的投资者分析师以及各位嘉宾大家好这里是佛朗斯股份2024年年度业绩说明会现场我是佛朗斯股份证券事务代表徐策那么首先非常感谢各位参加今天的业绩说明会我们今天的一个会议将会通过路眼中及华泰行之两大平台同步直播在此我请代表的公司对各位投资者分析师以及嘉宾的长期关注与支持 表示衷心的感谢在会议正式开始之前我先向大家介绍今天出席的管理层成员那么他们分别是公司创始人执行董事董事长侯泽宽先生大家好公司执行董事董事会秘书玛丽女士大家好公司首席财务官潘飞先生大家好公司投关总监侯泽燕女士大家好 以及我本人证件事故代表许策那么今天的会议预计时长为一个小时主要分为两项议程第一项议程由公司管理层对2024年度业绩情况进行说明 第二章一层是交流问答环节欢迎各位通过录影中和华泰行事平台提出问题我们将进行详细的解答那么接下来我将时间交给公司董事长侯德宽先生请侯董事长为大家详细介绍公司2024年度业绩情况有请侯董事长谢谢各位投资人各位分析师老师们大家好非常感谢各位老师们今天的宝贵时间 我是富朗斯股份的董事长何志宽非常荣幸今天由我来代表公司管理层向各位老师们汇报一下公司2024年度的业绩情况今天的业绩说明主要有以下四个方面的内容经营亮点财务表现 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年全年收入约为人民币1,610.9百万元，较2023年的约人民币1,371.8百万元增加17.4%[4] - 公司2024年全年利润约为人民币102.0百万元，较2023年的约人民币31.2百万元增加226.9%[4] - 2024年销售成本约1147.1百万元，较2023年的约954.4百万元增加20.2%[44] - 2024年毛利约463.7百万元，较2023年的约417.4百万元增加11.1%，整体毛利率从30.4%降至28.8%[45][47] - 2024年销售及分销费用约99.2百万元，较2023年的约91.1百万元增加8.9%[48] - 2024年管理费用约190.3百万元，较2023年的约169.5百万元增加12.3%[49] - 2024年其他收入及收益约43.3百万元，较2023年的约6.3百万元增加[50] - 2024年其他费用约1.1百万元，较2023年的约45.2百万元减少[51] - 2024年财务费用约104.5百万元，较2023年的约85.1百万元增加22.8%[53] - 2024年所得税费用约3.4百万元，实际税率3.2%；2023年所得税抵免0.6百万元，实际税率 -1.9%[54] - 2024年年内利润约102.0百万元，较2023年的约31.2百万元增加226.9%[55] - 2024年12月31日，集团现金及现金等价物约为人民币2.054亿元，2023年12月31日为人民币2.008亿元[57] - 2024年12月31日及2023年12月31日，集团银行及其他借款融资总额分别为人民币46.14197亿元及人民币30.32161亿元，其中已使用金额分别为人民币20.10605亿元及人民币15.82858亿元[57] - 2024年12月31日，集团已抵押资产约人民币4.799亿元，较2023年12月31日的约人民币4.188亿元增加14.6%[60] - 2024年12月31日，集团有2014名全职员工，2023年12月31日为1733名[63] - 截至2024年12月31日止年度，集团雇员福利开支（不包括董事、监事薪酬）总额为人民币2.609亿元，2023年为人民币2.226亿元[63] - 2024年公司收入为1610867千元人民币，较2023年的1371805千元人民币增长约17.4%[73] - 2024年公司年内利润为101961千元人民币，较2023年的31220千元人民币增长约226.6%[73] - 2024年基本及摊薄每股盈利为人民币0.29元，2023年为人民币0.09元[73] - 2024年非流动资产合计2887759千元人民币，较2023年的2301269千元人民币增长约25.5%[74] - 2024年流动资产合计893477千元人民币，较2023年的846502千元人民币增长约5.6%[74] - 2024年流动负债合计1394912千元人民币，较2023年的1117290千元人民币增长约24.8%[74] - 2024年流动负债净额约为501435千元人民币，较2023年的270788千元人民币增长约85.2%[74] - 2024年非流动负债合计1207574千元人民币，较2023年的953692千元人民币增长约26.6%[75] - 2024年净资产为1178750千元人民币，较2023年的1076789千元人民币增长约9.5%[75] - 2024年末公司流动负债净额约为501.4百万元人民币，但未动用借款融资为2603.6百万元人民币[79] - 2024年公司总收入为1610867千元人民币，2023年为1371805千元人民币，同比增长约17.42%[95][99] - 2024年中国地区收入为1396359千元人民币，2023年为1184278千元人民币，同比增长约17.91%；海外地区收入2024年为214508千元人民币，2023年为187527千元人民币，同比增长约14.49%[95] - 2024年其他收入及收益总计43284千元人民币，2023年为6322千元人民币，同比增长约584.66%[107] - 2024年税前利润为105367千元人民币，2023年为30633千元人民币，同比增长约243.97%[111] - 2024年所得税费用为3406千元人民币，2023年为 - 587千元人民币[111] - 2024年建议末期每股普通股股息为人民币0.0293元，金额为10196千元人民币，2023年为零[113] - 2024年归属公司普通股持有人的利润为101,961千元，2023年为31,220千元；2024年年内发行在外普通股加权平均数为348,022,816股，2023年为337,909,483股[116][117] - 