公司人事变动 - 吕丽珍辞任独立非执行董事 自2025年8月29日起生效 [1] - 吕丽珍同时卸任审核委员会主席 薪酬委员会主席及提名委员会成员职务 [1] - 孙伟玲获委任为独立非执行董事 并接任审核委员会主席 薪酬委员会主席及提名委员会成员职务 自2025年8月29日起生效 [1]

公司人事变动 - 吕丽珍辞任独立非执行董事 自2025年8月29日起生效 [1] - 吕丽珍同时辞任审核委员会主席 薪酬委员会主席及提名委员会成员职务 [1] - 孙伟玲获委任为独立非执行董事 并接任审核委员会主席 薪酬委员会主席及提名委员会成员职务 自2025年8月29日起生效 [1]

基本信息 - 公司名为禮建德集團控股有限公司，证券代号8455，2017年4月12日在GEM首次上市[4] - 财政年度结算日期为3月31日[10] - 注册成立地点为开曼群岛[6][10] 股权结构 - 香港華洋集團連鎖經營管理有限公司持股217,450,000股，股权22.65%[7] - 劉嘉盛先生持股217,450,000股，股权22.65%[7] - 駿華有限公司持股184,370,000股，股权19.21%[7] 股份情况 - 已发行普通股数目为960,000,000股，面值每股0.01港元，每手10,000股[13] 业务服务 - 公司于香港提供室内设计和装修等全套服务[12] 其他信息 - 总办事处及主要营业地点在香港新界沙田[10] - 股份过户登记处开曼总处及香港分处[11] - 核数师为久安（香港）会计师事务所有限公司[11]

董事会构成 - 礼建德集团董事会有六名董事，含两名执行董事等[2] - 董事会设审核、薪酬和提名三个委员会[2] 人员任职 - 汪国平为执行董事兼主席[2] - 陈礼善为执行董事兼副主席，属两委员会成员[2] - 钟少权等独立非执行董事在各委员会任职[2]

人事变动 - 吕丽珍自2025年8月29日起辞任独立非执行董事等职[4] - 孙伟玲自2025年8月29日起获委任为独立非执行董事等职[6] - 孙女士任职至获委任后公司首届股东周年大会为止[8] 人员背景 - 孙女士在会计及财务领域拥有逾20年经验[7] 薪酬待遇 - 孙女士有权收取董事袍金每年120,000港元[8] 委员会职务 - 自2025年8月29日起，吕女士不再担任相关委员会职务[11] - 自2025年8月29日起，孙女士获委任相关委员会职务[11] 其他信息 - 截至公告日期，董事会包括汪国平等多名董事[13] - 公告将在联交所和公司网站刊登最少七天[13]

公司基本信息 - 公司为礼建德集团控股有限公司，注册办事处位于开曼群岛[4] - 公司宗旨包括投资、资产收购等多项业务[4] - 公司法定股本为1000万港元，含10亿股每股面值0.01港元普通股[7][20] 股本相关 - 公司可通过普通决议案增加、合并、分拆股本等，特别决议案削减股本或非可供分发储备[24][25] - 公司有权购买或收购自身股份，需股东普通决议案批准[25] - 每年暂停办理股份登记不得多于30日[27] 股份转让与登记 - 香港证券交易所上市股份转让，每张股票费用不得多于2.50港元[29] - 香港证券交易所上市的股本，每张股票替换费用不得多于2.50港元[30] 股东会议 - 一名或多名持有公司股本不少于10%投票权的股东，有权召开股东特别大会[46] - 公司股东周年大会须有最少21日书面通知，其他股东会议须有最少14日书面通知[47] - 两名亲身或由代表出席并有权表决的股东为股东大会法定人数[49] 董事相关 - 公司董事人数不可少于两人，需备存董事及高级人员登记册[65] - 董事任职服务酬金由公司股东大会或董事会厘定[68] - 向董事或前任董事支付离职补偿金须经公司股东大会批准[69] 股息相关 - 公司可在股东大会宣布股息，但不得多于董事会建议款额[102] - 董事会有派中期股息的权力[104] - 宣派后一年未获认领的股息等可被投资或作其他用途，六年未获认领的可被董事会没收[113] 财务报表与审计 - 董事会须编制公司法规定的周年申报表等报表或呈报[116] - 董事会须安排备存妥善账目，记录公司收支等事项[119] - 核数师任期至公司下一次股东周年大会结束[122] 清盘相关 - 公司被法院颁令清盘或自动清盘的决议案须为特别决议案[132] - 公司清盘时，剩余资产按所持股份已缴数额比例分派[135] 其他 - 公司财政年度结算日为每年3月31日，除非董事会另有厘定[150] - 公司在适用法律允许且无上市规则限制时，接受股东电子指示，需经合理认证措施[152]

