个人消费贷贴息阵营扩大，黔、川、渝等地城农商行入局！ 12月以来，贵阳银行、贵州银行、成都银行、成都农商行、黔西农商银行等区域性城农商行陆续发布公告，推 进个人消费贷款贴息政策的实施工作。这也意味着，"国补"经办银行从原来的23家金融机构扩容至区域性中小 银行。 业内人士指出，地方消费贷贴息政策响应国家政策号召，有利于提振地方消费活力，除黔川渝外，其他省份或 将陆续跟进，与区域性中小银行等金融机构形成合力，拉动消费信贷市场与释放潜力。 黔川渝金融机构陆续公告 贵阳银行发布的关于个人消费贷贴息工作的公告显示，根据贵州省委金融办、贵州省财政厅、省民政厅、国家 金融监督管理总局贵州监管局等部门联合发布的《贵州省地方法人城市商业银行和农信系统消费贷款贴息实施 细则》（以下简称《细则》）精神及相关要求，该行自2025年12月1日至12月31日，可受理符合条件的消费贷 款客户申请贴息。 根据《细则》，不仅仅是贵阳银行、贵州银行等地方法人城市商业银行，贵州农信系统金融机构也被纳入个人 消费贷贴息工作的经办机构。据记者梳理，截至目前，黔西农商银行、花溪农商银行、沿河农信联社等贵州农 信机构均发布了个人消费贷贴息的办理通知。 ...

原董事长刚获刑不久，旗下支行再踩红线。 高层腐败落马与基层违规操作接连曝光，叠加年内频繁的人事变动，这家背负着区域金融使命的省级法 人银行，将如何破除长期以来的合规难题引发市场关注。 涉"贷款业务违规"多次被罚 12月8日，据遵义金融监管分局行政处罚信息公开表显示，贵州银行遵义播州支行在经营过程中存在违 规存贷挂钩行为，被处以罚款30万元。同时，时任该支行行长杨晓因对违规行为负有直接责任，被处以 禁止终身从事银行业工作。 对此，有业内人士告诉记者，"存贷挂钩"通常是指银行把"吸收存款"作为发放贷款的前提条件。这种操 作存在多重潜在风险：一方面，以此方式留存的存款稳定性极差，一旦企业遭遇资金周转困境或市场环 境波动，便可能无法维持足额存款余额，直接导致银行存款流失；另一方面，企业为满足贷款前提需额 外承担存款相关成本，融资压力陡增，可能进一步影响其生产经营效率与还款能力，最终推高银行不良 贷款风险。 事实上，监管层早已明令禁止此类行为，早在2012年下发的《关于整治银行业金融机构不规范经营的通 知》中就已明确要求，银行业金融机构需严格分离贷款业务与存款业务，不得以存款作为贷款审批和发 放的前置条件。 值得关注的 ...

文章核心观点 - 区域性城农商行在地方财政支持下推出消费贷“地补”业务 此举旨在降低居民消费信贷成本并释放消费潜力 同时为银行带来新业务增长点并撬动地方消费市场 [1][5] 消费贷“地补”业务概况 - 自12月以来 贵州银行 贵阳银行 成都银行 成都农商行等区域性银行相继推出消费贷财政贴息业务 [1] - 消费贷“地补”业务具备更强的区域灵活性 其经办机构此前不包括在覆盖面更广 标准更统一的“国补”业务范围内 [1] - 贵阳银行与贵州银行的贴息依据为《贵州省地方法人城市商业银行和农信系统消费贷款贴息实施细则》 自12月1日起受理 [2] - 成都银行与成都农商行的贴息政策期间为2025年10月1日至2026年3月31日 [2] 贴息适用范围与规则 - 贵阳银行贴息范围包括用于综合消费及服务业经营主体的贷款 其中个人消费贷款的实际消费商户注册地需在贵州省内 [2] - 个人消费贴息涵盖单笔5万元以下消费 以及单笔5万元及以上的家用汽车 文化旅游等重点领域消费 [2] - 服务业经营主体贷款贴息范围包括餐饮住宿 文化娱乐等八类消费领域 [2] - 成都银行与成都农商行规定 