一、涉及公司 天问云 二、核心观点及论据 （一）公司基本情况 1. **公司定位与市场地位** - 是AI驱动的全球机构联络云平台，专注为B端企业客户提供客户联络元件，市场占有率排名第一，达10%以上[1]。 - 人员方面，60%以上是产业和技术人员[2]。 - 2006年成立，至今18年一直专注于客户联络领域[2]。 - 90%以上收入来源于公有云订阅式收入，占比达93%，净流程率（NDR）近年来保持在100%以上，B端企业客户有4000多家，在科技、保险、汽车三个行业实现头部占有率领先，这三个行业top20企业一半以上是其客户[2]。 2. **公司布局** - 总部在北京，有三个研发中心分别在北京、成都、南京，在其他主要城市有销售中心，境外有云平台业务节点，具备全球化业务覆盖能力[3]。 - 发展历程中，早期完成大规模语音交换平台开发和商用，2013年左右转向云，2022年6月在港交所主板上市，过去两年收购Light800和环星的客服云，2023年3月业内首家推出客户联络领域垂直场景下大语言模型行业解决方案[4]。 - 有三大底层能力，通信能力方面，自2019年6月以来连续5年没发生全局性故障；云能力方面，产品每周四迭代，每年约50个重要迭代，是业内唯一使用双云双活解决方案的公司；AI能力方面，从2019年左右对产品进行智能化改造，在客户联络赛道拥有最完整AI产品线，覆盖行业多，形成丰富行业场景余料和大量行业知识[5]。 - 用AI对产品线进行原生改造，在呼叫中心、机器人、智能客服、智能质检等产品线逐步完善改造工程[6]。 - 智能体发展方面，从去年到今年10月梳理了80多个功能点，正在通过大模型、小模型、智能体升级，8月智能体平台已上线到客户联络主平台，目标是为客户和员工提供创新基地构建企业自己的AI应用[9]。 - 从价值链看，AI时代客户联络涉及业务、客户体验、企业作息端三部分，在业务上为企业营销、销售、服务场景带来成果，在客户体验上进行客户心声洞察、画像分析、满意度评价等，在企业作息端提供文本、语音、外呼机器人构建人机协同[10]。 （二）公司财务状况 1. **收入与毛利** - 过去两年收入增速受大环境影响放缓，今年上半年收入同比增长10.9%，毛利连续五年增长且比收入增长更快，上半年毛利同比增长19.5%[11]。 - 收入留存率（NDR）多年保持100%以上，2022年受2021年约三分之一收入来源于教育客户且受政策影响教育客户量下降影响低于100%，近两年已回升到100%以上[12]。 - 收入结构上，93.1%的收入来源于SaaS解决方案，5.9%来源于VPC和其他解决方案，毛利率过去几年逐渐提升，从2021年的45%左右提升到2024年上半年的51.6%，SaaS解决方案毛利率从45%提升到超过50%，预期今年毛利率超过50%且未来持续提升[12]。 2. **费用结构与经营利润** - 研发费用率去年较高因并购两家同行小公司且融合花费时间，今年融合完成，研发费用率为16.7%，销售费用率22%左右，管理费用率7.7%，经营利润今年上半年扭亏为盈，过去两年受大环境和并购影响基本盈亏平衡，未来随着商业模式成熟经营利润将持续提升[13]。 （三）公司商业模式 1. **营销与研发策略** - 营销上，探索新行业找小机会点切入龙头企业非主营业务部门，建立深度互动关系，通过产品和服务打动客户，实现业务线扩张，进而扩展到其他龙头企业，打开中小科技市场，销售费用率约为一般SaaS公司的一半，在10多个行业建立了4000多个行业客户合作关系，积累大量API可复用，降低大客户定制问题[14][15]。 - 研发上，找到匹配业务模型和产品局限的细分赛道，研发人员将大量时间投入研发创新而非定制，研发费用率能保持在20%左右，目前一半以上研发投入到AI智能体相关应用，另一半投入到存量产品的迭代和更新，主要集中在呼叫中心、机器人、智能客服[21]。 三、其他重要内容 1. **业务收费模式** - SaaS业务卖给客户软件按作息收费，如按人员数量定价，大客户一般后付费有三个月账期，中小客户一般预付费，最大客户有3万个license[17][18]。 - VPC业务针对对数据安全要求高的企业，前期项目收一笔钱，后续通过每年维保收费，部署模式与SaaS不同[18]。 2. **与运营商云关系** - 与运营商云没有直接竞争关系，运营商云更多提供ERS基础解决方案，而天问云提供端到端行业解决方案，需要部署在云上面，运营商云更多是其供应商[19][20]。 3. **客户预算情况** - 目前正在做预算（10月底 - 11月），根据预估和市场整体情况不太乐观，经济恢复还需时间，客户比较谨慎，但客户更愿意为效果买单，对性价比更看重，整体预算较往年不会增加很多，不过对天问云产品感兴趣的客户增多[22][23]。 4. **盈利与派息计划** - 上半年扭亏为盈，到10月管理账情况乐观，但全年不会特别在意利润率，短期保持盈利即可，今年暂时无派息规划，未来在无重大用途（如无重大收并购）情况下会考虑派息[24]。 5. **上市募集资金使用情况** - 上市以来资金主要用于技术研发（尤其是AI和其他创新产品研发）和区域销售团队扩张，上市时资金不是特别多，自身有自由现金流，目前按规划使用募集资金，预计2025年底用完且已用超过一半[25]。

财务表现 - 收入增加10.9%至人民幣236.2百萬元[5] - 毛利潤增加19.5%至人民幣121.9百萬元[5] - 公司2024年上半年实现利润13,910千元，同比扭亏为盈[95] - 公司2024年6月30日的资产净值为486,147千元，较2023年12月31日增加3.3%[96][97] - 2024年上半年除税前利润为13,899千元人民幣，较上年同期亏损2,323千元人民幣有所改善[100] - 2024年上半年經營活動使用現金流量淨額為11,589千元人民幣，較上年同期增加3,038千元人民幣[100] - 2024年上半年投資活動使用現金流量淨額為44,039千元人民幣，較上年同期減少20,814千元人民幣[101] - 2024年6月30日現金及現金等價物餘額為110,189千元人民幣[102] - 收入总额为236,150千人民币，同比增长10.9%[109] - SaaS解决方案收入为219,922千人民币，占总收入的93.1%[112] - VPC解决方案收入为13,879千人民币，占总收入的5.9%[112] - 中国内地市场收入为235,429千人民币，占总收入的99.7%[109] 研发及创新 - 推出創新性的微藤大語言模型，提升SaaS產品競爭力[6] - 推出微藤AI智能體平台，構建開放的大模型生態系統[6] - 通过微藤AI技术，智能联络中心解决方案在座席端实现了对话记录自动生成、优化初始回答、实时情绪识别、问题自动搜索等功能[13,14] - 公司通过整合微藤AI技术进一步提升了ContactBot解决方案的部署效率和客户体验[17] - 研發費用為39,878人民幣千元，佔收入16.9%[94] - 公司2024年上半年未披露新产品、新技术研发、市场扩张和并购等方面的信息[95][96][97][98] 运营表现 - SaaS客戶留存率為74.2%，以金額為基礎的所有SaaS客戶淨留存率為100.3%[6] - 系統正常運行時間達到99.99%，未曾出現全局性系統故障[7] - 被評為「2024年度中國最佳智能客服解決方案」並入選「2023年中國高科技成長企業榜單」[7] - 公司提供多种云原生客户联络解决方案，包括智能联络中心解决方案、远程座席解决方案和ContactBot解决方案[12] - 智能联络中心解决方案帮助企业将联络中心职能转移至云端，提供全渠道客服、呼叫中心、智能工单等功能[13] - 遥程座席解决方案为除联络中心座席外的客户员工提供移动应用程序，使其随时随地可联络客户[16] - ContactBot解决方案利用AI技术自动化传统由人工座席处理的单调重复工作，包括语料智能扩写、FAQ抽取、文档问答等功能[17] 财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为247,483千元，较2023年12月31日减少34.8%[96] - 公司2024年6月30日的应收账款为115,836千元，较2023年12月31日增加28.9%[96] - 公司2024年6月30日的合同负债为47,366千元，较2023年12月31日增加3.3%[96] - 公司2024年上半年的研发投入未披露[95][96][97][98] - 公司2024年上半年未披露未来业绩指引[95][96][97][98] - 应收账款减值损失为3,725千人民幣[114] - 合同资产减值损失为-590千人民幣[114] - 预付款项和其他应收款项金融资产减值损失为182千人民幣[114] - 截至2024年6月30日止六个月，本公司概无擬派、宣派或支付任何股息[120] - 截至2024年6月30日，应收账款余额为人民幣132,823,000元，较2023年12月31日增加29,625,000元[123][124] - 截至2024年6月30日，应付账款余额为人民幣33,005,000元，较2023年12月31日增加6,048,000元[125] 税务优惠 - 天潤融通被认定为「高新技術企業」，故其享有15%的税率优惠[118] - 本集团於中國內地經營的其他子公司於期內享有5%的稅率優惠，原因是彼等被視為期內年度應課稅收入不超過人民幣3,000,000元的「小型微利企業」[118] 股权激励 - 公司于2024年1月15日根据股权激励计划向46名承授人授出498,500份受限制股份单位，将于未来三年分三批归属[68] - 截至本中期报告日期,公司根据股权激励计划合计授出23,386,958股股份,占公司已发行股份的約13.44%,剩余可授出的最高股份数为3,163,042股[68] - 截至2024年6月30日未歸屬的受限制股份單位數目為956,582[77] - 截至2024年6月30日未歸屬的受限制股份數目為7,217,570[77] - 於報告期內已授出的受限制股份單位數目為6,698,210[77] - 於報告期內已授出的受限制股份數目為6,717,570[77] - 於報告期內已歸屬的受限制股份單位數目為30,000[77] - 於報告期內已歸屬的受限制股份數目為19,360[77] - 於報告期內已註銷的受限制股份單位數目為0[77] - 於報告期內已註銷的受限制股份數目為0[77] - 緊接受限制股份單位或受限制股份獎勵日期前的股份收市價為4.90港元[77] - 根據股權激勵計劃授出的受限制股份單位及受限制股份的歸屬期為上市日期起計滿6個月、18個月及30個

