股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为1亿港元，股份100亿股，面值0.01港元[1] - 上月底和本月底已发行股份均为6.68593亿股，库存股份为0[2] 合规情况 - 适用公众持股量门槛为已发行股份总数的25%，本月底已符合要求[3] 授权情况 - 本月证券发行或库存股份出售转让获董事会授权批准并依规进行[6]

信息发布 - 2025年年度报告等已在港交所和公司网站发布[2][8] - 采用电子方式发布公司通讯[3][9] 通讯获取 - 非登记持有人向中介提供邮箱收通讯[5][11][14] - 未提供邮箱需主动查网站[6][11] - 收印刷版需填回条或发邮件[7][11] 其他说明 - 回条填写有误作废，不接受额外指示[14] - 可按《私隐条例》查改个人资料[14]

报告发布 - 2026年3月26日发布2025年年度报告等公司通讯文件[2][10][16] - 公司通讯文件有中、英文版本，已上载于香港交易所及公司网站[2][10] 通讯方式 - 公司采用电子方式发布多种文件，未来英文和中文版将在网站提供替代印刷本[3][4][11][12] - 未来按上市规则以印刷本形式发送可供行动的公司通讯[6][14] 股东通知 - 建议股东提供电子邮箱地址，未提供则无法收到发布通知[5][6][13][14] - 若想收印刷版可填回条或发邮件申请，指示有效期一年[7][14][17]

业绩总结 - 2025年全年销售总额为943,943千元人民币，2024年为1,035,008千元人民币[55] - 2025年温室气体密度为5.7公斤二氧化碳当量/每千元人民币收益，2024年为1.4[55] - 2025年无害废弃物总量为115吨，2024年为108吨；无害废弃物密度为0.00012吨/每千元人民币收益，2024年为0.00010[60] - 2025年电力消耗2780651千瓦小时，较2024年的2823725千瓦小时有所下降[71] - 2025年燃料消耗343375千瓦小时，较2024年的79597千瓦小时大幅上升[71] - 2025年总能源消耗3124026千瓦小时，较2024年的2903322千瓦小时有所增加[71] - 2025年能源消耗密度为3.3千瓦小时/每人民币千元，2024年为2.8千瓦小时/每人民币千元[71] - 2025年耗水量为23839立方米，较2024年的30152立方米有所下降[71] - 2025年包装物总额为2800人民币千元，较2024年的2500人民币千元有所增加[71] 用户数据 - 2025年公司员工120名，2024年为126名[144] - 2025年男性员工52人占43%，女性员工68人占57%；2024年男性员工62人占49%，女性员工64人占51%[145] - 2025年30岁以下员工28人占23%，30 - 50岁员工80人占67%，50岁以上员工12人占10%；2024年对应分别为35人占28%、84人占67%、7人占5%[145] - 2025年全职员工120人占100%，兼职员工0人占0%；2024年全职员工126人占100%，兼职员工0人占0%[145] - 2025年中国内地员工107人占89%，香港员工13人占11%；2024年中国内地员工102人占81%，香港员工24人占19%[145] - 2025年男性员工流失率75%，女性员工流失率59%；2024年男性员工流失率119.4%，女性员工流失率126.6%[147] - 2025年30岁以下员工流失率75%，30 - 50岁员工流失率73%，50岁以上员工流失率0%；2024年对应分别为142.9%、122.6%、28.6%[147] - 2025年中国内地员工流失率63%，香港员工流失率92%；2024年中国内地员工流失率12.5%，香港员工流失率149.0%[147] - 2025年和2024年员工受训百分比均为100%[176] - 2025年男性受训员工占比43%，女性占比57%；2024年男性占比49%，女性占比51%[176] - 2025年高级管理层受训员工占比9%，中级管理层占比7%，一般员工占比84%；2024年高级管理层占比10%，中级管理层占比2%，一般员工占比88%[176] - 2025年和2024年男性员工平均培训时长均为17小时，女性员工均为17小时[180] - 2025年和2024年高级管理人员平均培训时长均为24小时，中级人员均为20小时，其他人员均为16小时[180] 未来展望 - 公司计划在2029年前将氮氧化物、硫氧化物、悬浮粒子排放密度较2024年减少5%[52] - 