公司信息 - 上海傅里叶半导体股份有限公司于中国注册成立[2] - 公告日期为2026年3月15日[10] 人员委任 - 委任国泰君安证券（香港）、东方证券（香港）为整体协调人[8] 人员构成 - 执行董事为徐小林、刘保良、钱舜、于冰冰[10] - 非执行董事为陈兵林、林恩峰[10] - 独立非执行董事为刘宏灿、刘丽萍、戴雪光[10] 证券说明 - 证券未且不会依美国证券法登记，不得在美国发售[5] - 公告不构成售股要约，无劝诱意图[3][5][6] - 投资者应依登记招股章程作投资决定[4][5]

业绩总结 - 2022 - 2025 年总收益分别为 130,327 千元、150,291 千元、355,195 千元、280,778 千元；总毛利率分别为 7.3%、 - 0.1%、13.1%、20.0%[46] - 2022 - 2025 年各期除税前亏损分别为 65,899 千元、94,130 千元、56,844 千元、51,776 千元[87] - 2022 - 2025 年各期年度亏损分别为 65,902 千元、94,130 千元、56,844 千元、51,776 千元[87] 用户数据 - 2024 年公司在全球交付逾 4.5 亿颗功放音频芯片，在中国交付逾 4 亿颗[34] - 2024 年公司交付超 500 万颗触觉反馈芯片，在中国触觉反馈芯片市场按总出货量排名第四[55] 未来展望 - 中国功放音频芯片市场规模预计 2025 年达 482 亿元，2029 年增长至 870 亿元，CAGR 达 15.9%[77] - 全球功放音频芯片市场规模预计到 2029 年达 204 亿元，CAGR 为 18.1%[78] - 公司从 2024 年全球领先新能源汽车生产商获 3720 万元重大意向性订单，预计 2026 年确认收益[129] 新产品和新技术研发 - 2017 年公司推出中国首款集成 ASIC DSP 的便携式功放音频芯片，2021 年推出中国首款中大功率音频芯片，2023 年推出中国首款通过车规级 AEC - Q100 认证的功放音频芯片[31] - 截至最后实际可行日期，公司研发团队 91 人，占员工总数 61.1%[64] - 截至最后实际可行日期，公司在中国、美国及欧洲分别拥有 32 项、2 项及 1 项注册专利，中国已提交 21 项待批专利申请，美国已提交 1 项待批专利申请[65] 市场扩张和并购 - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]百万港元用于寻求策略性收购及合作[126] 其他新策略 - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]百万港元用于建立新研发中心[126] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]百万港元用于采购自动化测试设备等[126] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]百万港元用于产品营销及销售[126] - [编纂]净额约[编纂]%或[编纂]百万港元用作营运资金及其他一般企业用途[126]

财务数据 - 2022 - 2025年低功率音频芯片收入占比分别为97.0%、93.5%、90.9%、90.3%、91.0%[48] - 2022 - 2025年低功率音频芯片销售单价从1.08元降至0.66元，销量从1.165亿单位增至3.891亿单位[50] - 2022 - 2024年中高功率音频芯片销售单价从2.23元增至2.65元后降至2.28元[51][54] - 2024年公司收入从2023年的1.503亿元增至3.552亿元，毛利率显著改善[55] - 2023 - 2024年芯片单位成本从0.69元降至0.66元[55] - 2022 - 2025年各产品类别营收和毛利润有变化[58] - 低功率音频芯片毛利润从2023年的390万人民币增至2024年的4090万人民币，毛利率从2.7%增至12.7%；2024年前十月到2025年前十月毛利润增长54.5%，从3230万人民币增至5000万人民币，毛利率从12.4%增至19.6%[62][64] - 中/高功率音频芯片毛利润2023 - 2024年从330万人民币增至480万人民币，增长44.8%；2024年前十月到2025年前十月从620万人民币降至470万人民币，下降24.4%；毛利率2023年为38.5%，2024年降至18.1%[66] - 触觉驱动芯片毛利润从2023年的50万人民币增至2024年的350万人民币，毛利率从52.6%增至64.7%，销量从约100万单位增至580万单位[70][71] - 2022 - 2025年研发成本分别为4870万、5930万、6810万、5510万和5570万人民币，分别占各期年度总运营支出的57.7%、60.2%、62.7%、61.9%和53.0%[77] - 2022 - 2024年及2025年前十个月，经销收入占比分别为96.1%、86.2%、91.4%、92.3%、85.2%，直销收入占比分别为3.9%、13.8%、8.6%、7.7%、14.8%[83] - 2022 - 2024年及2025年前十个月，公司总毛利率分别为7.3%、 - 0.1%、13.1%、20.0%[86] - 2022 - 2024年及2025年前十个月，前五大供应商采购额占比分别为89.1%、91.9%、93.9%、97.8%，最大供应商采购额占比分别为31.5%、62.0%、52.7%、33.7%[90] - 2022 - 