整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入约13.534亿元，较2021年同期减少约1.2%[1] - 2022年净利润约2.232亿元，较2021年同期减少约14.5%[1] - 2022年归属母公司所有者净利润约2.032亿元，较2021年同期减少约16%[1] - 2022年每股基本收益约0.24元，较2021年同期减少14.3%[1] - 2022年营业总成本约11.353亿元，2021年约10.782亿元[3] - 2022年末资产总计约71.406亿元，2021年末约70.733亿元[5] - 2022年末负债合计约42.995亿元，2021年末约44.123亿元[6] - 2022年末股东权益合计约28.410亿元，2021年末约26.610亿元[7] - 2022年公司收入为1353419千元，2021年为1370098千元[15][20] - 2022年净利润为223241千元，2021年为260975千元[20] - 2022年合并总资产为7125546千元，2021年为7073316千元；2022年合并总负债为4293964千元，2021年为4412295千元[21] - 2022年财务费用为125217千元，2021年为119985千元[21] - 2022年所得税费用为33516千元，2021年为46347千元[22] - 2022年公司实现净利润20322.5万元，2021年为24192.6万元；2022年每股盈利0.24元，2021年为0.28元[31] - 报告期内公司实现营业收入1353.4百万元，较2021年同期减少1.2%[45] - 报告期内公司营业成本为859.4百万元，较2021年同期增加7.2%[49] - 报告期内公司毛利为494.0百万元，较2021年同期减少13.1%，毛利率由2021年度的41.5%降至36.5%[53] - 报告期内，公司其他收益为6340万元，较2021年同期的3450万元增加83.7%[57] - 截至2021年及2022年12月31日，公司应收账款分别为4.861亿元及5.264亿元，平均周转天数分别为109天及135天[64][65] - 截至2021年及2022年12月31日，公司存货分别为5370万元及8950万元，平均周转天数分别为32天及30天[66][67] - 截至2021年及2022年12月31日，公司固定资产分别为33.248亿元及33.818亿元[69] - 截至2021年及2022年12月31日，公司在建工程余额分别为3.18亿元及3.546亿元[70] - 截至2021年及2022年12月31日，公司短期借款分别为2.393亿元及1.601亿元[73] - 截至2021年及2022年12月31日，公司应付账款分别为5.398亿元及3.761亿元，平均周转天数分别为268天及192天[74][75] - 截至2021年及2022年12月31日，公司长期借款分别为13.907亿元及19.209亿元[79] - 截至2021年及2022年12月31日，集团递延收益分别为2.686亿元及2.431亿元，减少因正常摊销政府补助[81] - 报告期末，集团现金及银行结余约为6.098亿元（2021年末：约8.717亿元）[83] - 报告期末，集团借款总额约为30.984亿元（2021年末：31.426亿元）[84] - 报告期末，集团的负债净值对权益比率为91.2%（2021年末：85.3%）[85] - 报告期末，集团持有权益工具约为5590万元（2021年：约5530万元）[92] 股息分配相关 - 董事会建议以8.5971亿股为基数，每股派发现金股息0.05元，共计派息约4299万元，预计2023年7月28日前完成派发[2] - 2021 - 2022年公司向股东宣派并支付的末期股息均为每股0.05元（含税），总额均为4298.55万元[29][30] - 董事会建议派发2022年末期股息为每股0.05元（含税），总金额约4298.55万元[94] - 公司向非居民企业派末期股息，须代扣代缴10%企业所得税；向个人股东派末期股息，按不同情况代扣代缴个人所得税[96][97][98][99][100] - 公司将在2023年7月6日至7月11日暂停办理股份过户登记手续，向7月11日在册股东派末期股息，H股过户文件需在7月5日下午4时30分前交至指定处，内资股交至公司注册办事处[103] 税收政策相关 - 水务本部、泸县分公司等多家附属公司2022年和2021年适用税率为15%[22] - 德昌水务2022年适用税率为15%，2021年为2.5%或10%；兴嘉环保2022年和2021年适用税率为2.5%[22] - 水晶商贸、智慧科技等多家附属公司2022年和2021年适用税率为2.5%或10%[22] - 自2021年1月1日至2030年12月31日，部分项目符合规定享受西部大开发税收优惠，减按15%税率征收企业所得税[23] - 从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税[24] - 2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%税率征收企业所得税[24] - 对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按12.5%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税[26][28] 业务运营规模相关 - 公司经营12座自来水厂、9座城市生活污水处理厂、2座工业园区污水处理厂及7座委托运营污水处理厂等，日总处理能力约128.6万吨[40] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年自来水供应分部利润为46624千元，2021年为154018千元；污水处理分部利润2022年为169568千元，2021年为105760千元[20] - 自来水厂日供水总量约77.4万吨，平均利用率为69.5%，报告期售水总量约161.7百万吨，较2021年同期上升4.66%[41][42] - 城镇污水处理厂日处理能力约43.35万吨，生产负荷率为92.0%，报告期城市污水实际处理总量约150.2百万吨，较2021年同期上升4.09%[43][44] - 报告期内自来水销售产生的收入为411.1百万元，较2021年同期增加6.6%，占2022年总收入的30.4%[46] - 报告期内安装服务产生的收入为359.5百万元，较2021年同期减少23.3%，占2022年总收入的26.6%[47] - 报告期内污水处理运营服务产生的收入为524.0百万元，较2021年同期增加11.7%，占2022年总收入的38.7%[48] - 报告期内自来水销售的毛利为43.6百万元，较2021年同期减少26.4%，毛利率由2021年度的15.3%降至10.6%[54] - 报告期内，公司安装服务毛利为2.129亿元，较2021年同期的3.018亿元减少29.5%，毛利率由64.3%降至59.2%[55] - 报告期内，公司污水处理运营服务毛利为2.221亿元，较2021年同期的1.871亿元增加18.7%，毛利率由39.9%增至42.4%[56] 行业环境相关 - 国内城市供水普及率约为99.38%，城市污水处理率约为97.89%，供水及污水处理进入成熟期，需求增长放缓[34] - 到2025年，镇区常住人口5万以上的建制镇建成区基本消除收集管网空白区，镇区常住人口1万以上及京津冀、长三角、粤港澳大湾区建制镇建成区基本实现生活污水处理能力全覆盖；到2035年，基本实现建制镇建成区生活污水收集处理能力全 覆盖和生活垃圾全收集、全处理[34] 贸易款项相关 - 2022年贸易应收款项为57487.8万元，信用损失准备4849.3万元，贸易应收总额52638.5万元；2021年对应数据分别为52592.7万元、3986.9万元、48605.9万元[32] - 2022年贸易应付款项为37611.7万元，2021年为53983.7万元[32] 股本相关 - 2022年末和2021年末公司股本均为85971万元，其中内资股64477万元，H股21494万元[33] 人员相关 - 报告期末，公司聘有933名雇员（2021年：1178名），报告期雇员工资薪金及福利开支约为1.522亿元（2021年：约1.829亿元）[86] 诉讼相关 - 报告期，繁星环保涉诉，被要求支付所欠货款4282万元及违约金1715万元及诉讼费[90] - 报告期，公司涉诉，被要求支付工程款尾款1155万元及资金占用利息及诉讼费等[91] 公司治理相关 - 2022年3月4日审计委员会成员郑学启、辜明安、谢欣退任，新成员为傅骥、马樺、梁有国，傅骥任主席[104] - 2022年3月4日提名薪酬委员会成员辜明安、郑学启、张歧退任，新成员为马樺、梁有国、喻龙，马樺任主席[106] - 2022年3月4日战略委员会成员林兵退任，新成员为张歧、陈兵、胡芬芬，张歧任主席[108] - 2022年3月4日公司重选及委任第二届董事会董事、监事会监事及职工代表董事、职工代表监事[110] - 公司已采纳企业管治守则所有条文，报告期内一直遵守[111] - 公司已采纳标准守则，报告期内董事、监事及未悉相关雇员均严格遵守[112] - 报告期内，董事会不知悉董事、监事及其联系人业务或权益与集团业务构成竞争或利益冲突[113] - 报告期内，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[114] - 公告日期，公司全部已发行股本中至少25%由公众人士持有[115] 财务报表编制基础 - 公司财务报表按企业会计准则等相关规定编制，以持续经营假设为基础[8][9]

公司基本信息 - 公司股份代号为2281[2,17,18] - 公司由兴泸水务有限公司于2015年12月25日改制而成，兴泸水务有限公司成立于2002年7月31日[22] - 公司内资股每股面值人民币1.00元[22] - 繁星环保是公司非全资附属公司，于2016年8月18日成立，主要从事污水处理业务[22] - 公司总部及中国主要营业地点在中国四川省泸州市江阳区百子路16号，香港主要营业地点在香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[12] - 公司内资股股份登记处为中国证券登记结算有限责任公司，位于中国北京市西城区太平桥大街17号[14] - 公司H股证券过户登记处为香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716号铺[14] - 公司法律有关香港法律的顾问为摩根路易斯律师事务所，位于香港皇后大道中15号置地广场公爵大厦19层1902 - 09室[14] - 公司主要往来银行有中国工商银行、泸州市商业银行、交通银行股份有限公司[14] - 公司核数师为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），位于中国北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层[14] - 公司为中国四川省综合市政水务服务供应商，采用BOO、TOO、BOT项目模式，与地方政府订立最长30年的特许经营协议[63][65] 报告期信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日[31] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年收入为698,079千元人民币，2021年同期为670,477千元人民币[49] - 2022年上半年除税前利润为155,912千元人民币，2021年同期为147,959千元人民币[49] - 2022年上半年所得税开支为22,842千元人民币，2021年同期为23,193千元人民币[49] - 2022年上半年期内净利润为133,071千元人民币，2021年同期为124,765千元人民币[49] - 2022年上半年归属公司股东综合收益为121,918千元人民币，2021年同期为117,548千元人民币[49] - 2022年上半年归属少数股东综合收益为11,152千元人民币，2021年同期为7,217千元人民币[49] - 2022年上半年股东权益回报率为4.9%，2021年同期为5.0%[49] - 2022年和2021年上半年基本每股盈利均为0.14元人民币[49] - 截至2022年6月30日，公司溢利约为人民币12190万元，每股基本盈利约为人民币0.14元，董事会不建议派发中期股息[51][54] - 截至2022年6月30日，公司总资产为7249829千元，总负债为4498716千元，权益总额为2751113千元，本公司股东应占权益为2555043千元，非控股股东权益为196070千元[53] - 