿元，若按此估值计入2021年报表，将确认额外折旧开支140万元[173] - 2021年集团慈善捐款约30万元，2020年为200万元[176] - 截至2021年12月31日，公司可供分派予股东的储备为22.374亿元[180] - 2021年12月31日，集团并无任何银行贷款、透支及其他借款[183] 业务发展规划 - 未来公司将提高教育业务教学质量，制作及投资优质影视内容[15] - 公司将探索职业教育及其他新业务（如音频及直播电商业务）机会[15] - 公司计划继续保持应用型高等教育市场定位并提升教学质量，探索更多职业教育机会[44] - 公司将推动行业与旗下大学合作，探索与业内翘楚更多合作[44] - 公司将探索发展音频及直播电商业务的可能性[44] - 公司计划在美国加州建立运营大学授予学位，已采取多项步骤符合资历要求[146] - 因美国疫情，私立高等教育局审批延期至2023年，新大学获许可约半年后运营[150] - 截至2021年12月31日，计划开支约29,000美元，授权认证额外成本约40,000美元，建大学初始投资100万美元[150] - 公司拟委任教学总监，新增约12名员工及教职工[150] 指数纳入情况 - 2021年3月15日，公司获纳入深港通下港股通资格股票[18] - 2021年3月15日起，公司获纳入恒生综合指数、恒生综合小型股指数及恒生消费品制造及服务业指数[18] - 自2020年11月30日起，公司获纳入MSCI中国小型股指数[18] 股权交易情况 - 2021年4月6日公司完成收购水木源全部控股权益，总代价3亿元，已支付1.65亿元，余额分三期支付[19] - 2021年12月公司决定出售水木源全部控股权益，2022年3月28日与水木源创始人订立解除协议，出售代价为已付收购代价1.65亿元[20][23] - 2021年6月21日公司拟收购奥林匹克学院全部控股权益，总代价4.5亿元，若36个月内未达成先决条件可调整为2.5亿元，已提供过渡性贷款4.2亿元，计提信贷减值亏损6120万元[24] - 公司决定出售水木源的控股权，2022年3月终止运营华夏视听艺术成长中心，预计不会对业绩产生重大影响[32] 学校相关情况 - 2021年公司旗下大学在中国传媒艺术独立学院中排名第一[28] - 截至2021年12月31日，公司学生人数约达24694人，其中全日制本科生20085人，国际预科课程4240人，职业教育课程369人，同比增长约40.3%[28] - 2021/2022学年本科新生报到率约为97.8%，该学年初就读新生总人数达9364人，同比增长约42.1%[28] - 2020/2021学年旗下大学提供44个本科专业，2个获评为国家一级专业，8个获评为江苏省一级专业[29] - 旗下大学国际预科课程有超70所全球领先传媒及艺术类高校合作伙伴[29] - 旗下大学二期宿舍楼于2021/2022学年投入使用，可额外容纳学生约4400名，目前合共可容纳约24000名学生[29] - 奥林匹克学院目前有学生约3000人，若收购完成与南京传媒学院合并，未来在校生人数可能从3000人增至11000人[25] - 2021年6月，学校向江苏省教育厅提交登记成为营利性民办学校的决定，截至报告日期未收到不允许登记的通知[34] - 2021年实施条例规定营利性民办学校须从经审计年度净收益中提取不少于10%作为发展基金，非营利性民办学校从经审计年度净资产增加额中提取不少于10%作为发展基金[37] - 截至报告日期，公司运营未受相关法律、决定、实施条例及细则以及行政措施影响，董事会认为不会造成即时重大不利影响[39] 影视业务情况 - 报告期内，影视制作及投资业务收益来自电视剧《昆仑丝路宝藏》（投资50%）、《无与伦比的美丽》（投资27%）、《别叫我酒神2》（投资50%），《理想的房子》（投资55%）预计2022年完成交付[33] - 报告期内，电视剧《朝歌》因商业原因未播出，影视制作及投资业务收益减少7000万元[33] - 公司影视制作及投资业务依赖观众接受度、受多方监管、收益有季节性波动且面临服务提供商集中风险[106][107][108][112] 合规与监管情况 - 2021年度公司在所有重大方面遵守相关法律法规，无严重违反情况[117] - 2021年度公司遵守上市规则第14A章的披露规定，除年报披露外无须披露的关联方交易[118] - 报告期年度上限为人民币16百万元，实际交易额为零（2020年：零）[122] - 因法规限制，公司通过契约安排开展影视制作、投资及教育业务，“拥有权”指经济利益[126][129] - 契约安排存在政府裁定不合规、法律体制不明等风险，设定执行旨在消除风险[131][138] - 外商禁止持有中国广播电视及电影制作公司股权，签契约安排无需广电总局批准[139] - 中国高等教育外商投资须为中外合作形式，国内合作方须处主导地位[140] - 中外合作学校外商投资者须具相关资历，外资比例应低于50%，设立须获批准[141] - 学校校长、主要行政负责人及董事会成员除一人外均为中国公民[140] - 江苏省教育厅表示外资控制和拥有权限制适用于省内中外合作学校，且不大可能批准公司学校转设申请[144] - 2019年8月28日订立多项契约安排，包括独业务合作、技术服务等协议[151][152][155] - 2020年11月18日就契约安排订立补充协议[156] - 截至2021年12月31日财政年度，无新订、续期或重订契约安排，无重大变化[156] - 截至2021年12月31日，无契约安排终止[157] - 受契约安排规限的综合联属实体2021年总收益约5.746亿元，资产净值约18.351亿元[157] - 契约安排相关交易最高适用百分比率（利润率除外）将超5%，已获联交所上市期间部分规定豁免[158] 