公司计划在2029年前将范围1、范围2、范围3温室气体排放密度较2024年减少5%[57] - 公司计划在2029年前将有害废弃物总量密度和无害废弃物总量密度较2024年减少5%[61] - 公司计划到2029年将能源消耗密度、耗水量密度和包装物总量密度分别较2024年减少5%[76] - 公司设定2030年前碳达峰、2060年前碳中和的双碳战略目标[132] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 董事会负责集团ESG事宜监督，评估风险并制定政策[5] - 集团每年进行ESG重要性评估，通过三步确定重大ESG事宜[10][11] - 集团会不时检讨ESG目标绩效与进度，未达预期或业务有变时可能修改并沟通[13] - 公司与员工、政府及合规机构、投资机构及股东、供应商、客户、本地社区分别通过不同方式沟通[32][33] - 董事会每年审查重要ESG议题识别结果，确保ESG策略覆盖重要议题[41] - 公司实施低碳政策鼓励员工节能[47] - 公司采取用电管理措施，减少水资源消耗和包装材料浪费[77][78][80][81] - 公司鼓励电子通讯，倡导双面打印和第三方回收碳粉盒[87][89] - 公司在泉州厂区进行种植绿化和顶楼装置太阳能板[91] - 公司依据TCFD和ISSB披露框架建立气候变化管理体系[94][96] - 公司建立监督、管理、执行的三层治理架构应对气候变化[97][101] - 公司制定气候风险应对流程，含识别、评估、制定策略、监督改进[130][131] - 公司积极开展节能减排行动，监测各类温室气体排放指标[133] - 公司制定完善管理薪酬制度，考虑将可持续发展指标与管理绩效挂钩[137] - 公司建立严格标准挑选供应商，每年评估供应商表现，定期审查供应商环境、健康与安全表现并检查厂房[187][188][189][191][192] - 公司建立供应商质量保证系统，要求供应商有相关许可证并遵守环保法规[196][198] - 公司关注产品投诉，调查评估并采取纠正措施保证产品质量[200]

会议信息 - 股东周年大会于2026年4月21日下午3时举行[1] 股息情况 - 末期股息每股面值0.01港元的普通股获派0.92港仙[2] 表格要求 - 撤回代表委任表格需在大会或续会指定时间最少48小时前送达标明较后日期的表格[3] - 代表委任表格须在大会或续会指定时间最少48小时前送达香港中央证券登记有限公司[4]

股东大会安排 - 公司拟于2026年4月21日举行股东周年大会[2] - 2026年4月16日至4月21日暂停办理股份过户登记确定出席股东大会股东身份[1] - 股份过户文件及股票最迟须于2026年4月15日下午4时30分前送达指定登记处[1] - 有投票权股东可委派代表出席股东大会投票，持有两股或以上可委派多名代表[3] - 代表委任表格及相关文件最迟须于股东大会或续会指定时间48小时前交回指定分处才有效[5] - 若8号或以上台风信号或“黑色”暴雨警告信号在上午8时后及股东大会时间前生效，大会将押后[7] 股息与股份 - 向2026年4月27日股东宣派2025年度末期股息，每股0.01港元普通股获派0.92港仙[4] - 2026年4月27日暂停办理股份过户登记确定收取末期股息股东资格[2] - 过户文件及股票最迟须于2026年4月24日下午4时30分前送达指定登记处[2] - 董事获授权购回不超决议案获通过当日已发行股份总数10%的股份[6] - 董事获授权配发、发行不超决议案获通过当日已发行股份总数20%的额外股份（特定情况除外）[9] - 拟扩大第8项决议案授权，加入第7项决议案购回的股份数，不超已发行股份总数10%[10] 其他事项 - 省览截至2025年12月31日止年度经审核财务报表等报告[4] - 重选柯榕钦先生为执行董事[4] - 重选梁铭枢先生为独立非执行董事[4] - 授权董事会厘定董事酬金[4] - 续聘毕马威会计师事务所为核数师并授权董事会厘定其酬金[4] - 有关股东大会重选退任董事详情见2026年3月26日公司通函附录二[6] - 公司将在港交所网站及公司网站登载大会重新安排的日期、时间及地点公告[7]

