私有化方案概述 - 康基医疗与要约人Knight Bidco Limited联合宣布以协议安排方式进行私有化 私有化完成后公司将成为要约人全资附属公司并撤销联交所上市地位 [1] - 私有化旨在使公司专注于长期战略决策 包括研发长期投入及运营升级 [1] - 私有化现金代价约58.2亿港元 注销价格不会增加且要约人不保留增加权利 [2] 股票注销价格详情 - 私有化设定股票注销价格为9.25港元/股 [1] - 较未受干扰日期（2025年6月30日）收盘价7.6港元溢价21.7% [1] - 较120个交易日平均收盘价约7.13港元溢价29.7% [1] - 较360个交易日平均收盘价约6.28港元溢价47.3% [1] - 较去年底每股资产净值2.39港元溢价2.9倍 [1] 私有化动机与影响 - 为少数股东提供具吸引力的退出机会 使其能在市场波动及流动性受限情况下以显著溢价变现权益 [1] - 缓解公司面临的短期业绩指标压力 专注于长远战略决策 [1] - 要约人由财团持有 包括另类资产管理公司TPG等 [2] - 公司自7月18日起停牌后于今日复牌 [2]

私有化要约详情 - 私有化要约由董事长钟鸣、TPG及卡塔尔投资局(QIA)牵头财团提出 对康基医疗估值14亿美元 私有化价格为每股9.25港元 [1] - 私有化完成后公司将成为要约人全资附属公司 港交所上市地位将被撤销 [1] - 钟鸣及其配偶申屠目前合计持有公司52.98%股份 私有化后将通过Fortune Spring ZM与Fortune Spring YG持有要约方TopCo 40%股权 保持第一大股东地位 [1] 私有化原因分析 - 公司股票交易价格持续承压且流动性长期不足 从股票市场筹集资金能力受到严重限制 [1][2] - 维持上市地位需承担行政、合规及其他上市相关成本及开支 维持上市地位的益处有限 [2] - 国内市场竞争加剧及持续的监管不确定性 为实现可持续增长需进行重大投资 可能对短期财务表现造成压力 [2] 股价表现与市场反应 - 公司2020年6月港股IPO发行价为13.88港元/股 创当年上半年港股医疗健康行业最大规模股票发行 [2] - 私有化复牌前交易日(2025年7月17日)收盘价报8.42港元/股 处于破发状态 [2] - 复牌后股价表现平淡 8月13日上午盘中一度微跌0.24% 十点25分时微涨0.25% [2] 公司背景 - 康基医疗属于微创外科手术厂商 成立于2004年 2020年6月登陆港交所主板上市 [2]

港股市场动态 - 康基医疗(09997)复牌涨近1%，公司将以协议安排方式进行私有化，完成后将从联交所退市[1] - 腾讯音乐-SW(01698)高开涨超15%，二季度调整后净利同比增30%，在线音乐业务实现高质量增长[1] - 明源云(00909)高开逾2%，子公司以7亿日元现金收购ASIOT株式会社100%股权[1] - 万洲国际(00288)绩后涨超5%，中期股东应占利润同比增0.51%，猪肉业务大幅增长[1] - 阅文集团(00772)涨超15%，上半年纯利同比增68.5%，IP在影视、动漫画及短剧领域形成竞争优势[2] - 五矿资源(01208)涨超9%，上半年纯利暴增15倍，受益于铜矿产量提升及金属价格上涨[2] - 北海康成-B(01228)再涨超31%，与百洋医药达成战略合作，委任其在内地及港澳推广产品[2] - 中慧生物-B(02627)再涨超25%，四价流感病毒亚单位疫苗通过国家商业健康保险创新药品目录初审[2] - 歌礼制药-B(01672)涨超5%，减重不减肌候选药物ASC47与替尔泊肽联用在小鼠研究中显示积极疗效[3] - 东瀛游(06882)跌超9%，预计中期溢利净额同比减少约82%至600万港元[3] 美股市场动态 - 柯达(KODK.US)夜盘跌19.91%，Q2营收同比盈转亏，公司对持续经营能力存疑[4] - 小牛电动(NIU.US)涨11.69%，Q2净利扭亏为盈，预计Q3营收同比增40%-60%，NX系列接入Apple钱包[4] - 虎牙(HUYA.US)涨4.53%，游戏相关服务连续多季度高增长[4] - 索尼(SONY.US)跌0.33%，三星与苹果合作可能挑战其在图像传感器市场主导地位[4] - 盟云全息(HOLO.US)涨18.24%，加密资产战略投资累计回报达4045万美元[5] - 中通快递(ZTO.US)跌0.84%，快递服务收入按"收派服务"缴纳增值税新政实施[5] - 腾讯音乐(TME.US)涨11.85%，Q2总收入同比增17.9%超预期[5] - 英伟达(NVDA.US)涨0.60%，AMD(AMD.US)涨1.55%，美国拟对销往中国大陆芯片征收15%许可税[5] - 昂跑(ONON.US)涨8.95%，Q2销售额同比增32%，全年净销售额预期上调至至少29.1亿瑞士法郎[6] - 美光科技(MU.US)涨3.26%，因DRAM定价改善，Q4营收预期上调至111-113亿美元，毛利率指引提升至44%-45%[6]

