公司业务概况 - 公司是综合化学品服务市场的应用化学中间体供应商，业务包括聚氨酯材料、动物营养化学品、精细化学品及医药产品及中间体以及补充剂四大分部[7] - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事化工及医药产品的制造及销售[113] - 公司于2018年4月25日在开曼群岛注册成立，2020年1月21日在联交所上市[112] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日止六个月公司财务表现改善，收益及溢利较去年同期增加[10] - 截至2022年6月30日止六个月公司录得收益约人民币15.981亿元，2021年为人民币11.858亿元，较去年同期增加34.8%[10] - 公司2022年上半年拥有人应占纯利约1.708亿元，较2021年同期的2700万元增加531.8%[12] - 2022年上半年总收益为15.98101亿元，2021年同期为11.85834亿元，各业务板块中动物营养化学品、精细化学品、医药产品及中间体以及补充剂收益增加，聚氨酯材料收益减少[14] - 2022年上半年毛利从2021年同期约1.738亿元增至约3.771亿元，同时销售及分销开支、行政开支、研发开支、原材料成本和所得税开支均增加[12] - 2022年上半年汇兑收益净额约1290万元，2021年同期为汇兑亏损净额约180万元[12] - 2022年上半年总收益为15.98101亿人民币，2021年同期为11.85834亿人民币；中国市场收益占比从2021年的82.4%降至2022年的80.4%[25] - 销售成本从2021年上半年的10.12亿人民币增至2022年上半年的12.21亿人民币[28] - 毛利从2021年上半年的1.738亿人民币增至2022年上半年的3.771亿人民币；整体毛利率从2021年上半年的14.7%增至2022年上半年的23.6%[29] - 其他收入从2021年上半年的690万人民币减至2022年上半年的420万人民币，主要因银行利息收入从440万减至150万人民币[30] - 2021年上半年其他亏损净额约410万人民币，2022年上半年其他收益净额约950万人民币，主要因2022年上半年美元兑人民币升值带来1290万人民币汇兑收益[31] - 销售及分销开支从2021年上半年的6350万人民币增至2022年上半年的8210万人民币，因员工薪酬和物流成本增加[32] - 行政开支从2021年上半年的4520万人民币增至2022年上半年的5340万人民币，因员工绩效奖金增加导致员工成本上升[33] - 研发开支从2021年上半年约2.16亿元增至2022年上半年约3.59亿元，主要因原材料、员工成本和电费增加[34] - 财务成本从2021年上半年约1.3亿元增至2022年上半年约1.82亿元，因期内平均借贷水平上升[35] - 所得税开支从2021年上半年约0.44亿元增至2022年上半年约2.83亿元，与除税前溢利增加一致[36] - 2022年上半年实际税率约为14.2%，2021年为14.0%，两期相当[37] - 期内溢利从2021年上半年2700万元增至2022年上半年约1.708亿元[38] - 2022年6月30日，集团总资产约16.616亿元，2021年12月31日为13.673亿元；银行结余及现金为7090万元，2021年12月31日为5800万元[41] - 2022年6月30日，借款总额约7.6亿元，2021年12月31日为6.912亿元[41] - 集团资产负债比率从2021年12月31日的203.8%降至2022年6月30日的133.5%，因本期溢利增加[42] - 2022年上半年收益为15.98101亿元，销售成本为12.21013亿元，毛利为3.77088亿元；2021年同期收益为11.85834亿元，销售成本为10.12033亿元，毛利为1.73801亿元[102] - 2022年上半年除税前溢利为1.99079亿元，期内溢利为1.70804亿元；2021年同期除税前溢利为0.31424亿元，期内溢利为0.27035亿元[102] - 2022年上半年基本每股盈利为0.17元，2021年同期为0.027元[102] - 截至2022年6月30日，非流动资产为6.1257亿元，2021年12月31日为5.26077亿元；流动资产为10.49038亿元，2021年12月31日为8.41241亿元[103] - 截至2022年6月30日，流动负债为8.68932亿元，2021年12月31日为7.7908亿元；流动净资产为1.80106亿元，2021年12月31日为0.62161亿元[103] - 截至2022年6月30日，非流动负债为2.85543亿元，2021年12月31日为2.49159亿元；资产净值为5.07133亿元，2021年12月31日为3.39079亿元[105] - 2022年上半年期内溢利为170,804千元，2021年上半年为27,035千元[106] - 2022年上半年期内其他全面开支为2,750千元，2021年上半年其他全面收益为1,681千元[106] - 2022年6月30日未经审核的总计权益为507,133千元，2021年6月30日为234,211千元[106] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为86,550千元，2021年上半年为160,173千元[109] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为104,735千元，2021年上半年所得现金净额为4,993千元[109] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为204,617千元，2021年上半年为161,083千元[109] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为13,332千元，2021年上半年为5,903千元[109] - 2022年6月30日期末现金及现金等价物为70,921千元，2021年6月30日为69,058千元[109] - 2022年上半年总收益为1598101千元人民币，2021年同期为1185834千元人民币，同比增长约34.8%[118] - 2022年上半年中国地区收益为1285173千元人民币，2021年同期为976577千元人民币，同比增长约31.6%[121] - 2022年上半年其他收入为4204千元人民币，2021年同期为6881千元人民币，同比下降约38.9%[123] - 2022年上半年其他收益及亏损为9507千元人民币，2021年同期为 - 4067千元人民币，同比扭亏为盈[123] - 2022年上半年除税前溢利已确认存货成本为1215100千元人民币，2021年同期为1006591千元人民币，同比增长约20.7%[124] - 2022年上半年税项总计28275千元人民币，2021年同期为4389千元人民币，同比增长约544.2%[125] - 2022年上半年用于计算每股基本盈利的盈利为170804千元人民币，2021年同期为27035千元人民币，同比增长约531.8%[129] - 2022年上半年出售物业、厂房及设备账面总值为3853000元，获现金所得款73000元，导致出售亏损3780000元[133] - 2022年上半年收购物业、厂房及设备总额为108371000元，2021年同期为65348000元，同比增长约65.8%[133] - 2022年6月30日，集团已抵押账面净值为40225000元的租赁土地以获取银行融资，2021年12月31日为45274000元[134] - 2022年6月30日贸易应收款项账面金额165,565千元，2021年12月31日为208,162千元[135] - 2022年6月30日贸易应收款项602,000元已被抵押，2021年12月31日为272,000元[136] - 截至2022年6月30日止六个月有关贸易应收款项已确认（拨回）减值亏损为(253)千元，2021年为1,966千元[138] - 截至2022年6月30日止六个月计提减值拨备949,000元，2021年为8,848,000元；拨回减值拨备1,202,000元，2021年为6,882,000元[139] - 2022年6月30日按公平值计入其他全面收益之应收票据为160,789千元，2021年12月31日为85,798千元[140] - 2022年6月30日已质押按公平值计入其他全面收益之应收票据账面净值143,574,000元，2021年12月31日为76,648,000元[142] - 2022年6月30日贸易应付款项及应付票据为200,164千元，2021年12月31日为198,009千元[144] - 2022年6月30日借款总额为677,216千元，2021年12月31日为608,376千元[146] - 