企业融资顾问服务 - 公司企业融资顾问服务收益从2021年9月30日的41.8百万港元下降41.8%至2022年9月30日的24.4百万港元[12] - 公司参与114个企业融资顾问项目，包括8个首次公开发售保荐项目、95个财务及独立财务顾问项目以及11个合规顾问项目[12] - 首次公开发售保荐服务收益为7.9百万港元，较2021年的6.6百万港元有所增长[15] - 财务及独立财务顾问服务收益为15.1百万港元，同比下降53.8%[16] - 合规顾问服务收益为1.4百万港元，同比下降46.2%[17] - 公司企业融资顾问服务占总收益的108.1%，而证券及融资服务和资产管理服务分别占76.9%和负85.0%[11] - 企业融资顾问服务收入为24,358千港元，较2021年同期的41,847千港元下降41.8%[136] 资产管理服务 - 公司管理的资产从2022年3月31日的7.5百万美元（约58.6百万港元）下降至2022年9月30日的4.7百万美元（约36.7百万港元）[6] - 资产管理服务所管理的资产为4.7百万美元，同比下降37.3%[21] - 管理基金收益为负19.1百万港元，同比下降416.2%[21] - 公司资产管理业务下的新基金种子基金款项净额为13.5百万港元，占总额的13.6%[60] 证券及融资服务 - 配售及包销业务收益为5.4百万港元，同比增长500%[18] - 证券交易及经纪收益为4.4百万港元，同比下降42.9%[18] - 保证金融资服务利息收入为7.5百万港元，同比增长87.5%[18] - 证券及包销服务收入为9,873千港元，较2021年同期的8,613千港元增长14.6%[136] - 保证金融资服务利息收入为7,450千港元，较2021年同期的3,989千港元增长86.8%[136] - 公司完成4项包销及配售项目[6] 财务状况 - 公司总收益为22.5百万港元，同比下降55.6%[22] - 其他收入及收益净额为12.9百万港元，同比增长101.6%[23] - 公司拥有人应占亏损为13.0百万港元，去年同期为溢利8.7百万港元[31] - 公司流动比率为1.8倍，较2022年3月31日的2.1倍有所下降[32] - 公司现金及银行结余以及已抵押银行存款合计为58.6百万港元，较2022年3月31日的57.0百万港元略有增加[32] - 公司债务总额为37.6百万港元，较2022年3月31日的67.4百万港元大幅减少，资产负债比率降至23.8%[32] - 公司截至2022年9月30日的收益总额为22,533千港元，较去年同期的50,709千港元下降55.6%[92] - 公司期内亏损为13,009千港元，去年同期为盈利8,669千港元[92] - 公司流动资产净值为145,156千港元，较2022年3月31日的157,313千港元下降7.7%[93] - 公司资产净值为157,907千港元，较2022年3月31日的170,512千港元下降7.4%[93] - 公司股本为4,060千港元，股份溢价为110,371千港元，储备为42,294千港元[96] - 公司期内全面开支总额为13,009千港元，去年同期为全面收益8,098千港元[92] - 公司按公平值计入损益的金融资产为35,809千港元，较2022年3月31日的80,567千港元下降55.6%[93] - 公司应收款项为116,439千港元，较2022年3月31日的128,925千港元下降9.7%[93] - 公司应付账款为113,050千港元，较2022年3月31日的55,038千港元增长105.4%[93] - 公司2022年9月30日的现金及银行结余为48,603千港元，较2021年同期的45,310千港元增长7.3%[104] - 公司2022年9月30日的经营活动所得现金净额为11,235千港元，较2021年同期的-6,314千港元显著改善[104] - 公司2022年9月30日的融资活动所用现金净额为9,663千港元，较2021年同期的13,328千港元所得现金净额有所下降[104] - 公司2022年9月30日的投资活动所得现金净额为0千港元，较2021年同期的201千港元有所下降[104] - 公司2022年9月30日的银行借款所得款项为10,000千港元，较2021年同期的15,000千港元下降33.3%[104] - 公司2022年9月30日的其他借款所得款项为25,000千港元，较2021年同期的0千港元显著增加[104] - 公司2022年9月30日的租赁负债本金部分付款为2,585千港元，较2021年同期的2,865千港元下降9.8%[104] - 公司2022年9月30日的期末现金及银行结余为48,603千港元，较2021年同期的45,310千港元增长7.3%[104] - 公司2022年9月30日的现金及银行结余增加净额为1,572千港元，较2021年同期的7,215千港元下降78.2%[104] - 公司2022年9月30日的其他借款已付利息为2,250千港元，较2021年同期的0千港元显著增加[104] - 公司截至2022年9月30日止六个月的融资成本为2,909千港元，较2021年同期的385千港元大幅增加[153] - 公司员工成本总额为24,999千港元，较2021年同期的27,250千港元减少8.3%[155] - 公司截至2022年9月30日止六个月的所得税开支为648千港元，较2021年同期的2,249千港元减少71.2%[156] - 公司截至2022年9月30日止六个月的每股基本亏损为0.032港元，较2021年同期的每股盈利0.021港元大幅下降[162] - 公司截至2022年9月30日止六个月的物业、厂房及设备账面净值为2,346千港元，较2022年3月31日的2,808千港元减少16.5%[165] - 公司截至2022年9月30日止六个月的人寿保单投资公平值变动收益为55,000港元，2021年同期无此项收益[166] - 人寿保单投资账面值在2022年9月30日为3,435,000港元，较2022年3月31日的3,380,000港元有所增加[169] - 证券保证金融资服务的应收账款在2022年9月30日为105,308千港元，较2022年3月31日的112,336千港元有所下降[171] - 公司来自保证金客户的五大应收账款在2022年9月30日占总应收保证金客户款项的55.7%，较2022年3月31日的46.5%有所上升[172] - 企业咨询及其他服务的应收账款在2022年9月30日为10,799千港元，较2022年3月31日的14,315千港元有所下降[171] - 公司已向银行抵押10,000,000港元以取得银行融资，年息为0.08%[180] - 证券交易及经纪服务的应付账款在2022年9月30日为113,050千港元，较2022年3月31日的55,038千港元大幅增加[184] - 公司来自保证金财务融资的未动用信贷限额在2022年9月30日为17,439,000港元，较2022年3月31日的17,720,000港元略有下降[186] - 应计费用从2022年3月31日的6,002千港元增加到2022年9月30日的7,994千港元，增长33.2%[187] - 其他应付款项从2022年3月31日的3,190千港元增加到2022年9月30日的3,719千港元，增长16.6%[187] - 公司持有Lego Vision Fund SP的A类股份28,807股，占已发行可赎回参与股份的43.4%，代价为3,000,000美元（约23,400,000港元）[190] - 投资的总资产从2022年3月31日的37,674,000港元减少到2022年9月30日的18,151,000港元，下降51.8%[191] - 投资的总负债从2022年3月31日的11,862,000港元减少到2022年9月30日的2,225,000港元，下降81.2%[191] - 其他可赎回参与股东的权益从2022年3月31日的32,765,000港元减少到2022年9月30日的20,731,000港元，下降36.7%[192] - 一年内到期偿还的银行贷款从2022年3月31日的29,938千港元减少到2022年9月30日的24,910千港元，下降16.8%[195] - 银行借款以10,000,000港元的银行存款、37,680,000港元的保证金客户证券账户的证券及3,435,000港元的人寿保单投资作抵押[197] - 公司法定股本为10,000,000,000股，金额为100,000千港元，已发行及缴足股本为405,962,965股，金额为4,060千港元[198] 市场环境 - 恒生指数从2021年12月31日的23,397.67点下跌至2022年9月30日的17,222.83点，跌幅约26%[9] - 主板每日成交金额从2021年12月31日的1,660亿港元缩减至2022年9月30日的1,240亿港元[9] - 公司预计香港经济将逐步恢复，但全球金融市场仍面临疫情、俄乌战争、高通胀及加息等不确定性[43] 公司战略与发展 - 公司计划加大营销力度，开拓香港、中国、东南亚、大洋洲、欧洲及美洲的新商机[44] - 公司将继续坚持严格的风险管理及合规方针，巩固其作为金融服务综合平台的声誉[44] - 公司未建议派付截至2022年9月30日止六个月的中期股息[51] - 公司股份发售所得款项净额约为99.1百万港元，其中56.8%用于为包销业务增加资本基础[60] - 公司扩大股权资本市场团队的款项净额为4.1百万港元，占总额的4.1%[60] - 公司为证券融资业务增加资本基础的款项净额为9.0百万港元，占总额的9.1%[60] - 公司扩大企业融资顾问团队的款项净额为6.3百万港元，占总额的6.4%[60] - 公司用于营运资金及一般企业用途的款项净额为9.9百万港元，占总额的10.0%[60] - 截至2022年9月30日，公司未动用的所得款项净额为2.8百万港元[60] - 公司未动用的所得款项净额均存放于香港的持牌银行[61] 股东与股权结构 - 公司董事及最高行政人员于股份、相关股份及债权证中的权益及淡仓情况已披露[63] - 公司已发行股份总数为405,962,965股[64] - 