2024年贸易应收款项及应收票据总计389,226千元，2023年为373,964千元[118] - 2024年现金及现金等价物为205,394千元，2023年为200,760千元[118] - 2024年贸易应付款项及应付票据总计389,267千元，2023年为306,670千元[120] - 2024年计息银行贷款及其他借款总计2,010,605千元，2023年为1,582,858千元[121] - 2024年应偿还银行贷款小计313,541千元，2023年为343,506千元；应偿还其他借款小计443,537千元，2023年为355,542千元；应偿还租赁负债小计1,253,527千元，2023年为883,810千元[122] - 2024年租赁土地33,469,000元及物业、厂房及设备446,394,000元已抵押，2023年租赁土地34,221,000元及物业、厂房及设备384,578,000元已抵押[123] - 2024年及2023年12月31日，集团银行及其他借款的融资总额分别为4,614,197,000元及3,032,161,000元，其中2,010,605,000元及1,582,858,000元已被使用[123] - 2024年已发行及缴足348,022,816股每股面值0.25元的普通股，股本为87,006千元，2023年相同[125] 物流行业相关数据 - 2021年中国社会物流总费用占GDP的比重为14.6%，美国和日本分别为8.3%和5.7%[6] - 国家计划到2025年建立约150个国家物流枢纽，推动全社会物流总费用与GDP的比率降至12%左右[7] 公司业务模式及战略 - 公司以场内物流设备订用服务为核心，提供覆盖设备全生命周期的一站式解决方案[14] - 2024年公司实施强网络、扩品类、国际化三大战术，巩固市场领导地位[14] - 2025年公司率先引入“场内物流设备管理平台商”运营概念，拓展平台适用场景[28] - 2025年公司率先引入“场内物流设备管理平台商”运营概念，转变商业模式[36] - 2024年启动“强网络”发展战术，采用赋能合夥运营模式[36] - 公司制定“稳增长、强内控、夯服务、健组制”经营策略[37] - “稳增长”通过加强合作、优化产品、拓展服务确保业绩持续增长[37] - “强内控”健全内部管理制度，管控关键环节，应对潜在风险[39] - “夯服务”优化服务体系，重视客户反馈，满足客户需求[39] - 场内物流设备解决方案包括设备订用服务、维护维修服务、设备及配件销售三个业务分部[31][32] - 公司持续投入资源开发及优化智慧资产运营管理系统，包括物联网智慧终端、运营信息分析系统、信息管理及应用[33][34] - 公司自2007年成立，从场内物流设备经销商成长为综合解决方案提供商[35] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年电动装载机事业开拓首年实现营收超百万，成为新的业绩增长引擎[20] - 2024年新兴市场增量对国际业务增长额的贡献比超50%，海外整机贸易取得超千万业绩[21] - 2024年公司设备再制造工厂实现全面量产[22] - 2024年年度深度再制造设备突破两千台，同比增幅达85%[24] - 2024年再制造工艺精进使再制造成本下降近10%[26] - 2024年零部件再制造全年超2万件，同比增幅达54%[27] - 2024年场内物流设备订用服务收入796049千元人民币，2023年为766811千元人民币，同比增长约3.81%；维护维修服务2024年为202830千元人民币，2023年为185818千元人民币，同比增长约9.15%；场内物流设备及配件销售2024年为611988千元人民币，2023年为419176千元人民币，同比增长约46.00%[99] - 2024年预计一年内确认收入金额为146425千元人民币，2023年为108837千元人民币，同比增长约34.54%；一至两年2024年为73864千元人民币，2023年为43778千元人民币，同比增长约68.73%；两至三年2024年为28227千元人民币，2023年为17345千元人民币，同比增长约62.74%；三至四年2024年为8837千元人民币，2023年为4200千元人民币，同比增长约110.40%[103] - 2024年场内物流设备及配件销售于报告期初计入合约负债的已确认收入为10489千元人民币，2023年为14559千元人民币[101] 公司运营及发展动态 - 截至2024年12月31日，公司在全国48个城市设有85家线下服务网点，管理超5.6万台场内物流设备[15] - 2024年公司完成佛朗斯（香港）有限公司设立，推进全球化进程[19] - 2024年公司通过多元化方式推进服务网络扩张，并购力至优（上海）带来品牌协同效益[15] - 2024年8月31日，公司间接全资子公司佛朗斯香港完成收购力至优（上海）全部股权[67] 全球发售所得款项使用情况 - 全球发售所得款项净额约为1.163亿港元[70] - 提升服务能力等用途占全球发售所得款项净额45.0%，实际收到5230万港元（约4810万元人民币），已动用2240万元人民币，预计2025年末前使用完[70] - 扩大及升级供应链基础设施用途占20.0%，实际收到2330万港元（约2140万元人民币），已动用790万元人民币，预计2025年末前使用完[70] - 提升技术能力及基础设施用途占15.0%，实际收到1740万港元（约1600万元人民币），已动用720万元人民币，预计2025年末前使用完[70] 会计准则相关影响 - 集团重新评估2023年及2024年1月1日的负债条款及条件，首次应用修订本后流动或非流动负债分类不变，修订本对财务状况或表现无影响[85] - 