市场整体表现 - A股整体小幅震荡，上证指数围绕昨日收盘点位反复拉锯，深证成指下试14000点支撑，科创综指回试2000点大关，创业板指于3700点附近受阻回落[1][2] - 近4000只个股下跌，市场成交额萎缩至2.67万亿元[2] - 大盘蓝筹股保持强势，上证50指数连续第3日上涨[2] 行业板块表现 - 贵金属、医疗美容、化工、房地产等板块涨幅居前[3] - 玻璃玻纤、游戏、元器件、通信设备等板块跌幅居前[3] - 市场避险情绪升温，涨幅前六位的ETF全与黄金相关[3] - 债券型基金与货币型基金获资金青睐，短融ETF海富通成交逾304亿元，科创债ETF国泰、华宝添益ETF、银华日利ETF等成交均超百亿元[3] 主力资金流向 - 计算机行业获得逾119亿元主力资金净流入，有色金属获得逾86亿元净流入，公用事业获得逾48亿元净流入，医药生物、石油石化、银行、基础化工等均获得超10亿元净流入[3] - 家用电器行业连续10日获得主力资金净流入[3] - 电子行业遭主力资金净流出逾41亿元，通信行业净流出逾35亿元，传媒、电力设备均净流出超20亿元[3] - 概念板块方面，5G应用、云计算、AI应用、大数据等板块均获得超百亿元净流入，国产软硬件、半导体产业也获得超90亿元净流入[3] - 光模块概念遭主力资金净流出逾113亿元，人工智能概念净流出逾100亿元[3] 个股资金关注 - 紫光股份获得逾73亿元主力资金净流入，通富微电获得逾67亿元净流入，中兴通讯获得逾49亿元净流入，瑞芯微获得逾27亿元净流入[4] - 中科曙光、西部矿业、神州数码等个股也均获得超10亿元主力资金净流入[4] 有色金属行业 - 有色金属行业全线走强，贵金属方向领涨，板块指数放量高开高走，盘中一度飙升逾8%，创近1个月新高[6] - 山金国际、盛达资源、招金黄金强势涨停，晓程科技、赤峰黄金等涨幅居前[6] - 工业金属、能源金属、稀缺资源、稀有金属等细分板块均强势上攻，金诚信、西部矿业、兴业银锡、和胜股份等涨幅居前[7] - 港股有色金属板块跟涨，港股通有色金属指数、港股通资源指数均放量大涨，灵宝黄金、赤峰黄金、中国黄金国际等均涨超10%[8] 电力行业 - 电力股午后再度强势上攻，板块指数再创阶段性新高[8] - 立新能源连续5日涨停，华银电力临近收盘涨停并连续4日封板，乐山电力同样在快收盘时涨停并收获4日3板[8] - 九洲集团、珈伟新能、华电能源等午后均异动拉升涨停或涨超10%[8] 机构后市展望 - 中泰证券指出，当前至8月初市场或出现强反弹，但市场并非科技向消费地产切换，而是生产端科技制造与居民消费的持续分化[11] - 华安证券认为反弹将持续，可以更积极乐观，并坚定算力等AI产业主线方向，参考历史，若后市反弹到来，通常将持续1个月左右时间，成长风格和主线行业在反弹期内处于占优地位[11]

文章核心观点 - 国内外AI算力基础设施建设和需求持续高涨，推动相关产业链公司股价表现强劲，并吸引大量资金流入相关主题ETF [1][2][3] 市场表现与资金动向 - **个股与ETF表现**：交换机龙头紫光股份实现二连板，浪潮信息、中科曙光股价上涨超过7% [1] - **ETF表现**：大数据ETF华宝（516700）盘中涨幅上探3.95%，当日收涨2.99%，冲击日线3连阳，前2个交易日每日收涨均超过3% [1] - **资金流入**：大数据ETF华宝（516700）近10个交易日累计吸金6343万元，近60个交易日累计净流入1.07亿元 [1] 海外产业动态 - **英伟达发布新品**：英伟达正式发布新一代Spectrum-6以太网交换芯片，用于支持基于Vera Rubin平台的超大规模AI基础设施 [1] - **产品定位**：Spectrum-6将作为下一代Spectrum-X Ethernet交换机平台核心组件，旨在通过高带宽、智能流量管理和故障恢复能力提升AI工厂整体计算效率 [1] - **首批客户**：包括CoreWeave、微软、Nebius、SpaceXAI和特斯拉在内的AI基础设施建设者，将成为首批引入Spectrum-6来加速其AI工厂建设的公司 [1] 国内产业进展 - **行业盛会**：2026世界人工智能大会（WAIC）期间，万卡、十万卡级别的国产智算集群密集亮相，推动算力板块全线走强 [2] - **公司进展**： - 摩尔线程披露其模型训练、词元（Token）生产和智能体生产三大“AI工厂”的最新进展，并首次公开多项训练和推理实践数据 [2] - 中科曙光发布全国产10万卡AI超集群“曙光8000（登峰）”，采用超智融合架构设计，支持从FP64到INT8全精度计算，实现了全类型计算的原生一体化融合 [2] 政策与行业展望 - **地方政策**：北京下半年将布局建设Token工厂，力争新增智能算力5万P [2] - **行业观点**： - 华源证券指出，AI大模型迭代、智算中心规模化建设等持续推高国内AI算力市场需求，持续看好国产算力板块的高景气度，建议关注国产芯片、CPU、ODM厂商、IDC等 [2] - 中信证券指出，算力网已纳入国家“六张网”重大工程，属于“十五五”核心基建方向，万亿级投资逐步落地，算力基建正式成为数字经济时代的基础性、战略性设施，政策红利长期持续 [3] - **自主可控**：在海外高端芯片供给受限背景下，自主可控智算中心、算力枢纽建设节奏持续加快，全产业链同步受益 [3] 公司业绩与产品 - **紫光股份业绩预告**：公司披露2026年半年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为19.1亿元—23.2亿元，同比增长83.50%—122.89% [2] - **业绩驱动**：业绩预增主要源于在人工智能算力需求爆发的强劲驱动下，公司积极把握智算和国产化领域带来的市场机遇，2026年上半年ICT市场继续保持快速增长 [2] 相关金融产品概况 - **大数据ETF华宝（516700）**：被动跟踪中证数据指数，深度绑定国产算力（IDC、服务器）、AI应用领域，覆盖数据技术全流程 [4] - **指数覆盖**：中证数据指数囊括热门概念，截至6月底，云计算、IDC（算力租赁）、算力、AI应用概念成份股权重占比分别为89.59%、46.79%、47.80%和23.71% [4]