2024年及2025年前十个月，前五大客户收入占比分别为93.0%、78.6%、83.0%、88.2%，最大客户收入占比分别为32.7%、23.7%、30.3%、30.5%[91][94] - 2022 - 2024年收入分别为1.303亿、1.503亿、3.552亿元，2024年1 - 10月和2025年1 - 10月分别为2.888亿、2.808亿元[114][119] - 销售成本2022 - 2023年从1.208亿元增至1.504亿元，增幅24.5%，2023 - 2024年从1.504亿增至3.086亿元，2024年1 - 10月至2025年1 - 10月从2.5亿减至2.247亿元，降幅10.1%[115][118] - 2022、2024、2024年1 - 10月和2025年1 - 10月毛利润分别为950万、4660万、3880万和5610万元，毛利率分别为7.3%、13.1%、13.4%和20.0%，2023年毛亏损10万元[120] - 2022 - 2025年1 - 10月净亏损分别为6590万、9410万、5680万、4690万和5180万元[122] - 2022 - 2025年10月31日，流动资产分别为2.809亿、2.43亿、2.805亿和2.899亿元，流动负债分别为5749.4万、1.068亿、1.389亿和1.639亿元[126] - 2022 - 2025年10月31日，净流动资产分别为2.234亿、1.362亿、1.417亿和1.26亿元[126] - 2022 - 2025年10月31日，非流动资产分别为7693.8万、7867.4万、4087.8万和1293.4万元，非流动负债分别为197.6万、343.2万、2066.7万和2253.1万元[126] - 2022 - 2025年10月31日，净资产分别为2.983亿、2.115亿、1.619亿和1.164亿元[126] - 2022 - 2025年10月各期末现金及现金等价物分别为1.829亿、1.053亿、0.661亿和0.735亿元人民币[134] - 2022 - 2025年10月各期末可用银行信贷额度分别为0、0.65亿、0.9亿和1.7亿元人民币，已使用额度分别为0、0.366亿、0.597亿和0.999亿元人民币[134] - 2022 - 2025年10月历史现金消耗率分别为1030万、800万、730万、570万和600万元人民币[136] - 2022 - 2025年10月各期末流动比率分别为4.9、2.3、2.0和1.8，速动比率分别为3.8、1.7、1.2和1.0，资产负债率分别为11.8%、36.1%、61.3%和120.1%[140] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年前十个月公司净亏损分别为1.09702亿元、1.50881亿元、1.19295亿元、9858.2万元和8394.3万元[173] 市场地位 - 2024年公司按收入计在全球功率放大器音频芯片供应商中排第四，在中国排第三，在中国触觉驱动器供应商中排第五[39] - 2024年公司在中国交付超4亿单位功率放大器音频芯片，全球交付超4.5亿单位[46] - 2024年触觉驱动芯片交付超500万单位，在中国触觉驱动芯片市场出货量排名第四[68] 产品与技术 - 2017年公司推出中国首款ASIC DSP集成便携式功率放大器音频芯片，2021年推出中国首款中高功率音频芯片，2023年推出中国首款汽车级AEC - Q100认证功率放大器音频芯片[42] - 公司产品包括低功率音频芯片、中高功率音频芯片、触觉驱动器和电源管理芯片[46] - 业绩记录期后，公司推出FS1977U、FS1986U、FS1985U - S系列芯片并开展业务[177] - 2026年初公司推出FS2106E系列中/高功率音频芯片，并与主要电视品牌和音频设备制造商开展技术验证[178] - 公司完成FS2125N和FS2128E等型号的流片，丰富中功率产品组合[178] - 2025年底FS3002N系列触觉驱动产品成功推出并商业化，截至2026年1月31日创收超450万元人民币[178] - 2025年末至2026年初，公司FS5024E汽车级音频芯片成功量产并与新能源汽车制造商实现商业化，2025年创收50万元人民币[178] - 截至2026年2月28日，FS5024E系列持有500万元人民币采购订单[178] - 2026年1月公司FS70系列SAR传感器芯片成功流片，预计2026年第二季度正式推出[178] 未来展望 - 公司计划通过加强功率放大器音频芯片研发、多元化产品组合等策略实现业务可持续增长[74] - 2024年中国功率放大器音频芯片市场规模达416亿元，预计2025年达482亿元，2029年达870亿元，复合年增长率为15.9%[95][159] - 2024年公司从全球领先的新能源汽车生产商获得一笔3720万元的指示性订单，预计2026年确认收入[159] 其他事项 - 公司已申请H股上市，产品符合上市规则第18C章规定的专业科技行业可接受板块[145] - 预计与上市相关的费用约为人民币[REDACTED]百万元（港元[REDACTED]百万元），占上市总收益约[REDACTED]%[147] - 预计上市净收益约为港元[REDACTED]百万元，拟用于特定用途[153] - 公司面临专利侵权诉讼，原告索赔1000万元及50万元法律费用，最高赔偿金额为1050万元[161][163][166] - 2022年8月18日前，公司与投资者签订投资协议，获约5.265亿元净现金，1690.747万股股份附带特殊权利[168] - 若特殊权利按金融负债核算，2022 - 2024年赎回金融负债分别为6.97684亿元、8.11676亿元和8.76794亿元[173]