财务数据关键指标变化 - 2025年总收益为25171千港元，2024年为94173千港元[7] - 2025年除所得税开支前亏损35114千港元，2024年亏损4323千港元[7] - 2025年年内亏损35140千港元，2024年亏损4229千港元[7] - 企业融资顾问服务收益占比从2024年的约64.0%提升至约85.3%，收益从约60.3百万港元减少约64.3%至约21.5百万港元[18][19] - 首次公开招股保荐服务收益从约7.9百万港元降至约3.2百万港元，项目数量维持7个[20][21] - 财务及独立财务顾问服务收益从约51.5百万港元降至约17.9百万港元，项目数量从49个和34个增至62个和38个[22] - 合规顾问服务收益从约0.9百万港元降至约0.4百万港元，项目数量从4个减至2个[23] - 证券及融资服务中，配售及包销业务收益从约1.9百万港元降至约1.8百万港元，证券交易及经纪收益从约6.7百万港元降至约2.3百万港元，保证金贷款未偿还结余从约85.4百万港元降至约35.7百万港元，利息收入从约11.1百万港元降至约7.1百万港元[24][25] - 资产管理服务及投资基金方面，管理基金资产净值从约34.7百万港元降至约22.5百万港元，服务收益从约4.9百万港元降至约0.3百万港元，投资基金收益从约9.3百万港元变为负7.8百万港元[27] - 集团总收益（不包括投资基金）从约94.2百万港元减少约73.3%至约25.2百万港元[28] - 其他收入以及收益或亏损净额从约负2.2百万港元增加约7.4百万港元至约5.2百万港元[29] - 其他开支从约27.5百万港元减少约23.4%至约21.1百万港元[30] - 员工成本从约54.5百万港元减少约35.4%至约35.2百万港元[31] - 应收账款预期信贷亏损约720万港元（2024年约1120万港元），其他应收款项预期信贷亏损拨回约40万港元（2024年确认约120万港元），坏账开支约2.4万港元（2024年约1.8万港元）[33] - 融资成本约230万港元（2024年约190万港元），增加因与租赁负债相关融资成本增加[36] - 公司拥有人应占财政年度亏损约3500万港元（2024年亏损约400万港元），因企业融资顾问及证券及融资服务收益减少和投资基金表现不佳[37] - 2025年3月31日，集团流动资产净值约8820万港元（2024年3月31日约1.25亿港元），流动性约1.6倍（2024年3月31日约2.3倍）[38] - 2025年3月31日，现金及银行结余以及已抵押银行存款合共约5610万港元（2024年3月31日约5130万港元）[38] - 2025年3月31日，集团银行借款、应付经纪人账款、可换股债券及租赁负债分别约为550万港元、40万港元、零及1610万港元（2024年3月31日分别约为2460万港元、730万港元、70万港元及40万港元）[38] - 2025年3月31日，集团债务总额约2200万港元（2024年3月31日约3300万港元），资产负债率约22.4%（2024年3月31日约24.7%）[38] - 财政年度，集团五大客户交易额占总收益约33%，2024年为37%[88] - 财政年度，单一最大客户交易额占总收益约10%，2024年为18.3%[88] - 2025年3月31日公司无可供分派储备，2024年3月31日也无[93] - 2025年3月31日集团有尚未偿还银行借款约550万港元，2024年约为2460万港元；2025年3月31日集团投资基金产生的短期保证金融资约40万港元，2024年约为730万港元[96] - 2025年3月31日已发行405,962,965股股份[112][119] - 2024年4月1日与未行使购股股权有关的股份数目为8080540股，2025年3月31日相同[132] - 财政年度集团慈善及其他捐款3,000港元（2024年：39,800港元）[179] 各条业务线表现 - 2025年企业融资顾问服务为公司创造大部分收益[13] - 2025年完成七个包销及配售项目[14] - 2025年3月31日资产管理服务项下基金资产净值减至约2250万港元，2024年约为3470万港元[14] 管理层讨论和指引 - 公司计划拓展多元化收入来源，加强业务网络并增加项目储备[10] - 集团风险管理目标是平衡风险与回报，减少对经营业绩负面影响，实现股东价值最大化[49] - 全球及亚洲经济面临挑战，或影响客户决策，导致对集团服务需求降低、延迟或终止[51] - 集团凭借多元化业务组合有望获得新授权并维持项目管道，积极寻求复牌及重组商机[51] - 预计资本市场活动将逐步恢复，集团将坚持风险管理及合规策略，拓展市场[52] 其他没有覆盖的重要内容 - 恒生指数从2024年3月28日的16541.42点涨至2025年3月19日最高点24771.14点，2025年3月31日收于23119.58点[15] - 执行董事梅浩彰50岁，2016年1月加入集团，2019年3月25日任公司主席、行政总裁兼执行董事[53] - 梅浩彰在金融及投资银行业有逾25年经验，1997年4月获澳洲悉尼新南威尔士大学会计及金融学士学位[54] - 执行董事廖子慧50岁，2016年1月加入集团，2019年3月25日任执行董事[55] - 廖子慧在证券及投资银行业有逾25年经验，1997年12月获香港浸会大学工商管理学士学位[56][57] - 吴肇轩44岁，2016年1月加入集团，2019年3月25日任执行董事，2023年12月30日任公司秘书，会计及投行经验逾20年[59] - 何思敏43岁，2016年1月加入集团，2019年3月25日任执行董事，证券及投行经验超20年，2024年11月起任连成科技独立非执行董事[60][62] - 邓振辉51岁，2018年12月加入集团，2020年4月1日任执行董事，会计及投行经验逾25年，2025年1月起任Neo Concept独立董事[63][64] - 林延芯48岁，2019年9月10日任独立非执行董事，会计经验逾18年，曾于2015年9月至2016年3月任善裕集团独立非执行董事[66][68] - 潘礼贤53岁，2019年9月10日任独立非执行董事，财务等方面经验逾20年，2017年8月起任华康生物执行董事[69] - 吴肇轩2003年12月获香港大学精算学学士学位，2012年6月起为特许公认会计师公会资深会员，2015年8月起为特许金融分析师[60] - 何思敏2003年5月获加拿大英属哥伦比亚大学商业学士学位[62] - 邓振辉1996年5月获美国马萨诸塞大学阿默斯特分校工商管理学士学位[64] - 林延芯1999年12月获澳大利亚昆士兰大学商业学士学位，2006年4月获澳大利亚特许会计师协会硕士文凭，2006年7月和9月分别成为澳、港会计师协会会员[68] - 林延芯2017年7月至2025年1月任True Fitness首席营运官，2018年5月至2025年1月兼首席财务官[67] - 公司于2018年6月21日在开曼群岛注册成立，2019年9月30日在联交所主板上市[80] - 董事会决定不宣派截至2025年3月31日止年度的末期股息，2024年也未宣派[83] - 公司应届股东大会定在2025年8月20日举行，8月15日至20日暂停办理股份过户登记手续[84] - 蔡光华先生61岁，1990年7月获英国拉夫堡理工大学设计及技术学士学位，1995年5月取得亚洲（澳门）国际公开大学工商管理硕士学位，于资产及投资行业累积超30年经验[74][75] - 黄浩麒博士47岁，于学术领域累积约12年经验，法律行业累积逾10年经验[71][72] - 李颖冲先生41岁，于证券及期货行业拥有超10年经验，加入集团前曾在亿声证券等公司任职约5年[76] - 吴肇轩先生于2023年12月30日获委任为公司秘书[78] - 公司为投资控股公司，集团主要从事提供企业融资顾问、证券及融资、资产管理服务[81] - 梅浩彰、吴肇轩及潘礼贤须于股东周年大会上轮值告退，且符合资格并愿意重选连任[98] - 廖子慧自2024年12月起担任中国融众金融控股有限公司独立非执行董事[102] - 邓振辉自2025年1月起担任Neo Concept International Group Holdings Limited独立董事[102] - 各执行董事与公司订立服务合约，初步任期自上市日期起计三年，邓振辉自2020年4月1日起计三年[104] - 各独立非执行董事与公司订立委任函，初步任期自上市日期起计一年[104] - 截至2025年3月31日止年度及直至年报日期，除特定披露外，董事无重大权益[106] - 财政年度及直至年报日期，无管理及行政合约[107] - 财政年度，董事及五名最高薪酬人士的薪酬详情载于年报综合财务报表附注9[109] - 梅浩彰先生受控制法團權益持股299,492,188股，占比73.77%；實益擁有人持股14,858,070股，占比3.66%[112] - 廖子慧先生、吳肇軒先生、何思敏女士實益擁有人持股均為1,439,298股，占比均為0.35%[112] - 鄧振輝先生實益擁有人持股789,737股，占比0.09%[112] - 林延芯女士、潘禮賢先生、黃浩麒博士實益擁有人持股均為400,000股，占比均為0.10%[112] - 力高金融集團有限公司實益擁有人持股299,492,188股，占比73.77%[118] - 黃永成先生實益擁有人持股20,820,312股，占比5.13%[118] - 首次公开发售前购股股权计划期限为自采纳日期起至2019年9月8日，可向不多于50名承授人授出购股[125] - 该计划可授出购股股权的股份数目上限为3400万股，占上市日期已发行股份总数405,794,080股的8.38%[125] - 股份认购价为每股0.6港元[126] - 购股权行使期间为2019年9月30日至2027年3月6日[129] - 首个归属期可归属及可行使股份不多于1020万股，占计划股份总数30%[130] - 第二个归属期可归属及可行使股份不多于1020万股，占计划股份总数30%[130] - 第三个归属期可归属及可行使股份不超过1360万股，占计划股份总数40%[130] - 首次公开发售前购股股权计划可发行股份总数为8080540股，占年报日期已发行股份总数405,962,965股约1.99%[132] - 2024年8月13日购股计划被终止，已授出未行使购股股权继续有效[134] - 购股计划目的是激励或奖励合资格人士、招聘及挽留人才[135] - 财政年度概无购股权获行使[135] - 向任何参与者授出的购股权不超1%个人限额[135] - 因全部尚未行使购股权获行使可发行的最高股份数不得超已发行股份总数的30%[140] - 根据购股计划及其他计划可能授出的购股权涉及股份总数不得超上市日期已发行股份总数的10%[140] - 公司可召开股东大会更新计划限额，经更新限额不得超批准当日已发行股份总数的10%[140] - 若向主要股东或独立非执行董事授股，致12个月内发行股份总数超已发行股份总数的0.1%且总价超500万港元，授出无效[143] - 购股要约接纳日期不迟于作出要约日期起计21日且不超采纳计划日期或计划终止后10年[144] - 承授人行使购股权期限不迟于要约函件日期起计10年[144] - 每份购股权代价为1港元[135] - 购股计划有效期为自采纳日期起10年，2025年3月31日剩余约4年5个月[146] - 2021年8月12日公司获授权更新计划授权限额，可发行最多40,596,296份购股权[148] - 2024年4月23日，公司向董事授出合共6,800,000份购股权[148] - 2024年4月22日股份收市价为0.136港元，23日授出购股权公平值为每股0.0748港元[150][151] - 2024年股份计划于8月13日获股东批准[157] - 2024年股份计划可发行新股份总数不超采纳日期已发行股份的10%，即40,596,296股[160] - 2024年股份计划向服务提供者参与者授出奖励可发行股份总数不超已发行股份总数的1%，即4,059,62