2022年6月30日关联公司贷款列作流动负债为15,500千元，2021年12月31日为零[147] - 2022年6月30日来自关联公司的贷款按固定年利率4%计息[149] - 2021年1月1日、6月30日及2022年1月1日、6月30日，每股0.01港元之普通股法定股份数目为100亿股，数额为1亿港元；已发行及缴足股份数目为10亿股，数额为1000万港元[154] - 2021年1月1日、6月30日及2022年1月1日、6月30日，财务数据以人民币千元计为8844[154] - 2022年6月30日有关收购物业、厂房及设备已订约但未于报表内拨备的资本开支为26091千元人民币，2021年12月31日为19859千元人民币[154] - 2022年6月30日关联公司贷款利息（汉合实业和金汉天下）为1241千元人民币，2021年为870千元人民币[157] - 2022年主要管理层人员短期福利为2368千元人民币，离职福利为280千元人民币，总计2648千元人民币；2021年短期福利为2334千元人民币，离职福利为316千元人民币，总计2650千元人民币[158] - 2022年6月30日商品期货合约公平值为人民币5000元，2021年12月31日为人民币27.3万元[161] - 2022年6月30日按公平值计入其他全面收益之应收票据公平值为1.60789亿元人民币，2021年12月31日为8579.8万元人民币[161] 各业务线数据关键指标变化 - 收益增加归因于自制动物营养产品、自制产品、碘及碘衍生物销售额增加以及乙二醇销售额增加，部分被聚氨酯材料分部的聚合MDI及TDI销售额减少所抵销[11] - 聚合MDI及TDI销售额减少是因为本期销量减少，去年同期供应短缺需求高，本期供应稳定，且2022年上半年疫情影响中国下游行业需求下降[11] - 聚氨酯材料收益从2021年上半年约3.89亿元降至2022年上半年约3.048亿元，聚合MDI和TDI销量分别从14859吨和3798吨减至10967吨和1899吨，TDI平均售价从12582元/吨升至16099元/吨[16][17] - 动物营养化学品收益从2021年上半年约3.691亿元增至2022年上半年约5.654亿元，氯化胆碱销售额占比75%不变，收益从27380万元增至42270万元，甜菜碱收益从8310万元增至12800万元[18] - 氯化胆碱平均售价从5033元/吨增至8842元/吨，销量从54398吨减至47810吨；甜菜碱平均售价从7582元/吨增至11009元/吨，销量从10958吨增至11629吨[18][19] - 精细化学品收益从2021年上半年约1.538亿元增至2022年上半年约3.516亿元，腰果酚及异辛酸销量上升，2021年下半年起乙二醇产生收益约6810万元[22] - 医药产品及中间体以及补充剂收益从2021年上半年约2.688亿元增至2022年上半年约3.7亿元，碘及碘衍生物平均售价上升，销量减少，开始销售第三方制造的补充剂但收益不重大[23] - 2022年聚氨酯材料毛利1819万人民币，毛利率6.0%；动物营养化学品毛利1.62215亿人民币，毛利率28.7%；精细化学品毛利4447.5万人民币，毛利率12.6%；医药产品及中间体以及补充剂毛利1.517

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收益约为人民币2833.3百万元，较2020年的2103.9百万元增加34.7%[7][11] - 2021年公司毛利约为人民币476.1百万元，较2020年的273.3百万元增加74.2%[7][11] - 2021年公司年内溢利约为人民币130.7百万元，2020年为年内亏损约人民币5.2百万元[7][11] - 2021年公司总资为1367318千元人民币，总负债为1028239千元人民币，资产净值为339079千元人民币[8] - 2020年公司总资为1021749千元人民币，总负债为816254千元人民币，资产净值为205495千元人民币[8] - 2019年公司总资为855239千元人民币，总负债为740677千元人民币，资产净值为114562千元人民币[8] - 2018年公司总资为648758千元人民币，总负债为559764千元人民币，资产净值为88994千元人民币[8] - 2017年公司总资为592837千元人民币，总负债为500372千元人民币，资产净值为92465千元人民币[8] - 2021年公司拥有人应占纯利约为人民币1.307亿元，2020年为亏损人民币520万元；2021年每股基本盈利为人民币0.131元，2020年为每股基本亏损人民币0.005元[14] - 截至2020年及2021年12月31日止年度，公司来自中国以外地点产生的收益分别贡献约22.4%及18.5%[17] - 截至2021年12月31日止年度，公司收益约为人民币28.333亿元，较2020年的人民币21.039亿元增加34.7%[28] - 2021年公司拥有人应占纯利约为人民币1.307亿元，2020年为亏损人民币520万元[29] - 2021年毛利由约人民币2.733亿元增加至约人民币4.761亿元，部分被销售及分销等开支增加抵销[30] - 2021年总收益为28.33268亿元，中国占比81.5%（2020年为77.6%），欧洲占比7.8%（2020年为9.2%），亚洲其他国家（不包括中国及越南）占比3.8%（2020年为3.7%），越南占比3.0%（2020年为5.5%），其他占比3.9%（2020年为4.0%）[42] - 欧洲收益由约1.941亿元增至约2.207亿元[43] - 亚洲（不包括中国及越南）收益由约7850万元增至约1.08亿元，其他收益由约8410万元增至约1.113亿元[43] - 越南收益由约1.152亿元减至约8520万元[43] - 原材料及存货成本从2020年约1729.5百万元增至2021年约2225.6百万元[44] - 2021年总毛利约476.1百万元，毛利率约16.8%；2020年总毛利约273.3百万元，毛利率13.0%[45] - 其他收入从2020年约7.6百万元增至2021年15.0百万元[46] - 银行利息收入从2020年约3.3百万元增至2021年约5.7百万元[46] - 政府补贴从2020年约4.0百万元增至2021年约8.5百万元[46] - 其他亏损净额从2020年约16.7百万元减至2021年约8.8百万元[47] - 销售及分销开支从2020年约117.2百万元增至2021年约143.2百万元[48] - 行政开支从2020年约83.0百万元增至2021年约102.6百万元[49] - 研发开支从2020年约43.3百万元增至2021年约59.2百万元[50] - 财务成本从2020年约2630万元增至2021年约2980万元，主要因计息借款增加，贴现票据利息减少部分抵消[51] - 所得税开支从2020年抵免约150万元增至2021年开支约1530万元，2021年实际税率约10.5%低于25% [52] - 2021年录得溢利约1.307亿元，2020年录得亏损约520万元[53] - 2021年末总资产约13.673亿元（2020年：10.217亿元），银行结余及现金约5800万元（2020年：6190万元）[57] - 2021年末借款约6.912亿元（2020年：5.629亿元），部分借款按固定年利率0% - 8.0%（2020年：0% - 8.6%）计息[57] - 资产负债率从2020年的273.9%降至2021年的203.8% [58] - 2021年公司可供分派储备约为7690万元，2020年为7950万元[104] - 2021年公司无慈善捐赠，2020年为20万元[111] - 2021年公司向最大客户及五大客户销售分别占总收益1.9%（2020年：1.9%）及13.8%（2020年：7.7%）[112] - 2021年公司自最大供应商及五大供应商采购分别占采购总额7.5%（2020年：10.5%）及40.8%（2020年：32.6%）[112] - 2021年资本开支约为人民币2.173亿元，2020年为人民币9320万元[72] - 2021年12月31日资本承担约为人民币1990万元，2020年为人民币3410万元[73] - 2021年12月31日受限银行存款约为人民币1.115亿元，2020年为人民币1.724亿元[74] - 2021年12月31日使用权资产约为人民币4530万元，2020年为人民币4630万元[74] - 2021年12月31日物业、厂房及设备约为人民币5400万元，2020年为人民币4580万元[74] - 2021年12月31日按公平值计入其他综合收益的应收票据约为人民币7660万元，2020年为人民币4280万元[74] - 2021年12月31日银行结余及现金约为人民币120万元，2020年为人民币70万元[74] - 