威海银行养老金融战略与业务实践 - 公司聚焦养老产业“融资难、担保弱”痛点，通过优化信贷模式、搭建专属风控体系、拓宽服务场景及加大资源倾斜，构建“金融赋能产业、产业服务民生”的良性生态 [1] 信贷模式创新与风控体系 - 针对养老机构轻资产、长周期、信息不对称等融资壁垒，公司优化信贷评审逻辑，建立涵盖运营能力、现金流、合规性的多维评估模型，以精准画像企业信用，降低融资门槛与成本 [1] - 以泰安分行为例，该行为一家抵押物不足的民营医养结合企业发放1000万元贷款，聚焦其经营能力与发展潜力，将高床位使用率、专业团队、成熟医养模式作为软实力评估依据 [1] - 该案例通过联动多部门数据核验，采用“信用担保+补充担保”方式，设定1年贷款期限及“按月付息、到期还本”还款模式，并开通绿色通道确保资金快速到位 [1] 综合金融服务方案 - 在财富管理端，公司研发稳健型养老理财产品以满足养老客群需求 [1] - 在线下服务方面，公司推进网点适老化改造，以提升老年客户服务体验 [1] - 在线上服务方面，公司推出手机银行“大字版”及存单存折线上查询功能，并在客服热线设置老年客户优先接入及“敬老专键”，以助力跨越数字鸿沟 [1] 未来战略方向 - 公司表示将坚守金融为民初心，深化养老产业与客群研究，持续优化产品与服务，以专业金融方案和有温度的服务助力实现“老有所养、老有所依、老有所乐” [2]

文章核心观点 - 公司通过构建“盘活存量+激励增量”的绿色金融产品矩阵，将金融服务与“双碳”目标、乡村振兴深度融合，旨在破解生态资源价值实现的难题，并推动现代农业绿色发展 [1] 绿色金融产品创新与模式突破 - 公司创新质押模式，突破传统押品范畴，将环境权益转化为融资信用，具体产品包括“碳汇预期收益权质押贷款”、“碳排放权质押贷款”，并发放了全国首笔“渔业贝类碳汇指数保险质押贷款” [1] - 公司深化挂钩机制，创新推出“生物多样性+可持续挂钩贷款”，将贷款利率与生态目标动态关联，例如为天津蟹稻共生项目投放1000万元融资，以此引导农业绿色转型 [1] 普惠金融服务与特色信贷 - 公司聚焦普惠服务，推广“绿农贷”，累计为近千家农户提供5亿元资金支持 [1] - 公司坚持“精准滴灌”，定制了覆盖多种农副产品的特色信贷产品，包括“大蒜贷”、“辣椒贷”、“杂粮贷”、“瓜子贷”、“板栗贷”、“苹果贷”、“西洋参贷” [1] - 公司推出“养殖贷”、“鲍鱼贷”、“牡蛎贷”等产品，助力海洋特色农业发展 [1] 融资支持与跨部门协作 - 公司深化“财政+银行+担保”协作，推广“惠农贷”，通过“贴息、降本、增信”的组合方式降低融资门槛，将政策红利转化为乡村发展动力 [2] 服务场景延伸与产销对接 - 公司进一步延伸服务场景，创新打造如“养老集市”等平台，以打通产销壁垒，实现农产品与城市终端的直接连接 [2] - 公司推动金融服务从“产前产中”延伸至“产后销售”，助力“田间好物”转化为“富民成果” [2]