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日财年，公司收益总额为25,171千港元，较2024年的94,173千港元大幅下降[2] - 2025财年除所得税前亏损35,114千港元，2024年为亏损4,323千港元[2] - 2025财年年内亏损35,140千港元，2024年为亏损4,229千港元[2] - 2025财年每股基本及摊薄亏损8.6港仙，2024年为1.0港仙[2] - 2025财年企业融资顾问服务收益为21,478千港元，较2024年的60,275千港元下降[3] - 2025财年证券及包销服务收益为4,041千港元，较2024年的8,531千港元下降[3] - 2025财年本公司拥有人应占年内亏损34,997千港元，2024年为3,987千港元[4] - 2025年公司总收入2517.1万港元，2024年为9417.3万港元，同比下降73.3%[21] - 2025年保荐费收入319.9万港元，2024年为790.1万港元，同比下降59.5%[21] - 2025年财务及独立财务顾问费收入1791.9万港元，2024年为5151.5万港元，同比下降65.2%[21] - 2025年利息收入75.7万港元，2024年为32.6万港元，同比增长132.2%[27] - 2025年汇兑亏损4.3万港元，2024年为收益40万港元[27] - 2025年除所得税前亏损3511.4万港元，2024年为432.3万港元；2025年按适用税率计算的税项为579.4万港元，2024年为71.3万港元[31] - 2025年集团拥有估计未动用税项亏损3699.4万港元，2024年为1288.9万港元；2025年拥有可扣税暂时差额3711.3万港元，2024年为3246万港元[31][32] - 2025年公司拥有人应占年内亏损3499.7万港元，2024年为398.7万港元[34] - 财政年度企业融资顾问服务占集团总收益约85.3%，2024年约为64.0%[53] - 财政年度证券及融资服务、资产管理服务及按公平值计入损益的金融资产的（亏损）/收益净额分别占集团总收益约44.3%及负29.7%，2024年约为20.9%及15.1%[53] - 企业融资顾问业务收益从2024年约6030万港元减少约64.3%至财政年度约2150万港元[54] - 财政年度首次公开发售保荐服务收益约为320万港元，2024年约为790万港元[55] - 财政年度财务及独立财务顾问服务收益约为1790万港元，2024年约为5150万港元[56] - 财政年度合规顾问服务收益约为40万港元，2024年约为90万港元[56] - 财政年度配售及包销业务收益约为180万港元，2024年约为190万港元[57] - 截至2025年3月31日年度，集团收益（不包括投资基金）约3290万港元，较2024年的约8490万港元减少；总收益（不包括投资基金）从2024年约9420万港元减少约73.3%至约2520万港元[60] - 其他收入以及收益或亏损净额从2024年约负220万港元增加约740万港元至约520万港元[61] - 公司拥有人应占财政年度亏损约3500万港元（2024年亏损约400万港元）[68] 成本和费用（同比环比） - 2025年员工成本总额3521.7万港元，2024年为5449.4万港元，同比下降35.4%[28] - 2025年物业、厂房及设备折旧108.5万港元，2024年为99.8万港元，同比增长8.7%[28] - 2025年银行借款利息72.2万港元，2024年为173.6万港元；2025年保证金融资利息12.9万港元，2024年为17万港元；2025年租赁负债利息146.5万港元，2024年为4.3万港元[29] - 2025年所得税开支2.6万港元，2024年抵免9.4万港元；香港利得税按估计应课税溢利16.5%拨备，附属公司首200万港元溢利按8.25%征税，超200万港元部分按16.5%征税[29] - 财政年度应收账款预期信贷亏损约720万港元（2024年约1120万港元），其他应收款项预期信贷亏损拨回约40万港元（2024年确认约120万港元），坏账开支约2.4万港元（2024年约1.8万港元）[64] - 财政年度融资成本约230万港元（2024年约190万港元）[67] - 集团其他开支从2024年约2750万港元减少约23.4%至约2110万港元[62] 各条业务线表现 - 集团提供企业融资顾问、证券及融资、资产管理服务，企业融资顾问业务是主要业务驱动力，财政年度已完成七个包销及配售项目[47][48][49] - 2025年3月31日，资产管理服务下基金资产净值减少至约22500000港元，2024年约为34700000港元[49] - 财政年度参与109个企业融资顾问项目，2024年为94个[55] - 2025年3月31日保证金贷款未偿还结余总额约为3570万港元，2024年3月31日约为8540万港元[58] - 2025年3月31日集团所管理及/或投资顾问项下基金的资产净值约为2250万港元，2024年3月31日约为3470万港元[59] 各地区表现 - 公司收益全部源自香港，非流动资产（不包括金融资产）全部位于香港[14] 管理层讨论和指引 - 全球及亚洲经济面临挑战，香港经济活动复苏受阻，可能导致公司服务需求降低、延迟或终止[83] - 公司凭借多元化业务组合和经验，有能力获得新授权并维持项目管道，积极寻求复牌及重组项目商机[84] - 若不确定因素持续抑制市场前景，公司业务及收益可能受不利影响[84] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2024年4月1日开始的年度报告期首次应用多项准则及修订，对业绩及财务状况无重大影响[8] - 香港财务报告准则第18号等准则修订本将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，预计影响损益表呈列及披露[11] - 投资与联营或合营企业间资产出售或注资生效日期待定，涉及电力合约等准则分别于2025、2026、2027年1月1日或之后生效[12] - 公司认为仅有一个单一经营分部，无不同服务经营分部独立财务资料[13] - 截至2024年3月31日止年度，客户A贡献收益17,248千港元，来自企业融资顾问及证券包销服务[16] - 截至2025年3月31日，客户A相应收益未占集团总收益10%以上[16] - 2025年未派付中期股息，2024年每股普通股派付0.025港元，共1014.9万港元[33] - 2025年和2024年计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数均为405962965股[35] - 2025年3月31日，集团来自保证金客户的五大应收账款占应收保证金客户款项总额约72.9%，2024年为58.5%[38] - 董事梅先生2025年初保证金贷款未偿还结余为1537千港元，年末为1002千港元，2024年初为1408千港元，年末为1537千港元，获批保证金融资额度均为2000千港元[39] - 2025年应收账款按账龄分析，30日内为974千港元，31至90日为31千港元，91至365日为1254千港元，365日以上为1千港元，总计2260千港元；2024年对应数据分别为648千港元、2109千港元、1879千港元、0千港元，总计4636千港元[40] - 2025年应收账款减值拨备年初结余为14618千港元，已确认减值亏损7225千港元，自应收款项撇销 - 1629千港元，年内收回200千港元，年末结余20414千港元；2024年对应数据分别为10605千港元、11167千港元、 - 7154千港元、0千港元、14618千港元[42] - 2025年应付账款中，证券交易及经纪服务现金客户为105280千港元，保证金客户为4662千港元，结算所为4千港元，应付经纪人账款为376千港元，总计110322千港元；2024年对应数据分别为22790千港元、13836千港元、0千港元、7303千港元、43929千港元[43] - 2025年3月31日，证券交易及经纪服务中为客户独立账户结余应付客户款项约107860000港元，2024年为25940000港元；应付经纪人款项抵押证券金额约15336000港元，2024年为34065000港元；保证金融资未动用信贷限额约9108000港元，2024年为19629000港元[44] - 集团2023 - 2025年递延税项结余，因税项亏损计入损益147千港元，2024年3月31日、2024年4月1日及2025年3月31日递延税项总计均为147千港元[45] - 财政年度，恒生指数由2024年3月28日的16541.42点涨至2025年3月19日最高点24771.14点，3月31日收于23119.58点[50] - 香港资本市场复苏，首次公开发售及并购市场重新激活，市场情绪重拾乐观态势[51] - 2025年3月31日，集团流动资产净值约8820万港元（2024年3月31日约12500万港元），流动性约为1.6倍（2024年3月31日约2.3倍）[70] - 2025年3月31日，现金及银行结余以及已抵押银行存款合共约5610万港元（2024年3月31日约5130万港元）[70] - 2025年3月31日，集团债务总额约2200万港元（2024年3月31日约3300万港元），资产负债率约22.4%（2024年3月31日约24.7%）[70] - 2025年3月31日，公司已抵押银行存款1000万港元，与2024年3月31日持平；转让作担保的人寿保单价值370万港元，2024年3月31日为360万港元[72] - 2025年3月31日，公司无重大资本承担及或然负债，2024年3月31日也无[74] - 2025年3月31日，公司雇员39名，2024年3月31日为42名[75] - 截至2025年3月31日，公司向LVF投资300万美元，相当于约2340万港元[78] - 2025年3月31日，公司于LVF持有28,807.172股无投票权股份，占LVF无投票权股份总数约55.2%，总价值约160万美元，相当于约1240万港元，占公司总资产的4.9%[78] - LVF每股资产净值由2024年3月31日的75.3美元降至2025年3月31日约55.3美元，整体负回报率约为26.6%[78] - 2025年3月31日，公司无重大投资及资本资产的任何计划[80] - 董事会决定不宣派截至2025年3月31日止年度的任何末期股息（2024年：无）[86] - 公司将于2025年8月15日至20日暂停办理股份过户登记手续，所有股份过户文件须于2025年8月14日下午四 时三十分前送交指定地点办理登记[87] - 截至2025年3月31日，公司已遵守企业管治守则项下所有适用守则条文，但主席及行政总裁由同一人担任不符合规定[88] - 梅浩彰先生自2016年3月起成为集团主要领导，目前同时担任主席及行政总裁，董事认为其为最佳人选[89] - 三名拥有不同行业背景的独立非执行董事占董事会成员的三分之一以上[89] - 财政年度内，公司概无持有库存股份，也无购买、赎回或出售任何公司上市证券[90] - 全体董事确认在财政年度内一直遵守有关董事进行证券交易的标准守则[91] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团会计原则及截至2025年3月31日止年度的经审核综合财务报表[92] - 香港立信德豪会计师事务所有限公司已核对初步公告与经审核综合财务报表数字，但未发出意见或核证结论[93] - 本年度业绩公告已刊发，截至2025年3月31日止年度的年报将按规定刊载于联交所及公司网站[94]