报告期公司营业收入为6.981亿元，较2021年同期的6.705亿元增加4.1%[77][79] - 报告期公司营业成本为4.399亿元，较2021年同期的3.826亿元增加15.0%[87][90] - 其他收益为4580万元，较2021年同期1240万元增加269.4%[106][107] - 销售费用为1250万元，较2021年同期1070万元增加16.8%[108][110] - 管理费用为4560万元，与2021年同期持平[109][111] - 财务费用为6710万元，较2021年同期5730万元增加17.1%[113][117] - 所得税费用为2280万元，较2021年同期2320万元减少1.7%，2021和2022年实际税率分别为14.7%和15.8%[114][118] - 净利润为1.331亿元，较2021年同期1.248亿元增加6.7%，净利率从18.6%增至19.1%[115][119] - 2021年12月31日及报告期末，应收账款分别为4.861亿元及5.458亿元，存货分别为5370万元及1.109亿元[116][120][124][126] - 截至2021年12月31日和报告期末，公司其他应收款分别为1.481亿元和1.5亿元，增加主要因保证金增加[130][135] - 同期，固定资产分别为33.248亿元和32.513亿元，减少主要因计提折旧费[131][136] - 同期，在建工程余额分别为3.18亿元和4.212亿元，增加主要因新建污水处理设施及自来水管网[132][137] - 同期，无形资产分别为13.879亿元和14.065亿元，增加主要因受让土地使用权扩充污水处理业务[133][138] - 同期，长期待摊费用分别为2.381亿元和2.255亿元，减少主要因摊销[134][139] - 同期，短期借款分别为2.393亿元和1.801亿元，减少主要因调整贷款结构[141][142] - 同期，应付账款分别为5.398亿元和3.685亿元，减少主要因及时支付工程款、材料款；2022年和2021年上半年平均应付账款周转天数分别为186天和310天[142][143][145] - 同期，合同负债分别为1.94亿元和2.485亿元，增加主要因户表安装应收款增加[147][151] - 同期，一年内到期的非流动负债分别为9.274亿元和4.228亿元，减少因19泸水01债券调整及回售；19泸水02期满3年未触发回售仍列报[149][153] - 同期，长期借款分别为13.907亿元和18.267亿元，增加主要因置换到期的2019年公开发行债券（第一期）[150][154] - 报告期末公司现金及银行结余约为人民币890.9百万元，2021年末为人民币871.7百万元[163] - 报告期末公司借款总额约为人民币2,006.8百万元，2021年末为人民币1,629.9百万元，约87.53%银行及其他借贷按浮动利率计息[165][168] - 报告期末公司负债净值对权益比率为244.1%，2021年末为351.0%[166][168] - 公司资产与负债的比率由2021年末的约25.3%增加至报告期末的约40.2%，主要因借款增加[167][168] - 报告期末公司持有权益工具约为人民币55.2百万元，2021年末约为人民币55.3百万元，主要为在四川省向家坝灌区建设开发有限责任公司12.72%的股权及其他中国非上市公司股权投资[188][191] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期末，公司经营12座自来水厂和9座城市生活污水处理厂等，日总处理能力约为127.7万吨[64][65] - 报告期末，公司拥有12座日供水能力共约77.4万吨的自来水厂，自来水厂平均利用率为64.6%[67][71] - 报告期内，公司售水总量约为7650万吨，较2021年同期约7370万吨上升3.8%[68][71] - 报告期末，公司拥有9座城市污水处理厂，日处理能力约39.7万吨，平均负荷率为94.80%；1座工业园区污水处理厂，日处理能力约2万吨；6座委托运营污水处理厂，日处理能力约3.2万吨；197个乡镇及农村污水处理设施，日处理能力约5.4万吨[69] - 报告期内，公司污水处理总量约为7400万吨，较2021年同期约6580万吨上升12.5%[70] - 报告期内，公司收费污水处理总量约为7990万吨，较2021年同期约6740万吨上升18.5%[70] - 公司拥有9座运营中的城市生活污水处理厂，日处理能力约39.7万吨，平均负荷率94.8%；1座工业园区污水处理厂，日处理能力约2万吨；6座委托运营污水处理厂，日处理能力约3.2万吨；乡镇农村污水处理设施197个，日处理能力约5.4万吨，日处理能力与2021年12月31日持平[72] - 报告期污水处理总量约7400万吨，较2021年同期的约6580万吨上升12.5%；污水收费处理总量约7990万吨，较2021年同期的约6740万吨上升18.5%[73] - 报告期自来水销售收入为1.82亿元，较2021年同期的1.744亿元增加4.4%，分别占2021年和2022年上半年总收入的26.0%及26.1%[78][80] - 报告期安装服务收入为2.323亿元，较2021年同期的2.502亿元减少7.2%，分别占2021年和2022年上半年总收入的37.3%及33.3%[82][83] - 报告期污水处理运营服务收入为2.639亿元，较2021年同期的2.142亿元增加23.2%，分别占2021年和2022年上半年总收入的32.0%及37.9%[84][85] - 报告期自来水销售营业成本为1.817亿元，较2021年同期的1.494亿元增加21.6%，分别占2021年和2022年上半年总营业成本的39.0%及41.3%[88][91] - 报告期安装服务营业成本为0.963亿元，较2021年同期的0.937亿元增加2.8%，分别占2021年和2022年上半年总营业成本的24.5%及21.9%[89][92] - 报告期污水处理运营服务营业成本为1.461亿元，较2021年同期的1.291亿元增加13.2%，分别占2021年和2022年上半年总营业成本的33.7%及33.2%[94][95] - 自来水销售毛利为30万元，较2021年同期2500万元减少98.7%，毛利率从14.3%降至0.2%[99][101] - 工程安装毛利为1.36亿元，较2021年同期1.565亿元减少13.1%，毛利率从62.6%降至58.5%[100][102] - 污水处理营运服务毛利为1.178亿元，较2021年同期8510万元增加38.4%，毛利率从39.7%增至44.6%[104][105] 公司发展规划 - 2022年下半年，公司将继续布局供排水业务等，增加营业收入，降低生产成本[61][62] 公司上市信息 - 公司H股于2017年3月31日在香港联交所主板首次公开发售[26] - 公司于2017年3月31日在港交所上市，发行214,940,000股H股，募集资金净额约港币400.8百万元，报告期末已按招股章程披露使用完毕[176][181] 公司人员及其他事项 - 报告期末公司有987名雇员，2021年末为1,178名；报告期间雇员薪资及福利开支为人民币80.0百万元，2021年同期为人民币71.4百万元[170][171] - 报告期间公司无有关附属公司、联营公司及合营企业的重大收购及出售事项[177][182] - 报告期末公司有抵押的银行借款以多项资产作抵押，无其他资产抵押[178][179][183][184] - 报告期间公司确认外汇收益净额约为人民币52,682.27元，现时无对冲外币敞口[180][185] - 截至报告日期，集团无其他重大报告期后事项[195][197] - 公司所处地区为低风险区，全面落实政府决策部署确保供水和污水排放达标[196][198] - 董事会认为新冠疫情对集团截至2022年6月30日止六个月未经审核的合并财务报表基本无影响[196][198] - 董事会不建议就截至2022年6月30日止六个月支付任何中期股息，2021年同期也无[200]

公司基本信息 - 公司由兴泸水务有限公司于2002年7月31日成立，2015年12月25日改制而成[16][17] - 2017年3月31日公司H股在香港联交所主板成功首次公开发售[26] - 内资股和H股每股面值均为人民币1.00元[22][26] - 公司股东包括北控水务集团（股份代号：371.HK）、泸州老窖、泸州基建[14][29][30] - 公司内资股股份登记处为中国证券登记结算有限责任公司，位于中国北京市西城区太平桥大街17号[8] - 公司H股证券过户登记处为香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716号铺[8] - 公司核数师为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），位于中国北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层[8] - 公司股份代号为2281[8] 会议安排 - 公司将于2022年6月10日召开股东周年大会[11] 报告期信息 - 报告期为截至2021年12月31日止年度[35] 财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入总额约为人民币1370.1百万元，比上年度同期增长约13.7%[46] - 2021年公司净利润约为人民币261.0百万元，与上年度同期基本持平[46] - 2021年公司每股基本盈利为人民币0.28元，与上年度同期基本持平[46] - 董事会建议向股东派发末期股息，每股人民币0.05元（含税）[46] - 2021年公司收入为1370098千元，2020年为1205479千元[55] - 2021年公司除税前利润为307322千元，2020年为304459千元[55] - 2021年公司年度净利润为260975千元，2020年为261427千元[55] - 2021年公司平均股本回报率为9.9%，与2020年持平[55] - 2021年公司基本每股盈利为人民币0.28元，2020年为0.29元[55] - 2021年公司总资产为7,073,316千元，较2020年的6,668,536千元有所增长；总负债为4,412,295千元，较2020年的4,210,215千元有所增长[61] - 报告期内公司实现营业收入为人民币1,370.1百万元，较2020年同期的人民币1,205.5百万元增加13.7%[76] - 报告期内，公司营业成本为8.015亿元，较2020年同期的6.767亿元增加18.4%[81] - 报告期内，公司毛利为5.686亿元，较2020年同期的5.288亿元增加7.5%，毛利率由2020年度的43.9%降至报告期的41.5%[87] - 报告期内，公司其他收益为3450万元，较2020年同期的2230万元增加55.1%[91] - 报告期内，公司净利润为2.61亿元，与2020年同期基本持平，净利率由2020年的21.7%降至报告期的19.1%[97] - 截至2020年及2021年12月31日，公司应收账款分别为3.452亿元及4.861亿元，平均应收账款周转天数由2020年的94天增至报告期的109天[101][102] - 截至2020年及2021年12月31日，公司存货分别为8930万元及5370万元，平均存货周转天数由2020年的36天减至报告期的32天[106][107] - 截至2020年及2021年12月31日，公司其他应收款分别为5210万元及1.482亿元[108] - 截至2020年及2021年12月31日，公司固定资产分别为27.186亿元及33.248亿元，主要因新建水厂等投运转固增加[109] - 截至2020年及2021年12月31日，公司在建工程余额分别为9.241亿元及3.18亿元，主要因新建水厂等投运转固减少[112] - 截至2020年及2021年12月31日，公司无形资产分别为9.781亿元及13.879亿元，主要因PPP等项目按无形资产模式核算增加[113] - 2020 - 2021年，公司平均应付账款周转天数由327天减至268天，主要因工程项目完工结算及时支付工程款[119] - 截至2020年末及2021年末，公司现金及银行结余分别为10.362亿元及8.717亿元[128] - 截至2020年末及2021年末，公司借款总额分别为28.642亿元及31.426亿元，约53.3%银行及其他借贷按浮动利率计息[128] - 截至2020年末及2021年末，公司负债净值对权益比率分别为74.4%及85.3%[128] - 截至2020年末及2021年末，公司雇员分别为1142名及1178名，雇员开支分别约为1.611亿元及1.829亿元[130] - 公司2017年上市募集资金净额约4亿港元，截至报告期末已全部使用[132] - 报告期末集团持有权益工具约5530万元，2020年约为5646万元[141] 业务线数据关键指标变化 - 