财务业绩 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入2.362亿元，较2023年同期的2.129亿元增加10.9%[2][3] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利润1.219亿元，较2023年同期的1.021亿元增加19.5%[2][3] - 2024年上半年毛利率为51.6%，2023年同期为47.9%[2] - 2024年上半年除税前利润为1389.9万元，2023年同期亏损232.3万元；期内利润为1391万元，2023年同期亏损202.9万元[2] - 公司收入从2023年上半年的2.129亿人民币增加10.9%至2024年上半年的2.362亿人民币，主要因SaaS解决方案收入增加[14] - 2024年上半年公司总收入2.3615亿元，较2023年上半年的2.12917亿元增加10.9%，其中SaaS解决方案收入2.19922亿元，占比93.1%，同比增加10.7%[15] - 2024年上半年VPC模式收入1390万元，较2023年上半年的1180万元增加18.0%，服务VPC客户66名，较2023年上半年的50名有所增加[16] - 2024年上半年销售成本1.142亿元，较2023年上半年的1.109亿元增加3.0%[17] - 2024年上半年毛利1.219亿元，毛利率51.6%；2023年上半年毛利1.02亿元，毛利率47.9%[18] - 2024年上半年其他收入及收益590万元，较2023年上半年的640万元减少8.0%[20] - 2024年上半年销售及分销费用5300万元，较2023年上半年的5090万元增加4.1%；行政费用1720万元，较2023年上半年的1430万元增加21.1%；研发费用3990万元，较2023年上半年的4290万元减少7.0%[21][22][23] - 2024年上半年金融资产减值损失330万元，较2023年上半年的220万元增加50.0%[24] - 2023年上半年亏损200万元，2024年上半年盈利1390万元，扭亏为盈主要因AI相关产品推动业绩增长以及研发效率提高[27] - 2024年上半年收入为236,150千元，2023年为212,917千元[41] - 2024年上半年毛利为121,920千元，2023年为102,067千元[41] - 2024年上半年除税前利润为13,899千元，2023年亏损2,323千元[42] - 2024年上半年期内利润为13,910千元，2023年亏损2,029千元[43] - 2024年上半年全面收益总额为14,806千元，2023年为629千元[43] - 2024年6月30日非流动资产总值为130,387千元，2023年12月31日为129,931千元[44] - 2024年6月30日流动资产总值为480,278千元，2023年12月31日为476,675千元[44] - 2024年6月30日流动负债总额为121,044千元，2023年12月31日为130,671千元[44] - 2024年6月30日资产净值为486,147千元，2023年12月31日为470,365千元[45] - 2024年上半年以权益结算的股份支付安排金额为976千元[46] - 2024年上半年经营活动使用的现金流量净额为1.16亿元，2023年为8551万元[48] - 2024年上半年投资活动使用的现金流量净额为4.40亿元，2023年为6.49亿元[49] - 2024年上半年融资活动使用的现金流量净额为3708万元，2023年为4302万元[49] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为5.93亿元，期初为16.95亿元，期末为11.02亿元[49] - 2023年现金及现金等价物减少净额为7.77亿元，期初为18.84亿元，期末为11.09亿元[49] - 截至2024年6月30日止六个月，公司来自客户合约的收入为236,150千元人民币，2023年同期为212,917千元人民币[56][59] - 2024年上半年SaaS解决方案收入219,922千元人民币，VPC解决方案收入13,879千元人民币，其他服务及产品销售收入2,349千元人民币[59] - 截至2024年6月30日止六个月，公司除税前利润相关成本中，提供服务成本114,230千元人民币，物业、厂房及设备折旧551千元人民币等[60] - 2024年上半年期内即期税项支出114千元人民币，期内递延税项抵免125千元人民币，期内税项抵免总额 -11千元人民币[65] - 2024年6月30日应收账款总计115,836千元人民币，2023年12月31日为89,862千元人民币[69] - 2024年6月30日应付账款总计33,005千元，较2023年12月31日的26,957千元有所增加[70] - 2024年已发行及缴足股每股面值0.0001美元的普通股为17千美元，相当于人民币114千元，与2023年相同[71] - 2024年上半年集团主要管理人员薪酬总计1,678千元，高于2023年同期的1,545千元[72] - 2024年6月30日金融工具账面价值总计64,968千元，公平值总计64,907千元；2023年12月31日账面价值总计51,397千元，公平值总计51,323千元[73] - 2024年6月30日非上市股权投资同业者企业价值相对销售倍数范围为8.73 - 37.9，该倍数增加或减少5%，公平值相应增加或减少175千元；缺乏市场适销性折让为30%，该折让增加或减少5%，公平值相应减少或增加78千元[76] - 2024年6月30日以公允价值计量且其变动计入损益的金融投资，活跃市场报价为0，重大可观察输入数据为60,149千元，重大不可观察输入数据为3,563千元，总计63,712千元；2023年12月31日活跃市场报价为0，重大可观察输入数据为50,087千元，重大不可观察输入数据为0，总计50,087千元[76][77] SaaS客户情况 - 2024年上半年有4136名SaaS客户，较2023年上半年的4158名减少0.5%[3] - 2024年上半年SaaS客户留存率及以金额为基础的所有SaaS客户净留存率分别为74.2%及100.3%，2023年上半年分别为74.7%及105.4%[3] - 2024年上半年SaaS模式服务客户总数4136名，较2023年上半年的4158名减少0.5%[15] 技术与产品发展 - 2023年公司推出微藤大语言模型，2024年上半年完善AI整体解决方案并推出微藤AI智能体平台[3] - 2024年上半年产品约每周发布新版本，系统正常运行时间达99.99%，平台超60个月未出现全局性系统故障[4] - 公司全面升级智能联络中心解决方案，通过微藤AI在多产品上进行AI原生改造[7] - 公司通过整合微藤AI，提升了TextBot和VoiceBot的部署效率和客户体验[10] - 微藤AI以企业知识管理为突破口，为客户联络全流程提供高效辅助[13] 解决方案介绍 - 公司提供智能联络中心、远程座席、ContactBot三种云原生客户联络解决方案，以SaaS和VPC模式部署[5] - 公司远程座席解决方案为移动应用程序，可赋能客户员工随时随地联络客户[9] - 公司ContactBot解决方案利用实用AI应用程序，将传统人工座席单调重复职责自动化[10] 未来战略规划 - 公司将专注“AI、云、通信”技术深度融合，保持技术领先地位[12] - 公司将优化和扩展解决方案组合，目标是实现SaaS用户稳健增长[12] - 公司基本完成中国主要区域销售覆盖，未来将扩大多地覆盖范围[12] - 公司将有选择性地寻求战略收购及投资，扩大市场地位及影响力[12] 股息分配 - 董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息[2] - 截至2024年6月30日止六个月，公司无拟派、宣派或支付股息[66] - 董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息[83] 现金与借款情况 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为1.102亿元，无计息银行借款及其他借款，未来将结合经营活动现金及全球发售所得款项净额满足流动资金需求，暂无重大额外外部融资计划[29] - 截至2024年6月30日止六个月，经营活动使用现金净额为1160万元，2023年同期为860万元[30] - 截至2024年6月30日止六个月，投资活动使用现金净额为4400万元，2023年同期为6490万元[31] - 截至2024年6月30日止六个月，融资活动使用现金净额为370万元，2023年同期为430万元[32] 人员情况 - 截至2024年6月30日，公司雇员总数为533人，其中研发229人占43.0%，销售163人占30.6%，运营108人占20.2%，管理33人占6.2%[36] - 2024年1月15日，公司根据股权激励计划向46名承授人授出498,500份受限制股份单位[37] 外汇与负债情况 - 截至2024年6月30日止六个月，外汇交易产生的汇兑收益及亏损微不足道，董事会预计汇率波动对业务运营无重大影响[38] - 截至2024年6月30日，公司无资本承担、重大或然负债或担保以及资产抵押[38] 股份购回 - 2024年7月16日至26日，公司购回115,000股股份，总代价294,434港元，约占已发行股份的0.0661%[39] - 公司拟将库存股份按市价再出售或用于股份计划等用途[39] - 董事会认为购回股份可提高价值、增加股东回报，反映对业务前景和增长潜力的信心[40] - 2024年7月16日至26日，公司共购回115,000股普通股，总代价约294,000港元，每股购回代价介乎2.44港元至2.73港元[78] - 2024年7月16日至26日，公司合共购回115,000股普通股，总代价为294,434港元[82] 公司基本信息 - 公司于2021年3月31日在开曼群岛注册成立，2022年6月30日在港交所主板上市[50] - 公司及其子公司主要从事以SaaS及VPC模式提供基于人工智能的云客户联络解决方案软件及相关服务[50] 财务资料编制 - 截至2024年6月30日止六个月的中期简明综合财务资料根据国际会计准则第34号编制[51] - 