财务数据与资产负债 - 公司保证金融资额度的未动用信贷限额为17,524,000港元，较2024年3月31日的19,629,000港元有所下降[1] - 应计费用及其他应付款项总额为4,472千港元，较2024年3月31日的9,128千港元大幅减少[2] - 公司投资的总资产为15,315,000港元，总负债为1,384,000港元，较2024年3月31日的21,346,000港元和4,420,000港元有所下降[6] - 公司一年内到期偿还的银行贷款为5,564千港元，较2024年3月31日的24,639千港元大幅减少[14] - 公司已发行及缴足的股份为405,962,965股，金额为4,060千港元[23] - 公司持有已抵押银行存款10.0百万港元及价值3.7百万港元的人寿保单作为银行借款担保[190] 投资与金融工具 - 公司持有Lego Vision Fund SP的A类股份28,807股，占已发行可赎回参与股份的48.8%，代价为3,000,000美元（约23,400,000港元）[4] - 公司持有的可换股债券公平值亏损82,000美元（约638,000港元），而2024年3月31日为公平值收益61,000美元（约472,000港元）[13] - 公司按摊销成本计量的金融资产总额为151,389千港元，按公平值计入损益的金融资产总额为33,798千港元[91] - 公司按摊销成本计量的金融负债总额为72,149千港元，按公平值计入损益的金融负债总额为90,498千港元[91] - 公司金融工具的公平值计量主要基于市场可观察输入数据，分为三个层级：第一级为活跃市场报价，第二级为可观察输入数据，第三级为不可观察输入数据[93] - 截至2024年9月30日，公司金融资产及负债的公平值与其账面值相若，主要因为这些工具在短期内到期[93] - 按公平值计量的金融资产总额为33,798千港元，其中第一级为22,926千港元，第二级为10,872千港元[133] - 按公平值计量的金融负债总额为1,336千港元，全部为第三级可换股债券[133] - 公司向Lego Vision Fund SP投资3.0百万美元，持有48.8%的无投票权股份，总价值约1.8百万美元[194] - Lego Vision Fund SP的每股资产净值由75.3美元减少至62.0美元，整体负回报率为17.7%[194] 购股权计划 - 公司于2019年3月6日向44名承授人授出33,041,054份购股权，每份购股权代价为1港元[24] - 购股权的行使价为每股0.6港元，购股权期间为2019年3月6日至2027年3月6日[24] - 首次公开发售前购股权计划项下所有购股权获行使而将予配发及发行的股份总数为33,041,054股[24] - 首个归属期内可行使的股份不超过10,200,000股，占总股份的30%[24] - 第二个归属期内可行使的股份不超过10,200,000股，占总股份的30%[30] - 第三个归属期内可行使的股份不超过13,600,000股，占总股份的40%[29] - 截至2024年9月30日，公司已授出的购股权中尚未行使的股份为8,080,540股[40] - 购股权的公平值使用二项式期权定价模式计量，估计公平值约为9,037,000港元[34] - 截至2024年9月30日止六个月，公司已授出的购股权中无已确认开支[38] - 截至2024年9月30日，可行使购股权的加权平均行使价为0.6港元[48] - 公司于2021年4月1日向一名董事授予4,000,000股普通股的购股权，购股权即时归属，估计公平值约为670,000港元[57][62] - 公司于2022年7月14日向一名董事授予4,000,000股普通股的购股权，购股权即时归属，估计公平值约为404,000港元[68][69] - 购股权的公平值使用二项式期权定价模式计量，2021年4月1日授出的购股权无风险利率为1.46%，预计波动性为110.38%[63] - 购股权的公平值使用二项式期权定价模式计量，2022年7月14日授出的购股权无风险利率为3.02%，预计波动性为90.29%[67] - 公司购股权计划规定，购股权所涉及的股份总数不得超过40,000,000股，即上市日期已发行股份总数的10%[50] - 公司购股权计划规定，向任何合资格人士进一步授出购股权将导致12个月内发行股份超过已发行股份总数的1%时，不会向该人士授出购股权[50] - 购股权的认购价为董事会厘定的价格，最低价格为股份在要约日期的收市价、前五个交易日的平均收市价或股份面值中的最高者[56][61] - 购股权的估值由独立于公司的泓亮咨询及评估有限公司进行[64][72] - 公司于2024年4月23日授予董事6,800,000股普通股的购股权，购股权的公平值估计为508,000港元[74][75] - 购股权的公平值使用二项式点阵法定价模式计算，输入值包括无风险利率3.86%、股份价值每股0.0748港元、初步行使价每股0.136港元、预计波动性86.92%等[76] - 截至2024年9月30日止六个月，公司确认已授出购股权的股份基础付款支出为224,000港元[77] - 公司于2024年8月13日终止购股权计划，未行使的购股权将继续根据计划条款归属、有效及可行使[77] - 截至2024年9月30日，公司尚未行使的购股权总数为14,800,000股，加权平均行使价为0.185港元[87] - 公司于2024年8月13日采纳2024年股份计划，计划授权限额为40,596,296股，相当于已发行股份总数的10%[88] - 首次公开发售前购股权计划下，购股权的行使分为三个归属期，首期可行使不超过10,200,000股（占总数的30%），第二期同样为10,200,000股，第三期为13,600,000股（占总数的40%）[98] - 截至2024年9月30日，公司董事及高级管理人员持有的未行使购股权总计8,080,540股，其中董事持有6,365,701股，高级管理层及其他员工持有1,714,839股[101] - 在2024年9月30日，首次公开发售前购股权计划的剩余期限为约两年零五个月[98] - 公司已终止购股权计划，不再进行新的授出，但已授出的未行使购股权将继续根据计划条款归属、有效及可行使[107] - 2024年4月23日授出的购股权每股公平值为0.0748港元[113] - 2024年4月1日购股权计划项下可供授予购股权数目为36,596,296份[118] - 2024年股份计划项下计划授权限额为40,596,296股，占采纳日期已发行股份总数的10%[119] - 2024年股份计划项下服务提供者分项限额为4,059,629股，占采纳日期已发行股份总数的1%[119] - 2024年9月30日购股权计划项下可供授予购股权及股份奖励数目分别为40,596,296份及4,059,629份[120] - 2024年4月22日授出购股权前股份收市价为0.136港元[112] - 公司根据购股权计划可能发行的股份数占已发行股份的加权平均数的5.6%[131] 股东与股权结构 - 梅先生持有力高金融集团有限公司90.38%的股份[122] - 廖先生持有力高金融集团有限公司3.74%的股份[122] - 吴先生持有力高金融集团有限公司3.74%的股份[122] - 何女士持有力高金融集团有限公司2.14%的股份[122] - 力高金融集團有限公司持有公司73.77%的股份，黄永成先生持有5.13%的股份[128] - 公司已发行股份总数为405,962,965股[128] 收益与亏损 - 公司2024年9月30日的收益总额为8,576千港元，较2023年同期的63,607千港元大幅下降[148] - 公司2024年9月30日的期内亏损为17,648千港元，而2023年同期为盈利10,938千港元[148] - 企业融资顾问服务收入为11,311千港元，较2023年同期的49,219千港元大幅下降[148] - 证券及包销服务收入为868千港元，较2023年同期的6,931千港元大幅下降[148] - 公司企业融资顾问服务在2024年9月30日止六个月内占总收益约131.9%，较2023年同期的77.4%显著增长[165] - 公司证券及融资服务在2024年9月30日止六个月内占总收益约54.2%，较2023年同期的20.7%大幅提升[165] - 公司资产管理服务在2024年9月30日止六个月内占总收益约1.1%，较2023年同期的4.0%有所下降[165] - 公司投资基金在2024年9月30日止六个月内占总收益负87.2%，较2023年同期的负2.1%显著恶化[165] - 企业融资顾问服务收益由49.2百万港元减少77.0%至本期间约11.3百万港元[166] - 首次公开发售保荐服务收益为0百万港元，去年同期为5.5百万港元[168] - 财务及独立财务顾问服务收益为11.1百万港元，去年同期为43.3百万港元[169] - 合规顾问服务收益为0.2百万港元，去年同期为0.4百万港元[170] - 配售及包销业务收益为0.1百万港元，去年同期为1.6百万港元[171] - 证券交易及经纪收益为0.8百万港元，去年同期为5.4百万港元[171] - 保证金融资服务利息收入为3.8百万港元，去年同期为6.2百万港元[171] - 资产管理服务收益为66,000港元，去年同期为2.5百万港元[173] - 投资基金收益为负7.5百万港元，去年同期为负1.3百万港元[173] - 总收益由63.6百万港元减少86.5%至8.6百万港元[174] - 融资成本增加至1.3百万港元，主要由于租赁负债利息增加[184] - 公司拥有人应占亏损为17.5百万港元，主要由于收益减少[185] 管理与薪酬 - 公司主要管理人员薪酬在2024年9月30日止六个月内为6,857千港元，较2023年同期的13,815千港元减少约50.4%[149] - 公司与关联方的交易在2024年9月30日止六个月内为49千港元，较2023年同期的63千港元减少约22.2%[150] 资产管理 - 截至2024年9月30日，公司管理及/或投资顾问项下基金的资产净值约为5.7百万美元（约44.7百万港元），较2024年3月31日的4.5百万美元（约34.7百万港元）增长约26.7%[161] 风险与合规 - 公司截至2024年9月30日并无任何重大或然负债[151] - 公司截至2024年9月30日后及直至报告日期概无进行任何重大期后事项[152] - 公司将继续坚持严格的风险管理及合规方针，巩固其作为金融服务综合平台的声誉[199] 未来展望与计划 - 公司预计香港及中国经济将逐步恢复，但全球金融市场仍面临不确定性[198] - 公司计划加大营销力度，开拓新商机，目标包括东南亚、大洋洲、欧洲及美洲[199]

