公司基本信息 - 公司股份代号为2182[1][6] - 公司于2017年4月26日在开曼群岛注册成立，股份于2018年3月8日在港交所主板上市[86] - 公司主营投资控股，集团主要从事电子烟产品制造销售及提供一体化注塑解决方案[86] 市场环境 - 2019年上半年地区经济因中美贸易战面临下行风险，市场对多个消费品的需求受到负面影响[8] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司总收益约为6.667亿港元，较2018年同期的约2.804亿港元增加约3.863亿港元，增幅约137.8%[11][13] - 2019年上半年公司毛利约为1.623亿港元，毛利率为24.3%，2018年同期毛利约为6420万港元，毛利率为22.9%[11][16] - 2019年上半年公司溢利约为6590万港元，2018年同期约为390万港元；每股基本盈利约为10.63港仙，2018年同期约为0.69港仙[11] - 2019年上半年其他收入约为380万港元，较2018年同期增加约80万港元，增幅约27.1%[16] - 2019年上半年销售及分销成本约为640万港元，较2018年同期减少约80万港元，减幅约11.0%[16] - 截至2019年6月30日止六个月，行政及其他经营开支约为6700万港元，较2018年同期增加约2670万港元或约66.1%[18] - 截至2019年6月30日止六个月，财务成本约为490万港元，较2018年同期减少约50万港元或约8.5%[18] - 截至2019年6月30日止六个月，所得税开支约为2200万港元，较2018年同期增加约1820万港元或约468.6%[18] - 截至2019年6月30日止六个月，溢利约为6590万港元，较2018年同期增加约6210万港元或约1606.9%[18] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物约为1.222亿港元，2018年12月31日为6140万港元[23] - 截至2019年6月30日，计息负债为1.754亿港元，2018年12月31日为2.376亿港元，年利率介乎约2.53%至4.95%[23] - 截至2019年6月30日，公司资产负债率为35.1%，2018年12月31日为52.7%[23] - 截至2019年6月30日，公司流动负债净额约为3640万港元，较2018年12月31日增加约2250万港元[23] - 2019年上半年收益为666,671千港元，2018年同期为280,363千港元，同比增长137.8%[59] - 2019年上半年毛利为162,316千港元，2018年同期为64,241千港元，同比增长152.7%[59] - 2019年上半年除税前溢利为87,963千港元，2018年同期为7,739千港元，同比增长1036.6%[59] - 2019年上半年本公司权益持有人应占期内溢利为65,919千港元，2018年同期为3,862千港元，同比增长1606.9%[59] - 2019年上半年基本及摊薄每股盈利为10.63港仙，2018年同期为0.69港仙，同比增长1440.6%[59] - 2019年6月30日非流动资产为590,406千港元，2018年12月31日为558,403千港元，增长5.7%[64] - 2019年6月30日流动资产为314,420千港元，2018年12月31日为413,346千港元，下降23.9%[64] - 2019年6月30日流动负债为350,831千港元，2018年12月31日为427,266千港元，下降17.9%[64] - 2019年6月30日资产净值为499,772千港元，2018年12月31日为451,241千港元，增长10.8%[66] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为1.75184亿港元，2018年为 - 1930.9万港元[81] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为 - 3413.9万港元，2018年为 - 2228.5万港元[81] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为 - 8009万港元，2018年为1.03592亿港元[81] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为60,955千港元，2018年同期为61,998千港元[83] - 2019年期初现金及现金等价物为61,414千港元，2018年同期为18,567千港元[83] - 2019年汇率变动的影响为-197千港元，2018年同期为121千港元[83] - 2019年期末现金及现金等价物（银行结余及现金）为122,172千港元，2018年同期为80,686千港元[83] - 