报告期末公司经营12座自来水厂和9座城市生活污水处理厂等，日总处理能力约为127.7万吨[69] - 报告期末公司拥有12座日供水总量约77.4万吨的自来水厂，较2020年末增加1座，日总供水量增加约9.5万吨，自来水厂平均利用率为63.4%[70] - 报告期公司售水总量约154.5百万吨，较2020年度同期的约144.2百万吨上升7.14%[70] - 报告期末兴泸污水处理有9座营运中的城镇污水处理厂，日处理能力约39.7万吨，生产负荷率为86.7%；1座工业园区污水处理厂，日处理能力约2万吨；6座委托运营污水处理厂，日处理能力3.2万吨；乡镇及农村污水处理设施共197个，日处理能力5.4万吨[72] - 报告期公司城市污水实际处理总量约为144.3百万吨，较2020年度同期的139.5百万吨上升3.4%[72] - 报告期内，公司自来水销售收入为3.858亿元，较2020年同期的3.485亿元增加10.7%，占2020年及2021年总收入的28.9%及28.2%[77] - 报告期内，公司安装服务收入为4.69亿元，较2020年同期的4.017亿元增加16.8%，占2020年及2021年度总收入的33.3%及34.2%[78] - 报告期内，公司污水处理运营服务收入为4.693亿元，较2020年同期的4.194亿元增加11.9%，占2020年及2021年总收入的34.8%及34.2%[79] 知识产权情况 - 2021年公司已取得21项实用新型专利，2项发明专利，22项计算机软件著作权[47] 抵押及诉讼情况 - 报告期末，公司有抵押银行借款以江阳区全域供水特许经营权等作抵押[136] - 繁星环保被长起公司破产管理人起诉，要求支付货款4282万元、违约金1715万元及诉讼费[139] 股权持有情况 - 集团持有四川省向家坝灌区建设开发有限责任公司12.72%的股权[141] 管理层信息 - 执行董事张歧48岁，有逾29年污水处理及自来水供应服务行业经验[147][148] - 执行董事廖星樾40岁，有逾12年市政基础设施规划、投资、建设和管理经验[152] - 执行董事王君华57岁，有逾35年自来水供应及污水处理服务行业经验，于2021年11月12日辞去相关职务[152][153] - 非执行董事陈兵51岁，兼任多家公司职务[157] - 陈先生拥有逾26年企业管理经验，曾在多家公司任职，2011年1月获西南财经大学高级工商管理硕士学位，2010年7月获四川省人事厅颁发排水工程师证书[158][160] - 徐燕女士56岁，有26年会计及财务管理经验，2014年12月加入集团，2011年11月获高级国际财务管理师资格[161] - 谢欣先生45岁，2017年9月加入集团，兼任北控十方环保能源集团有限公司总裁，2008年获重庆大学房地产工商管理硕士[162][165] - 辜明安先生56岁，任公司独立非执行董事等职，有32年教学和研究经验，2008年获西南财经大学博士学位[166][167][169] - 林兵先生53岁，有逾31年工程领域经验，2008 - 2013年取得多项资格，2015 - 2019年获多项委任[170][171] - 郑学启先生58岁，任公司独立非执行董事等职，自2019 - 2020年在多家公司任独立非执行董事[174] - 屈梅女士53岁，2007年5月加入集团，拥有20年企业管理经验，2006年6月取得人力资源管理师资格[178] - 徐可先生40岁，2015年12月加入集团，2005年7月毕业于北京大学主修法律[179][180] - 黄梅女士53岁，1987年12月加入集团，2009年11月获高级政工师资格[183][184] - 向敏女士50岁，1989年9月加入集团，拥有25年人力资源管理经验[184][185] - 向敏女士1999年12月毕业于中共四川省委党校函授学院主修经济管理，2006年6月毕业于西南交通大学主修商业管理[187] - 向敏女士2000年11月获中级人力资源经济师资格，2009年2月获一级人力资源管理师资格[187] - 郑先生1985 - 1988年任PriceWaterhouse助理审计师及高级会计师[175] - 郑先生1997 - 2004年任LSI Logic Hong Kong Limited亚太及日本区财务总监[175] - 郑先生2004 - 2006年任Mentor Graphics Asia Pte Ltd.环太平洋区业务财务总监[175] - 郑先生2006 - 2008年任Autodesk Asia Pte Ltd.亚太及日本区财务总监[175] - 朱玉川59岁，1984年4月加入集团，2002年6月毕业于四川省干部函授学院，2003年1月获给排水工程师资格[188] - 宣明51岁，担任外部监事，拥有16年法律事务经验，2005年2月取得法律专业资格证书[189][190] - 熊华38岁，2017年3月31日起担任外部监事，拥有逾13年会计经验，2008年10月获注册会计师证书[193] - 陈永忠48岁，2012年12月加入集团，拥有逾24年会计与财务经验，2012年6月获高级会计师认可[194][195] - 肖陶38岁，担任公司副总经理，2004年7月毕业于四川警察学院，2016年获四川农业大学农业推广专业硕士学位[197][198]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年收入为人民币925,646千元，2020年同期为人民币1,170,554千元[13] - 2021年上半年除税前利润为人民币148,227千元，2020年同期为人民币129,154千元[13] - 2021年上半年所得稅開支为人民币(20,263)千元，2020年同期为人民币(25,288)千元[13] - 2021年上半年期内溢利为人民币127,964千元，2020年同期为人民币103,866千元[13] - 2021年上半年本公司拥有人应占期内综合总收益为人民币117,376千元，2020年同期为人民币96,516千元[13] - 2021年上半年非控股股东权益为人民币10,012千元，2020年同期为人民币6,991千元[13] - 2021年上半年股东权益回报率为5.3%，2020年同期为4.8%[13] - 2021年上半年基本每股盈利为人民币0.14元，2020年同期为人民币0.11元[13] - 2021年6月30日总资产为人民币7,590,063千元，2020年12月31日为人民币7,224,011千元[14] - 2021年6月30日总负债为人民币(5,165,326)千元，2020年12月31日为人民币(4,891,079)千元[14] - 公司收入由2020年上半年约1170.6百万元减少20.9%至报告期约925.6百万元[25] - 公司毛利从2020年上半年约21110万元增至报告期约24850万元，增幅17.7%，毛利率从18.0%增至26.8%[40] - 公司其他收入、开支、收益及亏损净额从2020年上半年约1270万元增至报告期约2600万元，增幅104.7%[49] - 公司销售及分销开支从2020年上半年约550万元增至报告期约1030万元，增幅87.3%[50] - 公司所得税开支从2020年上半年约2530万元减至报告期约2030万元，减幅19.8%，实际税率从19.6%降至13.7%[55] - 公司除税后利润从2020年上半年约10390万元增至报告期约12800万元，增幅23.2%，除税后利润率从8.9%增至13.8%[56] - 2020年12月31日及报告期末，公司物业、厂房及设备分别约为8080万元及5800万元，减少因雷波水务获取特许经营权，基础设施转至无形资产核算[58] - 2020年12月31日及报告期末，公司无形资产分别约为35.113亿元及37.205亿元，增加因获取特许经营权及工程项目建设升级[59] - 2020年12月31日及报告期末，公司服务特许经营安排项下应收款项分别约为16.593亿元及16.739亿元，增加因部分工程投入运营[60] - 2020年12月31日及报告期末，公司存货分别约为3380万元及3350万元，减少因总表户表改造项目开展[61] - 截至2020年及2021年6月30日止六个月，公司存货平均周转日分别为8日及9日，变动不大因加强存货管理[65][66] - 2020年12月31日及报告期末，公司贸易应收款项分别为3.537亿元及4.592亿元；截至2020年及2021年6月30日止六个月，平均周转日分别为50日及79日，增加因政府财政支付时间延长[67][68][70] - 2020年12月31日及报告期末，公司贸易应付款项分别为5900万元及7910万元；截至2020年及2021年6月30日止六个月，平均周转日分别为12日及18日，增加因新增安装服务采购设备款增加[71][72] - 截至2020年及2021年6月30日止六个月，公司贸易应付款项及应付工程款项平均周转日分别为135日及254日，增加因多个项目工程应付款项增加[75] - 报告期末，公司现金及银行结余约为10.353亿元（2020年12月31日：10.362亿元），授予信用总额约为42.248亿元（2020年12月31日：41.443亿元）[76][78] - 报告期末，公司借款总额约为22.541亿元（2020年12月31日：20.416亿元），约56.1%银行及其他借贷按浮动利率计息；负债净值对权益比率为85.5%（2020年12月31日：78.2%）；资产与负债比率约为25.3%（2020年12月31日：23.6%），增加因借款增加[78] - 报告期末集团雇员1162名，较2020年12月31日的1142名增加20名；报告期雇员工资薪金及福利开支7140万元，较2020年6月30日止六个月的6840万元增加300万元[79] - 公司2017年3月31日上市，募集资金净额约4.008亿港元，报告期末已使用约3.9911亿港元，未使用169万港元，预计2022年6月30日前用完[82] - 报告期末集团持有权益工具约5509万元，较2020年12月31日的5646万元减少137万元；集团在四川省向家坝灌区建设开发有限责任公司的股权从2020年12月31日的17.5%降至12.7%[90] - 报告期集团确认外汇收益净额9.9万元[88] - 2021年上半年公司收入合计925,646千元，2020年同期为1,170,554千元，同比下降20.92%[134] - 2021年上半年公司期内溢利127,964千元，2020年同期为103,866千元，同比增长23.20%[134] - 2021年上半年公司期内全面收益总额127,388千元，2020年同期为103,507千元，同比增长23.07%[137] - 2021年6月30日公司非流动资产为5,918,001千元，2020年12月31日为5,683,590千元，增长4.12%[139] - 2021年6月30日公司流动资产为1,672,062千元，2020年12月31日为1,540,421千元，增长8.54%[139] - 2021年6月30日公司流动负债为2,488,283千元，2020年12月31日为2,003,991千元，增长24.17%[139] - 2021年6月30日公司流动负债净额为 - 816,221千元，2020年12月31日为 - 463,570千元，亏损扩大[139] - 2021年6月30日公司归属于本公司拥有人权益为2,243,066千元，2020年12月31日为2,176,637千元，增长3.05%[141] - 2021年6月30日公司非流动负债为2,677,043千元，2020年12月31日为2,887,088千元，下降7.27%[141] - 2021年基本每股盈利为0.14元，2020年为0.11元，同比增长27.27%[137] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为199,379千元，2020年上半年为-175,388千元[145] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为-349,234千元，2020年上半年为-270,182千元[145] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为148,972千元，2020年上半年为240,527千元[145] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为-883千元，2020年上半年为-205,043千元[145] - 2021年6月30日集团流动负债净额为816,221,000元，未使用银行授信额度为1,177,000,000元[147] - 2021年上半年客户合同收入为869,907千元，2020年上半年为1,132,524千元[152] - 2021年上半年收入为925,646千元，2020年上半年为1,170,554千元[152] - 2021年上半年其他收入、开支、收益及亏损净额为26,013千元，2020年同期为12,725千元[161] - 