收益与亏损 - 公司总收益（不包括投资基金）从2023年9月30日的64.9百万港元减少至2024年9月30日的16.0百万港元[1] - 公司总收益（包括投资基金）从2023年9月30日的63.6百万港元减少至2024年9月30日的8.6百万港元[1] - 企业融资顾问服务收益从2023年的49.2百万港元减少至2024年的11.3百万港元，占总收益的131.9%[1] - 证券及融资服务收益从2023年的13.2百万港元减少至2024年的4.6百万港元，占总收益的54.2%[1] - 公司录得2024年9月30日止六个月的亏损为17.6百万港元，而2023年同期为盈利10.9百万港元[1] - 公司2024年9月30日止六个月的收益为8,576千港元，较2023年同期的63,607千港元大幅下降[30] - 企业融资顾问服务收入为11,311千港元，较2023年同期的49,219千港元显著减少[29] - 证券及包销服务收入为868千港元，较2023年同期的6,931千港元大幅下降[30] - 资产管理服务收入为66千港元，较2023年同期的2,520千港元显著减少[30] - 保证金融资服务利息收入为3,781千港元，较2023年同期的6,233千港元有所下降[31] - 客户合约收益中，于某一时间点转移的服务收入为868千港元，较2023年同期的24,179千港元大幅下降[32] - 客户合约收益中，随时间转移的服务收入为11,377千港元，较2023年同期的34,491千港元显著减少[32] - 公司确认的客户合约收益总计为12,245千港元，较2023年同期的58,670千港元大幅下降[34] - 公司总收益为860万港元，去年同期为6360万港元，减少86.5%[86] - 公司拥有人应占本期间亏损约为1750万港元，较2023年同期溢利1100万港元大幅下降[96] 资产与负债 - 公司2024年9月30日的流动资产净值为105,294千港元，较2024年3月31日的125,005千港元有所下降[7] - 公司2024年9月30日的资产总额减流动负债为130,451千港元，较2024年3月31日的133,951千港元有所下降[7] - 公司2024年9月30日的权益总额为116,330千港元，较2024年3月31日的133,754千港元有所下降[10] - 应收账款从2024年3月31日的100,280千港元减少至2024年9月30日的65,359千港元，下降了34.8%[36] - 递延收益从2024年3月31日的970千港元减少至2024年9月30日的793千港元，下降了18.2%[36] - 分配至现有合约余下履约责任的交易价格从2023年9月30日的36,643,000港元减少至2024年9月30日的19,225,000港元，下降了47.5%[38] - 公司截至2024年9月30日的应收账款总额为65,359千港元，较2024年3月31日的100,280千港元下降34.8%[54] - 公司来自保证金客户的五大应收账款占应收账款总额的68.8%，较2024年3月31日的58.5%有所上升[55] - 公司截至2024年9月30日的应付账款总额为47,485千港元，较2024年3月31日的43,929千港元增加8.1%[62] - 公司截至2024年9月30日的保证金融资服务应收账款为60,462千港元，较2024年3月31日的85,421千港元下降29.2%[54] - 公司截至2024年9月30日的企业顾问及其他服务应收账款为2,943千港元，较2024年3月31日的4,636千港元下降36.5%[54] - 公司截至2024年9月30日的资产管理服务应收账款为66千港元，较2024年3月31日的0千港元有所增加[54] - 公司截至2024年9月30日的应付经纪人账款为1,835千港元，较2024年3月31日的7,303千港元下降74.9%[62] - 公司截至2024年9月30日的应付现金客户账款为35,499千港元，较2024年3月31日的22,790千港元增加55.8%[62] - 公司截至2024年9月30日的应付保证金客户账款为10,151千港元，较2024年3月31日的13,836千港元下降26.6%[62] - 公司证券交易及经纪服务的应付账款从2024年3月31日的25,940,000港元增加至2024年9月30日的40,704,000港元[63] - 公司应付经纪人账款从2024年3月31日的34,065,000港元减少至2024年9月30日的21,750,000港元[63] - 公司保证金融资额度的未动用信贷限额从2024年3月31日的19,629,000港元减少至2024年9月30日的17,524,000港元[64] - 公司流动资产净值约为1.053亿港元，较2024年3月31日的1.25亿港元有所下降[98] - 公司现金及银行结余以及已抵押银行存款合计约为4370万港元，较2024年3月31日的5130万港元减少[98] - 公司债务总额约为2570万港元，较2024年3月31日的3300万港元减少[98] - 公司资产负债比率约为22.0%，较2024年3月31日的24.7%有所改善[98] - 公司已抵押银行存款为1000万港元，与2024年3月31日持平[100] 员工与成本 - 员工成本从2023年的29,695千港元减少至2024年的16,950千港元，下降了42.9%[45] - 员工成本为1700万港元，去年同期为2970万港元，减少42.7%[89] - 公司员工人数为41名，较2024年3月31日的42名略有减少[104] - 公司于2024年8月13日采纳2024年股份计划以激励及挽留员工[105] 投资与基金 - 公司管理的基金资产净值从2024年3月31日的4.5百万美元（约34.7百万港元）增加至2024年9月30日的5.7百万美元（约44.7百万港元）[69] - 公司向Lego Vision Fund SP（LVF）投资300万美元（约2340万港元），持有28,807.172股无投票权股份，占LVF无投票权股份总数的48.8%，总价值约为180万美元（约1390万港元），占公司总资产的6.7%[106] - LVF每股资产净值从2024年3月31日的75.3美元（约587.5港元）下降至62.0美元（约483.6港元），整体负回报率约为17.7%[106] - LVF在本期间蒙受损失，主要由于高通胀导致加息及避险持续，管理层认为进一步下行空间有限[107] 市场与展望 - 公司预计香港及中国经济将逐步恢复，但全球金融市场仍面临重大不确定性，包括美国新政府政策、俄乌战争、以巴战争、高通胀及全球经济衰退等因素[110] - 公司将继续加大营销力度，目标市场不仅限于香港及中国，还包括东南亚、大洋洲、欧洲及美洲[112] 公司治理与合规 - 公司已遵守上市规则附录C1第二部分所载企业管治守则，并采纳其中大部分最佳常规，但主席及行政总裁角色未区分[114] - 公司在本期间未持有库存股份，也未购买、出售或赎回任何上市证券[115] - 公司已采纳上市规则附录C3所载的“上市发行人董事进行证券交易的标准守则”，全体董事确认已遵守该守则[116] - 公司董事会已成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，并已采纳书面职权范围[117] - 截至2024年9月30日止六个月的中期业绩符合相关会计准则、规则及规例[119] - 中期业绩公告及中期报告已刊发在联交所网站及公司网站[122] 股息与财务政策 - 截至2024年9月30日止六个月，公司未派付股息，而2023年同期派付了10,149,000港元[48] - 公司未宣布派发截至2024年9月30日止六个月的中期股息（2023年：每股0.025港元）[120] 其他财务信息 - 利息收入从2023年的35千港元增加至2024年的257千港元，增长了634.3%[42] - 融资成本从2023年的957千港元增加至2024年的1,276千港元，增长了33.3%[43] - 香港利得税按估计应课税溢利的16.5%作出拨备，部分附属公司适用利得税两级制[45] - 公司截至2024年9月30日止六个月的每股基本亏损为17,503千港元，去年同期为每股盈利10,992千港元[50] - 应收账款预期信贷亏损为250万港元，去年同期为1110万港元[91] - 公司融资成本约为130万港元，较2023年同期的100万港元增加[94] - 公司法定股本为10,000,000,000股，面值0.01港元，金额为100,000千港元[65] - 公司已发行及缴足股本为405,962,965股，面值0.01港元，金额为4,060千港元[65] - 公司企业融资顾问服务收益从2023年9月30日的49.2百万港元减少77.0%至2024年9月30日的11.3百万港元[75] - 公司企业融资顾问服务占总收益的131.9%，而2023年同期为77.4%[73] - 公司证券及融资服务占总收益的54.2%，资产管理服务占1.1%，投资基金占负87.2%[73] - 公司首次公开发售保荐服务在本期间无收益，去年同期为550万港元[77] - 财务及独立财务顾问服务收益为1110万港元，去年同期为4330万港元[78] - 合规顾问服务收益为20万港元，去年同期为40万港元[80] - 配售及包销业务收益为10万港元，去年同期为160万港元[81] - 证券交易及经纪收益为80万港元，去年同期为540万港元[82] - 保证金融资未偿还结余总额为6050万港元，去年同期为8540万港元[82] - 资产管理服务所管理基金资产净值为570万美元，去年同期为450万美元[83] - 截至2024年9月30日后及直至公告日期，公司未发生重大后续事项[121]

资产与负债变化 - 公司总资产从2023年的261,583千港元减少至2024年的231,369千港元[3] - 公司净资产从2023年的148,132千港元减少至2024年的133,754千港元[3] - 资产管理服务下的基金资产净值从2023年的32.1百万美元减少至2024年的4.5百万美元[8] - 保证金融资服务的未偿还贷款余额从2023年的127.7百万港元减少至2024年的85.4百万港元[18] - 公司于2024年3月31日有尚未偿还银行借款约24.6百万港元，较2023年的24.8百万港元略有减少[87] - 公司投资基金产生的短期保证金融资为7.3百万港元，较2023年的9.4百万港元有所下降[87] 收益与亏损 - 公司总收益从2023年的46.9百万港元增加100.9%至2024年的94.2百万港元[20] - 证券融资服务产生的利息收入从2023年的15.4百万港元减少至2024年的11.1百万港元[18] - 投资基金的收益从2023年的负19.6百万港元改善至2024年的9.3百万港元[19] - 公司录得应收账款的预期信贷亏损约11.2百万港元，其他应收款项的预期信贷亏损约1.2百万港元[49] - 公司录得坏账开支约18,000港元，主要由于COVID-19疫情后债务财务状况持续转弱[49] 股东与股份 - 公司股份于2019年9月30日在联交所主板上市，股份发售所得款项净额约为99.1百万港元[92] - 公司已发行股份总数为405,962,965股[145] - 力高金融集团有限公司持有公司73.77%的股份，为最大股东[151] - 黄永成先生持有公司5.13%的股份[151] - 梅先生持有公司90.38%的股份，为最大个人股东[149] - 廖先生持有公司3.74%的股份[149] - 吴先生持有公司3.74%的股份[149] - 何女士持有公司2.14%的股份[149] 购股权计划 - 首次公开发售前购股权计划项下可发行的股份总数为8,080,540股，占已发行股份总数的1.99%[156] - 首次公开发售前购股权计划项下所有购股权所包含的股份中，归属承授人及可行使者不得多于10,200,000股[155] - 财政年度内无购股权获行使[158] - 首次公開發售前購股權計劃可授出購股權的股份數目上限為34,000,000股，佔公司已發行股份總數的8.38%[179] - 