租赁情况 - 公司向蒲先生租赁办公室，预计报告期后继续租赁，可节省行政费用和时间[123] - 租赁框架协议租金参照市场租金公平磋商厘定，戴德梁行确认条款公平合理[124] - 租赁框架协议交易适用百分比例超0.1%但低于5%，获豁免部分规定，需遵守申报等规定[125] 董事与核数师情况 - 执行董事初始任期自上市日期起为期三年，或至公司于上市日期后举行第三次股东周年大会为止（以较早发生者为准）[184] - 独立非执行董事任期为三年，或至公司自上市日期起计举行第三次股东周年大会为止（以较早发生者为准）[184] - 截至2021年12月31日止年度，除“关连交易”及包销协议所载者外，公司或附属公司与控股股东或其附属公司无重大合约[189] - 截至2021年12月31日止年度，无订立或存续有关公司全部或主要部分业务管理及行政的合约[190] - 集团综合财务报表由罗兵咸永道会计师事务所审核，其将在应届股东周年大会上退任并符合资格膺选续聘[191] - 前三年公司核数师无变动[192] - 公司无上市规则第13.20、13.21及13.22条项下的其他披露义务[193] - 截至2021年12月31日止年度，公司或附属公司等无安排使董事获购买股份或债权证利益的权利[194] - 截至2021年12月31日及报告日期，执行董事为蒲树林、孙海涛、吴晔、严翔，独立非执行董事为张纪中、李卓然、黄煜[197] - 董事及高级管理人员为首次公开发售后股份奖励计划及首次公开发售后购股权计划的合资格参与者[186] 其他情况 - 除银行理财产品外，2021年度公司无其他重大投资[91] - 除水木源及奥林匹克学院外，2021年度公司无重大收购或出售附属公司等情况[92] - 截至2021年12月31日，公司无重大投资或购入资本资产的详细未来计划[93] - 公司民办高等教育业务受监管不确定性影响，旗下大学终止与中国传媒大学合作后招生及就业有不确定性[108][113]

财务数据 - [2021年上半年公司收益23.1023亿元，较2020年的38.4302亿元下降39.9%，毛利13.9917亿元，较2020年的17.7807亿元下降21.3%，期内利润9.1520亿元，较2020年的12.7369亿元下降28.1%，经调整纯利9.8803亿元，较2020年的14.2697亿元下降30.8%][8][9] - [2021年上半年总收益为2.31亿元，较2020年同期的3.843亿元减少，主要因影视制作及投资业务收益减少][43] - [高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务2021年上半年收益为2.117亿元，较2020年同期增加2510万元，增幅13.4%，因在校生总数增加][44] - [传媒、艺术及职业培训业务2021年上半年收益为1520万元，主要来自水木源，截至6月30日，水木源合约负债约1.104亿元，预计下半年确认为收入][44] - [影视制作及投资业务2021年上半年收益为420万元，较2020年同期的1.977亿元减少，因多部电视剧预计下半年交付，上半年未产生收益][45] - [高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务2021年上半年收益成本为7650万元，较2020年同期增加，主要因教师薪酬增加][48] - [公司传媒、艺术及职业培训业务2021年上半年收益成本为1430万元，主要是水木源教师雇员福利开支及使用权资产折旧[49]] - [公司影视制作及投资业务收益成本从2020年上半年的1.358亿元降至2021年上半年的30万元，因多部电视剧预计下半年交付且上半年未确认摊销成本[49]] - [公司整体毛利从2020年上半年的1.778亿元减少21.3%至2021年上半年的1.399亿元，整体毛利率从46.3%增至60.6%，因收益组合变动[53]] - [公司高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务毛利率从2020年上半年的62.1%增至2021年上半年的63.8%，因职业教育收益增加[53]] - [公司影视制作及投资业务毛利率从2020年上半年的31.3%增至2021年上半年的93.5%，因收益组合变动[54]] - [公司销售开支从2020年上半年的2210万元减少53.3%至2021年上半年的1030万元，因影视制作及投资业务销售开支减少[55]] - [公司行政开支从2020年上半年的3840万元增加56.6%至2021年上半年的6020万元，因收购水木源后相关业务行政人员薪酬及办公室开支增加[56]] - [公司经营利润从2020年上半年的1.354亿元降至2021年上半年的8060万元，高等教育业务经营利润增长15.8%，影视制作及投资业务由盈转亏[61]] - [公司期内利润从2020年上半年的1.274亿元降至2021年上半年的9150万元[64]] - [公司经调整纯利从2020年上半年的1.427亿元减少30.8%至2021年上半年的9880万元[66]] - [截至2021年6月30日止六个月，公司期内利润为9.152亿元，2020年同期为12.7369亿元；经调整纯利为9.8803亿元，2020年同期为14.2697亿元][67] - [截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为4.633亿元，较2020年12月31日的13.087亿元减少，主要因收购产生的过渡性贷款、部分代价支付及影视业务现金减少所致][68] - [截至2021年6月30日，公司按公平值计入损益的金融资产为5.78亿元，2020