核心观点 - 威海银行通过向济南某重点重工集团投放1.45亿元专项信贷，支持其盾构机结构件采购，以金融手段助力济南数智化轨道交通建设 [1] 信贷业务与投放详情 - 成功向济南某重点重工集团投放1.45亿元专项信贷资金，资金全部专款专用，定向用于盾构机结构件采购 [1] - 针对盾构机结构件生产周期长、资金占用量大的特点，匹配了“分期投放、灵活还款”的个性化用信方案 [1] 业务模式与风控创新 - 突破传统授信评估模式，创新构建多维评估体系，将企业数智化生产能力、核心产业技术优势及项目社会价值纳入核心评估范畴 [1] - 依托成熟的数智化风控系统，对项目合规资质、生产进度、资金使用等关键环节进行多维度动态核验 [1] - 通过上述创新，有效简化审批流程、大幅提升审批效率，确保信贷资金及时足额到位 [1] 业务成效与影响 - 精准契合企业生产经营资金周转节奏，有效缓解了企业资金压力 [1] - 切实降低了企业的综合融资成本 [1] - 为城市智慧轨道交通高质量建设注入了金融活水 [1]

行政处罚事件概述 - 威海银行潍坊分行因违规发放无实际用途贷款、虚增存贷款规模被国家金融监督管理总局潍坊监管分局处以罚款35万元[1] - 时任该分行零售银行部副总经理（主持工作）刘胜男被给予警告处分[1] 具体违规行为分析 - 主要违法行为包括违规发放无实际用途贷款以及虚增存贷款规模[2] - 分析人士指出，此类“空壳贷款”资金未用于实际生产经营或消费，可能回流银行体系造成资金空转[2] 公司过往合规记录 - 威海银行潍坊分行在2024年1月曾因违反流通人民币管理规定受到中国人民银行潍坊市分行处罚[3]

报告发布与调研概况 - 上海金司南金融研究院、绿色金融60人论坛（GF60）、亚洲金融合作联盟、贵州银行与威海银行联合发布《中小银行可持续信息披露能力提升研究》报告 [1] - 调研覆盖中国东、西、南、北、中不同区域的12家代表性中小银行，样本选取系统考量了资产规模、上市情况、地域分布及是否处于绿色金融改革创新试验区等关键变量 [2] - 调研旨在系统性呈现中小银行可持续信息披露整体图景，揭示政策导向、上市差异、区域特色等多重因素的影响机理，为行业能力进阶与监管政策优化提供实证参考 [1][2] 研究发现一：披露格局二元分化，上市与非上市银行差距显著 - 中小银行可持续信息披露呈现“监管驱动”与“战略先行”的双轨格局 [3] - 上市银行因外部合规压力已普遍建立系统性披露框架，步入规范化轨道 [3] - 港股上市银行（如贵州银行、九江银行、威海银行）受香港联交所《环境、社会及管治报告守则》等严格约束，较早建立体系化披露框架，并在融资碳排放核算（包括范围三）、绿色金融数据管理系统开发、气候风险压力测试等前沿领域开展探索 [3] - A股上市银行（如上海农商银行、兰州银行、厦门银行）主要遵循沪深交易所《上市公司可持续发展报告指引》，披露实践流程规范、框架完整，内容与国内“双碳”政策紧密衔接 [3] - 非上市银行信息披露透明度高度依赖管理层战略远见与内生动力，个体差异大 [4] - 部分非上市银行（如吉林银行）主动签署联合国《负责任银行原则》，自愿接轨国际高标准，将披露作为自我驱动工具 [4] - 多数非上市银行仍处认知与能力建设初级阶段，披露行为可能源于地方监管窗口指导或零散品牌需求，存在动力不足、内容零散、数据基础薄弱、缺乏长效机制等问题 [4] 研究发现二：区域特色鲜明，“一地一策”塑造差异化披露实践 - 绿色金融改革创新试验区银行（如九江银行、甘肃银行、兰州银行）依托政策红利，在绿色信贷、转型金融、碳核算方法学（如九江银行加入PCAF）等方面形成特色披露 [5] - 资源型地区银行（如晋商银行、河北银行、吉林银行）聚焦“转型金融”披露，详细披露支持煤炭清洁利用、钢铁行业绿色升级等具体案例，探索金融支持传统产业低碳转型路径 [5] - 沿海地区银行充分发挥区位优势：威海银行系统披露“蓝色金融”及“蓝碳贷”等海洋生态相关产品；厦门国际银行及厦门银行着力披露跨境绿色金融与“华侨金融”服务 [6] - 其他特色实践：青海银行紧密围绕本省“清洁能源产业高地”战略；贵州银行在绿色金融管理系统建设与数据治理上取得实效；上海农商银行全面对接长三角绿色发展战略，披露实践系统深入 [6] 研究发现三：能力瓶颈共性突出，提升路径需分层施策 - 中小银行在推进可持续信息披露过程中普遍面临四大核心瓶颈：内生驱动力不足，披露工作多停留于被动合规；数据基础与碳核算能力薄弱，内部数据分散、口径不一，外部数据获取困难，尤其缺乏范围三融资排放的核算方法学与实操工具；组织架构与专业人才短缺，跨部门协同不畅，复合型人才匮乏；风险管理内嵌不足，环境与气候风险尚未实质性嵌入信贷审批、风险定价及资本配置等核心流程，气候风险压力测试停留在探索阶段 [7] - 研究提出“从无到有、从有到优、从优到精”的阶梯式能力提升路线图，具体建议包括：完善内部治理与组织保障，明确董事会ESG监督职责，设立专职部门并健全考核激励机制；构建系统化的ESG与气候风险管理体系，将环境与社会风险纳入全面风险管理框架，开发情景分析与压力测试工具；推进差异化的碳核算实践，根据数据基础由易到难，从自身运营碳足迹逐步向融资碳足迹拓展，探索重点行业范围三核算的本地化方案；建立常态化、实用化的气候风险压力测试机制，设计符合区域产业特点的测试情景，推动测试结果与信贷政策、资本规划相衔接 [8] 研究价值与意义 - 调研成果为受访银行提供了自我诊断与能力建设参照，为整个行业厘清了从合规披露迈向价值创造的可行路径 [9] - 报告为各类中小银行结合自身发展阶段与区域特色，制定差异化、可操作的可持续披露与治理提升方案提供直接指引 [9] - 报告对行业共性瓶颈与区域实践差异的剖析，为金融管理部门优化分类施策、完善监管框架、推动金融资源更精准服务地方经济绿色转型提供了实证依据与决策参考 [9]