集团无供应商融资安排，香港会计准则第7号及香港财务报告准则第7号（修订本）对财务报表无影响[85] - 集团无附带可变租赁付款的售后租回交易，香港财务报告准则第16号（修订本）对财务状况或表现无影响[86] - 香港财务报告准则第18号等准则生效时间不同，分别为2025年、2026年、2027年1月1日或之后开始的年度期间，部分强制生效日期待厘定[88][90] - 香港财务报告准则第18号及相应修订于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，须追溯应用，公司正分析评估其对财务报表呈列及披露的影响[89] - 香港财务报告准则第7号修订本预期不会对公司财务报表产生重大影响[91] - 香港财务报告准则第9号修订本预期不会对公司财务报表产生重大影响[92] - 香港财务报告准则第10号修订本预期不会对公司财务报表产生重大影响[92] - 香港会计准则第7号修订本预期不会对公司财务报表产生影响[92] 公司治理及合规 - 公司采用上市规则附录C1所载企业管治守则的守则条文作为自身的企业管治守则，报告期内遵守所有原则及适用守则条文[127] - 报告期内公司或子公司未购买、出售或赎回公司上市证券，截至2024年12月31日无库存股份[130] - 报告期至公告日期，公司已发行股份总数至少25%由公众持有[133] - 审核委员会由三名成员构成，已审阅集团截至2024年12月31日止年度综合财务报表及公告披露资料[135] - 初步公告所载集团于2024年12月31日的相关报表数字已由独立核数师与年内综合财务报表金额核对一致[137] 股息分派及股东大会相关 - 董事会建议宣派截至2024年12月31日止年度末期股息每股人民币0.0293元（含税），总金额约为人民币1

内部物流设备解决方案市场分析 - 中国内部物流设备解决方案市场仍处于早期发展阶段，与美国等发达国家和地区相比，中国内部物流设备解决方案的渗透率较低，存在巨大增长潜力[6] - 中国内部物流设备解决方案市场预计将从2022年的人民币260亿元增长至2027年的人民币349亿元，增长动力来自于制造业和物流业的发展以及对成本降低和效率提升的需求[7] - 中国制造业增加值和社会物流总费用预计将分别在2027年达到人民币47.4万亿元和人民币22.9万亿元，制造业和物流业的发展为内部物流设备解决方案市场的增长创造了强劲需求[7] - 企业越来越重视成本降低、减少一次性购置支出以及提高设备利用率和运营效率，内部物流设备解决方案有助于降低设备使用成本和提高管理效率，预计将被更广泛采用[7] - 相比传统内部物流设备采购模式，内部物流设备解决方案可以帮助企业在设备全生命周期内降低约20%的运营成本[7] 公司业务概况 - 公司是中国领先的场内物流设备解决方案提供商[10][12] - 公司在全国48个城市设有77家线下服务网点，管理超过5万台场内物流设备[10][12] - 公司通过股权收购和资产收购等方式扩大了资产规模和客户覆盖[15][16] - 公司积极推进"强网络、擴品類、國際化"的三步實施方案，提升核心服務能力[15] - 公司通过"生、養、長、收"的賦能流程，為60多家合作夥伴企業提供精準支持[17] - 公司的主營業務包括場內物流設備訂用服務、維護維修服務以及設備及配件銷售[13][14] - 公司在2024年上半年取得了優異的經營業績，淨利潤創下歷史新高[10][12] - 公司積極開拓新品類設備的綜合解決方案服務，如電動裝載機等機械設備[14] - 公司的使命是"提高資產使用效率、節約社會資源"[10][12] - 公司的業務發展得益於製造業及物流業的快速增長[9] 财务表现 - 收入主要来自三大业务分部:场内物流设备订用服务、维护维修服务、场内物流设备及配件销售[25] - 场内物流设备订用服务收入为379,749千元,占比52.2%[27] - 维护维修服务收入为85,590千元,占比11.8%[27] - 场内物流设备及配件销售收入为262,707千元,占比36.0%[27] - 总收入同比增长12.7%,主要由于场内物流设备及配件销售收入增长34.0%[27] - 公司积极拓展海外市场,在香港设立全资子公司[20,21] - 公司计划进一步扩大线下服务网点,目标达到1,000家[22] - 公司将持续拓展除叉车以外的其他场内物流设备或工业设备品类的订用服务[23] - 公司计划在环境和政策友好的国家设立线下营销网络,实现国际化布局[23] 业务表现 - 公司的场内物流设备订用服务业务收入由2023年同期的约人民币366.6百万元增加至2024年同期的约人民币379.7百万元，增幅为3.6%[1] - 公司的维护维修服务业务收入由2023年同期的约人民币83.5百万元增加至2024年同期的约人民币85.6百万元，增幅为2.5%[2] - 公司的场内物流设备及配件销售业务收入由2023年同期的约人民币196.1百万元增加至2024年同期的约人民币262.7百万元，增幅为34.0%[3] - 公司的销售成本由2023年同期的约人民币460.7百万元增加10.4%至2024年同期的约人民币508.5百万元[4] - 公司的场内物流设备订用服务业务毛利率为32.4%，较2023年同期上升2.0个百分点[4] - 公司的维护维修服务业务毛利率为41.7%，较2023年同期上升4.7个百分点[4] - 公司的场内物流设备及配件销售业务毛利率为23.1%，较2023年同期上升1.0个百分点[4] - 公司整体毛利率为30.2%，较2023年同期上升1.5个百分点[4] 财务状况 - 本集團的毛利由截至2023年6月30日止六個月的約人民幣185.5百萬元增加18.4%至截至2024年6月30日止六個月的約人民幣219.6百萬元[35] - 本集團的總毛利率由截至2023年6月30日止六個月的28.7%上升至截至2024年6月30日止六個月的30.2%[35] - 