私有化进展 - 私有化建议已获得公司股东批准 [1] - 公司股份于联交所的上市地位预计将于12月9日下午4时起撤销 [1] - 该计划尚须获开曼群岛大法院批准及法院命令注册后方可生效 [6] - 公司股份在香港联交所最后交易时间为2025年11月11日下午4时10分 [6] - 该计划预期将于2025年12月5日生效，其后将执行私有化 [6] 私有化方案细节 - 要约人Knight Bidco Limited以协议安排方式将公司私有化 [1] - 私有化方案设定的股份注销价格为每股9.25港元 [1] - 按股权价值计算，公司估值约为14亿美元 [1] - 公司将成为要约人的全资附属公司 [1] 公司股权结构与业务定位 - 公司由创始人钟鸣夫妇共同控制，二人合计持有该公司52.98%股份 [1] - 公司是中国最大的微创外科手术器械及配套耗材平台 [1] - 公司在微创外科领域率先实现多个"国产第一"，打破外资垄断 [1] - 公司于2020年6月在香港联合交易所上市 [1] 公司近期财务表现 - 2025年中报实现收入4.97亿元，同比增长8.32% [2] - 收入增长主要得益于一次性产品品类的销售增长 [2] - 2025年中报归母净利润为2.658亿元，同比微降7.03% [2] - 自2018年至2024年，公司营收持续上涨，增幅分别为42.89%、42.36%、1.59%、34.95%、13.92%、17.76%、8.92% [2] - 同期归母净利润增幅分别为24.63%、40.72%、21.24%、82.5%、4.8%、5.28%、15.36% [2] 私有化原因：行业环境挑战 - 中国医疗器械行业因监管变化面临重大挑战 [2] - 带量采购及反腐败运动引发投资者对产品定价及利润率潜在下降的担忧 [2] - 客户订单延迟和减少以及企业层面的合规及监管成本上升 [2] - 集中带量采购政策覆盖范围扩大，对相关产品价格带来压力 [3] - 行业整顿持续进行，新老产品增长面临挑战 [3] - 行业整合持续但参与者众多，竞争激烈 [3] 私有化原因：股价表现与融资能力 - 宏观环境不利因素导致行业股票表现波动，对公司股票造成持续价格压力 [3] - 公司股票交易价格和交易流动性长期表现不佳 [3] - 公司从股票市场筹集资金的能力受到严重限制 [3] - 公司上市开盘股价为23.679港元，历史最高点为33.429港元/股 [3] - 股价一度低至3.803港元/股，截至发布私有化公告时收于8.42港元，累计下跌超64% [3] 私有化预期效益 - 公司维护上市地位的裨益有限 [4] - 私有化退市可以为公司节省维护上市地位相关的成本 [4] - 与短期业绩指标相关的压力将得以缓解 [4] - 公司能专注于更广泛的战略决策 [4] 管理层表态 - 公司董事长钟鸣表示私有化建议已取得重要里程碑，反映股东对该计划的支持 [5]

私有化计划进展 - 私有化建议已于2025年11月10日获得公司股东批准 [1] - 该计划尚须获开曼群岛大法院批准及法院命令注册后方可生效 [1] - 私有化计划预期将于2025年12月5日生效，公司股份于港交所的上市地位预期将于12月9日下午4时起撤销 [1] 公司股价与市值表现 - 公司于2020年6月29日以每股13.88港元的IPO发行价上市，募资约35.98亿港元 [1] - 截至目前每股收报9.16港元，较IPO发行价下跌超过34% [1] - 公司目前市值约为110.65亿港元 [1]

私有化方案批准情况 - 康基医疗控股有限公司私有化建议已于2025年11月10日获得公司股东批准 [1] - 私有化通过Knight Bidco Limited以协议安排方式进行 [1] - 公司股份在香港联交所最后交易时间为2025年11月11日下午4时10分 [1] 私有化后续程序与时间表 - 该计划尚须获开曼群岛大法院批准及法院命令注册后方可生效 [1] - 私有化计划预期将于2025年12月5日生效，其后将执行私有化 [1] 公司管理层表态 - 康基医疗董事长钟鸣先生表示本次私有化建议已取得重要里程碑，反映公司股东对该计划的支持 [1]

