公告信息 - 公告刊发日期为2026年2月9日[10] 委任协调人 - 2026年1月26日委任中泰国际证券有限公司为独家整体协调人[7] - 截至公告日期，已委任中泰国际、老虎证券（香港）环球、山证国际证券为整体协调人[7][8] 公司人员 - 公司董事及拟委任董事含执行董事魏波等、独立非执行董事吴伟等[10]

委任协调人 - 公司于2026年1月26日委任中泰国际证券为唯一整体协调人[9] - 进一步委任老虎证券（香港）环球和山西证券国际为整体协调人[10] - 若再委任额外整体协调人将另行公告[10] 人员信息 - 公告所涉申请的执行董事为魏波等4人[11] - 独立非执行董事为吴伟教授等3人[11]

公司上市申请 - 拓必达（集团）控股有限公司已向香港交易所提交上市申请书 [1]

业绩总结 - 2023 - 2025年首9个月经营收益分别为19200万元、12590万元、9570万元及27120万元[52] - 2023 - 2025年首9个月年度/期间溢利分别为4700万元、4010万元、3030万元及4390万元[52] - 公司收益由2023财年192.0百万元减少66.1百万元（或34.4%）至2024财年125.9百万元，主要因正式验收项目减少[54] - 公司收益由2024年首9个月95.7百万元大增至2025年首9个月271.2百万元，归功于2025年首9个月确认多个主要交通项目收益[56] - 公司毛利由2023财年66.3百万元减少至2024财年63.7百万元，主要由于收益减少[57] - 公司毛利率由2023财年34.5%上升至2024财年50.6%，受交通维护服务和ICT相关解决方案毛利率上升影响[57] - 公司毛利由2024年首9个月50.2百万元增加至2025年首9个月71.3百万元，随收益增长而增加[57] - 公司毛利率由2024年首9个月52.5%下降至2025年首9个月26.3%，因2025年首9个月主要交通项目收益庞大[57] - 2023 - 2025财年经营活动现金净额分别为 - 20,279千元、 - 11,146千元，2025年前9个月为14,627千元[59] - 2023 - 2025年9月30日流动比率分别为1.0倍、1.1倍、1.6倍[61] - 2023 - 2025年9月30日资本负债比率分别为30.0倍、57.2倍、34.8倍[61] - 2023 - 2025年9月30日权益回报率分别为1,124.1%、107.0%、61.8%[61] - 2023 - 2025年9月30日资产回报率分别为15.7%、14.1%、23.2%[61] - 2023 - 2025年9月30日利息覆盖率分别为471.4倍、101.1倍、94.6倍[61] 用户数据 - 2023 - 2025年首9个月涉及五大客户销售额分别为18790万元、11460万元及25610万元，分别占各期总收益的97.9%、90.9%及94.4%[44] - 2023 - 2025年首9个月涉及最大客户销售额分别为15460万元、4960万元及20010万元，分别占相应期间总收益的80.5%、39.4%及73.8%[44] 未来展望 - 广东省智能交通系统市场规模由2020年约人民币181亿元扩大至2024年约人民币333亿元，复合年增长率约为16.5%[28] - 2020年至2024年间，中国智能交通系统行业市场规模由约人民币1529亿元快速扩张至人民币2741亿元，复合年增长率达15.7%[71] 新产品和新技术研发 - 公司已完成无人机指挥控制平台、智能无人机充电站及大模型应用平台相关研发工作[73] 市场扩张和并购 - 2025年12月，公司入围三大运营商之一组织的解决方案类合作伙伴招募项目，成为其低空解决方案供应商[73] 其他新策略 - 2026年，公司先后加入深圳市人工智能产业协会及深圳市低空经济产业协会[73]

委任信息 - 公司委任中泰國際證券有限公司為獨家整體協調人[8] - 若委任其他整体协调人将另行公告[9] 公告相关 - 公告日期为2026年1月26日[11] - 公告应联交所及证监会要求刊發，仅向香港公众提供信息[3] - 公告根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第12.01C条发布[7] 上市情况 - 公司申请尚未获上市批准，结果未知[3] - 招股章程登记前不会向香港公众发要约或邀请[4] 公司身份 - 公司认为自己属“外国私人发行人”，拟维持该身份[3] 董事构成 - 公司董事及拟委任董事含4名执行董事和3名独立非执行董事[11] 证券发售 - 公司证券未曾且不会在美国发售[3]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司需注册招股章程后才会向公众发售证券[4] 公告相关 - 公告为向香港公众提供信息，不构成发售邀约等[3][7] - 公司根据港交所上市规则第12.01C条发布此公告[9] 人员委任 - 截至2026年1月26日，公司委任中泰国际为唯一整体协调人[9][10] 拟任职人员 - 公司申请中的执行董事为魏波等，独董为吴伟等[10]