首次公開發售前購股權計劃的認購價為每股0.6港元[180] - 首次公開發售前購股權計劃的剩餘年期約為2年11個月[182] - 首次公開發售前購股權計劃項下購股權包含的餘下股份不超過13,600,000股，相當於不超過所有購股權獲行使而將予配發及發行的股份總數的40%[182] - 於2024年3月31日，首次公開發售前購股權計劃項下未行使購股權有關的股份數目為8,080,540股[183] - 首次公開發售前購股權計劃旨在表彰已經及╱或將會為集團作出貢獻的職員並對彼等提供獎勵，以激勵及挽留彼等協助集團營運及發展[177] - 首次公開發售前購股權計劃的計劃期自2019年3月6日至2019年9月8日，期間可向不多於50名承授人授出購股權[178] - 首次公開發售前購股權計劃的購股權期間自2019年9月30日至2027年3月6日[182] - 首次公開發售前購股權計劃項下購股權的估值詳情載於年報綜合財務報表附註31[185] - 购股权计划下可发行的股份总数不得超过已发行股份总数的30%[187] - 公司可召开股东大会更新购股权计划限额，更新后的限额不得超过已发行股份总数的10%[189] - 向任何合资格人士授出的购股权在12个月内不得超过已发行股份总数的1%[190] - 向主要股东或独立非执行董事授出的购股权在12个月内不得超过已发行股份总数的0.1%或价值超过500万港元[191] - 购股权的行使期限不得超过要约函件日期起计10年[192] - 购股权的认购价须为要约日期收市价、前五个交易日平均收市价或股份面值中的最高者[194] - 在2023/2024财年内，公司未有购股权被行使[197] - 向任何参与者授出的购股权均未超过1%的个人限额[198] 公司治理与董事会 - 公司董事会每年至少召开四次定期会议，全体董事将获发不少于十四日的通知[102] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责监察财务报告及内部监控系统的成效[83][85] - 公司执行董事梅浩彰先生自2016年3月起担任主要领导，负责整体策略规划及业务发展[96] - 公司董事会将每年对企业管治政策及守则的合规情况进行审阅，并在年度报告中应用“遵守或解释”原则[98] - 公司董事会在财政年度内召开了五次会议，所有执行董事和独立非执行董事均全勤出席[103] - 公司于2023年8月11日举行了股东周年大会，所有董事均全勤出席[105][106] - 公司董事会成立了审核委员会、提名委员会及薪酬委员会，以监督公司特定方面的事务[113] - 公司薪酬委员会负责审阅集团薪酬政策及全体董事及高级管理层的薪酬架构[121] - 公司执行董事吴肇轩先生自2023年12月30日起获委任为公司秘书[115] - 公司董事在财政年度内接受了多种持续专业发展培训，包括研讨会、会议、论坛及阅读相关材料[127] - 公司董事邓振辉先生的服务合约定于2020年4月1日起计三年，并将在其后继续生效[116] - 公司董事会在财政年度内未订立任何重大交易、安排或合约[119] - 公司董事会在财政年度内未订立任何管理及行政合约[120] 业务发展与展望 - 公司预计经济将逐步恢复，但可能会伴随波动，并将继续坚持严格的風險管理及合規策略[31] - 公司计划提升市场推广力度，寻求在香港、中国、新加坡及全球的新商机[31] - 公司将继续遵从香港发展虚拟资产中心并加强发展环境、社会及管治的方向[31] - 公司旨在巩固其作为提供金融及证券服务的综合平台的声誉，并分散收入来源及扩大客户基础[31] - 公司未来业务发展计划及展望详见年报中的“主席报告”及“管理层讨论与分析”部分[73] - 公司面临全球经济前景不明朗、利率高企、地缘政治紧张等挑战，可能影响客户集资需求及并购计划[57] 客户与员工 - 公司五大客户交易额占总收益的37.0%，较2023年的43.3%下降6.3个百分点[76] - 公司单一最大客户交易额占总收益的18.3%，较2023年的16.5%上升1.8个百分点[76] - 公司截至2024年3月31日员工总数为42名，较2023年减少3名，降幅为6.7%[53] 其他 - 公司未在财政年度内进行任何重大收购或出售[54] - 公司未宣派截至2024年3月31日止年度的任何末期股息[72] - 公司将于2024年8月13日举行股东周年大会，股份过户登记手续将于2024年8月8日至8月13日暂停[90] - 公司已遵守在所有重大方面对集团具有重大影响的相关法律及法规[30]

财务表现 - 公司2024年收益总额为94,173千港元，同比增长100.9%[1] - 公司2024年除所得税前亏损为4,323千港元，较2023年的21,551千港元大幅减少79.9%[1] - 公司2024年每股基本及摊薄亏损为1.0港仙，较2023年的5.6港仙减少82.1%[1] - 公司2024年资产净值为133,754千港元，较2023年的148,132千港元减少9.7%[1] - 公司2024年总收益为94,173千港元，较2023年的46,873千港元增长100.9%[26] - 公司总收益从2023年3月31日的46.9百万港元增长100.9%至94.2百万港元，主要得益于企业融资顾问服务收益增加[75] - 公司拥有人应占财政年度亏损约4.0百万港元（2023年：亏损约22.7百万港元），主要由于企业融资顾问服务收益增加及投资基金表现好转[83] - 公司2024年拥有人应占年内亏损为3,987千港元，较2023年的22,684千港元亏损大幅收窄[34] 业务收益 - 公司2024年企业融资顾问服务收益为60,275千港元，同比增长62.6%[2] - 公司2024年证券及包销服务收益为8,531千港元，同比下降37.3%[2] - 公司2024年保证金融资服务利息收入为11,127千港元，同比下降27.8%[2] - 公司2024年资产管理服务收益为4,932千港元，同比增长1074.3%[2] - 公司2024年企业融资顾问服务收入为60,275千港元，较2023年的37,056千港元增长62.7%[26] - 2024年证券及包销服务收入为8,531千港元，较2023年的13,599千港元下降37.3%[26] - 2024年资产管理服务收入为4,932千港元，较2023年的420千港元大幅增长1,074.3%[26] - 2024年保证金融资服务利息收入为11,127千港元，较2023年的15,404千港元下降27.8%[26] - 企业融资顾问服务收益从2023年的37.1百万港元大幅增长62.7%至60.3百万港元[60] - 财务及独立财务顾问服务收益从2023年的23.7百万港元增长至51.5百万港元[65] - 证券及融资服务收益从2023年的5.9百万港元减少至1.9百万港元，主要由于配售及包销项目的平均交易规模减少[69] - 投资基金收益从2023年的负19.6百万港元转为正9.3百万港元，主要由于投资表现好转[74] 成本与支出 - 公司2024年员工成本为54,494千港元，同比增长26.6%[2] - 2024年员工成本总额为54,494千港元，较2023年的43,047千港元增长26.6%[29] - 员工成本从2023年的43.0百万港元增加26.7%至54.5百万港元，主要由于平均员工人数及酌情花红增加[78] - 公司2024年融资成本为1,949千港元，较2023年的4,046千港元下降51.8%[29] - 公司录得融资成本约1.9百万港元（2023年：约4.0百万港元），主要由于未偿还银行及其他借款减少[82] 资产与负债 - 公司2024年按公平值计入损益的金融资产的收益净额为9,308千港元，较2023年的亏损19,606千港元大幅改善[2] - 2024年按公允价值计入损益的金融资产收益净额为9,308千港元，较2023年的亏损19,606千港元显著改善[26] - 2024年末应收账款为100,280千港元，较2023年的137,607千港元下降27.1%[27] - 2024年末递延收益为970千港元，较2023年的2,021千港元下降52.0%[27] - 2024年末剩余履约责任分配的交易价格为23,991,000港元，较2023年的40,915,000港元下降41.4%[28] - 2024年应收账款总额为100,280千港元，较2023年的137,607千港元下降27.1%[38] - 2024年证券保证金融资服务的应收账款为85,421千港元，较2023年的127,712千港元下降33.1%[38] - 2024年来自结算所的证券交易及经纪服务的应收账款为6,788千港元，2023年无此项记录[38] - 2024年企业咨询及其他服务的应收账款为4,636千港元，较2023年的9,470千港元下降51.0%[38] - 2024年五大保证金客户的应收账款占总额的58.5%，较2023年的54.0%有所上升[40] - 2024年应付账款总额为43,929千港元，较2023年的57,101千港元下降23.1%[44] - 2024年证券交易及经纪服务产生的应付账款为36,626千港元，较2023年的47,690千港元下降23.2%[44] - 2024年应付经纪人账款为7,303千港元，较2023年的9,411千港元下降22.4%[44] - 2024年未动用信贷限额为19,629千港元，较2023年的9,118千港元增长115.3%[47] - 公司于2024年3月31日的流动资产净值约125.0百万港元（2023年3月31日：约135.8百万港元），流动比率约为2.3倍（2023年3月31日：约2.2倍）[85] - 公司于2024年3月31日的现金及银行结余以及已抵押银行存款合共约51.3百万港元（2023年3月31日：约31.0百万港元）[85] - 公司于2024年3月31日的债务总额约33.0百万港元（2023年3月31日：约40.7百万港元），资产负债比率约24.7%（2023年3月31日：约27.5%）[85] 投资与资产管理 - 公司2024年3月31日，资产管理服务的资产净值为4.5百万美元（约34.7百万港元），较2023年的32.1百万美元（约250.7百万港元）下降86.1%[52] - 资产管理服务所管理的资产净值从2023年的32.1百万美元减少至4.5百万美元[73] - 公司向管理的基金Lego Vision Fund SP投资3.0百万美元（约23.4百万港元）[93] - 公司持有LVF 28,807.172股无投票权股份，占总资产7.4%，价值约220万美元（约1690万港元）[94] - LVF每股资产净值从2023年3月31日的59.9美元（约467.3港元）增至2024年3月31日的75.3美元（约587.5港元），整体正回报率约25.7%[94] 风险管理与合规 - 公司风险管理策略旨在平衡风险与回报，减少对经营业绩的负面影响，实现股东价值最大化[98] - 公司将继续坚持严格的風險管理及合規策略，并在香港、中国、新加坡及全球各地寻求新商机[102] - 公司已采纳“上市发行人董事进行证券交易的标准守则”，全体董事确认在财政年度内已遵守该守则[113] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，包括林延芯女士（主席）、潘礼贤先生及黄浩麒博士[114] - 审核委员会已审阅公司截至2024年3月31日止年度的经审核综合财务报表[115] - 核数师香港立信德豪会计师事务所有限公司已核对公司初步公告中的财务数据与经审核综合财务报表一致[116] 股息与股东回报 - 2024年派付中期股息每股普通股0.025港元，总计10,149千港元[34] - 公司董事会决定不宣派截至2024年3月31日止年度的任何末期股息[104] 客户与市场 - 公司主要客户A在2024年贡献收益17,248千港元，占公司总收益的18.3%[21] - 公司业务主要集中在香港地区，所有收益均来自香港[20] - 公司预计全球经济前景不明朗，疫情、高利率、地缘政治紧张及中国房地产问题将继续影响香港经济复苏[100] 员工与组织结构 - 公司于2024年3月31日雇用42名员工（2023年3月31日：45名）[89] - 公司董事会成员中，三名拥有不同行业背景的独立非执行董事占比超过三分之一[111] 会计与审计 - 公司目前正在评估香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号等修订的影响，预计不会对公司产生重大影响[15] - 公司年度业绩公告已刊发于联交所及公司网站，年报将根据上市规则刊载于联交所及公司网站[117] 其他 - 人工智能被视为未来几年经济增长的主要动力，尽管尚未开始变现，但初创企业及科技巨头正在积极奠定基础[95] - 人工智能芯片市场表现强劲，微软和苹果分别推出Copilot+ PC和Apple Intelligent，推动人工智能推理技术的发展[96] - 公司2024年3月31日无重大投资及资本资产计划[97] - 公司2019年上市所得款项净额约9910万港元，已悉数动用，主要用于增加包销业务资本基础、扩大ECM团队等[103] - 截至2024年3月31日，公司未持有任何库存股份[112]