梅先生持有公司已发行股份的90.38%，共计299,492,188股[64][68] - 廖先生持有公司已发行股份的3.74%，共计350股[68] - 吴先生持有公司已发行股份的3.74%，共计350股[68] - 何女士持有公司已发行股份的2.14%，共计200股[68] - 纪女士持有公司已发行股份的76.45%，共计310,350,258股[74] - 黄永成先生持有公司已发行股份的5.13%，共计20,820,312股[74] - 首次公开发售前购股权计划项下所有购股权获行使而将予配发及发行的股份总数为34,000,000股[77] - 公司于2022年7月14日向梅先生授予4,000,000份购股权，每股认购价为0.170港元[83][84] - 截至2022年9月30日，购股权计划项下可供授予购股权数目为36,596,296份，较2022年3月31日的40,596,296份有所减少[85] - 根据首次公开发售前购股权计划及购股权计划授出的购股权可能发行的普通股数目除以截至2022年9月30日止六个月的普通股加权平均数约为4.2%，较2021年的5.7%有所下降[85] - 公司董事、高级管理层及其他员工在购股权计划下的未行使购股权总数为9,093,855份[79] - 公司董事梅先生在2022年7月14日获得4,000,000份购股权，每股认购价为0.170港元，行使期为2022年7月14日至2032年7月13日[84] - 公司董事梅先生在2021年4月1日获得4,000,000份购股权，每股认购价为0.285港元，行使期为2021年4月1日至2031年3月31日[84] - 公司董事廖先生、吴先生、何女士及邓先生在2019年3月6日获得的首个归属期购股权分别为519,649份、519,649份、519,649份及389,737份，每股认购价为0.6港元[79] - 公司高级管理层及其他员工在2019年3月6日获得的首个归属期购股权总数为454,693份，每股认购价为0.6港元[79] - 公司董事梅先生在2019年3月6日获得的首个归属期购股权为1,429,035份，每股认购价为0.6港元[79] - 公司董事梅先生在2019年3月6日获得的第三个归属期购股权为1,905,382份，其中1,905,382份已失效，每股认购价为0.6港元[79] 客户与合约 - 公司截至2022年9月30日止六个月的客户合约收益为34,231千港元，较2021年同期的50,460千港元下降32.2%[136] - 公司截至2022年9月30日的应收账款为116,439千港元，较2022年3月31日的128,925千港元下降9.7%[139] - 公司截至2022年9月30日的递延收益为2,594千港元，较2022年3月31日的4,813千港元下降46.1%[139] - 公司截至2022年9月30日的合約餘下履約責任的交易價總額為37,287千港元，較2021年同期的51,663千港元下降27.8%[142] - 公司主要客户A在2022年9月30日止六个月的收益为7,642千港元，较2021年同期的974千港元增长684.6%[144] - 公司分佔其他可贖回參與股東應佔綜合投資基金業績為12,730千港元，較2021年同期的6,031千港元增長111.1%[151] 员工与薪酬 - 公司员工数量从46名减少至42名[36] - 公司员工成本总额为24,999千港元，较2021年同期的27,250千港元减少8.3%[155] - 公司确认权益结算以股份为基础的薪酬为404千港元[98] 投资与资产 - 公司持有的Lego Vision Fund SP投资价值为2.0百万美元，占公司总资产的4.7%，该基金每股资产净值从114.87美元降至70.88美元，负回报率为38.3%[38] - 公司截至2022年9月30日止六个月的人寿保单投资公平值变动收益为55,000港元，2021年同期无此项收益[166] - 人寿保单投资账面值在2022年9月30日为3,435,000港元，较2022年3月31日的3,380,000港元有所增加[169] - 证券保证金融资服务的应收账款在2022年9月30日为105,308千港元，较2022年3月31日的112,336千港元有所下降[171] - 公司来自保证金客户的五大应收账款在2022年9月30日占总应收保证金客户款项的55.7%，较2022年3月31日的46.5%有所上升[172] - 企业咨询及其他服务的应收账款在2022年9月30日为10,799千港元，较2022年3月31日的14,315千港元有所下降[171] - 公司持有Lego Vision Fund SP的A类股份28,807股，占已发行可赎回参与股份的43.4%，代价为3,000,000美元（约23,400,000港元）[190] - 投资的总资产从2022年3月31日的37,674,000港元减少到2022年9月30日的18,151,000港元，下降51.8%[191] - 投资的总负债从2022年3月31日的11,862,000港元减少到2022年9月30日的2,225,000港元，下降81.2%[191] - 其他可赎回参与股东的权益从2022年3月31日的32,765,000港元减少

财务表现 - 2022年收益为78,145千港元，同比下降27.7%[8] - 2022年除所得税前亏损为698千港元，相比2021年的18,463千港元盈利大幅下降[8] - 2022年每股基本及摊薄亏损为0.8港仙，相比2021年的4.0港仙盈利大幅下降[8] - 2022年本公司拥有人应占年内亏损为3,534千港元，相比2021年的15,974千港元盈利大幅下降[8] - 2022年全面开支为4,105千港元，相比2021年的16,005千港元收入大幅下降[8] - 公司总收益由2021年的108.2百万港元减少27.7%至2022年的78.1百万港元，主要由于投资基金收益减幅超出企业融资顾问服务收益增幅[28] - 公司拥有人应占财政年度亏损约为3.3百万港元，而2021年为溢利16.1百万港元[37] - 公司2022年未宣派任何末期股息，与2021年相同[94] 资产与负债 - 2022年总资产为314,017千港元，同比下降8.7%[8] - 2022年总负债为143,505千港元，同比下降15.7%[8] - 2022年浮资产为170,512千港元，同比下降1.8%[8] - 公司流动资产净值为约157.3百万港元，较2021年的164.7百万港元有所下降[39] - 公司现金及银行结余以及已抵押银行存款合共约为57.0百万港元，较2021年的43.1百万港元有所增加[39] - 公司债务总额约为67.4百万港元，较2021年的33.8百万港元大幅增加[39] - 公司资产负债比率约为39.5%，较2021年的19.4%显著上升[39] - 公司2022年未偿还银行借款为29.9百万港元，较2021年的5.0百万港元大幅增加[109] - 公司2022年管理基金产生的短期保证金融资为25.8百万港元，较2021年的18.4百万港元有所增长[109] - 公司2022年银行借款及保证金融资总额为55.7百万港元，较2021年的23.4百万港元显著增加[109] 业务表现 - 2022年管理资产约为7.5百万美元（约58.6百万港元）[15] - 2022年完成5个包销及配售项目[15] - 企业融资顾问服务收益由2021年的47.1百万港元大幅上升50.5%至2022年的70.9百万港元[19] - 财务及独立财务顾问服务收益由2021年的19.7百万港元大幅增加至2022年的50.5百万港元[22] - 证券及融资服务收益由2021年的19.6百万港元大幅减少至2022年的1.6百万港元，主要由于配售及包销项目数目减少[25] - 资产管理服务所管理的资产由2021年的9.9百万美元减少至2022年的7.5百万美元[27] - 保证金融资服务的未偿还结余总额由2021年的97.0百万港元增加至2022年的112.3百万港元[26] - 其他收入以及收益或亏损净额由2021年的负11.9百万港元增加至2022年的13.5百万港元[29] - 其他开支由2021年的26.5百万港元增加21.6%至2022年的32.2百万港元，主要由于证券及融资服务的交易成本增加[31] - 公司2022年五大客户交易额占总收益的40.4%，其中最大客户占比28.8%[102] - 公司2022年五大客户交易额占比显著提升，从2021年的26.2%增至40.4%[102] - 公司2022年最大客户交易额占比大幅提升，从2021年的8.5%增至28.8%[102] - 公司2022年五大客户中无董事、紧密联系人或持股5%以上股东拥有权益[102] 投资与资本 - 公司于2021年9月30日出售其在一家技术公司的15%权益，代价约为0.5百万港元[46] - 公司向Lego Vision Fund SP (LVF) 投资了300万美元（约2340万港元），占公司总资产的8.2%[48] - 截至2022年3月31日，公司在LVF持有28,807.172股无投票权股份，占LVF无投票权股份总数的44.1%，总价值约为330万美元（约2580万港元）[48] - LVF的每股资产净值从2021年3月31日的153.6美元（约1198.1港元）减少至2022年3月31日的114.87美元（约896.0港元），整体负回报率约为25.2%[48] - 公司目前没有除LVF外的重大投资及资本资产计划[49] - 公司2019年上市所得款项净额为99.1百万港元，截至2022年3月31日已动用93.8百万港元，未动用5.3百万港元[100] - 公司2022年未动用所得款项净额5.3百万港元存放于香港持牌银行[100] 风险管理与合规 - 公司录得应收账款的预期信贷亏损约10.2百万港元，较2021年的2.6百万港元大幅增加[33] - 公司录得坏账开支约0.8百万港元，较2021年的0.1百万港元有所增加[33] - 公司融资成本约为0.9百万港元，较2021年的0.6百万港元有所上升[36] - 公司的风险管理目标是平衡风险与回报，减少对经营业绩的负面影响，实现股东价值最大化[50] - 公司将继续坚持严格的审慎风险管理及合规策略，巩固其作为金融及证券服务综合平台的声誉[54] - 公司已为董事及其职员可能面对的法律诉讼作适当的投保安排[187] - 公司在2022年3月31日止年度遵守企业管治守则项下的所有适用守则条文[195] 管理层与董事会 - 吴肇轩先生自2016年1月起担任力高企业融资有限公司的负责人员，并自2017年10月起担任力高证券有限公司的持牌代表[63] - 何思敏女士自2016年1月起担任力高企业融资有限公司的负责人员，并拥有超过15年的证券及投资银行业经验[64][65] - 邓振辉先生自2019年6月起担任力高企业融资有限公司的负责人员，并拥有超过20年的会计及投资银行业经验[68] - 林延芯女士自2017年7月起担任True Fitness Holdings (Singapore) Pte. Ltd.