财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日止年度，公司收益约为432.5百万港元，较上一年度约430.7百万港元略增0.4%[8][11] - 截至2018年12月31日止年度，公司毛利约为127.3百万港元，较上一年度之119.1百万港元略微增加[8] - 截至2018年12月31日止年度，公司录得纯利约24.3百万港元，较上一年度之约6.5百万港元增加约17.8百万港元[8] - 2017财年公司录得上市开支约15百万港元，2018财年无此项[8][11] - 公司收益由2017年约430.7百万港元增加约0.4%至2018年约432.5百万港元[38] - 公司销售成本由2017年约311.6百万港元减少约2.0%至2018年约305.3百万港元[39] - 2017年和2018年公司毛利分别约为119.1百万港元及127.3百万港元，毛利率分别为27.6%及29.4%[40] - 2017年公司其他收入约10.4百万港元，2018年为10.6百万港元[42] - 2018年公司分销成本约28.0百万港元，较2017年的27.0百万港元增加3.6%[43] - 公司行政开支由2017年的65.8百万港元增加至2018年的70.9百万港元[44] - 公司其他开支由2017年的16.0百万港元变为2018年的零[45] - 2017年财务成本830万港元，2018年为820万港元[46] - 2017年所得税约590万港元，2018年为640万港元；香港业务首200万港元溢利按8.25%缴税，超出部分按16.5%缴税，中国业务按25.0%的企业所得税率缴税[47] - 2017年纯利650万港元，2018年增至2430万港元，主要因2017财年有1500万港元上市开支，2018财年无此开支[48] - 2018年12月31日，集团流动资产净值约6420万港元（2017年：4500万港元），流动比率为1.3（2017年：1.2）；银行借款、透支及融资租赁负债总额为1.85亿港元（2017年：1.868亿港元），资产负债率为0.65（2017年：0.70）[49] - 2018年资本开支中，物业、厂房及设备为2.52951亿港元（2017年：2.59265亿港元），无形资产为75.5万港元（2017年：91.5万港元），收购物业、厂房及设备的按金为0（2017年：353.3万港元）[55] - 2018年12月31日，银行融资金额为3.14781亿港元（2017年：3.23399亿港元），已动用1.72713亿港元（2017年：1.79633亿港元）[59] - 2018年12月31日，已抵押银行存款为680万港元（2017年：680万港元）[60] - 2018年12月31日，账面价值分别为1.20817亿港元（2017年：1.25362亿港元）及626.3万港元（2017年：733.6万港元）的物业及机器质押为银行融资抵押物[61] - 2018年12月31日，未偿还资本承担为0（2017年：170万港元）；根据不可撤销经营租约，一年内需付未来最低租赁付款总额为980万港元（2017年：1030万港元），一年后但五年内需付为410万港元（2017年：1470万港元）[63] - 2018年12月31日，集团有781名雇员，员工成本约1.018亿港元（2017年：1.055亿港元）[65] - 2018年12月31日，公司根据香港法例计算可分派予股东的储备约为9580万港元[191] 股息分配情况 - 董事会不建议宣派截至2018年12月31日止年度的末期股息（2017年：零）[8] - 董事会不建议派发截至2018年12月31日止年度的末期股息[74] - 公司董事会不建议派發截至2018年12月31日止年度之末期股息[139] 业务范围与生产地点 - 公司为海外市场客户及国际出版商提供印刷品，包括休闲及生活品味书籍等[10] - 公司拥有香港工厂及深圳工厂两个生产地点，深圳厂房将搬迁[10] - 公司主要从事向海外市场客户提供印刷品，产品包括书籍及其他纸制品，有深圳和香港两个工厂[131] 业务挑战与策略 - 公司未来面临纸张成本上涨及出版业新技术进步挑战[12] - 