2021年上半年银行利息收入为2,963千元，已确认政府补助的递延收入为4,603千元，增值税退税为1,633千元等[161] - 2021年上半年财务成本为88,432千元，减去资本化金额20,693千元后为67,739千元；2020年同期分别为69,708千元、16,669千元、53,039千元[163] - 2021年上半年资本化借款成本的资本化率为4.62%，2020年同期为5.18%[163] - 2021年上半年所得税开支为20,263千元，2020年同期为25,288千元[164] - 2021年上半年当期税项为23,121千元，递延税项当期为 - 2,858千元；2020年同期分别为21,100千元、 - 3,159千元[164] - 截至2021年6月30日止六个月，附属公司税率为25%（2020年同期25%），部分集团实体适用不同税率，如本公司等适用15%，四通工程等适用20%，兴泸污水处理适用7.5%或15%，繁星环保适用0%或12.5%[167][169] - 位于西部地区从事鼓励业务的集团实体，若受鼓励业务经营收入占年收入60%以上，2021 - 2030年可享15%优惠企业所得税税率[172] - 2021年上半年除税前利润计算中，物业、厂房及设备折旧5055千元（2020年4388千元），无形资产摊销82090千元（2020年53192千元）等[174] - 2021年上半年总员工成本71403千元（2020年68366千元），其中薪金、工资及福利59345千元（2020年64386千元），退休福利计划供款12058千元（2020年3980千元）[174] - 2021年上半年投资物业总租金收入574千元（2020年486千元），产生租金收入的投资物业直接经营开支322千元（2020年257千元）[174] - 2021年上半年本公司拥有人应占本期利润117952千元（2020年96875千元），已发行普通股加权平均数为859710千股[178] - 本期集团将雷波水业共计20227000元的某些厂房及设备转为无形资产[179] - 2020年12月31日无形资产成本为3991288千元，2021年添置291252千元，6月30日达4282540千元[186] - 2020年12月31日无形资产累计摊销为479976千元，2021年期内摊销82090千元，6月30日为562066千元[186] - 2021年6月30日无形资产账面价值为3720474千元，2020年12月31日为3511312千元[186] - 2021年6月30日服务特许经营安排下确认的未使用无形资产为917百万元，2020年12月31日为1028百万元[187] - 2021年6月30日污水处理服务特许经营应收款项非即期部分为1642644千元，即期部分为31259千元，总计1673903千元[188] - 2020年12月31日污水处理服务特许经营应收款项非即期部分为1629149千元，即期部分为30147千元，总计1659296千元[188] - 2021年6月30日贸易应收款项为470578千元，减信用损失准备11350千元后为459228千元；2020年12月31日贸易应收款项为357922千元，减信用损失准备4255千元后为353667千元[191] - 2021年6月30日贸易应收款项为459,228千元，2020年12月31日为353,667千元[192] - 2021年6月30日来自当地政府部门的逾期90天应收污水处理费为2.70542亿元，2020年12月31日为8765.8万元[192] - 2021年6月30日存货预付款项为33,650千元，2020年12月31日为22,260千元[195] - 2021年6月30日土地使用权预付款项为0千元，2020年12月31日为15,500千元[195] - 2021年6月30日其他应收款项为23,250千元，2020年12月31日为22,573千元[195] - 2021年6月30日预付增值税为43,051千元，2020年12月31日为34,205千元[195] - 2021年6月30日

公司基本信息 - 公司将于2021年6月11日召开股东周年大会[13] - 北郊水业于2004年3月25日成立，是公司非全资附属公司[16] - 公司于2015年12月25日由兴泸水务有限公司改制而成[20] - 公司H股于2017年3月31日在香港联交所主板成功首次公开发售[33] - 江南水业于2003年3月7日成立，是公司全资附属公司[34] - 乐山兴嘉于2018年12月28日成立，是公司非全资附属公司[35] - 四通设计于2002年9月6日成立，是公司非全资附属公司[38] - 四通工程于2002年9月2日成立，是公司全资附属公司[38] - 纳溪水业于2003年3月17日成立，是公司全资附属公司[39] - 2019年12月13日设立青白江水务，注册资本3471.14万元，公司持股99.9% [152] - 2020年1月2日设立德昌水务，注册资本1773.9万元，公司持股88% [152] - 2020年2月18日设立雷波水务，注册资本6000万元，公司持股51% [152] 报告期信息 - 报告期为截至2020年12月31日止年度[38] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司实现收入总额约25.219亿元，比上年度增长约22.0%[55] - 2020年全年溢利约2.248亿元，比上年度增长约11.6%[55] - 2020年每股基本盈利为0.24元，比上年度增长约9.1%[55] - 董事会建议向股东派发末期股息，每股0.06元（含税）[55] - 2020年公司收入为25.21905亿人民币，除税前利润为2.72763亿人民币，全年溢利为2.24804亿人民币，平均股本回报率为10.1%，基本每股盈利为0.24元[69] - 2020年公司总资产为72.24011亿人民币，总负债为48.91079亿人民币，权益总额为23.32932亿人民币[73] - 公司收入从2019年的约20.671亿元增至2020年的约25.219亿元，增幅22.0%[86] - 公司销售及服务成本从2019年的约16.917亿元增至2020年的约20.658亿元，增幅22.1%[98] - 公司毛利从2019年约3.754亿元增加21.5%至2020年约4.561亿元，毛利率从18.2%降至18.1%[108] - 公司融资成本从2019年约0.764亿元增加55.0%至2020年约1.184亿元[120] - 公司除税后利润从2019年约2.015亿元上升11.6%至2020年约2.248亿元，除税后利润率从9.7%降至8.9%[124] - 截至2019年及2020年12月31日，公司物业、厂房及设备分别约为5670万元及8080万元[125] - 截至2019年及2020年12月31日，公司无形资产分别约为27.142亿元及35.113亿元[126] - 截至2019年及2020年12月31日，公司服务特许经营安排项下的应收款项分别约为11.691亿元及16.593亿元[128] - 截至2019年及2020年12月31日，公司存货分别约为4540万元及3380万元，平均存货周转日由26日减至22日[129][130][133] - 截至2019年及2020年12月31日，公司贸易应收款项分别约为2.7亿元及3.537亿元，平均贸易应收款项周转日由78日增至104日[134][135] - 截至2019年及2020年12月31日，公司贸易应付款项分别约为5410万元及5900万元，平均贸易应付款项周转日由32日减至31日[137][138][139] - 公司贸易应付款项及应付工程款项的平均周转日从2019年的102日增至2020年的145日[140][143] - 截至2020年末，公司现金及银行结余约为10.362亿元（2019年末：10.959亿元）[144] - 截至2020年末，公司借款总额约为20.416亿元（2019年末：14.236亿元），其中约55.6%的银行及其他借贷按浮动利率计息[144] - 截至2020年末，公司的负债净值对权益比率为78.2%（2019年末：50.7%）[144] - 报告期末集团持有权益工具约5646万元，2019年约为5777万元[160] 公司业务运营数据关键指标变化 - 截至报告期末，集团日供水能力达63.9万吨，比上年末增长30.1%[60] - 截至报告期末，集团日污水处理能力达39.1万吨，比上年末增长19.6%[60] - 合江黄溪水厂（一期）、纳溪水厂（一期）及南郊二水厂（二期）项目实现完工试运行[60] - 二道溪污水处理厂提标扩能项目完成A组生产线建设并进水调试[60] - 报告期末公司经营12座自来水厂和9座城市生活污水处理厂，日总处理能力约103万吨[80] - 报告期末公司拥有12座日供水总量约63.9万吨的自来水厂，较2019年增加2座，日总供水量增加约14.8万吨，自来水厂平均利用率为70.3%[83] - 报告期内公司售水总量约144.2百万吨，较2019年上升8.5%[83] - 报告期末公司有9座运营中的污水处理厂，日处理能力约39.1万吨，污水处理厂平均负荷率为81.6%[84] - 报告期内公司城市污水实际处理总量约139.5百万吨，较2019年上升33.5%，城市污水收费处理总量约142.1百万吨，较2019年上升12.5%[84] 各业务线收入关键指标变化 - 自来水销售收入从2019年的约3.175亿元增至2020年的约3.4亿元，增幅7.1%，销量从13290万吨增至14420万吨[87] - 安装服务收入从2019年的约2.914亿元增至2020年的约3.415亿元，增幅17.2%[90] - 自来水供应基础设施建设及升级收入从2019年的约8.107亿元增至2020年的约8.276亿元，增幅2.1%[91] - 污水处理运营服务收入从2019年的约2.669亿元增至2020年的约3.021亿元，增幅13.2%，收费处理水量从12630万吨增至14210万吨[93] - 服务特许经营安排项下应收款项利息收入从2019年的约0.558亿元增至2020年的约0.915亿元，增幅64.0%[94] - 污水处理基础设施建设及升级收入从2019年的约3.248亿元增至2020年的约6.192亿元，增幅90.6%[97] 各业务线销售及服务成本关键指标变化 - 自来水销售相关销售及服务成本从2019年的约2.616亿元增至2020年的约2.94亿元，增幅12.4%[100] - 安装服务相关销售及服务成本从2019年的约0.938亿元增至2020年的约1.443亿元，增幅53.8%[101] - 自来水供应基础设施建设及升级销售及服务成本从2019年约8.091亿元减少1.5%至2020年约7.971亿元，占比从47.8%降至38.6%[104] - 污水处理营运服务销售及服务成本从2019年约2.028亿元增加4.3%至2020年2.116亿元，占比从12.0%降至10.2%[105] - 污水处理基础设施建设及升级销售及服务成本从2019年约3.244亿元增加90.8%至2020年约6.188亿元，占比从19.2%升至30.0%[107] 各业务线毛利关键指标变化 - 自来水供应营运下的自来水销售毛利从2019年约0.559亿元减少17.7%至2020年约0.461亿元，毛利率从17.6%降至13.6%[109] - 安装服务毛利从2019年约1.976亿元减少0.3%至2020年约1.971亿元，毛利率从67.8%降至57.7%[112] - 自来水供应基础设施建设及升级毛利从2019年约0.016亿元增加1806.3%至2020年约0.305亿元，毛利率从0.2%升至3.7%[113] - 污水处理营运服务毛利从2019年约0.641亿元增加41.2%至2020年约0.905亿元，毛利率从24.0%升至30.0%[114] 公司未来发展规划 - 2021年公司将聚焦主业经营、投资拓展、产业链延伸三大目标[63] - 2021 - 2023年四川省计划到2023年底县级及以上城市设施能力基本满足生活污水处理需求，所有建制镇具备污水处理能力，为公司发展提供政策支持[76] - 2021年公司将推进“智慧水务”建设，拓展城镇污水处理市场，向综合水务服务商及环保商发展[79] 公司战略合作与投资事项 - 公司已与北京恩菲环保、清华大学环境学院签署战略合作框架协议[59] - 公司董事批准合江农旅以1600万元向合江水业增资，公司应占权益增加583.8万元，集团应占权益由85.93%降至79.83% [161] - 公司为繁星环保1.5亿元项目贷款提供担保，期限12年[164] 公司人员相关信息 - 报告期末公司雇员1142名，较2019年末的940名增加202名[146] - 报告期间雇员工资薪金及福利开支约为1.611亿元，2019年末约为1.612亿元[146] - 公司2017年上市发行2.1494亿股H股，募集资金净额约4.008亿港元，报告期末已使用3.9904亿港元，未使用176万港元[148] - 