编制财务资料采用的会计政策与2023年一致，但首次采纳部分经修订国际财务报告准则[53] - 部分经修订国际财务报告准则对公司财务状况或表现无影响[53] 税务情况 - 香港利得税税率为16.5%，公司香港子公司首2,000,000港元应课税利润按8.25%征税，期内无香港应课税利润[63] - 中国内地企业所得税税率25%，天润融通享15%税率优惠，其他子公司因属“小型微利企业”享5%税率优惠[64] 每股盈利计算 - 每股基本盈利/亏损按公司普通股权持有人期内应占利润/亏损及174,000,400股已发行普通股加权平均数计算[67] 资产收购与出售 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收购资产总成本338,000元，出售资产账面净值1,000元，出售亏损净额1,000元[68] 全球发售所得款项 - 公司全球发售所得款项净额约为2.557亿港元[84] - 所得款项净额中1.918亿港元（75%）用于提高核心技术等，5110万港元（20%）用于提升品牌形象等，1280万港元（5%）用作营运资金及一般企业用途[84][85] - 截至2024年6月30日，已动用所得款项净额1.398亿港元，尚未动用1.158亿港元[85] - 所得款项净额的拟定用途并无重大变动或延迟[85] 公司治理 - 公司目前主席与首席执行官由吴强先生兼任，董事会认为此安排可使集团内部领导贯彻一致，将适时考虑分开该两项角色[79] - 公司已采纳上市规则附录C3所载的标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事报告期内严格遵守规定标准[80] - 公司遵照上市规则及企业管治守则成立审计委员会，由李志勇、李鹏涛及翁阳组成，李志勇任主席[81] - 审计委员会已审阅集团截至2024年6月30日止六个月未经审核综合中期业绩且并无异议[81] - 公司除审计委员会外，还成立了提名委员会及薪酬委员会[82]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为446,846千元，较2022年的383,244千元增加16.6%[5][7] - 2023年公司毛利润为214,776千元，毛利率为48.1%[5] - 2023年公司除税前亏损9,036千元，期内亏损8,631千元，经调整净利润亏损2,354千元[5] - 2023年公司非流动资产为129,931千元，流动资产为476,675千元，资产总值为606,606千元[5] - 2023年公司本公司拥有人应占权益总额为470,365千元，权益总额为470,365千元[5] - 2023年公司非流动负债为5,570千元，流动负债为130,671千元，负债总额为136,241千元[5] - 截至2023年12月31日止年度一次性上市开支为6300千元，2022年为11400千元[6] - 公司收入从2022年的人民币383.2百万元增加16.6%至2023年的人民币446.8百万元[30] - 公司销售成本从2022年的1.983亿元增加17.0%至2023年的2.321亿元，主要因同期收入增加[34] - 公司2022年和2023年分别录得毛利润1.849亿元和2.148亿元，毛利率分别为48.3%和48.1%，毛利增加因SaaS解决方案成本控制有效[35] - 公司其他收入及收益从2022年的1800万元减少12.3%至2023年的1570万元，主要因政府补助减少[35] - 公司销售及分销费用从2022年的8910万元增加23.6%至2023年的1.101亿元，因销售人员增加致雇员福利开支增加[37] - 公司行政费用从2022年的3600万元减少14.7%至2023年的3070万元，主要因专业服务费用减少[38] - 公司研发费用从2022年的7860万元增加16.7%至2023年的9180万元，因研发员工增加致雇员福利开支增加[39] - 公司金融及合约资产减值损失从2022年的470万元增加20.3%至2023年的570万元，因应收账款原值上升[39] - 公司2023年录得其他费用及损失72.6万元，主要是提前终止办公室租赁的亏损[40] - 公司2022年和2023年财务成本分别为62.7万元和50.4万元[41] - 公司2022年亏损750万元，2023年亏损860万元，2023年亏损因研发和销售及分销费用增加[43] - 2023年经调整净亏损240万元，2022年经调整净利润410万元，经调整净利润减少主要因研发及销售分销费用增加[45] - 2023年年内亏损863.1万元，较2022年的751.1万元同比增加16.7%；以股份为基础的薪酬387.2万元，较2022年的4.8万元同比增加7966.7%；经调整净（亏损）/利润为亏损235.4万元，较2022年的398.2万元同比减少159.1%[45] - 截至2023年和2022年12月31日，合约资产均为450万元[46] - 金融投资从2022年12月31日的4090万元增加22.5%至2023年12月31日的5010万元，主要因理财产品增加[47] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为2.981亿元，集团无计息银行及其他借款，资本负债比率及债务对权益比率不适用[49] - 2023年经营活动产生现金净额1350万元，主要因非现金项目和营运资金变动调整；2022年经营活动使用现金净额1310万元，主要因除税前亏损及相关项目调整[52][53] - 2023年投资活动使用现金净额2520万元，主要因子公司及业务收购付款和金融投资买卖；2022年投资活动使用现金净额2.072亿元，主要因金融投资买卖[54][55] - 2023年融资活动使用现金净额760万元，归因于支付租赁本金；2022年融资活动产生现金净额2.541亿元，主要因发行股份所得款项净额等[56][57] - 截至2023年12月31日，公司有人民币248.0百万元的可供分派储备[127] - 公司2022年6月30日上市，部分行使超额配股权后，全球发售所得款项净额约为255.7百万港元，截至2023年12月31日，尚未动用的所得款项净额约为150.6百万港元[128] - 截至2023年12月31日，所得款项净额总计2.557亿港元，其中用于核心技术等占75%（1.918亿港元）、提升品牌形象等占20%（5110万港元）、用作营运资金及一般企业用途占5%（1280万港元）[130] - 截至2023年12月31日，年度已动用所得款项净额2.29亿港元，尚未动用1.506亿港元[130] - 截至2023年12月31日，公司并无未偿还借款[130] - 2023年来自五大客户的收入占本年度收入的27.10%（2022年：31.0%），最大客户约占8.70%（2022年：8.9%）[135] - 2023年来自五大供应商的收入成本占本年度总收入成本的55.20%（2022年：68.4%），最大供应商约占25.80%（2022年：33.7%）[135] 公司业务线数据关键指标变化 - 2023年公司有4675名SaaS客户，较2022年的3071家增长52.2%[9] - 2023年公司SaaS客户留存率及以金额为基础的所有SaaS客户净留存率分别为74.8%及104.4%，2022年分别为76.1%及92.9%[9] - 2023年SaaS解决方案收入413,419千元，占比92.5%，较2022年增长17.8%[31] - 2023年ContactBot解决方案收入15,019千元，占比3.4%，较2022年增长73.9%[31] - 2023年VPC解决方案收入27,755千元，占比6.2%，较2022年增长15.8%[31] - 2023年其他服务及产品销售收入5,672千元，占比1.3%，较2022年下降31.9%[31] - 2023年SaaS模式产生收入人民币413.4百万元，较2022年增加17.8%[31] - 2023年共服务4,675名SaaS模式客户，较2022年增长52.2%[31] - 2023年SaaS客户平均每月订购133,126个座席，较2022年增加0.7%[31] - 2023年VPC模式产生收入人民币27.8百万元，较2022年增加15.8%[32] - 2023年共服务89名VPC客户，较2022年的23家有所增加[32] 公司技术与产品发展 - 2023年3月公司推出微藤大语言模型，8月推出2.0版本[8] - 2023年公司凭借垂直行业大语言模型解决方案入选《中国AIGC商业潜力研究报告》[8] - 2023年公司被评为“2023年最值得关注的AIGC公司”，入选“2023年中国AIGC创新企业综合榜Top 30”等[8] - 公司研发团队雇员人数由2022年12月31日的225名增加19.6%至2023年12月31日的269名，占员工总数的45.7%[11] - 2023年公司产品大约每周发布新版本，系统正常运行时间达99.99%[11] - 公司平台已超54个月未曾出现全局性系统故障[11] - 2023年公司全面升级智能联络中心解决方案，在多个产品上进行AI原生改造[21] - 公司基于人机协同实现高效辅助，如自动生成业务记录、美化初始回答等[22] - 公司基于会话分析实现深度数据洞察，如提炼金牌话术、识别客户问题等[23] - 公司远程座席解决方案为移动应用程序，可赋能客户员工随时随地联络客户[24] - 公司以SaaS模式及VPC模式提供大容量及高可用性的解决方案[15] 公司人员与组织架构 - 截至2023年12月31日，研发、销售、经营、管理人员分别为269人、173人、108人、38人，占比分别为45.7%、29.4%、18.4%、6.5%[69] - 董事会由7名董事组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[79] - 李晉先生51歲，2021年5月20日獲委任為董事，5月26日調任執行董事，2007年9月加入公司[85] - 安靜波先生42歲，2021年5月20日獲委任為董事，5月26日調任執行董事，2008年11月加入公司擔任首席技術官[88] - 翁陽女士52歲，自上市日期起為獨立非執行董事，2000年7月至2017年10月在中金公司工作[89][90] - 李鵬濤先生48歲，自上市日期起為獨立非執行董事，2012年3月至2020年7月任京東尚科機構負責人[92][93] - 