财务数据 - 截至2023年9月30日，公司投资的总资产为16,469,000港元，总负债为3,854,000港元[1] - 截至2023年9月30日，公司投资中其他可赎回参与股东的权益列为负债约16,420,000港元[1] - 截至2023年9月30日止六个月，公司分占与其他可赎回参与股东持有的综合投资权益有关的投资回报为1,104,000港元[1] - 公司法定股本为10,000,000,000股，金额为100,000千港元，已发行及缴足股本为405,962,965股，金额为4,060千港元[8] - 公司应收款项为134,485千港元，其他应收款项及按金为3,983千港元[45] - 公司现金及银行结余为42,915千港元，已抵押银行存款为10,008千港元[45] - 公司按公平值计入损益的金融资产中，上市证券为27,951千港元，上市债券为1,852千港元[45] - 公司按公平值计入损益的金融负债中，可换股债券为1,170千港元，租赁负债为2,732千港元[45] - 公司金融工具的公平值与其账面值相若，主要由于该等工具于短期内到期所致[47] - 公司总收益为63.6百万港元，同比增长182.3%，主要由于企业融资顾问服务收益增加及投资基金收入亏损减少[69] - 企业融资顾问服务收益为49.2百万港元，同比增长102.1%，占总收益的77.4%[77][78] - 员工成本为29.7百万港元，同比增长18.8%，主要由于职员总数增加及酌情花红增加[72] - 应收账款的预期信贷亏损为11.1百万港元，较去年同期的2.7百万港元大幅增加[73] - 公司拥有人应占本期间溢利约为11.0百万港元，较2022年的亏损13.0百万港元显著改善[100] - 融资成本减少至约1.0百万港元，主要由于未偿还银行及其他借款减少[88] - 公司流动比率从2.2倍提升至2.3倍，流动资产净值从135.8百万港元增至150.2百万港元[101] - 现金及银行存款从31.0百万港元增至52.9百万港元[101] - 债务总额从40.7百万港元降至35.8百万港元，资产负债比率从27.5%降至22.4%[101] - 公司2023年9月30日的收益总额为63,607千港元，较2022年同期的22,533千港元增长182.2%[191] - 企业融资顾问服务收入为49,219千港元，较2022年同期的24,358千港元增长102.1%[191] - 证券及包销服务收入为6,931千港元，较2022年同期的9,873千港元下降29.8%[191] - 保证金融资服务利息收入为6,233千港元，较2022年同期的7,450千港元下降16.3%[191] - 资产管理服务收入为2,520千港元，2022年同期无此项收入[191] - 投资基金亏损为1,296千港元，较2022年同期的19,148千港元亏损大幅减少91.2%[191] - 公司2023年9月30日的流动资产净值为150,219千港元，较2023年3月31日的135,831千港元增长10.6%[194] - 公司2023年9月30日的资产净值为159,070千港元，较2023年3月31日的148,132千港元增长7.4%[194] - 公司2023年9月30日的权益总额为159,070千港元，较2023年3月31日的148,132千港元增长7.4%[196] - 公司2023年9月30日的保留盈利为4,026千港元，较2023年4月1日的-6,983千港元大幅改善[200] 购股权计划 - 公司于2019年3月6日向44名承授人授出33,041,054份购股权，每份购股权代价为1港元，行使价为每股0.6港元[9] - 截至2023年9月30日止六个月，公司已授出的购股权无已确认开支[15] - 截至2023年9月30日，公司可行使购股权数目为8,184,469份，加权平均行使价为0.6港元[20] - 公司购股权计划规定，根据计划及公司任何其他购股权计划已授出而有待行使的全部尚未行使购股权获行使而可予发行的最高股份数目不得超过已发行股份总数的30%[27] - 公司董事于2022年7月14日获授4,000,000股普通股的购股权，购股权即时归属[35] - 截至2023年9月30日，公司可行使购股权数目为8,000,000股，加权平均行使价为0.228港元[42] - 公司购股权的估计公平值约为404,000港元[38] - 公司预计波动性为110.38%，预计股息收益率为0.00%[34] - 公司購股權計劃項下可供授予購股權數目為32,596,296份，與2023年3月31日持平[182] - 根據首次公開發售前購股權計劃及購股權計劃授出的購股權可能發行的普通股數目除以截至2023年9月30日止六個月的普通股加權平均數約為4.2%，與2022年持平[182] 业务表现 - 公司合规顾问服务所得收益约为0.4百万港元，较2022年的1.4百万港元有所下降[64] - 配售及包销业务收益为1.6百万港元，同比下降70.4%，主要由于项目数量减少[65] - 证券交易及经纪业务收益为5.4百万港元，同比增长22.7%，主要由于客户证券交易活动增加[65] - 资产管理服务收益为2.5百万港元，去年同期为零[68] - 投资基金收益为负1.3百万港元，较去年同期的负19.1百万港元有所改善[68] - 公司参与67个企业融资顾问项目，较去年同期的114个项目有所减少[78] - 财务及独立财务顾问服务收益约为43.3百万港元，较2022年的15.1百万港元大幅增长[84] - 公司完成38个财务顾问项目和18个独立财务顾问项目，较2022年的65个和30个有所减少[84] - 公司管理及/或投资顾问项下资产约为31.4百万美元（约244.7百万港元），较2023年3月31日的32.1百万美元（约250.7百万港元）略有下降[99] - 公司已完成三个包销及配售项目，继续发展证券及融资服务以及资产管理服务[99] - 企业融资顾问服务为公司创造大部分收益，仍然是主要业务驱动力[98] - 公司管理的基金Lego Vision Fund SP（LVF）投资3百万美元，占公司总资产约4.6%[118] - LVF每股资产净值从59.9美元降至56.1美元，整体负回报率为6.3%[118] - 公司提供一站式金融解决方案，涵盖企业融资、证券服务及资产管理[123] - 公司计划加大营销力度，开拓香港、中国、东南亚、大洋洲、欧洲及美洲的新商机[124] 股东及股权结构 - 梅浩彰先生通过受控制法团权益持有299,492,188股股份，占公司总股份的73.77%[146] - 梅浩彰先生个人实益拥有10,858,070股股份，占公司总股份的2.67%[146] - 廖子慧先生、吴肇轩先生、何思敏女士各自实益拥有1,039,298股股份，占公司总股份的0.26%[146] - 邓振辉先生实益拥有389,737股股份，占公司总股份的0.10%[146] - 梅浩彰先生在力高金融集团有限公司实益拥有8,450股股份，占该公司股权的90.38%[152] - 力高金融集团有限公司实益拥有299,492,188股股份，占公司总股份的73.77%[158] - 黄永成先生实益拥有20,820,312股股份，占公司总股份的5.13%[158] - 公司已发行股份总数为405,962,965股[159] 公司治理 - 公司截至2023年9月30日已遵守上市规则附录十四第二部分所载企业管治守则项下所有适用守则条文[128] - 公司董事会由三名拥有不同行业背景的独立非执行董事组成，占董事会成员的三分之一以上[129] - 公司审核委员会已审阅截至2023年9月30日止六个月的未审核中期简明综合财务报表及中期报告，认为符合相关会计准则[135] - 公司将于2023年12月11日暂停办理股份过户登记手续，以派发中期股息[134] 股息及资本管理 - 公司宣布派发截至2023年9月30日止六个月的中期股息每股0.025港元[136] - 公司股份发售所得款项净额约为99.1百万港元，其中56.8%用于为包销业务增加资本基础[142] - 公司截至2023年9月30日未动用的所得款项净额为1.8百万港元，存放于香港的持牌银行[142] - 公司计划在2024年3月31日前投资资产管理业务下的新基金的种子基金[142] - 公司截至2023年9月30日已动用97.3百万港元的股份发售所得款项净额[142] 市场环境 - 恒生指数在六个月内下跌12.7%，主板平均每日成交金额缩减至低于1000亿港元[76] - 公司预计香港及中国经济将逐步恢复，但全球金融市场仍面临不确定性[123] 其他 - 公司持有的已抵押银行存款为10.0百万港元，人寿保单担保价值为3.6百万港元[114] - 公司无重大资本承担及或然负债[116] - 公司员工人数从45名增至47名[117] - 公司对证券保证金融资服务产生的应收账款进行减值评估，部分应收账款因信贷风险显著增加而计提全期预期信贷亏损拨备[86] - 公司截至2023年9月30日止六個月的期內全面收益總額為10,938港元，去年同期為虧損13,009港元[187] - 公司擁有人應佔期內溢利為10,992港元，去年同期為虧損13,035港元[187] - 公司擁有人應佔期內全面收益總額為10,992港元，去年同期為虧損13,035港元[187] - 公司擁有人應佔期內溢利的每股基本盈利為2.7港仙，去年同期為虧損3.2港仙[187]