监管处罚事件 - 威海银行股份有限公司潍坊分行因违规发放无实际用途贷款及虚增存贷款规模被国家金融监督管理总局潍坊监管分局处以罚款35万元人民币 [1][2] - 时任该分行零售银行部副总经理（主持工作）刘胜男因对上述违规行为负有责任被监管机构给予警告处分 [1][2] - 相关行政处罚决定书文号分别为潍金罚决字〔2025〕40号（针对分行）和潍金罚决字〔2025〕41号（针对责任人） [2] 违规行为分析 - 公司的主要违法违规事实是违规发放无实际用途的贷款 [1][2] - 公司的另一项违法违规事实是通过上述行为虚增了存贷款规模 [1][2]

股东持股变动 - 2025年1月8日 威海银行股东将股票由华泰香港转入路华证券 转仓市值为1.97亿港元 占已发行股份比例为7.24% [1] 资本补充计划 - 2025年12月24日 威海银行与财鑫资产订立内资股认购协议 计划向财鑫资产发行不超过327,989,709股内资股 [1] - 内资股认购价格为每股人民币3.29元 现金代价总额不超过人民币1,079,086,143元 [1] - 本次发行募集资金在扣除相关发行费用后的净额将全部用于补充公司的核心一级资本 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 折价成交个券中“23产融09”债券估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交个券中“22万科06”估值价格偏离程度靠前；净价下跌成交二永债中“22兴业银行二级01”估值价格偏离幅度较小；净价下跌成交商金债中“25威海银行小微债”估值价格偏离幅度较小；成交收益率高于5%的个券中地产债排名靠前 [2] - 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间；非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中3至4年品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在4至5年；农林牧渔行业的债券平均估值价格偏离最大 [2] 各图表总结 图表1：折价成交跟踪 - 大幅折价个券涉及非银金融、城投、农林牧渔、煤炭等多个行业，如“23产融09”剩余期限2.69年，估值价格偏离 -1.05%，成交规模16万元；“20渤水02”剩余期限4.96年，估值价格偏离 -0.39%，成交规模15034万元 [3] 图表2：净价上涨个券成交跟踪 - 大幅正偏离个券主要集中在房地产、城投等行业，如“22万科06”剩余期限1.50年，估值价格偏离4.15%，成交规模297万元；“25奉发02”剩余期限4.94年，估值价格偏离0.11%，成交规模24894万元 [5] 图表3：二永债成交跟踪 - 二永债涉及股份行、城商行、国有行等银行分类，各券估值价格偏离均为 -0.01%，如“22兴业银行二级01”剩余期限1.02年，成交规模112946万元；“23贵州银行永续债01”剩余期限2.14年，成交规模3175万元 [6] 图表4：商金债成交跟踪 - 商金债涉及城商行、农商行、股份行等银行分类，部分券估值价格偏离为0.00%或 -0.01%，如“25威海银行小微债”剩余期限2.96年，成交规模32901万元；“23中信银行01”剩余期限0.27年，成交规模171537万元 [7] 图表5：成交收益率高于5%的个券 - 高收益成交个券主要集中在房地产、城投、非银金融等行业，如“22万科06”剩余期限1.50年，估值收益率160.19%，成交规模297万元；“23产融09”剩余期限2.69年，估值收益率7.88%，成交规模16万元 [8] 图表6：当日信用债成交估值偏离分布 - 展示了信用债估值收益变动在不同区间的债券只数和成交规模情况，但文档未给出具体数据 [10] 图表7：当日非金信用债成交期限分布（城投+产业） - 呈现非金信用债在不同成交期限的成交规模情况，但文档未给出具体数据 [12] 图表8：当日二永债成交期限分布 - 展示二永债在不同成交期限的成交规模情况，但文档未给出具体数据 [15] 图表9：各行业非金信用债折价成交比例及成交规模 - 体现各行业非金信用债平均估值价格偏离和成交规模情况，但文档未给出具体数据 [17]

股份与股本数据 - 本月底内资股法定/注册股份4,971,197,344股，股本4,971,197,344元人民币[1] - 本月底H股法定/注册股份1,008,861,000股，股本1,008,861,000元人民币[1] - 本月底法定/注册股本总额5,980,058,344元人民币[1] - 内资股、H股本月已发行股份及库存股份均无增减[2] - 公司“法定股本”不适用，填写为已发行股本[5]

银校合作签约 - 威海银行与山东大学于12月25日举行银校合作签约仪式，主题为“银校聚力启新程 协同育人筑未来” [1] - 双方合作领域涵盖党建共建、就业招聘、培训教育等多个方面，旨在开启银校协同发展新篇章 [1] 合作背景与战略意义 - 山东大学是教育部直属重点综合性大学，是国家高水平人才培养和科学研究的重要基地，为区域经济社会发展输送了大量优秀人才 [1] - 威海银行高度重视人才队伍建设，在山东省金融机构中率先设立博士后科研工作站，并成立了专业化培训中心，以打造高素质、强专业的员工队伍 [1] - 此次合作是名校与名企深化合作的新起点，双方将优势互补、资源共享，依托金融机构的实践平台与高校的教研资源，实现双向赋能、协同发展 [1] 合作具体举措 - 双方将共建交流机制、共育专业人才、共促产学融合 [1] - 山东大学聘任威海银行三名管理人员担任就业创业导师，并现场颁发聘书 [1] - 双方共同为“山东大学学生实践基地”揭牌 [1] 未来合作展望 - 双方将以此次签约为契机，不断拓展合作广度与深度 [1] - 合作目标是合力培养适应新时代需求的金融人才，为推动高质量发展贡献智慧与力量 [1]