张先生拥有逾28年污水处理及自来水供应服务行业经验，1992年2月加入泸州自来水[167] - 廖星樾先生39岁，近11年市政基础设施规划等经验，2015年12月加入集团[170] - 王君华先生56岁，逾34年自来水供应及污水处理服务行业经验，2001年4月加入集团[170][171] - 陈兵先生50岁，逾25年企业管理经验，2012年12月加入集团[174][175] - 徐燕女士55岁，25年会计及财务管理经验，2014年12月加入集团[179] - 张先生1994年7月毕业于四川省建筑职工大学，2007年7月获西南财经大学硕士学位[167] - 廖先生2003 - 2009年分别获同济大学学士、硕士及博士学位[170] - 王先生1989 - 2012年分别毕业于四川大学、中共四川省委党校函授学院、西南交通大学[173] - 陈先生1992 - 2011年分别毕业于郑州航空工业管理学院、中共四川省委党校、西南财经大学[176] - 徐女士1992 - 2011年分别毕业于西南财经大学、中共四川省委党校函授学院，获高级国际财务管理师资格[179] - 谢欣44岁，自2017年9月起担任公司非执行董事及审计委员会委员[180] - 辜明安55岁，自2017年3月31日起担任公司独立非执行董事、提名薪酬委员会主席及审计委员会委员[182] - 林兵52岁，自2017年3月31日起担任公司独立非执行董事及战略委员会委员[186] - 郑学启57岁，自2017年3月31日起担任公司独立非执行董事、审计委员会主席以及提名薪酬委员会成员[189] - 谢欣1998年6月毕业于重庆大学工商管理学院会计金融专业，2008年毕业于重庆大学房地产工商管理硕士[180] - 辜明安1989年7月毕业于中国重庆市西南师范大学法学学士，1999年7月毕业于中国重庆市西南政法大学法律硕士，2008年于中国成都市西南财经大学取得博士学位[183] - 林兵1990年7月毕业于中国重庆市重庆建筑工程学院环保工程专业[187] - 郑学启1985年7月取得英国索尔福德大学金融会计学士学位，1992年5月取得澳洲新南威尔士大学会计硕士学位[191] - 郑学启自2019年6月26日起担任中集车辆（集团）股份有限公司独立非执行董事[189] - 郑学启2020年7月16日起担任嘉兴市燃气集团股份有限公司独立非执行董事、审核委员会主席以及提名委员会成员[189] - 屈梅女士52岁，2007年5月加入集团，拥有19年企业管理经验[194] - 徐可先生39岁，2015年12月加入集团，负责法律事务[195] - 黄梅女士52岁，1987年12月加入集团，2002年起任公司工会主席[198] - 向敏女士49岁，1989年9月加入集团，2016年7月起任职工代表监事[199] - 屈梅女士2002年12月毕业于中共四川省委党校函授学校[194] - 徐可先生2005年7月毕业于北京大学，主修法律[196] - 黄梅女士1999年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，主修法律[199] - 屈梅女士2006年6月取得人力资源管理师资格[194] - 向敏女士拥有24年人力资源管理经验[199] - 徐可先生2000年9月至20

公司基本信息 - 公司股份代码为2281[8] - 公司网址为www.lzss.com[8] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收入为1170554千元人民币，2019年同期为828407千元人民币[27] - 2020年上半年公司除税前利润为129154千元人民币，2019年同期为113435千元人民币[27] - 2020年上半年公司所得税开支为25288千元人民币，2019年同期为13982千元人民币[27] - 2020年上半年公司期内溢利为103866千元人民币，2019年同期为99453千元人民币[27] - 2020年上半年本公司拥有人应占期内综合总收益为96516千元人民币，2019年同期为93811千元人民币[27] - 2020年上半年非控股股东权益应占期内综合总收益为6991千元人民币，2019年同期为5842千元人民币[27] - 2020年上半年公司股东权益回报率为4.8%，2019年同期为5.0%[27] - 2020年上半年公司基本每股盈利为0.11元人民币，2019年同期为0.11元人民币[27] - 报告期末，公司总资产为63.82484亿元，较之前的58.15603亿元有所增加；总负债为41.7456亿元，较之前的36.88125亿元有所增加；权益总额为22.07924亿元，较之前的21.27478亿元有所增加[29] - 报告期末，公司未经审计本公司拥有人应占溢利约为9690万元，报告期内每股基本盈利约为0.11元，董事会不建议派发中期股息[29] - 公司收入由2019年同期的约8.284亿元增加41.3%至报告期间的约11.706亿元[40] - 销售及服务成本从2019年上半年约6.584亿元增至报告期约9.595亿元，增幅45.7%[48] - 毛利从2019年上半年约1.7亿元增至报告期约2.111亿元，增幅24.2%，毛利率从20.5%降至18.0%[55] - 其他收入、开支、收益及亏损净额从2019年上半年约1630万元降至报告期约1270万元[62] - 销售及分销开支从2019年上半年约870万元降至报告期约550万元，降幅36.8%[64] - 融资成本从2019年上半年约2980万元增至报告期约5300万元，增幅77.9%[66] - 所得税开支从2019年上半年约1400万元增至报告期约2530万元，增幅80.7%，实际税率从12.3%增至19.6%[67] - 税后利润从2019年6月30日止六个月的约9950万元增加4.4%至报告期的约1.039亿元，税后利润率从12.0%减至8.9%[68] - 2019年12月31日及报告期末，物业、厂房及设备分别为约5670万元及约7880万元[70] - 2019年12月31日及报告期末，无形资产分别为约27.142亿元及约30.586亿元[71] - 2019年12月31日及报告期末，服务特许经营安排项下的应收款项分别为约11.691亿元及约14.747亿元[72] - 2019年12月31日及报告期末，存货分别为约4540万元及约3550万元，平均存货周转日从12日减至8日[73][75] - 2019年12月31日及报告期末，贸易应收款项分别为2.7亿元及3.757亿元，平均贸易应收款项周转日从35日增至50日[77][78] - 2019年12月31日及报告期末，贸易应付款项分别为5410万元及7300万元，平均贸易应付款项周转日从13日减至12日[81][82] - 贸易应付款项及应付工程款项的平均周转日从2019年6月30日止六个月的78日增至报告期的135日[87] - 2019年12月31日及报告期末，递延收入－政府补助分别为约1.738亿元及约1.785亿元[88] - 报告期末，集团现金及银行结余约为人民币890.9百万元，2019年12月31日为人民币1,095.9百万元[90] - 报告期末，集团授予信用总额约为人民币3,448.5百万元，2019年12月31日为人民币2,739.0百万元[90] - 报告期末，集团借款总额约为人民币1,731.5百万元，2019年12月31日为人民币1,423.6百万元，约67.1%银行及其他借贷按浮动利率计息[90] - 报告期末，集团负债净值对权益比率为69.7%，2019年12月31日为48.2%[90] - 集团资产与负债的比率由2019年12月31日的约17.6%增加至报告期末的约24.1%[91] - 报告期末，集团雇员有963名，2019年12月31日为940名；报告期雇员薪资及福利开支为人民币68.4百万元，2019年6月30日止六个月为人民币73.3百万元[92] - 公司2017年上市募集资金净额约港币400.8百万元，报告期末已使用约港币395.6百万元，未使用约港币5.2百万元[95] - 报告期末，集团持有权益工具约为人民币57.29百万元，2019年12月31日为人民币57.77百万元[104] - 董事会不建议派发截至2020年6月30日止六个月之中期股息，截至2019年6月30日止六个月亦为零[107] - 报告期末公司已发行股份共859,710,000股，其中包括644,770,000股内资股及214,940,000股H股[125] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入合计1,170,554千元，较2019年同期的828,407千元增长41.3%[147] - 同期，公司毛利为211,082千元，较2019年的170,013千元增长24.2%[147] - 除税前利润为129,154千元，较2019年的113,435千元增长13.9%[147] - 期内溢利为103,866千元，较2019年的99,453千元增长4.4%[147] - 2020年6月30日，公司非流动资产为4,991,633千元，较2019年12月31日的4,314,959千元增长15.7%[152] - 流动资产为1,390,851千元，较2019年12月31日的1,500,644千元下降7.3%[152] - 流动负债为1,858,163千元，较2019年12月31日的1,574,134千元增长18.0%[152] - 流动负债净额为 -467,312千元，较2019年12月31日的 -73,490千元亏损扩大[152] - 权益总额为2,207,924千元，较2019年12月31日的2,127,478千元增长3.8%[155] - 非流动负债为2,316,397千元，较2019年12月31日的2,113,991千元增长9.6%[155] - 2019年1月1日公司总权益为19.56911亿人民币，2019年6月30日为20.2943亿人民币，2020年1月1日为21.27478亿人民币，2020年6月30日为22.07924亿人民币[158] - 2019年上半年期内溢利9361.1万人民币，2020年上半年为9687.5万人民币[158] - 2019年上半年其他综合收益200万人民币，2020年上半年其他综合开支359万人民币[158] - 2020年上半年经营活动所用现金净额为1.75388亿人民币，2019年上半年为1.58478亿人民币[161] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为2.70182亿人民币，2019年上半年为4.42039亿人民币[161] - 2020年上半年融资活动所得现金净额为2.40527亿人民币，2019年上半年为7.48249亿人民币[161] - 2020年上半年现金及现金等价物净额减少2.05043亿人民币，2019年上半年增加4.64688亿人民币[161] - 2020年6月30日集团流动负债净额为4.67312亿人民币[163] - 截至2020年6月30日止六个月，客户合同收入为1132524千元，2019年同期为805339千元[173] - 截至2020年6月30日止六个月，收入为1170554千元，2019年同期为828407千元[173] - 2020年上半年除税后利润为103866千元，2019年同期为99453千元[179] - 截至2020年6月30日，合并总资产为6382484千元，2019年12月31日为5815603千元[182] - 截至2020年6月30日，合并总负债为4174560千元，2019年12月31日为3688125千元[182] - 2020年上半年银行利息收入3092千元，2019年同期为3468千元[184] - 2020年上半年财务成本69708千元，2019年同期为36265千元，资本化借款成本采用的资本化率为5.18%（2019年同期为5.0%）[189] - 2020年上半年所得税开支中当期税项21100千元，2019年同期为19538千元[190] - 2020年上半年于损益确认的所得税总额25288千元，2019年同期为13982千元[190] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期末，公司经营12座自来水厂和9座污水处理厂及若干乡镇污水厂，日总处理能力约为85.75万吨[35] - 报告期末，公司拥有12座日供水能力约49.65万吨的自来水厂，较2019年12月31日增加2座，日供水量增加5000吨，自来水厂平均利用率为88.9%[36] - 报告期间，公司售水总量约为6590万吨，较2019年同期上升7.9%[36] - 报告期末，公司拥有9座运营中的污水处理厂及若干乡镇污水处理厂，日处理能力约为36.1万吨，污水处理厂的平均负荷率为83.8%[37] - 报告期间，公司污水处理总量约为5670万吨，较2019年同期上升8.8%；污水收费处理总量约为6740万吨，较2019年同期上升4.3%[37] - 