股东会议 - 股东周年大会于2026年4月21日下午3时在香港举行[4][26][58] - 4月16 - 21日暂停办理股份过户登记确定出席股东大会资格[26] - 4月27日暂停办理股份过户登记确定收取末期股息股东资格[64] - 代表委任表格须在大会或其续会指定时间48小时前送达[4][28][67] 股息分配 - 建议宣派2025年度末期股息每股0.92港仙（约人民币0.84分）[17][60] - 待股东批准，末期股息将于2026年5月8日或前后派付[17] 股份相关 - 最后可行日期公司已发行股份668,593,000股，每股面值0.01港元[18][35] - 若购回授权通过，最多可购回66,859,300股，占已发行股份总数10%[18][35] - 若发行授权通过，最多可发行133,718,600股，占已发行股份总数20%[19] - 2025年3月至2026年3月股份最高成交价1.62港元，最低成交价1.12港元[38] 人员安排 - 拟重选退任董事柯榕钦先生及梁铭枢先生[16][22][60] - 柯榕钦任期自2025年10月28日起为期三年[45] - 梁铭枢任期自2025年10月28日起为期三年[52] 其他事项 - 建议续聘毕马威会计师事务所为公司核数师[4][16][25] - 控股股东截至最后可行日期有权行使约67.66%投票权，全面行使购回授权后增至约75.18%[40]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年收益为9.439亿元人民币，较2024年的10.350亿元人民币下降8.8%[16] - 2025年营收约为9.439亿元人民币，同比下降8.8%[23] - 2025年总收益为人民币9.439亿元，较2024年的10.350亿元下降约8.8%[61][62] - 2025年经营溢利为9659.1万元人民币，经营利润率为10.2%，较2024年的8.7%提升1.5个百分点[16] - 2025年年内溢利为3197.7万元人民币，纯利率为3.4%，较2024年的2.8%提升0.6个百分点[16] - 2025年净利润为3200万元人民币，同比增长10.7%[23] - 经营溢利为人民币9660万元，较2024年的8960万元增长7.8%[77] - 年内溢利为人民币3200万元，净利率为3.4%，较2024年的2.8%有所提升[83] - 2025年每股基本盈利为4.58人民币分，较2024年的4.10人民币分增长11.7%[16] 财务数据关键指标变化：毛利率与成本费用 - 2025年毛利为4.064亿元人民币，毛利率为43.1%，较2024年的44.7%下降1.6个百分点[16] - 2025年毛利为人民币4.064亿元，同比下降12.1%；毛利率为43.1%，较2024年的44.7%下降1.6个百分点[63][65] - 2025年销售及分销开支为人民币1.885亿元，同比下降4.6%，其中电商平台及营运开支从4367万元大幅降至1980万元[68][71] - 2025年行政及其他营运开支为人民币2.076亿元，同比下降6.7%（减少人民币1500万元）[72][73] - 融资成本为人民币930万元，占收入的1.0%，较2024年的1.3%下降[80] - 所得税开支为人民币3740万元，实际税率为53.9%，较2024年的56.7%有所下降[82] 财务数据关键指标变化：其他收入与现金流 - 2025年其他净收入为人民币8620万元，较2024年的4740万元大幅增加人民币3880万元[64][66] - 现金及现金等价物等总额为人民币5.049亿元，其中人民币占比98.4%[88] - 经营现金流出净额为人民币570万元，而2024年为流入净额15.44亿元[90] - 投资活动现金流入净额为人民币3530万元[91] - 融资活动现金流出净额为人民币4430万元[92] 业务线表现：按销售渠道划分 - 截至2025年12月31日止年度，所有零售渠道总零售收益同比下降8.4%[40] - 截至2025年12月31日止年度，线上平台零售收益同比大幅下降25.5%[40] - 截至2025年12月31日止年度，实体零售店收益同比微降0.5%[40] - 线上店铺收益为人民币3.924亿元，占总收益41.6%，较2024年的5.450亿元（占比52.7%）大幅下降[61] - 线下店铺（批发+代销+自营）收益合计为人民币5.007亿元，占总收益53.0%，较2024年的4.381亿元（占比42.3%）有所提升[61] 业务线表现：按品牌与产品划分 - 按品牌分，截至2025年12月31日，主品牌“Cabbeen”门店占比为73.3%，较2024年的73.7%略有下降[44] - 按品牌划分，主品牌“卡宾”2025年收益为人民币5.641亿元，占总收益59.8%，较2024年略有下降[62] - 2025年产品系列推出超过2500个新款SKU，2024年产品系列超过2000个SKU[35] - 截至2026年1月31日，集团2025年系列产品的售罄率超过62.5%[40] 各地区及门店表现 - 截至2025年底，在中国内地共经营630间零售店铺，较2024年的650间减少20间[34] - 