上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] - 公司依据港交所上市规则第12.01C条发布公告[10] 保荐人信息 - 截至公告日期，公司已委任中金公司香港证券和花旗环球金融亚洲为保荐人兼整体协调人[10] 其他信息 - 公告发布是为向香港公众提供信息，不构成发售证券要约或邀请[3][8] - 公司认为是“外国私人发行人”，证券未且不会在美国注册发售[6] - 若委任额外整体协调人，将根据上市规则另行公告[11] - 公告涉及董事包括董事长兼执行董事王红军等[11]

公司基本信息 - 公司为苏州玖物智能科技股份有限公司，2017 年 5 月 9 日在中国大陆成立，2022 年 1 月 27 日转变为股份有限公司[3][143] - 国内股和 H 股的面值均为每股 1 元人民币[145][154] 业绩数据 - 2023 - 2024 年公司净利润增长 257.4%，从 910 万元增至 3260 万元；营收增长 76.9%，从 2.069 亿元增至 3.659 亿元[46][58] - 2025 年前九个月营收 4.101 亿元，较 2024 年同期增长 71.1%；净利润 2550 万元，较 2024 年同期增长 69.4%[58] - 2023 - 2025 年前九个月，场景化具身机器人解决方案营收占比分别为 91.5%、96.0%、96.4%、97.9%[65] - 2023 - 2025 年 9 月各期营收分别为 206,871 千元、365,881 千元、239,756 千元、410,141 千元[91] - 2023 - 2025 年 9 月各期毛利润分别为 46,602 千元、93,034 千元、59,077 千元、131,676 千元[91] - 2023 - 2025 年 9 月各期净利润分别为 9,133 千元、32,639 千元、15,038 千元、25,468 千元[91] - 2023 - 2025 年 9 月各期调整后净利润分别为 11,785 千元、34,891 千元、16,497 千元、40,342 千元[97] - 2023 - 2025 年 9 月各期经营活动净现金流分别为 78,503 千元、 - 149,963 千元、 - 180,060 千元、 - 3,151 千元[102] - 2023 - 2024 年及 2025 年 9 月毛利率分别为 22.5%、25.4%、32.1%，净利率分别为 4.4%、8.9%、6.2%[105] 用户数据 - 业绩记录期内，累计向 156 个客户销售超 1.1 万台场景化具身机器人，主要客户留存率达 72.7%[56] - 2023 - 2025 年前九个月，前五大客户营收分别为 1.631 亿元、1.93 亿元、2.59 亿元，占总营收比例分别为 78.8%、52.7%、63.2%[80] 市场地位 - 2024 年公司按场景式实体机器人解决方案收入在中国排名第二，市场份额为 5.9%[41] - 2024 年公司在场景化具身机器人解决方案营收方面，清洁能源技术领域排名中国第一，电子和半导体领域排名第四[43] 研发情况 - 截至 2025 年 9 月 30 日，研发团队有 168 人，占总员工数 40.6%；有 201 项注册专利、82 项待申请专利、36 项软件著作权[55] - 2023 - 2025 年前九个月，研发费用分别为 4550 万元、4950 万元、3700 万元、4570 万元，占营收比例分别为 22.0%、13.5%、15.4%、11.1%[71] 未来展望 - 公司预计从[REDACTED]获得约 HK$[REDACTED]资金[131] - 公司预计将约[REDACTED]%资金（HK$[REDACTED]）用于 2026 - 2030 年软件等研发[132] - 公司预计将约[REDACTED]%资金（HK$[REDACTED]）用于 2026 - 2030 年建立生产设施[132] - 公司预计将约[REDACTED]%资金（HK$[REDACTED]）用于 2026 - 2030 年扩大销售和服务网络[132] 其他信息 - 每股 H 股名义价值为人民币 1.00 