公司对2019年前景保持谨慎乐观，拟提升业界地位及抢占市场份额[12] - 公司制定业务策略，包括改善设备及自动化水准等[12] - 公司计划实行改进设备及提高自动化程度、扩大客户基础等业务策略[37] 管理层信息 - 林先生在印刷行业拥有逾35年经验，1992年12月创办公司，负责整体业务策略及营运[17] - 姚女士42岁，在管理中国印刷业务及营运方面拥有逾9年经验，2016年3月10日获委任为董事，9月8日调任为执行董事[19] - 陈女士45岁，拥有逾26年会计经验，1997年2月加入公司，2016年9月8日获委任为执行董事兼财务总监[22] - 王先生49岁，在财务及会计方面经验丰富，2016年9月8日获委任为非执行董事，曾在多家上市公司任职[23][25] - 张女士53岁，在会计、审核及财务管理方面拥有逾25年经验，2017年11月15日获委任为独立非执行董事[27] - 黄先生52岁，在企业融资及财务管理方面累积逾27年经验，2017年11月15日获委任为独立非执行董事，在多家上市公司任职[28] - 林先生曾为向荣有限公司唯一董事，该公司于2017年3月17日解散，主要业务为提供个性化相册服务[18] - 姚女士1999年7月毕业于中国齐齐哈尔大学，取得机械设计及制造专业文凭[21] - 陈女士1999年取得香港理工大学会计学高级文凭[22] - 王先生1990年8月获得伦敦政经学院的法律学士学位，2000年3月获得英国威尔士大学及曼彻斯特大学共同颁发的工商管理硕士学位[25] - 公司高级管理层团队由四名成员组成[32] - 公司主席兼执行董事林三明先生拥有逾35年印刷行业经验，董事认为由其担任两职符合集团最佳利益[78] 所得款项使用情况 - 公司按发售价每股0.35港元发售2亿股股份，所得款项净额约为3470万港元[72] - 截至2018年12月31日，改进设备及提高自动化程度计划使用所得款项净额1050万港元，实际使用1050万港元[73] - 截至2018年12月31日，偿还银行贷款计划使用所得款项净额1700万港元，实际使用1700万港元[73] - 截至2018年12月31日，扩大客户基础及加强销售营销力度计划使用所得款项净额70万港元，实际使用70万港元[73] - 截至2018年12月31日，吸引及挽留高级人才计划使用所得款项净额30万港元，实际使用30万港元[73] - 2018 - 2020年公司计划动用150万港元用于吸引及挽留高级人才[73] 企业管治情况 - 公司于截至2018年12月31日止年度已遵守企业管治守则的原则及适用守则条文，但偏离企业管治守则条文A.2.1 [77] - 报告期内及直至报告日期，董事会举行四次会议，各董事出席率均为100%（4/4）[88] - 公司委任三名独立非执行董事，占董事会成员人数至少三分之一[89] - 独立非执行董事初步固定任期为上市日期起计两年，延续至任一方发出不少于三个月书面通知终止[89] - 执行董事初步固定任期为自上市日期起计二年，延续至任一方发出不少于三个月书面通知终止[90] - 每届股东周年大会上，至少三分之一董事须轮值告退，各董事至少每三年轮值退任一次[92] - 截至2018年12月31日止年度，全体董事参与公司法律顾问举办的培训研讨会[95] - 董事会成立四个委员会，包括审核、薪酬、提名及风险管理委员会[98] - 审核委员会于2017年11月15日成立，由三名成员组成[99][100] - 报告期内及直至报告日期，审核委员会举行四次会议，各成员出席率均为100%（4/4）[101] - 审核委员会已审阅集团2018年度经审核综合财务报表、融资及会计政策、内部监控制度及风险管理职能[101] - 薪酬委员会、提名委员会和风险管理委员会分别于2017年11月15日、2017年12月31日和2017年11月15日成立[102][106][109] - 报告期内及截至报告日期，薪酬委员会、提名委员会和风险管理委员会均举行一次会议[105][108][111] - 公司每年开展自我评估，确保各部門遵守控制政策[114] - 截至2018年3月31日止年度，董事会认为集团风险管理及内部控制系统充足有效[114] - 