截至2025年底，在香港经营1间零售店铺，较2024年的5间减少4间[34] - 截至2025年底，在马来西亚经营2间零售店铺，2024年为无[34] - 截至2025年12月31日，零售门店总数从2024年的655家减少至633家[43] - 按渠道分，截至2025年12月31日，商场门店占比从2024年的58.5%下降至58.2%[44] - 按城市级别分，截至2025年12月31日，三线城市门店占比最高，为51.2%[45] - 截至2025年12月31日，实体店平均零售折扣为27.8%，较2024年的27.6%略有上升[40] 运营效率与资产状况 - 2025年平均存货周转天数为216天，较2024年的185天增加31天[16] - 2025年平均贸易应收款项及应收票据周转天数为210天，较2024年的218天减少8天[16] - 存货周转天数增加至216天，较2024年的185天有所恶化[102] - 贸易及应收票据平均周转天数从2024年的218天降至2025年的210天[104][107] - 存货平均周转天数从2024年的185天增加至2025年的216天[106] - 贸易及应付票据平均周转天数在2025年和2024年保持稳定，分别为158天和157天[111][115] - 2024年底约75%的贸易及应收票据已在2025年度内清偿[109][114] 财务杠杆与偿债能力 - 2025年资产负债比率（Gearing ratio）为16.4%，较2024年的16.8%略有下降[16] - 2025年盈利对利息倍数（Interest coverage ratio）为8.5倍，较2024年的6.1倍显著改善[16] - 资产负债比率从2024年的16.8%降至2025年的16.4%，银行贷款总额从人民币2.256亿元降至2.223亿元[112][116] - 银行贷款总额为人民币2.2228亿元，较2024年的2.256亿元略有下降[98] - 2025年底短期银行贷款中，人民币1980万元为固定利率，人民币3660万元为浮动利率[105] - 2025年底银行总融资额度为人民币4.265亿元，其中未动用额度为人民币8840万元[105] 资产抵押与投资情况 - 2025年底，账面价值人民币2.236亿元的资产被抵押用于担保银行贷款[105] - 2025年底，人民币5630万元的银行存款及账面价值人民币1.673亿元的土地及物业被抵押[121][124] - 对联营公司的投资从2024年的2040万元大幅减少至2025年的40万元，主要因商誉减值220万元及应占亏损1790万元[126] - 联营公司投资权益从2024年的人民币20.4百万元大幅减少至2025年的人民币0.4百万元，主要由于商誉减值亏损人民币2.2百万元及分占联营公司亏损人民币17.9百万元[130] - 公司于2025年未进行任何附属公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售[131] - 截至2025年12月31日，公司无任何有关重大投资或资本资产的未来计划[132] 人力资源与设计团队 - 截至2025年底，设计团队共有15名设计师，较2024年的19名减少4名[35] - 截至2025年12月31日，公司员工总数为120人，较2024年的126人减少6人[134][136] - 2025年总员工成本（含董事薪酬）约为人民币63.5百万元，较2024年的人民币77.1百万元下降约17.6%[134][136] 分销网络与会员 - 截至2025年底，拥有4名批发分销商、17名代销分销商及101名二级分销商[34] - 截至2025年12月31日，公司拥有约410万微信粉丝及会员[40] 管理层讨论和指引 - 公司计划于2026年推行线下实体店全新店面形象提升计划[56] - 公司将积极评估品牌出海机遇，计划在马来西亚等东南亚国家开拓海外市场[56] 股息政策与派息 - 2025年总股息为每股2.00港仙，较2024年的1.79港仙增长11.7%[16] - 董事会建议2025财年派发末期股息每股普通股0.92港仙，高于2024年的0.86港仙[140][142] - 2025财年总股息支出约13.4百万港元（约人民币12.2百万元），派息率为40%，与2024年持平[140][142] - 公司自2018财年起采纳一般股息政策，按半年基准派发不超过公司权益股东应占净利润总额50%的股息[143][144] - 公司将于2026年4月27日暂停股份过户登记，以确定符合资格收取建议末期股息的股东[139][141] 公司治理：董事会与委员会构成 - 董事会目前由两名执行董事（杨子明博士、柯荣钦先生）及三名独立非执行董事（徐荣国先生、梁明书先生、顾静女士）组成[149] - 董事会由2名执行董事和3名独立非执行董事共5人组成[152] - 审计委员会由3名独立非执行董事组成，在截至2025年12月31日止年度举行了2次会议[164][170] - 薪酬委员会由2名独立非执行董事和1名执行董事共3人组成[172] - 截至2025年12月31日止年度，薪酬委员会举行了一次会议[177] - 截至2025年12月31日止年度，提名委员会举行了一次会议[183] - 截至2025年12月31日止年度，企业管治委员会举行了一次会议[188] 公司治理：董事履职与薪酬 - 执行董事杨紫明博士出席4次董事会会议，出席率100%[194] - 执行董事柯榕钦先生出席4次董事会会议，出席率100%[194] - 独立非执行董事徐容国先生出席4次董事会会议，出席率100%[194] - 独立非执行董事梁铭枢先生出席4次董事会会议，出席率100%，但缺席1次股东周年大会[194] - 独立非执行董事谷晶女士出席3次董事会会议，出席率75%[194] - 2025年，公司高级管理层中，有1人薪酬在1,000,001港元至1,500,000港元范围内[178] - 董事及最高薪雇员的具体薪酬详情载于财务报表附注7及8[178] - 薪酬委员会在2025年审阅了董事及高管的薪酬政策与结构[179] - 薪酬委员会在2025年审阅了公司的购股权计划[179] - 薪酬委员会在2025年评估了执行董事表现并批准其服务合约条款[179] 公司治理：董事选举与委员会职责 - 公司所有董事服务合约为期三年，届满须于股东周年大会重选[195][198] - 董事须至少每三年于股东周年大会轮值告退一次，并可重选[196][198] - 提名委员会甄选董事候选人时，将考虑多样性（如性别、年龄、经验等）[197][199] - 提名委员会在2025年检讨了董事会的规模、多元化及组成[183] - 企业管治委员会在2025年检讨了集团的企业管治政策与惯例[188]

股息信息 - 2025年度末期股息每股0.0092 HKD[1] - 股东批准日期为2026年4月21日[1] - 除净日为2026年4月23日[1] - 股息派发日为2026年5月8日[1] 股份登记 - 递交股份过户文件最后时限为2026年4月24日16:30[1] - 暂停办理股份过户登记手续日期为2026年4月27日[1] - 记录日期为2026年4月27日[1] - 股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[1] 公司人员 - 执行董事为杨紫明博士及柯榕钦先生[3] - 独立非执行董事为徐容国先生、梁铭枢先生及谷晶女士[3]

财务表现：收入与利润 - 收益为人民币943,943千元，同比下降8.8%[16] - 截至2025年12月31日止年度，公司收益约为人民币9.439亿元，较去年同期下降8.8%[23] - 2025年总收入为人民币943,943千元，较2024年的人民币1,035,008千元下降8.8%[61][62] - 公司年內溢利为人民币32.0百万元，净利率为3.4%，高于2024年的28.9百万元和2.8%[83] - 年內溢利为人民币31,977千元，纯利率为3.4%[16] - 截至2025年12月31日止年度，公司纯利为人民币3200万元，较去年同期增长10.7%[23] - 公司经营溢利为人民币96.6百万元，较2024年的89.6百万元有所增长[77] - 经营溢利为人民币96,591千元，经营利润率为10.2%[16] - 每股基本盈利为人民币4.58分[16] - 每股基本及摊薄盈利均为人民币4.58分，高于2024年的4.10分[83] 财务表现：成本与费用 - 2025年毛利为人民币406.4百万元，同比下降12.1%；毛利率为43.1%，较2024年的44.7%下降1.6个百分点[63][65] - 毛利为人民币406,449千元，毛利率为43.1%[16] - 2025年销售及分销开支为人民币188,542千元，同比下降4.6%，主要因电商平台及营运开支减少[68][69][71] - 2025年广告及推广开支为人民币86,148千元，较2024年的人民币75,396千元增加14.3%[71] - 2025年行政及其他营运开支为人民币207.6百万元，同比下降6.7%（减少人民币15.0百万元）[72][73] - 公司融资成本为人民币9.3百万元，占收益的1.0%，低于2024年的13.1百万元和1.3%[80] - 