2019年银行结余及现金为122,191千港元，2018年同期为81,398千港元[83] - 2019年银行透支为-19千港元，2018年同期为-712千港元[83] - 2019年上半年来自外部客户的收益为666,671千港元，较2018年同期的280,363千港元增长137.8%[130][131][133][141] - 2019年上半年银行利息收入、汇兑收益净额、管理服务收入等其他收入总计3,765千港元，较2018年同期的2,962千港元增长27.1%[143] - 2019年上半年贸易应收款项亏损拨备为4,662千港元[125] - 2019年上半年摊销为1,154千港元[125] - 2019年上半年计息借款利息为3358千港元，2018年同期为4983千港元[146] - 2019年上半年员工成本（包括董事酬金）为110747千港元，2018年同期为65411千港元[150] - 2019年上半年存货成本为504355千港元，2018年同期为216122千港元[150] - 2019年上半年香港利得税为5099千港元，2018年同期为243千港元；中国企业所得税为28485千港元，2018年同期为6576千港元[152] - 2019年上半年所得税开支总额为22044千港元，2018年同期为3877千港元[152] - 2019年上半年用于计算每股基本盈利的溢利为65919千港元，2018年同期为3862千港元[159] - 2019年上半年用于计算每股基本盈利的普通股加权平均数为620000千股，2018年同期为563000千股[159] - 2019年6月30日非上市投资－主要管理层保险合约公允值为27,695千港元，2018年12月31日为26,841千港元，保证最低退款额每年介乎2%至4.8% [169] - 截至2019年6月30日止六个月，主要管理层保险合约期初为26,841千港元，添加731千港元，公允值变动123千港元，期末为27,695千港元[173] - 主要管理层保险合约用作质押的银行透支及计息借款2019年约19,303,000港元，2018年为24,396,000港元[174] - 2019年6月30日贸易应收第三方款项为80,946千港元，亏损拨备4,662千港元，净额76,284千港元；2018年12月31日分别为230,007千港元、4,662千港元、225,345千港元[176] - 2019年6月30日应收票据为15,062千港元，2018年12月31日为9,023千港元[176] - 2019年6月30日其他应收款项（含按金、预付款等）总计19,656千港元，2018年12月31日为27,193千港元[176] - 2019年6月30日贸易及其他应收款项总计111,002千港元，2018年12月31日为261,561千港元[176] - 2019年6月30日和2018年12月31日亏损拨备约466.2万港元[180][181] - 2019年6月30日贸易应收款项中约358.8万港元与保理安排有关，2018年12月31日为8.3万港元[181][182] - 2019年6月30日应付第三方贸易应付款项为1.14447亿港元，2018年12月31日为1.77268亿港元[187] - 2019年6月30日合约负债为152.47万港元，2018年12月31日为72.03万港元[187] - 2019年6月30日应付薪金为320.39万港元，2018年12月31日为430.16万港元[187] - 2019年6月30日银行透支由公允值约2769.5万港元的主要管理层保险合约抵押，2018年12月31日为2684.1万港元[196] - 报告期末应付在建工程款项以实际利率4.75%计值，2018年12月31日为4.75% - 6.15%[197][199] - 2019年6月30日有抵押银行借款加权平均实际年利率约3.85%，2018年12月31日为4.40%[198][200] - 2019年6月30日30日内贸易应收款项为3.9659万港元，2018年12月31日为17.56万港元[180] - 2019年6月30日30日内贸易应付款项为2916.7万港元，2018年12月31日为6990.2万港元[192] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司通过一体化注塑解决方案和电子烟产品两个分部经营业务[8] - 与2018年同期相比，一体化注塑解决方案分部收益录得高单位数增长[8] - 2019年上半年公司接获知名烟草集团拥有品牌的新电子烟产品订单[8] - 预期电子烟产品销售有可观增长潜力，海外国家相关法规影响有限[8] - 2019年上半年一体化注塑解决方案分部收益约为1.992亿港元，占总收益约29.9%，较2018年同期增加约1610万港元，增幅约8.8%[13] - 2019年上半年电子烟产品分部收益约为4.675亿港元，占总收益约70.1%，较2018年同期增加约3.702亿港元，增幅约380.7%[13] - 