公司自来水供应基础设施建设及升级服务产生的收入由2019年同期的约2.405亿元增加46.5%至报告期间的约3.523亿元[42] - 公司利息收入由2019年同期的约2310万元增加64.5%至报告期间的约3800万元[45] - 污水处理基础设施建设及升级服务收入从2019年上半年约1.74亿元增至报告期约3.181亿元，增幅82.8%[46] - 自来水销售毛利从2019年上半年约3360万元降至报告期约2370万元，降幅29.5%，毛利率从24.0%降至16.1%[56] - 安装服务毛利从2019年上半年约6960万元增至报告期约1.016亿元，增幅46.0%，毛利率从55.7%增至59.6%[57] - 污水处理营运服务毛利从2019年上半年约4300万元降至报告期约3950万元，降幅8.1%，毛利率从34.1%降至27.3%[60] - 2020年上半年自来水供应分部收入为669856千元，2019年同期为505000千元；污水处理分部收入为462668千元，2019年同期为300339千元[173] - 2020年上半年自来水供应分部业绩为52411千元，2019年同期为47931千元；污水处理分部业绩为51455千元，2019年同期为51522千元[179] - 截至2020年6月30日，自来水供应分部资产为3970989千元，2019年12月31日为3849127千元；污水处理分部资产为2461531千元，2019年12月31日为2015976千元[182] - 截至2020年6月30日，自来水供应分部负债为2764684千元，2019年12月31日为2617314千元；污水处理分部负债为1459912千元，2019年12月31日为1120311千元[182] 公司股权结构 - 兴泸投资作为实益拥有人持有内资股511,654,127股，占已发行类别股份的79.35%，占已发行总股份的59.51%[120] - 泸州老窖作为实益拥有人持有内资股70,406,310股，占已发行类别股份的10.92%，占已发行总股份的8.19%[120] - 北控水务集团有限公司作为实益拥有人持有H股71,150,000股，占已发行类别股份的33.10%，占已发行总

公司基本信息 - 公司由兴泸水务有限公司于2015年12月25日改制而成，其成立于2002年7月31日[10] - 2017年3月31日公司H股在香港联交所主板成功首次公开发售[19] - 公司内资股每股面值人民币1.00元[10] - 公司H股每股面值人民币1.00元[13] - 公司股份代码为2281[7] - 公司注册地址在中国四川省泸州市江阳区百子路16号[5] - 公司香港主要营业地点在香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[5] - 公司国际核数师为德勤•关黄陈方会计师行，位于香港金钟道88号太古广场一座35楼[7] - 公司是市政供水及污水处理服务综合运营商，是泸州地区及内江市威远地区最大自来水供货商，泸州地区县级唯一城市生活污水处理服务供货商[195] 报告期信息 - 报告期为截至2019年12月31日止年度[28] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入总额约为人民币20.671亿元，比上年度增长约69.7%[41] - 2019年全年溢利约为人民币2.015亿元，比上年度增长约20.5%[41] - 2019年每股基本盈利为人民币0.22元，比上年度增长约22.2%[41] - 2019年公司平均股本回报率为9.9%，2018年为8.7%[51] - 2019年公司基本每股盈利为人民币0.22元，2018年为0.18元[51] - 2019年公司总资产为58.16亿元，较2018年的38.12亿元有所增长；总负债为36.88亿元，较2018年的18.55亿元有所增加[53] - 2019年公司收入约为20.67亿元，较2018年的12.18亿元增加69.7%[66] - 公司销售及服务成本从2018年约9.398亿元增加80.0%至2019年约16.917亿元[77] - 公司毛利从2018年约2.784亿元增加34.8%至2019年约3.754亿元，毛利率从22.9%降至18.2%[86] - 其他收入、开支、收益及亏损净额及预期信用损失模型下减值亏损（扣除拨回）从2018年约2850万元增至报告期约3550万元，汇兑从2018年损失约970万元变为报告期收益约19.2万元[95] - 分销及销售开支从2018年约1330万元增至报告期约1820万元，增幅36.8%[96] - 行政开支从2018年约6980万元增至报告期约8450万元，增幅21.1%[97] - 融资成本从2018年约3720万元增至报告期约7640万元，增幅105.4%[100] - 所得税开支从2018年约1940万元增至报告期约3050万元，实际税率从10.4%增至13.1%[101] - 除税后利润从2018年约1.672亿元增至报告期约2.015亿元，增幅20.5%，除税后利润率从13.7%降至9.7%[102] - 存货从2018年约3300万元增至2019年约4540万元，平均存货周转日从23日增至26日[109][110] - 贸易应收款项从2018年约1.292亿元增至2019年约2.7亿元，平均贸易应收款项周转日从56日增至78日[112][113] - 贸易应付款项平均周转日从2018年的25日增至2019年的32日，因采购大量远传水表和管网材料[118][119] - 贸易应付款项及应付工程款项平均周转日从2018年的101日增至2019年的102日，因多个项目工程应付款项增加[121][122] - 递延收入从2018年末的1.687亿元增至2019年末的1.738亿元，因收到政府补助[123] - 报告期末现金及银行结余约10.959亿元（2018年末约5.477亿元），借款总额约14.236亿元（2018年末约8.444亿元），61.7%银行及其他借贷按浮动利率计息[126] - 报告期末负债净值对权益比率为48.2%（2018年末为15.2%）[126] - 报告期末集团持有的权益工具约为人民币5777万元，2018年约为人民币5727万元，主要为集团在四川省向家坝灌区建设开发有限责任公司17.5%的股权及其他中国非上市公司的股权投资[141] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年末公司经营10座自来水厂和9座城市生活污水处理厂，日总处理能力约为79.25万吨[60] - 2019年末公司拥有10座日供水总量约49.15万吨的自来水厂，较2018年增加1座，但日总供水量减少约7000吨，自来水厂平均利用率为88.64%[62] - 2019年公司售水总量约1.33亿吨，较2018年的1.11亿吨上升19.5%[62] - 2019年末公司有9座运营中的污水处理厂，日处理能力约30.1万吨，污水处理厂平均负荷率为92.07%[63] - 2019年公司城市污水实际处理总量约为1.05亿吨，较2018年的0.87亿吨上升19.7%；城市污水收费处理总量约为1.26亿吨，较2018年的1.02亿吨上升23.3%[63] - 2019年公司在江阳、龙马、纳溪、古蔺三区县乡镇和农村67个污水处理设施投入运行，日处理总能力约2.58万吨[63] - 2019年公司自来水销售收入约为3.18亿元，较2018年的2.36亿元增加34.8%，占总收入的比例从19.3%降至15.4%[67] - 2019年公司安装服务收入约为2.91亿元，较2018年的2.83亿元增加3.0%，占总收入的比例从23.2%降至14.1%[68] - 自来水供应基础设施建设及升级收入从2018年约3.571亿元增加127.0%至2019年约8.107亿元，占比从29.3%升至39.2%[70] - 污水处理运营服务收入从2018年约1.941亿元增加37.5%至2019年约2.669亿元，总收费处理水量从1.024亿吨增至1.263亿吨，占比从15.9%降至12.9%[71] - 服务特许经营安排项下应收款项利息收入从2018年约4030万元增加38.5%至2019年约5580万元，占比从3.3%降至2.7%[74] - 污水处理基础设施建设及升级收入从2018年约1.081亿元增加200.5%至2019年约3.248亿元，占比从8.9%升至15.7%[75] - 自来水销售相关销售及服务成本从2018年约2.088亿元增加25.3%至2019年约2.616亿元，占比从22.2%降至15.5%[78] - 安装服务相关销售及服务成本从2018年约1.232亿元减少23.9%至2019年约9380万元，占比从13.1%降至5.5%[79] - 自来水供应基础设施建设及升级相关销售及服务成本从2018年约3.561亿元增加127.2%至2019年约8.091亿元，占比从37.9%升至47.8%[82] - 自来水供应基础设施建设及升级毛利从2018年约103.6万元增至2019年约162.2万元，毛利率从0.3%降至0.2%[91] - 污水处理营运服务毛利从2018年约5030万元增至报告期约6410万元，增幅27.4%，毛利率从25.9%降至24.0%[92] - 污水处理基础设施建设及升级毛利从2018年约11.6万元增至报告期约38.9万元，两年毛利率均为0.1%[93] 公司项目进展 - 截至最后实际可行日期，公司落地项目7个，收购繁星环保涉足乡镇污水处理市场[43] - 报告期末，合江黄溪水厂（一期）等项目已完成大部分建设[46] - 二道溪污水处理厂提标扩能项目完成A组生产线建设并进水调试[46] 公司发展规划 - 2020年公司将以“成渝双城经济圈”发展为契机推动高质量发展[48] 公司人员信息 - 执行董事张歧先生46岁，拥有逾27年污水处理及自来水供应服务行业经验[147][148] - 执行董事廖星樾先生38岁，拥有近10年市政基础设施规划、投资、建设和管理经验[151] - 执行董事王君华先生55岁，拥有逾33年自来水供应及污水处理服务行业经验[151][152] - 非执行董事陈兵先生49岁，于2012年12月加入集团，现担任非执行董事及公司战略委员会主席[155] - 陈先生拥有逾24年企业管理经验，于2010年7月晋升为副总经理[156] - 徐燕女士54岁，于2014年12月加入集团，在会计及财务管理方面拥有24年经验[160] - 谢欣先生43岁，自2017年9月起担任非执行董事及公司审计委员会委员[160] - 辜明安先生54岁，自2017年3月31日起担任独立非执行董事、提名薪酬委员会主席及审计委员会委员，教学和研究拥有近30年经验[163] - 林兵先生51岁，自2017年3月31日起担任独立非执行董事及战略委员会委员，工程领域拥有逾29年经验[166] - 郑学启先生56岁，自2017年3月31日起担任独立非执行董事、审计委员会主席及提名薪酬委员会成员[168] - 陈先生于2004年6月毕业于中共四川省委党校，2011年1月获西南财经大学高级工商管理硕士学位[157] - 徐女士于1992年12月毕业于西南财经大学，1999年12月毕业于中共四川省委党校函授财会专业，2011年11月获高级国际财务管理师资格[160] - 谢先生1998年6月毕业于重庆大学会计金融专业，2008年毕业于重庆大学房地产工商管理硕士[161] - 辜明安先生1989年7月毕业于西南师范大学获法学学士学位，1999年7月毕业于西南政法大学获法律硕士学位，2008年获西南财经大学博士学位[163] - 郑先生于2010年加入培力（香港）健康产品有限公司，2018年1月31日辞任相关职位，2019年5月加入三爰健康产业集团有限公司，10月31日辞任[169] - 屈梅女士51岁，2007年5月加入集团，拥有18年企业管理经验，2002年12月毕业于中共四川省委党校函授学校，2006年6月取得人力资源管理师资格[173] - 徐可先生38岁，2015年12月加入集团，2005年7月毕业于北京大学，主修法律（网上课程）[174][175] - 黄梅女士51岁，1987年12月加入集团，1999年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，主修法律[177][178] - 向敏女士48岁，1989年9月加入集团，拥有23年人力资源管理经验，1999年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，取得学士学位，主修经济管理学，2006年6月毕业于西南交通大学，主修商业管理，2000年11月取得中级人力资源经济师资格，2009年2月取得一级人力资源管理师资格[178][181] - 朱玉川先生57岁，1984年4月加入集团，2002年6月毕业于四川省干部函授学院，主修企业管理及经济法，2007年1月毕业于四川建筑职业技术学院，主修建筑工程施工及管理，2003年1月获得给排水工程师资格[181] - 宣明自2017年3月31日起担任外部监事，拥有14年法律事务经验[182][183] - 熊华自2017年3月31日起担任外部监事，拥有逾11年会计经验，2008年10月取得注册会计师证书，2009年10月取得中级会计师资格，2011年10月取得注册税务师资格，2011年12月取得注册资产评估师资格[185] - 陈永忠于2012年12月加入集团，拥有逾22年会计与财务经验，2002年5月获中级会计师认可，2007年12月通过注册会计师全国统一考试，2009年9月获注册税务师资格，2012年6月获高级会计师认可，2013年2月获高级国际财务管理师资格[186] - 陈学杰自2017年8月起担任公司副总经理，1999年4月获中级新闻编辑资格[189] - 欧阳鹏于2013年9月加入公司，拥有丰富财务工作经验，2011年6月获高级会计师资格[190][192] - 陈永忠自2016年8月起担任公司联席公司秘书之一，吴咏珊自2016年7月起担任公司联席公司秘书之一，吴咏珊拥有逾12年公司秘书领域专业经验[193] 公司股权及投资信息 - 2019年2月公司以1.17亿元收购繁星环保92.50%股权[135] - 2020年1月2日，公司与德昌县兴德投资有限责任公司及四川康浩建设工程有限公司共同出资设立德昌县兴泸水务有限公司，注册资本人民币1773.9万元，公司持股比例占88%[142] - 2019年12月13日，公司与中蓉投建实业有限公司共同出资设立成都市青白江兴泸水务有限公司，注册资本人民币3471.14万元，公司持股比例占99.9%，注册资本已于2020年1月6日缴足[142] - 2020年2月18日，公司与雷波县金沙江国有资产经营有限公司共同出资设立雷波县兴泸水务有限公司，注册资本人民币6000万元，公司持股比例占51%[142] 公司债券信息 - 2019年4月发行第一期