股东周年大会 - 2025年8月28日举行股东周年大会，所有决议案获通过[2] - 第1 - 7项普通决议案赞成票400,322,286，占比100%[3][4] - 第8项特别决议案赞成票400,322,286，占比100%[6] 授权与修订 - 授予董事配发不超20%额外股份及购回不超10%股份授权[4] - 批准修订公司组织章程大纲及细则[6] 股份情况 - 大会日期已发行有投票权股份总数960,000,000股[9] - 可放弃投赞成票权利股份总数为零[9]

收入和利润（同比环比） - 公司收益由2024年度的102.1百万港元减少8.2%至2025年度的93.7百万港元[9][12][13] - 公司毛利由2024年度的21.0百万港元减少28.9%至2025年度的14.9百万港元[9][13] - 公司毛利率由2024年度的20.6%下降至2025年度的15.9%[9][12][13] - 公司2025年度净亏损13.0百万港元，较2024年度12.1百万港元亏损增加[9][13] - 公司收益减少8.2%至93.7百万港元，主要由于住宅及商业室内设计及装修服务收益减少[16] - 毛利减少28.9%至14.9百万港元，毛利率下降4.7个百分点至15.9%[19] - 公司拥有人应占亏损为13.0百万港元，较上年增加0.9百万港元[25] 成本和费用（同比环比） - 直接成本减少2.8%至78.8百万港元，主要由员工成本减少带动[18] - 行政及其他经营开支减少16.4%至28.2百万港元，主要由于成本控制措施[21] - 融资成本减少38.9%至253,000港元，主要由于银行借贷及租赁负债利息减少[23] - 截至2025年3月31日，公司员工总成本从17.6百万港元降至13.9百万港元，降幅21.0%[46] 各条业务线表现 - 住宅设计及装修服务占2025年度总收益97.0%（90.9百万港元），商业服务占3.0%（2.8百万港元）[12] - 2024年度住宅服务收益占93.8%（95.8百万港元），商业服务占6.2%（6.3百万港元）[12] - 住宅室内设计及装修服务收益占比97.0%（90,880千港元），商业服务占比3.0%（2,809千港元）[17] 各地区表现 - 亏损增加主因香港市场不利及竞争导致收益下降[9][13] - 公司主要业务为在香港提供室内设计及装修服务，未面临重大外汇风险[40][44] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过数字媒体推广吸引新客户以应对市场不确定性[10] - 公司对室内设计行业前景持乐观态度，拟通过人才招聘提升竞争力[10] - 公司购买四辆汽车及相关费用以发展车队[28] - 公司所得款项净额定用途总计34.8百万港元，其中21.6百万港元用于一般营运资金，4.7百万港元用于招聘高素质人才及加强内部培训，4.0百万港元用于加强销售及营销工作，2.6百万港元用于发展车队，1.9百万港元用于升级信息系统[31] 现金流和债务 - 截至2025年3月31日，公司现金及银行结余及定期存款约为12.1百万港元，较2024年的24.3百万港元下降50.2%[36] - 公司债务总额从2024年的7.4百万港元增至2025年的7.8百万港元，增长5.4%[35] - 公司资产负债比率从2024年的86.0%降至2025年的-176.5%，主要因亏损导致[37] - 公司资本承担从2024年的5.0百万港元大幅减少至2025年的10,000港元[43] 员工和人力资源 - 截至2025年3月31日，公司员工总数从2024年的26名减少至22名[46] - 2025年雇员总数为22名，较2024年的26名减少15.38%，其中女性雇员从12名减少至8名[106] - 30至50岁年龄组雇员从16名减少至11名，降幅达31.25%[106] - 2025年员工总流失率为20.83%，较2024年的37.50%有所下降[107] - 