私有化进程 - 2025年11月10日法院会议和股东特别大会批准私有化计划及特别交易[6] - 计划预计于2025年12月5日（开曼群岛时间）生效[30] - 股份上市地位预计于2025年12月9日下午四时起撤销[7] 投票数据 - 法院会议赞成计划的股份数125,223,652股，占比85.58%[12] - 法院会议反对计划的股份数21,098,000股，占比14.42%[12] - 反对计划的独立股东所投股份数占全体独立股东所持全部计划股份附票数约6.95%[12] - 特别决议案总票数1,004,842,102，赞成票983,766,602（占比97.90%），反对票21,075,500（占比2.10%）[20] - 普通决议案总票数148,716,102，赞成票127,660,102（占比85.84%），反对票21,056,000（占比14.16%）[22] 股份信息 - 已发行股份总数为1,207,994,000股[14] - 计划股份总数为1,207,994,000股，占已发行股份100%[14] - 有权于法院会议投票的股份总数为303,616,000股，占已发行股份25.13%[14] - 要约人一致行动人士持有904,378,000股股份，占公司已发行股本约74.87%[13] 时间节点 - 公司2025年11月18日起暂停办理股份过户登记手续[31] - 股份过户文件不迟于2025年11月17日下午四时三十分送达股份过户登记处[31] - 股份在联交所买卖的预期最后时限为2025年11月11日下午4时10分[35] - 递交股份过户文件以符合享有计划项下权利资格的最后时限为2025年11月17日[35] - 撤销股份上市地位预计日期的公告将于2025年12月2日发布[35] - 法院聆讯于2025年12月1日进行[35] - 计划记录日期为2025年12月5日[35] - 根据计划寄发现金支票的最后时限为2025年12月16日或之前[36] 人员信息 - 公告日期要约人的董事为蔡俐、王科及张西萌[39] - 董事会包括执行董事钟鸣、申屠银光及尹自鑫等[44]

交易信息 - 2025年11月7日J.P. Morgan Securities PLC进行多笔衍生工具合约清结交易[2] - 2026年7月17日有多笔清结衍生工具合约交易，涉及数量有28,000、14,000、224,000等[2] - 2027年9月24日到期的清结衍生工具合约涉及参照证券数目1,000[2] 价格与金额 - 部分清结衍生工具合约参考价为$9.0400，部分为$9.0424[2] - 清结衍生工具合约交易已支付/已收取金额有$9,042.4000、$253,120.4500等[2] 交易后数额 - 交易后数额（包括与订有协议或达成谅解人士的证券）有9,592,343、9,564,343等[2] 公司背景 - J.P. Morgan Securities PLC是与要约人有关连的第(5)类类别联系人[4] - J.P. Morgan Securities PLC交易是为本身帐户进行[4] - J.P. Morgan Securities PLC最终由JPMorgan Chase & Co.拥有[4] 未来展望 - 康基医疗控股有限公司计划于2025年透过协议安排进行私有化[1]

交易数据 - 2025年11月7日J.P. Morgan Securities PLC卖出1000股其他类别证券，金额9043.32美元，最高价9.06美元，最低价9.05美元[2] - 2025年11月7日J.P. Morgan Securities PLC卖出390500股其他类别证券，金额3530126.29美元，最高价9.06美元，最低价9.04美元[2] 公司动态 - J.P. Morgan Securities PLC是与要约人有关连的第(5)类联系人[2] - J.P. Morgan Securities PLC最终由JPMorgan Chase & Co.拥有[3] - 2025年11月10日康基医疗控股有限公司将通过协议安排进行私有化[1]

交易披露 - 2025年11月7日康基医疗拟透过协议安排进行私有化[1] J.P. Morgan Securities PLC交易 - 2025年6日交易77,000份其他类别产品，参考价698,251.4美元[2] - 清结多笔衍生工具合约，如156,500份2026年7月17日到期合约，参考价9.0389美元，总金额1,414,594.42美元[2] - 2026年7月17日到期23,000份衍生工具合约，参考价207,895.67美元[2] - 发行212,000份衍生工具，清结15,500份衍生工具合约[2] - 部分交易参考价为9.0389美元，部分为9.0682美元[2] - 交易已支付/已收取总金额为140,103.6美元[2] - 交易后数额（含相关人士证券）为10,000,343和9,984,843[2] 关联信息 - J.P. Morgan Securities PLC是与要约人有关连的第(5)类类别联系人[2] - J.P. Morgan Securities PLC最终由JPMorgan Chase & Co.拥有[4]

公司动态 - 康基医疗控股有限公司拟透过协议安排进行私有化[1] 交易数据 - 2025年11月6日，J.P. Morgan Securities PLC买入其他类别证券77,000股，金额697,359.97美元，单价9.0566美元[2] - 2025年11月6日，J.P. Morgan Securities PLC卖出其他类别证券407,000股，金额3,683,214.88美元，单价9.0497美元[2] 关联信息 - J.P. Morgan Securities PLC是与要约人有关连的第(5)类联系人[2] - J.P. Morgan Securities PLC交易为本身帐户进行，最终由JPMorgan Chase & Co.拥有[3]

股份交易 - 2025年11月6日康基医疗控股有限公司进行股份交易披露并私有化[1] 衍生工具合约清结 - 2025年11月5日J.P. Morgan Securities PLC清结4000份合约，参考价9.0398美元，支付36159.2美元，交易后数额9950843[2] - 2025年11月5日清结27500份合约，参考价9.0295美元，支付248310.01美元，交易后数额9923343[2] 相关信息 - J.P. Morgan Securities PLC是与要约人有关连联系人，为本身帐户交易，最终由JPMorgan Chase & Co.拥有[2][3]

未来展望 - 康基医疗控股有限公司拟于2025年进行私有化[1] 交易数据 - 2025年11月5日，J.P. Morgan Securities PLC两次卖出其他类别证券，分别为4000股、27500股，金额为36210美元、248605.01美元[2]