股价表现与交易情况 - 复牌后股价高开逾5% 截至发稿涨5.46%至8.88港元 成交额797.87万港元 [1] 私有化方案细节 - 通过协议安排方式进行私有化 注销价格定为9.25港元 较最后交易日收市价8.42港元溢价9.9% [1] - 私有化完成后将成为要约人全资附属公司 并从联交所撤销上市地位 [1] 私有化决策背景 - 交易价格持续承压且股份流动性有限 导致股权市场筹资能力受限制 [1] - 维持上市地位裨益有限 考虑上市相关成本因素 [1] - 实施私有化可缓解短期财务表现压力 使公司更专注于需要额外资源配置的战略目标 以实现未来可持续增长 [1]

股价表现 - 复牌高开逾5% 截至发稿涨5.46%至8.88港元 成交额797.87万港元 [1] 私有化方案 - 以协议安排方式进行私有化 完成后成为要约人全资附属公司并于联交所退市 [1] - 注销价格定为9.25港元 较最后交易日收市价8.42港元溢价9.9% [1] 私有化动因 - 交易价格持续承压且股份流动性有限 导致股权市场筹资能力受限制 [1] - 上市相关成本较高 维持上市地位裨益有限 [1] - 私有化可缓解短期财务表现压力 使公司更专注于需额外资源配置的战略目标 [1]

公司股价表现 - 复牌后高开逾5% 截至发稿涨5.46%至8.88港元 成交额797.87万港元[1] 私有化方案细节 - 通过协议安排方式进行私有化 注销价格为9.25港元[1] - 较最后交易日收市价8.42港元溢价约9.9%[1] - 私有化完成后将成为要约人全资附属公司 联交所撤销上市地位[1] 私有化决策背景 - 交易价格持续承压且股份流动性有限[1] - 股权市场筹资能力受到限制[1] - 上市相关成本与维持上市地位裨益有限[1] 私有化预期影响 - 缓解公司短期财务表现压力[1] - 促使更专注于需要额外资源配置的战略目标[1] - 为实现未来可持续增长创造条件[1]

公司交易状态 - 公司股票将于2025年8月13日上午9时正起恢复买卖 [1]

公司交易安排 - 公司股票将于2025年8月13日上午9时整恢复买卖 [1]

公司交易状态 - 公司股份于2025年8月13日上午9时整恢复买卖 [1]

私有化方案 - 要约人Knight Bidco Limited要求董事会根据公司法第86条以协议安排方式将公司私有化 [1] - 私有化完成后公司将成为要约人的全资附属公司 股份在联交所的上市地位将被撤销 [1] - 计划股东（不包括创始人及TPG计划股份持有人）将就每股计划股份获得现金9.25港元 [1] 交易对价 - 注销价格9.25港元较最后交易日收市价每股8.42港元溢价约9.9% [1] 股权结构 - 要约人由MidCo全资拥有 MidCo由TopCo全资拥有 [1] - TopCo由财团成员持有：Fortune Spring ZM约25.53% Fortune Spring YG约14.47% TPG Asia VII约24.38% Keyhole约5.01% Knight Success约5.69% NewQuest V约4.56% Al-Rayyan Holding约20.36% [1]