2025年女性员工流失率为50.00%，显著高于2024年的15.38%[107] - 30至50岁员工流失率为37.04%，较2024年的17.14%大幅上升[107] - 2025年男性与女性员工比例约为1.75:1，2024年为1.17:1[111] - 2025年香港地区员工流失率为20.83%，较2024年的37.50%下降[107] - 公司2025年约81.48%的雇员接受过培训，较2024年的68.42%有所提升[117] - 2025年每名雇员的平均受训时数为32.59小时，高于2024年的26.84小时[117] - 按性别划分，2025年男性雇员100%接受培训，女性雇员为61.54%[117] - 按雇员类别划分，2025年高级管理层100%接受培训，管理层的平均受训时数最高为50小时[117] 环境、社会及管治（ESG） - 氮氧化物排放从2024年的17.31公斤降至2025年的11.75公斤[75] - 硫氧化物排放从2024年的0.20公斤降至2025年的0.10公斤[75] - 颗粒物排放从2024年的1.27公斤降至2025年的0.87公斤[75] - 公司目标在2026年前将温室气体排放总量密度较2022年基准年(19.33公斤二氧化碳当量/平方呎)减少5%[76] - 2025年温室气体排放总量密度较2024年增加约0.87%[81] - 公司用车燃料消耗是直接温室气体排放(范围1)的主要来源[77] - 租用总部及分部办公室用电是能源间接温室气体排放(范围2)的主要来源[80] - 水处理及商务飞行是其他间接温室气体排放(范围3)的主要来源[81] - 公司实施拼车、公共交通使用等多项措施减少直接排放[78] - 公司采取使用节能电器、关闭闲置设备等措施减少间接排放[80] - 公司温室气体排放总量从2024年的83.50吨二氧化碳当量降至2025年的66.34吨，下降20.55%[82] - 公司范围1直接温室气体排放从2024年的35.83吨降至2025年的25.55吨，下降28.69%[82] - 公司范围2能源间接温室气体排放从2024年的43.36吨降至2025年的40.77吨，下降5.97%[82] - 公司温室气体排放总量密度从2024年的0.82吨/百万港元收益降至2025年的0.71吨/百万港元收益，下降13.41%[82] - 公司无害废弃物处置总量从2024年的101.57吨降至2025年的81.51吨，下降19.76%[85] - 公司无害废弃物处置总量密度从2024年的30.78公斤/平方呎增至2025年的31.35公斤/平方呎，上升1.85%[85] - 公司能源消耗总量从2024年的221.46兆瓦时降至2025年的184.17兆瓦时，下降16.84%[92] - 公司能源消耗总量密度从2024年的67.11千瓦时/平方呎增至2025年的70.83千瓦时/平方呎，上升5.54%[92] - 公司2025年回收一般废弃物0.18吨，较2024年的0.27吨下降33.33%[84] - 公司2025年回收废纸0.27吨，较2024年的0.25吨上升8%[84] - 2025年耗水总量密度较2024年减少80.00%，降至0.01立方米╱平方呎[95][96] - 2025年总耗水量为25.00立方米，较2024年的171.30立方米大幅下降85.41%[96] - 耗水总量密度（立方米╱百万收益）从2024年的1.68降至2025年的0.27，降幅达83.93%[96] - 公司目标在2026年前将耗水总量密度较2022年基准（0.08立方米╱平方呎）降低5%[94] - 公司已制定极端天气应急预案，包括人员配置和业务恢复顺序，以应对气候变化风险[102] - 公司通过ISO 14001:2015认证的环境管理体系，致力于减少对环境资源的影响[99] - 公司定期监测气候变化相关政策法规，以避免合规成本和声誉风险[103] - 公司探索绿色装修服务可能性，并聘用碳足迹较低的供应商以实现环保采购[104] 供应商和客户 - 公司2025年拥有157名供应商，其中100名根据采购惯例进行评估和聘用[123] - 按地理区域划分，2025年中国香港供应商为115名，中国内地为42名[123] - 公司五大客户收益占总收益的16.1%，其中最大客户占比6.1%[188] - 