企业顾问业务收入变化 - 2020年第一财政季度企业顾问收入约15万港元，2019年为264万港元[8] - 2020年第一季度企业顾问收入15万港元，2019年同期为263.8万港元[39][40][41] - 2020年第一财政季度企业顾问收入约15万港元，2019年为264万港元[62] 借贷业务利息收入变化 - 2020年第一财政季度借贷业务利息收入41万港元，2019年为37万港元[8] - 2020年第一季度贷款利息收入40.5万港元，2019年同期为36.6万港元[39][40][41] - 2020年第一财政季度借贷业务利息收入41万港元，2019年为37万港元[62] 按公平值计入损益的金融资产投资收入净额变化 - 2020年第一财政季度按公平值计入损益的金融资产投资收入净额约83万港元，2019年为投资亏损净额127万港元[8] - 2020年按公平值计入损益的金融资产的公平值收益83.2万港元，2019年亏损127.3万港元[48] - 2020年第一财政季度按公平值计入损益的金融资产公平值变动产生投资收入净额约83万港元，2019年为投资亏损净额127万港元[62] 结构性存款与银行存款利息收入变化 - 2020年第一财政季度结构性存款利息收入约186万港元，2019年为235万港元；银行存款利息收入约111万港元，2019年为117万港元[8] - 2020年银行存款利息收入111万港元，2019年为116.9万港元；结构性存款利息收入186.2万港元，2019年为235.1万港元[48] - 2020年第一财政季度结构性存款利息收入约186万港元，2019年为235万港元；银行存款利息收入约111万港元，2019年为117万港元[62] 外汇亏损净额变化 - 2020年第一财政季度外汇亏损净额约16万港元，2019年为729万港元[8] - 2020年汇兑差额亏损16.2万港元，2019年亏损728.6万港元[45][46] - 2020年第一财政季度确认外汇亏损净额约16万港元，2019年为729万港元[63] 经营开支变化 - 2020年第一财政季度经营开支增加至约1604万港元，2019年为924万港元，主要因收购专案费用及员工成本增加[8] - 2020年第一财政季度经营开支增加至约1604万港元，2019年为924万港元[63] 亏损及每股亏损变化 - 2020年第一财政季度亏损约1168万港元，2019年为1127万港元；每股基本亏损为0.33港仙，2019年为0.32港仙[8] - 2020年公司拥有人应占期内亏损1168万港元，2019年为1127.1万港元；计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数均为35.50496836亿股，两期无潜在已发行摊薄普通股，每股摊薄亏损与基本亏损相同[57] - 2020年第一财政季度亏损约1168万港元，2019年为1127万港元；每股基本亏损为0.33港仙，2019年为0.32港仙[65] 股息派付情况 - 董事会不建议就2020年第一财政季度派付股息，2019年也无派息[8] - 董事会不建议就2020年第一财政季度派付股息，2019年也未派付[58] 总计金额变化 - 2020年4月1日期初总计70989.4万港元，6月30日为69824.2万港元；2019年4月1日期初总计70518.2万港元，6月30日为69422.8万港元[28] 公司业务范围 - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事投资控股、企业顾问、投资顾问、资产管理、自有资金投资及借贷[30] 政府补助收入变化 - 2020年政府补助收入15.8万港元，2019年为0[45][46] 所得税开支情况 - 2020年和2019年中国企业所得税及所得税开支均为1000港元；利得税两级制下，合格集团实体首200万港元溢利税率8.25%，超200万港元部分税率16.5%，不合资格实体统一税率16.5%，两期香港利得税按估计应课税溢利16.5%计算[52] 税项亏损情况 - 2020年6月30日集团因公司及其附属公司产生税项亏损约5.50012亿港元，2020年3月31日为5.37226亿港元，相关金额待税务机关批准，未确认递延税项，税项亏损可无限期结转[53] 财务报表批准情况 - 2020年第一季度财务报表于2020年8月10日获董事会批准及授权刊发[59] 业务受疫情影响情况 - 新冠疫情冲击下，集团部分潜在客户推迟或暂停融资计划，集团失去一些商业机会，但新增3名机构客户，签署财务顾问合同共145万港元[61] 可能收购事项进展 - 集团持续推动2019年8月披露的可能收购一家中国公众公司事项，与潜在卖方继续磋商[61] 股权结构情况 - 截至2020年6月30日，Zhong Zhi Xin Zhuo Capital Company Limited持股21.59552102亿股，占比60.82%；康邦齐辉(香港)有限公司持股45582.0525万股，占比12.84%[74] - 截至2020年6月30日，Tian Xi Capital Company Limited、Zhong Zhi Ze Yun Capital Company Limited和解直银先生通过控制关系拥有权益的股份数为26.15372627亿股，占比73.66%[74] 证券交易情况 - 2020年第一财政季度公司或其附属公司无购入、出售或赎回公司上市证券的情况[76] 控股股东竞争业务股权情况 - 截至2020年6月30日，控股股东解先生间接持有与公司业务构成竞争业务公司的股权，包括中植资本100%股权、大唐財富國際有限公司80%间接权益、恒天國際資本管理有限公司40%间接权益，且是中泰金融(香港)有限公司唯一股东[77] 审核委员会情况 - 公司遵照GEM上市规则成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[80] - 审核委员会主要职责包括检讨及监察集团财务申报制度、风险管理及内部监控系统[80] - 审核委员会已审阅第一季度财务报表，认为报表编制符合适用会计准则且披露充分[81] 公司人员情况 - 报告日期执行董事为牛占斌、蒋玉林、吴辉[82] - 报告日期独立非执行董事为Stephen MARKSCHEID、张卫东、张龙根[82]