2021年12月31日存货约为人民币520万元，2020年为人民币500万元[74] - 2021年12月31日贸易应收款项及其他应收款项及预付款项约为人民币30万元，2020年为人民币280万元[74] - 2021年12月31日员工总数为873名，2020年为890名；2021年度总员工成本约为人民币9780万元，2020年为人民币8240万元[77] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年公司精细化学品分部新增乙二醇买卖业务，贡献收益约人民币111.9百万元[13] - 2021年公司医药产品及中间体分部碘及碘衍生物毛利超人民币109.3百万元，2020年约为人民币41.3百万元[13] - 2019年下半年公司泰安生产厂房的氯化胆碱及甜菜碱产能分别达约15万吨及1.8万吨[17] - 2021年公司甜菜碱销量较去年增长超过32%[17] - 公司业务运营包括聚氨酯材料、动物营养化学品、精细化学品及医药产品及中间体四大业务分部[25] - 公司聚氨酯材料分部主要产品采购价与销售价差距收窄，毛利较去年减少[14] - 公司国内业务表现自去年复苏，出口销量受疫情影响[17] - 2021年公司腰果酚及异辛酸销售实现突破[18] - 2021年聚氨酯材料收益约为人民币8.450亿元，2020年约为人民币7.003亿元，主要因聚合MDI及TDI平均售价增加[34] - 2021年聚合MDI及TDI平均售价分别增至每吨约人民币17,250元及人民币12,622元，2020年分别为每吨约人民币12,912元及人民币10,754元[34] - 2021年动物营养化学品收益为人民币9.522亿元，占总收益33.6%，2020年为人民币7.579亿元，占比36.0%[33] - 2021年精细化学品收益为人民币4.389亿元，占总收益15.5%，2020年为人民币2.126亿元，占比10.1%[33] - 2021年医药产品及中间体收益为人民币5.859亿元，占总收益20.7%，2020年为人民币4.233亿元，占比20.1%[33] - 2021年自制化学品收益为人民币16.886亿元，占总收益59.6%，2020年为人民币12.899亿元，占比61.3%[33] - 聚合MDI销量由约32,499吨变为约31,551吨，TDI销量由约6,528吨变为约7,828吨；组合聚醚销量由约10,528吨减至约7,363吨，聚氨酯发泡剂销量由约691吨减至约591吨[35] - 动物营养化学品收益由约7.579亿元增至约9.522亿元，氯化胆碱销售额占比由85%降至75%，收益由约6.311亿元增至约7.276亿元，销量由约151,516吨减至约123,158吨[36] - 氯化胆碱平均售价由约每吨4,165元增至约每吨5,908元，甜菜碱平均售价由约每吨5,950元增至约每吨8,975元[37] - 甜菜碱销量由约16,240吨增至约21,512吨[38] - 精细化学品收益由约2.126亿元增至约4.389亿元，乙二醇收益约为1.119亿元（2020年为零元）[39][40] - 医药产品及中间体收益由约4.233亿元增至约5.859亿元[41] - 动物营养化学品2021年毛利248382千元，利率26.1%；2020年毛利124414千元，利率16.4%[45] 上市所得款项用途 - 2020年上市全球发售所得款项净额约6590万港元，17.2%（1130万港元）用于新建厂房初始成立[59] - 全球发售所得款项净额中60.4%（3980万港元）用于新建厂房建设三甲胺生产设施[59] - 全球发售所得款项净额中10.2%（670万港元）用于新建厂房建设医药中间体试验厂房[59] - 全球发售所得款项净额中2.2%（150万港元）用于盐酸莫西沙星片研发[59] - 上市所得款项净额用途中，初期建立新生产厂房占比17.2%，计划款项净额用途1010万元人民币，实际已使用1010万元人民币[60] - 建设用于生产三甲胺的生产设施占比60.4%，计划款项净额用途3540万元人民币，实际已使用1280万元人民币[60] - 建设用于生产医药中间体的试验厂房占比10.2%，计划款项净额用途600万元人民币，实际已使用550万元人民币[60] - 盐酸莫西沙星片的研发占比2.2%，计划款项净额用途130万元人民币，实际未使用[60] - 财务及会计管理系统升级占比0.8%，计划款项净额用途40万元人民币，实际未使用[60] - 整体营运资金占比9.2%，计划款项净额用途540万元人民币，实际已使用540万元人民币[60] - 截至2021年12月31日，未使用的所得款项净额为2480万元人民币，存放于中国持牌银行[60][62] - 2021年12月31日，已签订约490万元人民币合约购买生产盐酸莫西沙星片所用医药中间体的机器设备[61] 公司风险相关 - 公司面临交易货币风险、公平值利率风险、现金流量利率风险和信贷风险[63][64][65][66][67] - 公司目前无外币和利率对冲政策，管理层会监控风险并考虑对冲重大风险[64][66] - 疫情和中美关系、俄乌冲突对公司业务有负面影响[21] - 2022年2月俄乌冲突致公司在乌交易活动暂停，公司自愿停止在俄交易活动，最终财务影响无法预测[148] 公司基本信息 - 公司于2018年4月25日在开曼群岛注册成立，2020年1月21日于联交所主板上市[94] - 公司已发行250,000,000股股份，发售价为每股0.51港元[94] - 莊朝暉、陳朝暉、周春年、陳華、刁騁等执行董事实龄分别为53、53、50、49、54岁，在应用化学产品行业均拥有逾21年经验[85][86][87] - 孙宏斌、王廣基、鄭青等独立非执行董事年龄分别为55、68、54岁，郑青在财务管理行业拥有逾16年经验[88][89][90] - 胡穎豪、蔣紅等高级管理层年龄分别为34、52岁，蒋红在财务管理及会计方面拥有逾21年经验[91] - 董事呈列截至2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表[93] - 公司主要业务为投资控股，主要附属公司业务载于综合财务报表附注38[96] - 集团年内业务回顾及表现讨论分析、财务表现及状况相关重大因素分别载于年报第5至8页及9至24页[97] 公司股权及股东相关 - 2020年3月24日，汉合实业向汉威集团提供1.1亿元贷款融资，年利率2%，2020年10月1日起年利率调至1.8%

公司业务构成 - 公司业务包括聚氨酯材料、动物营养化学品、精细化学品及医药产品及中间体四大业务分部[9] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益约为人民币1185.8百万元，2020年为人民币892.8百万元，较去年同期增加32.8%[12] - 2021年上半年公司拥有人应占纯利约为2700万元，2020年同期为亏损70万元[14] - 2021年上半年总收益为11.86亿元，2020年同期为8.93亿元[17][18] - 截至2021年6月30日止六个月总收益为11.86亿人民币，2020年同期为8.93亿人民币；其中中国市场收益为9.77亿人民币，占比82.4%，2020年同期为6.44亿人民币，占比72.2%[27] - 销售成本从2020年同期的7.72亿人民币增至2021年的10.12亿人民币[30] - 毛利从2020年同期的1.21亿人民币增至2021年的1.74亿人民币，整体毛利率从13.5%增至14.7%[31] - 其他收入从2020年同期的0.3亿人民币增至2021年的0.69亿人民币，其中银行利息收入从0.19亿增至0.44亿人民币[33] - 2021年上半年录得其他亏损净额0.41亿人民币，2020年同期为其他收益净额0.12亿人民币；2021年上半年汇兑亏损净额0.18亿人民币，2020年同期为汇兑收益净额0.25亿人民币[34] - 销售及分销开支从2020年同期的0.54亿人民币增至2021年的0.64亿人民币[35] - 行政开支从2020年同期的0.39亿人民币增至2021年的0.45亿人民币，主要因关闭徐州厂房支付遣散费0.028亿人民币[36] - 研发开支从2020年上半年约1680万元增至2021年上半年约2160万元，主要因原材料成本增加约290万元[38] - 财务成本从2020年上半年约1370万元减至2021年上半年约1300万元，因关联公司低息平均贷款增加[39] - 所得税开支从2020年上半年约40万元增至2021年上半年约440万元，实际税率在2021年上半年约为14.0%[40] - 2021年上半年公司录得溢利约2700万元，2020年上半年录得亏损70万元[41] - 2021年6月30日，集团总资产约11.387亿元，银行结余及现金约6910万元，借款总额约6.259亿元[45] - 