个人消费贷款中实际用于四川省消费且银行可识别交易信息的部分可享受贴息 [2] - 贵州银行与贵阳银行规定 每位借款人累计贴息上限为3000元 其中单笔5万元以下小额消费贷款累计贴息上限为1000元 [3] - 成都银行与成都农商行规定 每位借款人在政策执行期内累计贴息上限为1500元 其中单笔5万元以下部分累计贴息上限为500元 [3] - 贴息业务遵循“自愿申请 先报先得 额度用尽即止”规则 贵州银行的可使用贴息额度按省级财政分配执行 [3] 业务办理与资金发放 - 贵阳银行客户申请贴息需线下签署相关表格与协议 并提交消费佐证材料 [3] - 成都银行将在贷款每期还款日或提前还款时 由客户先正常付息 后续银行将垫付的贴息资金发放至客户贷款发放账户 [4] - 成都农商行表示 若其垫付的贴息资金后续未经财政部门审核通过 银行有权追回 相关贴息功能将于近期在银行App开通 [4] 行业影响与展望 - 业内人士指出 国家层面的贴息政策方案为地方出台消费贷补贴政策留出了空间 [4] - 分析认为 地方此举是“以小财政撬大消费” 通过差异化贴息精准降低居民利息负担 并借助区域性银行的本地优势覆盖下沉消费群体 [5] - 此举对地方而言是“三赢” 财政资金使用更高效 银行能拓展客户与业务 消费市场能被有效激活 [5] - 业内人士预计 未来将有更多地方加入消费贷贴息行列 并根据自身财政状况和消费市场特点制定差异化方案 [5]

中国证券报记者发现，12月以来，部分城农商行借助地方财政之力，撬开消费贷"地补"新市场。贵州银 行、贵阳银行、成都银行、成都农商行等区域性银行表示，为降低居民消费信贷成本，助力释放居民消 费潜力，推出消费贷补贴业务。 自愿申请 额度有限 从贴息金额来看，贵州银行、贵阳银行的贴息力度与消费贷"国补"持平。两家银行均表示，每位借款人 在该行可享受的个人消费贷款累计贴息上限为3000元，其中单笔5万元（含）以下的小额消费贷款累计 贴息上限为1000元，叠加大额消费贷款贴息后总额不得突破3000元上限。 ● 本报记者 张佳琳 此前，消费贷"国补"业务的贷款经办机构并不包括城农商行。业内人士表示，与覆盖面广、标准相对统 一的消费贷"国补"相比，消费贷"地补"具备更强的区域灵活性，不仅能够为区域性银行带来新的业务增 长点，也能撬动地方消费市场。 消费贷"地补"业务现身 12月以来，贵阳银行、贵州银行先后发布关于个人消费贷款贴息工作的公告。两家银行均表示，为降低 居民消费信贷成本，助力释放居民消费潜力，根据多部门联合发布的《贵州省地方法人城市商业银行和 农信系统消费贷款贴息实施细则》精神及相关要求，自12月1日起，正式受理 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 於2025年12月10日舉行之2025年 第三次臨時股東大會投票表決結果 茲提述貴州銀行股份有限公司*（「本 行」）日 期 為2025年11月21日 的2025年 第 三 次 臨 時 股 東 大 會 通 告（「通 告」）及 通 函（「通 函」）。除 非 文 義 另 有 所 指， 本 公 告 所 用 詞 彙 與 通 函 所 界 定 者 具 有 相 同 涵 義。 1. 臨時股東大會投票表決結果 2025年第三次臨時股東大會於2025年12月10日（星 期 三）下 午2:30假 座 中華人民共和國貴州省貴陽市觀山湖區永昌路9號貴州銀行總行大 樓4501會 議 室 舉 行。2025年第三次臨時股東大會的召集及召開符合 相 關 中 國 法 律 及 法 規、上 市 規 則 以 及 公 司 章 程 的 規 定。 於2025年 第 三 次 臨 時 股 ...

