财务表现 - 公司2019年上半年收入为227,596千元人民币，同比增长13.6%[11] - 公司2019年上半年毛利为146,258千元人民币，同比增长12.0%[11] - 公司2019年上半年收入为2.276亿元人民币，同比增长13.6%，主要由于学费和住宿费标准及学生人数增加[33] - 公司2019年上半年主营业务成本为8,130万元人民币，同比增长16.5%，主要由于提升教育质量及增加教学研究投入[34] - 公司2019年上半年毛利为1.463亿元人民币，同比增长12.0%，主要由于管理水平优化及学费提升带来的规模效应[35] - 其他收入增加12.4%，从人民币3,710万元增至4,170万元，主要由于租金及物业费增加和政府补助增加[36] - 销售及分销成本增加105.6%，从人民币180万元增至370万元，主要由于扩大招生地域范围和国际化步伐加快[37] - 行政开支增加13.7%，从人民币2,770万元增至3,150万元，主要由于业务增长导致管理费用增加[40] - 除税前溢利上升10.6%，从人民币13,810万元增至15,270万元，符合毛利增长[41] - 所得税减少44.8%，从人民币65万元降至35.9万元，主要由于应课税溢利减少[42] - 期内溢利上升10.8%，从人民币13,750万元增至15,240万元[43] - 公司2019年上半年经营溢利为152,717千元人民币，同比增长10.5%[101] - 公司2019年上半年期内溢利为152,358千元人民币，同比增长10.8%[101] - 公司2019年上半年每股盈利为9.5人民币分，同比下降2.1%[101] - 公司2019年上半年其他收益为41,669千元人民币，同比增长12.4%[101] - 公司2019年上半年所得税为359千元人民币，同比下降44.8%[101] - 公司2019年上半年全面收益总额为156,837千元人民币，同比下降15.6%[101] - 2018年上半年公司期内溢利为137,462千元人民币[109] - 2018年上半年公司全面收益总额为185,800千元人民币[109] - 2018年下半年公司期内溢利为118,548千元人民币[109] - 2018年下半年公司全面收益总额为160,836千元人民币[109] - 2019年上半年公司期内溢利为152,358千元人民币[113] - 2019年上半年公司全面收益总额为156,837千元人民币[113] - 公司2019年上半年经营所用现金净额为45,752千元人民币[118] - 公司2019年上半年投资所用现金净额为652,066千元人民币[118] - 公司2019年上半年现金及现金等价物减少净额为697,818千元人民币[118] - 公司2019年上半年现金及现金等价物余额为1,168,310千元人民币[118] - 公司截至2019年6月30日的资产总额为2,647,642千元，负债总额为184,356千元，资产负债比率为7%，较2018年12月31日的12%有所改善[172] 学生人数与教育布局 - 公司2019年上半年在校生人数为44,701人，同比增长28.1%[11] - 公司旗下新華学院在校生人数为30,075人，为长三角地区民办高等教育院校中排名第一[16] - 公司旗下新華学校在校生人数为5,255人，开设16个专业[17] - 截至2019年6月30日，公司总在校学生人数为44,701人，较2018年同期增加9.8%[22] - 公司新增14个本专科专业，包括学前教育、大数据管理与应用、机器人工程等[25] - 公司应届毕业生初次就业率达94.32%，较去年增长0.84%，研究生统一入学考试达线人数较去年增长18.8%[28] - 公司加强医科教育布局，成功签约收购海源学院及昆明市卫生学校，初步形成跨区域、多层次的医科院校布局[32] - 海源学院2018-2019学年在校生约12,026人，学费为人民币17,000元至25,000元[64] - 昆明市卫生学校2018-2019学年在校生约6,247人，学费为人民币6,000元[64] 现金与资本运作 - 公司2019年上半年现金及现金等价物为11.7亿元人民币[11] - 公司2019年上半年无银行贷款[12] - 公司2019年6月30日现金及现金等价物为1,168,310千元人民币，同比下降37.3%[103] - 