全体董事负责编制集团截至2018年12月31日止年度的综合财务报表[117] - 截至2018年12月31日止年度，公司委聘国富浩华担任外部核数师，核数服务费用为117万港元[118] - 公司秘书何大伟于截至2018年12月31日止年度进行不少于15小时的相关专业培训[119] - 公司收到占全体有权在成员大会上表決的成员的总表決权最少5%的公司成员要求，须召开成员大会[120] - 公司收到占全体有权在股东周年大会上就决议表決的股东的总表決权最少2.5%的股东或最少50名有权表決的股东发出某决议的通知要求，须发出通知[123] - 所有要求须在不迟于股东周年大会举行前的6个星期或发出大会通告的时间前送抵公司[123] - 各董事与公司订立的服务协议或委任函，初步固定任期为自上市日期起计两年，延续至任何一方发出不少于三个月书面通知终止[174] 公司基本信息 - 公司于1992年12月23日在香港注册成立，2017年12月13日在GEM上市[129][130] - 公司组织章程文件在报告期内无变化[126] 购股计划情况 - 购股计划可授出的购股涉及股份数目上限为上市日期全部已发行股份的10%，即80,000,000股[148] - 直至授出日期止任何12个月期间，因购股计划授予参与者的购股获行使已发行及将发行的股份总数不得超已发行股份的1% [149] - 授出购股的要约须于提出要约日期起七日内接纳，承授人接纳时需支付1港元[153] - 购股计划于2016年9月24日起十年内有效，截至2018年12月31日无授出或行使购股，无尚未行使购股[155] 股份与债权证情况 - 公司于截至2018年12月31日止年度无购买、出售或赎回任何股份[157] - 公司于截至2018年12月31日止年度无发行债权证[158] - 截至2018年12月31日止年度，公司无订立或存续会导致公司发行股份的股本挂钩协议[159] 慈善捐款情况 - 截至2018年12月31日止年度，集团无作出不少于10,000港元的慈善捐款[160] 股权结构情况 - 林先生和姚女士于公司分别拥有480,000,000股股份权益，占公司权益的60%[164] - 2018年10月12日，First Tech就公司已发行股本中72,000,000股股份订立押记，相当于已发行股本的9%[165][171] - 王祖伟先生拥有Net Pacific Financial Holdings Limited已发行股本约10.82%的视作权益[166] - Net Pacific Finance Group Limited认购Fine Time 10,000,000股A类股份，持有其经济利益的45.4%[167] - 林先生持有First Tech 50,000股股份，持股权益为100%[168] - First Tech作为主要股东拥有公司480,000,000股股份，占公司权益的60%[170] - Fine Time作为主要股东拥有公司120,000,000股股份，占公司权益的15%[170] - 报告日期，公司已发行证券至少25%由公众持有[190] 客户与供应商情况 - 截至2018年12月31日止年度，集团五大客户占总收益约57.7%，最大客户占总收益约24.3%[185] - 截至2018年12月31日止年度，集团五大供应商占销售成本约26.5%，最大供应商占销售成本约7.4%[186] 不竞争契据情况 - 各控股股东于2017年11月15日订立以集团为受益人的不竞争契据，独立非执行董事信纳截至2018年12月31日止年度该等契诺人遵守承诺[183] 厂房租赁情况 - 公司全资附属公司中万印刷（深圳）有限公司于2019年3月25日订立租赁协议，租赁新深圳厂房，租赁期自2019年4月1日至2022年3月30日[67] - 2019年3月25日，公司全资附属公司中万印刷（深圳）有限公司订立租赁协议，租赁年期自2019年4月1日起至2022年3月30日[194] 核数师情况 - 集团截至2017年及2018年12月31日止年度综合财务报表由国富浩华审阅，国富浩华将在股东周年大会上退任并合资格获续聘[192] - 公司截至2016年12月31日止年度财务报表由何大