公司基本信息 - 公司由兴泸水务有限公司于2015年12月25日改制而成，其成立于2002年7月31日[16] - 公司注册地址在中国四川省泸州市江阳区百子路16号[5] - 公司香港主要营业地点在香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[5] - 公司股份代码为2281[7] - 公司网址为www.lzss.com[7] - 内资股和H股每股面值均为人民币1.00元[20][24] - 招股章程日期为2017年3月21日[29] - 公司2017年3月31日H股在香港联交所主板成功首次公开发售[25] - 公司将于2019年6月14日召开股东周年大会[9] - 报告期为截至2018年12月31日止年度[30] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入总额约为12.182亿元，比上年度增长约12.6%；全年溢利约为1.672亿元，比上年度增长约17.2%；每股基本盈利为0.18元，比上年度增长约12.5%[44] - 2018年公司平均股本回报率为8.7%[58] - 2018年公司基本每股盈利为0.18元[58] - 2018年公司总资产为38.11837亿元[60] - 2018年公司总负债为18.54926亿元[60] - 2018年公司权益总额为19.56911亿元[60] - 公司收入由2017年约10.817亿元增加12.6%至2018年约12.182亿元[74] - 销售及服务成本从2017年约8.283亿元增至报告期约9.398亿元，增幅13.5%[84] - 毛利从2017年约2.535亿元增至报告期约2.784亿元，增幅9.8%，毛利率从23.4%降至22.9%[92] - 其他收入、开支、收益及亏损净额及减值亏损（扣除拨回）从2017年约1470万元增至报告期约2850万元，汇兑损失从约1760万元降至约970万元[101] - 分销及销售开支从2017年约1250万元增至报告期约1330万元，增幅6.4%[102] - 融资成本从2017年约2690万元增至报告期约3720万元，增幅38.3%[104] - 公司所得税开支从2017年的约2050万元降至报告期的约1940万元，实际税率从12.6%降至10.4%[106] - 公司除税后利润从2017年的约1.427亿元上升17.2%至报告期的约1.672亿元，除税后利润率从13.2%升至13.7%[107] - 截至2017年及2018年12月31日，公司物业、厂房及设备分别约为3730万元及3990万元[108] - 截至2017年及2018年12月31日，公司无形资产分别约为14.612亿元及19.472亿元[109] - 截至2017年及2018年12月31日，公司服务特许经营安排项下的应收款项分别约为7.509亿元及8.51亿元[112] - 截至2017年及2018年12月31日，公司存货分别约为2800万元及3300万元，平均存货周转日维持23日[113][114] - 截至2017年及2018年12月31日，公司贸易应收款项分别约为1.004亿元及1.292亿元，平均贸易应收款项周转日从55日增至56日[116][117][118] - 截至2017年及2018年12月31日，公司贸易应付款项分别约为2180万元及4340万元，平均贸易应付款项周转日从16日增至25日[121][122][123] - 公司贸易应付款项及应付工程款项的平均周转日从2017年的95日增至报告期的101日[125] - 截至2017年及2018年12月31日，公司递延收入分别约为1.45亿元及1.687亿元[126] - 报告期末，集团现金及银行结余约为人民币54770万元（2017年末：人民币70010万元）[129] - 报告期末，集团借款总额约为人民币84440万元（2017年末：人民币60280万元），约73.5%的银行及其他借贷按浮动利率计息[129] - 报告期末，集团的负债净值对权益比率为15.2%（2017年末： - 5.2%）[129] - 报告期末，集团持有之权益工具为人民币5727万元（2017年：人民币5363万元）[143] - 董事会建议派2018年12月31日止年度末期股息，每股0.06元（含税），2017年为每股0.08元（含税）[198] - 末期股息总金额约5158.3万元，待2019年6月14日股东大会批准，于2019年7月30日或之前派发给2019年7月10日在册股东[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 自来水销售收入由2017年约2.074亿元增加13.6%至2018年约2.356亿元[75] - 安装服务收入由2017年约2.158亿元增加31.1%至2018年约2.83亿元[76] - 自来水供应基础设施建设及升级收入由2017年约4.522亿元减少21.0%至2018年约3.571亿元[77] - 污水处理营运服务收入由2017年约1.517亿元增加27.9%至2018年约1.941亿元[80] - 服务特许经营安排项下应收款项利息收入从2017年约3570万元增至报告期约4030万元，增幅12.9%[81] - 污水处理基础设施建设及升级收入从2017年约1900万元增至报告期约1.081亿元，增幅468.9%[82] - 自来水供应运营下自来水销售毛利从2017年约2450万元增至报告期约2680万元，增幅9.4%，毛利率从11.8%降至11.4%[93] - 安装服务毛利从2017年约1.321亿元增至报告期约1.598亿元，增幅21.0%，毛利率从61.2%降至56.5%[95] - 污水处理运营服务毛利从2017年约6030万元降至报告期约5030万元，降幅16.6%，毛利率从39.7%降至25.9%[97] 公司业务发展与收购 - 2018年9月，公司成功收购威远清溪水務、威遠安裝公司各60%的股权；11月成功签订乐山市市中區污水处理设施及污水收集管網建设项目PPP协议[45] - 公司新增供水用户5.79万户[45] - 