2019年上半年一体化注塑解决方案毛利约为4310万港元，毛利率为21.6%，2018年同期毛利约为3520万港元，毛利率为19.2%[16] - 2019年上半年电子烟产品毛利约为1.192亿港元，毛利率为25.5%，2018年同期毛利约为2900万港元，毛利率为29.8%[16] - 截至2019年6月30日止六个月，电子烟产品分部收益467,453千港元，一体化注塑解决方案分部收益199,218千港元，总计666,671千港元[113] - 截至2019年6月30日止六个月，电子烟产品分部毛利119,190千港元，一体化注塑解决方案分部毛利43,126千港元，总计162,316千港元[113] - 截至2019年6月30日止六个月，销售及分销成本总计6,351千港元，其中一体化注塑解决方案分部为6,351千港元[113] - 截至2019年6月30日止六个月，电子烟产品分部业绩119,190千港元，一体化注塑解决方案分部业绩36,775千港元，总计155,965千港元[113] - 截至2019年6月30日止六个月，除税前进利润87,963千港元，所得税开支22,044千港元，期内溢利65,919千港元[113] - 截至2018年6月30日止六个月，电子烟产品分部收益97,235千港元，一体化注塑解决方案分部收益183,128千港元，总计280,363千港元[118] - 截至2018年6月30日止六个月，电子烟产品分部毛利29,017千港元，一体化注塑解决方案分部毛利35,224千港元，总计64,241千港元[118] - 截至2018年6月30日止六个月，销售及分销成本总计7,136千港元，其中一体化注塑解决方案分部为7,136千港元[118] - 截至2018年6月30日止六个月，电子烟产品分部业绩29,017千港元，一体化注塑解决方案分部业绩28,088千港元，总计57,105千港元[118] - 截至2018年12月31日，可报告分部资产总计971,749千港元，其中电子烟产品分部149,368千港元，一体化注塑解决方案分部446,836千港元[1

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2018年总收益约95990万港元，同比增长约67.6%（2017年：57290万港元）[11] - 公司2018年毛利约23780万港元（2017年：13400万港元），毛利率约24.8%（2017年：23.4%）[11] - 公司2018年拥有人应占年内溢利约7580万港元（2017年：2010万港元）[11] - 公司2018年每股基本盈利约为12.80港仙（2017年：4.32港仙）[11] - 截至2018年12月31日止年度收益约为95990万港元，较2017年的约57290万港元增加约38700万港元或约67.6%[26] - 截至2018年12月31日止年度毛利约为23780万港元，较2017年的约13400万港元增加约10380万港元或约77.4%[26] - 2018年其他收入约540万港元，较2017年的约490万港元增加约50万港元，增幅约11.1%[29] - 2018年销售及分销成本约1250万港元，与2017年的1160万港元相近[29] - 2018年行政及其他经营开支约1.078亿港元，较2017年的约6690万港元增加约4090万港元，增幅约61.1%[29] - 2018年上市开支约640万港元，低于2017年的1580万港元[31] - 2018年财务成本约1200万港元，较2017年的约1350万港元减少约150万港元，减幅约11.1%[31] - 2018年所得税开支约2850万港元，较2017年的约1090万港元增加约1760万港元，增幅约160.6%[31] - 2018年公司权益持有人应占溢利约7580万港元，较2017年的约2010万港元增加约5570万港元，增幅约277.3%[31] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物约6140万港元（2017年：1860万港元），计息借款为1.486亿港元（2017年：1.925亿港元），加权平均实际年利率约4.4%（2017年：4.5%），资产负债率为52.7%（2017年：85.3%），流动负债净额约1390万港元（2017年：约1.333亿港元）[34] - 2018年收益为959,947千港元，较2017年的572,864千港元增长67.6%[193] - 2018年毛利为237,824千港元，较2017年的134,039千港元增长77.4%[193] - 2018年除税前溢利为104,282千港元，较2017年的31,025千港元增长236.1%[193] - 2018年本公司权益持有人应占年内溢利为75,755千港元，较2017年的20,078千港元增长277.3%[193] - 