公司基本信息 - 公司于2010年成立，股份代号08295，在港交所GEM上市，总部位于香港[16][19] - 主要运营附属公司中植资本企业融资持香港证监会第1、4、6、9类受规管活动牌照[16][19] - 中植资本企业融资的附属公司深圳前海卓亚股权投资基金管理有限公司于2016年成立，获批为合格境外有限合伙人[17][19] - 公司全资附属公司中植资本信贷有限公司持有放债人牌照[18][19] - 公司主要活动为投资控股，子公司主要从事投资控股、企业咨询服务等业务[149] - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事投资控股、企业顾问服务、投资顾问、资产管理服务、自有资金投资及借贷[154] 公司管理层信息 - 执行董事包括牛占斌（主席）、蒋玉林（行政总裁）、吴辉（首席运营官）[23] - 独立非执行董事包括Stephen MARKSCHEID、张卫东、张龙根[23] - 审核委员会主席为Stephen MARKSCHEID，成员有张卫东、张龙根[23] - 提名委员会主席为牛占斌，成员有Stephen MARKSCHEID、张卫东[23] - 薪酬委员会主席为张龙根，成员有牛占斌、张卫东[23] - 公司秘书为陈秀梅女士，核数师为德勤•关黄陈方会计师行[25][27] - 牛占斌45岁，2019年8月加入集团，担任公司执行董事、董事会主席等职[112][114] - 蒋玉林61岁，2020年3月加入集团，担任公司执行董事及行政总裁[117] - 蒋玉林具有超过30年银行经验，1985 - 2016年在工商银行任职超30年[118][119] - 吴辉37岁，2018年11月加入集团任首席运营官，2019年8月起任公司执行董事等职[122][124] - 吴辉拥有10年以上金融企业内部控制和管理经验[123][124] - Stephen MARKSCHEID 66岁，2016年6月加入集团，担任公司独立非执行董事等职[128] - Stephen MARKSCHEID曾于1998 - 2006年为GE Capital工作[129] - Stephen MARKSCHEID拥有普林斯顿大学文学学士学位、约翰霍普金斯大学国际事务硕士学位和哥伦比亚大学工商管理硕士学位[129] - 张卫东55岁，于2016年7月加入集团，拥有逾14年商业银行经营及管理经验和12年投资银行经验[134][135][136] - 张龙根56岁，于2018年1月加入集团，曾于2008年9月至2014年9月担任晶科能源有限公司首席财务官兼董事[139][140][141] - 牛占斌薪酬待遇由每年180万港元增加至约314万港元，自2019年11月22日起生效[146] - 牛占斌不再担任公司行政总裁，自2020年3月26日起生效[146] - 吴辉分别于2019年11月及2020年4月获任为Tian Xi及康邦之董事[146] - 张卫东于2020年2月10日辞去东英金融有限公司执行董事一职，不再为东英金融集团合伙人[146] - 牛占斌于2019年8月29日获委任为执行董事兼主席[194] - 蒋玉林于2020年3月26日获委任为执行董事兼行政总裁[194] - 吴辉于2019年8月29日获委任为执行董事兼首席运营官[194] - 段迪和张韵于2019年8月29日离任执行董事[194] - 符致京于2020年4月29日离任非执行董事[194] 公司业务变动 - 公司完成英国和以色列海外子公司注销，收缩海外业务范围[33][36] - 2019年8月19日公司就收购中国目标公司与潜在卖方订立谅解备忘录，持续推进收购[34][36] - 2019年8月29日和2020年3月26日公司管理层发生变动[34][36] - 本年度公司两家间接全资附属公司撤销注册，确认约311万港元亏损[88][91] - 自2020年4月股东架构重组后，中植资本、常州京江及西藏康邦不再为公司主要股东[123][124] 各业务线数据关键指标变化 - 本年度投资顾问业务新增3名机构客户，收入从163万港元增至1502万港元[39][44] - 本年度财务顾问业务新增2名机构客户，收入为37万港元[40][44] - 借款人2019年3月7日违约，欠款约3410万美元，公司于2019年6月19日和11月6日分别收到30万和75万美元还款，2020年3月31日欠款约3664万美元，当日以2800万美元转让债权[43][45] 财务数据关键指标变化 - 本年度企业顾问费收入增至约1539万港元（2019年为163万港元），贷款业务利息收入为158万港元（2019年为231万港元），集团收入增至约1697万港元（2019年为394万港元）[48] - 本年度净投资收入约5428万港元（2019年净投资亏损8499万港元），主要因可转换贷款应收款公允价值收益5737万港元[51] - 本年度结构性存款利息收入约883万港元（2019年为零），银行存款利息收入降至约532万港元（2019年为901万港元）[51] - 公司本年度净汇兑损失为1612万港元，2019年为890万港元[52][53][61] - 企业顾问费收入增加至1539万港元，2019年为163万港元；贷款业务利息收入为158万港元，2019年为231万港元；公司收入增加至1697万港元，2019年为394万港元[53] - 本年度净投资收入为5428万港元，2019年为净投资亏损8499万港元；结构性存款利息收入为883万港元，2019年无；银行存款利息收入减少至532万港元，2019年为901万港元[53] - 本年度经营开支约为6439万港元，2019年为18690万港元；员工成本减少至2080万港元，2019年为7925万港元；租金相关开支减少至410万港元，2019年为3760万港元；专业费用减少至3163万港元，2018年为5026万港元[55][61] - 本年度溢利约为159万港元，上一财政年度亏损约28471万港元；本年度每股基本盈利约为0.04港仙，2019年每股亏损8.02港仙；每股摊薄盈利与基本盈利相同[56][61] - 截至2020年3月31日，公司非流动资产约为2656万港元，2019年为1919万港元[57][61] - 公司转让按公允价值计入损益的应收可换股贷款，结算金额为2800万美元，相当于约2.1712亿港元，2019年3月31日账面价值约为1.6799亿港元[58][62] - 截至2020年3月31日，负债总额约为2196万港元，2019年为970万港元[59][62] - 