元[11] - 每股 H 股最高价格待定，需缴纳 1.0%经纪佣金、0.00015%AFRC 交易征费、0.0027%证监会交易征费和 0.00565%联交所交易费[11] - 预计定价由相关方与公司协商确定，不高于每股待定港元，目前预计不低于每股待定港元[13] - 若在特定时间未达成定价协议，相关发售将不进行并失效[13] - 相关方经公司同意，可在特定时间前减少发售股份数量，决策后将尽快公告[14] - 发售股份未在美国证券法或州证券法注册，在美国发售有严格限制[15] - 公司在苏州运营三家租赁生产设施，并正在建设新生产设施[73] - 截至最新可行日期，王董事长有权行使公司约 39.34%的投票权，其中直接持股约 4.87%，间接持股约 34.47%[111] - 若按赎回金额现值将赎回权确认为金融负债，2023 - 2025 年 9 月 30 日公允价值计量的金融负债分别为 386,980 千人民币、414,468 千人民币、687,381 千人民币[118] - 若按赎回金额现值将赎回权确认为金融负债，2023 - 2025 年 9 月 30 日总流动负债分别为 1,339,448 千人民币、1,424,493 千人民币、1,576,930 千人民币[118] - 若按赎回金额现值将赎回权确认为金融负债，2023 - 2025 年 9 月 30 日净负债分别为(220,680)千人民币、(213,277)千人民币、(449,384)千人民币[118] - 若按赎回金额现值将赎回权确认为金融负债，2023 - 2025 年 9 月 30 日金融负债公允价值损失分别为 11,106 千人民币、27,488 千人民币、272,913 千人民币[120] - 若按赎回金额现值将赎回权确认为金融负债，2023 - 2024 年及 2025 年 9 月 30 日止九个月总净（亏损）/利润分别为(1,973)千人民币、5,151 千人民币、(247,445)千人民币[120] - 若按赎回金额现值将赎回权确认为金融负债，2023 - 2024 年及 2025 年 9 月 30 日止九个月基本及摊薄（亏损）/每股收益分别为(0.04)人民币、0.10 人民币、(4.71)人民币[120] - 2023 - 2025 年前九个月，前五大供应商采购额分别为 2.474 亿元、9470 万元、2820 万元，占总采购额比例分别为 40.9%、32.9%、39.6%[82] - 截至 2023 - 2025 年 9 月各期非流动资产总额分别为 46,914 千元、117,652 千元、62,643 千元[99] - 截至 2023 - 2025 年 9 月各期流动资产总额分别为 1,073,706 千元、1,135,509 千元、1,076,136 千元[99] - 截至 2023 - 2025 年 9 月各期流动负债总额分别为 952,468 千元、1,010,025 千元、889,549 千元[99]

业绩数据 - 2023 - 2024年，公司收入由2.069亿人民币增加76.9%至3.659亿人民币[50] - 截至2025年9月30日止九个月，收入为4.101亿人民币，较2024年同期增加71.1%[50] - 2023 - 2024年，净利润由910万人民币增加257.4%至3260万人民币[50] - 截至2025年9月30日止九个月，净利润由1500万人民币增加69.4%至2550万人民币[50] - 2023 - 2025年智能具身产业机器人解决方案营收分别为1.89243亿元、3.51119亿元、4.01397亿元，占比91.5%、96.0%、97.9%[56] - 2023 - 2025年研发开支分别为4550万元、4950万元、4570万元，占各年度收益22.0%、13.5%、11.1%[62] - 2023 - 2025年来自五大客户总收入分别为1.631亿元、1.93亿元、2.59亿元，占比78.8%、52.7%、63.2%[71] - 2023 - 2025年来自单一最大客户收入分别为4570万元、5210万元、8970万元，占比22.1%、14.2%、21.9%[71] - 2023 - 