李志勇先生52歲，自上市日期起為獨立非執行董事，2001年3月至2011年3月任惠生工程財務總監[94][95] - 王歡先生37歲，2021年5月26日獲委任為聯席公司秘書之一，2020年11月加入公司[100] - 呂穎一先生34歲，2021年11月29日獲委任為聯席公司秘書之一[104] - 李晉先生分別自2007年9月和2015年9月起擔任天潤融通副總經理和董事[85] - 李志勇先生於2009年9月獲特許金融分析師協會認可為特許金融分析師[98] - 王歡先生於2010年8月獲中國司法部發出中國法律專業資格證書[102] - 张涛先生自2023年12月8日起辞任公司首席财务官[108] - 潘威、李晋及安静波先生将在应届股东周年大会上退任，均有资格膺选连任[144][145] - 2023年12月8日，张涛先生因个人原因辞任公司首席财务官[147] - 执行董事与公司订立三年初步任期服务合约，可提前三个月书面通知终止；独立非执行董事委任函为期三年[150] 公司股权与激励 - 2023年1月3日，公司向6名承授人授出912,648份受限制股份单位[71] - 2024年1月15日，公司向46名承授人授出498,500份受限制股份单位[77] - 2023年12月31日，吴强、潘威、李晋、安静波先生在公司股份中拥有权益的股份数目均为86,505,000股，股权百分比均为49.72%[156] - 2023年12月31日，吴强先生在天润融通拥有权益的股份数目为31,840,284股，股权百分比为61.63%[162] - 2023年12月31日，李晋先生在天润融通拥有权益的股份数目为2,883,468股，股权百分比为5.58%[162] - 2023年12月31日，潘威先生在天润融通拥有权益的股份数目为2,618,700股，股权百分比为5.07%[162] - 2023年12月31日，安静波先生在天润融通拥有权益的股份数目为1,595,748股，股权百分比为3.09%[162] - Xinyun Inc.直接持有37,500,000股股份，EastUp Holding Limited直接持有22,500,000股股份[157] - 潘威先生全资拥有的公司Connect The Unconnected Limited直接拥有13,500,000股股份[159] - 截至2023年12月31日，吴强持有86,505,000股，持股比例49.72%[165] - 截至2023年12月31日，Connect The Unconnected Limited持有86,505,000股，持股比例49.72%[165] - 截至2023年12月31日，潘威持有86,505,000股，持股比例49.72%[165] - 截至2023年12月31日，Flyflux Holding Limited持有86,505,000股，持股比例49.72%[165] - 截至2023年12月31日，安静波持有86,505,000股，持股比例49.72%[165] - 截至2023年12月31日，Technolo - Jin CO., LTD持有86,505,000股，持股比例49.72%[165] - 截至2023年12月31日，李晋持有86,505,000股，持股比例49.72%[165] - 2023年，吴强、潘威、李晋、安静波分别自愿放弃部分薪金206,284元、170,400元、170,400元、169,771元[177] - 北京天创创润投资中心（有限合伙）对天润融通的权益占比为24.63%[174] - 股权激励计划于2021年5月13日经董事会书面决议案采纳及批准[179] - 股权激励计划相关股份总数不得超26

收入情况 - 2023年收入为446,846千元，同比增长16.6%[2] - SaaS解决方案收入为413,419千元，同比增长17.8%[2] - 公司2023年收入为446.8百万人民币，同比增长16.6%[26] - SaaS解决方案为主要收入来源，占总收入的92.5%[27] - SaaS客户数量增长至4,675家，同比增长52.2%[5] - SaaS客户留存率为74.8%，以金额为基础的淨留存率为104.4%[5] - SaaS模式客户数量增长52.2%，平均每月座席订购量略有增加[28] - VPC模式收入增长15.8%，客户数量有所增加[29] 解决方案和产品 - 公司提供智能联系中心解决方案、远程座席解决方案和ContactBot解决方案[9][10][11] - 公司提供SaaS和VPC两种部署模式的解决方案[12][13] - 公司提供智能联系中心解决方案，帮助企业将联系中心功能转移到云端，并在2023年进行了全面升级[16][17] - 公司的遥远座席解决方案为移动应用程序，使客户员工能够随时随地与客户联系，并提高业务活动的可见性[20] - 公司的ContactBot解决方案利用AI自动化传统的客户座席职责，包括文字和语音机器人，2023年进行了升级[21][22] - 公司计划通过深度融合AI、云和通信技术，继续保持技术领先地位，并优化和扩展解决方案组合，提供更好的产品和服务体验[23] - 公司除了客户联系解决方案外，还通过销售其他服务和产品（主要是电信设备）来增加收入[14] 财务情况 - 2023年年内亏损为8,631千元，同比增长16.7%[2] - 公司录得经调整净亏损人民币2.4百万元，较2022年的经调整净利润人民币4.1百万元下降[41] - 销售成本主要由所提供服务成本和电信基础设施费用构成，同比增长17.0%[31] - SaaS解决方案销售成本占总销售成本的48.1%[32] - 毛利潤增加主要由于SaaS解决方案的成本控制措施[32] - 其他收入主要来源为银行利息收入和政府补助，同比减少12.3%[33] - 销售及分销费用增长23.6%，主要由于员工人数增加导致的福利开支增加[33] - 行政费用减少14.7%，主要由于专业服务费用减少[34] - 研发费用从2022年的人民币78.6百万元增加至2023年的人民币91.8百万元，主要由于研发员工人数增加[35] - 研发费用中，员工福利开支占比分别为18.8%和18.7%[36] - 金融及合约资产减值损失从2022年的人民币4.7百万元增加至2023年的人民币5.7百万元，主要由于应收账款原值上升[36] - 其他费用及损失主要指提前终止办公室租赁的亏损，金额为726千元[37] - 财务成本分别为2022年的人民币627千元和2023年的人民币504千元[38] 现金流量和投资 - 2023年經營活動產生的現金淨額为人民幣13.5百万元，主要歸因於非現金項目和營運資金變動[47] - 2023年投資活動使用的現金淨額为人民幣25.2百万元，主要歸因於子公司收購及業務收購的付款和金融投资的购买[49] - 2023年融资活动使用的现金净额为7.6百万人民币，主要归因于支付租赁本金[51] - 2022年融资活动产生的现金净额为254.1百万人民币，主要归因于发行股份所得款项净额252.1百万人民币[52] - 2023年年末现金及现金等价物净额为169,472千元，较年初的188,406千元有减少[79] - 金融投资从2022年的人民币40.9百万元增加至2023年的人民币50.1百万元，主要由于持有的理财产品增加[43]

公司业绩 - 公司收入在2023年上半年达到212,917千元，同比增长10.5%[5] - SaaS解决方案收入达到198,641千元，同比增长18.5%[5] - 毛利润为102,067千元，毛利率为47.9%[5] - 期内亏损为2,029千元，同比减少46.7%[5] - 公司客户数量在2023年上半年达到4,222家，同比增长58.8%[8] - 公司SaaS客户留存率为74.7%，以金额为基础的净留存率为105.4%[8] - 公司在2023年上半年的收入为人民币212.9百万元，同比增长10.5%[18] - SaaS解决方案是公司主要的收入来源，占比93.3%，收入为人民币198.6百万元，同比增长18.5%[19] - VPC解决方案的收入为人民币11.8百万元，同比减少46.0%[20] - 公司的其他收入及收益增长77.1%，主要由于银行利息收入和汇兑收益增加[22] - 公司的销售及分销费用增长23.8%[23] - 公司的研发费用增长18.5%[25] - 公司的金融资产减值损失增长3.8%[26] - 公司截至2023年6月30日止六个月录得虧損人民幣2.0百萬元，主要原因是研发费用增加18.5%和销售及分销费用增加23.8%[29] - 公司的经调整净利润为人民币1.2百万元，较去年同期的5.8百万元下降[31] - 公司的合同资产减少，以公平值计量且其变动计入损益的金融投资增加[31] - 公司截至2023年6月30日的现金及现金等价物为110.9百万元，无未偿还借款[34] - 公司截至2023年6月30日的经营活动使用的现金净额为8.6百万元，主要调整包括非现金项目和营运资金变动[36] - 公司截至2023年6月30日的现金流量表显示，经营活动使用的现金净额为8.6百万元，投资活动使用的现金净额为64.9百万元，融资活动使用的现金净额为4.3百万元，现金及现金等价物净增加额为77.7百万元[35] - 2023年6月30日止六个月，投资活动使用的现金净额为人民币64.9百万元，主要归因于业务收购付款和金融投资的购买[38] - 2023年6月30日止六个月，融资活动使用的现金净额为人民币4.3百万元，主要归因于租赁付款的本金部分[40] 公司业务 - 公司提供多种基于云原生的客户联系解决方案，旨在提升客户沟通体验和智能化业务功能[11] - 公司主要从事基于人工智能的云客户联系解决方案软件及相关服务[127] 公司财务状况 - 非流动负债中，租赁负债为3,317千元，遞延税项负债为1,224千元，总计为4,541千元[120] - 股本为114千元，储备为474,218千元，总权益为474,332千元[120] - 2023年6月30日，公司的现金及现金等价物为110,931千元[125] - 截至2023年6月30日止六个月的中期簡明綜合财务数据根据国际会计准则第34号编制[128] - 所有金额均以人民币呈列，约整至最接近的千位数[129] 公司股权及投资 - 吴强先生持有天润融通61.63%的股份[L1] - Xinyun Inc.持有21.55%的实际股权[4] - Connect The Unconnected Limited是潘威先生全资拥有的公司[6] - Technolo-Jin CO., LTD是李晋先生全资拥有的公司[7] - Fortune Ascend Holdings Ltd.由Wisdom Extra Limited持有94%[8] 公司治理 - 公司已遵守上市规则附录十所载的标准守则，董事严格遵守行为守则[105] - 公司成立审计委员会监督风险管理政策执行情况，确保内部控制系统有效管理风险[106] - 公司的中期财务数据经过安永会计师事务所审阅，审计委员会无异议[107] - 審計委員會已审阅公司截至2023年6月30日止六个月的中期财务数据，无意见分歧[108] - 公司成立提名委员会和薪酬委员会，除审计委员会外[109] - 公司未在报告期内购买、出售或赎回上市证券[110] - 截至2023年6月30日，董事不知悉导致持续披露责任的情况[111] - 董事会不建议派发2023年6月30日止六个月的中期股息[112] - 安永会计师事务所已审阅公司中期财务数据，未发现任何违规情况[113]