个人消费贷款财政贴息政策向地方延伸 - 年末消费提振再加力，个人消费贷款财政贴息政策正从国家层面加速向地方延伸，12月以来四川、贵州、重庆相继发布省级贴息实施细则，区域性银行正式入局，标志着“国补+地补”协同格局初步形成 [1] 川黔渝三地政策落地概况 - 12月以来，川黔渝三地个人消费贷“地补”政策加速落地，形成区域联动效应，重庆于12月3日率先联合发文，四川、贵州于次日同步跟进，区域银行纷纷披露实施细则 [2] - 三地政策共性与差异化并存，共性为均设定1个百分点的年贴息比例，且不超过贷款合同利率的50%，差异化则体现在贴息上限、执行期限、覆盖范围等核心维度 [3] 重庆政策特点 - 重庆政策突出“广覆盖、长周期”特点，经办机构范围更广，明确将重庆银行、重庆农村商业银行、重庆三峡银行三家本地法人银行纳入 [3] - 执行周期最长，为2025年9月1日至2026年8月31日，较川黔两省更具连续性 [3] - 贴息上限明确，每名借款人在单家银行累计贴息上限3000元（对应符合条件的累积消费金额30万元），其中5万元以下贷款累计贴息上限1000元（对应符合条件的累积消费金额10万元） [3] 四川政策特点 - 四川政策以“短期聚焦、精准适度”为特色，以成都银行为例，执行期限相对集中，设定为2025年10月1日至2026年3月31日，聚焦消费旺季 [4] - 地域限制明确，要求贷款资金必须用于四川省内消费，强化对本地市场的刺激 [4] - 贴息力度适中，累计贴息上限1500元（对应符合条件的累积消费金额30万元），其中5万元以下贷款累计贴息上限500元（对应符合条件的累积消费金额10万元） [4] - 成都银行推进服务升级，在手机银行开通贴息申报窗口，简化贴息手续，并优化消费信贷产品和流程以扩大客群覆盖 [4] 贵州政策特点 - 贵州政策主打“高优惠、全覆盖”，以贵州银行和贵阳银行为例，贴息力度较大，单户累计消费30万元可获最高3000元贴息，5万元以下贷款累计消费10万元可获1000元贴息，与“国补”标准保持一致 [5] - 重点领域更全面，将养老生育、家居家装八大领域纳入支持范围，覆盖民生消费关键环节 [5] - 相比川渝两地，贵州这两家银行的执行周期较短，为2025年9月1日至2025年12月31日 [5] 风险防控措施 - 政策落地同时，套利风险防控成为关键，金融机构建立多重防控举措，包括通过贷款发放账户自动识别消费交易流水、设置单笔与累计贴息上限、对大额或异常交易进行人工审核等 [5] - 实际操作中，银行贴息协议明确要求借款方需在指定时间内提供消费交易真实有效的证明材料，并强调最终贴息金额以财政部门等有权机关的最终审核结果为准 [6] “国补+地补”协同格局的意义与差异 - 川黔渝三地“地补”政策是在衔接国家政策框架基础上结合区域实际形成的差异化特色，标志着地方性金融机构正式纳入消费贷贴息体系 [7] - “国补”与“地补”核心差异在于资金来源、优惠力度及实施范围，“国补”资金由中央与地方共担，无消费地域限制，面向全国性银行；地方政策则由本省财政承担，要求贷款用于本省消费，并通过指定本地城商行、农商行经办，以精准引导消费回流 [8] - 在优惠力度上，各地个人累计贴息上限存在差异，如贵州与“国补”保持一致为3000元，四川则设定为1500元，体现了地方财政根据自身实力的差异化安排 [8] 政策影响与未来展望 - 财政贴息显著降低了消费信贷的利率门槛，能有效吸引对价格敏感的潜在客户，帮助区域性银行突破原有服务半径，快速扩大普惠金融覆盖面 [8] - 政策贴息引导银行信贷资源向更具潜力的消费领域（如汽车、家电、文旅）配置，有助于银行零售业务结构向更均衡、可持续的方向优化 [8] - 预计后续将有更多省份和区域性银行陆续加入地方贴息，主要由于中央财政政策明确鼓励、地方财政负担较为可控、且具有较强的消费撬动效应 [9] - 地方政策的加入将产生结构性影响，最直接的是形成政策叠加效应进一步降低消费信贷利率刺激需求，更深层的影响在于优化市场格局，为地方性银行提供竞争工具，防止市场份额过度集中，激励整个市场服务下沉与产品创新 [10] - 对于地方城商行、农商行而言，政策带来了短期业务增长窗口，但长期价值取决于银行能否借此契机真正提升数字化运营与场景服务能力，否则短期客户可能在政策结束后再次流失 [10]

| 2025年12月10日星期三 | 12月9日，中国再保险发布公告，公司于近日收到国家金融监督管理总局关于庄乾志先生任职资格的批 复。根据该批复，国家金融监督管理总局于2025年12月8日正式核准庄乾志先生担任董事会董事长的任 职资格，庄乾志先生自该日起正式履行董事长职务，任期至第五届董事会任期届满为止，任期届满可以 连选连任。 NO.4区域性银行加入消费贷贴息阵营 据证券日报，12月份以来，个人消费贷款财政贴息政策在四川、贵州、重庆加速落地。川黔渝三地相继 发布省级贴息实施细则，贵阳银行、贵州银行、成都银行、成都农商行等区域头部城商行、农商行同步 启动业务受理。这标志着此前未被纳入"国补"经办体系的区域性银行，正式加入消费贷补贴阵营，"国 补+地补"的协同发力格局初步形成。 NO.1央行开展1173亿元7天期逆回购操作 12月9日，央行公开市场开展1173亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。Wind数据显示,当日有1563亿 元逆回购到期。 点评：央行今日开展1173亿元7天期逆回购操作的举措显示出其维持市场流动性稳定的意图。逆回购作 为短期的市场操作工具，能够有效缓解市场资金紧张状况，降低市场利率 ...