截至2020年3月31日，公司净资产值增加至约7.0989亿港元，2019年为7.0518亿港元；每股净资产值约为19.99港仙，2019年为19.86港仙[60][62] - 截至2020年3月31日，公司流动资产净值约为6.8634亿港元，2019年为6.8599亿港元；流动比率约为37.22，2019年为71.71；公司无借贷，负债比率为零[64][66] - 2020年3月31日集团有23名雇员，与2019年3月31日持平，本年度雇员成本总额约2080万港元[80] - 2020年3月31日集团并无重大或然负债，2019年也无[84] - 截至2020年3月31日，公司可供分派储备约为5.774亿港元，2019年3月31日为6.5068亿港元[193][195] 公司运营与策略 - 公司再度委聘哲慧企管专才有限公司为内部核数师，完善内部经营和管理控制措施[48][49] - 集团部分投资咨询业务因疫情客户未续约，会带来一定损失[104][107] - 公司拟收购的目标公司提供互联网相关服务，疫情对其冲击小且可能带来新机遇[104][107] - 集团将注重香港战略地理位置与中国大陆结合，跨地域及资产类别多元化发展[105][108] - 集团会持续为客户提供金融服务，并尽快收购优质资产改善经营状况[105][108] - 集团为应对监管业务可持续性不确定性，努力扩大和多样化监管业务范围[151] - 集团实施业务连续性计划，采用在家办公模式，但仍面临新挑战和运营不确定性[152] - 公司为可持续利用丰收策略，进行内部架构重组并采纳新业务策略，第一阶段改革后业务获改善[159][162] - 公司面临未来收入可能不足以满足挽留员工开支、人才短缺、资本开支等支出的挑战[159][162] - 新冠疫情扩散给公司业务扩充及策略带来不确定性和风险，国际交通状况致跨国业务停顿[160][163] - 公司授出信贷融资，在香港持有放债人牌照，需审慎评估及管理信贷及对手方风险[161][164] - 公司实行绿色办公惯例，践行资源回收利用、减少浪费，维护环保责任意识[167][170] - 公司根据多地相关公司法、GEM上市规则及证券及期货条例等运营，中植资本企业融资持相关牌照[168][171] - 公司制定有竞争力的薪酬结构，鼓励员工参加相关课程提升技能，运营和组织架构简单，无重大招聘等困难及劳动纠纷[175] 公司其他事项 - 公司不建议就2019 - 2020年度派付股息，2019年亦无派息[183][187] - 公司将在2020年8月6日至8月11日暂停办理股份过户登记，欲出席股东大会并投票需在8月5日下午4时30分前完成过户登记[184][188] - 集团本年度厂房及设备变动详情见综合财务报表附注13[191][196] - 公司股本详情见综合财务报表附注26[192][197]

企业顾问收入变化 - 2019年第三财季及截至2019年12月31日止九个月，企业顾问收入分别为364万港元（2018年：48万港元）及1158万港元（2018年：48万港元）[8] - 2019年第四季度企业顾问收入3637千港元，2018年为475千港元；2019年前九个月为11582千港元，2018年为475千港元[26] - 2019年第三财政季度及截至2019年12月31日止九个月，企业顾问收入分别为364万港元（2018年：48万港元）及1158万港元（2018年：48万港元）[66] 贷款业务利息收入变化 - 2019年第三财季及截至2019年12月31日止九个月，贷款业务利息收入分别为42万港元（2018年：25万港元）及117万港元（2018年：28万港元）[8] - 2019年第四季度贷款利息收入418千港元，2018年为253千港元；2019年前九个月为1166千港元，2018年为283千港元[26] - 2019年第三财政季度及截至2019年12月31日止九个月，贷款业务利息收入分别为42万港元（2018年：25万港元）及117万港元（2018年：28万港元）[66] 银行存款利息收入变化 - 2019年第三财季及截至2019年12月31日止九个月，银行存款利息收入分别增加至约379万港元（2018年：243万港元）及1083万港元（2018年：594万港元）[8] - 2019年第四季度银行存款利息收入3793千港元，2018年为2431千港元；2019年前九个月为10832千港元，2018年为5936千港元[36] - 2019年第三财政季度及截至2019年12月31日止九个月，银行存款利息收入分别增加至约379万港元（2018年：243万港元）及1083万港元（2018年：594万港元）[66] 汇兑亏损净额变化 - 2019年第三财季及截至2019年12月31日止九个月，汇兑亏损净额为52万港元（2018年：收益208万港元）及1231万港元（2018年：1359万港元）[8] - 2019年第三财政季度及截至2019年12月31日止九个月，汇兑亏损净额分别为52万港元（2018年：收益208万港元）及1231万港元（2018年：1359万港元）[66] 经营开支变化 - 2019年第三财季及截至2019年12月31日止九个月，经营开支分别减少至1569万港元（2018年：3489万港元）及3728万港元（2018年：1.7605亿港元）[8] - 2019年第三财政季度及截至2019年12月31日止九个月，经营开支分别减少至1569万港元（2018年：3489万港元）及3728万港元（2018年：1.7605亿港元）[67] 集团全面亏损总额变化 - 2019年第三财季及截至2019年12月31日止九个月，集团分别录得全面亏损总额762万港元（2018年：3841万港元）及2660万港元（2018年：1.8181亿港元）[8] - 2019年第三财政季度及截至2019年12月31日止九个月，集团分别录得全面亏损总额762万港元（2018年：3841万港元）及2660万港元（2018年：1.8181亿港元）[67] 每股基本亏损变化 - 截至2019年12月31日止九个月，每股基本亏损为0.76港仙（2018年：5.11港仙）[8] - 截至2019年12月31日止九个月，每股基本亏损为0.76港仙（2018年：5.11港仙）[67] 股息分配情况 - 董事会不建议派付截至2019年12月31日止九个月的股息（2018年：无）[8] - 董事会不建议就截至2019年12月31日止九个月派付股息（2018年：无）[60][70] 