财务数据 - 收入与利润 - 2023年上半年收入2.129亿元，较2022年同期的1.926亿元增长10.5%；SaaS解决方案收入1.986亿元，较2022年同期的1.677亿元增长18.5%[2][3] - 2023年上半年毛利润1.021亿元，较2022年同期的9189万元增长11.1%；毛利率47.9%，与2022年同期的47.7%基本持平[2] - 2023年上半年除税前亏损232.3万元，较2022年同期的393.7万元收窄41.0%；期内亏损202.9万元，较2022年同期的380.8万元收窄46.7%[2] - 2023年上半年经调整净利润125.4万元，较2022年同期的572万元下降78.1%[2] - 公司收入从2022年上半年的1.926亿元增加10.5%至2023年上半年的2.129亿元，主要因SaaS解决方案收入大幅增加[15] - 2023年上半年SaaS模式收入为1.986亿元，较2022年上半年的1.677亿元增加18.5%，服务客户总数为4158名，较2022年上半年的2507名增加65.9%[16] - 2023年上半年VPC模式收入为1180万元，较2022年上半年的2180万元减少46.0%，服务VPC客户从20名增加到50名[17] - 2022和2023年上半年公司分别录得毛利润9190万元和1.02亿元，毛利率分别为47.7%和47.9%[19] - 公司其他收入及收益从2022年上半年的360万元增加77.1%至2023年上半年的640万元，主要因银行利息收入及汇兑收益净额增加[19] - 截至2022年和2023年6月30日止六个月，亏损分别为人民币380万元和200万元，2023年研发费用同比增加18.5%，销售及分销费用同比增加23.8%[26] - 截至2022年和2023年6月30日止六个月，经调整净利润分别为人民币580万元和120万元[28] - 2023年上半年收入2.12917亿元，2022年为1.92604亿元；期内亏损202.9万元，2022年为380.8万元[50] - 2023年上半年全面收益总额62.9万元，2022年亏损459.2万元[51] - 截至2023年6月30日止六个月公司亏损2029千元人民币，2022年同期亏损3808千元人民币[53][54] - 2023年上半年公司来自外部客户的收入为212,917千元人民币，2022年同期为192,604千元人民币，其中中国内地收入212,885千元人民币，香港收入32千元人民币[73] - 2023年上半年SaaS解决方案收入198,641千元人民币，VPC解决方案收入11,757千元人民币，其他服务及产品销售收入2,519千元人民币[76] - 2023年上半年公司除税前亏损已扣除提供服务成本110,637千元人民币、出售产品成本213千元人民币等多项费用[77] - 2023年上半年公司即期税项支出51千元人民币，递延税项抵免345千元人民币，所得税为 - 294千元人民币[79] - 2023年上半年每股基本亏损基于公司普通股权益持有人应占亏损 - 2,029千元人民币及已发行普通股加权平均数174,000,400股计算[82][83] - 自收购易掌云峰以来，对集团截至2023年6月30日止六个月的收入及综合亏损分别贡献8,131,000元及4,743,000元[90] - 自收购金铠甲SaaS业务以来，对集团截至2023年6月30日止六个月的收入及综合亏损分别贡献4,973,000元及3,334,000元[94] - 若收购易掌云峰于期初进行，集团期内收入及亏损将分别为214,795,000元及2,821,000元[91] - 若收购金铠甲于期初进行，集团期内收入及亏损将分别为212,956,000元及2,250,000元[95] 财务数据 - 成本与费用 - 公司销售成本从2022年上半年的1.007亿元增加10.1%至2023年上半年的1.109亿元，主要因收入增加[18] - 公司销售及分销费用从2022年上半年的4110万元增加23.8%至2023年上半年的5090万元，主要因销售人员从144名增加至178名[20] - 公司行政费用从2022年上半年的1960万元减少27.2%至2023年上半年的1420万元，主要因专业服务费减少[21] - 公司研发费用从2022年上半年的3620万元增加18.5%至2023年上半年的4290万元，主要因研发人员从253名增加至268名[22] 财务数据 - 现金流与资产负债 - 截至2022年和2023年6月30日止六个月，财务成本分别为人民币33.3万元和26.3万元[25] - 合约资产由截至2022年6月30日的人民币1460万元减少60.5%至截至2023年6月30日的人民币580万元[29] - 以公平值计量且其变动计入损益的金融投资由截至2022年12月31日的人民币2570万元增加至截至2023年6月30日的人民币6020万元[30] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为人民币1.109亿元，并无未偿还借款[32] - 截至2023年和2022年6月30日止六个月，经营活动使用的现金净额分别为人民币860万元和2580万元[33][34][35] - 截至2023年和2022年6月30日止六个月，投资活动使用的现金净额分别为人民币6490万元和2230万元[33][36][37] - 截至2023年和2022年6月30日止六个月，融资活动使用和产生的现金净额分别为人民币430万元和2.584亿元[33][38][39] - 2023年6月30日非流动资产总值1.25695亿元，2022年12月31日为7029万元[52] - 2023年6月30日流动资产总值4.61634亿元，2022年12月31日为4.98766亿元[52] - 2023年6月30日资产净值4.74332亿元，2022年12月31日为4.71564亿元[52] - 2023年上半年经营活动所用现金流量净额为8551千元人民币，2022年同期为25809千元人民币[55] - 2023年上半年投资活动所用现金流量净额为64853千元人民币，2022年同期为22258千元人民币[56] - 2023年上半年融资活动产生（所用）现金流量净额为 - 4202千元人民币，2022年同期为258382千元人民币[56] - 2023年上半年现金及现金等价物减少净额为77706千元人民币，2022年同期增加210315千元人民币[56] - 截至2023年6月30日现金及现金等价物期末余额为110931千元人民币，2022年同期为362909千元人民币[56] - 2023年6月30日综合储备为474218000元人民币，2022年12月31日为471450000元人民币[53] - 2023年6月30日递延税项负债较2022年12月31日增加31千元，资产净值减少31千元[69] - 截至2023年6月30日止六个月所得税抵免较2022年减少60千元，期内亏损减少60千元[70] - 截至2023年6月30日，应收账款为106,180千元人民币，减值10,375千元人民币，净额95,805千元人民币[84] - 截至2023年6月30日，3个月内应收账款65,907千元人民币，4至12个月26,882千元人民币，1至2年3,016千元人民币[84] - 2023年6月30日应付账款为27,991千元，较2022年12月31日的28,644千元有所下降[85] - 截至2023年6月30日，已发行及缴足174,000,400股普通股，股本为114千元[85] - 2023年6月30日，以公允价值计量且其变动计入损益的金融投资账面价值和公允价值均为6017.5万人民币；2022年12月31日为2573.3万人民币[96] - 2023年6月30日，其他应收款项及其他资产非流动部分账面价值为31万人民币，公允价值为29.2万人民币；2022年12月31日分别为65.8万和63.4万人民币[96] 客户数据 - 2023年上半年客户数量4222家，较2022年上半年的2658家增长58.8%[5] - 2023年上半年SaaS客户留存率74.7%，与2022年上半年持平；以金额为基础的所有SaaS客户净留存率105.4%，高于2022年上半年的80.7%[5] - 截至2023年6月30日止六个月，无客户单独占公司收入10%以上[75] 产品与技术 - 2023年3月推出微藤大语言模型，8月推出2.0版本，提升SaaS产品竞争力[4] - 2023年上半年研发团队雇员人数268名，较2022年6月30日的253名增加5.9%，占员工总数的45.8%[6] - 2023年上半年产品约每周发布新版本，系统正常运行时间达99.99%，超48个月未出现全局性系统故障[6] - 公司提供智能联络中心、远程座席、ContactBot三种解决方案，以SaaS和VPC模式部署[8][9][10] 公司战略 - 公司将继续实施聚焦“AI、云、通信”融合、优化扩展解决方案组合、加强销售营销能力、选择性战略收购投资等战略[13] 收购事项 - 2023年2月1日完成收购事项，以约1460万美元（约1.137亿港元）收购目标公司全部股权[42] - 2023年6月30日，公司完成收购易掌云峰，已缴足初步现金代价14,600,000美元（相当于人民币101,700,000元）[86] - 收购易掌云峰产生商誉85,952千元，交易成本150,000元[87][89] - 2023年6月30日，公司完成收购金铠甲SaaS业务，现金代价16,000,000元，仍有7,800,000元尚未结算[92] - 