金融债承做市获奖机构名单 - 卓越承销商包括中信银行、浦发银行、兴业银行、光大银行、杭州银行、徽商银行、宁波银行、中原银行、工商银行、上海银行 [1] - 优秀承销商包括长沙银行、东方证券、恒丰银行、南京银行、北京农商行、青岛农商行、江苏银行、建设银行、广发银行、渤海银行、华夏银行、上海农商行、河南农商行、中信证券、重庆农商行 [1] - 久久为功奖未列出具体获奖机构 [1] 金融债承做市获奖机构名单（续） - 优秀做市商包括华泰证券、东方证券、中信证券、平安银行、浙商银行、兴业银行、上海银行、宁波银行、工商银行、南京银行、杭州银行、恒丰银行 [2] - 厚积薄发奖获奖机构包括中信银行、东方证券、北京农商行、华夏银行、河南农商行 [2] 专项表现获奖机构名单 - 债海起浮奖获奖机构包括河南农商行、兴业银行、杭州银行、邮储银行、四川银行、江苏银行、中山农商行 [3] - 特债风云奖获奖机构包括工商银行、交通银行、中信银行、浦发银行、华夏银行、中原银行、东方证券 [3] - 绿色低碳奖获奖机构包括农业银行、工商银行、河南农商行、江苏银行、上海农商行 [3] - 科技创新奖获奖机构包括农业银行、浦发银行、光大银行、工商银行、兴业银行、中信银行 [3] 市场引领与突破获奖机构名单 - 做市引领奖获奖机构包括平安银行、华泰证券、东方证券、中信证券 [4] - 飞龙在天奖获奖机构包括中信银行、杭州银行、宁波银行、兴业银行、徽商银行、浦发银行、光大银行、中原银行 [4] - 飞跃突破奖获奖机构包括河南农商行、民生银行、山西证券、国海证券 [4] 金融债承做市获奖个人名单（机构层面） - 顶层推动奖获奖个人来自中信银行、光大银行、浦发银行、兴业银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、宁波银行 [4] - 特殊贡献奖获奖个人来自工商银行、中信银行、光大银行、浦发银行、兴业银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、宁波银行 [5] - 卓越承销主管获奖个人来自工商银行、中信银行、光大银行、浦发银行、兴业银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、宁波银行 [5] - 优秀做市主管获奖个人来自兴业银行、中信证券、东方证券、华泰证券 [5] - 优秀承销主管获奖个人来自建设银行、广发银行、渤海银行、恒丰银行、江苏银行、南京银行、长沙银行、北京农商行、青岛农商行、东方证券 [5][6] 金融债承做市获奖个人名单（个人层面） - 优秀承销个人获奖者来自工商银行、建设银行、中信银行、光大银行、浦发银行、华夏银行、兴业银行、广发银行、渤海银行、恒丰银行、上海银行、江苏银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、中原银行、长沙银行、宁波银行、北京农商行、上海农商行、青岛农商行、河南农商行、重庆农商行、中信证券、东方证券 [6][7] - 优秀做市个人获奖者来自平安银行、浙商银行、上海银行、南京银行 [7]

政策动态与格局形成 - 12月以来，个人消费贷款财政贴息政策在四川、贵州、重庆加速落地，标志着此前未被纳入“国补”经办体系的区域性银行正式加入消费贷补贴阵营，“国补+地补”协同发力格局初步形成 [1][7] - 今年8月国家层面推出个人消费贷款财政贴息政策，明确6家国有大行、12家全国性股份行为“国补”经办主体，但未纳入城商行、农商行 [1][8] - 川黔渝三地的“地补”政策填补了上述空白，并在衔接国家政策框架基础上结合区域实际形成差异化特色 [1][8] 地方政策实施细则 - 