年12月31日为8.185亿元；总权益为28.534亿元，2020年12月31日为28.752亿元][71] - [截至2021年6月30日，公司资产负债比率为零，与2020年12月31日持平][72] - [截至2021年6月30日止六个月，公司购买物业、厂房及设备支付1.213亿元，收购水木源支付1.574亿元；资本承担为6.965亿元，2020年12月31日为3.34亿元][73] - [截至2021年6月30日，公司并无质押资产和重大或然负债，与2020年12月31日持平][75][76] - [截至2021年6月30日，公司有2035名雇员，截至该日止六个月总薪酬成本为6820万元，2020年同期为4770万元][80][81] - [2021年上半年收益为23.1023亿人民币，2020年同期为38.4302亿人民币][139] - [2021年上半年毛利为13.9917亿人民币，2020年同期为17.7807亿人民币][139] - [2021年上半年经营利润为8.0612亿人民币，2020年同期为13.5429亿人民币][139] - [2021年上半年期内利润为9.1520亿人民币，2020年同期为12.7369亿人民币][139] - [2021年上半年本公司拥有人应占利润的每股基本盈利为0.05元，2020年同期为0.10元][139] - [2021年上半年全面收益总额为7.9101亿人民币，2020年同期为12.7906亿人民币][139] - [2021年上半年公司期内利润为9.152亿元，其中本公司拥有人应占期内利润为8.2858亿元，非控股权益为8662万元][149] - [2021年上半年经营活动产生的现金流出净额为2.77462亿元，较2020年同期的1.6981亿元有所增加][151] - [2021年上半年投资活动产生的现金流出净额为4.44115亿元，而2020年同期为现金流入1.33661亿元][151] - [2021年上半年融资活动产生的现金流出净额为1.22924亿元，较2020年同期的32435万元有所增加][151] - [截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为4.63328亿元，较期初的13.08667亿元减少约64.6%][151] - [2021年上半年公司非流动负债总额为2.83864亿元，较2020年12月31日的1263万元大幅增加][144] - [2021年上半年公司流动负债总额为4.35301亿元，较2020年12月31日的5.57714亿元有所减少][144] - [2021年上半年公司本公司拥有人应占权益为26.89893亿元，较2020年12月31日的27.30313亿元略有减少][142] - [2021年上半年公司非控股权益为1.63533亿元，较2020年12月31日的1.44871亿元有所增加][142] - [截至2021年6月30日止六個月，公司總收益231,023千元，毛利139,917千元，經營利潤80,612千元，除所得稅前利潤80,585千元][184] - [截至2020年6月30日止六個月，公司總收益384,302千元，毛利177,807千元，經營利潤135,429千元，除所得稅前利潤135,153千元][190][192][197][200] - [截至2021年6月30日止六個月，高等及職業教育分部收益211,695千元，毛利135,167千元，經營利潤125,242千元][184] - [截至2021年6月30日止六個月，培訓服務分部收益15,168千元，毛利862千元，經營虧損20,553千元][184] - [截至2021年6月30日止六個月，電視劇及電影製作分部收益4,160千元，毛利3,888千元，經營虧損15,425千元][184] - [截至2021年6月30日，公司資產總值3,572,591千元，負債總額719,165千元；2020年6月30日，資產總值1,730,203千元，負債總額225,544千元][184][200] - [截至2021年6月30日止六個月，公司添置非流動資產683,389千元，折舊及攤銷34,066千元；2020年同期添置36,187千元，折舊及攤銷161,721千元][184][200] 业务板块收益情况 - [高等教育（传媒及艺术）及职业教育收益2021年为21.1695亿元，较2020年的18.6622亿元增长13.4%；传媒、艺术及职业培训2021年收益1.5168亿元；影视制作及投资2021年收益0.4160亿元，较2020年的19.7680亿元下降97.9%][9] 公司纳入指数情况 - [2021年3月15日，公司获正式纳入深港通下港股通资格股票，同时纳入恒生综合指数、恒生综合小型股指数及恒生消费品制造及服务业指数，自2020年11月30日起已纳入MSCI中国小型股指数][11] 公司收购情况 - [2020年12月19日公司签订协议收购水木源全部控股权益，总代价3亿元，2021年4月6日完成收购，水木源创始人保证其2021 - 2023年综合纯利分别不少于2400万元、2760万元及3170万元][12] - [2021年6月21日公司签订协议收购奥林匹克学院全部控股权益，总代价4.5亿元（若36个月内未达成先决条件可调整为2.5亿元），为推进重组订立两份过渡性贷款协议，提供本金分别为2.5亿元及1.7亿元的贷款][13] - [奥林匹克学院位于南京江宁区，用地约34万平方米，提供8个本科专业，协议日期时拥有高等教育学生约3000人，公司预期收购完成后与本校合并，未来数年在校生人数可能从3000人增至11000人，收购预期2021年9月前后完成][15][16] - [2021年4月6日，集团完成收购Beijing Shuimu Huaxia Education Technology Co., Ltd.