的集团首席运营官，并自2018年5月起担任首席财务官[71] - 潘礼贤先生自2017年8月起担任华康生物医学控股有限公司的执行董事，并拥有超过20年的财务报告、业务咨询、审计及会计经验[75] - 潘先生自2019年6月起担任骏码科技集团有限公司的独立非执行董事[76] - 黄浩麒博士于2019年9月10日获委任为独立非执行董事，并担任审核委员会、提名委员会及薪酬委员会成员[77] - 蔡光华先生于2018年8月加入集团并担任力高资产管理有限公司的投资总监[79] - 蔡先生拥有超过25年的资产管理和投资行业经验[80] - 林猷麟先生于2018年3月加入集团，并于2019年3月25日获委任为首席财务官及公司秘书[81] - 刘弥瑜女士于2016年3月加入集团担任合规部门主管，负责监管集团的合规事宜[85] - 李颖冲先生于2017年1月加入集团，并担任力高证券有限公司的董事[86] - 林猷麟先生于2019年3月25日获委任为公司秘书[88] - 执行董事梅浩彰先生、廖子慧先生、吳肇軒先生及何思敏女士的服務合約初步任期為三年，並可續約[117] - 執行董事鄧振輝先生的服務合約初步任期為三年，自2020年4月1日起計[117] - 獨立非執行董事林延芯女士、潘禮賢先生及黃浩麒博士的委任函初步任期為一年，並可自動重續[117] - 截至2022年3月31日，董事及最高行政人員在公司股份及相關股份中的權益詳情如下：梅浩彰先生持有73.77%股份，廖子慧先生、吳肇軒先生及何思敏女士各持有0.43%股份，鄧振輝先生持有0.22%股份[126] - 梅浩彰先生在力高金融集團有限公司持有90.38%的股份[127] - 廖子慧先生、吳肇軒先生及何女士在力高金融集團有限公司分別持有3.74%、3.74%及1.07%的股份[132] - 力高金融集团有限公司持有公司股份299,492,188股，占已发行股份的73.77%[135] - 纪倩仪女士通过配偶权益持有公司股份308,255,640股，占已发行股份的75.93%[135] - 黄永成先生持有公司股份20,820,312股，占已发行股份的5.13%[135] - 公司董事会由五名执行董事及三名独立非执行董事组成[199] - 公司已收到各獨立非執行董事的獨立性確認，認為其在財政年度內均為獨立人士[116] 购股权计划 - 首次公开发售前购股权计划可授出购股权的股份数目上限为34,000,000股，占公司已发行股份总数的8.38%[143] - 首次公开发售前购股权计划的每股认购价为0.6港元[144] - 首次公開發售前購股權計劃項下可發行的股份總數為16,780,355股，佔已發行股份總數的4.1%[149] - 購股權計劃項下可發行的股份總數不得超過已發行股份總數的30%[157] - 購股權計劃的計劃限額為上市日期已發行股份總數的10%[158] - 購股權計劃的目的是激勵和獎勵合資格人士對公司的貢獻，並招聘和挽留高質素人才[155] - 購股權計劃的合資格人士包括公司僱員、供應商、客戶及其他對公司發展有貢獻的參與者[156] - 購股權的歸屬期分為三個階段，分別為首個歸屬期、第二個歸屬期和第三個歸屬期，每個階段可行使的股份數目分別為10,200,000股、10,200,000股和13,600,000股[148] - 於財政年度內，公司未有購股權獲行使[153] - 購股權計劃的授出日期為2019年3月6日，每股認購價為0.6港元[152] - 公司获授权更新计划授权限额，根据购股权计划发行最多40,596,296份购股权，占已发行股份总数的11.0%[176] - 公司向梅先生授出4,000,000份购股权，以认购合共4,000,000股股份[176] - 购股权计划的有效期为自采纳购股权计划日期起计10年，其后不会授出进一步购股权[175] - 购股权的股份认购价为董事会厘定的有关价格，最低价格为股份于要约日期在联交所的收市价、前五个交易日的平均收市价或股份面值中的最高者[174] - 向主要股东或独立非执行董事授出购股权时，若引致12个月内已发行及将予发行的股份总数超过已发行股份总数的0.1%或总价值超过500万港元，需经独立股东批准[165] - 向任何合资格人士进一步授出购股权时，若引致12个月内已发行及将予发行的股份总数超过已发行股份总数的1%，需经股东批准[162] - 公司可于股东大会上寻求股东批准更新计划限额，更新后所涉及的股份总数不得超过已发行股份总数的10%[160] - 购股权的接纳及行使期限为要约日期起计21日内，行使期限不得超过要约函件日期起计10年[167] - 公司董事及高级管理人员在购股权计划下未行使的购股权涉及股份数目为0.28港元每股[177] 公司治理与合规 - 公司在2022年3月31日止年度向关联方提供证券经纪及融资服务，符合上市规则第14A章定义的关联交易[182] - 公司在2022年3月31日止年度未购买、赎回或出售任何上市证券[180] - 公司在2022年3月31日止年度未涉及任何重大法律诉讼或仲裁[184] - 公司在2022年3月31日止年度作出慈善及其他捐款30,000港元[183] - 公司已发行股本至少有25%由公众人士持有，符合联交所及上市规则规定的最低公众持股量[191] - 公司委任香港立信德豪会计师事务所有限公司为截至2022年3月31日止年度的核数师[192] 未来展望与战略 - 公司预计全球及亚洲经济将继续面临不确定性，疫情、俄乌战争及中国物业开发商的信贷危机等因素可能影响香港经济复苏[54] - 公司计划通过多元化的业务组合和丰富的公司交易经验，继续获得新的授权并维持健康的项目管道[54] - 公司致力于维持环境及社会标准，确保业务可持续发展，并遵守相关法律法规[53] - 公司管理层对LVF的长期投资保持乐观，认为其投资组合公司具备强大的商业模式，能够抵御成本上涨并实现收益增长[48] 其他 - 潘禮賢先生自2022年6月6日起辭任中國上城集團有限公司的獨立非執行董事[115]

资产管理及投资 - 公司2021年9月30日管理资产约为930万美元（相当于约7200万港元）[6] - 资产管理服务及投资基金占负7.4%[12] - 资产管理服务所管理的资产为9.3百万美元（约72百万港元），较2021年3月31日的9.9百万美元（约77百万港元）有所减少[24] - 公司投资于Lego Vision Fund SP，目标是资本增值、投资收益及未来出售图利[7] - 公司于2021年9月30日持有Lego Vision Fund SP 28,807股无投票权股份，占总无投票权股份的43.9%，总价值约4.1百万美元，占公司总资产的8.6%[41] - Lego Vision Fund SP的每股资产净值从2021年4月1日的153.6美元减少至2021年9月30日的141.6美元，负面回报率约为7.8%[41] - 公司向Lego Vision Fund SP投资3百万美元作为种子基金，该基金主要投资于朝阳行业的公司[40] - 公司预计2022年Lego Vision Fund SP将恢复表现，并有意维持其在该基金的长期投资[41] 企业融资顾问服务 - 企业融资顾问服务占公司总收益的82.5%[12] - 公司通过企业融资顾问服务收入的增长抵消了经济活动的放缓[11] - 公司计划凭借其能力为客户提供高质量的融资顾问服务[6] - 企业融资顾问业务收益大幅增加103.9%，从20.5百万港元增至41.8百万港元，主要由于一名主要客户贡献19.7百万港元[14] - 首次公开发售保荐服务收益为6.6百万港元，较2020年的7.5百万港元有所下降[16] - 财务及独立财务顾问服务收益大幅增加至32.7百万港元，较2020年的9.3百万港元有显著增长[17] - 合规顾问服务收益为2.6百万港元，较2020年的3.8百万港元有所下降[18] - 公司主要业务为企业融资顾问服务，包括保荐人、财务顾问、独立财务顾问及合规顾问服务[129] - 企業融資顧問服務收入為41,847千港元，較2020年同期的20,517千港元增長104.0%[159] 证券及包销服务 - 证券及包销服务占公司总收益的17.0%[12] - 公司已完成两项二级市场集资活动的包销商及/或配售代理交易[6] - 证券及包销业务收益为8.6百万港元，较2020年的17.3百万港元减少，主要由于配售及包销项目减少[23] - 公司还提供证券及包销服务，包括配售及包销服务以及证券交易及经纪服务[136][140] - 證券及包銷服務收入為8,613千港元，較2020年同期的17,312千港元下降50.3%[159] 保证金融资服务 - 保证金融资服务占公司总收益的7.9%[12] - 保证金融资服务的利息收入为4.0百万港元，较2020年的3.6百万港元有所增加[23] - 保證金融資服務利息收入為3,989千港元，較2020年同期的3,642千港元增長9.5%[159] - 公司根据管理层对保证金客户的信贷变化、抵押品价值及过往收款记录的判断评估贷款可收回性[199] - 2021年9月30日，公司来自保证金客户的五大应收款项占应收保证金客户款项总额的40.3%，较2021年3月31日的34.3%有所上升[199] - 公司未向保证金客户提供信贷条款[200] 财务表现 - 公司总收益减少17.7%，从61.6百万港元降至50.7百万港元，主要由于证券及包销服务收益以及投资基金减少[25] - 