公司基本信息 - 公司股份代码为2281[6] - 公司由兴泸水务有限公司于2015年12月25日改制而成[13] - 2017年3月31日公司H股在香港联交所主板首次公开发售[26] - 报告时间为2019年，报告发布于2019年8月28日[162][172] 附属公司信息 - 北郊水业于2004年3月25日成立，是公司附属公司[11] - 繁星环保于2016年8月18日成立，是公司附属公司[18] - 江南水业于2003年3月7日成立，是公司附属公司[27] - 乐山兴嘉于2018年12月28日成立，是公司附属公司[28] - 威远安装公司于2007年11月5日成立，是公司附属公司[45] - 威远清溪水务于2004年12月30日成立，是公司附属公司[46] - 兴泸污水处理于2000年12月11日成立，是公司附属公司[48] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为82.84亿元，较2018年同期的56.78亿元增加45.9%[51][65] - 除税前利润为1.13435亿元，所得税开支为0.13982亿元，期内溢利为0.99453亿元，股东权益回报率为5.0%，每股基本盈利为0.11元[51] - 于2019年6月30日，公司总资产为49.92995亿元，总负债为29.63565亿元，权益总额为20.2943亿元[52] - 董事会不建议派发截至2019年6月30日止六个月的中期股息[52] - 销售及服务成本从2018年上半年约4.432亿元增至2019年上半年约6.584亿元，增幅48.6%[75] - 毛利从2018年上半年约1.246亿元增至2019年上半年约1.7亿元，增幅36.4%，毛利率从21.9%降至20.5%[82] - 其他收入、开支、收益及亏损净额从2018年上半年约420万元增至2019年上半年约1630万元，汇兑损失从约830万元减至约20万元[90] - 销售及分销开支从2018年上半年约560万元增至2019年上半年约870万元，增幅55.4%，行政开支从约2400万元增至约3340万元，增幅39.2%[92][93] - 集团融资成本从2018年上半年的1680万元增加77.4%至报告期的2980万元[94] - 所得税开支从2018年上半年的1010万元增加38.6%至报告期的1400万元，2018年和2019年上半年实际税率分别为12.8%及12.3%[95] - 除税后利润从2018年上半年的6920万元增加43.8%至报告期的9950万元，除税后利润率从12.2%降至12.0%[96] - 2018年末及报告期末，集团物业、厂房及设备分别为3990万元及4020万元[99] - 2018年末及报告期末，集团无形资产分别为19.472亿元及21.899亿元[99] - 2018年末及报告期末，集团服务特许经营安排项下的应收款项分别为8.51亿元及10.838亿元[99] - 2018年末及报告期末，集团存货分别为3300万元及5690万元，平均存货周转日从23日减少至12日[101][102] - 2018年末及报告期末，集团贸易应收款项分别为1.292亿元及1.88亿元，平均贸易应收款项周转日从53日减少至35日[104][105] - 2018年末及报告期末，集团贸易应付款项分别为4340万元及5010万元，平均贸易应付款项周转日从19日减少至13日[109][110] - 2018年末及报告期末，集团递延收入－政府补助分别为1.687亿元及1.647亿元[115] - 合同负债及其他应付款项从2018年12月31日的约5.328亿元增加至报告期末的约7.638亿元[116] - 报告期末现金及现金等价物约为10.124亿元，2018年12月31日为5.477亿元[119] - 报告期末授予信用总额约为21.735亿元，2018年12月31日为16.21亿元；借款总额约为11.955亿元，2018年12月31日为8.444亿元，约70.9%银行及其他借贷按浮动利率计息[119] - 报告期末负债净值对权益比率为9.0%，2018年12月31日为15.2%；资产与负债的比率由2018年12月31日的约37.4%减至报告期末的约13.5%[119][120] - 2019年4月26日成功发行第一期公司债券，本金为5亿元，票面利率为每年5.99%，债券期限为五年[120] - 报告期末集团聘有877名雇员，2018年12月31日为849名；报告期间雇员工资薪金及福利开支为7330万元，2018年6月30日止六个月为6590万元[121] - 公司2017年3月31日上市募集资金净额约4.008亿港元，报告期末已使用约3.947亿港元，尚未使用约610万港元[124] - 报告期间确认外汇亏损净额20万元[132] - 报告期末集团持有可供出售投资为5754万元，2018年12月31日为5727万元[134] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入合计828,407千元，较2018年同期的567,809千元增长45.9%[178] - 同期，公司毛利为170,013千元，较2018年的124,578千元增长36.5%[178] - 除税前利润为113,435千元，较2018年的79,316千元增长43.0%[178] - 期内溢利为99,453千元，较2018年的69,184千元增长43.8%[178] - 基本每股盈利为0.11元，较2018年的0.08元增长37.5%[181] - 于2019年6月30日，公司非流动资产为3,633,540千元，较2018年12月31日的3,018,145千元增长20.4%[183] - 流动资产为1,359,455千元，较2018年12月31日的793,692千元增长71.3%[183] - 流动负债为1,303,847千元，较2018年12月31日的988,106千元增长32.0%[183] - 流动资产（负债）净额为55,608千元，而2018年12月31日为 - 194,414千元[183] - 总资产减流动负债为3,689,148千元，较2018年12月31日的2,823,731千元增长30.7%[183] - 截至2019年6月30日，公司权益总额为2029430千元，较2018年的1956911千元增长3.69%[186] - 2019年上半年公司经营活动所得现金净额为158478千元，较2018年的168801千元下降6.11%[193] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为442039千元，较2018年的196873千元增长124.53%[193] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为748249千元，较2018年的70953千元增长954.54%[193] - 2019年上半年现金及现金等价物净额增加464688千元，较2018年的42881千元增长983.72%[193] - 截至2019年6月30日，公司股本为859710千元，与2018年持平[186][189] - 2019年上半年公司期内溢利为93611千元，较2018年的65380千元增长43.18%[189] - 2019年上半年公司宣告2018年度股息为51583千元，较2018年宣告的2017年度股息68777千元下降25.00%[189] - 2019年上半年子公司非控股股东注资为15992千元[189] - 2019年上半年收购子公司支付款项为104770千元[193] 业务线运营数据 - 报告期末，公司经营9座自来水厂和50座污水处理厂，日总处理能力约为82.755万吨[60] - 自来水项目日供水总量约49.85万吨，与2018年12月31日持平，自来水厂平均利用率为82.87%，报告期售水总量约6110万吨，较2018年同期上升20.3%[61] - 污水处理项目日处理能力约为32.905万吨，污水处理厂平均负荷率为88.04%，报告期污水处理总量约5210万吨，较2018年同期上升51.5%，污水收费处理总量约6460万吨，较2018年同期上升54.5%[62] 各条业务线收入数据关键指标变化 - 自来水销售收入由2018年同期的1.063亿元增加31.2%至1.395亿元，占总收入比例由18.7%降至16.8%[66] - 安装服务收入由2018年同期的1.636亿元减少23.6%至1.25亿元，占总收入比例由28.8%降至15.1%[67] - 自来水供应基础设施建设及升级收入由2018年同期的1.619亿元增加48.5%至2.405亿元[68] - 污水处理运营服务收入从2018年上半年约7880万元增至2019年上半年约1.263亿元，增幅60.3%，收费处理量从4180万吨增至6460万吨，收入占比从13.9%升至15.2%[70] - 利息收入从2018年上半年约1650万元增至2019年上半年约2310万元，增幅39.4%[71] - 污水处理基础设施建设及升级收入从2018年上半年约4060万元增至2019年上半年约1.74亿元，增幅328.7%[72] 各条业务线毛利数据关键指标变化 - 自来水销售毛利从2018年上半年约590万元增至2019年上半年约3360万元，增幅469.5%，毛利率从5.6%增至24.0%[83] - 安装服务毛利从2018年上半年约8010万元降至2019年上半年约6960万元，降幅13.1%，毛利率从49.0%增至55.7%[84] - 污水处理运营服务毛利从2018年上半年约2160万元增至2019年上半年约4300万元，增幅99.1%，毛利率从27.3%增至34.1%[88] 股权结构信息 - 报告期末，公司已发行股份共859,710,000股，其中内资股644,770,000股，H股214,940,000股[157] - 兴泸投资作为实益拥有人持有内资股511,654,127股，占已发行类别股份约79.35%，占已发行总股份约59.51%[152] - 兴泸投资作为受控法团权益持有内资股62,709,563股，占已发行类别股份约9.73%，占已发行总股份约7.29%[152] - 泸州老窖作为实益拥有人持有内资股70,406,310股，占已发行类别股份约10.92%，占已发行总股份约8.19%[152] - 泸州基建作为实益拥有人持有内资股62,709,563股，占已发行类别股份约9.73%，占已发行总股份约7.29%[152] - 北控水务集团作为实益拥有人持有H股71,150,000股，占已发行类别股份约33.10%，占已发行总股份约8.28%[152] - 四川三新创业投资有限责任公司作为实益拥有人持有H股19,247,000股，占已发行类别股份约8.95%，占已发行总股份约2.24%[152] - 华宝信托有限责任公司作为信托受托人持有H股77,787,000股，占已发行类别股份约36.19%，占已发行总股份约9.05%[155] - 四川三新创业投资有限责任公司等通过华宝信托相关信托分别持有19,247,000股、14,635,000股等H股，华宝信托被视为于合共77,787,000股H股中拥有权益[160] 关联方权益信息 - 兴泸投资持有泸州基建79.13%的权益[158] - 北控环境建设有限公司持有北控水务集团43.76%权益，北京控股集团(BVI)有限公司持有北京控股有限公司41.06%的权益[158] - 费战波持有新天科技股份有限公司35.70%的权益[158] - 泸州向阳企业集团有限公司持有泸州向阳房地产开发有限公司55%的权益[159] 公司治理与合规信息 - 公司第一届董事会、监事会及高级管理人员任期于2018年12月届满，因部分董事提名程序未完成及继任人选在甄选，未完成换届，现任人员继续履职[147] - 报告期内，除企业管治守则守则条文第A.4.2条外，公司遵守守则所有条文[148] - 兴泸投资于2017年3月10日签署以公司为受益人的不竞争协议，期末控股股东已完全遵守且无