收购金铠甲产生商誉10,268千元，交易成本50,000元[93] 人员情况 - 截至2023年6月30日，研发、销售、经营、管理人员分别为268、178、100、39人，占比分别为45.81%、30.43%、17.09%、6.67%[44] - 2023年1月3日向6名承授人授出912,648份受限制股份单位[46] - 截至2023年6月30日止六个月，集团主要管理人员短期雇员福利为139.2万人民币，退休福利为15.3万人民币，总计154.5万人民币；2022年同期分别为209.1万、13.6万和222.7万人民币[96] 汇率与负债 - 截至2023年6月30日止六个月，外汇交易所产生的汇兑收益及亏损微不足道，预计汇率波动对业务无重大影响[47] - 截至2023年6月30日，无重大或然负债或担保[48] 公司基本信息 - 公司于2021年3月31日在开曼群岛注册成立，2022年6月30日起于香港联交所主板上市[58] - 公司及其子公司主要从事以SaaS及VPC模式提供基于人工智能的云客户联络解决方案软件及相关服务[60] 财务报告编制 - 截至2023年6月30日止六个月的中期简明综合财务资料根据国际会计准则第34号中期财务报告编制[61] - 财务资料金额约整至最接近的千位数（人民币千元）[62] - 编制中期财务资料会计政策与2022年年报一致，有部分修订准则首次采纳[64] - 国际会计准则第1号等修订对中期财务资料无影响，或影响年报会计政策披露[65] - 国际会计准则第8号修订对公司财务状况无影响[66] - 国际会计准则第12号“单一交易”修订，2022年1月1日应用，影响财务资料[67] - 国际会计准则第12号“国际税务改革”修订对公司无影响[71] 经营分部 - 公司只有一个可报告经营分部，提供基于人工智能的客户联络解决方案软件及服务[72] 股息与证券交易 - 截至2023年6月30日止六个月，公司概无宣派任何股息[79] - 报告期内，公司或其子公司无购买、出售或赎回公司于联交所上市的证券，董事会不建议派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息[112][113] 公司治理 - 目前公司主席与首席执行官由吴强先生兼任，董事会认为此安排可使集团内部领导贯彻一致，后续会考虑适时分开两角色[105][106] - 公司已采纳上市规则附录十所载的标准守则，全体董事确认报告期内已严格遵守[108] - 公司遵照相关规则成立审计委员会，由李志勇先生、李鹏涛先生及翁阳女士组成，李志勇先生为主席[109] - 审计委员会已审阅集团截至2023年6月30日止六个月的未经审核综合中期业绩且并无异议[110] - 除审计委员会外，公司还成立了提名委员会及薪酬委员会[111]

公司业务 - 公司收入由2021年的人民幣401.9百萬元减少4.6%至2022年的人民幣383.2百萬元[8] - 来自教育行业的收入自2021年8月以来大幅减少，2022年来自教育行业的收入占总收入的10.8%，较2021年减少61.7%[8] - 公司研发团队人数增加至225名，研发费用占收入总额的20.5%，系统正常运行时间达到99.99%[9] - 公司在2022年拥有3,071家SaaS客户，较2021年增长14.9%[10] - 公司的SaaS客户留存率和以金额为基础的淨留存率分别为76.1%和92.9%[10] - 公司的AI团队规模同比增长100%以上，完善了智能客服、智能座席助手、智能质检等产品[11] - 公司获得了"2022 CEIA中国企业IT大奖"中的"最佳客服SaaS提供商"和"最佳呼叫中心服务提供商"的荣誉[12] - 公司提供多种云原生客户联系解决方案，基于云原生的安全可靠平台，让企业创造非凡的客户沟通体验[13] - 公司的智能联系中心解决方案在2022年占总收入的82.5%[20] - 公司的远程座席解决方案在2022年占总收入的13.0%[20] - 公司的ContactBot解决方案在2022年占总收入的2.3%[20] - 公司的其他服务及产品销售在2022年占总收入的2.2%[20] - 公司的文字机器人ContactBot采用先进的机器学习技术，包括深度学习、BERT模型和其他先进AIGC模型[22] 财务状况 - 2022年经调整净利润为4.1百万人民币，较2021年的37.3百万人民币净利润下降89.1%[42] - 合同资产从2021年底的2.2百万人民币增加至2022年底的4.5百万人民币，增长102.1%[43] - 以公平值计量且计入损益的金融投资从2021年底的31.2百万人民币增加至2022年底的40.9百万人民币，增长30.9%[44] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为341.7百万人民币，无未偿还借款[46] - 2022年经营活动使用的现金净额为13.1百万人民币，主要归因于非现金项目和营运资金变动[48] - 2022年投资活动使用的现金净额为207.2百万人民币，主要由购买金融投资付款部分抵销[50] - 2022年融资活动产生的现金净额为254.1百万人民币，主要归因于发行股份所得款和借款抵押定期存款减少[52] - 公司决定将部分盈余现金储备用于认购结构性存款产品，年化收益介乎2.8%至2.9%[54] - 公司截至2022年12月31日无其他重大投资及资本资产计划[55] - 公司于2022年12月15日达成收购协议，初步代价约为14.6百万美元，收购事项已于2023年2月1日完成[56] - 公司在2022年12月31日止年度未进行任何重大收购或出售子公司及联属公司的交易[57] 公司治理 - 公司致力于推动企业社会责任和可持续发展，并将其融入业务经营的各个重要方面[58] - 公司实施了降低环境影响和碳足迹的内部政策，如节能提醒、控制空调温度、设立垃圾回收等措施[59] - 公司通过慈善事业和扩展生态系统利益至整个社会来推动社会及公益事业的发展，捐款约为551,600元[60] - 公司重视公司文化和员工贡献，提供公平平衡的薪酬计划以激励员工[61] - 公司董事会负责制定、采纳和审阅环境、社会及企业管治（ESG）的远景、政策及目标，并每年至少进行一次评估、釐定及解决ESG相关风险[62] - 公司按职能分配的员工人数为研发225人（47.2%）、销售152人（31.9%）、经营73人（15.3%）、管理27人（5.7%）[64] - 公司截至2022年12月31日止年度的员工福利开支为152.3百万人民币，同比增长29.6%[67] - 公司持续投入员工的培训及职业发展，提供全面的培训及发展制度，支持员工健康及福利，设有上市前员工股权激励计划[66] 公司股东及管理层 - 公司董事会由七名董事组成，包括四名执行董事及三名独立非执行董事，董事会主席为吴强先生，首席执行官兼创始人[71] - 安靜波先生是公司的執行董事、副總裁兼首席技術官[80] - 翁陽女士是公司的獨立非執行董事[81] - 李鵬濤先生是公司的獨立非執行董事、薪酬委員會主席及審計委員會及提名委員會成員[83] - 李志勇先生是公司的獨立非執行董事、審計委員會主席及薪酬委員會成員[85] - 張濤先生是公司的首席財務官[91] - 王歡先生是公司的聯席公司秘書之一[93] - 呂穎一先生是公司的聯席公司秘書之一[96] - 吴强先生、潘威先生、李晋先生和安静波先生分别持有公司股份约86,505,000股，占比约49.72%[144] -

财务业绩 - 2022年公司收入3.83244亿元，较2021年的4.01897亿元减少4.6%；除教育行业外收入3.41972亿元，较2021年的2.94096亿元增加16.3%[2] - 2022年公司毛利润1.84943亿元，较2021年的1.82703亿元增加1.2%；毛利率48.3%，高于2021年的45.5%[2] - 2022年公司除税前亏损777.2万元，2021年为利润1848.6万元，同比变动 - 142.0%；期内亏损737.4万元，2021年为利润1781.8万元，同比变动 - 141.4%[2] - 2022年公司经调整净利润407.1万元，较2021年的3734.6万元减少89.1%[2] - 2022年来自教育行业的收入占总收入的10.8%，较2021年减少61.7%；来自其他行业客户的收入由2021年的2.941亿元增加16.3%至2022年的3.42亿元[4] - 公司2022年总收入为3.83244亿人民币，较2021年的4.01897亿人民币减少4.6%，主要受教育行业影响[19][26] - 2022年智能联络中心解决方案收入3.16327亿人民币，占比82.5%；远程座席解决方案收入4994.8万人民币，占比13.0%；ContactBot解决方案收入863.8万人民币，占比2.3%；其他服务及产品销售收入833.1万人民币，占比2.2%[19] - 2022年非教育行业收入3.41972亿人民币，占比89.2%，同比增长16.3%；教育行业收入4127.2万人民币，占比10.8%，同比减少61.7%[27] - 2022年公司总收入383244千元，较2021年的401897千元减少4.6%，其中SaaS解决方案收入350942千元，占比91.6%，较2021年减少5.3%；VPC解决方案收入23971千元，占比6.2%，较2021年增长12.6%；其他服务及产品销售收入8331千元，占比2.2%，较2021年减少15.5%[28] - 不包括教育行业，2022年收入341972千元，较2021年的294096千元增长16.3%，其中SaaS解决方案收入309699千元，占比90.6%，较2021年增长17.5%[30] - 销售成本由2021年的219194百万元减少9.5%至2022年的198301百万元，主要因收入减少及成本控制优化[31] - 2021年及2022年分别录得毛利润182703百万元及184943百万元，毛利率分别为45.5%及48.3%，毛利率增加因SaaS解决方案成本控制有效[32][33] - 其他收入及收益由2021年的8287百万元增加116.7%至2022年的17960百万元，主要因政府补助和银行利息收入增加[34] - 销售及分销费用由2021年的71.3百万元增加24.9%至2022年的89.1百万元，因销售人员增加、广告活动及佣金开支增加[36] - 行政费用由2021年的43.0百万元减少16.1%至2022年的36.0百万元，主要因上市开支减少[37] - 研发费用由2021年的53.8百万元增加46.1%至2022年的78.6百万元，因研发人员增加导致雇员福利开支增加[38] - 