公司拥有人应占溢利减少至8.7百万港元，较2020年的12.3百万港元有所下降[31] - 公司通过审慎的成本及资本管理方法维持盈利能力[11] - 公司维持充足的财务资源及强劲的资产负债表以支持业务需求[11] - 公司通过多元化的收入来源和审慎的成本管理策略维持盈利能力[12] - 公司2021年9月30日止六个月的收益总额为50,709千港元，较2020年同期的61,630千港元下降17.7%[101] - 公司期内溢利为8,669千港元，较2020年同期的12,159千港元下降28.7%[101] - 公司拥有人应占期内溢利的每股基本盈利为2.1港仙，较2020年同期的3.0港仙下降30%[104] - 公司流动资产净值为171,571千港元，较2020年同期的164,683千港元增长4.2%[109] - 公司资产总额减流动负债为190,670千港元，较2020年同期的179,392千港元增长6.3%[109] - 公司权益总额为182,715千港元，较2020年同期的173,651千港元增长5.2%[109] - 公司期内全面收益总额为8,098千港元，较2020年同期的12,190千港元下降33.6%[101] - 公司拥有人应占权益为181,324千港元，较2020年同期的172,255千港元增长5.3%[109] - 公司2020年4月1日的权益总额为174,633千港元，截至2020年9月30日权益总额为169,695千港元[115] - 公司期内溢利为12,309千港元，非控股权益为(150)千港元[115] - 公司期内全面收益总额为12,340千港元，非控股权益为(150)千港元[115] - 公司2021年9月30日的现金及银行结余为45,310千港元，较期初增加7,215千港元[120] - 公司2021年9月30日的经营活动所用现金净额为(7,686)千港元，较2020年同期的(77,881)千港元大幅减少[120] - 公司2021年9月30日的投资活动所得现金净额为1,669千港元，较2020年同期的3,669千港元有所减少[120] - 公司2021年9月30日的融资活动所得现金净额为13,232千港元，较2020年同期的(20,627)千港元大幅改善[120] - 公司截至2021年9月30日止六个月的除所得税前溢利为27,250千港元，较2020年同期的25,117千港元增长8.5%[180] - 公司截至2021年9月30日止六个月的所得税开支为2,249千港元，较2020年同期的2,118千港元增长6.2%[181] - 公司截至2021年9月30日止六个月的每股基本盈利为8,674千港元，较2020年同期的12,309千港元下降29.5%[189] - 公司截至2021年9月30日止六个月的物业、厂房及设备总值为9,996千港元，较2021年3月31日的9,657千港元增长3.5%[192] - 公司截至2021年9月30日止六个月的应收账款总额为150,983千港元，较2021年3月31日的131,187千港元增长15.1%[198] - 公司未披露账龄分析，因董事认为其不会为报告使用者提供额外价值[199] - 分配至現有合約餘下履約責任的交易價總額為51,663千港元，較2020年同期的62,807千港元下降17.7%[166] - 主要客戶A貢獻收益19,706千港元，佔總收益的38.9%[168] - 分佔其他可贖回參與股東應佔綜合投資基金業績為6,031千港元，較2020年同期的-7,786千港元大幅改善[175] - 財務成本為332千港元，主要來自保證金融資利息和租賃負債利息[176] 公司运营及管理 - 公司通过审慎的成本及资本管理方法维持盈利能力[11] - 公司维持充足的财务资源及强劲的资产负债表以支持业务需求[11] - 公司通过多元化的收入来源和审慎的成本管理策略维持盈利能力[12] - 行政及其他开支增加62.4%，从10.9百万港元增至17.8百万港元，主要由于旅游及酬酢开支增加[27] - 公司于2021年9月30日雇用49名员工，较2021年3月31日的53名有所减少[39] - 公司未在2021年9月30日持有任何重大资本承担及或然负债[36] - 公司未在2021年期间进行任何重大附属公司及资本资产的收购或出售[44] - 公司未建议派付截至2021年9月30日止六个月的中期股息[54] - 公司截至2021年9月30日止六个月的未经审核简明综合中期财务报表已由香港立信德豪会计师事务所有限公司审阅[57] - 公司股份发售所得款项净额约为99.1百万港元，其中56.8%用于为包销业务增加资本基础，已悉数动用56.3百万港元[65] - 公司计划扩大股权资本市场团队，预计截至2023年3月31日止财政年度结束前动用4.1百万港元中的2.0百万港元[65] - 公司计划投资资产管理业务下的新基金种子基金，预计截至2023年3月31日止财政年度结束前动用13.5百万港元中的1.8百万港元[65] - 公司计划扩大证券融资业务资本基础，已悉数动用9.0百万港元[65] - 公司计划扩大企业融资顾问团队，预计截至2023年3月31日止财政年度结束前动用6.3百万港元中的4.2百万港元[65] - 公司未动用所得款项净额8.0百万港元均存放于香港的持牌银行[65] - 公司董事及最高行政人员于2021年9月30日持有公司股份的权益及淡仓情况已披露，其中梅浩彰先生持有73.77%的股份[67] - 力高金融集团董事梅先生持有公司8,450股，占公司股权的90.38%[75] - 力高金融集团董事廖先生和吴先生各持有350股，分别占公司股权的3.74%[75] - 力高金融集团董事何女士持有100股，占公司股权的1.07%[75] - 力高金融集团为主要股东，持有299,492,188股，占公司股权的73.77%[78] - 纪倩仪女士（梅先生配偶）持有308,255,640股，占公司股权的75.93%[78] - 黄永成先生持有20,820,312股，占公司股权的5.13%[78] - 公司已发行股份总数为405,962,965股[79] - 首次公开发售前购股权计划允许在上市日期后8年内行使购股权，最多可发行34,000,000股[85] - 公司向梅先生授予4,000,000份购股权，每股认购价为0.285港元[91] - 截至2021年9月30日，未行使购股权相关的股份数目为19,183,735股[87] - 公司董事、高级管理人员及其他雇员在购股权计划下的权益总计20,487,191股[87] - 公司于2021年4月1日向梅先生授予4,000,000份购股权，以认购4,000,000股股份[93] - 截至2021年9月30日，高级管理层及其他雇员的未行使购股权相关股份数目为3,897,387股[87] - 公司董事梅先生的未行使购股权相关股份数目为1,905,382股[87] - 公司董事廖先生的未行使购股权相关股份数目为692,867股[87] - 公司董事吴先生的未行使购股权相关股份数目为692,867股[87] - 公司董事何女士的未行使购股权相关股份数目为692,867股[87] - 公司董事鄂先生的未行使购股权相关股份数目为519,650股[87] 技术投资及出售 - 公司以约0.5百万港元出售其在香港注册的技术公司15%的权益，该公司主要从事区块链网络安全技术[42] - 技术公司在2021年期间录得亏损约2.4百万港元[42]

财务表现 - 2021年公司收益为105,254千港元，较2020年的118,437千港元下降11.1%[5] - 2021年除所得税前溢利为18,463千港元，较2020年的22,172千港元下降16.7%[5] - 2021年公司总资产为343,866千港元，较2020年的347,581千港元下降1.1%[7] - 2021年公司总负债为170,215千港元，较2020年的172,948千港元下降1.6%[7] - 公司总收益从2020年的105.3百万港元增加至2021年的108.2百万港元，增长率为2.8%[31] - 公司拥有人应占溢利从2020年的14.2百万港元增加至2021年的16.1百万港元，增长率为13.4%[37] - 公司流动资产净值为164.7百万港元，流动比率为2.0倍[38] - 公司债务总额从2020年的17.0百万港元增加至2021年的33.8百万港元，资产负债比率从9.8%上升至19.4%[38] - 公司2021年3月31日未偿还银行借款为5.0百万港元，短期保证金融资为18.4百万港元[114] - 公司2021年3月31日无可供分派储备[111] 业务发展 - 公司计划扩展证券经纪、包销业务及资产管理业务，以多元化收入来源[10] - 公司未来将加强业务网络，维持稳健的项目储备[11] - 公司主要业务包括企业融资顾问服务、证券及融资服务、资产管理服务[13] - 公司管理的资产约为9.9百万美元（约77.2百万港元）[14] - 公司完成8个首次公开发售包销项目，其中2个由公司保荐[14] - 公司管理的资产从2020年的5.2百万美元增长至2021年的9.9百万美元，增长率为90.4%[30] - 公司通过多元化业务组合和协同效应保持稳健项目储备[56] - 公司计划利用香港全牌照券商优势，提供高质量专业服务[57] - 公司旨在巩固其作为综合金融平台的声誉，扩大客户基础[57] - 公司将继续分散收入来源，扩大客户基础[57] - 公司2021年五大客户交易额占总收益的26.2%，最大客户交易额占比为8.5%[107] 收益与成本 - 公司企业融资顾问服务占总收益的43.6%，较2020年的82.0%有所下降[19] - 公司首次公开发售保荐服务收益为20.0百万港元，较2020年的37.8百万港元下降[23] - 公司财务及独立财务顾问服务收益为19.7百万港元，较2020年的39.5百万港元下降[24] - 公司合规顾问服务收益为7.5百万港元，较2020年的8.9百万港元下降[25] - 公司配售及包销业务收益为19.6百万港元，较2020年的10.6百万港元增长[28] - 公司证券交易及经纪服务收益为6.4百万港元，较2020年的6.7百万港元略有下降[29] - 公司证券融资服务产生的利息收入为6.7百万港元，较2020年的2.1百万港元大幅增长[29] - 