公司信息 - 公司为征祥医药（南京）集团股份有限公司，于中国注册成立[2] 上市情况 - 公司最终是否进行发售或配售未知，上市申请未获批[3] 证券限制 - 公司证券未且不会根据美国《证券法》登记，不得在美国境内提呈发售等[4] 委任情况 - 截至公告日期，公司委任中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[7] 董事构成 - 公告日期，公司董事包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事[10]

发售相关 - 公告不构成证券发售或认购邀约，不诱导公众认购或购买证券[3][8] - 公司证券未在美国注册，不会在美国公开发售[4] - 香港发售需公司招股书在香港公司注册处注册[5] 人员委任 - 公司已委任中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[11] 董事信息 - 公告涉及申请中的公司董事包括2名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[13] 其他 - 公告日期为2026年1月30日[12]

财务数据 - 2024年研发成本为10000万元，2024年及2025年9月30日止九个月研发成本分别为7820万元、8160万元[76] - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，向前五大供应商采购总额分别为3190万元及2790万元，分别占采购总额的38.5%及38.3%[83] - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，向最大供应商采购额分别为1140万元及780万元，分别占采购总额的13.8%及10.7%[83] - 2024年、截至2024年9月30日止九个月及2025年截至9月30日止九个月，收入分别为0、0及35.5万元[90] - 2024年、截至2024年9月30日止九个月及2025年截至9月30日止九个月，经营亏损分别为9213.2万元、8705.5万元及9531.9万元[90] - 2024年、截至2024年9月30日止九个月及2025年截至9月30日止九个月，税前亏损分别为14539.5万元、12672.9万元及14491.6万元[90] - 截至2024年12月31日及2025年9月30日，非流动资产总值分别为215.1万元及1097.1万元[94] - 截至2024年12月31日及2025年9月30日，流动负债净额分别为76070万元及90320万元[94] - 截至2024年12月31日止年度、2024年及2025年9月30日止九个月，经营活动所用现金净额分别为10600万元、9870万元及9090万元[97] - 截至2024年12月31日止年度、2024年及2025年9月30日止九个月，投资活动所得/（所用）现金净额分别为1829.4万元、3364.4万元及 - 6052.9万元[97] - 截至2024年12月31日止年度、2024年及2025年9月30日止九个月，融资活动所得现金净额分别为4224.9万元、5800.1万元及25930.5万元[97] - 截至2024年12月31日止年度、2024年及2025年9月30日止九个月，现金及现金等价物（减少）/增加净额分别为 - 4550.6万元、 - 706.5万元及10790.8万元[97] - 截至2024年12月31日止年度、2024年及2025年9月30日止九个月，年末/期末现金及现金等价物分别为1006.3万元、4847.4万元及11795.7万元[97] - 2024年和2025年公司流动比率分别为0.1和0.2[103] - 截至2025年11月30日，公司拥有现金及现金等价物5230万元、定期存款1410万元及按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产21650万元[101] 产品研发 - 核心产品玛硒洛沙韦片于2025年7月获国家药监局用于治疗成人流感的新药申请批准，扩展至青少年患者的NDA申请于2025年4月获受理[38][48] - 公司正将玛硒洛沙韦片适应症扩展至青少年患者及暴露后预防领域[38] - 公司有一款针对儿童流感患者的临床后期玛硒洛沙韦干混悬剂型药物[38] - 公司有一款用于治疗实体瘤的ZX - 8177处于一期临床阶段[38] - 公司有针对人类乳头瘤病毒感染的处于IND申报阶段的ZX - 12042B药物[38] - 公司有两种针对单纯疱疹病毒感染及自身免疫性疾病的临床前候选药物[38] - 洛玛硒韦（ZX - 7101A）将于2025年4月获国家监管部门NDA批准并商业化[41] - 某产品将于2025年7月提交NDA[41] - 2026年完成1期剂量递增阶段，提交IND，启动3期，第三季度有相关进展[41] - 2027年提交IND[41] - 公司预计于2025年4月进行试验，8月至11月完成试验[44] - 公司预计于2025年开展预防流感的临床试验[44] - 公司预计于2026年开展Medpharm临床研究[44] - 公司计划于2026年第三季度完成玛硒洛沙韦干混悬剂型3期临床试验并提交NDA申请[48] - 公司预计2026年完成ZX - 8177一期临床试验的剂量递增阶段[57] - 公司计划2026年底前向国家药监局提交ZX - 12042B的IND申请[61] - 公司计划于2027年向国家药监局提交ZX - 15002和ZX - 14000的IND申请[67] - 2025年12月，公司启动ENPP1抑制剂ZX - 8177的一期临床试验并完成首位患者入组[121] 市场与合作 - 2024年中国流感抗病毒药物市场规模为57亿元，其中NAI和其他抗病毒药物48亿元，PA抑制剂9亿元[52] - 预计到2035年中国流感抗病毒药物市场规模达136亿元，其中PA抑制剂及其他抗病毒药物130亿元，NAI 6亿元[52] - 核心产品玛硒洛沙韦片2025年7月在中国获批，10月正式上市，仍处于市场爬升阶段[78] - 截至最后实际可行日期，公司已与中国14家经销商达成交易且未终止合作[78] - 截至最后实际可行日期，玛硒洛沙韦口服剂型尚未在海外市场获批[79] - 公司已与阿联酋药业公司Cigalah Medpharm达成合作，以实现玛硒洛沙韦口服剂型在MENA地区的商业化[79] - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司来自Cigalah Medpharm的收入分别为0及40万元[86] 其他信息 - 每股H股面值为人民币0.10元[8] - 最高认购价为每股H股[编纂]港元，认购价不会高于[编纂]港元，目前预期不会低于[编纂]港元[8][10] - 若未能就认购价达成协议，认购将不会进行并失效[10] - 相关方经公司同意后，可在递交认购申请截止日期上午之前调减认购数目及/或指示性认购范围[11] - 若在[编纂]上午八时正前发生若干理由，相关方可终止认购责任[11] - 公司历史可追溯至2018年，是处于商业化阶段的生物制药公司[38] - 截至最后实际可行日期，公司拥有涵盖六款药物资产的药物组合[40] - 玛硒洛沙韦片成人胃肠道药物不良反应发生率为0.3%，青少年未发生不良反应[49] - 玛硒洛沙韦在人体中半衰期长34 - 45%，全身暴露量高出14%以上[49] - 公司针对玛硒洛沙韦的不同剂型制定了灵活的商业化策略，主要通过合同销售组织及经销商进行推广与销售[77] - 截至最后实际可行日期，公司持有74项专利及专利申请，其中30项与核心产品有关[82] - 杨博士、郝博士及征祥济万为一致行动人士，截至文件日期，有权合共行使公司约22.76%的投票权[108] - 公司自成立以来通过八轮股权融资从前投资者获得约8.722亿元资金[109] - 公司预计将未来利润的10%分配至法定公积金，直至该基金达到注册资本的50%以上[112] - 征祥医药（南京）集团股份有限公司于2020年5月14日在中国成立，2025年12月31日改制为股份有限公司[128] - 杨博士与郝博士于2020年10月21日签订一致行动协议，2025年4月25日续约；杨博士与征祥济万于2022年11月28日签订一致行动协议[128] - 完成后将168,168,960股非上市股份按一比一基准转换为H股，已向中国证监会完成备案并申请H股于联交所上市[128] - 公司于2026年1月5日采纳[编纂]前股份激励计划[130] - 股份拆细将每股面值人民币1.00元的股份拆细为十股每股面值人民币0.10元的股份[140]