公司拥有人应占总计变化 - 2019年4月1日至12月31日，公司拥有人应占总计从705182千港元减至678551千港元[14] - 2018年4月1日至12月31日，公司拥有人应占总计从990414千港元减至808600千港元[14] 投资顾问收入变化 - 2019年第四季度投资顾问收入3567千港元，2018年为475千港元；2019年前九个月为11412千港元，2018年为475千港元[26] 财务顾问收入变化 - 2019年第四季度财务顾问收入70千港元，2018年为1千港元；2019年前九个月为170千港元，2018年为1千港元[26] 按公平值计入损益的金融资产公平值收益（亏损）净额变化 - 2019年第四季度按公平值计入损益的金融资产公平值收益（亏损）净额为 - 1338千港元，2018年为 - 814千港元；2019年前九个月为6074千港元[29] 股息收入变化 - 2019年第四季度股息收入2千港元，2018年为127千港元；2019年前九个月为0千港元，2018年为2千港元[31] 税收政策及税项亏损情况 - 香港利得税两级制规定，合资格集团实体首笔200万港元溢利按8.25%征税，超过部分按16.5%征税，不符合资格实体按16.5%统一税率征税[50] - 2019年12月31日集团因公司及其附属公司产生税项亏损约5.61亿港元，2019年3月31日为5.27亿港元[55] - 中国附属公司税率为25%，美国企业所得税率由35%减至21%，英国企业税率为19%，以色列企业税率为23%[53][54][55] 借款人还款情况 - 借款人Geoswift Holding Limited于2019年3月7日未能偿还本金连利息合计约3410万美元（约2.6769亿港元），公司于2019年6月19日和11月6日分别收到30万美元及75万美元还款[64] 认股权利情况 - 截至2019年12月31日止九个月，并无认股权利根据认股计划获授出、行使或失效[72] 股权结构情况 - 截至2019年12月31日，Zhong Zhi Xin Zhuo Capital Company Limited等持有公司2,159,552,102股股份，占股60.82%[78] - 截至2019年12月31日，康邦齊輝(香港)有限公司等持有公司455,820,525股股份，占股12.84%[78] - 截至2019年12月31日，西藏康邦勝博企業管理有限公司等持有公司2,615,372,627股股份，占股73.66%[81] 公司证券交易情况 - 截至2019年12月31日止九个月，公司或附属公司无购入、出售或赎回公司上市证券[87] 控股股东情况 - 中植资本通过全资附属公司间接拥有公司73.66%权益，为控股股东，其业务可能与集团业务构成竞争[88] 审核委员会情况 - 公司遵照GEM上市规则成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[89] - 审核委员会已审阅第三季度财务报表，认为报表编制符合适用会计准则且披露充分[91] 公司人员构成情况 - 报告日期，执行董事为牛占斌先生和吴辉先生，非执行董事为狩致京先生，独立非执行董事为Stephen MARKSCHEID先生等[92] 关键数字 - 关键数字为18[93]

财务数据关键指标变化 - 2019年中期确认投资顾问收入785万港元（2018年：零）、财务顾问收入10万港元（2018年：零）、借贷业务利息收入75万港元（2018年：3万港元）[9] - 2019年第二财政季度及中期外汇亏损净额分别为450万港元（2018年：982万港元）及1179万港元（2018年：1567万港元）[9] - 截至2019年9月30日止三个月及六个月经营开支分别减至1236万港元（2018年：3876万港元）及2159万港元（2018年：1.4116亿港元）[9] - 2019年中期产生除税前亏损1909万港元，2018年同期为1.4592亿港元[9] - 2019年第二财政季度及中期全面亏损总额分别为805万港元（2018年：3873万港元）及1898万港元（2018年：1.4341亿港元），2019年中期每股基本亏损为0.54港仙（2018年：4.03港仙）[9] - 按公平值计入损益的应收贷款于2019年3月7日违约，2019年9月30日公平值约为1.6624亿港元（2019年3月31日：1.6799亿港元）[9] - 2019年9月30日总资产约为7.007亿港元（2019年3月31日：7.1488亿港元）[9] - 2019年9月30日资产净值约为6.8618亿港元（2019年3月31日：7.0518亿港元）[9] - 董事会不建议就2019年中期派付中期股息（2018年：无）[9] - 2019年第二财政季度及中期总收入分别为568.9万港元（2018年：3万港元）及869.3万港元（2018年：3万港元）[13] - 2019年4月1日至9月30日，公司拥有人应占累计亏损从42,414千港元增至61,537千港元，全面亏损总额为19,007千港元[21] - 2018年4月1日至9月30日，公司拥有人应占累计亏损从242,295千港元减至99,039千港元，全面亏损总额为143,409千港元[21] - 2019年经营活动所用现金净额为 -4,618千港元，2018年为261,146千港元[23] - 2019年投资活动所得现金净额为9,650千港元，2018年为18,576千港元[24] - 2019年现金及现金等价物增加净额为5,032千港元，2018年为279,722千港元[24] - 2019年4月1日银行结余及现金减受限制银行结余为472,159千港元，9月30日为477,891千港元[24] - 2018年4月1日银行结余及现金减受限制银行结余为245,260千港元，9月30日为525,124千港元[24] - 2019年9月30日受限制银行结余为5,364千港元，2018年无受限制银行结余[24] - 金融资产公平值收益净额在2019年9月30日止三个月为-179千港元，2018年同期为6,826千港元；2019年9月30日止六个月为-1,452千港元，2018年同期为7,412千港元[91] - 除税前亏损扣除的折旧在2019年9月30日止三个月为118千港元，2018年同期为719千港元；2019年9月30日止六个月为250千港元，2018年同期为1,445千港元[94] - 