全部股权，该公司连同附属公司主要从事美术艺考培训服务][158] - [2021年6月21日，集团综合联属实体南京蓝筹订立买卖协议，拟4.5亿元收购江苏华红科教投资集团有限公司全部股权，若36个月内未达成先决条件，代价可调整为2.5亿元；同日，南京蓝筹授予转让方两笔过渡性贷款，总额4.2亿元][159] - [截至2021年6月30日，收购江苏华红科教投资集团有限公司事项尚未完成，集团上半年财务状况及表现未受重大影响][160] 学生相关情况 - [截至2021年6月30日，旗下大学就读学生人数约达17,664人，其中全日制本科生15,266人，国际预科课程441人，职业教育课程1,957人，同比增长约19.2%][17] - [2020/2021学年，约65,000名学生参加艺考，仅5.7%获录取][18] - [旗下大学二期宿舍楼于2020/2021学年投入使用，可额外容纳学生约4,000名][20] - [截至中期报告日期，水木源拥有七大直营校区及培训中心，学生人数约为3,100人，截至2021年6月30日，录得合约负债约人民币110.4百万元][21] - [2020/2021学年，水木源114名及286名学生分别取得清华大学美术学院及中央美术学院艺考合格证][21] - [预计旗下大学2021/2022学年在校生总人数较2020/2021学年至少有30%的增长][28] - [2021/2022学年新一期宿舍楼预计可容纳额外约5000名学生，总容量达24000名学生，最多可达约30000人][31] - [完成收购奥林匹克学院后，集团高等教育及职业教育最大总容量可能超40000名学生][31] 电视剧投资情况 - [公司签约投资四部电视剧，预计2021年下半年完成交付，上半年未产生收益，其中《昆仑丝路宝藏》投资50%、《无与伦比的美丽》投资30%、《别叫我酒神2》投资50%、《理想的房子》投资55%][26] - [预计《昆仑丝路宝藏》《无与伦比的美丽》《别叫我酒神2》《理想的房子》于2021年下半年交付][37] 政策影响 - [“双减”政策主要针对义务教育阶段学科类培训，公司主营面向高中阶段学生的非学科类培训，董事认为不会对主营业务产生重大不利影响][27] 公司发展计划 - [公司计划保持和巩固应用型高等教育及电视剧制作投资行业的领先地位，拓展传媒及艺术培训业务，探索职业培训机会][30] - [公司将推动传媒艺术行业、旗下大学及培训中心的合作，探索与业内翘楚的更多合作][30] - [2021/2022学年将在北京设立华夏视听艺术成长中心，为3至12岁儿童提供课程][32] 贷款情况 - [为推进收购南京体育学院奥林匹克学院的重组，公司订立两份过渡性贷款协议，向转让方提供本金分别为2.5亿元和1.7亿元的贷款][91] - [截至2021年6月30日，第一份和第二份贷款未偿还，总金额为4.2亿元人民币，按资产比率计算超8%][93] 上市所得款项使用情况 - [上市所得款项净额约13.83亿港元，拟用于招股章程所载用途，先前拟定用途无变动][100] - [投资优质影视制作内容所得款项动用百分比为30%，已全部动用4.149亿港元][102] - [完善及扩大旗下大学所得款项动用百分比为30%，已动用1.667亿港元，未动用2.482亿港元，预计2022年悉數動用][102] - [并购所得款项动用百分比为30%，已全部动用4.1

财务业绩 - 2020年公司实现营收7.9亿元，同比增长5.7%[6] - 2020年去除上市开支及管理费等调整后净利润为3.65亿元，同比增长18.5%[6] - 2020年公司收益7.89743亿人民币，同比增长6%；毛利3.53238亿人民币，同比下降5%；经营利润3.68291亿人民币，同比增长57%；年内利润3.3714亿人民币，同比增长73%；经调整纯利3.65365亿人民币，同比增长19%[15] - 2020年影视制作及投资收益4.2711亿人民币，同比下降2%；教育及培训收益3.62633亿人民币，同比增长16%[15] - 教育及培训分部经营利润从2019年的约6720万人民币增加至2020年的约2.482亿人民币，增长269.2%[21] - 公司2020年收益为7.897亿元，较2019年的7.472亿元增加5.7%[32] - 影视制作及投资业务2020年收益4.271亿元，占比54.1%；教育及培训业务收益3.626亿元，占比45.9%，较2019年增加16.4%[34][35] - 影视制作及投资业务收益成本从2019年的2.322亿元增至2020年的2.901亿元；教育及培训业务收益成本从2019年的1.422亿元增至2020年的1.465亿元，增加3.0%[37][38] - 公司毛利从2019年的3.728亿元减少5.5%至2020年的3.532亿元，毛利率从49.9%降至44.7%[39] - 影视制作及投资业务毛利率从2019年的46.7%降至2020年的32.1%；教育及培训业务毛利率从2019年的54.4%升至2020年的59.6%[40] - 2020年电视剧及电影版权销售收益为4580万元，2019年无此项收益[43] - 公司销售开支从2019年的900万元增加201.1%至2020年的2710万元[44] - 公司行政开支从2019年的7410万元降至2020年的7320万元，减少1.3%[45] - 其他收入从2019年的1750万元增至2020年的4440万元[46] - 2019年其他亏损净额为7290万元，2020年其他收益净额为2520万元[47] - 2020年经营利润为3.683亿元，2019年为2.342亿元；教育及培训分部经营利润增长269.2%，影视制作及投资经营利润下降[48] - 