2022年研发费用为7.8639亿人民币，占收入20.5%，较2021年的5.384亿人民币增长46.1%[39] - 金融资产减值损失由2021年的340万人民币增加38.1%至2022年的470万人民币[39] - 2022年产生亏损740万人民币，2021年产生利润1780万人民币，2022年亏损主要因上市开支、研发费用和销售及分销费用增加[42] - 2022年经调整净利润为410万人民币，2021年为3730万人民币，经调整净利润减少主要因研发费用及销售及分销费用增加[44] - 合约资产由2021年的220万人民币增加102.1%至2022年的450万人民币[46] - 以公平值计量且其变动计入损益的金融投资由2021年的3120万人民币增加30.9%至2022年的4090万人民币[47] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为3.417亿人民币，无未偿还借款[49] - 2022年经营活动使用现金净额为1310万人民币，主要因除税前亏损及营运资金变动[51] - 2022年投资活动使用现金净额为2.072亿人民币，主要因购买金融投资付款[53] - 2022年融资活动产生现金净额为2.54079亿人民币[50] - 2022年融资活动产生现金净额为人民币2.541亿元，主要因发行股份所得款项净额人民币2.521亿元及借款的抵押定期存款减少人民币2100万元，被偿还借款人民币1100万元部分抵销；2021年融资活动使用现金净额为人民币4590万元[55][56] - 2022年公司收入为人民币3.83244亿元，较2021年的人民币4.01897亿元有所下降；2022年年内亏损为人民币737.4万元，2021年年内利润为人民币1781.8万元[72] - 2022年公司其他全面收益为人民币950万元，2021年为人民币15.3万元；2022年全面收益总额为人民币212.6万元，2021年为人民币1797.1万元[73] - 2022年非流动资产总值7.0371亿元，较2021年的1.507亿元增长366.96%[74] - 2022年流动资产总值49.8766亿元，较2021年的28.6648亿元增长74.01%[74] - 2022年流动负债总额9.4067亿元，较2021年的7.7538亿元增长21.32%[74] - 2022年资产净值47.1645亿元，较2021年的22.1471亿元增长113.05%[74] - 2022年年内亏损737.4万元，2021年为利润1781.8万元[75][76] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 - 1306.6万元，2021年为3667.5万元[77] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为 - 20724.6万元，2021年为12878.8万元[78] - 2022年融资活动产生的现金流量净额为25407.9万元，2021年为 - 4587万元[78] - 2022年发行股份所得款项（扣除股份发行直接开支）为25209.7万元[78] - 2022年应收账款较2021年增加2275.8万元，增长35.34%[74] - 2022年现金及现金等价物增加净额为33,767千元，2021年为119,593千元[79] - 2022年末现金及现金等价物为188,406千元，2021年末为152,545千元[79] - 2022年来自外部客户的收入为38324.4万元，2021年为40189.7万元，其中中国内地收入2022年为38313.9万元，2021年为40189.7万元，香港收入2022年为10.5万元，2021年为0 [109] - 2022年SaaS解决方案收入为35094.2万元，2021年为37073.8万元；VPC解决方案收入2022年为2397.1万元，2021年为2129.8万元；其他服务及产品销售收入2022年为833.1万元，2021年为986.1万元[112] - 2022年其他收入及收益为1796万元，2021年为828.7万元，其中政府补助2022年为1170.1万元，2021年为468.9万元[117] - 2022年除税前亏损已扣除的提供服务成本为19628.1万元，2021年为21653.5万元；出售产品成本2022年为202万元，2021年为265.9万元[118] - 2022年财务成本为62.7万元，2021年为63.6万元[119] - 2022年末预期一年内确认收入的VPC解决方案客户合约金额为200万元，2021年为656.7万元；SaaS解决方案、其他服务及产品销售客户合约金额2022年为2796.7万元，2021年为2243.4万元[116] - 2022年银行利息收入为348万元，2021年为81.9万元；以摊销成本计量的金融投资所得投资收入2022年为15.3万元，2021年为0 [117] - 2022年应收账款减值为406.3万元，2021年为302.6万元；合约资产减值2022年为63.4万元，2021年为32万元[118] - 2022年公司除税前亏损7772千元，2021年盈利18486千元[123] - 2022年公司实际税项抵免398千元，2021年税项开支668千元[123] - 2022年每股基本亏损金额按162164557股计算，2021年每股基本盈利金额按150000000股计算[124][125] - 2022年应收账款95853千元，减值8707千元，2021年应收账款69381千元，减值4993千元[127] - 2022年应收账款减值损失拨备增加4063千元，主要因账龄超一年应收账款总额增加[129] - 2022年应收账款1年内预期信贷亏损率3.12%，1 - 2年为65.97%，超2年为100% [132] - 2022年合约资产4583千元，减值109千元，2021年合约资产2534千元，减值320千元[133] - 2022年和2021年合约资产增加因与VPC解决方案有关的进行中服务增加[134] - 2022年合约资产减值损失拨备变动：年初320千元，减值634千元，撇销845千元，年末109千元[135] - 2022年集团无拟派、宣派或派付股息，2021年天润融通向当时股东宣派25830000元股息[123] - 2022年合约资产预期信贷亏损率为2.38%，账面总值4583千元，预期信贷亏损109千元；2021年分别为12.63%、2534千元、320千元[136] - 2022年应付账款28644千元，其中3个月内19409千元、4至12个月8624千元、1至2年513千元、超过2年98千元；2021年为15740千元[138] - 2022年12月31日合约负债29598千元，其中SaaS解决方案27572千元、VPC解决方案1631千元、其他服务及产品销售395千元；2021年12月31日为22716千元[139] SaaS业务情况 - 2022年公司有3071家SaaS客户，较2021年的2673家增长14.9%[6] - 2022年公司SaaS客户留存率及以金额为基础的所有SaaS客户净留存率分别为76.1%及92.9%，2021年分别为78.4%及103.5%[6] - 2022年公司SaaS客户留存率及以金额为基础的SaaS客户（不包括来自教育行业的客户）净留存率分别为76.1%及113.4%[7] - 2022年SaaS模式服务3071名客户，较2021年的2673名增长14.9%，SaaS客户平均每月订购132235个座席，较2021年的124350个增加6.3%[28] 研发情况 - 2022年公司研发团队雇员人数由2021年的211名增加6.6%至225名，占员工总数的47.2%；研发费用总额为7860万元，占收入总额的20.5%[5] - 2022年公司AI团队规模同比增长100%以上，完善了智能客服等产品，增强NLP能力优化ContactBot解决方案[8] - 年内研发活动产生的所有开支均于产生时支销，资本化需满足多项条件[101] 公司业务模式与解决方案 - 公司提供SaaS和VPC两种模式交付解决方案，SaaS模式以重复订购方式提供，VPC模式以项目为基准，费用因需求和定制级别而异[13][14][16] - 公司提供智能联络中心、远程座席和ContactBot三种客户联络解决方案，ContactBot利用AI将人工座席单调工作自动化[18][22] - 公司主要从事以SaaS及VPC模式提供基于人工智能的云客户联络解决方案软件及相关服务[82] 未来发展规划 - 2023年公司将专注“AI、云与通信”技术融合，深化智能客服和ContactBot布局，进行“AI + 客户联络解决方案”应用升级[23] - 公司目标实现SaaS用户稳健增长，提高用户粘性和净留存率，已在北京、南京和成都建立研发中心，2023年提升研发效率[24] - 公司基本完成中国主要区域销售覆盖，未来将扩大环渤海、华东、珠三角和成渝地区覆盖范围[24] - 公司将有选择性地