所得税抵免方面，2019年9月30日止三个月为0千港元，2018年同期为-8千港元；2019年9月30日止六个月为-1千港元，2018年同期为2,659千港元[95] - 2019年9月30日集团税项亏损约5.8968亿港元，2019年3月31日为5.26966亿港元[99] - 本公司拥有人应占每股基本亏损在2019年9月30日止三个月为7,822千港元，2018年同期为38,839千港元；2019年9月30日止六个月为19,093千港元，2018年同期为143,256千港元[102] - 董事会不建议就2019年9月30日止六个月派付中期股息[105] - 2019年9月30日租金及管理费按金和其他按金总计2,341千港元，与2019年3月31日相同[109] - 2019年9月30日贸易应收款项总额为3,504千港元，2018年为52千港元[110] - 2019年3月31日和9月30日，按公平值計入損益的金融資產分別為170,820千港元和174,814千港元[115] - 2019年3月31日和9月30日，銀行結餘及現金分別為483,255千港元和477,651千港元[128] - 2019年3月31日和9月30日，貿易應付款項均约为3000港元[129] - 2019年3月31日和9月30日，其他應付款項及應計費用分別為2363千港元和5200千港元[132] - 截至2019年9月30日，已付主要管理人員薪酬總額為3590千港元[139] - 截至2019年9月30日，公司与间接控股公司贷款为540千港元，贷款利息收入为22千港元[140] - 2019年9月30日金融资产总计174,814千港元，其中持作买卖投资6,828千港元，按公平值计入损益的应收可换股贷款167,986千港元[152] - 2019年第二财政季度及中期，金融资产投资亏损净额分别约5万港元（2018年：收入683万港元）及133万港元（2018年：收入741万港元）[167] - 2019年第二财政季度及中期，银行存款利息收入分别增至约352万港元（2018年：293万港元）及704万港元（2018年：351万港元）[167] - 2019年中期除税前亏损1909万港元，2018年同期亏损1.4592亿港元[168] - 2019年9月30日贸易应收款项增至约350万港元（2019年3月31日：5万港元）[172] - 2019年9月30日银行结余及现金为4.8326亿港元，较2019年3月31日的4.7765亿港元略有增加[176] - 2019年9月30日流动资产净值为6.6301亿港元，较2019年3月31日的6.8599亿港元有所减少[176] - 2019年9月30日公司拥有人应占权益总额为6.8618亿港元，较2019年3月31日的7.0518亿港元减少，主要因中期累计亏损增加[178] - 2019年9月30日在深圳前海设立企业的资本投入为160万美元，与2019年3月31日持平[179] - 2019年9月30日集团雇员为21名，中期员工成本总额约995万港元，2017年为6447万港元[180] - 董事会不建议就2019年中期派付中期股息，与2018年相同[192] - 2019年中期无认股权根据认股计划获授出、行使或失效[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日止三个月，投资顾问收入为5,207千港元，财务顾问收入为100千港元，贷款利息收入为382千港元，收入总计5,689千港元[86] - 截至2019年9月30日止六个月，投资顾问收入为7,845千港元，财务顾问收入为100千港元，贷款利息收入为748千港元，收入总计8,693千港元[86] - 2018年日止三个月收入为30千港元，2018年日止六个月收入为30千港元[86] - 2019年新增6名机构客户，相关业务收入约795万港元[163] 会计政策变动 - 公司于2019年首次应用香港财务报告准则第16号，导致会计政策变动[30] - 公司对租期12个月以内且无购买选择权的办公物业、门店及招牌租赁应用短期租赁确认豁免，对低值资产租赁也应用确认豁免，租赁付款按直线基准于租期内确认为开支[39] - 除短期租赁及低值资产租赁外，公司于租赁开始日期确认使用权资产，按成本减累计折旧及减值亏损计量，并在租赁负债重新计量时调整[40] - 使用权资产成本包括租赁负债初步计量金额、开始日期或之前租赁付款减已收租赁优惠、初始直接成本、拆解及搬迁等成本估计[41] - 使用权资产以直线基准于估计使用年期及租期较短者内计提折旧[44] - 公司在综合财务状况表内将使用权资产呈列为单独项目[45] - 包含租赁土地及楼宇元素的物业权益付款无法可靠分配时，整个物业列作物业、厂房及设备，投资物业除外[46] - 已付可退回租赁按金按香港财务报告准则第9号入账，初步按公平值计量，对公平值的调整计入使用权资产成本[47] - 租赁开始日期，公司按未付租赁付款现值确认及计量租赁负债，用增量借款利率计算现值[48] - 租赁付款包括固定付款减应收租赁优惠、可变租赁付款、剩余价值担保预期支付金额、购买权行使价、终止租赁相关罚款[51] - 公司追溯应用香港财务报告准则第16号，累计影响于2019年4月1日确认，差额于期初保留溢利确认，比较资料不重列[60] - 2019年3月31日披露之经营租赁承担为11,132千港元[67] - 采用相关递增借贷利率之贴现影响为(352)千港元，2019年4月1日之租赁负债为10,780千港元，其中流动为3,842千港元，非流动为6,938千港元[69] - 2019年4月1日按类别土地及楼宇的租赁相关金额为10,840千港元[73] - 2019年4月1日应用香港财务报告准则第16号后确认有关经营租赁之使用权资产为10,441千港元，根据香港会计准则第17号计入厂房及设备之恢复及翻修成本为399千港元[75] - 会计政策变动使2019年4月1日使用权资产增加10,840千港元，厂房及设备减少(399)千港元，租赁负债增加(10,780)千港元，递延租金负债减少309千港元，对累计亏损的净影响为增加30,000港元[78] - 首次应用香港财务报告准则第16号时，集团应用12个月香港银行同业拆息2.28%确认租赁负债[63] 贷款业务情况 - 2017年9月7日，公司授出最多3100万美元贷款融资，年利率7厘，以3053股Geopay股份作抵押[115] - 