2018年基本每股盈利为12.80港仙，较2017年的4.32港仙增长196.3%[193] - 2018年本公司权益持有人应占年内全面收益总额为70,924千港元，较2017年的37,026千港元增长91.6%[196] - 2018年非流动资产为558,403千港元，较2017年的457,538千港元增长22.0%[198] - 2018年流动资产为413,346千港元，较2017年的197,251千港元增长109.6%[198] - 2018年流动负债为427,266千港元，较2017年的330,508千港元增长29.3%[198] - 2018年流动负债净额为 - 13,920千港元，较2017年的 - 133,257千港元有所改善[198] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年一体化注塑解决方案分部收益约为47430万港元，较2017年的约32190万港元增加约15240万港元或约47.3%[26] - 2018年电子烟产品分部收益约为48570万港元，较2017年的约25100万港元增加约23470万港元或约93.5%[26] - 2018年一体化注塑解决方案的分部毛利约为11000万港元，较2017年的约5760万港元增加约5240万港元或约91.0%[26] - 2018年电子烟分部毛利约1.278亿港元，较2017年的约7640万港元增加，毛利率从2017年的30.5%降至2018年的26.3%[29] 公司资本开支与上市情况 - 公司2018年资本开支约13820万港元，主要用于惠州新址收购及安装新机器[11] - 公司股份于2018年3月8日在港交所主板上市，所得款项总额约1.1亿港元[11] - 公司于2018年3月8日在联交所上市，首次公开发售所得款项净额约7760万港元[38][41] - 公司股份首次上市产生的相关成本约2024.9万港元（2017年：1584.4万港元）[173] - 为发行新股份所花费的成本约1384.7万港元（2017年：零港元）已在权益中确认为股份溢价削减[175] - 为获得上市地位所花费的成本约640.2万港元（2017年：1584.4万港元）已计入损益[175] 公司产能扩张计划 - 公司惠州新址二期扩大的生产能力于2018年第三季度投入运营[13] - 公司计划在惠州剩余土地上增加高度自动化机器和建设新厂房以扩大产能，新厂房总面积约78000平方米，预计2019年下半年动工[14] - 公司计划继续投资高级先进设备，增加资本投入使生产流程进一步自动化[15] - 公司计划购买先进模具制造和注塑设备，提升整体技术能力和生产效率[15] - 公司惠州新址二期扩大的生产能力于2018年第三季度开始营运[16] - 公司计划在惠州其余土地区域增设高度自动化机器及建设新厂房，新厂房总面积约为78000平方米，预计2019年下半年开始建设[16] - 公司计划继续投入高端先进设备，采购设备替代部分人工工序，采购先进的模具制作及注塑设备[16] 公司研发计划 - 公司计划通过专注研发提高研发能力，研究提高生产工序自动化的方法，研发注塑模具制作及注塑铸模方法[18][19] - 公司拟通过雇佣更多研发人才及采购设备和材料扩充研发工作及能力[18][19] 公司资金使用情况 - 截至2018年12月31日，惠州厂房二期租赁物业装修占所得款项净额总额的3.9%，金额为300万港元，已全部动用[42] - 截至2018年12月31日，49套注塑机及其自动化附属设备相关投资占所得款项净额总额的73.6%，金额为5710万港元，已全部动用[42] - 截至2018年12月31日，用以装备自动化模具制作设备生产线的先进设备投资占所得款项净额总额的6.0%，金额为470万港元，已全部动用[42] - 截至2018年12月31日，用以装备自动化PET生产线的先进设备投资占所得款项净额总额的10.3%，金额为800万港元，已动用180万港元，未动用620万港元[42] - 截至2018年12月31日，一般营运资本占所得款项净额总额的6.2%，金额为480万港元，已全部动用[42] 公司股息分配 - 董事会建议向股东派发截至2018年12月31日止年度的末期股息每股3.0港仙，待股东批准，预计2019年7月10日派付[47] - 董事会建议向股东支付截至2018年12月31日止年度末期股息每股3.0港仙，须待股东批准，如获批预计2019年7月10日派付[141] - 2018年12月28日，董事会批准并采纳股息政策，公司应维持足够现金储备应付营运资金需求、未来业务增长及股权价值[143] 公司人员情况 - 陈燕欣女士29岁，2013年6月加入公司，负责监督公司整体业务管理及运营和营销，是开发公司电子烟业务的关键人员[51] - 卢家麒先生40岁，在审计、会计及企业管理方面拥有逾10年经验，2018年2月加入公司[51] - 洪俊良先生52岁，在处理法律事宜方面拥有约20年经验，1997年7月加入律师行，2016年2月成为合伙人，2018年2月加入公司[55] - 