集团资产负债率为267.2%（2020年12月31日：273.9%），无重大变动[46] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为11.85834亿元，销售成本为10.12033亿元，毛利为1.73801亿元，2020年同期收益为8.92787亿元，销售成本为7.72249亿元，毛利为1.20538亿元[113] - 2021年上半年除税前溢利为3142.4万元，期内溢利为2703.5万元，2020年同期除税前亏损为30.6万元，期内亏损为69.5万元[113] - 2021年上半年基本每股盈利为0.027元，2020年同期基本每股亏损为0.0007元[113] - 截至2021年6月30日，非流动资产为3.75218亿元，2020年12月31日为3.31469亿元[114] - 截至2021年6月30日，流动资产为7.63515亿元，2020年12月31日为6.9028亿元[114] - 截至2021年6月30日，流动负债为6.17647亿元，2020年12月31日为6.46244亿元[114] - 截至2021年6月30日，流动净资产为1.45868亿元，2020年12月31日为4403.6万元[114] - 截至2021年6月30日，非流动负债为2.86875亿元，2020年12月31日为1.7001亿元[116] - 截至2021年6月30日，资产净值为2.34211亿元，2020年12月31日为2.05495亿元[116] - 2021年上半年公司溢利27,035千元，全面收益总额28,716千元[118] - 2021年6月30日公司总权益为234,211千元，较2021年1月1日的205,495千元增长约14%[118] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为160,173千元，较2020年同期的166,211千元有所减少[122] - 2021年上半年投资活动所得现金净额为4,993千元，而2020年同期为所用现金净额71,761千元[122] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为161,083千元，2020年同期为245,151千元[122] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为5,903千元，期末现金及现金等价物为69,058千元[122] - 2021年上半年收益11.85834亿元，2020年同期为8.92787亿元，其中动物营养品、聚氨酯材料、药物、精细化学品等品类收益均有增长[134] - 2021年上半年中国地区收益9.76577亿元，2020年同期为6.44131亿元；欧洲地区收益8305.9万元，2020年同期为1.04299亿元[137] - 2021年上半年其他收入688.1万元，2020年同期为298.9万元；其他收益及亏损为 - 406.7万元，2020年同期为124.8万元[140] - 2021年上半年政府补助金216.2万元，2020年同期为101.6万元；银行利息收入443.2万元，2020年同期为193.4万元[140] - 2021年上半年汇兑（亏损）收益净额为 - 178万元，2020年同期为254.2万元；出售厂房及设备亏损125.7万元，2020年同期为219.8万元[140] - 2021年上半年除税前溢利10.06591亿元，2020年同期为7.7218亿元；存货撇减544.2万元，2020年同期为69万元[143] - 2021年上半年盈利27,035千元，2020年同期亏损695千元[147] - 2021年用于计算每股基本盈利的普通股加权平均数为1,000,000千股，2020年为971,311千股[149] - 2021年中期出售物业、厂房及设备账面总值1,859,000元，获现金所得款602,000元，亏损1,257,000元；2020年分别为2,231,000元、33,000元、2,198,000元[153] - 2021年中期收购物业、厂房及设备总额为65,348,000元，2020年为20,446,000元[153] - 2021年6月30日贸易应收款项为172,758千元，2020年12月31日为158,031千元[156] - 2021年有关贸易应收款项已确认减值亏损为1,966千元，2020年为797千元[160] - 2021年上半年计提减值拨备8,848,000元，2020年为7,634,000元；拨回减值拨备6,882,000元，2020年为6,837,000元[161] - 2021年6月30日按公平值计入其他全面收益之应收票据为52,633千元，2020年12月31日为45,821千元[162] - 2021年6月30日已质押应收票据账面净值总额为29,541,000元，2020年12月31日为42,831,000元[164] - 2021年6月30日贸易应付款项及应付票据为186,571千元，2020年12月31日为162,156千元[166] - 2020年12月31日贸易应付款项中，0至30日为78,678千元，31至60日为22,479千元，61至90日为10,846千元，超过90日为22,496千元，总计134,499千元[167] - 2021年6月30日借款账面值为542,963千元，2020年12月31日为481,441千元；一年内还款金额2021年6月30日为332,755千元，2020年12月31日为398,176千元[169] - 2021年6月关联公司汉合实业贷款利息为870千元，2020年为0[176] - 2021年主要管理层人员短期福利为2,334千元、离职福利为316千元，总计2,650千元；2020年短期福利为2,543千元、离职福利为311千元，总计2,854千元[177] - 2021年6月30日商品期货合约公平值为1,823,000元，上市股份为1,054,000元，结构性投资产品为0，按公平值计入其他全面收益之应收票据为52,633,000元[180] - 2020年12月31日商品期货合约公平值为4,025,000元，上市股份为0，结构性投资产品为653,000元，按公平值计入其他全面收益之应收票据为45,821,000元[180] 各条业务线数据关键指标变化 - 聚氨酯材料收益从2020年上半年约2.35亿元增至2021年上半年约3.89亿元[20] - 聚合MDI平均售价从2020年上半年每吨约10168元增至2021年上半年每吨约16826元[20] - 聚合MDI销量从2020年上半年约11635吨增至2021年上半年约14859吨[20] - 动物营养化学品收益从2020年上半年约3.57亿元微增至2021年上半年约3.69亿元[22] - 氯化胆碱销量从2020年上半年约72015吨减至2021年上半年约54398吨[22] - 甜菜碱销量从2020年上半年约6557吨增至2021年上半年约10958吨[22] - 精细化学品收益从2020年上半年约9180万元增至2021年上半年约1.54亿元[25] - 医药产品及中间体收益从2020年上半年约2.05亿元增至2021年上半年约2.69亿元[26] - 中国动物营养化学品分部收益从2020年同期的1.82亿人民币增至2021年的2.44亿人民币；欧洲、越南及亚洲（不包括中国及越南）收益分别从1.04亿、0.56亿、0.44亿人民币减至0.83亿、0.47亿、0.39亿人民币[29] - 聚氨酯材料业务2021年毛利为0.27亿人民币，毛利率7.0%，2020年毛利为0.21亿人民币，毛利率8.9%[31] - 动物营养化学品业务2021年毛利为0.83亿人民币，毛利率22.5%，2020年毛利为0.67亿人民币，毛利率18.8%[31] 上市所得款项使用情况 - 2020年1月21日公司上市，全球发售所得款项净额约6590万港元[48] - 约17.2%（1130万港元）用于初始成立新生产厂房[48] - 约60.4%（3980万港元）用于建设生产三甲胺的生产设施[48] - 上市所得款项净额总计6590万港元（约合5860万元人民币），截至2021年6月30日实际使用2370万元人民币，未动用3490万元人民币[50] - 初始成立新生产厂房占总所得款项净额百分比为17.2%，拟定用途1130万港元（约合1010万元人民币），实际使用1010万元人民币，未动用0元[50] - 于新生产厂房建设生产三甲胺的生产设施占比60.4%，拟定用途3980万港元（约合3540万元人民币），实际使用270万元人民币，未动用3270万元人民币[50] - 在新生产厂房建设生产医药中间体的试验厂房占比10.2%，拟定用途670万港元（约合600万元人民币），实际使用550万元人民币，未动用50万元人民币[50] - 盐酸莫西沙星片的研发占比2.2%，拟定用途150万港元（约合130万元人民币），实际使用0元，未动用130万元人民币[50] - 财务及会计管理系统升级占比0.8%，拟定用途50万港元（约合40万元人民币），实际使用0元，未动用40万元人民币[50] - 一般营运资金占比9.2%，拟定用途610万港元（约合540万元人民币），实际使用540万元人民币，未动用0元[50] 公司风险情况 - 公司面临交易货币风险、公平值利率风险、现金流量利率风险、信贷风险和流动资金风险[54][55][59][60][61][64] - 公司目前无外币和利率对冲政策，管理层会监控风险并在必要时考虑对冲重大风险[55][60] 资本开支与承担情况 - 期内集团资本开支约为人民币6530万元，