本集團的銷售及分銷費用由截至2023年6月30日止六個月的約人民幣42.6百萬元增加7.6%至截至2024年6月30日止六個月的約人民幣45.8百萬元[36] - 本集團的管理費用由截至2023年6月30日止六個月的約人民幣77.3百萬元增加12.1%至截至2024年6月30日止六個月的約人民幣86.7百萬元[36] - 本集團的其他收入及收益由截至2023年6月30日止六個月的約人民幣3.0百萬元增加220.9%至截至2024年6月30日止六個月的約人民幣9.5百萬元[36] - 期內利潤增加292.8%至約人民幣42.2百萬元[42] - 流動資產增加5.3%至約人民幣891.0百萬元，流動負債增加19.3%至約人民幣1,333.1百萬元[43] - 現金及現金等價物為約人民幣169.4百萬元，銀行授信總額及其他借款為人民幣4,179.9百萬元[43] - 資本支出減少33.5%至約人民幣83.7百萬元[44] - 已質押資產約人民幣473.7百萬元作為銀行借款抵押品[44] 人力资源 - 員工人數增加至1,800人，員工福利開支增加至人民幣122.8百萬元[46] - 提供多種培訓課程以提升員工專業知識和管理能力[48] - 重視人才吸引和保留，維持良好的員工關係[46,47] - 未發生重大或有負債[45] 股权结构 - 公司截至2024年6月30日的已发行股份总数为141,428,080股非上市股份和206,594,736股H股[1] - 公司董事长侯澤寬先生持有公司46,669,696股H股和88,162,484股非上市股份,合计持股比例为38.74%[1][2] - 公司董事侯澤兵先生持有公司46,669,696股H股和88,162,484股非上市股份,合计持股比例为38.74%[1][2] - 广州达澤持有公司15,550,108股H股和15,550,108股非上市股份,合计持股比例为8.94%[3][4] - 蘇州鐘鼎創業二號投資中心(有限合夥)持有公司55,541,652股H股,持股比例为15.96%[3] - 上海鼎蕭企業管理諮詢中心(有限合夥)持有公司63,541,652股H股,持股比例为18.26%[3] 企业文化和管治 - 公司的企业使命是"提高资产使用效率、节约社会资源"，根植于公司的经营方式[69] - 公司秉承"诚信、激情、团队、敬业"的企业价值观，将相关经营理念融入企业发展战略[69] - 公司为员工提供培训以了解企业文化及内部政策程序，并定期改进经营方式以为利益相关方创造更多价值[69] - 公司已采纳并将全面遵守企业管治守则的各项要求，持续监控进展并调整经营方式以应对业务风险并保护股东利益[69] - 公司通过持续创新来推动实现企业使命，发展和提升技术实力是公司驱动增长的主要策略之一[69] - 公司投资的智能资产运营管理系统使其能够更加高效地运营，认为技术是推动业务发展和提升自身及客户效率的途径[69] 公司治理 - 公司致力於實現高水準的企業管治，以維護股東權益[71] - 公司已遵守企業管治守則的所有原則及適用守則條文[71] - 公司已採納標準守則作為其自身有關董事及監事進行證券交易的行為守則[71] - 公司於報告期內未有購買、出售或贖回任何上市證券[73] - 公司於報告期間至本中期報告日期並不知悉有任何針對本集團的重大訴訟或申索[74] 财务摘要 - 收入为人民币728,046千元，同比增长12.7%[4] - 毛利为人民币219,582千元，同比增长18.4%[4] - 期內利潤為人民幣42,198千元，同比增長292.8%[4,7] - 每股盈利為人民幣0.12元，同比增長300%[4,10] - 其他收入及收益為人民幣9,503千元，同比增長221.1%[4,5] - 銷售及分銷費用為人民幣45,844千元，同比增長7.6%[4] - 管理費用為人民幣86,653千元，同比增長12.1%[4] - 財務費用為人民幣50,081千元，同比增長28.4%[4,6] - 應佔聯營公司利潤為人民幣537千元[4] - 所得稅費用為人民幣1,356千元[4,8]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年上半年收入约为人民币728.0百万元，较2023年同期的约人民币646.2百万元增加12.7%[2] - 公司2024年上半年净利润约为人民币42.2百万元，较2023年同期的约人民币10.7百万元增加292.8%[2] - 截至2024年6月30日止六个月公司收入约728.0百万元，较去年同期的约646.2百万元增加12.7%[11] - 截至2024年6月30日止六个月公司销售成本约508.5百万元，较去年同期的约460.7百万元增加10.4%[12] - 截至2024年6月30日止六个月公司毛利约219.6百万元，较去年同期的约185.5百万元增加18.4%[13] - 截至2024年6月30日止六个月公司总毛利率为30.2%，去年同期为28.7%[13] - 截至2024年6月30日止六个月公司销售及分销费用约45.8百万元，较去年同期的约42.6百万元增加7.6%[15] - 集团管理费用从2023年上半年约7730万元增至2024年上半年约8670万元，增幅12.1%[16] - 集团其他收入及收益从2023年上半年约300万元增至2024年上半年约950万元，增幅220.9%[17] - 集团其他费用从2023年上半年约1880万元减至2024年上半年约100万元，减幅94.7%[18] - 集团财务费用从2023年上半年约3900万元增至2024年上半年约5010万元，增幅28.4%[19] - 集团期内利润从2023年上半年约1070万元增至2024年上半年约4220万元，增幅292.8%[21] - 2024年上半年集团所得税费用约140万元，实际税率约3.1%；2023年上半年所得税抵免约90万元，实际税率约 - 8.6%[20] - 