收益与利润 - 公司总收益从2022年9月30日止六个月的22.5百万港元增长182.3%至2023年9月30日止六个月的63.6百万港元[1] - 公司录得期内溢利10.9百万港元，相比2022年同期亏损13.0百万港元[1] - 公司2023年9月30日止六个月的客户合约收益为58,670千港元，较2022年同期的34,231千港元增长71.4%[19] - 公司2023年9月30日止六个月的除所得税前溢利为10,992千港元，相比2022年同期的亏损13,035千港元有显著改善[29] - 公司2023年9月30日止六个月的每股基本盈利为0.027港元，相比2022年同期的每股亏损0.032港元有显著改善[29] - 公司拥有人应占溢利为11.0百万港元，去年同期为亏损13.0百万港元，主要由于企业融资顾问服务及投资基金收益增加[76] 服务收益 - 企业融资顾问服务收益为49.2百万港元，占总收益的77.4%[1] - 证券及融资服务收益为13.2百万港元，占总收益的20.7%[1] - 企业融资顾问服务收入为49,219千港元，同比增长102.1%，其中财务及独立财务顾问收入为43,339千港元，同比增长187.3%[19] - 证券及包销服务收入为6,931千港元，同比下降29.8%[19] - 资产管理服务收入为2,520千港元，2022年同期无此项收入[19] - 保证金融资服务利息收入为6,233千港元，同比下降16.3%[19] - 公司企业融资顾问服务收益从2022年9月30日的24.4百万港元增加102.1%至2023年9月30日的49.2百万港元[53] - 公司首次公开发售保荐服务收益从2022年的7.9百万港元减少至2023年9月30日的5.5百万港元[56] - 公司财务及独立财务顾问服务收益从2022年的15.1百万港元增加至2023年9月30日的43.3百万港元[58] - 合规顾问服务收益为0.4百万港元，同比下降71.4%，项目数量从11个减少至4个[60] - 配售及包销业务收益为1.6百万港元，同比下降70.4%，项目数量减少[62] - 证券交易及经纪收益为5.4百万港元，同比增长22.7%，主要由于客户证券交易活动增加[63] - 保证金融资服务的未偿还结余总额为107.2百万港元，同比下降16.0%，利息收入为6.2百万港元，同比下降17.3%[64] - 资产管理服务收益为2.5百万港元，去年同期为零，管理资产总额为31.4百万美元（约244.7百万港元）[66] - 投资基金收益为负1.3百万港元，较去年同期的负19.1百万港元大幅改善[67] - 公司总收益为63.6百万港元，同比增长182.3%，主要由于企业融资顾问服务收益增加及投资基金收入亏损减少[68] 资产与负债 - 公司流动资产净值为150,219千港元，相比2023年3月31日的135,831千港元有所增加[4] - 公司资产净值为159,070千港元，相比2023年3月31日的148,132千港元有所增加[5] - 公司拥有人应占权益为158,068千港元，相比2023年3月31日的147,076千港元有所增加[5] - 公司2023年9月30日的应收账款为134,485千港元，较2023年3月31日的137,607千港元下降2.3%[20] - 公司2023年9月30日的递延收益为794千港元，较2023年3月31日的2,021千港元下降60.7%[20] - 公司2023年9月30日分配至现有合约余下履约责任的交易价总额为36,643千港元，较2022年同期的37,287千港元下降1.7%[22] - 公司2023年9月30日止六个月的应收保证金客户账款总额为107,206千港元，相比2023年3月31日的127,712千港元下降16.0%[33] - 公司2023年9月30日止六个月的应收企业顾问及其他服务账款为19,519千港元，相比2023年3月31日的9,470千港元增长106.1%[33] - 公司2023年9月30日止六个月的应收账款减值拨备期末结余为21,275千港元，相比2023年3月31日的10,605千港元增长100.6%[37] - 公司2023年9月30日止六个月的五大应收保证金客户账款占总应收保证金客户账款的59.1%，相比2023年3月31日的54.0%有所增加[35] - 公司应付账款总额从2023年3月31日的57,101千港元减少至2023年9月30日的53,262千港元[38] - 公司应付经纪款项由2023年3月31日的28,902,000港元减少至2023年9月30日的26,860,000港元[40] - 公司保证金融资额度的未动用信贷限额从2023年3月31日的9,118,000港元增加至2023年9月30日的17,524,000港元[41] - 公司管理及/或投资顾问项下资产从2023年3月31日的32.1百万美元减少至2023年9月30日的31.4百万美元[46] - 公司流动资产净值约为150.2百万港元，流动比率为2.3倍[78] - 现金及银行存款总额为52.9百万港元[78] - 公司总债务为35.8百万港元，资产负债比率为22.4%[78] - 公司持有Lego Vision Fund SP（LVF）43.4%的无投票权股份，总价值约12.6百万港元，占公司总资产的4.6%[86] - LVF每股资产净值从59.9美元降至56.1美元，整体负回报率为6.3%[86] 成本与开支 - 公司2023年9月30日止六个月的融资成本为957千港元，较2022年同期的2,909千港元下降67.1%[24] - 公司2023年9月30日止六个月的员工成本总额为29,695千港元，同比增长18.8%，主要由于薪金、津贴及其他福利的增加[25] - 公司2023年9月30日止六个月的所得税开支为722千港元，相比2022年同期的648千港元增长11.4%[25] - 公司2023年9月30日止六个月的股息收入预扣税为37千港元，相比2022年同期的29千港元增长27.6%[25] - 公司2023年9月30日止六个月的香港利得税按估计应课税溢利的16.5%作出拨备，其中合资格实体的首2百万港元溢利按8.25%征税[25] - 员工成本为29.7百万港元，同比增长18.8%，主要由于职员总数增加及酌情花红增加[71] - 应收账款的预期信贷亏损为11.1百万港元，同比增加311.1%，主要由于疫情后债务财务状况转弱及市场波动[72] 股息与股东权益 - 董事会宣布派发中期股息每股0.025港元，合共不少于10,149,000港元[1] - 公司宣布派发截至2023年9月30日止六个月的中期股息，每股0.025港元，预计于2023年12月22日派付[99] - 公司将于2023年12月11日暂停办理股份过户登记手续，以符合资格获派中期股息[100] 市场与投资 - 恒生指数从2023年3月31日的20,400.11点下跌至2023年9月29日的17,809.66点，跌幅约12.7%[47] - 公司参与的企业融资顾问项目从2022年9月30日的114个减少至2023年9月30日的67个[54] - 公司向LVF投资3百万美元作为种子基金[85] - 公司预计香港及中国经济将逐步恢复，但全球金融市场仍存在不确定性[89] - 公司计划加大营销力度，开拓香港、中国、东南亚、大洋洲、欧洲及美洲的新商机[91] 公司治理与合规 - 公司已遵守上市规则附录十四第二部分所载企业管治守则[92] - 公司未在报告期内购买、出售或赎回任何上市证券[95] - 公司董事在报告期内遵守了上市发行人董事进行证券交易的标准守则[96] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，并已审阅截至2023年9月30日止六个月的中期财务报告，认为其符合相关会计准则[97][98] 员工与人力资源 - 公司员工人数从45名增加至47名[82] 其他 - 公司截至2023年9月30日止六个月的中期业绩公告已刊发于联交所及公司网站[102]

股份结构与持股情况 - 公司已发行股份总数为405,962,965股[2][12] - 梅先生持有公司已发行股份约90.38%的权益，共计299,492,188股[3] - 纪倩仪女士（梅先生配偶）持有公司股份310,350,258股，占公司已发行股份的76.45%[11][13] - 公司全部已发行股本至少有25%由公眾人士持有，符合聯交所及上市規則規定的最低公眾持股量[117] 购股权计划 - 公司首次公开发售前购股权计划可授出购股权的股份数上限为34,000,000股，占公司已发行股份总数的8.38%[20] - 首次公开发售前购股权计划的认购价为每股0.6港元[21] - 首次公开发售前购股权计划项下可发行的股份总数为8,249,425股，占已发行股份总数405,962,965股的约2.03%[28] - 首次公开发售前购股权计划项下购股权的行使及归属期分为三个阶段，每个阶段可行使的股份数分别为10,200,000股（占总数的30%）和13,600,000股（占总数的40%）[27] - 截至2023年3月31日，首次公开发售前购股权计划的剩余年期约为3年11个月[27] - 董事梅先生在第三归属期未行使的购股权为1,905,382股[31] - 高级管理层及其他员工在第三归属期未行使的购股权总计为3,117,911股[31] - 财政年度内无购股权获行使[33] - 所有购股权授出均无任何表现目标[34] - 购股权计划旨在激励或奖励合资格人士对集团的贡献或潜在贡献，并招聘及挽留高素质人才[39] - 购股权计划允许向集团旗下任何成员公司或投资实体的雇员、供应商、客户及其他对集团发展有贡献的人士授出购股权[40] - 公司购股权计划中，尚未行使的购股权可发行的最高股份数目不得超过已发行股份总数的30%[41] - 购股权计划中可能授出的购股权所涉及的股份总数不得超过上市日期已发行股份总数的10%[41] - 公司可在股东大会上寻求股东批准更新计划限额，更新后的股份总数不得超过批准当日已发行股份总数的10%[44] - 向任何合资格人士授出的购股权在12个月内不得超过已发行股份总数的1%[45] - 向主要股东或独立非执行董事授出的购股权在12个月内不得超过已发行股份总数的0.1%，且总价值不得超过500万港元[50] - 购股权计划的期限为自采纳日期起计10年，截至2023年3月31日，剩余年期约为6年5个月[55] - 公司根据购股權計劃可發行的新股份總數為44,596,296股，相當於已發行股份總數的約11.0%[56] - 2022年7月14日授出的購股權於授出日期的公平值為每股股份0.101港元[91] - 2022年7月13日授出購股權日期前股份收市價為0.168港元[90] - 公司向梅先生授出4,000,000份购股权，以认购合共4,000,000股股份[185] 董事会与公司治理 - 公司董事會由五名執行董事及三名獨立非執行董事組成，符合上市規則有關委任至少三名獨立非執行董事的規定[122][124] - 公司董事会目前由8名董事组成，其中2名为女性，6名为男性，性别比例为25%女性，75%男性[127] - 公司董事会多元化政策已实现可计量目标，提名委员会将继续检视并推荐修订[128] - 公司董事会每年至少召开四次定期会议，全体董事将获发不少于14日的通知[140] - 公司执行董事的服务合约为期三年，独立非执行董事的委任函为期一年并可自动重续[136] - 公司董事会成员包括三名拥有不同行业背景的独立非执行董事，占董事会成员的三分之一以上[135] - 公司董事会成员接受持续专业发展培训，涵盖企业管治、上市规则及其他相关法律[132] - 公司董事会成员多元化政策涵盖性别、年龄、文化及教育背景、专业资格等多个维度[127] - 董事会于财政年度内召开了四次会议，所有执行董事和独立非执行董事均出席了全部会议[142][146] - 公司于2022年8月12日举行了股东周年大会，所有董事均出席了会议[157] - 审核委员会在财政年度内举行了四次会议，讨论了中期、季度及年度业绩，并评估了新会计准则的影响[170] - 提名委员会由四名成员组成，包括一名执行董事和三名独立非执行董事，负责检讨董事会架构和提名新董事[171] - 公司采纳了上市规则附录十所载的标准守则，所有董事在财政年度内均遵守了该守则[158] - 董事会保留对所有重大事宜的决策权，包括批准和监督政策、策略、预算、内部监控及风险管理等[159] - 审核委员会负责监督财务报表情况、财务监控、风险管理及内部监控系统的成效[166] - 提名委员会负责制定和检讨董事会多元化政策，并评估独立非执行董事的独立性[174] - 提名委员会在财政年度内举行一次会议，所有成员均出席[183] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，负责评估执行董事及高级管理层的表现并建议薪酬待遇[184] - 公司寻求在董事会层面实现多元化，包括性别、年龄、文化及教育背景等[177] - 提名委员会已讨论并检讨董事会的架构、规模及组成，认为其适当且有效[181] - 公司董事会的提名政策强调以用人唯才为原则，并考虑董事会成员多元化[177] - 提名委员会负责物色潜在董事候选人，包括通过专业猎头公司及股东推荐[179] - 公司董事会的提名政策包括对退任董事的评估，特别是独立非执行董事的独立性[180] 公司运营与财务状况 - 公司於2023年3月31日止年度並無作出慈善及其他捐款，2022年捐款為30,000港元[105] - 公司於2023年3月31日止年度概無涉及任何重大法律訴訟或仲裁[106] - 公司已為董事及其職員可能面對的法律訴訟作適當的投保安排[108] - 公司或其任何附属公司在财政年度内未购买、赎回或出售任何上市证券[191] - 截至2023年3月31日止年度，公司向梅先生提供证券经纪及/或融资服务，符合上市规则第14A章所界定之关联交易或持续关联交易[194] 员工与性别比例 - 公司员工总数为45人，其中男性雇员21人，女性雇员24人，性别比例分别为46.7%和53.3%[127]