整体财务数据关键指标变化 - 2020年收益为2103882千元人民币，2019年为1966055千元人民币，较去年增加7.0%[10][17] - 2020年毛利为273270千元人民币，2019年为245703千元人民币[10] - 2020年除税前亏损6642千元人民币，2019年溢利31846千元人民币[10] - 2020年税项为1467千元人民币，2019年为 - 2739千元人民币[10] - 2020年年内亏损5175千元人民币，2019年溢利29107千元人民币[10] - 2020年年内经调整亏损5175千元人民币，2019年溢利40101千元人民币[10] - 2020年总资产为1021749千元人民币，总负债为816254千元人民币，2019年总资产为855239千元人民币，总负债为740677千元人民币[11] - 2020年资产净值为205495千元人民币，2019年为114562千元人民币[11] - 2020年公司拥有人应占亏损约为人民币520万元，2019年为应占溢利人民币2910万元[21] - 2020年公司每股基本亏损为人民币0.5分，2019年为每股基本盈利人民币3.9分，减少112.8%[21] - 2020年公司录得汇兑亏损净额约人民币1570万元，2019年为汇兑收益净额人民币640万元[21] - 2020年公司收入约21.04亿元，较2019年的19.66亿元增加7.0%[34] - 2020年归属公司拥有人的净亏损约520万元，2019年利润为2910万元[35] - 2020年公司汇兑净亏损约1570万元，2019年汇兑净收益约640万元[35] - 2020年总销售21.03882亿元，中国占77.6%（16.31984亿元），欧洲占9.2%（1.94132亿元），越南占5.5%（1.15181亿元），亚洲其他国家（不含中国及越南）占3.7%（7848.7万元），其他占4.0%（8409.8万元）[50] - 2019年总销售19.66055亿元，中国占77.8%（15.30269亿元），欧洲占7.7%（1.51228亿元），越南占6.8%（1.33163亿元），亚洲其他国家（不含中国及越南）占4.0%（7852.1万元），其他占3.7%（7287.4万元）[50] - 欧洲收益从2019年约1.512亿元增至2020年约1.941亿元[51] - 越南收益从2019年约1.332亿元减至2020年约1.152亿元[51] - 原材料及存货成本从2019年约16.269亿元增加至2020年约17.295亿元[53] - 2020年总毛利约27.33亿元，毛利率约13.0%；2019年总毛利约24.57亿元，毛利率12.5%[54] - 其他收入从2019年约590万元增加至2020年760万元[55] - 2019年其他收益净额约690万元，2020年其他亏损净额约1670万元[58] - 销售及分销开支从2019年约8970万元增加至2020年约1.172亿元[59] - 行政开支从2019年约7460万元略微增加至2020年约8300万元[60] - 研发开支从2019年约3470万元增加至2020年约4330万元[62] - 2019年上市开支约1100万元，2020年为零元[63] - 财务成本从2019年的约1670万元增加至2020年的约2630万元，主要因计息借款和贴现票据增加[64] - 所得税开支从2019年的约270万元减少至2020年的约150万元，因即期税项和递延税项减少[65] - 2019年实际税率约为8.6%，2020年因亏损未计算实际税率[66] - 2020年亏损约520万元，2019年溢利约2910万元，调整后2019年溢利约4010万元[69] - 2020年末总资产约10.217亿元（2019年：8.552亿元），银行结余及现金6190万元（2019年：3570万元）[73] - 2020年末借款约5.629亿元（2019年：5.015亿元），其中约5.429亿元按固定年利率0% - 8.6%计息，约2000万元按浮动年利率4.7% - 5.7%计息[73] - 2020年资产负债率为279.3%（2019年：437.8%）[73] - 2020年资本开支约为人民币9320万元，2019年为人民币6070万元[94] - 2020年12月31日资本承担约为人民币3410万元，2019年为人民币420万元[96] - 2020年12月31日受限制银行存款约为人民币1.724亿元，2019年为人民币1.088亿元[97] - 2020年12月31日使用权资产约为人民币4630万元，2019年预付租赁付款约为人民币1770万元[97] - 2020年12月31日物业、厂房及设备约为人民币4580万元，2019年为人民币810万元[97] - 2020年12月31日按公平值计入其他综合收益的应收票据约为人民币4280万元，2019年为人民币5130万元[97] - 2020年员工总数为890名，2019年为886名；2020年总员工成本约为人民币8240万元，2019年为人民币7100万元[100] - 2020年12月31日，公司可供分派予股东之可供分派储备约为人民币7950万元，2019年为零[136] - 截至2020年12月31日止年度，集团作出慈善捐赠合共约人民币20万元，2019年为人民币88.1万元[144] - 截至2020年12月31日止年度，集团向最大客户及五大客户作出之销售分别占集团年内总收益约1.9%（2019年：2.0%）及7.7%（2019年：7.9%）[145] - 截至2020年12月31日止年度，集团自最大供应商及五大供应商之采购分别占集团采购总额约10.5%（2019年：12.6%）及32.6%（2019年：35.4%）[145] 各业务线数据关键指标变化 - 收益增加归因于动物营养化学品分部自制化学品产能增加及聚氨酯材料分部聚合MDI供应稳定[17] - 收益增加被2019冠状病毒病疫情影响下第三方生产的化学品销售收入减少所抵销[17] - 2019年下半年泰安生产厂房氯化胆碱及甜菜碱产能分别达约150,000吨及18,000吨[18][24] - 2020年公司氯化胆碱及甜菜碱销量分别较去年增长超27%及77%[24] - 2020年受疫情影响，公司第三方生产的贸易产品需求和出口销量下降[20][24] - 2020年碘衍生物销量上升，因下游行业需求增加[19] - 2020年上半年聚合MDI销量下降，下半年因中国经济复苏等因素销量增加[19] - 2020年聚氨酯材料市场规模缩小，因疫情、油价下跌等因素[25] - 预期聚氨酯材料市场未来将逐渐维持上行趋势[25] - 2020年聚氨酯材料收益7.00亿元，占总收益33.3%，2019年为6.55亿元，占比33.3%[38] - 2020年动物营养化学品收益7.58亿元，占总收益36.0%，2019年为6.04亿元，占比30.7%[38] - 2020年精细化学品收益2.13亿元，占总收益10.1%，2019年为2.57亿元，占比13.0%[38] - 2020年医药产品及中间体收益4.23亿元，占总收益20.1%，2019年为4.38亿元，占比22.3%[38] - 2020年自制化学品收益12.90亿元，占总收益61.3%，2019年为11.55亿元，占比58.7%[38] - 聚氨酯材料收益从2019年约6.546亿元增至2020年约7.003亿元，聚合MDI平均售价从每吨约1.16万元增至1.29万元，销量从约2.8705万吨增至约3.2499万吨[39][42] - TDI、组合聚醚及聚氨酯发泡剂销量分别从约7091吨、11516吨及1643吨减至约6528吨、10528吨及691吨[42] - 动物营养化学品收益从2019年约6.035亿元增至2020年约7.579亿元，氯化胆碱销售额占该分部收益约85%，收益从约5.256亿元增至约6.311亿元[43][44] - 氯化胆碱及甜菜碱销量分别从2019年约11.8733万吨及9157吨增至2020年约15.1516万吨及1.624万吨[44] - 精细化学品收益从2019年约2.57亿元减至2020年约2.126亿元[46] - 医药产品及中间体收益从2019年约4.381亿元略减至2020年约4.233亿元[47] - 2020年聚氨酯材料毛利8629.8万元，利率12.3%；2019年毛利7194.8万元，利率11.0%[54] - 