年内利润从2019年的1.945亿元增至2020年的3.371亿元[52] - 经调整纯利从2019年的3.082亿元增至2020年的3.654亿元，增加18.5%[53] - 公司总资产从2019年的17.688亿元增至2020年的34.342亿元，负债总额从3.92亿元增至5.59亿元，资产负债率从22.2%降至16.3%[58] - 2020年流动比率为485.2%，2019年为303.7%[59] - 现金及现金等价物从2019年的1.205亿元增至2020年的13.087亿元，增加986.2%[60] - 截至2020年12月31日，集团资本承担为人民币334.0百万元，2019年12月31日为人民币1.8百万元[69] - 集团2020年度总薪酬成本为人民币100.9百万元，2019年度为人民币92.7百万元[72] - 2020年公司来自单一最大客户的收益为2.38亿元，占总收益30.1%；来自五大客户的收益合共4.031亿元，占总收益51.0%[139] - 2020年公司向单一最大供应商作出的采购金额为1.506亿元，占采购总额32.4%；向五大供应商合共作出的采购金额为4.078亿元，占采购总额87.7%[140] - 公司物业于2020年4月30日的估值为5.333亿元，若按该估值计入财务报表，2020年会确认额外折旧开支140万元[147] - 截至2020年12月31日，公司可供分派予股东的储备为22.76亿元[154] - 2020年公司作出慈善捐款约200万元[150] - 2020年公司并无发行任何债券[151] - 除特定披露外，2020年公司并无订立任何股票相关协议，亦无相关协议存续[152] 业务战略与发展 - 公司致力于打造艺术培训－传媒和艺术的学历教育－传媒内容商业化出口的闭环生态体系[7] - 公司收购“水木源”只是开始，未来会向艺术培训板块渗透并整合行业[7] - 未来公司将加强南京传媒学院师资团队建设、拓宽艺术培训通道、进行外延式扩张、寻求影视投资机会[7] - 2020年实践验证战略方向可行，年初公司决定加大战略投入[11] - 公司目标是在未来确立艺术教育领域领先地位[11] - 公司计划巩固民办高等教育及影视制作投资领域地位，拓展传媒及艺术培训业务[28] - 公司将实施高校扩建计划，寻找新校园，扩大学校容量，满足学生人数增长需求[28] - 公司已签约投资三部电视剧，预计2021年完成交付并播出，还将寻找其他优质影视项目及投资机会[29] - 公司计划在美国加州建立运营大学，预计2022年或之前完成审批，授权许可后约半年正式运营[124] - 截至2020年12月31日，计划产生开支约20,650美元，授权及认证额外成本约40,000美元，建立新大学需100万美元初始投资[124] 业务成果 - 截至2020年12月31日，南京传媒学院就读学生人数约达17,596人，同比增长约18.5%；2020/2021学年新生入学人数达6,592人，同比大幅上涨44.1%；本科新生报到率达98.3%，为历年最高[17] - 2020年南京传媒学院新评国家级一级专业2个，省级一级专业5个；申请开设7个新专业；新增海外知名合作院校13所，总合作院校数量突破70所[20] - 2020年制作交付电视剧《什刹海》，首播全国收视率排名第一；网络电影《别叫我酒神》腾讯视频浏览量累计超一亿次[22] - 2020年交付联合制作的电视剧《朝歌》和《安静》，有望2021年播出[23] - 2020年8月开始在北京小范围开展少儿传媒及艺术培训课程招生活动[24] - 2020年12月19日同意收购水木源的联属实体，2021年4月6日完成收购水木源业务[24][27] 行业环境与机遇 - 中国GDP超101万亿元，总量经济位列全球第二，公司认为提升中国文化软实力是机遇和责任[7] - 科技发展下，艺术创作不会被机器替代，未来艺术相关产业人才需求大[8] - 中国迈入小康社会，艺术爱好与兴趣需求市场将呈现[8] 公司地位与资格 - 公司自2021年3月15日起获纳入深港通下港股通资格股票、恒生综合指数及其旗下的小型股指、恒生消费品制造及服务业指数[27] 业务风险 - 影视制作及投资业务依赖观众接受度、受多方监管、取决于少数新片成功且收益有季节性波动、竞争激烈、服务提供商集中[80][81][82][83][86] - 民办高等教育业务受监管不确定性影响、相对新颖可能不获广泛认可、终止与中国传媒大学合作后招生及就业有不确定性[82][87] - 高等教育业务取决于学费及住宿费水平和招生数量，在中国教育行业面临激烈竞争[88] 契约安排 - 公司通过契约安排开展影视制作及投资、教育及培训业务，“拥有权”指经济利益而非直接股权[100][103] - 契约安排存在政府裁定不合规、法律体制不明朗等风险，公司设定执行契约安排旨在消除风险[105][112] - 外商禁止持有中国广播电视及电影制作公司股权，签订契约安排无需广电总局批准[113] - 中国高等教育外商投资须为中外合作形式，国内合作方须处主导地位[114] - 中外合作学校外商投资者须具相关资历，外资比例应低于50%，设立须获省级或国家级教育机关批准[115] - 江苏省中外合作学校适用外资控制和拥有权限制，无明确实施办法或指引[118] - 江苏省教育厅不大可能批准公司学校转设为中外合作学校申请，签订契约安排无需其批准[118] - 公司认为直接或间接持有东阳华夏及其附属公司股权不可行[113] - 公司认为申请将学校重组为中外合作学校不可行[119] - 公司依赖外商独资企业股息等向股东派付股息，其派付能力受限会影响公司[110] - 2019年8月28日订立多项契约安排，包括独家业务合作、技术服务及管理咨询等协议[125][126] - 