公司保证金融资未偿还余额总额为97.0百万港元，较2020年的96.7百万港元略有增加[29] - 公司行政及其他开支从2020年的33.2百万港元减少至2021年的26.6百万港元，减少率为19.7%[34] - 公司员工成本从2020年的47.6百万港元增加至2021年的48.0百万港元，增长率为0.8%[35] - 公司融资成本从2020年的0.9百万港元减少至2021年的0.6百万港元，减少率为33.3%[36] 投资与回报 - 公司投资于Lego Vision Fund SP的3百万美元投资在2021年实现60.0%的正回报率[48] - 公司预计市场将继续波动，但计划维持其在Lego Vision Fund SP的长期投资[49] - 公司2021年未动用上市所得款项净额为10.5百万港元，存放于香港持牌银行[105] 公司治理与合规 - 公司已遵守所有重大方面的相关法律法规[52] - 公司致力于维持环境及社会标准，确保业务可持续发展[53] - 公司将继续坚持严格的风险管理及合规策略[57] - 公司已采纳上市规则附录十四所载的企业管治守则，并在财政年度内遵守所有适用守则条文[200] - 公司已为董事及其职员可能面对的法律诉讼作适当的投保安排[192] - 公司未在2020/2021财年进行任何重大法律诉讼或仲裁[190] - 公司未在2020/2021财年进行任何慈善捐款[189] 股东与股权结构 - 梅浩彰先生持有公司已发行股份的73.77%，共计299,492,188股[134] - 廖子慧先生、吴肇轩先生、何思敏女士各自持有公司已发行股份的0.43%，共计1,732,165股[134] - 邓振辉先生持有公司已发行股份的0.22%，共计909,387股[134] - 梅浩彰先生在力高金融集团有限公司中持有90.38%的股份，共计8,450股[140] - 廖子慧先生、吴肇轩先生在力高金融集团有限公司中各自持有3.74%的股份，共计350股[140] - 何思敏女士在力高金融集团有限公司中持有1.07%的股份，共计100股[140] - 公司已发行股份总数为405,962,965股[134] - 力高金融集團有限公司持有299,492,188股，占公司已发行股份的73.77%[146] - 紀倩儀女士通过配偶权益持有304,255,640股，占公司已发行股份的74.95%[146] - 黃永成先生持有20,820,312股，占公司已发行股份的5.13%[146] 购股权计划 - 首次公開發售前購股權計劃可授出購股權的股份數目上限為34,000,000股，占公司已发行股份的8.38%[153] - 首次公開發售前購股權計劃項下可發行的股份總數為19,854,950股，占公司已发行股份的4.9%[159] - 首次公開發售前購股權計劃的認購價為每股0.6港元[154] - 首次公開發售前購股權計劃的行使期為2019年9月30日至2027年3月6日[158] - 首次公開發售前購股權計劃的首個歸屬期內可行使的股份數目不得超過10,200,000股，占總可發行股份的30%[158] - 首次公開發售前購股權計劃的第二個歸屬期內可行使的股份數目不得超過10,200,000股，占總可發行股份的30%[158] - 首次公開發售前購股權計劃的第三個歸屬期內可行使的股份數目不得超過13,600,000股，占總可發行股份的40%[158] - 公司于2019年3月6日向多名董事及高级管理人员授予购股权，每股认购价为0.6港元，总计授予25,034,130股[164] - 高级管理层及其他员工合计授予购股权7,344,410股，其中2,702,189股失效[164] - 公司购股权计划规定，购股权所涉及的股份总数不得超过40,000,000股，即上市日期已发行股份总数的10%[168] - 公司可寻求股东批准更新购股权计划限额，更新后的股份总数不得超过已发行股份总数的10%[170] - 公司可寻求股东批准授予超过计划限额的购股权，但需特别选定承授人并放弃投票[172] - 任何合资格人士在12个月内因购股权行使而发行的股份不得超过已发行股份总数的1%[173] - 购股权计划项下可发行的股份总数为6,958,946股，占已发行股份总数的1.7%[182] - 公司于2021年4月1日向梅先生授出4,000,000份购股权，每股行使价为0.285港元[182] - 公司向主要股东或独立非执行董事授出购股权时，若总价值超过500万港元或总股份数超过已发行股份总数的0.1%，需独立股东批准[176] - 购股权计划的期限为10年，自采纳计划之日起计算[181] 公司历史与上市 - 公司于2019年9月在香港联交所主板上市，获得净额约99.1百万港元[13] - 公司于2019年9月30日在联交所主板上市[95] - 公司主要业务为投资控股，提供企业融资顾问服务、证券及融资服务及资产管理服务[96] - 公司2020/2021财年业绩详见年报第70及71页的综合损益及其他全面收益表[97] - 公司决定不宣派截至2021年3月31日止年度的任何末期股息[98] 管理层与董事会 - 何思敏女士自2016年1月起担任力高企业融资有限公司的负责人员，并自2019年3月起担任公司执行董事[67] - 何思敏女士在证券及投资银行业拥有超过15年经验，曾在时富融资有限公司和華富嘉洛担任高管职位[68] - 邓振辉先生自2018年12月加入公司，并于2020年4月被任命为执行董事，拥有超过20年的会计及投资银行经验[71] - 林延芯女士自2019年9月起担任公司独立非执行董事，拥有超过18年的会计经验，曾在多家知名公司担任高管职位[73][74] - 潘礼贤先生自2019年9月起担任公司独立非执行董事，拥有超过20年的财务报告、审计及会计经验，并在多家上市公司担任董事职务[78][79] - 公司首席财务官林猷麟先生拥有超过15年的会计、企业融资及投资银行业经验[86] - 公司投资总监蔡光华先生在资产管理及投资行业拥有超过25年经验[83] - 公司合规部门主管刘珮瑜女士拥有约9年企业融资及投资银行业经验，以及约5年合规事宜经验[87] - 公司董事李颖冲先生拥有约10年证券及期货行业经验，主要负责管理公司包销及证券业务的日常运营[90] 其他 - 公司股份过户登记手续将于2021年8月9日至8月12日暂停办理，股东需在8月6日下午4:30前提交过户文件以符合出席股东周年大会资格[99] - 公司于2020年12月3日以285万港元收购Bountiful Sky Limited的全部权益[187] - 公司未在2020/2021财年购买、赎回或出售任何上市证券[184] - 公司已发行股本至少有25%由公众持有，符合联交所及上市规则规定的最低公众持股量[197] - 香港立信德豪会计师事务所有限公司被委任为公司截至2021年3月31日止年度的审计师[198]

收益与财务表现 - 公司2020年中期收益主要来自企业融资顾问服务及证券及包销服务，分别占总收益的约49.4%及41.7%[11] - 企业融资顾问服务的收益由2019年同期的约43.2百万港元下降约52.5%至2020年中期的约20.5百万港元[12] - 首次公开发售保荐服务所得收益约为7.5百万港元，较2019年同期的约15.8百万港元有所下降[14] - 财务及独立财务顾问服务所得收益约为9.3百万港元，较2019年同期的约23.0百万港元有所下降[15] - 合规顾问服务所得收益约为3.8百万港元，较2019年同期的约4.3百万港元有所下降[17] - 公司总收益从2019年的51.6百万港元减少至41.5百万港元，降幅约19.6%，主要由于企业融资顾问服务收益减少[20] - 公司2020年9月30日止六个月的收益总额为41,501千港元，较2019年同期的51,647千港元下降19.7%[86] - 企业融资顾问服务收入为20,517千港元，较2019年同期的43,160千港元下降52.5%[86] - 证券及包销服务收入为17,312千港元，较2019年同期的8,350千港元增长107.3%[86] - 保证金融资服务利息收入为3,642千港元，较2019年同期的117千港元大幅增长3012.8%[86] - 公司2020年9月30日止六个月的期内溢利为12,159千港元，较2019年同期的5,542千港元增长119.4%[86] - 公司2020年9月30日止六個月的總收益為41,501千港元，較2019年同期的51,647千港元下降19.6%[158] - 企業融資顧問服務收入為20,517千港元，較2019年同期的43,160千港元下降52.5%[158] - 證券及包銷服務收入為17,312千港元，較2019年同期的8,350千港元增長107.3%[158] - 保證金融資服務利息收入為3,642千港元，較2019年同期的117千港元大幅增長3012.8%[158] - 資產管理服務收入為30千港元，較2019年同期的20千港元增長50%[158] - 公司擁有人應佔期內溢利為12,309,000港元，相比2019年同期的5,542,000港元增長了122.1%[187] - 每股基本盈利為0.030港元，每股攤薄盈利為0.029港元[187] 业务活动与项目 - 公司在本期间完成了15个首次公开发售保荐项目，较2019年同期的22个项目有所减少[13] - 公司在本期间完成了四个首次公开发售包销项目，管理项下资产为7.8百万美元（相当于约60.7百万港元）[6] - 公司证券及包销业务收益从2019年的8.4百万港元增加至17.3百万港元，主要由于配售及包销项目数目产生的平均包销佣金增加[18] - 公司管理的Lego Vision Fund SP资产从2019年的4.1百万美元增加至7.8百万美元，增长约90.2%[19] - 公司投资于一家从事区块链网络安全的初创公司，持有15%的权益，预计2022年实现收支平衡[35] - 公司收购Lohas Holdings Limited的99.6%权益，旨在多元化业务组合并扩大收入来源[36] - 公司担任香港上市公司的保荐人、财务顾问、独立财务顾问及合规顾问，相关费用在服务期内确认[150] - 公司提供证券及包销服务，收入在提供服务时确认[152] - 公司提供证券交易及经纪服务，佣金收入在交易日确认[154] - 