2020年动物营养化学品毛利1.24414亿元，利率16.4%；2019年毛利8949.3万元，利率14.8%[54] 公司发展计划 - 公司计划在泰安岱岳化工产业园现有泰安生产厂房以西建新生厂房，用于生产三甲胺和建设医药中间体试验厂房[26] - 2020年1月21日公司上市，全球发售所得款项净额约6590万港元[75] - 所得款项净额中约17.2%（1130万港元）用于初始成立新生产厂房[75] - 所得款项净额中约60.4%（3980万港元）用于建设生产三甲胺的生产设施[75] - 所得款项净额计划用途中，初期建立新生产厂房占比17.2%，金额1010万元人民币；建设生产三甲胺的生产设施占比60.4%，金额3540万元人民币；建设生产医药中间体的试验厂房占比10.2%，金额600万元人民币；盐酸莫西沙星片的研发占比2.2%，金额130万元人民币；财务及会计管理系统升级占比0.8%，金额40万元人民币；整体营运资金占比9.2%，金额540万元人民币[78] - 上市日期至2020年12月31日，实际所得款项净额用途为1540万元人民币，未使用的所得款项为4320万元人民币[78] - 截至2020年12月31日，已签订约490万元人民币的合约用于购买生产盐酸莫西沙星片所使用的医药中间体的机器设备[79] - 2021年2月7日，汉威集团同意将注册股本由人民币1亿元增加至约人民币1.176亿元，泰鹰财建以人民币1.5亿元认购新增股权[107] - 泰鹰财建有权就尚未被回购的认购金额获得年利率7.2%的固定回报，为期五年，每半年支付一次[107] - 金海威国际供应链管理同意于认购股权发行日第三至第五个周年日分别回购30%、40%及30%的认购股权[107] - 2021年2月7日，汉威集团同意将注册资本由人民币1亿元增加至约人民币1.176亿元，泰鹰财建以人民币1.5亿元认购新增股权，有权获年利率7.2%的固定回报，为期五年，每半年支付一次[187] - 金海威国际供应链管理同意于认购股权发行日第三至第五个周年日分别回购30%、40%及30%的认购股权[187] - 截至公告日期，已从泰鹰财建获取约人民币8640万元[187] 公司人员相关 - 莊朝暉52歲，2001年2月加入公司，負責銷售策略及業務運作，有逾21年應用化學行業經驗[111] - 陳朝暉52歲，1997年7月加入公司，負責資本及財務管理等，有逾21年應用化學行業經驗[112] - 周春年49歲，1996年1月加入公司，負責銷售及業務運營等，有逾21年應用化學行業經驗[112] - 陳華48歲，1995年7月加入公司，負責制訂及監察銷售策略，有逾21年應用化學行業經驗[115] - 孫桂彬45歲，2003年3月加入公司，負責管理部分附屬公司日常運作，有逾16年應用化學行業經驗[115] - 孫宏斌54歲，現任公司獨立非執行董事，曾於2016年5月至2020年11月任浙江尖峰集團獨立董事[116] - 王廣基67歲，現任公司獨立非執行董事，同時任金陵藥業等多間上市公司董事[117] - 鄭青53歲，有逾16年財務管理經驗，自2015年6月起任豐盛控股南京區財務總監[119] - 胡穎豪33歲，任公司財務總監兼公司秘書，2013年9月成為香港會計師公會會員[120] - 蔣紅51歲

公司业务概述 - 公司业务包括聚氨酯材料、动物营养化学品、精细化学品及医药产品及中间体四大业务分部[12] - 公司是综合化学品服务市场的应用化学中间体供应商，提供全系列服务[9] - 聚氨酯材料主要用于泡沫垫、内部零件及其他轻型汽车零部件[13] - 动物营养化学品分部的氯化胆碱和甜菜碱是常用的家禽及牲畜饲料添加剂[13] - 精细化学品分部主要从第三方制造商采购羧酸、溶剂、树脂及油脂化学品等产品转售[13] - 公司在泰安生产厂房生产异辛酸、硫酸二乙酯、医药中间体等产品[15] 各业务线产能情况 - 2019年泰安生产厂房氯化胆碱及甜菜碱产能分别达约150,000吨及18,000吨[11] 各业务线收益情况 - 销售聚氨酯材料收益从2019年上半年约3.319亿元降至2020年上半年约2.347亿元[18] - 截至2020年6月30日止六个月总收益为892,787千元，2019年同期为935,273千元[19] - 2020年聚氨酯材料收益234,693千元，占比26.3%，2019年为331,905千元，占比35.5%[19] - 2020年动物营养化学品收益357,230千元，占比40.0%，2019年为278,906千元，占比29.8%[19] - 2020年精细化学品收益91,785千元，占比10.3%，2019年为126,471千元，占比13.5%[19] - 2020年医药产品及中间体收益204,774千元，占比22.9%，2019年为193,283千元，占比20.7%[19] - 2020年来自中国的收益为644,131千元，占比72.2%，2019年为718,752千元，占比76.8%[27] - 2020年来自欧洲的收益为104,299千元，占比11.7%，2019年为65,413千元，占比7.0%[27] - 欧洲收益从2019年上半年约6540万元增至2020年上半年约1.043亿元[28] - 亚洲（不含中国及越南）收益从2019年上半年约4110万元略增至2020年上半年4390万元[28] - 越南收益从2019年上半年约6990万元减至2020年上半年5580万元[30] - 2019年动物营养化学品收益为278,906千元，聚氨酯材料为331,905千元，医药产品及中间体为193,283千元，精细化学品为126,471千元，其他为4,708千元[126] - 2019年总收益为935,273千元[126] - 2020年上半年来自中国的外部客户收益为644,131千元，2019年为718,752千元[129] - 2020年上半年来自欧洲的外部客户收益为104,299千元，2019年为65,413千元[129] - 2020年上半年总外部客户收益为892,787千元，2019年为935,273千元[129] 各业务线产品销量情况 - 聚合MDI、TDI及组合聚醚销量分别从14,642吨、3,723吨及5,410吨减至11,635吨、2,617吨及4,894吨[21] - 氯化胆碱及甜菜碱销量分别从53,445吨及3,710吨增至72,015吨及6,557吨[24] 各业务线产品售价情况 - 聚合MDI及TDI平均售价分别从每吨12,100元及12,000元减至10,200元及9,200元[22] 财务成本及开支情况 - 2020年上半年销售总成本7.72249亿元，其中原材料及存货成本占比93.7%，2019年上半年销售总成本8.13309亿元，原材料及存货成本占比94.8%[31] - 毛利从2019年上半年约1.22亿元微跌至2020年上半年1.205亿元，整体毛利率从2019年上半年约13.0%增至2020年上半年约13.5%[33] - 其他收入及开支从2019年上半年约170万元增至2020年上半年300万元，银行利息收入从约20万元增至约190万元[34] - 其他收益净额从2019年上半年约280万元降至2020年上半年约120万元[35] - 销售及分销开支从2019年上半年约4610万元增至2020年上半年约5440万元[37] - 行政开支从2019年上半年约3690万元略增至2020年上半年约3940万元[38] - 研发开支从2019年上半年约1410万元增至2020年上半年约1680万元[39] - 2019年和2020年上半年上市开支分别为约350万元和零[40] - 财务成本从2019年上半年约740万元增至2020年上半年约1370万元[41] - 所得税开支从2019年上半年约130万元减至2020年上半年约40万元[42] - 2020年上半年集团亏损约70万元，2019年上半年录得溢利约1680万元[43] - 2020年上半年银行利息收入193.4万元，2019年为22.4万元；政府补助金101.6万元，2019年为102.8万元；租金收入3.9万元，2019年为24.9万元；融资租赁应收款项利息收入2.2万元，2019年为0 [131] - 2020年上半年汇兑收益净额254.2万元，2019年为296.6万元；商品期货合约收益净额66.7万元，2019年为0；外币期货合约收益净额17.2万元，2019年为0；出售厂房及设备亏损219.8万元，2019年为19.7万元 [131] - 2020年上半年已确认为开支的存货成本77218万元，2019年为81330.9万元；物业、厂房及设备折旧1211.5万元，2019年为891.2万元；使用权资产折旧266万元，2019年为249.9万元 [133] - 2020年上半年即期税项38.9万元，2019年为126.3万元；递延税项54.9万元（2019年为135.6万元） [134] - 2020年上半年用于计算每股基本（亏损）盈利的盈利为 - 69.5万元，2019年为1680.7万元 [137] 资产负债情况 - 