公司所得税开支为人民币37.4百万元，实际税率为53.9%，低于2024年的37.8百万元和56.7%[82] - 2025年总员工成本约为人民币63.5百万元，较2024年的人民币77.1百万元减少约17.6%[134][136] 业务线表现：按品牌划分 - 主品牌Cabbeen（卡賓）2025年收入为人民币564,140千元，占总收入59.8%，较2024年下降9.0%[62] - 品牌Cabbeen Urban（卡賓都市）2025年收入为人民币260,015千元，占总收入27.5%，较2024年下降3.1%[62] - 按品牌划分，截至2025年12月31日，“卡賓”主品牌门店占比从73.7%微降至73.3%[44][51] 业务线表现：按渠道划分 - 线上店铺收入为人民币392,372千元，占总收入41.6%，较2024年的人民币545,033千元（占比52.7%）下降28.0%[61] - 线下店铺（批发+代销+自营）收入为人民币500,748千元，占总收入53.0%，较2024年的人民币438,086千元（占比42.3%）增长14.3%[61] - 截至2025年12月31日止年度，线上平台零售收益同比下降25.5%[40] - 截至2025年12月31日止年度，实体零售店收益同比微降0.5%[40] - 截至2025年12月31日止年度，所有零售渠道总零售收益同比下降8.4%[40] - 公司收益主要来自特许经营店铺及在天猫、京东、唯品会、抖音等平台的线上店铺销售[33][34] - 按渠道划分，截至2025年12月31日，商场店占比从58.5%降至58.2%，街铺占比从19.1%升至20.9%[44][51] 地区与门店网络 - 截至2025年12月31日，公司在中国内地共有630间零售店铺，较2024年的650间减少20间[34] - 截至2025年12月31日，公司在香港有1间零售店铺，较2024年的5间减少4间[34] - 截至2025年12月31日，公司在马来西亚有2间零售店铺，2024年则为无[34] - 截至2025年12月31日，零售门店总数从655家减少至633家[43] - 按城市级别划分，截至2025年12月31日，二线城市门店占比从30.5%微降至30.2%，三线城市门店占比从48.6%升至51.2%[45][47] - 公司通过4名批发分销商、17名代销分销商及101名二级分销商运营零售网络[34] 运营与产品指标 - 平均存货周转天数为216天[16] - 平均存货周转天数从2024年的185天增加至216天[106] - 平均贸易应收款项及应收票据周转天数为210天[16] - 贸易及应收票据平均周转天数从2024年的218天降至210天[104][107] - 截至2024年底的贸易及应收票据中，约75%在2025年度内已清偿[109][114] - 贸易及应付票据平均周转天数在2025年和2024年分别为158天和157天，保持稳定[111][115] - 截至2025年12月31日，实体店平均零售折扣为27.8%（2024年为27.6%）[40] - 截至2026年1月31日，集团2025年系列产品的售罄率超过62.5%[40] - 公司2025年产品系列推出超过2500个新款，2024年产品系列则超过2000个新款[35] - 截至2025年12月31日，公司拥有约410万微信粉丝及会员[40] 设计能力与团队 - 截至2025年12月31日，公司设计团队有15名设计师，较2024年的19名减少4名[35] - 公司在中国广州、意大利米兰及法国巴黎设有三间设计工作室[35] 其他财务数据 - 2025年其他净收入为人民币86.2百万元，较2024年的人民币47.4百万元大幅增加人民币38.8百万元[64][66] - 净债权比率为-0.1%[16] - 资产负债比率为16.4%[16] - 资产负债比率为16.4%，较2024年的16.8%下降，银行贷款总额为人民币222.3百万元[112][116] - 公司现金及现金等价物等总额为人民币504.9百万元，较2024年的514.5百万元略有下降[88] - 公司录得经营现金流出净额人民币5.7百万元，而2024年为经营现金流入净额154.4百万元[90] - 公司投资活动所得现金净额为人民币35.3百万元，低于2024年的43.4百万元[91] - 公司融资活动所用现金净额为人民币44.3百万元，远低于2024年的159.4百万元[92] - 在一家联营公司的权益为人民币0.4百万元，较2024年的人民币20.4百万元大幅减少，主要因商誉减值人民币2.2百万元及应占联营公司亏损人民币17.9百万元[126] - 