公司基本信息 - 公司由兴泸水务有限公司于2015年12月25日改制而成，其成立于2002年7月31日[16] - 公司注册地址在中国四川省泸州市江阳区百子路16号[5] - 公司香港主要营业地点在香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[5] - 公司股份代码为2281[7] - 公司网址为www.lzss.com[7] - 内资股和H股每股面值均为人民币1.00元[20][24] - 招股章程日期为2017年3月21日[29] - 公司2017年3月31日H股在香港联交所主板成功首次公开发售[25] - 公司将于2019年6月14日召开股东周年大会[9] - 报告期为截至2018年12月31日止年度[30] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入总额约为12.182亿元，比上年度增长约12.6%；全年溢利约为1.672亿元，比上年度增长约17.2%；每股基本盈利为0.18元，比上年度增长约12.5%[44] - 2018年公司平均股本回报率为8.7%[58] - 2018年公司基本每股盈利为0.18元[58] - 2018年公司总资产为38.11837亿元[60] - 2018年公司总负债为18.54926亿元[60] - 2018年公司权益总额为19.56911亿元[60] - 公司收入由2017年约10.817亿元增加12.6%至2018年约12.182亿元[74] - 销售及服务成本从2017年约8.283亿元增至报告期约9.398亿元，增幅13.5%[84] - 毛利从2017年约2.535亿元增至报告期约2.784亿元，增幅9.8%，毛利率从23.4%降至22.9%[92] - 其他收入、开支、收益及亏损净额及减值亏损（扣除拨回）从2017年约1470万元增至报告期约2850万元，汇兑损失从约1760万元降至约970万元[101] - 分销及销售开支从2017年约1250万元增至报告期约1330万元，增幅6.4%[102] - 融资成本从2017年约2690万元增至报告期约3720万元，增幅38.3%[104] - 公司所得税开支从2017年的约2050万元降至报告期的约1940万元，实际税率从12.6%降至10.4%[106] - 公司除税后利润从2017年的约1.427亿元上升17.2%至报告期的约1.672亿元，除税后利润率从13.2%升至13.7%[107] - 截至2017年及2018年12月31日，公司物业、厂房及设备分别约为3730万元及3990万元[108] - 截至2017年及2018年12月31日，公司无形资产分别约为14.612亿元及19.472亿元[109] - 截至2017年及2018年12月31日，公司服务特许经营安排项下的应收款项分别约为7.509亿元及8.51亿元[112] - 截至2017年及2018年12月31日，公司存货分别约为2800万元及3300万元，平均存货周转日维持23日[113][114] - 截至2017年及2018年12月31日，公司贸易应收款项分别约为1.004亿元及1.292亿元，平均贸易应收款项周转日从55日增至56日[116][117][118] - 截至2017年及2018年12月31日，公司贸易应付款项分别约为2180万元及4340万元，平均贸易应付款项周转日从16日增至25日[121][122][123] - 公司贸易应付款项及应付工程款项的平均周转日从2017年的95日增至报告期的101日[125] - 截至2017年及2018年12月31日，公司递延收入分别约为1.45亿元及1.687亿元[126] - 报告期末，集团现金及银行结余约为人民币54770万元（2017年末：人民币70010万元）[129] - 报告期末，集团借款总额约为人民币84440万元（2017年末：人民币60280万元），约73.5%的银行及其他借贷按浮动利率计息[129] - 报告期末，集团的负债净值对权益比率为15.2%（2017年末： - 5.2%）[129] - 报告期末，集团持有之权益工具为人民币5727万元（2017年：人民币5363万元）[143] - 董事会建议派2018年12月31日止年度末期股息，每股0.06元（含税），2017年为每股0.08元（含税）[198] - 末期股息总金额约5158.3万元，待2019年6月14日股东大会批准，于2019年7月30日或之前派发给2019年7月10日在册股东[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 自来水销售收入由2017年约2.074亿元增加13.6%至2018年约2.356亿元[75] - 安装服务收入由2017年约2.158亿元增加31.1%至2018年约2.83亿元[76] - 自来水供应基础设施建设及升级收入由2017年约4.522亿元减少21.0%至2018年约3.571亿元[77] - 污水处理营运服务收入由2017年约1.517亿元增加27.9%至2018年约1.941亿元[80] - 服务特许经营安排项下应收款项利息收入从2017年约3570万元增至报告期约4030万元，增幅12.9%[81] - 污水处理基础设施建设及升级收入从2017年约1900万元增至报告期约1.081亿元，增幅468.9%[82] - 自来水供应运营下自来水销售毛利从2017年约2450万元增至报告期约2680万元，增幅9.4%，毛利率从11.8%降至11.4%[93] - 安装服务毛利从2017年约1.321亿元增至报告期约1.598亿元，增幅21.0%，毛利率从61.2%降至56.5%[95] - 污水处理运营服务毛利从2017年约6030万元降至报告期约5030万元，降幅16.6%，毛利率从39.7%降至25.9%[97] 公司业务发展与收购 - 2018年9月，公司成功收购威远清溪水務、威遠安裝公司各60%的股权；11月成功签订乐山市市中區污水处理设施及污水收集管網建设项目PPP协议[45] - 公司新增供水用户5.79万户[45] - 报告期末，公司日供水能力达49.85万吨，比上年末增加17.2%；日污水处理量30.1万吨，比上年末增加15.3%[47] - 2018年启动规模不超过7亿元公司债券发行工作[48] - 公司经营9座自来水厂和9座污水处理厂，日总处理能力约为79.5万吨[68] - 自来水厂日总供水量约49.85万吨，较2017年增加7.3万吨，平均利用率为83.0%[71] - 报告期售水总量约1.112亿吨，较2017年上升17.1%[71] - 污水处理厂日处理能力约30.1万吨，平均负荷率为73.2%[72] - 报告期污水实际处理总量约0.873亿吨，较2017年上升44.8%；污水收费处理总量约1.024亿吨，较2017年上升22.8%[72] - 2018年9月21日，公司以人民币3757万元收购威远清溪水务60%股权，以人民币1759万元收购威远安装公司60%股权[137] - 2018年12月21日，公司以人民币6862万元收购南郊水业52.11%股权、北郊水业10.07%股权等多家公司部分股权[137] - 2018年12月28日，公司以人民币251万元收购南郊水业1.63%股权以及北郊水业1.57%股权[137] - 2019年1月28日，公司订立融资租赁协议，租赁本金总额人民币2亿元，预计利息总额人民币1406.3万元，2019年1月29日已收到租赁本金人民币1.5亿元[144] 公司人员信息 - 张先生拥有逾26年污水处理及自来水供应服务行业经验，1992年2月加入泸州自来水[148] - 廖星樾先生37岁，2015年12月加入集团，拥有近10年市政基础设施规划等经验[150] - 王君华先生54岁，2001年4月加入集团，拥有逾32年自来水供应及污水处理服务行业经验[150][151] - 陈兵先生48岁，2012年12月加入集团，拥有逾23年企业管理经验[155] - 徐燕女士53岁，2014年12月加入集团，在会计及财务管理方面拥有23年经验[158] - 谢欣先生42岁，自2017年9月起担任非执行董事及审计委员会委员[159] - 张先生1994年7月毕业于四川省建筑职工大学，2007年7月毕业于西南财经大学获硕士学位[148] - 廖先生分别在2003年7月、2006年5月及2009年5月毕业于同济大学获学士、硕士及博士学位[150] - 王先生1989年7月毕业于四川大学，2005年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，2012年3月毕业于西南交通大学[154] - 陈先生1992年7月毕业于郑州航空工业管理学院，2004年6月毕业于中共四川省委党校，2011年1月获西南财经大学高级工商管理硕士学位[156] - 辜明安自2017年3月31日起担任公司独立非执行董事等职，教学研究近30年[162] - 林兵自2017年3月31日起担任公司独立非执行董事等职，工程领域逾28年经验[164] - 郑学启自2017年3月31日起担任公司独立非执行董事等职，商业金融会计经验丰富[167] - 屈梅2007年5月加入公司，担任监事会主席等职，有17年企业管理经验[171] - 徐可2015年12月加入公司，担任股东代表监事，负责法律事务[172] - 辜明安1989年7月毕业于西南师范大学获法学学士，1999年7月获西南政法大学法律硕士，2008年获西南财经大学博士学位[162] - 林兵1990年7月毕业于重庆建筑工程学院，2008年8月获注册咨询工程师资格等[164] - 郑学启1985年7月获英国索尔福德大学金融会计学士，1992年5月获澳洲新南威尔士大学会计硕士[169] - 屈梅2002年12月毕业于中共四川省委党校函授学校，2006年6月获人力资源管理师资格[172] - 徐可2005年7月毕业于北京大学，主修法律（网上课程）[173] - 黄梅50岁，1987年12月加入集团，现任职工代表监事等职[176] - 向敏47岁，1989年9月加入集团，2016年7月起任职工代表监事，有22年人力资源管理经验[177] - 朱玉川56岁，1984年4月加入集团，现任职工代表监事及技术信息部经理[179] - 宣明48岁，2017年3月31日起任外部监事，有13年法律事务经验[180] - 熊华35岁，2017年3月31日起任外部监事，有逾10年会计经验，获多个专业资格证书[184] - 陈永忠45岁，2012年12月加入集团，现任董事会秘书等职，有逾21年会计与财务经验[185] - 陈学杰54岁，2017年8月起任副总经理，负责供水经营等工作[187] - 欧阳鹏44岁，2013年9月加入公司，现任财务总监兼财务部经理，还任四通工程董事长[188] - 向敏1999年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，2006年6月毕业于西南交通大学，获相关专业学位及资格[179] - 陈永忠1997年6月毕业于成都气象学院，获多个会计及财务相关专业资格[185] - 陈永忠自2016年8月起任公司联席公司秘书之一，兼任董事会秘书[192] - 吴咏珊自2016年7月起任公司联席公司秘书之一，在公司秘书领域有逾11年专业经验[192] 公司业务地位与授权 - 公司是泸州地区及内江市威远地区最大自来水供货商，泸州地区县级唯一城市生活污水处理服务供货商[194] - 公司获授权在泸州大部分地区及内江市威远地区独家特许经营自来水供应服务，泸州地区污水处理服务[194] 股息派发税务规定 - 公司向非居民企业H股股东派末期股息，须代扣代缴10%企业所得税[199] - 香港、澳门地区居民及居住国与中国订10%股息税率税务协议的个人H股股东，公司按10%税率代扣代缴个人所得税[199] - 居住国与中国订低于10%股息税率税务协议的个人H股股东，公司按10%税率代扣代缴，可申请退还多缴税款[199] - 居住国与中国订高于10%但低于20%股息税率税务协议的个人H股股东，公司按协议实际税率代扣代缴个人所得税[199] 上市募集资金使用情况 - 公司2017年3月31日上市，募集资金净额约港币40080万元，报告期末已使用港币39320万元，尚未使用所得款项为约港币760万元[133]