公司五大分包商及供应商产生的分包费及材料成本占总成本的58.0%，最大分包商占比23.5%[188] 公司治理和董事会 - 执行董事汪国平拥有教育管理、教学及会计经验，持有会计从业资格证书[149] - 执行董事陈礼善博士拥有27年室内设计及装潢行业经验，创立公司[150] - 陈礼善博士获六式码学会认证注册六式码总监[150] - 非执行董事刘利辉拥有19年会计管理经验，现任财务经理[152] - 独立非执行董事吕丽珍拥有16年审计、会计及公司秘书经验[153] - 独立非执行董事钟少权博士拥有36年银行业管理经验，专注零售银行业务[154] - 钟少权博士现任金骏服务有限公司执行董事，提供安全及现金管理解决方案[154] - 公司董事会全权负责公司环境、社会及管治策略及报告，并每年至少举行一次会议监督相关事宜[65] - 公司指派指定人员管理环境、社会及管治事宜，每年至少向董事会报告一次[66] 股东和股权结构 - 陈博士通过骏华有限公司持有公司184,370,000股股份，占公司已发行股本约23.05%[194][195] - 香港华洋集团连锁经营管理有限公司及刘嘉盛先生各自持有224,000,000股股份，占公司已发行股本28.00%[196] - 蔡慧婷女士持有84,230,000股股份，占公司已发行股本10.53%[196] - 孙新财先生持有44,000,000股股份，占公司已发行股本5.50%[196] - 公司已发行股份总数在2025年3月31日为800,000,000股，年报日期增至960,000,000股[195] - 骏华有限公司持有的184,370,000股股份占配售完成后公司已发行股本约19.21%[195] - 黄庭暖女士作为陈博士配偶，拥有与陈博士相同的股份权益184,370,000股，占23.05%[196] - 香港華洋持有217,450,000股股份，占公司配售后已發行股本總額約22.65%[198] - 劉嘉盛先生通過香港華洋間接持有公司22.65%股份[198] - 駿華持有184,370,000股股份，占公司配售后已發行股本總額約19.21%[198] - 黃庭暖女士被視為間接持有公司19.21%股份[198] - 蔡慧婷女士持有184,370,000股股份，占公司配售后已發行股本總額約8.77%[198] - 孫新財先生持有44,000,000股股份，占公司配售后已發行股本總額約4.58%[198] - 公司已發行股份總數從2025年3月31日的800,000,000股增至960,000,000股[198] - 所有計算百分比基於2025年3月31日的800,000,000股普通股[198] 股息和分红 - 公司截至2025年3月31日止年度不派发末期股息[165] - 公司股息政策考虑因素包括财务表现、股东权益、债务权益比率等12项关键指标[163] - 公司股息政策明确董事会对派息金额及时间拥有绝对决定权[164] - 公司未派付2025年3月31日止年度的末期股息，与2024年相同[45] 慈善和社会责任 - 公司向非盈利机构捐赠约383,000港元（2024年：约1,004,000港元）[134] - 公司成立20人组成的义工团队为弱势群体提供免费维修服务[134] - 公司制定《社区投资政策》并积极参与慈善活动[134] - 公司慈善捐款从2024年的1,004,000港元降至2025年的383,000港元[169] 其他重要事项 - 公司与鼎石证券有限公司签订配售协议，配售160,000,000股股份，占公司已发行股本约16.67%，配售价每股0.045港元[55] - 配售事项完成后，公司已发行股本增至960,000,000股[55] - 公司与供应商、客户及其他持份者在报告年度内无重大分歧[54] - 公司2025年股东周年大会记录日期定为8月28日，股份过户登记暂停期为8月25日至28日[166] - 公司2025年股东周年大会预计于8月28日举行[166] - 公司购股权计划下可供发行的股份总数为80,000,000股，占已发行股份的10%[178] - 公司购股权计划剩余有效期限约为一年零九个月[181] - 公司公眾持股量维持已发行股本的25%[185] - 