重庆市于12月3日由财政局、人行重庆分行、金融监管总局重庆监管局联合发布通知，对个人消费贷款进行财政贴息 [2][8] - 四川省政策执行期限为2025年10月1日至2026年3月31日，贴息范围覆盖单笔5万元以下消费及单笔5万元以上汽车、教育、健康医疗等重点领域消费 [2][9] - 四川省个人累计贴息上限为1500元（对应累计消费金额30万元），其中单笔5万元以下贷款累计贴息上限500元（对应累计消费金额10万元） [2][9] - 贵州省政策核心贴息比例与四川一致（年贴息1个百分点，最高不超过贷款合同利率的50%），但贴息上限更高 [3][10] - 贵州省单户累计消费金额30万元的，累计贴息最高3000元；其中单笔5万元以下贷款累计消费金额10万元的，累计贴息最高1000元 [3][10] - 贵州省贴息范围涵盖单笔5万元以下省内消费及单笔5万元及以上用于省内家用汽车、养老生育等七大重点领域消费，且以5万元为单笔贴息金额上限 [3][10] - 川黔渝三地均设定1个百分点的年贴息比例，且该比例不超过贷款合同利率的50% [1][8] 政策影响与未来展望 - 地方消费贷贴息政策是对国家政策的响应，与“国补”政策形成联动，预计其他省份也会跟进出台地方版政策 [1][7] - 后续或将有更多地方出台消费贷贴息政策，消费复苏势头较弱、需强化本地商业活力的地区，尤其是部分中西部省份和旅游消费大省，大概率会积极跟进 [4][12] - 此类政策能有效降低居民消费信贷成本、直接提振本地消费，且地方财政负担相对可控 [4][12] 对银行业的结构性影响 - 地方政策的加入将产生结构性效应，一方面形成政策叠加进一步压低消费信贷利率释放消费需求，另一方面打破“国补”初期主要惠及传统大行的局面 [5][12] - 政策为区域性银行提供了差异化竞争工具，有助于防止市场份额过度集中，同时激励金融机构下沉服务、结合区域消费特色开展产品创新 [5][12] - 对于区域性银行，政策带来了显著积极影响，为其消费贷业务增长注入新动力，对银行以消费信贷为切入点扩大业务规模、提升市场影响力具有重要促进作用 [6][12] - 短期来看，政策为区域性银行带来了业务增长窗口，银行可凭借价格优势吸引客户，同时倒逼自身深化本地消费场景融合 [6][13]

贵州银行近期监管处罚与风险事件汇总 - 2025年12月8日，贵州银行遵义播州支行因违规存贷挂钩被遵义金融监管分局罚款30万元，时任支行行长杨晓被禁止终身从事银行业工作 [1][4] - 2025年7月，贵州银行及其分支机构因案防管理、员工行为管理及贷款管理不到位等问题，在数日内连续收到多张罚单，累计罚款金额达170万元，并有数名管理人员被处以终身禁业或警告等处罚 [4][7] 贵州银行原董事长重大刑事案件判决 - 2025年12月4日，贵州银行原董事长李志明因受贿罪、违法发放贷款罪，被判处有期徒刑十六年六个月，并处罚金270万元 [2][6] - 2013年至2023年间，李志明利用职务便利为他人谋取贷款发放等利益，非法收受财物折合人民币高达4310万余元 [3][6] - 2018年至2020年，李志明明知相关企业不符合贷款条件，仍违反国家规定向其违法发放贷款共计3亿余元，造成了特别重大的经济损失 [3][6] 贵州银行资产质量与历史处罚情况 - 公司不良贷款率连续四年攀升，从2021年的1.15%上升至2024年的1.72%，不良贷款余额从28.8亿元增至59.58亿元 [3][6] - 公司房地产业不良贷款率在2023年曾达到40.39%的惊人水平，2024年虽降至11.58%，但仍为各行业最高 [3][6] - 2024年，公司因贷款管理问题屡遭处罚，仅5月份单月就累计收到6张罚单，合计罚款约300万元，问题涉及贷后检查不尽职、资金用途不真实等 [3][7]