2025年从五大供应商采购总额分别为2.474亿元、9470万元、2820万元，占比40.9%、32.9%、39.6%[72] - 2023 - 2025年从单一最大供应商采购额分别为8760万元、3550万元、1020万元，占比14.5%、12.3%、14.3%[72] 用户数据 - 往绩记录期间，累计向156名来自16个工业领域的客户售出超1.1万台智能具身产业机器人，含48家上市公司或其附属公司[48] - 往绩记录期间，主要客户留存率达72.7%，优于行业平均水平[48] 市场地位 - 按2024年智能具身产业机器人解决方案的收入计，公司在中国排名第二，市场份额为5.9%[36] - 按2024年智能具身产业机器人解决方案产生的收入计，公司在中国清洁能源技术领域排名第一，在电子与半导体领域排名第四[38] - 公司在智能具身产业机器人解决方案领域排名中国第二[41] - 公司在SLAM智能具身产业机器人解决方案领域排名全球第二[41] - 公司是在清洁能源技术行业排名中国第一且成功商业化实现盈利的机器人公司[41] 研发情况 - 2018年公司开发了JOS机器人操作系统，是中国智能具身产业机器人解决方案行业中首批整合感知、运动控制与规划的系统之一[38] - 公司是业内首批开发并部署自主研发机器人操作系统的公司之一，也是唯一独立开发激光雷达及相关算法的公司[41] - 截至2025年9月30日，研发团队由168人组成，占雇员总数40.6%[47] - 截至2025年9月30日，在中国拥有201项已注册专利及82项待批专利申请，含24项已注册发明专及47项待批发明专利申请和36项软件著作权[47] 公司策略 - 公司策略包括持续研发、拓展产品品、深化全球布局、提升制造能力、整合战略资源[68] - 公司拟将[编纂]按一定百分比分配用于研发、建立生产设施、扩大及加强销售及服务网络、寻求战略联盟等用途[117][121] 其他信息 - 公司H股最高发售价为每股H股[编纂]港元，另加相关费用，面值为每股人民币1.00元[13] - 公司董事长王先生通过直接及间接持股有权行使公司约39.34%的投票权[99] - 2022年2月7日公司提交A股上市辅导备案申请，2025年12月22日终止上市辅导程序，未提交正式上市申请[110] - 往绩记录期间及直至最后实际可行日期，公司未宣派或派付任何股息，也无正式股息政策或固定派息比率[112] - [编纂]完成后，公司可能以现金或股票宣派及支付股息，未来派息决定取决于盈利能力、营运及发展计划等因素[112] - 公司在苏州运营三个租赁生产厂房，并正在兴建一座新厂房[64] - 公司面临竞争压力，部分竞争对手可能拥有更雄厚财政资源等[76] - 公司增长部分取决于挽留现有人员及招聘更多合格专业人才的能力[76] - 公司使用经调整净利润及经调整净利润率作为额外财务计量指标[82] - 公司业务策略、目标及计划的实现受利率、汇率、股价变动及资本市场发展等因素影响[195] - 公司H股涉及高风险，相关情况或事件发生可能导致股价下跌，投资者可能损失全部或部分投资[197] - 公司所处市场新兴、竞争激烈且快速演变，可触及市场未按预期扩展或公司未能有效竞争，业务、业绩及财务状况可能受重大不利影响[198] - 智能具身产业机器人解决方案行业技术演变快、客户需求多变，行业预测和内部估算依赖的假设可能不准确，公司特定商业模式或技术路径未必被市场广泛接纳[199] - 公司在市场中面临激烈竞争，部分对手优势明显，若公司跟不上创新步伐或客户未认识到解决方案价值，获取或维持市场份额可能面临挑战[200] - 难以预测市场对公司智能具身产业机器人解决方案的采用率和需求，采用未按预期增长可能对公司业务、财务及业绩造成重大不利影响[200]

上市情况 - 最终是否发售或配售未知[3] - 上市申请未获批准[3] - 证券不得在美国境内发售[5] 投资依据 - 应依据送呈香港公司注册处处长登记的招股章程做投资决定[4][5] - 发售需刊发最终上市文件并以此为投资依据[7] 人员委任 - 委任中金香港和花旗环球为保荐人兼整体协调人[10] 公司人员 - 董事长为王宏军[11] - 董事包括王宏军等多人[12] - 拟任独立非执行董事为周军花[12]