2024年上半年收入7.28046亿元，2023年同期为6.46194亿元[31] - 2024年上半年税前利润4355.4万元，2023年同期为989.2万元[31] - 2024年上半年期内利润4219.8万元，2023年同期为1074.2万元[31] - 2024年6月30日非流动资产合计26.52712亿元，2023年12月31日为23.01269亿元[32] - 2024年6月30日流动资产合计8.90961亿元，2023年12月31日为8.46502亿元[32] - 2024年6月30日流动负债合计13.33093亿元，2023年12月31日为11.1729亿元[32] - 2024年6月30日净资产11.18987亿元，2023年12月31日为10.76789亿元[33] - 2024年6月30日，集团流动负债净额为人民币4.421亿元，未动用借款融资为人民币23.203亿元[35] - 截至2024年6月30日止六个月，客户合约收入为人民币4.58253亿元，经营租赁收入为人民币2.69793亿元，总计收入为人民币7.28046亿元；2023年同期分别为人民币3.5039亿元、人民币2.95804亿元和人民币6.46194亿元[39] - 截至2024年6月30日止六个月，其他收入及收益总计为人民币9503万元；2023年同期为人民币2961万元[43] - 截至2024年6月30日止六个月，税前利润总计为人民币1.22795亿元；2023年同期为人民币1.09318亿元[44] - 截至2024年6月30日止六个月，所得税即期为人民币1079万元，递延为人民币277万元，总计为人民币1356万元；2023年同期分别为人民币368万元、 - 人民币1218万元和 - 人民币850万元[47] - 2024年用于计算每股基本盈利的归属于公司普通股持有人的利润为人民币4219.8万元，2023年为人民币1074.2万元[49] - 2024年期内已发行普通股加权平均数为348,022,816股，2023年为335,886,816股[48] - 截至2024年6月30日股份数目为348,022,816股，2023年为335,886,816股[50] - 2024年6月30日贸易应收款项及应收票据总计428,453千元，2023年12月31日为373,964千元[51] - 2024年6月30日贸易应付款项及应付票据总计370,724千元，2023年12月31日为306,670千元[52] 市场规模预测 - 预计2027年中国场内物流设备解决方案市场将增至人民币349亿元[3] - 预计2027年中国制造业附加值及社会物流总成本将分别增至人民币47.4万亿元及人民币22.9万亿元[3] 场内物流设备解决方案优势 - 场内物流设备解决方案可帮助企业在设备整个生命周期内降低约20%的运营成本[3] 公司业务布局情况 - 截至2024年6月30日，公司在全国48个城市设有77家线下服务网点，管理超5万台场内物流设备[4] - 2024年上半年公司完成对安徽丰宇叉车有限公司及上海臻宝工业设备有限公司超700台场内物流设备的收购[6] - 2024年上半年公司积累超60家企业作为赋能事业伙伴[7] - 公司在2024年上半年推进力至优叉车（上海）有限公司的股权收购[6] - 公司在2024年上半年开拓电动装载机的设备品类以构筑新业务形态[7] - 2024年上半年公司在香港设立全资子公司佛朗斯（香港）有限公司，开拓海外市场[8] - 2024年公司将通过多种方式拓展线下服务网点，向1000家的目标迈进[9] - 2024年7月18日公司批准收购目标公司全部股权，代价为3392.3万元[30] 各业务线收入关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月场内物流设备订用服务收入约379.7百万元，同比增加3.6%[11] - 截至2024年6月30日止六个月维护维修服务收入约85.6百万元，同比增加2.5%[11] - 截至2024年6月30日止六个月场内物流设备及配件销售收入约262.7百万元，同比增加34.0%[11] 集团资产相关数据变化 - 2024年6月30日集团流动资产约8.91亿元，较2023年12月31日约8.465亿元增加5.3%；流动负债约13.331亿元，较2023年12月31日约11.173亿元增加19.3%[21] - 2024年6月30日集团现金及现金等价物约1.694亿元，2023年12月31日为2.008亿元；银行授信总额及其他借款为41.799亿元，2023年12月31日为30.322亿元，其中已动用18.596亿元，2023年12月31日为15.829亿元[22] - 2024年6月30日集团已质押资产约4.737亿元，较2023年12月31日约4.188亿元增加13.1%[23] 全球发售款项使用情况 - 全球发售所得款项净额约1.163亿港元，2024年6月30日已动用约2980万元，占全部净额约27.9%[25] 员工相关数据变化 - 2024年6月30日集团全职员工1800名，较2023年6月30日的1691名有所增加[28] - 截至2024年6月30日止六个月，雇员福利开支（不含董事、监事薪酬）为1.228亿元，2023年同期为1.093亿元[28] 股息分配情况 - 公司于截至2024年及2023年6月30日止六个月均未派付或宣派股息[48] - 董事会建议不派付截至2024年6月30日止六个月的中期股息[57] 会计政策情况 - 编制中期简明综合财务资料采纳的会计政策与2023年12月31日止年度一致，仅首次采纳部分经修订香港财务报告准则，且未产生重大影响[36][37] 公司上市情况 - 公司全球发售提呈发售12,136,000股H股，包括1,213,600股H股的最终香港公开发售及10,922,400股H股的最终国际公开发售[58] - 公司H股上市日期为2023年11月10日[60] 报告期信息 - 报告期为截至2024年6月30日止六个月[60] 审核委员会构成 - 审核委员会由杜立柱先生、樊霞博士及蒋福诚先生三名成员构成[55] 公司守则采纳情况 - 公司已采纳上市规则附录C1所载企业管治守则作为自身企业管治守则[53] - 公司已采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事及监事进行证券交易的行为守则[54] 公司所得税优惠政策 - 公司被认定为“高新技术企业”，2022 - 2024年享受15%的优惠所得税税率；除部分子公司外，集团于中国的其他子公司被认定为“小微企业”，年内享受5% - 10%的优惠所得税税率[46]