公司2019年6月30日资产净值为2,463,286千元人民币，同比增长3.3%[105] - 公司上市所得款项净额为人民币10.38亿元，已动用人民币3.45亿元[69] - 公司计划在3-5年内逐步动用未动用的上市所得款项[69] - 公司已动用人民币3.92亿元用于收购其他学校及提升学校设施[69] - 公司截至2019年6月30日的银行及手头现金为1,168,310千元，较2018年12月31日的1,861,671千元减少[159] - 公司截至2019年6月30日的银行理财产品公平值为0千元，较2018年12月31日的60,242千元大幅减少[176] - 公司于2019年6月30日批准上年度应付权益股东的股息为79,111千元[165] - 银行理财产品在2019年6月30日的期末余额为60,242千元，较2018年12月31日的235,521千元减少了74.4%[180] - 公司于2019年6月30日的未清偿资本承担为929,116千元，较2018年12月31日的615,212千元增加了51.0%[183] 收购与投资 - 公司于2019年4月29日与南京财经大学及南京财经大学教育发展基金会签订协议，正式成为红山学院的新进办学举办者[21] - 红山学院计划收购约950亩土地用于建设新校区，以支持其未来转设为独立经营的民办普通高校[21] - 公司收购红山学院并成为其新进办学举办者，并与南京财经大学共同运营红山学院[25] - 公司计划通过投资并购扩大办学规模，重点关注优质独立学院转设及人才吸引力较强地区的民办院校[29] - 重大收购：公司与南京财经大学及南京财经大学教育发展基金会订立协议，总代价为人民币61,000万元[60] - 公司以人民币9.18亿元收购富达公司60%股权，从而获得海源学院和昆明市卫生学校60%的办学权益[62] - 公司于2019年7月12日及14日收购昆明医科大学海源学院及昆明市卫生学校60%权益，总代价为91,800万元，其中现金代价61,200万元，股份代价30,600万元[187] 股权与购股权 - 公司董事吴俊保先生持有公司71.5%的股权[71] - 吴俊保先生在新华集团中拥有95.70%的权益[72] - 公司根据购股权计划授出的购股权最高股份数目不得超过已发行股份的10%，即160,000,000股[80] - 公司董事张明于2019年4月30日获得15,000,000股购股权，行使价为每股2.69港元[85] - 购股权计划的有效期为10年，剩余有效期约为8年7个月[82] - 公司于2019年4月30日向执行董事张明先生授出15,000,000份购股权，行使价为每股2.69港元[166] - 公司于2019年7月15日向合资格人士授出52,900,000份购股权，每股面值0.01港元[188] 国际业务与合规 - 公司已就新华美国学院的临时许可证向国际教育中心提交申请，并于2017年12月27日获得为期一年的批文及临时许可证，该批文已于2019年3月续期[89] - 公司已采取特定计划并实行具体措施，以确保符合中外合作民办学校的资历要求[88] - 公司董事会已审查结构性合约，并认为集团在所有重大方面均已遵守结构性合约[87] - 公司密切监察《中华人民共和国外商投资法》及相关法律法规的事态发展，目前尚未受其影响[91] 其他财务信息 - 公司2019年上半年现金及现金等价物为人民币116,830万元，较2018年12月31日的人民币186,170万元减少[46] - 流动资产净额减少37.1%，从人民币161,640万元降至101,620万元，主要由于支付并购款的增加[47] - 资本开支为人民币2,150万元，主要用于兴建楼宇及学校设施以及购买设备及软件[48] - 公司未建议派发报告期间的中期股息[66] - 公司自2019年1月1日起应用国际财务报告准则第16号，采用经修订的追溯法，未对2019年1月1日期初权益结余进行调整[126] - 公司评估国际财务报告准则第16号的影响，结论为未确认对2019年1月1日期初权益结余的调整[126] - 公司选择不区分非租赁部分，将各租赁部分及任何关联非租赁部分入账列为所有租赁的单一租赁部分[129] - 公司于2019年1月1日将金额为人民币87,880,000元的租赁预付款项列账为使用权资产[136] - 