公司概况 - 公司是广东省知名智能交通提供商，应用AI创建城市级全息道路网络先驱之一[41] - 核心业务为交通领域，提供两种智能解决方案实现交通治理数字化和城市出行智能化[42] - 运营模式围绕智能解决方案、维护服务和ICT相关解决方案三条业务线[43] - 2024年12月9日在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司[110] 市场规模 - 2020 - 2024年，中国智能交通系统行业市场规模从约1529亿元增至2741亿元，复合年增长率15.7%[100] - 2020 - 2024年，广东省智能交通系统市场规模从约181亿元增长至约333亿元，复合年增长率约16.5%[44] 项目与订单 - 截至2023年12月31日、2024年12月31日、2025年9月30日和最后实际可行日期，手头项目分别有92个、50个、59个和128个[61] - 截至最后实际可行日期，积压订单期末余额约为2.789亿元[61] 客户与供应商 - 业绩记录期内，前五大客户销售金额分别为1.879亿元、1.146亿元和2.561亿元，分别占2023财年、2024财年和2025年前9个月总收入的97.9%、90.9%和94.4%[62] - 业绩记录期内，最大客户销售金额分别为1.546亿元、0.496亿元和2.001亿元，分别占各期总收入的80.5%、39.4%和73.8%[62] - 业绩记录期内，前五大供应商采购金额分别为0.373亿元、0.185亿元和0.280亿元，分别占2023财年、2024财年和2025年前9个月总采购额的32.0%、31.7%和21.9%[63] - 业绩记录期内，最大供应商采购金额分别为0.136亿元、0.071亿元和0.074亿元，分别占各期总采购额的11.7%、12.2%和5.8%[63] 财务数据 - 2023财年、2024财年、2024年前9个月和2025年前9个月营业收入分别为1.920亿元、1.259亿元、0.957亿元和2.712亿元[72] - 2023财年、2024财年、2024年前9个月和2025年前9个月利润分别为0.470亿元、0.401亿元、0.303亿元和0.439亿元[72] - 交通运输业务在2023财年、2024财年、2024年前9个月和2025年前9个月的收入占比分别为90.6%、74.6%、89.4%和79.1%[74] - 收入从2023财年的1.92亿元降至2024财年的1.259亿元，降幅34.4%，因智能交通解决方案收入减少；从2024年前9个月的9570万元大幅增至2025年前9个月的2.712亿元[75] - 毛利润从2023财年的6630万元降至2024财年的6370万元，毛利率从34.5%增至50.6%；从2024年前9个月的5020万元增至2025年前9个月的7130万元，毛利率从52.5%降至26.3%[79] - 截至2023年12月31日、2024年12月31日和2025年9月30日，非流动资产分别为1.2693亿元、1.3015亿元和9363万元[82] - 截至2023年12月31日、2024年12月31日和2025年9月30日，流动资产分别为2.85969亿元、2.71096亿元和1.80072亿元[82] - 截至2023年12月31日、2024年12月31日和2025年9月30日，流动负债分别为2.93627亿元、2.41955亿元和1.14651亿元[82] - 2023财年、2024财年、2024年前9个月和2025年前9个月，经营活动净现金流量分别为 - 2030万元、 - 1110万元、 - 1646万元和1460万元[83] - 2023财年、2024财年、2024年前9个月和2025年前9个月，投资活动净现金流量分别为 - 383万元、639万元、2110万元和3225万元[83] - 2023财年、2024财年、2024年前9个月和2025年前9个月，融资活动净现金流量分别为 - 968万元、489万元、838万元和 - 1335万元[83] - 截至2023年12月31日、2024年12月31日和2025年9月30日，流动比率分别为1.0、1.1和1.6；速动比率分别为1.0、1.1和1.6；资产负债率分别为30.0、57.2和34.8[85] 未来展望 - 未来增长和成功依赖及时且有竞争力地获得新项目和采购订单，但无法保证能从现有或潜在客户处获得足够项目和订单[165] - 难以预测智能交通系统的客户需求、竞争解决方案的进入以及智能交通系统行业的未来增长率和规模[166] 新进展 - 2025年12月，入围三大运营商之一组织的解决方案合作伙伴计划，成为低空解决方案供应商[103] - 2026年，成为深圳人工智能产业协会和深圳低空经济产业协会成员[103] 风险因素 - 业绩记录期内现金流不匹配和贸易应收款周转天数长，可能对经营现金流状况和未来资本支出融资能力产生重大不利影响[175] - 若无法创新技术或开发新产品以适应不断变化的客户需求，可能损害公司增长[167] - 先进技术的任何缺陷或不当使用，可能对公司业务、声誉、经营业绩和前景产生负面影响[176] - 业务依赖高级管理层和关键人员，若无法保留、吸引和培训人员，业务将受不利影响[188] - 吸引和保留合格员工的能力对增长至关重要，争夺人才可能增加成本和资源负担[189] - 自主研发软件可能出现系统故障、中断等问题，外部采购硬件易受自然灾害等影响，损害声誉和业务[190] - 若解决方案或服务存在缺陷，可能面临索赔，导致重大开支、声誉受损和市场份额流失[195] - 业务运营与第三方合作，会降低对解决方案质量、开发和部署的控制，可能影响业务[196] - 第三方供应商可能出现运营挑战，影响公司业务[197] - 若无法提供高质量维护服务和技术支持，将损害客户关系并影响业务和运营结果[198] - 业务受智能交通系统市场增长、技术接受度等因素影响，若市场增长放缓或利润率下降，业务将受冲击[183] - 进入新行业存在风险，可能面临定制需求、客户接受度和市场竞争等挑战，影响公司业务和增长[184] - 业务依赖高级管理层的专业知识和领导能力，若成员无法继续服务，可能影响运营和财务状况[188]