公司上市情况 - 公司于2023年11月10日成功在香港联交所主板上市[8] - 2023年11月10日公司成功在香港联交所主板上市[9] - 公司股份于2023年11月10日在联交所主板上市[23] - 公司于2007年12月5日在中国成立为有限责任公司，2016年11月25日改制为股份有限公司，2023年11月10日H股在联交所主板上市[98][99] - 2023年1月1日至上市日期前期，H股未上市；上市日期至2023年12月31日，公司及子公司无购买、出售或赎回上市证券行为[100] - 自上市日期起至本年度报告日期，公司已发行股份总数至少25%由公众持有[100] - 公司H股于2023年11月10日在联交所上市[124] - 公司H股于2023年11月10日在联交所上市，自上市日期起直至本年度报告日期，核数师并无变动[152] - 公司于2023年11月10日在联交所上市[184] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为13.71805亿元，较2022年的11.94209亿元增长14.87%[6] - 2023年公司毛利为4.17399亿元，较2022年的3.61664亿元增长15.41%[6] - 2023年公司税前利润为3063.3万元，较2022年的3542.1万元下降13.52%[6] - 2023年公司年内利润为3122万元，较2022年的3540.1万元下降11.81%[6] - 2023年公司基本及摊薄每股盈利为0.09元，较2022年的0.11元下降18.18%[6] - 截至2023年12月31日，公司非流动资产为23.01269亿元，较2022年的20.26436亿元增长13.56%[7] - 截至2023年12月31日，公司流动资产为8.46502亿元，较2022年的6.36054亿元增长33.09%[7] - 截至2023年12月31日，公司流动负债为11.1729亿元，较2022年的9.03435亿元增长23.67%[7] - 截至2023年12月31日，公司非流动负债为9.53692亿元，较2022年的8.59594亿元增长10.95%[7] - 2023年公司经调整净利润强劲增长，几乎翻倍[23] - 2023年集团总收入1,371,805千元，同比增长14.9%[36] - 公司收入从2022年约11.942亿元增加14.9%至2023年约13.718亿元[37] - 公司销售成本从2022年约8.325亿元增加14.6%至2023年约9.544亿元[37] - 公司毛利从2022年约3.617亿元增加15.4%至2023年约4.174亿元[41][42] - 公司销售及分销费用从2022年约0.861亿元增加5.8%至2023年约0.911亿元[42][43] - 公司管理费用从2022年的约1.569亿元增加8.0%至2023年的约1.695亿元[44] - 公司其他收入及收益在2022年和2023年均约为630万元[44] - 公司其他费用从2022年的约280万元增加1514.3%至2023年的约4520万元[44] - 公司财务费用从2022年的约8360万元增加1.8%至2023年的约8510万元[44] - 公司2023年录得所得税抵免约60万元及实际税率负1.9%，2022年录得所得税费用2万元及实际税率约为零[44] - 公司年内利润从2022年的约3540万元减少11.9%至2023年的约3120万元[45] - 公司2023年经调整净利润约为7040万元，剔除约3920万元上市开支影响后，较2022年的约3540万元增加98.9%[45] - 截至2023年12月31日，公司流动资产约为人民币8.465亿元，较2022年的约人民币6.361亿元增加33.1%[46] - 截至2023年12月31日，公司流动负债约为人民币11.173亿元，较2022年的约人民币9.034亿元增加23.7%[46] - 2023年12月31日，公司流动负债净额约为人民币2.708亿元，2022年12月31日为人民币2.674亿元[46] - 2023年12月31日，公司流动比率为0.76，2022年12月31日为0.70[46] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物约为人民币2.008亿元，2022年12月31日为人民币1.206亿元[46] - 2023年和2022年12月31日，公司银行及其他借款的融资总额分别为人民币30.32161亿元及人民币22.35911亿元，其中人民币15.82858亿元及人民币13.67187亿元已被使用[46] - 2023年公司合计购买了约人民币4000万元的结构性存款，2022年为人民币6.5亿元[47][49] - 报告期内，公司资本支出约为人民币2.536亿元，较2022年的约人民币2.208亿元增加14.9%[49][50] - 截至2023年12月31日，公司已抵押资产约人民币4.188亿元，较2022年的约人民币3.168亿元增加32.2%[52][54] - 