2017年9月7日，借款人授出2000股Geopay股份的認購期權，相當於20%權益，行使價3100万美元，期權已於2019年6月10日屆滿[116] - 2017年10月3日，借款人提取3100万美元（约2.42亿港元），2019年3月7日拖欠本息，公司已收到105万美元还款[120] - Geopay股權價值上升╱下降5%，按公平值計入損益的應收可換股貸款賬面值將增加╱減少约831.2万港元[121] - 借款人于2019年3月7日未能偿还本金连利息约3410万美元（约2.6769亿港元），公司于6月19日和11月6日分别收到30万美元及75万美元还款[163] - 2017年9月7日贷款本金加利息约3410万美元（约2.6769亿港元）于2019年3月7日到期未还，2019年6月19日和11月6日分别收到30万美元及75万美元还款[185] 税务政策 - 香港利得税两級制下，合资格集团实体首笔2百万港元溢利按8.25%税率征税，超过部分按16.5%税率征税；不符合资格实体按16.5%统一税率征税[98] - 中国附属公司两个期间税率为25%，美国企业所得税率由35%减至21%，英国企业税率为19%[98][99] 公司战略与市场环境 - 集团本期无投资于其他投资机会的计划[84] - 2019年8月19日公司有意收购目标公司约92%的控制权及经济利益[187] - 国际货币基金组织将2019年经济增长率调降为3.0%，中国GDP从一季度6.4%放缓至三季度6.0%[189]

财务数据关键指标变化 - 2019年第一财政季度确认企业顾问收入264万港元（2018年：零），借贷业务利息收入37万港元（2018年：零）[9] - 2019年第一财政季度金融资产产生投资亏损净额约127万港元（2018年：收入59万港元）[9] - 2019年第一财政季度银行存款利息收入增至约352万港元（2018年：58万港元），确认外汇亏损净额729万港元（2018年：585万港元）[9] - 2019年第一财政季度经营开支大幅减至924万港元（2018年：1.024亿港元），主要组成部分员工成本、租金开支及专业费用均大幅减少[9] - 2019年第一财政季度确认全面亏损总额1092万港元（2018年：1.0468亿港元），每股基本亏损为0.32港仙（2018年：2.94港仙）[9] - 2019年6月30日，资产净值为6.9423亿港元（2019年3月31日：7.0518亿港元）[9] - 董事会不建议就2019年第一财政季度派付股息（2018年：无）[9] - 2019年第一财政季度换算海外业务产生的汇兑差额为34.7万港元（2018年： - 26.6万港元）[13] - 2019年第一财政季度总收入为300.4万港元（2018年：零），除税前亏损为1127万港元（2018年：1.07084亿港元）[14] - 2019年第一季度企业顾问收入为2638千港元，贷款利息收入为366千港元，总计3004千港元，2018年同期均为0 [27] - 2019年按公平值计入损益的金融资产的公平值亏损净额为1273千港元，2018年收益净额为586千港元 [31] - 2019年银行存款利息收入为3520千港元，2018年为575千港元 [31] - 2019年汇兑差额的亏损为7286千港元，2018年为5849千港元 [31] - 2019年所得税开支为1千港元，2018年所得税抵免为2667千港元 [37] - 2019年第一财政季度公司普通股权益持有人应占未经审核综合亏损约1127.1万港元，2018年亏损1.04417亿港元 [43] - 2019年第一财政季度确认企业顾问收入264万港元（2018年：零），借贷业务利息收入37万港元（2018年：零）[55] - 2019年第一财政季度金融资产投资亏损净额约127万港元（2018年：收入59万港元）[56] - 2019年第一财政季度银行存款利息收入增至约352万港元（2018年：58万港元）[56] - 2019年第一财政季度确认外汇亏损净额729万港元（2018年：585万港元）[56] - 2019年第一财政季度经营开支减至924万港元（2018年：1.024亿港元）[56] - 2019年第一财政季度确认全面亏损总额1092万港元（2018年：1.0468亿港元），每股基本亏损为0.32港仙（2018年：2.94港仙）[57] - 2019年6月30日，资产净值为6.9423亿港元（2019年3月31日：7.0518亿港元）[58] 股本及股份溢价情况 - 2019年6月30日股本为3550.5万港元，股份溢价为7.06245亿港元，缴入盈余为900万港元[17] 税率情况 - 香港利得税合资格集团实体首笔200万港元溢利税率8.25%，超过部分16.5%，不符合资格实体按16.5%征税 [37] - 中国附属公司两个期间税率均为25% [38] - 美国企业所得税率由35%减至21% [41] - 英国两个年度企业税率均为19% [42] 机构客户及业务收入情况 - 2019年第一财政季度新增3名机构客户，相关业务收入264万港元[51] 贷款偿还情况 - 借款人2019年3月7日未能偿还本金连利息约3410万美元（约2.6769亿港元），6月19日已偿还部分贷款30万美元[52] 股东持股情况 - 2019年6月30日，ZZXZ等持有公司股份21.59552102亿股，占比60.82%；康邦等持有4.55820525亿股，占比12.84%[72] - 西藏康邦、常州京江、中植資本等多方所持公司股份數目為2,615,372,627股，概約百分比為73.66%[75] - ZZXZ、Jinhui、中植資本（香港）及深圳中植各被視為於公司2,159,552,102股股份中擁有權益[78] - 康邦及常州康邦齊輝投資中心（有限合夥）各被視為於公司455,820,525股股份中擁有權益[78] - 中植資本透過附屬公司間接擁有公司73.66%權益，為公司控股股東[98] 证券交易情况 - 2019年第一財政季度期間，公司或其附屬公司無購入、出售或贖回本公司上市證券[95] 董事业务竞争及利益冲突情况 - 執行董事段迪女士及張韻女士在中植資本及附屬公司職務涉及業務或與集團業務構成競爭[96] - 截至2019年6月30日，董事不知悉公司董事等人士業務與集團業務存在利益衝突[98] 审核委员会情况 - 公司遵照GEM上市規則成立審核委員會，由三名獨立非執行董事組成[99] - 審核委員會已審閱第一季度財務報表，認為編製符合會計準則且披露充分[100] 执行董事情况 - 截至2019年8月12日，執行董事為段迪女士（主席）及張韻女士（行政總裁）[101]