公司采用过渡性可行的权宜方法，豁免属租赁或包含租赁的现有安排的过往评估[127] - 公司作为出租人适用的会计政策与国际会计准则第17号项下的规定大致相同[135] - 公司于2019年1月1日釐定剩余租期长短，并按剩余租赁付款现值计量租赁负债[136] - 公司选择不将国际财务报告准则第16号有关确认租赁负债及使用权资产的规定应用至剩余租赁期于首次应用国际财务报告准则第16号当日起计12个月内结束的租赁[136] - 截至2019年6月30日止六个月，公司总收入为227,596千元人民币，同比增长13.6%，其中学费收入为203,623千元人民币，寄宿费收入为23,973千元人民币[138] - 公司其他收益为41,669千元人民币，同比增长12.4%，其中政府补助为8,082千元人民币，同比增长36.6%[142] - 公司员工成本为62,398千元人民币，同比增长13.2%，其中薪金、工资及其他福利为57,058千元人民币，定額供款退休計劃供款为4,314千元人民币[145] - 公司除稅前溢利已扣除的折旧和摊销费用为30,251千元人民币，同比增长3.3%，其中自有物業、廠房及設備折舊为26,462千元人民币[147] - 公司每股基本盈利为0.095元人民币，同比增长10.8%，基于股东应占溢利152,358千元人民币和已发行普通股加权平均数1,608,583,000股[152] - 公司已添置的物業、廠房及設備項目的原值为16,802,763元人民币，同比减少0.8%[154] - 公司投资预付款项为690,000千元人民币，主要用于收购南京财经大学红山学院和昆明富达发展实业（集团）有限公司[156] - 公司截至2019年6月30日的贸易应收款项为77千元，较2018年12月31日的261千元大幅减少[157] - 公司截至2019年6月30日的预付款项及按金为4,292千元，较2018年12月31日的5,289千元有所下降[157] - 公司截至2019年6月30日的其他应收款项为27,867千元，较2018年12月31日的7,753千元显著增加[157] - 公司截至2019年6月30日的学费合约负债为5,333千元，较2018年12月31日的183,839千元大幅下降[162] - 公司截至2019年6月30日的应付款项总额为168,491千元，较2018年12月31日的101,018千元增加[162] - 公司在2019年上半年向关联方支付的租金费用为3,600千元，而2018年同期为0[184]

财务表现 - 2018年收入为人民币386.1百万元，同比增长14.2%[11] - 2018年年度溢利为人民币256.0百万元，同比增长48.9%[11] - 2018年纯利率为66.3%，较2017年的50.9%有显著提升[8] - 2018年流动比率为6.1，较2017年的1.7大幅提高[8] - 2018年股本回报率为15.1%，较2017年的19.5%有所下降[8] - 2018年资产回报率为12.7%，较2017年的14.6%有所下降[8] - 2018年流动资产净额为人民币1,616,449千元，较2017年的214,868千元大幅增加[7] - 2018年非流动资产总额为人民币768,085千元，较2017年的785,560千元略有下降[7] - 2018年股本总额为人民币2,384,534千元，较2017年的999,925千元大幅增加[7] - 公司2018年收入同比增長14.2%，達到人民幣386.1百萬元，主要由於學費收入增加13.5%[47] - 其他收益由2017年的人民币53.8百万元增加70.6%至2018年的人民币91.8百万元，主要由于培训及考试服务收益、利息收益及金融资产收益增加[51] - 主营业务成本由2017年的人民币145.5百万元增加7.0%至2018年的人民币155.7百万元，主要由于职工薪酬支出及教育活动成本增加[53] - 毛利由2017年的人民币192.5百万元增加19.7%至2018年的人民币230.4百万元，符合业务增长[54] - 销售及分销成本由2017年的人民币5.4百万元增加14.8%至2018年的人民币6.2百万元，主要由于招生开支增加[55] - 行政开支由2017年的人民币66.9百万元减少13.5%至2018年的人民币57.9百万元，主要由于上市开支减少[56] - 