截至2023年12月31日，公司银行及其他借款约为人民币15.829亿元，2022年为人民币13.672亿元[62] - 截至2023年12月31日，公司杠杆比率约为147.0%，2022年为152.0%[62] - 截至2023年12月31日，公司总股本金为人民币87,005,704.00元，分为348,022,816股每股面值人民币0.25元的股份，包括206,594,736股H股及141,428,080股非上市股份[103] - 截至2023年12月31日，公司可供分派的储备约为人民币255,988,000元[103] - 截至2023年12月31日止年度，集团的慈善捐款额为人民币8,000元[103] - 截至2023年12月31日，租赁土地人民币34,221,000元及物业、厂房及设备人民币384,578,000元已抵押作为计息银行贷款及其他借款的抵押品，2022年租赁土地为人民币34,972,000元，物业、厂房及设备为人民币281,782,000元[104] - 董事会不建议派付截至2023年12月31日止年度的股息[101] - 截至2023年12月31日止年度，集团并无发行任何债券及可换股债券[103] - 2023年来自公司前五大客户的收入约占年度总收入的11.3%，2022年为13.9%；最大客户收入约占年度总收入的3.9%，2022年为5.8%[106] - 2023年向公司前五大供应商的采购金额约占年度采购总额的44.3%，2022年为46.7%；最大供应商采购金额约占年度采购总额的16.2%，2022年为22.1%[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司场内物流设备解决方案包括设备订用、维护维修、设备及配件销售三个业务分部[24][25][26] - 2023年场内物流设备订用服务收入766,811千元，占比55.9%，同比增长3.9%[36] - 2023年维护维修服务收入185,818千元，占比13.5%，同比增长31.8%[36] - 2023年场内物流设备及配件销售收入419,176千元，占比30.6%，同比增长33.0%[36] - 场内物流设备订阅服务收入从2022年约7.38亿元增加3.9%至2023年约7.668亿元[37] - 维护维修服务收入从2022年约1.41亿元增加31.8%至2023年约1.858亿元[37] - 场内物流设备及配件销售收入从2022年约3.152亿元增长33.0%至2023年约4.192亿元[37] - 场内物流设备订阅服务毛利从2022年约2.26087亿元增至2023年约2.38922亿元，同比增长5.7%[41] - 维护维修服务毛利从2022年约0.57698亿元增至2023年约0.76573亿元，同比增长32.7%[41] - 场内物流设备及配件销售毛利从2022年约0.77879亿元增至2023年约1.01904亿元，同比增长30.8%[41] 市场情况及行业趋势 - 2022年美国场内物流设备解决方案渗透率达54.6%，2018年和2022年中国渗透率分别约为3.5%和3.7%，预计2027年将增至5.9%[18] - 中国场内物流设备解决方案市场预计2027年将增至349亿元[19] - 预计到2027年中国制造业增加值和社会物流总成本将分别增至47.4万亿元和22.9万亿元[19] - 场内物流设备解决方案相比传统采购模式可帮企业在设备生命周期内降低约20%运营成本[19] - 2018 - 2022年中国场内物流设备解决方案渗透率从约3.5%增至约3.7%，预计2027年将增至5.9%[21] - 预计2027年中国场内物流设备解决方案市场将增至349亿元，制造业附加值及社会物流总成本将分别增至47.4万亿元及22.9万亿元[21] - 场内物流设备解决方案可帮助企业在设备整个生命周期内降低约20%的运营成本[21] 公司业务发展规划 - 2024年公司将通过多种方式丰富线下服务网点，逐步向1000家线下服务网点目标迈进[12][13] - 公司计划在环境、政策友好国家设线下营销网络，以“先商品后服务”方式推进线下网点国际化[14][15] - 公司将以叉车等搬运设备订用服务为基础，拓展其他场内物流或工业设备订用服务[14] - 公司将秉持“打造国内领先的B2B工业和场内物流设备的高维共享生态平台”战略，拓展核心业务[11][13] - 2024年公司将充分利用上市后品牌影响力，拓展场内物流设备订用服务核心业务[32] - 2024年公司将通过多种拓展方式丰富线下服务网点，逐步迈向1000家线下服务网点目标[32] - 公司计划在环境、政策友好国家设立线下营销网络，推进“服务全球化”[33][34] - 公司将拓展除叉车以外的其他场内物流设备或工业设备品类的订用服务[32] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日，公司有1733名全职员工，2022年为1622名[57] - 2023年公司雇员福利开支（不含董事、监事薪酬）为人民币22260万元，2022年为人民币21510万元[57] - 公司提供平等就业机会，员工不因特定因素受歧视[58][60] - 公司为员工提供涵盖多主题的线上线下培训及外部培训机会[59][60] - 侯泽宽55岁，2007年12月5日成立公司，2023年4月3日被重新任命为执行董事，在厂内物流设备行业有逾30年经验[63] - 侯泽宽1990年7月获西安交通大学机械工程专业学士学位，1995年11月获安徽省工业机械厅工程师证书[63] - 侯泽兵49岁，2007年12月5日加入集团，2023年4月3日被重新任命为执行董事，在厂内物流设备行业有逾23年经验[65][66] - 侯泽兵1996年6月获长沙交通学院（现长沙理工大学）汽车工程专业学士学位[67] - 钱晓轩50岁，2007年12月5日加入集团，2023年4月3日被重新任命为执行董事，负责供应链、基地等相关运营管理[69] - 