公司基本信息 - 公司前称卓亚资本，2010年成立，2016年被中植资本收购后更名，股份代号08295[14][18] - 公司主要运营附属公司中植资本企业融资持香港证监会第1、4、6、9类受规管活动牌照[15][18] - 中植资本企业融资的附属公司深圳前海卓亚股权投资基金管理有限公司2016年成立，获批为合格境外有限合伙人[16][18] - 公司全资附属公司中植资本信贷有限公司持有放债人牌照[17][18] - 公司主要业务为投资控股，附属公司从事投资控股、企业顾问服务、投资咨询、资产管理服务、自有资金投资及借贷[134][135] 公司管理层信息 - 公司执行董事为段迪（主席）、张韵（行政总裁）[23] - 公司非执行董事为符致京[23] - 公司独立非执行董事为Stephen MARKSCHEID、张卫东、张龙根[23] - 公司审核委员会主席为Stephen MARKSCHEID[23] - 公司提名委员会主席为段迪[23] - 公司薪酬委员会主席为张龙根[23] - 段廸女士32歲，2016年5月加入公司，擔任董事會主席及執行董事，自2011年起在中植資本工作，中植資本為公司控股股東[97][98][101] - 張韻女士33歲，2016年6月加入公司，2018年2月及11月分別獲委任為行政總裁及監察主任，自2012年起就職於中植資本，2015年起任行政總裁，康邦及常州康邦為公司主要股東，常州京江及中植資本為公司控股股東[99][100][101][102] - 符致京先生64歲，2019年3月加入公司，擔任非執行董事，曾於2014年1月至2017年7月任新豐泰集團控股獨立非執行董事等職[107][108][109] - Stephen MARKSCHEID先生65歲，2016年6月加入公司，擔任獨立非執行董事、審核委員會主席及提名委員會成員，1998 - 2006年任職於GE Capital[112][113][114] - 段女士2008年取得悉尼大學會計及金融商學學士學位，2009年取得金融及市場營銷商學碩士學位[97][101] - 張女士2008年獲得香港城市大學法學碩士學位[100][102] - 符先生1975年取得美國羅耀拉大學工商管理學士學位，1976年取得美國加州大學柏克萊分校工商管理碩士學位[108][109] - Markscheid先生1976年在普林斯頓大學取得文學士學位，1980年在約翰霍普金斯大學取得國際事務碩士學位，1991年在哥倫比亞大學取得工商管理碩士學位[113][114] - 符先生曾於2013 - 2014年任僑鑫集團首席執行官，2011 - 2013年任荷蘭合作銀行中國區總裁等職[108][109] - Markscheid先生曾在商業銀行任職十年，在金融服務業有多年專業經驗[113][114] - 张卫东54岁，2016年7月加入集团，有逾14年商业银行经营管理经验和12年投资银行经验[117][118][119] - 张龙根55岁，2018年1月加入集团，1995年8月考取美国执业会计师资格，2002年7月取得美国执业会计师公会会员资格[121][122][123] - 吴辉37岁，2018年11月加入集团，有10年以上金融企业内部控制和管理经验，2008年获中央财经大学管理学硕士[126][127][128][129] - 公司本年度及报告刊发日的执行董事有段迪、张韵、陈剑峰（2018年10月31日辞任），非执行董事符致京于2019年3月28日获委任[182] - 公司目前在职董事详细履历载于年报第15页至第19页[183] 重大事项及业务变动 - 2018年5月23日终止Alerian单位购买协议，2500万美元按金（扣除已付法律及专业费用）归还集团[35][37] - 2018年8月10日终止与African Emerald及中植资本（香港）于2017年7月12日订立的条款文件[41][42] - 2018年11月陈剑锋辞去执行董事及首席财务官，吴辉被委任为首席运营官；2019年3月符致京被委任为非执行董事[43][46] - 2018年12月15日向中国天瑞集团水泥有限公司贷款9500万港元，本金及利息9690万港元于2019年3月15日收回[44][46] - 本年度新增四名机构客户，获企业顾问服务收入163万港元[45][46] - 2019年3月8日公告向Geoswift Holding Limited授出3100万美元贷款融资，本金及利息约3410万美元（约2.6769亿港元）于3月7日到期未还[49][52] - 2019年6月19日收到Geoswift Holding Limited偿还部分贷款30万美元[49][52] - 集团本年度无重大收购或出售附属公司及联属公司[85][88] 财务数据关键指标变化 - 公司本年度收入下降至约394万港元，2018年为2.4645亿港元，借贷业务利息收入约231万港元，2018年为零[57][58] - 本年度金融资产投资亏损净额约8499万港元，2018年为投资收入净额628万港元，银行存款利息收入增至约901万港元，2018年为102万港元，外汇亏损净额890万港元，2018年为收益232万港元[59][61] - 本年度经营开支约1.869亿港元，2018年为2.2924亿港元，主要组成部分员工成本、租金开支和专业费用有不同变化[60][62] - 本年度除税前亏损约2.839亿港元，上一财年为除税前溢利约2682万港元，所得税开支约81万港元，2018年为602万港元[61][62] - 本年度全面亏损总额约2.8523亿港元，上一财年为全面收入1817万港元，每股基本亏损约8.02港仙，2018年为盈利0.59港仙，每股摊薄亏损与基本亏损相同[65][66] - 2019年3月31日非流动按金约234万港元，2018年为2.0758亿港元，厂房及设备降至约85万港元，2018年为1003万港元，应收贷款约1600万港元，2018年为零[67][68] - 2019年3月31日按公平值计入损益的应收可换股贷款公平值减至约1.6799亿港元，2018年为2.4941亿港元，贸易应收款项减至约5万港元，2018年为2.3307亿港元，其他应付款项及应计费用减至约520万港元，2018年为1424万港元[69] - 