报告期末，公司日供水能力达49.85万吨，比上年末增加17.2%；日污水处理量30.1万吨，比上年末增加15.3%[47] - 2018年启动规模不超过7亿元公司债券发行工作[48] - 公司经营9座自来水厂和9座污水处理厂，日总处理能力约为79.5万吨[68] - 自来水厂日总供水量约49.85万吨，较2017年增加7.3万吨，平均利用率为83.0%[71] - 报告期售水总量约1.112亿吨，较2017年上升17.1%[71] - 污水处理厂日处理能力约30.1万吨，平均负荷率为73.2%[72] - 报告期污水实际处理总量约0.873亿吨，较2017年上升44.8%；污水收费处理总量约1.024亿吨，较2017年上升22.8%[72] - 2018年9月21日，公司以人民币3757万元收购威远清溪水务60%股权，以人民币1759万元收购威远安装公司60%股权[137] - 2018年12月21日，公司以人民币6862万元收购南郊水业52.11%股权、北郊水业10.07%股权等多家公司部分股权[137] - 2018年12月28日，公司以人民币251万元收购南郊水业1.63%股权以及北郊水业1.57%股权[137] - 2019年1月28日，公司订立融资租赁协议，租赁本金总额人民币2亿元，预计利息总额人民币1406.3万元，2019年1月29日已收到租赁本金人民币1.5亿元[144] 公司人员信息 - 张先生拥有逾26年污水处理及自来水供应服务行业经验，1992年2月加入泸州自来水[148] - 廖星樾先生37岁，2015年12月加入集团，拥有近10年市政基础设施规划等经验[150] - 王君华先生54岁，2001年4月加入集团，拥有逾32年自来水供应及污水处理服务行业经验[150][151] - 陈兵先生48岁，2012年12月加入集团，拥有逾23年企业管理经验[155] - 徐燕女士53岁，2014年12月加入集团，在会计及财务管理方面拥有23年经验[158] - 谢欣先生42岁，自2017年9月起担任非执行董事及审计委员会委员[159] - 张先生1994年7月毕业于四川省建筑职工大学，2007年7月毕业于西南财经大学获硕士学位[148] - 廖先生分别在2003年7月、2006年5月及2009年5月毕业于同济大学获学士、硕士及博士学位[150] - 王先生1989年7月毕业于四川大学，2005年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，2012年3月毕业于西南交通大学[154] - 陈先生1992年7月毕业于郑州航空工业管理学院，2004年6月毕业于中共四川省委党校，2011年1月获西南财经大学高级工商管理硕士学位[156] - 辜明安自2017年3月31日起担任公司独立非执行董事等职，教学研究近30年[162] - 林兵自2017年3月31日起担任公司独立非执行董事等职，工程领域逾28年经验[164] - 郑学启自2017年3月31日起担任公司独立非执行董事等职，商业金融会计经验丰富[167] - 屈梅2007年5月加入公司，担任监事会主席等职，有17年企业管理经验[171] - 徐可2015年12月加入公司，担任股东代表监事，负责法律事务[172] - 辜明安1989年7月毕业于西南师范大学获法学学士，1999年7月获西南政法大学法律硕士，2008年获西南财经大学博士学位[162] - 林兵1990年7月毕业于重庆建筑工程学院，2008年8月获注册咨询工程师资格等[164] - 郑学启1985年7月获英国索尔福德大学金融会计学士，1992年5月获澳洲新南威尔士大学会计硕士[169] - 屈梅2002年12月毕业于中共四川省委党校函授学校，2006年6月获人力资源管理师资格[172] - 徐可2005年7月毕业于北京大学，主修法律（网上课程）[173] - 黄梅50岁，1987年12月加入集团，现任职工代表监事等职[176] - 向敏47岁，1989年9月加入集团，2016年7月起任职工代表监事，有22年人力资源管理经验[177] - 朱玉川56岁，1984年4月加入集团，现任职工代表监事及技术信息部经理[179] - 宣明48岁，2017年3月31日起任外部监事，有13年法律事务经验[180] - 熊华35岁，2017年3月31日起任外部监事，有逾10年会计经验，获多个专业资格证书[184] - 陈永忠45岁，2012年12月加入集团，现任董事会秘书等职，有逾21年会计与财务经验[185] - 陈学杰54岁，2017年8月起任副总经理，负责供水经营等工作[187] - 欧阳鹏44岁，2013年9月加入公司，现任财务总监兼财务部经理，还任四通工程董事长[188] - 向敏1999年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，2006年6月毕业于西南交通大学，获相关专业学位及资格[179] - 陈永忠1997年6月毕业于成都气象学院，获多个会计及财务相关专业资格[185] - 陈永忠自2016年8月起任公司联席公司秘书之一，兼任董事会秘书[192] - 吴咏珊自2016年7月起任公司联席公司秘书之一，在公司秘书领域有逾11年专业经验[192] 公司业务地位与授权 - 公司是泸州地区及内江市威远地区最大自来水供货商，泸州地区县级唯一城市生活污水处理服务供货商[194] - 公司获授权在泸州大部分地区及内江市威远地区独家特许经营自来水供应服务，泸州地区污水处理服务[194] 股息派发税务规定 - 公司向非居民企业H股股东派末期股息，须代扣代缴10%企业所得税[199] - 香港、澳门地区居民及居住国与中国订10%股息税率税务协议的个人H股股东，公司按10%税率代扣代缴个人所得税[199] - 居住国与中国订低于10%股息税率税务协议的个人H股股东，公司按10%税率代扣代缴，可申请退还多缴税款[199] - 居住国与中国订高于10%但低于20%股息税率税务协议的个人H股股东，公司按协议实际税率代扣代缴个人所得税[199] 上市募集资金使用情况 - 公司2017年3月31日上市，募集资金净额约港币40080万元，报告期末已使用港币39320万元，尚未使用所得款项为约港币760万元[133]