联营公司权益从2024年的人民币20.4百万元大幅减少至2025年的人民币0.4百万元，主要由于商誉减值亏损人民币2.2百万元及分占联营公司亏损人民币17.9百万元[130] 债务与融资 - 公司银行贷款总额为人民币222,278千元，其中短期贷款222,278千元，长期贷款为0[98] - 短期银行贷款中，固定利率无抵押贷款为人民币19.8百万元，浮动利率无抵押贷款为人民币36.6百万元[105] - 需在一年内偿还的以人民币计值的银行贷款为人民币165.9百万元，较2024年的人民币225.6百万元减少[105] - 集团总银行融资额度为人民币426.5百万元，其中人民币88.4百万元尚未动用[105] - 作为银行贷款担保的抵押存款为人民币56.3百万元，抵押土地及物业账面值为人民币167.3百万元[121][124] 员工与组织 - 截至2025年12月31日，集团员工总数为120人，较2024年的126人减少4.8%[134][136] 股息政策与派息 - 总股息为每股2.00港仙[16] - 董事会建议派发2025财年末期股息每股普通股0.92港仙，高于2024年的0.86港仙[140][142] - 2025财年总股息支出约为1340万港元（约合人民币1220万元），派息率为40%，与2024年（支出1200万港元，约合人民币1100万元，派息率40%）相比有所增加[140][142] - 公司自2018财年起采用一般股息政策，按半年基准派发不超过公司权益股东应占净利润总额50%的股息[143][144] 公司治理与董事会 - 董事会目前由两名执行董事（杨子明博士、柯荣钦先生）和三名独立非执行董事（徐永国先生、梁明书先生、顾静女士）组成[149] - 董事会由2名执行董事和3名独立非执行董事共5人组成[152] - 董事会主席杨紫明博士与执行董事柯榕钦先生为姻兄关系[154][158] - 公司所有执行董事及独立非执行董事的服务合约任期为三年，须于股东周年大会退任及重选[195][198] - 董事可由股东大会或董事会任命，董事会任命的董事任期至下届股东大会，并可重选[196][198] - 所有董事至少每三年须在股东周年大会上轮值告退一次，并可重选[196][198] - 提名委员会甄选董事候选人时，会考虑其判断力、提供实际及多元视角意见的能力[197][199] - 提名委员会评估候选人时会考虑多样性（包括性别、种族、民族、年龄、经验及技能）等因素，以保持董事会观点与技能的平衡[197][199] 委员会运作 - 审计委员会由3名独立非执行董事组成，在截至2025年12月31日止年度内举行了2次会议[164][170] - 薪酬委员会由2名独立非执行董事和1名执行董事共3人组成[172] - 截至2025年12月31日止年度，薪酬委员会举行1次会议[177] - 薪酬委员会年内审阅了董事及高级管理层的薪酬政策与架构[179] - 薪酬委员会年内评估了执行董事表现并批准其服务合约条款[179] - 截至2025年12月31日止年度，提名委员会举行1次会议[183] - 提名委员会年内检讨了董事会的规模、多元化及组成[183] - 截至2025年12月31日止年度，企业管治委员会举行1次会议[188] - 企业管治委员会年内检讨了集团企业管治政策及董事培训充足性[188] 董事会会议出席情况 - 董事会会议定期举行，每年至少4次，约每季度一次[191] - 执行董事杨紫明博士出席全部4次董事会会议，并参加了股东周年大会、薪酬委员会、提名委员会及企业管治委员会的全部会议[194] - 执行董事柯榕钦先生出席全部4次董事会会议及1次股东周年大会[194] - 独立非执行董事徐容国先生出席全部4次董事会会议、2次审核委员会会议及股东周年大会、薪酬委员会、企业管治委员会的全部会议[194] - 独立非执行董事梁铭枢先生出席全部4次董事会会议、2次审核委员会会议，以及薪酬、提名、企业管治委员会的全部会议，但缺席1次股东周年大会[194] - 独立非执行董事谷晶女士出席4次董事会会议中的3次，以及全部2次审核委员会会议和1次提名委员会会议，但缺席1次股东周年大会[194] 高级管理人员薪酬 - 2025年，1名高级管理人员酬金在1,000,001港元至1,500,000港元范围内[178] - 董事及最高薪雇员薪酬详情需参阅财务报表附注7及8[178] 资本支出与投资计划 - 集团于2025年12月31日无任何重大投资或资本资产的未来计划[132] - 集团于2025年12月31日无资本承担及重大或然负债[133] - 集团在截至2025年12月31日止年度内未进行任何附属公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售[131]