除税前溢利由2017年的人民币174.0百万元增加48.3%至2018年的人民币258.0百万元，符合毛利增长[59] - 年度溢利由2017年的人民币172.0百万元增加48.8%至2018年的人民币256.0百万元[61] - 流动资产净额由2017年的人民币214.9百万元大幅增加至2018年的人民币1,616.4百万元，主要由于上市所得款项净额及业务增长导致现金增加[65] - 银行理財产品由2017年的人民币235.5百万元减少74.4%至2018年的人民币60.2百万元，主要由于产品到期[71] - 现金及现金等价物由2017年的人民币293.0百万元大幅增加至2018年的人民币1,861.7百万元[72] - 合约负债从2017年的人民币191.8百万元增加10.9%至2018年的人民币212.8百万元，主要由于2018-2019学年学费及寄宿费增加[76] - 其他应付款项从2017年的人民币130.9百万元减少22.8%至2018年的人民币101.0百万元，主要由于应计上市开支减少人民币25.8百万元[77] - 截至2018年12月31日，公司的现金及现金等价物为人民币1,861.7百万元，较2017年的人民币293.0百万元大幅增加[79] - 2018年资本开支为人民币44.5百万元，较2017年的人民币258.3百万元显著减少[82] - 截至2018年12月31日，公司的流动比率从2017年的1.7增加至6.1，主要由于上市所得款项净额[90] - 2018年资产回报率为12.7%，股本回报率为15.1%，均低于2017年的14.6%和19.5%，主要由于平均资产总额及平均股本总额增加[91] - 公司2018年递延收益为人民币1.5百万元，较2017年的人民币1.4百万元略有增加[78] - 截至2018年12月31日，公司已授权但未订约的资本承担为人民币615.2百万元，较2017年的人民币107.5百万元大幅增加[83] - 公司2018年12月31日止年度派发末期股息每股人民币4.77分，以港元支付为每股5.59港仙[145] - 公司2018年12月31日止年度上市所得款项净额约为1239.8百万港元，其中657.1百万港元用于收购其他学校以扩大学校网络[159] - 公司2018年12月31日止年度上市所得款项净额中433.9百万港元用于提升学校设施及教育设备[159] - 公司2018年12月31日止年度上市所得款项净额中24.8百万港元用于巩固市场地位及提升品牌认可度[159] - 公司2018年12月31日止年度上市所得款项净额中124.0百万港元用于营运资金及一般公司用途[159] - 公司截至2018年12月31日的可供分派储备为人民币1,033,901,000元[167] - 公司截至2018年12月31日无任何未偿还银行贷款[168] 学生与教育 - 截至2018年12月31日，新華學院、新華學校及臨床醫學院在校学生总数达到34,756名，较2017年的33,685名有所增加[12] - 公司旗下新華學院截至2018年12月31日共有22,881名全日制學生和6,030名繼續教育課程學生，總計28,911名學生[18][23] - 新華學校截至2018年12月31日共有5,270名全日制學生，較2017年減少88名[21][23] - 臨床醫學院2018-2019學年學生入學率達96%，創歷史新高[22] - 公司總在校學生人數從2017年的33,685名增長至2018年的34,756名，增長3.2%[23] - 新華學院2018-2019學年四年制本科課程學費為16,500-25,000元，較2017-2018學年上漲9.3%-0%[25] - 新華學校2018-2019學年以升本科為導向的中專課程學費為10,400元，較2017-2018學年上漲30%[25] - 臨床醫學院2018-2019學年四年制本科課程學費為13,200-15,900元，五年制本科課程學費為15,900元[25] - 公司2018年新增15個符合產業需求的新專業，包括城市軌道交通運營管理、數據科學與大數據技術等[17] - 臨床醫學院新校區一期工程預計2020年完工，可容納5,000名學生[22] - 新華學院2018-2019學年本科新生報到率同比增長1.32%[26] - 新華學院研究生以上學歷教師佔比72.76%，副高級以上職稱佔比18.37%[26] - 