公司2025年未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[183] - 公司董事可从公司资产中获得诉讼相关亏损或负债的弥偿[199] - 截至2025年3月31日，公司董事及主要股东未从事与公司业务构成竞争的活动[200]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年收益为93,689千港元，较2024年的102,076千港元有所下降[5] - 2025年毛利为14,930千港元，低于2024年的20,984千港元[5] - 2025年经营亏损为12,770千港元，高于2024年的11,514千港元[5] - 2025年年内亏损为12,997千港元，高于2024年的12,091千港元[5] - 2025年基本每股亏损为1.62港仙，高于2024年的1.51港仙[5] - 2025年住宅室内设计及装修服务收益为9088万港元，2024年为9575.5万港元[21] - 2025年商业室内设计及装修服务收益为280.9万港元，2024年为632.1万港元[21] - 2025年货品及服务总收益为9368.9万港元，2024年为10207.6万港元[21] - 2025年其他收入1267千港元，2024年为1736千港元；2025年其他收益及亏损净额1267千港元，2024年为1712千港元[28] - 2025年公司拥有人应占年内亏损12997千港元，2024年为12091千港元[33] - 2025年和2024年3月31日止年度，公司收益分别约9370万港元和10210万港元，同比减少约8.2%[41][44] - 2025年和2024年3月31日止年度，住宅室内设计及装修服务收益分别约9090万港元和9580万港元，分别占总收益97.0%和93.8%[41] - 2025年和2024年3月31日止年度，商业室内设计及装修服务收益分别约280万港元和630万港元，分别占总收益约3.0%和约6.2%[41] - 2025年和2024年3月31日止年度，公司净亏损分别约1300万港元和1210万港元[42] - 2025年和2024年3月31日止年度，公司毛利率分别约15.9%和20.6%，减少约4.7个百分点[42][47] - 2025年和2024年3月31日止年度，公司毛利分别约1490万港元和2100万港元，减少约28.9%[47] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年员工成本总额13916千港元，2024年为17631千港元；2025年已确认减值亏损总净额764千港元，2024年为537千港元[29] - 2025年融资成本253千港元，2024年为414千港元[30] - 2025年所得税抵免26千港元，2024年开支为163千港元[31] - 2025年和2024年3月31日止年度，公司直接成本分别约7880万港元和8110万港元，减少2.8%[46] - 2025年和2024年3月31日止年度，公司行政及其他经营开支分别约2820万港元和3370万港元，减少约16.4%[49] - 2025年和2024年3月31日止年度，公司融资成本分别约25.3万港元和41.4万港元，减少约38.9%[51] - 2025年和2024年3月31日止年度，公司所得税抵免（开支）分别约2.6万港元和16.3万港元[52] - 2025年3月31日，集团于香港聘用22名雇员（2024年26名），员工成本总额约1390万港元（2024年约1760万港元）[75] 各条业务线表现 - 公司主要业务为在香港提供室内设计及装修服务[9] - 2025年和2024年，集团所有收益产生自提供室内设计及装修服务[25] - 2025年和2024年，无个别客户产生的收益占集团总收益10%以上[27] 管理层讨论和指引 - 董事预期应用其他新订及经修订准则在可见将来不会对综合财务报表造成重大影响[14] - 董事相信集团将继续持续经营，按持续经营基准编制综合财务报表[18] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年非流动资产为8,000千港元，低于2024年的8,549千港元[6] - 