境内控股公司及学校分别向外商独资企业支付全部或91%营运所得盈余金额[126] - 截至2020年12月31日止财政年度，无订立、续期或重订其他新契约安排，契约安排及环境无重大变化[130] - 截至2020年12月31日止年度，无契约安排被终止[131] - 受契约安排规限的综合联属实体2020年度总收益约为人民币7.897亿元，资产净值约为人民币17.077亿元[131] - 契约安排项下交易构成公司持续关连交易，最高适用百分比率（利润率除外）超5%[132] - 公司已获联交所批准在股份上市期间豁免严格遵守部分上市规则规定[132] - 公司已采取多项具体步骤符合资历要求，如注册成立控股公司、订立咨询协议、提交申请等[120] 租赁协议 - 2020年6月23日公司与蒲先生订立租赁框架协议，期限自上市日期至2022年12月31日[93] - 报告期租赁框架协议年度上限为人民币16百万元，实际交易额为零[96] 公司治理 - 执行董事初始任期自上市日期起计为三年，或直至公司于上市日期后举行第三次股东周年大会为止；独立非执行董事任期为三年，或直至公司自上市日期起计举行第三次股东周年大会为止[158] - 除特定披露外，无董事或相关实体于公司相关重大交易、安排或合约中直接或间接拥有重大利益[159] - 截至年报日期，公司具备上市规则所规定之足够股份公众持股量[149] - 公司已成立薪酬委员会制定薪酬政策，董事及高级管理人员为相关股份奖励和购股计划的合格参与者[160] - 截至2020年12月31日，公司或附属公司与控股股东无重大合约，无管理合约[163][164] - 集团综合财务报表由罗兵咸永道审核，其将在股东周年大会退任并可膺选续聘，前三年核数师无变动[165][166] - 截至2020年12月31日，公司无使董事获股份或债权证利益安排，董事及相关人员无认购权及行使记录[168] - 公司上市后采纳企业管治守则原则及条文，设立企业管治架构并制定政策程序[191] - 2020年7月15日上市后至12月31日，仅举行1次董事会会议，未达每年至少四次要求[192] - 蒲树林兼任董事长及首席执行官，董事会认为可使决策更有效率，会重新评估职务分工[192][193] - 公司规定公司秘书每个财政年度须参加不少于15小时相关专业培训，孙海涛在报告期内未接受合共15小时专业培训[195] - 公司采纳不逊于标准守则的管理人员证券交易政策规管证券交易等事宜[196] - 全体董事及相关雇员自上市日期起至年报日期止遵守守则[197] - 无违反企业管治守则规定的准则[198] - 董事会由七名成员组成，包括四名执行董事及三名独立非执行董事[199] - 截至2020年12月31日止年度及企业管治报告日期，蒲树林任董事长等职，张纪中等为独立非执行董事[200] 公司基本信息 - 公司于2017年1月4日在开曼群岛注册成立，2020年7月15日在联交所主板上市[75] - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务包括影视制作及投资、传媒及艺术高等教育以及传媒及艺术教育培训[76] 人员信息 - 截至2020年12月31日，集团有1,555名雇员，其中内容创意75人、行政21人、教师1,314人、行政（教育及培训）145人[72] - 截至2020年12月31日及年报日期，执行董事为蒲树林、孙海涛、吴晔、严翔，独立非执行董事为张纪中、李卓然、黄煜[171] - 蒲树林65岁，是公司创办人、董事长兼CEO，1983年毕业于沈阳音乐学院，1998 - 2003年创立多家公司[171] - 孙海涛36岁，2016年10月加入集团，2009年获横滨国立大学学位，曾任职于多家公司[171][172] - 吴晔42岁，2003年12月加入集团，2000年获南京大学文凭，曾在中视传媒等工作[172] - 严翔61岁，2006年10月加入集团，1982年获北京广播学院学位，曾在河北广播电视台任职[174] - 张纪中69岁，为独立非执行董事，有丰富电视剧制作经验，获多个奖项和称号[175][176] - 李先生自2002年6月、2010年9月及2017年6月以来分别担任吉利汽车、天工国际及民银资本独立非执行董事，曾于2016 - 2019年任南方能源独立非执行董事，2005 - 2009年任北泰非执行董事[180] - 黄煜先生64岁，为独立非执行董事等职，1986年获中国人民大学新闻学硕士学位，1993年获英国威斯敏斯特大学媒体及传讯博士学位[180] - 蒲树林等为执行董事，崔雄64岁为副校长兼董事，1980年和2009年获南京艺术学院油画专业学士和艺术硕士学位[182] - 陈思蒙38岁为党委副书记等职，2005年和2010年获中国传媒大学管理学学士和广播电视艺术硕士学位[182][183] - 孙海涛为联席公司秘书之一兼执行董事

旗下大学排名与招生情况 - 旗下大学2020年在中国传媒及艺术独立学院中排名第一[7] - 2020年上半年64,891位学生参加旗下大学2020/2021学年入学考试，人数超过往学年[8] 旗下大学培训计划收费 - 旗下大学表演艺术联合培训计划金牌艺人计划向每位学生收取45,000 - 98,000元[8] 影视制作成果 - 2020年上半年公司制作并交付电视剧《什刹海》，7月播出全国收视率排名第一[9] - 2020年公司交付联合制作电视剧《朝歌》[9] - 2020年4月初公司首部网络电影《别叫我酒神》取得备案号，6月起在线播出，截至8月26日腾讯浏览量约达9300万次[9] 公司上市与融资 - 公司于2020年7月15日在联交所主板成功上市[10] - 2020年7月31日公司超额配股权被悉数行使，筹得额外资本[10] - 