2019年3月31日集团资产净值减至约7.0518亿港元，2018年为9.9041亿港元，每股资产净值约19.86港仙，2018年为27.90港仙[69] - 2019年3月31日集团净流动资产约6.8599亿港元，2018年为5.087亿港元，流动比率约71.71，2018年为26.23[72] - 截至2019年3月31日公司资本结构无重大变化，仅含普通股，归属公司所有者的总权益约7.0518亿港元，2018年为9.9041亿港元[75] - 2019年3月31日集团流动资产净值约为6.86亿港元，2018年为5.09亿港元；流动比率约为71.71，2018年为26.23[76] - 2019年3月31日公司拥有人应占权益总额约为7.05亿港元，2018年为9.90亿港元[77] - 2019年3月31日集团经营租赁承担降至1113万港元，上一财政年度为1.01亿港元；深圳前海附属公司资本投入为160万美元，与2018年持平[78][79] - 2019年3月31日集团聘有23名雇员，2018年为31名；本年度雇员成本总额约7925万港元[82] - 2019年3月31日公司可供分派储备约6.5068亿港元，2018年3月31日为8.3946亿港元[180] 市场环境及公司策略 - 国际货币基金组织将2019年经济增长率由3.5%下调至3.3%，预测中国2019年经济增长率为6.3%，中国2018年经济增长率为6.6%[86][89] - 公司将注重香港战略地理位置及与中国大陆结合，实现大中华区策略以改善经营状况[87][89] - 受监管业务可持续性不确定对ZZCF构成运营风险，集团依赖外部客户，影响盈利能力，ZZCF积极拓展和多元化业务范围并制定差异化策略[139] - 公司将精力放在一名本年度贡献大部分收入的外部客户，会对盈利能力产生不利影响，中植资本企业融资将扩充并多元化受规管业务范畴[140] - 公司实施内部架构重组及新业务策略，第一阶段改革后下半年收入获改善，但前业务策略对上半年有不利影响[143][144] - 公司估计未来收入可能不足以满足挽留员工开支，可能面临人才短缺，长期收入或无法覆盖资本开支等支出[143][144] - 公司有一笔3100万美元贷款拖欠偿还，已收到部分还款，将与借款人就剩余部分还款安排磋商，该违约对日常运营无重大影响[145][146] - 公司本年度无借款，无流动性及融资成本风险，持有港美上市证券投资组合，市场风险及流动性易控制，未来财务风险组合或变更[149][152] 公司合规及政策 - 公司实行绿色办公惯例，践行资源回收利用、减少浪费，维护环保责任意识[150][153] - 公司根据多地公司法、GEM上市规则及《证券及期货条例》等运营，中植资本企业融资须遵守相关规定[151][154] - ZZCI Credit Limited持放债人牌照，公司建立政策确保合规，采用举报政策，组建专业团队保障合规[157] - 公司制定有竞争力薪酬结构吸引和留住人才，运营和组织架构简单，无招聘等困难及劳动纠纷[158] - 公司自2010年6月在GEM上市后，实施股份期权计划完善薪酬政策，使员工与公司长期目标一致[159] - 公司于2010年6月在GEM上市后推出认股权计划加强薪酬政策[162] - 公司2019年6月采纳股息政策，无预定派息比率，董事会不建议2018/19年度派付股息，2018年亦无派息[168][169][171][172] - 公司将在2019年8月8日至13日暂停办理股份过户登记，欲出席股东大会投票需在8月7日下午4时30分前办理过户[170][173] 其他信息 - 集团业务回顾按香港公司条例附表5规定载于年报“管理层讨论及分析”和董事会报告内[137][138] - 公司集团厂房及设备变动载于综合财务报表附注13[177] - 公司股本详情载于综合财务报表附注25[178] - 概无董事与集团订有集团不可于一年内免付赔偿（法定赔偿除外）而予以终止的服务合约[186][189] - 公司维持责任保险为集团董事提供适当保障[187] - 截至2019年3月31日，公司董事及最高行政人员在公司或相联法团的股份、相关股份或债权证中无权益或淡仓须披露[191] - 截至2019年3月31日，金辉资本有限公司作为实益拥有人持有公司股份2,159,552,102股，占本公司股权约60.82%[198] - 截至2019年3月31日，中植资本（香港）有限公司作为受控制法团的权益方持有公司股份2,159,552,102股，占本公司股权约60.82%[198] - 截至2019年3月31日，深圳前海中植金辉投资管理合伙企业（有限合伙）作为受控制法团的权益方持有公司股份2,159,552,102股，占本公司股权约60.82%[198] - 本年度内，公司续购责任保险为集团董事提供保障[190] - 前海附属公司设立所需注册资本为200万美元，将以集团内部资源拨付[82] - 2019年3月31日集团并无抵押其任何资产，2018年也无[82] - 2019年3月31日集团并无重大或然负债，2018年也无[82]

ZZ CAPITAL INTERNATIONAL LIMITED 中植資本國際有限公司 (於開曼群島註冊成立的有限公司) 股份代號 : 08295 第三季度業績報告 2018 2 本般告探用環保紙印刷 中植資本國際有限公司 GEM的定位，乃為相比起其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險的公司提供一個上市的市場。有 意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。GEM 的較高風險及其他特色表示GEM較適合專業及其他資深投資者。 由於GEM上市公司新興的性質所然，在GEM買賣的證券可能會較於主板買賣之證券承受較大的市場 波動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲 明，並明確表示，概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承 擔任何責任。 1 香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色 本報告的資料乃遵照聯交所GEM證券上市規則而刊載，旨在提供有關ZZ Capital International Limited 中植資本國際有限公司（「本 ...