2025年流动资产为15,572千港元，低于2024年的28,262千港元[6] - 2025年流动负债为25,755千港元，低于2024年的27,417千港元[6] - 2025年净（负债）资产为 - 4,395千港元，而2024年为8,603千港元[7] - 截至2025年3月31日止年度，集团产生亏损净额约1299.7万港元，流动负债超出流动资产约1018.3万港元，流动负债约为439.5万港元[17] - 2025年3月7日，集团从股东陈礼善博士取得新增借贷200万港元，免息，2027年3月6日偿还[19] - 2025年6月19日，公司完成配售事项，所得款项净额约为700万港元[19] - 报告日期后，公司获金融机构贷款融资1500万港元，有效期至2027年12月[19] - 已颁布但未生效的香港财务报告准则会计准则，部分于2025、2026、2027年1月1日或之后开始的年度期间生效[14][16] - 集团要求客户提供占总合约金额60%至70%的不可退还前期按金[22] - 2025年应收贸易及其他款项总额2630千港元，2024年为2781千港元；2025年应付贸易及其他款项总额8955千港元，2024年为11807千港元[34][35] - 截至2025年3月31日，集团净亏损约12997000港元，流动负债超出流动资产约10183000港元，净负债约为4395000港元[39] - 公司于2017年4月12日上市，发行2亿股，每股0.26港元，所得款项净额约3480万港元[59] - 截至2025年3月31日，所得款项净额拟定用途包括加强销售及营销400万港元、招聘人才及培训470万港元等共3480万港元[60] - 截至2025年3月31日，公司已发行股本为800万港元，已发行普通股8亿股，每股面值0.01港元[62] - 2025年3月31日，集团债务总额约780万港元（2024年约740万港元），现金及银行结余等约1210万港元（2024年约2430万港元）[63] - 2025年3月31日，集团资产负债比率约为 - 176.5%（2024年约86.0%）[64] - 2025年3月31日，集团就附属公司未缴注册资本有资本承担约1万港元（2024年约500万港元）[72] - 公司不建议派付2025年3月31日止年度末期股息（2024年无）[74] - 公司已采纳企业管治守则，2025年3月31日止年度已遵守该守则[76] - 全体董事确认2025年度已全面遵守规定交易标准，无不合规事件[77] - 审核委员会于2017年3月24日成立[78] - 集团截至2025年3月31日止年度的综合财务报表已由审核委员会审阅[78][80] - 2025年5月26日公司与鼎石证券订立配售协议，最多配售160,000,000股配售股份[81] - 配售事项于2025年6月19日宣告完成，合共160,000,000股配售股份成功配售，相当于紧随完成后公司已发行股本约16.67%[81] - 公告日期公司已发行股本数目增至960,000,000股[81]

市场表现 - 5月23日恒生指数上涨0.24%至23601.26点，礼建德集团股价单日上涨50.0%至0.072港元/股，成交量513万股，成交额31.55万港元，振幅50.0% [1] - 最近一个月累计涨幅17.07%，年初至今累计涨幅118.18%，显著跑赢恒生指数同期17.37%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年9月30日财报显示，公司营业总收入4616.71万元，同比减少3.42%，归母净利润亏损494.9万元但同比收窄14.24% [1] - 毛利率18.84%，资产负债率高达90.42% [1] 行业对比 - 建筑行业市盈率（TTM）平均值为10.01倍，行业中值1.51倍，公司市盈率为-3.43倍，行业排名第168位 [1] - 可比公司市盈率：浦江国际1.01倍、饮食天王(环球)1.44倍、中国管业1.5倍、进升集团控股1.51倍、靛蓝星1.58倍 [1] 业务构成 - 公司为香港室内设计及装修服务投资控股公司，主营业务包括住宅/商业室内设计装修及材料销售 [2] - 旗下附属公司涵盖景天集团、Fame Protector Limited、豪迅有限公司及骏志工程有限公司等 [2]