公司为二级市场证券购买提供保证金融资，利息收入按时间比例累计[155] 财务与资产管理 - 公司行政及其他开支从2019年的17.3百万港元减少36.7%至10.9百万港元，主要由于确认了2019年的上市开支[21] - 公司拥有人应占溢利从2019年的5.5百万港元增加至12.3百万港元，主要由于2019年确认的上市开支[26] - 公司流动资产净值为160.5百万港元，流动比率为2.3倍，现金及银行结余为33.0百万港元[27] - 公司持有的Lego Vision Fund SP每股资产净值从96.3美元增加至140.6美元，整体正面回报率为46.0%[34] - 公司2020年9月30日的流动资产净值为160,542千港元，较2020年3月31日的165,158千港元下降2.8%[117] - 公司2020年9月30日的资产净值为169,695千港元，较2020年3月31日的174,633千港元下降2.8%[117] - 公司2020年9月30日的现金及银行结余为33,022千港元，较2020年3月31日的127,861千港元下降74.2%[117] - 公司截至2020年9月30日的股本为4,060千港元，股份溢价为110,371千港元，购股权储备为5,261千港元[119] - 公司期内溢利为12,309千港元，期内全面收益总额为12,340千港元[119] - 公司确认权益结算以股份为基础的付款为1,218千港元[119] - 公司股息支付为19,892千港元[119] - 公司收购附属公司支出为1,546千港元[119] - 公司截至2020年9月30日的现金及银行结余为33,022千港元，较期初减少94,839千港元[129] - 公司经营活动所用现金净额为77,881千港元，投资活动所得现金净额为3,669千港元[129] - 公司融资活动所用现金净额为20,627千港元，主要由于支付股息和租赁负债付款[129] - 公司发行可赎回参与股份所得款项为7,367千港元，赎回可赎回参与股份付款为4,577千港元[129] - 公司2020年9月30日的應收賬款為125,954千港元，較2020年3月31日的132,923千港元下降5.2%[161] - 公司2020年9月30日的遞延收益為8,607千港元，較2020年3月31日的8,509千港元增長1.2%[161] - 公司2020年9月30日分配至現有合約餘下履約責任的交易價總額為62,807千港元，較2019年同期的85,110千港元下降26.2%[166] - 公司2020年9月30日止六個月的利息收入為1,786千港元，較2019年同期的662千港元增長169.8%[176] - 公司2020年9月30日止六個月的員工成本為25,117千港元，較2019年同期的24,569千港元增長2.2%[180] - 截至2020年9月30日止六個月，公司向股東派付股息19,892,000港元，相比2019年同期的6,000,000港元增長了231.5%[185] - 公司於2020年9月30日的物業、廠房及設備賬面淨值為1,094,000港元，相比2020年3月31日的1,511,000港元下降了27.6%[192] - 按公平值計入其他全面收益的金融資產為571,000港元[195] - 應收賬款總額為125,954,000港元，相比2020年3月31日的132,923,000港元下降了5.2%[198] - 證券保證金融資服務的應收賬款為90,416,000港元，佔總應收賬款的71.8%[198] - 來自結算所的證券交易及經紀服務的應收賬款為12,970,000港元，相比2020年3月31日的2,266,000港元增長了472.4%[198] - 來自現金客戶的證券交易及經紀服務的應收賬款為69,000港元，相比2020年3月31日的1,633,000港元下降了95.8%[198] - 企業諮詢及其他服務的應收賬款為22,499,000港元，相比2020年3月31日的32,335,000港元下降了30.4%[198] 公司治理与股东结构 - 公司已遵守企业管治守则，但主席和行政总裁由同一人担任，董事认为此安排符合公司及股东整体利益[47] - 截至2020年9月30日，公司未派付中期股息[48] - 公司已成立由三名独立非执行董事组成的审核委员会，并审阅了未经审核的中期财务报[49][51] - 截至2020年9月30日，公司未购买、出售或赎回任何上市证券[52] - 梅浩彰先生持有公司73.77%的股份，共计299,492,188股[65] - 廖子慧先生持有公司0.43%的股份，共计1,732,165股[65] - 吴肇轩先生持有公司0.43%的股份，共计1,732,165股[65] - 何思敏女士持有公司0.43%的股份，共计1,732,165股[65] - 邓振辉先生持有公司0.22%的股份，共计909,387股[65] - 力高金融集团有限公司持有公司73.77%的股份，共计299,492,188股[72] - 纪倩仪女士持有公司74.95%的股份，共计304,255,640股[72] - 黄永成先生持有公司5.13%的股份，共计20,820,312股[72] - 公司已发行股份总数为405,962,965股[66][73] - 首次公開發售前購股權計劃總計授出25,034,130股，其中23,825,943股未行使[78] - 首次公開發售前購股權計劃分為三個歸屬期，首個歸屬期可行使股份不超過10,200,000股，佔總數的30%[76] - 第二個歸屬期可行使股份不超過10,200,000股，佔總數的30%[76] - 第三個歸屬期可行使股份不超過13,600,000股，佔總數的40%[76] - 梅先生在首次公開發售前購股權計劃中未行使的購股權總計4,763,452股[78] - 廖先生在首次公開發售前購股權計劃中未行使的購股權總計1,732,165股[78] - 吴先生在首次公開發售前購股權計劃中未行使的購股權總計1,732,165股[78] - 何女士在首次公開發售前購股權計劃中未行使的購股權總計1,732,165股[78] - 鄧先生在首次公開發售前購股權計劃中未行使的購股權總計909,387股[78] - 高級管理層及其他員工在首次公開發售前購股權計劃中未行使的購股權總計12,306,047股[78] 市场环境与风险 - 全球及亚洲经济面临巨大不确定性，香港金融市场动荡，受美国大选、中美贸易争端、美国利率前景、英国脱欧及香港社会动荡等因素影响[41] - 公司成功上市增强了资本基础，提高了市场声誉，预期维持足够财务资源和强劲资产负债表[42] - 企业融资顾问服务收入因COVID-19疫情减少[139] - 公司管理资产规模扩大速度因疫情放缓[138] - 公司对应收账款的预期信贷亏损进行了估计，并考虑了COVID-19带来的经济不确定性[142] - 公司采用香港财务报告准则第3号修订本，澄清业务定义并引入集中度测试[143] 其他 - 公司于2019年9月30日上市，获得所得款项净额约为99.1百万港元[5] - 公司股份发售所得款项净额约99.1百万港元，已动用的款项主要用于包销业务、扩大ECM团队、投资资产管理业务、扩大证券融资业务及企业融资顾问团队[62] - 未动用的所得款项净额11.4百万港元存放于香港的持牌银行[62] - 公司获得政府补助约1,795,000港元，用于支付员工工资开支[140] - 公司主要业务为企业融资顾问服务，未提供进一步的分部资料分析[148]

财务表现 - 2020年收益为105,679千港元，同比下降10.8%[10] - 2020年除所得税前溢利为22,172千港元，同比下降63.1%[11] - 2020年年内溢利及全面收入总额为14,150千港元，同比下降71.1%[12] - 2020年总资产为347,581千港元，同比增长225.7%[24] - 2020年总负债为172,948千港元，同比增长261.1%[24] - 2020年净资产为174,633千港元，同比增长196.8%[24] - 公司总收益从2019年的1.184亿港元减少10.8%至2020年的1.057亿港元，主要由于企业融资顾问服务及证券包销服务收益减少[47] - 行政及其他开支从2019年的1790万港元增加85%至2020年的3320万港元，主要由于上市开支、法律及专业费用增加[48] - 员工成本从2019年的4060万港元增加17.2%至2020年的4760万港元，主要由于薪酬待遇增加及股份为基础的付款开支[49] - 公司拥有人应占溢利从2019年的4900万港元减少至2020年的1420万港元，主要由于收益减少及行政开支增加[51] - 公司2020年经调整溢利及全面收入总额为3022万港元，较2019年的5181万港元减少[55] - 公司2020年3月31日的流动资产净值为1.652亿港元，现金及银行结余为1.279亿港元[58] - 公司于2020年3月31日的债务总额为1700万港元，资产负债比率为9.8%[58] - 公司于2020年3月31日无任何已质押资产[60] - 公司于2020年3月31日无任何重大资本承担及或然负债[62] 业务发展 - 公司计划扩展包销业务及资产管理业务以多元化收入来源[27] - 公司将继续巩固企业融资顾问服务并加强业务网络[27] - 公司企业融资顾问服务占总收益的81.62%，较去年的77.3%有所增加[34] - 公司完成13个首次公开发售包销项目，其中4个由公司保荐[30] - 公司管理的资产总额为520万美元（约4030万港元）[30] - 首次公开发售保荐服务收益为3780万港元，较去年的3850万港元略有下降[39] - 财务及独立财务顾问服务收益为3950万港元，较去年的4310万港元有所下降[40] - 合规顾问服务收益为890万港元，较去年的1000万港元有所下降[41] - 配售及包销业务收益为1060万港元，较去年的2100万港元大幅下降[42] - 证券交易及经纪服务收益为670万港元，较去年的560万港元有所增加[45] - 保证金融资服务的未偿还贷款余额为9670万港元，较去年的170万港元大幅增加[45] - 保证金融资服务产生的利息收入为210万港元，较去年的30万港元大幅增加[45] - 