股票相关 - H股每股最高[具体金额]港元，需加多种费用[12] - H股每股面值为人民币0.10元[12] - 发售价预计不高于[具体金额]港元且不低于[具体金额]港元[15] - 168,168,960股未上市股份将按1:1比例转换为H股[136] 产品研发 - 公司药物组合有六个药物资产[47] - 核心产品塞巴洛沙韦马波西酯片2025年7月获NMPA批准用于成人流感治疗[46] - 该产品扩大青少年患者治疗NDA申请2025年4月被NMPA受理[48] - 该产品用于流感暴露后预防3期临床试验计划2026年启动[51] - 塞巴洛沙韦马波西酯混悬剂针对儿科患者3期关键临床试验完成受试者招募和给药[52] - 该混悬剂扩大儿童暴露后预防适应症3期临床试验计划2026年启动[52] - 该混悬剂计划2026年第三季度完成3期临床试验并提交NDA申请[55] - 塞巴洛沙韦马波西酯片3期试验中成人胃肠道不良反应率为0.3%，青少年为0[56] - 该产品人体1期临床数据显示半衰期长34 - 45%，全身暴露量高14%以上[56] - 公司预计2026年完成ZX - 8177一期临床试验剂量递增部分[66] - 公司计划2026年底向NMPA提交ZX - 12042B的IND申请[70] - 公司计划2027年向NMPA提交ZX - 15002和ZX - 14000的IND申请[76] - 2025年12月，公司启动ENPP1抑制剂ZX - 8177的I期临床试验并招募第一名患者[129] 市场数据 - 2024年中国流感抗病毒药物市场规模为57亿元，预计2035年达136亿元[59] - 多款竞品症状缓解时间和中国治疗费用有差异[61][65] 财务数据 - 2024年、2024年前9个月和2025年前9个月，公司研发成本分别为1亿、7820万和8160万人民币[85] - 2024年和2025年前9个月，公司向五大供应商采购总额分别为3190万和2790万人民币[92] - 2024年和2025年前9个月，公司从客户处获得收入分别为0和40万人民币[96] - 2024年、2024年前9个月和2025年前9个月，公司收入分别为0、0和35.5万人民币；亏损分别为1.45395亿、1.26729亿和1.44981亿人民币[99] - 截至2024年12月31日和2025年9月30日，公司净流动负债分别为7.607亿和9.032亿人民币[103] - 2024年12月31日、2024年9月30日、2025年9月30日经营活动使用净现金分别为1.06亿、0.987亿、0.909亿人民币[106] - 截至2025年11月30日，公司现金及现金等价物为0.523亿人民币，定期存款为0.141亿人民币，按公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产为2.165亿人民币[109] - 2024年12月31日、2025年9月30日流动比率分别为0.1、0.2[111] - 公司自成立已获八轮股权融资，总额约8.722亿人民币[117] 其他信息 - 截至最近可行日期，公司有52名员工参与研发活动[82] - 截至最近可行日期，公司在中国与14家分销商有交易[87] - 截至最近可行日期，公司持有74项专利和专利申请，其中30项与核心产品有关[91] - 截至文件日期，杨博士、郝博士和正祥吉湾共同有权行使公司约22.76%投票权[116] - 公司2026年1月5日采用员工激励计划[139] - 公司预计未来保留所有收益用于业务运营和扩张，暂无股息政策[121] - 公司需弥补历史累计亏损，之后按规定分配利润至法定公积金，达到注册资本50%以上才可分红[121]