2020年6月30日集团总资产约10.671亿元，2019年12月31日为8.552亿元[48] - 2020年6月30日银行结余及现金为4300万元，2019年12月31日为3570万元[48] - 2020年6月30日借款及关联公司贷款总额约6.012亿元，2019年12月31日为5.015亿元[48] - 2020年6月30日部分借款按固定年利率0% - 10.5%计息，2019年12月31日为3.0% - 8.6%[48] - 2020年6月30日资产负债比率为2.7，2019年12月31日为3.9[49] - 2020年6月30日，公司非流动资产为278,631千元，2019年12月31日为272,361千元；流动资产为788,513千元，2019年12月31日为582,878千元[112] - 2020年6月30日，公司非流动负债为190,295千元，2019年12月31日为197,472千元；资产净值为199,310千元，2019年12月31日为114,562千元[114] - 2020年上半年，公司存货为304,091千元，较2019年12月31日的166,797千元有所增加；贸易应收款项为151,495千元，较2019年12月31日的161,426千元有所减少[112] - 2020年6月30日，公司借款为418,302千元（流动）和162,941千元（非流动），2019年12月31日分别为311,987千元（流动）和189,510千元（非流动）[112][114] - 2020年6月30日，公司股本为8,844千元，较2019年12月31日的9千元大幅增加；储备为190,466千元，较2019年12月31日的114,553千元有所增加[114] - 2020年6月30日，公司流动负债为677,539千元，较2019年12月31日的543,205千元有所增加；流动资产净额为110,974千元，较2019年12月31日的39,673千元有所增加[112] - 2020年6月30日，美元贸易应收款项账面价值为24,794千元人民币，2019年12月31日为31,223千元人民币[150] - 2020年6月30日，按公平值计入其他全面收益之应收票据为72,128千元人民币，2019年12月31日为54,802千元人民币[151] - 2020年6月30日，应收直接控股公司款项为0千元人民币，2019年12月31日为70千元人民币[153] - 2020年6月30日，应付股东款项为0千元人民币，2019年12月31日为5千元人民币[154] - 2020年6月30日，关联公司贷款为20,000千元人民币，2019年12月31日为0千元人民币[155] - 2020年6月30日，贸易应付款项及应付票据总额为195,020千元人民币，2019年12月31日为154,912千元人民币[158] - 2020年6月30日，借款账面价值为581,243千元人民币，2019年12月31日为501,497千元人民币[159] - 2020年6月30日，可变利率借款实际年利率范围为4.7%-5.7%，固定利率借款为0%-10.5%；2019年12月31日，可变利率借款为4.7%-7.8%，固定利率借款为3.0%-8.6%[161] - 2020年6月30日，已发行及缴足股份为1,000,000,000股，数额为10,000,000港元[165] - 2020年6月30日有关收购物业、厂房及设备已订约但未拨备的资本开支为5297.9万元人民币，2019年12月31日为416.3万元人民币[171] - 2020年6月30日和2019年，有机化工资产抵押均为1000万元人民币，尹先生和吴女士提供担保均为1000万元人民币[172] - 2020年6月30日按公平值计入损益之金融资产公平值为48万元人民币[177] - 2020年6月30日按公平值计入其他全面收益之应收票据公平值为7212.8万元人民币，2019年12月31日为5480.2万元人民币[177] 上市及股份发行情况 - 2020年1月21日公司以每股0.51港元发行2.5亿股股份上市，所得款项净额约6590万港元[50] - 所得款项净额用途：初始成立新厂房约17.2%（1130万港元）、建设三甲胺生产设施约60.4%（3980万港元）、建设医药中间体试验厂房约10.2%（670万港元）、盐酸莫西沙星片研发约2.2%（150万港元）、财务及会计管理系统升级约0.8%（50万港元）、营运资金及其他用途约9.2%（610万港元）[50][51] - 截至2020年6月30日，所得款项净额实际使用570万元人民币，未动用5290万元人民币[52] - 初始成立新厂房预计完成时间从2020年下半年延至2021年上半年[52] - 建设三甲胺生产设施、医药中间体试验厂房预计2021年下半年完成[52] - 盐酸莫西沙星片研发预计完成时间从2020年下半年延至2021年上半年[52] - 财务及会计管理系统升级预计2020年下半年完成[52] - 2020年1月21日，公司将股份溢价账约749万港元拨充资本，配发及发行7.49亿股股份[168] - 2020年1月21日，公司首次公开发售以每股0.51港元价格发行2.5亿股新股[168] - 2019年1月1日至1月3日，法定股份5000万股（5万美元）被注销，已发行及缴足股份1000万股（1万美元）被注销[169] - 2019年1月1日呈列金额为6.9万元人民币，2019年6月30日及2020年1月1日呈列9000元人民币，2020年6月30日呈列884.4万元人民币[170] 新冠疫情影响 - 2020年上半年公司财务表现受新冠疫情影响，第三方制造交易产品需求和出口销量下降[10] - 新冠疫情影响新厂房扩展计划，导致承建商延迟恢复运作及款项动用延迟[53] 公司风险情况 - 公司面临货币风险、利率风险，目前无外币和利率对冲政策，管理层会监控并考虑对冲重大风险[57][59] 资本开支及承担情况 - 2020年

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益约为人民币1966.1百万元，较2018年的2152.9百万元减少8.7%[7][13] - 2019年公司毛利为人民币245703千元，2018年为309562千元[7] - 2019年公司除税前溢利为人民币31846千元，2018年为91252千元[7] - 2019年公司年内溢利约为人民币29.1百万元，2018年为74.3百万元，2019年每股基本盈利为人民币3.9分，2018年为9.9分，减少60.8%[7][15] - 2019年公司经调整溢利（不包括上市开支）为人民币40101千元，2018年为81715千元[7] - 2019年公司总资产为人民币855239千元，总负债为740677千元，资产净值为114562千元；2018年总资产为648758千元，总负债为559764千元，资产净值为88994千元[8] - 2019年总收益为19.66055亿元，较2018年的21.52946亿元有所下降，各业务中聚氨酯材料收益6.54573亿元（占33.3%）、动物营养化学品6.0353亿元（占30.7%）、精细化学品2.56982亿元（占13.0%）、医药产品及中间体4.38141亿元（占22.3%）[29] - 2019年自制化学品收益11.54867亿元（占58.7%），第三方生产的化学品收益7.98359亿元（占40.6%）[29] - 2019年总收益19.66055亿元，中国市场占77.8%，欧洲占7.7%，亚洲其他国家（不含中国及越南）占4.0%，越南占6.8%，其他占3.7%；2018年总收益21.52946亿元，中国市场占78.0%，欧洲占8.9%，亚洲其他国家（不含中国及越南）占4.1%，越南占5.9%，其他占3.1%[40] - 2019年销售总成本1.720352亿元，原材料及存货成本占94.6%，制造费用占2.2%，员工成本占1.7%，折旧及摊销占0.9%，其他占0.6%；2018年销售总成本1.843384亿元，原材料及存货成本占95.4%，制造费用占1.9%，员工成本占1.4%，折旧及摊销占0.7%，其他占0.6%[45] - 原材料及存货成本从2018年约17.587亿元减至2019年约16.269亿元，受产品市价下跌和医药产品及中间体分部成本增加影响[46] - 2019年毛利约2.457亿元，较2018年的约3.096亿元减少，整体毛利率从2018年的14.4%降至2019年的约12.5%[47] - 其他收入从2018年的约370万元增加至2019年的590万元，主要因泰安生产厂房政府补助增加[48] - 2018年其他亏损净额约140万元，2019年其他收益净额约690万元，主要因2019年美元兑人民币升值产生汇兑收益[50] - 销售及分销开支从2018年的约8350万元增加至2019年的约8970万元，因2019年出口销量增加致运输等费用增加[51] - 行政开支从2018年的约7770万元略微减至2019年的约7460万元，因员工花红和安全成本减少[52] - 