公司管理的资产从2019年的零增长至2020年的520万美元（约4030万港元）[46] - 公司主要业务包括提供企业融资顾问服务、证券及融资服务及资产管理服务[119] - 公司未来业务发展描述载于年报第4页“主席报告”及第12页“管理层讨论与分析 — 前景及展望”[125] - 公司过去四个财政年度的业绩及资产与负债概要载于年报第3页[126] - 公司股份发售所得款项净额用途按与招股章程所述相同方式调整[131] - 为包销业务增加资本基础，占比56.8%，金额为5630万港元，已悉数动用[132] - 扩大股权资本市场 (ECM) 团队，占比4.1%，金额为410万港元，截至2022年3月31日止财政年度结束前[132] - 投资资产管理业务下的新基金的种子基金，占比13.6%，金额为1350万港元，截至2021年3月31日止财政年度结束前[132] - 扩大证券融资业务资本基础，占比9.1%，金额为900万港元，已悉数动用[132] - 扩大企业融资顾问团队，占比6.4%，金额为630万港元，截至2022年3月31日止财政年度结束前[132] - 营运资金及一般企业用途，占比10.0%，金额为990万港元，已悉数动用[132] - 本集团五大客户的交易额占总收益的27.3%，单一最大客户的交易额占总收益的8.0%[135] - 于2020年3月31日，本集团并无银行贷款但有管理基金保证金融资的短期垫款[143] 投资与资产管理 - 公司向Lego Vision Fund SP投资300万美元，占公司总资产的6.2%[67][68] - Lego Vision Fund SP的每股资产净值从100美元降至95.99美元，整体负回报率为4.0%[67] - 公司持有Lego Vision Fund SP 28,809.611股无投票权股份，占总股份的53.5%[68] - 公司预计2020年市场将极为波动，但相信Lego Vision Fund SP将表现更优[68] - 公司无重大投资及资本资产的未来计划[69] 公司治理与股东信息 - 公司于2019年9月在香港联合交易所主板上市[26] - 公司于2019年9月30日在联交所主板上市，股份发售所得款项净额约为9910万港元[131] - 公司建议派付截至2020年3月31日止年度的末期股息每股普通股0.049港元[121] - 公司于2020年8月10日举行股东周年大会，建议末期股息需经股东批准[121] - 公司于2020年8月5日至8月10日暂停办理股份过户登记手续，以厘定有权出席股东周年大会的股东身份[124] - 公司于2020年8月14日至8月18日暂停办理股份过户登记手续，以厘定有权获发末期股息的股东身份[124] - 邓振辉先生已获委任为执行董事，自2020年4月1日起生效[149] - 各执行董事已与公司订立服务合约，初步任期自上市日期起计三年[151] - 梅浩彰先生通过受控制法团权益持有公司73.77%的股份，共计299,492,188股[160] - 梅浩彰先生个人实益拥有公司1.17%的股份，共计4,763,452股[160] - 廖子慧先生、吴肇轩先生和何思敏女士各自实益拥有公司0.43%的股份，共计1,732,165股[160] - 梅浩彰先生在力高金融集团有限公司中实益拥有90.38%的股份，共计8,450股[165] - 廖子慧先生、吴肇轩先生和何思敏女士在力高金融集团有限公司中分别实益拥有3.74%、3.74%和1.07%的股份[165] - 力高金融集团有限公司实益拥有公司73.77%的股份，共计299,492,188股[170] - 纪倩仪女士通过配偶权益持有公司74.95%的股份，共计304,255,640股[170] - 黄永成先生实益拥有公司5.13%的股份，共计20,820,312股[170] - 公司已发行股份总数为405,962,965股[171] 购股权计划 - 首次公开发售前购股权计划旨在表彰和奖励为公司作出贡献的员工，以激励和挽留他们[175] - 首次公開發售前購股權計劃可授出購股權的股份數目上限為34,000,000股，佔公司已發行股份總數的8.38%[178] - 首次公開發售前購股權計劃項下可發行的股份總數為24,627,071股，佔公司已發行股份總數的6.1%[184] - 購股權的每股認購價為0.6港元[179] - 購股權期間為2019年9月30日至2027年3月6日[183] - 首個歸屬期內可行使的購股權股份數目上限為10,200,000股，佔總數的30%[183] - 第二個歸屬期內可行使的購股權股份數目上限為10,200,000股，佔總數的30%[183] - 第三個歸屬期內可行使的購股權股份數目上限為13,600,000股，佔總數的40%[183] - 購股權計劃的期限至2019年9月8日，期間可向不多於50名承授人授出購股權[177] - 公司董事及高级管理人员在首次公开发售前购股权计划下，未行使的购股权总数为25,034,130股[186] - 自上市日期起至2020年3月31日期间，未获行使的购股权数量为5,962,965份，加权平均收市价为1.06港元[189] - 购股权计划的目的在于激励或奖励合资格人士对集团的贡献，以及招聘和挽留高素质人才[191] - 购股权计划允许授出的股份总数不得超过公司已发行股份总数的30%[193] - 购股权计划的股份总数上限为40,000,000股，占上市日期已发行股份总数的10%[193] - 公司可在股东大会上寻求股东批准更新购股权计划的股份总数上限，但不得超过已发行股份总数的10%[195] - 公司可在股东大会上寻求股东批准授出超过计划限额的购股权，但需特别选定承授人并放弃投票权[196] - 任何合资格人士在12个月内因购股权行使而发行的股份不得超过公司已发行股份总数的1%[197] - 向关连人士授出购股权需经全体独立非执行董事批准，并遵守上市规则第17章的相关条文[200] 高管与董事会信息 - 廖先生拥有超过20年的证券及投资银行业经验，曾在多家持牌法团担任企业融资顾问[81] - 吴先生自2016年1月起担任力高企业融资有限公司的负责人员，负责第6类（就机构融资提供意见）受规管活动[85] - 何女士自2016年1月起担任力高企业融资有限公司的负责人员，负责第6类（就机构融资提供意见）受规管活动[86] - 邓先生自2019年6月起担任力高企业融资有限公司的负责人员，负责第6类（就机构融资提供意见）受规管活动[90] - 林女士自2017年7月起担任True Fitness Holdings (Singapore) Pte. Ltd.的集团首席运营官，并自2018年5月起担任首席财务官[93] - 潘禮賢先生自2019年9月10日起担任独立非执行董事，并担任薪酬委员会主席、审核委员会及提名委员会成员[97] - 潘禮賢先生在财务报告、业务咨询、审计及会计方面拥有超过20年经验[97] - 潘禮賢先生自2019年4月26日起成为勤丰企业融资有限公司第6类受规管活动的持牌代表[97] - 潘禮賢先生自2017年8月起担任华康生物医学控股有限公司的执行董事[97] - 潘禮賢先生自2019年6月起担任骏码科技集团有限公司的独立非执行董事[98] - 潘禮賢先生自2019年3月起担任Teamway International Group Holdings Limited的独立非执行董事[98] - 潘禮賢先生自2017年8月起担任Cityneon Holdings Limited的独立非执行董事[98] - 潘禮賢先生自2010年1月起担任中国智能集团控股有限公司的独立非执行董事[98] - 潘禮賢先生自2006年11月起担任中国上城集团有限公司的独立非执行董事[98] - 潘禮賢先生于1995年6月取得加拿大约克大学行政学学士学位，并于1998年7月取得澳大利亚莫纳什大学会计专业硕士学位[101] 环境与社会责任 - 公司致力于维持环境及社会标准，确保业务可持续发展[74] 市场与风险展望 - 全球及亚洲经济面临巨大不确定性，香港金融市场仍然动荡[75] - 公司预期维持足够的财务资源及强劲资产负债表，以应对业务需求[75] - 公司将继续遵守严格且审慎的风险管理及合规策略[76] - 公司将进一步探索与现有业务组合有协同作用的商机[76]

公司上市及融资 - 公司2019年9月30日在香港联交所主板上市，获得所得款项净额约99.1百万港元[6] - 公司通过股份发售获得净额9910万港元，用于巩固在香港金融服务业地位[29] - 公司成功上市，所得款项净额约为99.1百万港元，主要用于包销业务、扩大股权资本市场团队、投资新基金的种子基金、扩大证券融资业务资本基础、扩大企业融资顾问团队及营运资金[52] - 公司未动用的所得款项净额均存放于香港的持牌银行[52] - 公司预计在2022年3月31日前悉数动用未动用的所得款项[52] - 公司发行股份所得款项为120,960千港元[107] - 公司新股份上市开支付款为11,728千港元[107] 企业融资顾问服务 - 企业融资顾问服务占公司总收益的83.6%，较2018年的72.9%有所增长[11] - 企业融资顾问服务收益从2018年的48.4百万港元下降10.8%至43.2百万港元[12] - 公司在本期间获委聘进行22个首次公开发售保荐项目，较2018年的16个有所增加[13] - 首次公开发售保荐服务收益为15.8百万港元，较2018年的19.6百万港元有所下降[14] - 公司担任香港上市公司的保荐人，提供企业财务顾问服务，并在首次公开发售期间确认保荐人费用收入[137] - 企业融资顾问服务收入为43,160千港元，同比下降10.8%，其中保荐费收入为15,848千港元，同比下降19.0%[146] 财务及独立财务顾问服务 - 财务及独立财务顾问服务收益为23.0百万港元，较2018年的24.0百万港元略有下降[15] - 公司在本期间获委聘进行50个财务顾问项目和39个独立财务顾问项目，较2018年的28个和24个有所增加[15] - 公司担任香港上市公司的独立董事委员会及独立股东的独立财务顾问，并在服务期内确认独立财务顾问费收入[141] 合规顾问服务 - 合规顾问服务收益为4.3百万港元，较2018年的4.9百万港元有所下降[16] 