新華學院應屆畢業生初次就業率達93.48%，較去年增長2.65%[30] - 新華學校2018-2019學年入學人數同比增長38.9%[33] - 新華學校2018年共榮獲國家和省市級獎項560個，位居全省中職學校第一[34] - 新華學院2018年學費收入為人民幣308,364千元，同比增長13.4%[47] - 新華學校2018年學費收入為人民幣33,171千元，同比增長14.3%[47] 公司战略与扩展 - 公司計劃通過併購優質本科和高職學校擴大學校網路和學生人數[15] - 公司計劃通過並購優質本科、高職學校擴大學校網路和學生人數[36] - 公司將繼續優化學費定價，增加收入來源[41] - 公司2018年12月31日止年度主要业务为长三角领先的民办高等教育供应商[141] - 公司2018年12月31日止年度主要风险包括中国民办教育行业的整体市场状况、监管环境变化及竞争[150] - 公司2018年12月31日止年度信贷风险主要来自贸易应收款项及金融资产[152] - 公司2018年12月31日止年度流动资金风险指公司无法于金融负债到期时履行相关责任[153] - 公司2018年12月31日止年度董事会负责管理学校运营及整体风险[154] 公司治理与人事 - 黄源先生自2015年1月起担任新华集团副总裁，并自2015年3月起担任新华学院监事会主席[130] - 倪征先生自2017年10月31日起担任国际运营总监，并自2017年7月起担任新华学院副院长[133] - 王继红女士自2017年10月31日起担任公司首席战略官，并自2016年4月起担任新华学院副校长[137] - 邹国强先生自2017年10月27日起担任公司独立非执行董事[125] - 杨占军先生自2017年10月27日起担任公司独立非执行董事[125] - 张女士自2005年12月至2014年10月担任新华学院党委副书记、副校长及董事[123] - 黄源先生于2008年11月获得中国人民大学工商管理硕士学位[131] - 倪征先生于2017年6月获得贵州大学工商管理硕士学位[134] - 王继红女士于2010年10月获得安徽省民办教育优秀校长奖[137] - 公司董事吴俊保先生通过受控法团持有公司71.40%的股权[185] - 公司董事及高级管理层薪酬政策考虑了公司经营业绩及市场惯例[180] - 公司董事及高级管理层可获得购股权，详情参见招股章程[182] - 公司董事及主要行政人员于2018年12月31日的股份权益及淡仓情况已记录[185] - 吴俊保有限公司及其关联方持有公司71.40%的股份，共计1,148,491,879股[189] - 公司于2018年3月8日采纳购股权计划，旨在激励合资格人士并吸引及挽留人才[192] - 购股权计划下可发行的最高股份数目不超过公司已发行股份的10%，即40,000,000股[194] - 购股权计划自采纳之日起10年内有效，剩余有效期约为八年零十一个月[199] - 截至2018年12月31日，购股权计划项下的购股权未有任何授出、行使、失效或注销[200] 风险管理与流动性 - 公司信贷风险主要来自贸易应收款项及金融资产，包括银行结余和理财产品投资[101] - 公司贸易应收款项主要与学生延期缴纳学费及寄宿费相关，无固定期限[101] - 公司银行结余和理财产品投资主要与获认可及信誉良好的银行交易，最高风险等于该等金融资产的账面值[102] - 公司管理流动资金的方法为确保在正常及紧绀情况下具备充裕流动资金以偿还到期负债[103] - 公司定期监察即期及预期流动资金需求，确保维持充裕现金储备及获得主要金融机构承诺提供足够融资[105] - 截至2018年12月31日，公司其他应付款项的合约未贴现现金流出为101,018千元[106] - 截至2017年12月31日，公司其他应付款项的合约未贴现现金流出为130,932千元[106] - 截至2017年12月31日，公司应付关联方款项的合约未贴现现金流出为511千元[106] 其他 - 公司2018年自五大供应商的采购总额为人民币37.4百万元，占总采购的33.8%[162] - 公司2018年自最大供应商的采购额为人民币11.8百万元，占总采购的10.7%[162] - 公司2018年与雇员、供应商及客户之间无重大及严重纠纷[163] - 公司董事会报告及经审计的2018年度综合财务报表已提交[139]