公司于2020年7月15日上市，公开发售所得款项净额约为13.328亿港元[56] - 2020年6月30日公司按每股3.10港元公开发售400,000,000股股份，8月5日超额配股权获行使后额外发行60,000,000股新股[102] 学费收取预期 - 2020/2021学年学生8月28日起返校，全部学费、住宿费及相关费用预期9月收取[10] 影视制作活动对财务影响 - 延迟恢复影视制作活动或对公司财务表现产生不利影响，但无法合理估计截至2020年12月31日止年度的财务影响[11] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收入3.843亿元，较2019年同期的5.995亿元减少35.9%[15] - 2020年上半年公司毛利1.778亿元，较2019年同期的2.989亿元减少40.5%[15] - 2020年上半年公司毛利率46.3%，低于2019年同期的49.9%[17] - 经营利润从2019年上半年的2.891亿元减少至2020年上半年的1.354亿元，主要因收入减少[27] - 财务成本净额从2019年上半年的收入净额380万元变为2020年上半年的成本净额20万元，减少400万元，因关联方贷款偿还减少利息开支[28] - 所得税开支从2019年上半年的4720万元减少至2020年上半年的780万元，主要因影视制作业务经营利润减少及高等教育业务利润免所得税[29] - 期内利润从2019年上半年的2.458亿元减少至2020年上半年的1.274亿元[30] - 经调整纯利从2019年上半年的2.458亿元减少1.031亿元或下降41.9%至2020年上半年的1.427亿元[31] - 2020年6月30日现金及现金等价物从2019年12月31日的1.205亿元减少56.8%至5210万元，流动比率从3.04升至4.59[35] - 2020年6月30日资产负债率为13.0%，较2019年12月31日的22.2%下降[40] - 2020年上半年收入384,302千元，2019年同期为599,495千元，同比下降35.9%[91] - 2020年上半年毛利177,807千元，2019年同期为298,923千元，同比下降40.5%[91] - 2020年上半年经营利润135,429千元，2019年同期为289,092千元，同比下降53.2%[91] - 2020年上半年期内利润127,369千元，2019年同期为245,766千元，同比下降48.1%[91] - 2020年6月30日非流动资产总值701,450千元，2019年12月31日为680,337千元，增长3.1%[92] - 2020年6月30日流动资产总值1,028,753千元，2019年12月31日为1,088,419千元，下降5.5%[92] - 2020年6月30日资产总值1,730,203千元，2019年12月31日为1,768,756千元，下降2.2%[92] - 2020年6月30日总权益1,504,659千元，2019年12月31日为1,376,753千元，增长9.3%[92] - 2020年6月30日负债总额225,544千元，2019年12月31日为392,003千元，下降42.4%[94] - 2020年上半年全面收益总额127,906千元，2019年同期为246,085千元，同比下降47.9%[91] - 2020年上半年经营活动产生的现金流出净额为169,810千元，2019年上半年为现金流入净额146,781千元[100] - 2020年上半年投资活动产生的现金流入净额为133,661千元，2019年上半年为现金流出净额119,962千元[100] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为32,435千元，2019年上半年无相关数据[100] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为68,584千元，2019年上半年为增加净额26,819千元[100] - 2020年6月30日期初现金及现金等价物为120,481千元，期末为52,072千元；2019年6月30日期初为58,072千元，期末为85,253千元[100] - 2020年上半年除所得稅前利潤135,153千元，2019年上半年為292,937千元[123][127] - 2020年上半年資產總值1,730,203千元，負債總額225,544千元；2019年上半年資產總值1,816,774千元，負債總額207,271千元[123][129] - 2020年上半年添置非流動資產36,187千元，2019年上半年為12,424千元[123][129] - 2020年上半年折舊及攤銷161,721千元，2019年上半年為248,871千元[123][129] - 2020年上半年中國（不包括香港及台灣）收入369,454千元，其他地區14,848千元；2019年上半年中國（不包括香港及台灣）收入594,645千元，其他地區4,850千元[132] - 2020年上半年主要客戶B收入70,047千元、客戶C收入66,321千元；2019年上半年主要客戶A收入400,943千元[133] - 2020年上半年公司拥有人应占利润为117,742千元，2019年同期为223,944千元，同比下降约47.42%[154] - 2020年上半年每股基本盈利为0.10元，2019年同期为0.19元，同比下降约47.37%[154] - 2020年使用权益资产期末账面净值为109,423千元，2019年同期为115,812千元，同比下降约5.52%[160] 影视制作业务线数据关键指标变化 - 