陈秉阶先生72岁，在电子产品制造行业拥有逾40年经验，2018年2月加入公司[55] - 廖麒城先生67岁，自2016年10月以来担任公司总经理，在消费电子相关行业的业务营销和企业管理方面拥有逾26年经验，此前任东雅电子股份有限公司执行副总裁24年[55] - 陈文豪先生53岁，2017年3月加入公司，现为电子烟部门副总经理，加入公司前在电子行业跨国公司担任高级管理职位16年[57] - 吴震东先生62岁，2015年12月加入公司，为公司研发部门技术顾问，加入公司前在台湾及香港公司担任高级管理人员积累了丰富产品设计及开发经验[57] - 叶永灿46岁，2015年2月加入集团，有逾15年项目工程经验[61] - 潘宝娴56岁，2008年5月加入集团，有逾20年财务管理等经验[61] 公司企业管治 - 公司采纳上市规则附录14所载企业管治守则原则及条文，仅偏离守则条文第A.2.1条[63] - 公司采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事及高管买卖公司证券操守守则，期间董事均遵守，未发现高管违规[63] - 董事会由6名成员组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[66] - 除陈燕欣为陈灿林之女外，董事会成员间概无关系[66] - 陈灿林担任公司董事会主席兼首席执行官，董事会认为其经验和能力有利于公司长期发展[68] - 截至2018年12月31日止年度，公司除特定情况外已遵守企业管治守则[68] - 董事会有三名独立非执行董事，占董事会人数至少三分之一，且至少一名有相关专长[68] - 各执行董事服务协议为期三年，任何一方不少于三个月书面通知可终止委任[72][76] - 各独立非执行董事任期三年，任何一方不少于一个月书面通知可终止委任[72][76] - 每届股东周年大会上，当时三分之一董事（或最接近但不少于三分之一人数）将轮流告退，各董事至少每三年告退一次[74][76] - 提名委员会负责检讨董事会组成、监督董事委任及评估独立非执行董事[73][76] - 董事会负责制定公司企业管治政策，包括制定检讨政策、监控培训等[81] - 上市前全体董事获相关指引资料并参加培训，公司将按企业管治守则持续提供培训及资金[81] - 公司已获各独立非执行董事根据上市规则就其独立性作出的书面确认，认为全体独立非执行董事均为独立人士[71][75] 公司会议情况 - 2018年5月28日举行股东周年大会[84] - 期间举行三次董事会会议[84] - 公司于2018年2月8日成立提名委员会[86][88] - 提名委员会由陈灿林先生、洪俊良先生及卢家麒先生组成，陈灿林先生为主席[91] - 期间提名委员会举行一次会议[91] - 董事会已采纳董事会成员多元化政策[91] - 提名委员会将每年检讨董事会的架构、规模及组成[91] - 公司于2018年2月8日成立审核委员会，并制订书面职权范围[103] - 审核委员会职责包括就外聘核数师相关事宜向董事会提建议等[103] - 审核委员会由卢家麒、洪俊良和陈炳佳组成，卢家麒任主席[105] - 审核委员会在本期内开会两次，审查公司年度财务报表等[105] - 薪酬委员会于2018年2月8日成立，成员陈秉阶、卢家麒、陈灿林出席会议次数均为2/2[106][109] - 审核委员会和薪酬委员会于本期均举行两次会议[106][107][109] 公司核数师相关 - 截至2018年12月31日止年度，外聘核数师审计服务费用为1180千港元，核数 - 相关 - 审阅中期财务资料费用为250千港元[114] - 公司中国附属公司法定核数师酬金129,000港元于综合财务报表附注6内披露[114][117] - 核数师目标是对综合财务报表整体是否不存在重大错误陈述取得合理保证并出具报告[185] - 核数师需识别和评估综合财务报表重大错误陈述风险并执行审计程序[185] - 核数师要了解与审计相关的内部控制以设计审计程序[185] - 核数师需评价董事所采用会计政策的恰当性及会计估计和披露的合理性[185] - 核数师要对董事采用持续经营会计基础的恰当性作出结论[187] - 核数师需评价综合财务报表的整体列报、结构、内容及是否中肯反映交易事项[187] - 核数师要就集团内实体或业务活动财务资料获取审计凭证以发表意见[187] - 核数师与审核委员会沟通审计范围、时间安排、重大审计发现等[187] - 核数师向审核委员会提交声明说明符合独立性要求并沟通相关事项[187] - 核数师确定关键审计事项并在报告中描述，特殊情况除外[189][190] 公司股东相关 - 持有公司不少于十分之一有表决权已缴足股本的股东有权书面要求董事会召开特别股东大会，董事会需在2个月内召开[124] - 若董事会在收到要求21天内未召开特别股东大会，股东可自行召开，公司需报销合理费用[124]