证券及融资业务 - 证券及融资业务收益为850万港元，较2018年的1800万港元大幅下降[19] - 证券及融资服务收入为8,467千港元，同比下降52.9%[146] - 公司保证金融资业务的抵押证券公平值于2019年9月30日为197,220,000港元，较2019年3月31日的2,955,000港元大幅增加[176] 资产管理服务 - 资产管理服务管理的资产为410万美元（约3190万港元），收益为2万港元[20] - 资产管理服务收入为20千港元，2018年同期无此项收入[146] 公司收益及利润 - 公司总收益从2018年的6640万港元减少至5160万港元，降幅为22.2%[21] - 2019年9月30日止六个月的收益总额为51,647千港元，较2018年同期的66,377千港元下降22.2%[90] - 2019年9月30日止六个月的期内溢利为5,542千港元，较2018年同期的35,759千港元下降84.5%[90] - 2019年9月30日止六个月的每股基本盈利为1.7港仙，较2018年同期的10.9港仙下降84.4%[90] - 2019年9月30日止六个月的经调整溢利及全面收入总额为16,286千港元，较2018年同期的35,759千港元下降54.5%[92] - 公司期内溢利为5,542千港元[99] - 公司期内全面收益总额为5,544千港元[99] 公司开支及成本 - 行政及其他开支从710万港元增加146.7%至1750万港元，主要由于上市开支800万港元[22] - 员工成本从1630万港元增加50.4%至2460万港元，主要由于员工增加及股份支付270万港元[23] - 2019年9月30日止六个月的员工成本总额为24,569千港元，较2018年同期的16,341千港元增长50.3%[158] 公司财务状况 - 公司流动资产净值为16480万港元，现金及现金等价物为19170万港元[28] - 2019年9月30日的现金及现金等价物为191,675千港元，较2019年3月31日的52,186千港元增长267.3%[95] - 2019年9月30日的流动资产净值为164,787千港元，较2019年3月31日的55,966千港元增长194.5%[95] - 2019年9月30日的非流动资产为14,599千港元，较2019年3月31日的2,863千港元增长409.9%[95] - 2019年9月30日的流动负债为167,048千港元，较2019年3月31日的47,899千港元增长248.8%[95] - 公司经营活动所得现金净额为57,940千港元[107] - 公司投资活动所用现金净额为29,876千港元[107] - 公司融资活动所得现金净额为111,423千港元[107] - 公司现金及现金等价物增加净额为139,487千港元[107] - 公司已付股息为6,000千港元[107] - 公司行使购股权所得款项净额为3,477千港元[107] 公司股东及股权结构 - 梅先生持有力高金融集团有限公司90.38%的股份，共计299,492,188股[59][68] - 梅先生通过首次公开发售前购股权计划持有4,763,452股相关股份，占公司已发行股份的1.17%[59][62] - 廖先生、吴先生和何女士各自持有1,732,165股相关股份，占公司已发行股份的0.43%[59][62] - 力高金融集团有限公司持有公司73.80%的股份，共计299,492,188股[71] - 纪女士作为梅先生的配偶，持有304,255,640股股份，占公司已发行股份的74.98%[71] - 黄永成先生持有20,820,312股股份，占公司已发行股份的5.13%[71] - 公司于2019年9月30日已发行405,794,080股股份[63][71] 公司购股权计划 - 首次公開發售前購股權計劃於2019年3月6日採納，旨在激勵和挽留為公司作出貢獻的員工[75] - 首次公開發售前購股權計劃的購股權期間為2019年9月30日至2027年3月6日[75] - 首次公開發售前購股權計劃的首個歸屬期內，可行使的股份不超過10,200,000股，佔總數的30%[75] - 首次公開發售前購股權計劃的第二個歸屬期內，可行使的股份不超過10,200,000股，佔總數的30%[75] - 首次公開發售前購股權計劃的第三個歸屬期內，可行使的股份不超過13,600,000股，佔總數的40%[75] - 截至2019年9月30日，公司未根據購股權計劃授出或同意授出任何購股權[83] - 董事梅先生於2019年3月6日獲授1,429,035股購股權，每股認購價為0.6港元[77] - 高級管理層及其他員工於2019年3月6日獲授6,729,445股購股權，每股認購價為0.6港元[77] - 截至2019年9月30日，公司未行使的購股權相關股份總數為26,900,541股[77] 公司股息及分红 - 公司宣派中期股息每股0.025港元，预计于2019年12月30日派付[43] - 公司宣派2019年中期股息每股0.025港元，合共不少於10,147,000港元[163] 公司企业管治 - 公司已遵守企业管治守则项下所有适用守则条文，并采纳其中所载大部分最佳常规[40] - 公司董事会由三名拥有不同行业背景的独立非执行董事组成，占董事会成员的三分之一以上[41] - 公司已成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，负责审阅未经审核简明综合财务报表[46][47] 公司投资及基金 - 公司在本期间推出了两项基金：Lego Vision Fund SP和Lego China Special Opportunities Fund SP[7] - Lego Vision Fund SP的投资回报率为-1.2%，预计2020年表现将更优[35] - 其他金融负债在2019年9月30日的总额为2.14百万美元（约16,707,000港元），主要由Poh女士及其他各方认购的Lego Vision Fund SP A类股份构成[191][192] 公司租赁及资产 - 公司采用香港财务报告准则第16号，自2019年4月1日起生效，对租赁会计处理作出重大变更[120] - 截至2019年4月1日，公司租赁负债（非流动）增加8763千港元，租赁负债（流动）增加6115千港元[123] - 公司于2019年4月1日的租赁负债为14878千港元，采用承租人加权平均增量借贷利率为5%[123] - 公司选择不区分非租赁成分，将所有租赁成分及相关非租赁成分入账列作单一租赁成分[124] - 公司根据香港财务报告准则第16号，将所有租赁（无论经营租赁或融资租赁）在财务状况报表中资本化为使用权资产及租赁负债[127] - 公司选择不将低价值资产（如影印机）及租赁期少于12个月的租赁进行资本化[127] - 使用权资产按成本确认，包括租赁负债的初步计量金额、租赁付款、初步直接成本及拆除和移除相关资产的估计成本[129] - 租赁负债按未支付的租赁款项的现值确认，采用租赁隐含利率或公司增量借贷利率进行贴现[130] - 公司于2019年4月1日确认所有使用权资产，并按等于租赁负债的金额计量，同时调整预付款项或应计租赁付款[133] - 公司应用香港会计准则第36号“资产减值”评估2019年4月1日的使用权资产是否存在减值[133] - 公司采用单一贴现率应用于具有合理相似特征的租赁组合[134] - 公司不确认租赁期自2019年4月1日起12个月内结束的租赁的使用权资产及租赁负债，并将其以短期租赁入账[134] - 使用权资产在2019年9月30日的账面值约为11,698,000港元，相比2019年4月1日的14,878,000港元有所减少[193] - 租赁负债在2019年9月30日的账面值约为11,865,000港元，相比2019年4月1日的14,878,000港元有所减少[194] - 使用权资产折旧及已付租赁租金的利息部分在2019年9月30日的总额为3,574千港元[196] 公司应收账款及应付账款 - 公司2019年9月30日的应收账款为41,345千港元，较2019年3月31日的22,324千港元增长85.2%[148] - 公司2019年9月30日的递延收益为8,307千港元，较2019年3月31日的9,255千港元下降10.2%[148] - 应收账款（除结算所证券交易及经纪服务及证券融资服务产生的应收账款外）在2019年9月30日的账龄分析显示，少于30天的应收账款为14,763千港元，31至90天的为4,502千港元，91至365天的为12,340千港元，超过365天的为31,605千港元[181] - 应收账款减值拨备在2019年9月30日的期末结余为331千港元，相比2019年3月31日的115千港元有所增加[181] - 应付账款在2019年9月30日的总额为115,755千港元，其中证券交易及经纪服务产生的应付账款为46,883千港元，保证金客户为16,028千港元，配售及包销服务为43,200千港元[186] - 应计费用及其他应付款项在2019年9月30日的总额为13,908千港元，其中应计开支为13,637千港元，其他应付款项为271千港元[187] 公司其他财务信息 - 公司2019年9月30日止六个月的利息收入为662千港元，较2018年同期的3千港元大幅增长[155] - 截至2019年9月30日止六個月，公司所得税開支為4,132千港元，較2018年同期的7,241千港元下降42.9%[162] - 公司物業、廠房及設備的總賬面淨值於2019年9月30日為2,196千港元，較2019年3月31日的2,158千港元略有增加[170] - 公司按公平值計入損益的金融資產包括香港及美國上市的股本證券及債券，其公平值參考活躍市場報價釐定[173] - 截至2019年9月30日，公司應收賬款總額為41,345千港元，較2019年3月31日的22,324千港元增長85.2%[174] - 现金及现金等价物在2019年9月30日的结余按年利率介于0.01%至0.35%计息[185] - 公司法定股本在2019年9月30日增加至100,000,000港元，分10,000,000,000股每股面值0.01港元的股份[198][200]