影视制作收入从2019年上半年的4.341亿元降至2020年上半年的1.977亿元，降幅54.5%[15] - 影视制作业务毛利率从2019年上半年的46.5%降至2020年上半年的31.3%[21] - 影视制作收入成本从2019年上半年的2.322亿元降至2020年上半年的1.358亿元[19] - 销售开支从2019年上半年的800万元增加176.3%至2020年上半年的2210万元，影视制作业务销售开支从770万元增至2170万元[23] - 2020年上半年電視劇及電影製作分部收入197,680千元，2019年上半年電視劇及電影製作分部收入434,065千元[123][129] - 截至2020年6月30日止六个月，许可收入为197,680千元，2019年同期为434,065千元[137] - 截至2020年6月30日止六个月，电视剧及电影版权摊销为135,743千元，2019年同期为232,187千元[143] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，贸易应收款项中电视剧及电影制作为263,345千元和68,715千元[173] 高等教育业务线数据关键指标变化 - 高等教育收入从2019年上半年的1.654亿元增至2020年上半年的1.866亿元，增幅12.8%[15] - 高等教育业务毛利率从2019年上半年的58.7%升至2020年上半年的62.1%[21] - 高等教育收入成本从2019年上半年的6840万元增至2020年上半年的7070万元，增幅3.4%[20] - 2020年上半年高等教育分部收入186,622千元，2019年上半年高等教育分部收入165,430千元[123][129] - 截至2020年6月30日止六个月，入学考试费用收入为30,515千元，2019年同期为28,201千元；高等教育相关收入中学费为126,979千元，2019年同期为115,552千元；住宿费为3,865千元，2019年同期为10,161千元[137] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，贸易应收款项中高等教育及相关资源服务为4,648千元和1,621千元[173] 公司未来计划 - 公司计划完成《安静》后期制作和第二部网络电影制作，扩大南广学院规模并推进传媒艺术培训业务[12][13] 公司人员情况 - 2020年6月30日集团共有893名雇员，其中内容创意20人、行政167人、全职教师706人[45] - 截至2020年6月30日止六个月集团总薪酬成本为4770万元，2019年同期为4200万元[45] 公司股权结构 - 最后实际可行日期，蒲先生于公司拥有11.55亿股普通股，持股约69.57% [59] - 最后实际可行日期，蒲先生于相联法团Cathay Media Holding Inc.拥有1股，权益为100% [60] - 最后实际可行日期，蒲先生和Cathay Media Holding Inc.持股11.55亿股，持股比例69.57%[61] - 最后实际可行日期，Areo Holdings Limited、Highland Pines Limited、林丽明、李基培持股均为1亿股，持股比例6.02%[61] - 最后实际可行日期，Oavii Holdings, L.P.等5家机构持股均为9300万股，持股比例5.60%[61] - 最后实际可行日期，已发行股份总数16.6亿股[61] 公司治理结构 - 公司遵照上市规则及企业管治守则成立的审核委员会由三名成员组成[51] - 公司已根据企业管治守则成立提名委员会及薪酬委员会[52] 公司法律诉讼与股息情况 - 截至2020年6月30日止六个月公司并无涉及任何重大诉讼或仲裁[54] - 董事会不建议就截至2020年6月30日止六个月派发现金中期股息[55] - 报告期公司或其附属公司或综合联属实体概无购买、出售或赎回公司任何上市证券[53] - 公司董事会决议不宣派截至2020年6月30日止六个月的中期股息[188] 公司激励计划 - 2020年6月22日，首次公开发售后股份奖励计划获有条件采纳，暂无股份授出[66][67] - 2020年6月22日，首次公开发售后购股权计划获采纳，可供授出股份总数1.6亿股[69] 相关法律法规 - 2019年3月15日全国人大通过外商投资法，2020年1月1日生效[71] - 2019年12月26日国务院颁布《外商投资法实施条例》，2020年1月1日生效[71] - 外商禁止持有中国广播电视和电影制作公司股权，广电总局不批准外商投资影视制作及发行[76] - 中国高等教育属“受限制”类别，外商投资须中外合作，国内合作方处主导地位[77] - 中外合作學校外資比例應低於50%[78] - 江蘇省教育廳不大可能批准傳媒大學南廣學院轉設為中外合作學校申請[78] 美国新学校设立情况 - 2017年6月27日公司在美国加利福尼亚州註冊成立新学校控股公司Cathay Picture, Inc.[81] - 2018年5月30日公司就透過非認證流程設立大學向私立高等教育局提交正式申請[81] - 截至2020年6月30日，公司因計劃產生開支约20,650美元[82] - 公司估計與授權及認證過程相關的額外成本约為40,000美元[82] - 建立大學需要1百萬美元的初始投資[82] - 私立高等教育局的審批過程預期將於2021年或之前完成[82] - 新大學預計在獲得授權許可後大約半年內正式開始運營[82] - 公司擬新增約十二名員工及教職工[83] 公司财务准则执行情况 - 2020年1月1日开始的财政年度，公司首次强制执行经修订财务报告概念框架等新订或修订准则，对中期财务资料无重大影响[107] 公司金融资产与负债情况 - 2020年6月30日