研发开支从2018年的约4040万元减至2019年的约3470万元，因2019年专注系统升级，原材料成本减少[54] - 2018年和2019年上市开支分别约为750万元和1100万元[55] - 财务成本从2018年的约1080万元增加至2019年的约1670万元，因计息借款、贴现票据增加及租赁负债利息增加[56] - 所得税开支从2018年的约1700万元降至2019年的约270万元，实际税率从18.6%降至8.6%[57] - 年内溢利从2018年的约7430万元降至2019年的约2910万元，经调整年内溢利从约8170万元降至约4010万元[58] - 2019年12月31日，集团总资产达约8.552亿元（2018年：6.488亿元），银行结余及现金为3570万元（2018年：3030万元）[63] - 2019年12月31日，借款约为5.015亿元（2018年：1.984亿元），其中约4.549亿元按固定年利率3.0% - 8.6%计息，约4660万元按浮动年利率4.7% - 7.8%计息[63] - 2019年资本开支约为人民币6070万元，2018年为人民币2890万元[75] - 2019年12月31日资本承担约为人民币420万元，2018年为人民币480万元[76] - 2019年12月31日受限制银行存款约为人民币1.088亿元，2018年为人民币2590万元[77] - 2019年12月31日使用权资产约为人民币1770万元，2018年预付租赁付款约为人民币1810万元[77] - 2019年12月31日物业、厂房及设备约为人民币810万元，2018年为人民币910万元[77] - 2019年12月31日公司无重大或然负债，2018年也无[78] - 董事会决议不建议派付2019年末期股息，2018年也无[79] - 2019年12月31日公司雇员共886名，2018年为812名[80] - 2019年度总员工成本约为人民币7100万元，2018年为人民币6980万元[80] - 截至2019年12月31日止年度，集团作出慈善捐贈合共人民币881,000元，2018年为人民币12,000元[116] - 截至2019年12月31日止年度，集团向最大客户及五大客户作出之銷售分别佔本集团年內總收益约2.0%及7.9%[117] - 截至2019年12月31日止年度，集团自最大供應商及五大供應商之採購分别佔本集团採購總額约12.6%及35.4%[117] - 2019年董事会不建议就截至2019年12月31日止年度派付任何股息，2018年也无股息[107] - 于2019年12月31日，公司并无任何可供分派予股东之可供分派储备[109] - 截至2019年12月31日，薪酬100万港元及以下的高级管理层有7人，较2018年的8人减少；100.0001万至150万港元的有2人，较2018年的1人增加[190] - 截至2019年12月31日止年度，公司已付或应付审计服务费用1950千元人民币，首次公开发售服务费用4228千元人民币[193] 各业务线数据关键指标变化 - 收益减少主要因动物营养化学品分部及聚氨酯材料分部收益减少，前者因非洲猪瘟致猪饲料添加剂需求减少，后者与市场供应增加致价格压力有关[14] - 公司按加成定价法对第三方制造商产品定价，维持了聚氨酯材料分部毛利，组合聚醚销量及利率增加[14] - 2019年氯化胆碱销量从约103,000吨增至119,000吨，甜菜碱销量从7,261吨增至9,157吨[20] - 2019年聚氨酯市场规模缩小，因供应恢复稳定、产能扩大、贸易环境不稳定及下游需求减少[18] - 聚氨酯材料收益从2018年的8.816亿元降至2019年的6.546亿元，聚合MDI平均售价从2018年的每吨15700元降至2019年的11600元，TDI平均售价从2018年的每吨23500元降至2019年的11700元，主要产品销量相对稳定[30][31] - 动物营养化学品收益从2018年的7.027亿元降至2019年的6.035亿元，氯化胆碱收益从2018年的6.317亿元降至2019年的5.256亿元，销量从2018年的10.3万吨增至2019年的11.9万吨[32][34] - 精细化学品收益从2018年的2.868亿元降至2019年的2.57亿元，主要因甲基异丁基酮和间苯二甲酸收益减少，部分被异辛酸和腰果酚销量增加抵消[35] - 销售腰果酚收益从2018年约2750万元增至2019年约6190万元[36] - 销售医药产品及中间体收益从2018年约2.707亿元增至2019年约4.381亿元[37] - 欧洲收益从2018年约1.912亿元减至2019年约1.512亿元，主要因动物营养化学品在俄罗斯销售额从约7660万元减至约4870万元[43] - 亚洲（不含中国及越南）收益从2018年约8810万元略减至2019年7850万元，受产品市价降低和向韩国销售腰果酚增加影响[43] - 越南收益从2018年约1.278亿元略增至2019年约1.332亿元，组合聚醚收益增加和动物营养化学品收益减少共同作用[44] - 2019年聚氨酯材料毛利7.1948亿元，利率11.0%；动物营养化学品毛利8.9493亿元，利率14.8%；精细化学品毛利2.2906亿元，利率8.9%；医药产品及中间体毛利5.8928亿元，利率13.4%；其他毛利0.2428亿元，利率18.9%[47] - 2018年聚氨酯材料毛利5.2323亿元，利率5.9%；动物营养化学品毛利20.4182亿元，利率29.1%；精细化学品毛利1.8433亿元，利率6.4%；医药产品及中间体毛利3.2822亿元，利率12.1%；其他毛利0.1802亿元，利率16.0%[47] 公司业务相关信息 - 公司是综合化学品服务市场的应用化学中间体供应商，从事生产销售化学品及销售第三方制造商产品[16] - 公司总部设在中国，通过全球运营及销售网络提供产品组合和供应链全系列服务[16] - 公司是综合化学品服务市场的应用化学中间体供应商，业务包括四大分部[25][26] 公司发展规划 - 公司计划在泰安岱岳化工产业园建立新厂房，用于生产三甲胺和建设医药中间体试验厂房[21] - 2020年1月21日，公司通过全球发售发行2.5亿股股份，所得款项净额约6590万港元[64] - 所得款项净额中约17.2%（1130万港元）用于初始成立新生产厂房[64] - 约60.4%（3980万港元）用于建设生产三甲胺的生产设施[64] - 约10.2%（670万港元）用于建设生产医药中间体的试验厂房[64] - 约2.2%（150万港元）用于新医药产品盐酸莫西沙星片的研发[64] - 约9.2%（610万港元）用作营运资金及其他一般公司用途[64] 外部环境影响 - 2019年非洲猪瘟、中美贸易战等加剧外部市场不稳定，养 猪业政策使猪瘟基本得到控制[17] - 能繁母猪存栏于2019年10月开始上升，18个省生猪存栏于2019年11月回升[17] - 2020年1月下旬起，公司中国业务受新冠疫情影响，影响尚不明晰[22] 公司市场前景预期 - 公司认为上市可提升形象和财务状况，促进扩张和业务可持续发展[19] - 公司对动物营养化学品市场前景乐观，因养猪业恢复和生猪消费预计增长[20] - 预计未来一至两年下游行业对聚氨酯材料需求增加，市场将呈上行趋势[18] 公司上市相关信息 - 2020年1月21日公司2.5亿股股份于联交所主板上市，发售价为每股0.51港元[88] - 公司于2018年4月25日在开曼群岛注册成立，2020年1月21日股份于联交所主板上市，已发行250,000,000股股份，发售价为每股0.51港元[99] - 2019年1月3日，公司法定股本增加至100,000,000港元，分为10,000,000,000股每股面值为0.01港元的股份[112] - 2019年1月3日，公司分别向Commonwealth B等公司配發及發行不同数量每股面值为0.01港元的未繳股款股份，總價格为10,000美元[112] - 2019年1月3日，公司按總價格10,000美元購回所有舊股份，並註銷所有舊股份及部分未發行股本，法定股本变为100,000,000港元[112] - 2019年12月16日通过书面决议案，2020年1月21日通过资本化资本储备7,490,000港元配發及發行749,000,000股每股面值0.01港元的股份[113] - 2019年12月31日后公司上市，已发行2.5亿股股份，发售價为每股0.51港元[148] - 公司于2020年1月21日在联交所上市[164][169][188][189] 公司股权结构及股东权益 - 2019年12月31日，尹燕濱通过受控法团权益持有553,141,500股股份，股权概约百分比为55.31%[130] - 2019年12月31日，Commonwealth B Limited和好倉持股3.75亿股，持股比例37.50%；Commonwealth Happy Elephant Limited好