财务表现 - 2023年收益总额为46,873千港元，同比下降40%[1] - 2023年除所得税开支前亏损为21,551千港元，较2022年的698千港元大幅增加[1] - 2023年年内亏损为22,784千港元，较2022年的3,534千港元显著增加[1] - 2023年每股基本及摊薄亏损为5.6港仙，较2022年的0.8港仙大幅增加[1] - 2023年资产净值为148,132千港元，较2022年的170,512千港元下降13%[1] - 公司2023年企业融资顾问服务收入为37,056千港元，较2022年的70,940千港元下降47.7%[33] - 公司2023年证券及包销服务收入为13,599千港元，较2022年的14,748千港元下降7.8%[33] - 公司2023年保证金融资服务利息收入为15,404千港元，较2022年的9,125千港元增长68.8%[33] - 公司2023年资产管理服务收入为420千港元，2022年无此项收入[33] - 公司2023年投资基金的亏损为19,606千港元，较2022年的16,668千港元扩大17.6%[33] - 公司2023年应收账款为137,607千港元，较2022年的128,925千港元增长6.7%[34] - 公司2023年递延收益为2,021千港元，较2022年的4,813千港元下降58%[34] - 公司2023年剩余履约责任分配的交易价格为40,915千港元，较2022年的53,278千港元下降23.2%[36] - 公司2023年员工成本总额为43,047千港元，较2022年的48,046千港元下降10.4%[39] - 公司2023年所得税开支为1,233千港元，较2022年的2,836千港元下降56.5%[39] - 公司2023年每股基本及摊薄亏损为0.056港元，2022年为0.008港元[45] - 公司2023年应占年内亏损为22,684千港元，2022年为3,294千港元[45] - 公司2023年应收账款总额为137,607千港元，2022年为128,925千港元[49] - 公司2023年证券保证金融资服务的应收账款为127,712千港元，2022年为112,336千港元[49] - 公司2023年五大保证金客户应收账款占总应收款的54.0%，2022年为46.5%[51] - 公司2023年应付账款总额为57,101千港元，2022年为55,038千港元[54] - 公司2023年应付经纪款项为9,411千港元，2022年为25,768千港元[54] - 公司2023年未动用信贷限额为9,118千港元，2022年为17,720千港元[57] - 公司2023年已完成七个包销及配售项目[62] - 公司管理的基金资产净值从2022年的7.5百万美元（约58.6百万港元）增加至2023年的32.1百万美元（约250.7百万港元），增长约328%[63] - 公司企业融资顾问服务收益从2022年的70.9百万港元减少47.8%至2023年的37.1百万港元[72] - 公司参与的企业融资顾问项目从2022年的152个减少至2023年的140个，其中首次公开发售保荐项目从14个减少至10个[73] - 首次公开发售保荐服务收益从2022年的15.4百万港元减少至2023年的11.1百万港元[75] - 财务及独立财务顾问服务收益从2022年的50.5百万港元减少至2023年的23.7百万港元[77] - 合规顾问服务收益从2022年的5.0百万港元减少至2023年的2.3百万港元[79] - 公司配售及包销业务收益从2022年的1.6百万港元增加至2023年的5.9百万港元，主要由于项目数目的增加[81] - 证券交易及经纪服务收益减少至约7.7百万港元，较2022年的13.1百万港元下降约41.2%[82] - 保证金贷款的未偿还结余总额增加至约127.7百万港元，较2022年的112.3百万港元增长约13.7%[83] - 资产管理服务及投资基金收入为约0.4百万港元，较2022年无收入有所增加[85] - 投资基金收益为负19.6百万港元，较2022年的负16.7百万港元进一步恶化[86] - 公司总收益减少约40.0%至约46.9百万港元，主要由于企业融资顾问服务收益减少及投资基金亏损增加[87] - 其他收入及收益或亏损净额增加至约15.7百万港元，较2022年的13.5百万港元增长约16.3%[88] - 员工成本减少约10.4%至约43.0百万港元，主要由于薪金总额及已确认权益结算以股份为基础的付款支出减少[90] - 公司拥有人应占财政年度亏损约为22.7百万港元，较2022年的3.3百万港元亏损大幅增加[96] - 公司流动资产净值为135.8百万港元，流动比率为2.2倍[98] - 公司现金及银行结余以及已抵押银行存款合计为31.0百万港元[98] - 公司债务总额为40.7百万港元，资产负债比率为27.5%[99] - 公司已抵押银行存款为10.0百万港元，人寿保险担保价值为3.5百万港元[100] - 公司向Lego Vision Fund SP投资3百万美元，持有43.45%的无投票权股份[106][107] - Lego Vision Fund SP每股资产净值从114.9美元减少至59.9美元，整体负回报率为47.8%[107] 会计准则与政策 - 香港財務報告準則第10號及香港會計準則第28號（修訂本）針對投資者與其聯營公司或合營企業之間的資產出售或注資的不一致性進行修訂[12] - 香港財務報告準則第16號（修訂本）規定售後租回交易產生的租賃負債計量方式，確保賣方-承租人不會確認與其所保留使用權有關的任何收益或虧損金額[15] - 香港財務報告準則第17號為保險合約的全面新會計準則，涵蓋確認及計量、呈列及披露，並將取代現有香港財務報告準則第4號[16] - 香港財務報告準則第17號（修訂本）將生效日期延遲至2023年1月1日或之後開始的年度報告期間，並允許提早應用[18] - 香港財務報告準則第17號（修訂本）提供初步應用香港財務報告準則第17號及香港財務報告準則第9號的比較資料過渡選擇權[19] - 公司目前正在评估香港会计准则第1号修订对现有贷款协议的影响，初步评估显示修订不会对综合财务报表产生重大影响[20] - 公司正在重新审视会计政策披露，以确保与香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务报告第2号的修订一致[21] - 香港会计准则第8号修订明确了会计估计与会计政策变动的区别，预计不会对公司综合财务报告产生重大影响[22] - 香港会计准则第12号修订收窄了初步确认例外情况范围，预计不会对公司综合财务报表产生重大影响[23] 业务运营 - 公司收益主要来自外部客户的已收及应收款项[24] - 公司主要运营决策者从服务角度考虑业务，根据经常性日常业务过程中产生的收益评估分部表现[25] - 公司整体业务为金融服务，管理层认为公司仅有一个单一运营分部[26] - 公司提供企业融资顾问服务，包括保荐人、财务顾问、独立财务顾问及合规顾问服务，相关收入在服务期间随时间确认[28] - 公司提供证券及包销服务，包括配售、包销、证券交易及经纪服务，收入在服务责任完成时确认[29][30] - 公司提供资产管理服务，收入按管理基金资产价值的固定比率按年收取，并在达到表现目标时确认表现费[31][32] - 公司2023年企业融资顾问服务收益为37,056千港元，较2022年的70,940千港元下降48%[2] - 公司2023年证券及包销服务收益为13,599千港元，较2022年的14,748千港元下降8%[2] - 公司2023年保证金融资服务利息收入为15,404千港元，较2022年的9,125千港元增加69%[2] - 公司2023年按公平值计入损益的金融资产为40,160千港元，较2022年的80,567千港元下降50%[4] - 公司2023年现金及现金等价物为21,038千港元，较2022年的47,031千港元下降55%[4] - 恒生指数从2022年10月31日的14,687.02点反弹至2023年3月31日的20,400.11点，五个月内上升约39%[64] 未来展望与策略 - 公司预计全球及亚洲经济将继续面临不确定性，可能影响客户集资及并购需求[112] - 公司积极寻求复工及重组项目的商机，但不确定因素可能对业务及收益产生不利影响[114] - 公司预计经济将逐步恢复，但可能会遇到颠簸，将继续坚持严格且审慎的风险管理及合规策略[115] - 公司计划提升市场推广力度，寻求在香港、中国、新加坡及全球各地的新商机，并评估符合最新监管要求的业务策略[115] - 公司2019年上市所得款项净额约为99.1百万港元，其中56.8%用于为包销业务增加资本基础，13.6%用于投资资产管理业务下的新基金种子基金[116] - 截至2023年3月31日，公司未动用所得款项净额为1.8百万港元，主要用于资产管理业务下的新基金种子基金，预计在2024年3月31日前动用[116] 公司治理与股东事务 - 公司董事会决定不宣派截至2023年3月31日止年度的任何末期股息[117] - 公司将于2023年8月11日举行股东周年大会，并在此期间暂停办理股份过户登记手续[118] - 公司已遵守企业管治守则项下所有适用守则条文，但主席及行政总裁由同一人担任的情况除外[121][122] - 公司董事会成员包括三名拥有不同行业背景的独立非执行董事，占董事会成员的三分之一以上[125] - 公司已采纳上市发行人董事进行证券交易的标准守则，全体董事确认在财政年度内遵守该守则[127] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅截至2023年3月31日止年度的经审核综合财务报表[128][129] - 公司年度业绩公告及年度报告已发布于联交所网站及公司官网[131] - 公司截至2023年3月31日的年度报告将根据上市规则寄发给股东并发布于联交所及公司官网[131] - 公司执行董事包括梅浩彰、廖子慧、吴肇轩、何思敏及邓振辉[131] - 公司独立非执行董事包括林延芯、潘礼贤及黄浩麒[131]