侯泽宽于2007年12月至2021年12月担任容桂力欣监事，2018年7月起担任弗蘭度智能董事，2019年8月起担任合肥讯云董事[63] - 侯泽兵于2007年12月至2010年11月担任公司监事，2010年11月至2012年10月担任总经理，2012年10月起担任董事兼总经理[66][68] - 侯泽兵自2010年5月起担任广州新泽执行董事兼总经理，自2010年3月起担任广州鹏泽执行董事兼总经理[66][68] - 侯泽兵自2004年9月起担任珠海梯西埃姆执行董事兼总经理，自2003年3月起担任中山梯西埃姆执行董事兼总经理[66][68] - 侯泽兵于2001年2月至2022年12月担任容桂力欣执行董事兼总经理[66][68] - 钱晓轩50岁，2007年12月5日加入集团，2023年4月3日被重新任命为执行董事，负责供应链等管理[71] - 钱晓轩自2012年2月起在公司担任多项职务，2019年2月起任合肥朗云董事[70][71] - 钱晓轩是公司董事长侯

公司投资评级 - 报告维持对公司的"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2023年实现营业收入13.72亿元人民币,同比增长14.9% [1] - 公司2023年净利润为3540万元人民币,调整后净利润为7040万元人民币,同比增长98.9% [2] - 公司提出"委托资产管理"模式,标志着公司开始从重资产的设备运营向轻资产的智慧运营平台型公司转变 [3][4][5] - 公司提出"中小同行的委托资产管理"模式,吸纳同行的闲置资产进行委托管理,实现双赢 [5][7][8][9][10] - 公司提出"客户方的设备资产委托服务",可为大客户节省30%的维护维修成本,未来增长空间很大 [7] - 公司通过"资产委托管理服务"的实施,未来可成为一家轻资产的平台型公司 [8] - 公司提出"万店赋能的合伙人计划",从多个维度对中小同行进行全方位赋能,并进行收购 [9][10] - 公司2024-2026年预计收入分别为16.73亿、21.18亿和27.18亿元人民币,净利润预计分别为1.18亿、1.94亿和3.02亿元人民币 [11][12] - 公司估值为84.44亿港元,目标价格为24.26港元/股 [12] 风险因素 - 收入增速未及预期导致净利润增速不及预期 [13] - 竞争加剧导致毛利率下降影响净利润水平 [13] - 公司规模经营效率不及预期导致设备利用率下降,影响公司收入和净利润 [13] - "委托资产管理"模式和"合伙人计划"实施不及预期,影响公司转型 [13]

公司业绩 - 2023年全年业绩公告显示，FOLANGSI CO., LTD的收入从约人民币1,194.2百万元增长14.9%至约人民币1,371.8百万元[2] - 2023年全年净利润约为人民币31.2百万元，较上年同期下降11.9%[3] - 经调整净利润从约人民币35.4百万元增长98.9%至约人民币70.4百万元[4] 市场预测 - 2027年预计中国场内物流设备解决方案市场的渗透率将增至5.9%[6] - 预计2027年中国场内物流设备解决方案市场将增至人民币349亿元，中国製造业附加值及社会物流总成本预计将增至2027年的人民币47.4万亿元及人民币22.9万亿元[7] 公司发展战略 - 公司在全国47个城市设有67家线下服务网点，管理超过4.5万台场内物流设备，2023年取得了非凡的财务成功，经调整净利润强劲增长[10] - 公司提供场内物流设备订用服务、维护维修服务和场内物流设备及配件销售服务，致力于提高资产使用效率、节约社会资源[13] - 公司的业务模式包括场内物流设备订用服务、维护维修服务和场内物流设备及配件销售服务，旨在为客户提供一站式解决方案[13] 财务状况 - 公司2023年收入约为1371.8百万人民币，同比增长14.9%，主要因业务扩张和运营能力提升导致客户数量增长和整体设备使用率增加[25] - 公司2023年毛利约为417.4百万人民币，同比增长15.4%，与收入增长趋势一致，总毛利率及各收入分部的毛利率保持相对稳定[28] - 公司销售及分销费用增加，主要是为满足业务量增长和服务网络扩张而增加的营销部门的办公费用和人员费用[29] 资产状况 - 流动资产约为人民币846.5百万元，增加33.1%，主要原因为成功上市后募集资金[39] - 现金及现金等价物约为人民币200.8百万元，主要来自成功上市后募集资金、经营所得以及银行及其他借款的授信[40] - 资产质押约为人民币418.8百万元，增加32.2%，作为银行借款或其他融资活动的抵押品[45] 全球发售所得款项处理 - 公司计划加快落实部分全球发售所得款项淨额，包括提升服务能力、拓展物流设备、升级供应链基础设施和提升技术能力[49][50][51] - 公司董事会确认加快落实全球发售所得款项淨额符合公司整体最佳利益[52] - 公司将持续评估全球发售所得款项淨额的用途，并根据市场环境变化调整[53] 公司治理及员工福利 - 公司全职员工数量为1,733人，福利开支总额为人民币222.6百万元[54] - 公司致力于提供平等的就业机会和维护员工多元化[55] - 公司提供培训课程以满足员工需求，包括企业文化、内部制度、专业知识和技能[57] 财务报告及审计 - 公司截至2023年12月31日止年度收入为1,371,805千元，净利润为31,220千元[60] - 公司2023年12月31日的非流动资产总额为2,301,269千元，较2022年增长13.5%[61] - 公司2023年12月31日的流动资产总额为846,502千元，较2022年增长33.1%[61] - 公司认为在未来12个月内将有足够的经营资金支持其运营和履行财务责任[65] - 公司持续经营基准下认为其截至2023年12月31日的综合财务报表编制恰当[66]