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为1.926亿元，同比减少7.7%；不包括来自教育行业的收入为1.72523亿元，同比增加24.2%[10][13] - 截至2022年6月30日止六个月，公司毛利润为9189万元，同比减少4.0%；毛利率为47.7%，较去年同期的45.9%有所提升[10] - 截至2022年6月30日止六个月，公司除税前亏损393.7万元，同比下降121.3%；期内亏损374.5万元，同比下降123.1%[10] - 截至2022年6月30日止六个月，公司经调整净利润为575.8万元，同比下降77.5%[10] - 公司收入由2021年上半年的2.087亿人民币减少7.7%至2022年上半年的1.926亿人民币[25] - 公司销售成本由2021年同期的1.13亿元减少10.9%至2022年的1.01亿元 [35] - 2021年和2022年同期公司分别录得毛利润9570万元和9190万元，毛利率分别为45.9%和47.7% [36] - 其他收入及收益由2021年同期的300万元增加22.0%至2022年的360万元 [40] - 销售及分销费用由2021年同期的3200万元增加28.3%至2022年的4110万元 [41] - 行政费用由2021年同期的2270万元减少13.6%至2022年的1960万元 [42] - 研发费用由2021年同期的2220万元增加62.9%至2022年的3620万元 [43] - 金融资产减值损失由2021年同期的300万元减少28.6%至2022年的210万元 [45] - 2021年公司产生利润1620万元，2022年产生亏损370万元 [48] - 2021年和2022年公司经调整净利润分别为2560万元和580万元，减少主要因研发和销售及分销费用增加 [49] - 2022年上半年经营活动使用现金净额为人民币25.8百万元，2021年上半年产生现金净额为人民币3.4百万元[59][60] - 2022年上半年投资活动使用现金净额为人民币22.3百万元，2021年上半年产生现金净额为人民币108.3百万元[59][62] - 2022年上半年融资活动产生现金净额为人民币258.4百万元，2021年上半年使用现金净额为人民币42.4百万元[59][63] - 截至2022年6月30日止六个月薪酬支出总额为人民币74.2百万元，2021年同期为人民币53.8百万元，同比增长38.0%[70] - 2022年上半年公司收入为192,604千元人民币，2021年同期为208,728千元人民币[121] - 2022年上半年销售成本为100,714千元人民币，2021年同期为113,020千元人民币[121] - 2022年上半年毛利为91,890千元人民币，2021年同期为95,708千元人民币[121] - 2022年上半年除税前亏损3,937千元人民币，2021年同期利润为18,442千元人民币[121] - 2022年上半年期内亏损3,745千元人民币，2021年同期利润为16,184千元人民币[121] - 2022年上半年基本及摊薄每股亏损2.49分，2021年同期每股盈利10.79分[121] - 2022年上半年期内全面亏损总额4,529千元人民币，2021年同期全面收益总额16,172千元人民币[123] - 2022年6月30日非流动资产总值为17,652,000元，较2021年12月31日的15,070,000元增长约17.13%[126] - 2022年6月30日流动资产总值为538,894,000元，较2021年12月31日的286,648,000元增长约88.00%[126] - 2022年6月30日流动负债总额为87,650,000元，较2021年12月31日的77,538,000元增长约13.04%[126] - 2022年6月30日流动资产净值为451,244,000元，较2021年12月31日的209,110,000元增长约115.80%[126] - 2022年6月30日总资产减流动负债为468,896,000元，较2021年12月31日的224,180,000元增长约109.16%[126] - 2022年6月30日非流动负债总额为3,691,000元，较2021年12月31日的2,709,000元增长约36.25%[128] - 2022年6月30日资产净值为465,205,000元，较2021年12月31日的221,471,000元增长约109.96%[128] - 2022年上半年期内亏损3,745,000元，期内全面亏损总额4,529,000元[131] - 2022年上半年发行股份带来权益增加248,238,000元[131] - 2022年上半年以权益结算的股份支付安排使权益增加25,000元[131] - 2022年除税前亏损3937千元，2021年为利润18442千元[137] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 - 25809千元，2021年为3429千元[137] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为 - 22258千元，2021年为108324千元[139] - 2022年融资活动产生的现金流量净额为258382千元，2021年为 - 42444千元[139] - 2022年现金及现金等价物增加净额为210315千元，2021年为69309千元[139] - 2022年期初现金及现金等价物为152545千元，2021年为32953千元[139] - 2022年期末现金及现金等价物为362909千元，2021年为102286千元[139] - 2022年上半年提供服务成本100,271千元，2021年为111,425千元；出售产品成本443千元，2021年为1,595千元[160] - 2022年上半年应收账款减值1,896千元，2021年为2,602千元；合约资产减值236千元，2021年为388千元；金融资产减值2022年为0，2021年为77千元[160] - 2022年上半年汇兑差额净额85千元，2021年为0[160] - 2022年上半年公司即期税项支出24,000元，递延税项抵免216,000元，净支出192,000元；2021年同期即期税项支出2,426,000元，递延税项抵免168,000元，净支出2,258,000元[167] - 2022年上半年公司普通股权持有人应占亏损3,745,000元；2021年上半年应占利润16,184,000元[173] - 2022年上半年公司收购资产总成本322,000元，出售资产账面净值21,000元，出售亏损净额16,000元；2021年上半年收购资产成本1,105,000元，出售收益净额3,000元[174] - 截至2022年6月30日，应收账款104,879,000元，减值6,889,000元，扣除拨备后97,990,000元；截至2021年12月31日，应收账款69,381,000元，减值4,993,000元，扣除拨备后64,388,000元[176] - 截至2022年6月30日，应付账款30,351,000元；截至2021年12月31日，应付账款15,740,000元[177] - 截至2022年6月30日，已发行174,000,000股每股面值0.0001美元的普通股；2021年12月31日为150,000,000股[179] - 2022年6月30日发行24,000,000股股份，股份溢价账263,728,000元，股份发行费用15,506,000元[182] - 2022年主要管理人员短期雇员福利为2,091千元人民币，退休福利为136千元人民币，总计2,227千元人民币；2021年分别为1,244千元、119千元、1,363千元人民币[188] - 2022年6月30日，以公允价值计量且其变动计入损益的金融投资账面价值和公允价值均为55,640千元人民币；2021年12月31日分别为31,227千元人民币[190] - 2022年6月30日，以公允价值计量且其变动计入损益的金融投资第一级活跃市场报价为31,227千元人民币，总计31,227千元人民币；2021年12月31日第一级为25,527千元人民币，第二级为30,113千元人民币，总计55,640千元人民币[193] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年，来自教育行业的收入占公司收入总额的10.4%[13] - 2022年上半年非教育行业收入1.72523亿人民币，占比89.6%，同比增长24.2%；教育行业收入2008.1万人民币，占比10.4%，同比减少71.2%[27] - 2022年上半年SaaS解决方案收入1.6767亿人民币，占比87.1%，同比减少12.0%；VPC解决方案收入2176.1万人民币，占比11.3%，同比增加69.8%；其他服务及产品销售收入317.3万人民币，占比1.6%，同比减少41.6%[29] - 2022年上半年来自SaaS模式的收入为1.677亿人民币，较2021年上半年的1.905亿人民币减少12.0%[31] - 2022年上半年SaaS模式服务的客户总数为2507名，较2021年上半年的2185名增加14.7%[31] - 2022年上半年SaaS客户每月平均订购123584名座席，较2021年上半年的104925名增加17.8%[31] - 2022年上半年来自VPC模式的收入为2180万人民币，较2021年上半年的1280万人民币增加69.8%，服务20名VPC客户，较2021年上半年的13名有所增加[31] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入总额（不包括教育行业）为1.73亿元，同比增长24.2%，其中SaaS解决方案收入1.48亿元，同比增长21.5% [33] - 2022年上半年SaaS解决方案收入167,670千元，2021年为190,478千元；VPC解决方案收入21,761千元，2021年为12,819千元；其他服务及产品销售收入3,173千元，2021年为5,431千元；总收入192,604千元，2021年为208,728千元[157] 公司人员相关数据 - 公司研发团队雇员人数由截至2021年6月30日的197名增加28.4%至截至2022年6月30日的253名，占员工总数的49.9%[14] - 2022年上半年，公司研发费用总额为3620万元，占收入总额的18.8%[14] - 截至2022年6月30日，研发、销售、经营、管理人员分别为253人（49.9%）、144人（28.4%）、77人（15.2%）、33人（6.5%），总计507人[69] 公司客户相关数据 - 2022年上半年公司有2658家客户，较2021年上半年的2453家增长8.4%[15] - 2022年上半年SaaS客户留存率及以金额为基础的所有SaaS客户净留存率分别为74.7%及80.7%，2021年上半年分别为76.8%及113.6%[17] - 2022年上半年SaaS客户留存率及以金额为基础的SaaS客户（不包括来自教育行业的客户）净留存率分别为75.0%及107.4%[17] - 截至2022年6月30日止六个月，无客户单独占公司收入10%以上，2021年6月30日有一名客户收入约22,542,000元，单独占公司收入10%以上[156] 公司运营相关数据 - 2022年上半年，公司大约每周推出发布，系统正常运行时间达99.99%，平台超36个月无全局性系统故障[14] 公司上市及所得款项相关数据 - 公司2022年6月30日上市，全球发售所得款项净额约为2.557亿港元，行使超额配股权后额外所得款项净额约为5000港元，截至该日尚未动用所得款项净额[98] - 用于提高核心技术等的所得款项净额分配为1.918亿港元，占比75%，截至2022年6