股东大会召集与召开程序 - 公司于2025年5月30日通过上海证券交易所网站发布股东大会通知，明确会议时间、地点、审议事项及投票方式等关键信息 [2] - 现场会议实际召开时间与地点与公告一致，采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上证所系统分交易时段（9:15-15:00）进行 [3][4] - 会议由董事长张凤阳主持，程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [4] 股东大会出席情况 - 合计388名股东及代理人出席，代表有表决权股份5,643,430,471股，占总股本84.2979% [4] - 现场出席股东2名，网络投票股东386名（代表股份1,175,930,357股），股东资格经上证所验证 [4] - 其他参会人员包括公司董事、监事及律师事务所代表 [4] 议案表决结果 - 所有议案均为普通决议事项，均获有效表决通过，表决程序符合《公司章程》及法规要求 [7] - 关联交易议案中关联股东北京能源集团有限责任公司回避表决 [6][7] - 表决结果统计包含现场投票与网络投票合并数据，并单独披露中小投资者投票情况 [5][6][7] 法律意见结论 - 律师事务所确认股东大会召集程序、出席资格、表决结果均合法有效 [7] - 法律意见书明确适用范围仅限本次股东大会，不可用于其他目的 [2][7]

股东大会信息 - 公司于2025年5月30日刊登2024年年度股东大会通知[5] - 股东大会现场会议于2025年6月20日召开[6] - 交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票时间为9:15 - 15:00[6] 股东出席情况 - 出席股东大会股东和代理人共388名，代表股份5,643,430,471股，占比84.2979％[7] - 出席现场会议股东和代理人共2名，代表股份4,467,500,114股，占比66.73%[7] - 网络投票股东共386名，代表股份1,175,930,357股[7] 议案表决情况 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意票数5,642,390,771，比例99.9815%[10] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》中小投资者同意票数318,776,420，比例99.6756%[11] - 《关于公司2024年度独立董事述职报告的议案》同意票数5,642,465,771，比例99.9829%[12] - 《关于公司2024年度财务决算的议案》同意票数5,642,433,271，比例99.9823%[13] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》同意票数5,642,248,471，比例99.9790%[16] - 《关于公司2024年年度报告及摘要的议案》同意票数318,631,720，占比99.6304%[17] - 《关于2025年度向全资控股子公司提供内部借款（委贷）的议案》总同意票数5,637,984,671，占比99.9035%，中小投资者同意票数314,367,920，占比98.2971%[18] - 《关于公司2025年度向银行申请授信额度的议案》总同意票数5,638,107,571，占比99.9056%，中小投资者同意票数314,490,820，占比98.3356%[18] - 《关于2025年度与北京京能融资租赁有限公司及深圳京能融资租赁有限公司开展融资租赁借款额度的议案》总同意票数1,172,009,357，占比99.6663%，中小投资者同意票数315,890,720，占比98.7733%[19] - 《关于公司与京能集团财务有限公司续签金融服务框架协议的议案》总同意票数1,171,224,357，占比99.5996%，中小投资者同意票数315,105,720，占比98.5278%[19] - 《关于续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构的议案》同意票数318,828,820，占比99.6920%[20] - 股东大会整体表决同意票数5,642,445,571，占比99.9825%[22]

证券代码：600578 证券简称：京能电力 公告编号：2025-027 北京京能电力股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 388 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 5,643,430,471 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 84.2979 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会的召集程序、召开程序、出席本次股东大会人员的资格、召集 人的资格及本次股东大会的表决程序、表决结果均符合《中华人民共和国公司法》、 《上市公司股东大会规则》等现行有效的法律、法规、规范性文件以及《公司章 程》的规定，本次股东大会通过的决议合法有效。 本次股东大会由董事长张凤阳先生主持。 1 (一) 股东大会召开的时间：20 ...

行业背景 - 全国电力市场存在电价下行压力 但北方地区凭借独特电力供需格局展现出显著电价韧性 部分区域甚至实现逆势上涨 [1] - 煤价中枢持续下移使火电行业成本压力显著缓解 北方火电企业盈利修复力度明显优于行业平均水平 [1] - 在煤价维持低位背景下 叠加北方区域电价较强支撑 北方火电企业将迎来更大幅度的业绩改善 [1] 公司概况 - 京能电力是首都第一家电力上市公司 2002年在上交所挂牌上市 实控人为京能集团 系其旗下唯一煤电平台 [1] - 2013年起集团陆续向公司注入一系列煤电资产 实现煤电业务整合 [1] - 火电基本盘贡献主要收入 2024-2025年Q1煤价下跌使火电盈利能力大幅提升 带动整体盈利能力稳中向好 [1] 业务优势 - 主要机组位于煤资源丰富的内蒙古 山西等地区 装机规模稳健增长 [2] - 火电送电区域以京津唐电网为主 部分项目配套特高压外送通道 [2] - 京津唐电力保供对外依赖程度高 用电刚需托举电价韧性 在全国长协电价下行压力较大情况下仍能实现逆势增长 [2] - 煤炭价格持续下跌进一步弥补火电电量减少 成本利好带动业绩高增长 [2] - 协同发展风光热业务 新能源装机与电量快速增长 供热版图持续扩容 [2] 财务表现 - 自上市以来每年均进行现金分红 已分红24次 累计分红金额超102亿元 [3] - 2023-2025年计划年均现金分红金额不低于当年实现可供分配利润的70% [3] - 预计2025-2027年分别实现归母净利润37 27亿 42 26亿 44 70亿元 同比变化+116% +13% +6% [3] - 2025年6月12日股价对应PE分别为8 1 7 1和6 7倍 [3] - 按70%分红比例测算 2025年股息率有望超过9% [3]

| 北京京能电力股份有限公司 | 2024 年年度股东大会会议材料 | | --- | --- | | 北京京能电力股份有限公司 | | | 二○二五年六月 | | | 北京京能电力股份有限公司 | 2024 年年度股东大会会议材料 | | 序号 | 议案名称 页码 | | 2025 | 关于 年度向全资子控股公司提供内部借款 | | （委贷） | | | 的议案 | | | 2025 | 关于 年度与北京京能融资租赁有限公司及深圳京 | | 能融资租赁有限公司开展融资租赁借款额度的议案 | | | 关于公司与京能集团财务有限公司续签金融服务框架 | | | 协议的议案 | | | 关于续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 | | | 北京京能电力股份有限公司 | 2024 年年度股东大会会议材料 | | 北京京能电力股份有限公司 | | | 序号 | 会议内容 报告人 | | | 董事会 | | 一 | 宣布到会股东人数及代表股份数 | | | 秘书 | | 二 | 宣布大会开幕 主持人 | | 审议如下议案： | | | | 议案宣 | | 三 | 8.《关于 2025 年度向全资控股子公司提供内部 ...

北京京能电力股份有限公司 2024 年年度股东大会会议材料 北京京能电力股份有限公司 2024年年度股东大会会议材料 二○二五年六月 0 北京京能电力股份有限公司 2024 年年度股东大会会议材料 | 序号 | 议案名称 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 2024 年年度股东大会会议议程 | 2 | | 2 | 2024 年年度股东大会通知 | 3 | | 3 | 关于公司 2024 年度董事会工作报告的议案 | 9 | | 4 | 关于公司 2024 年度监事会工作报告的议案 | 17 | | 5 | 关于公司 2024 年度独立董事述职报告的议案 | 20 | | 6 | 关于公司 2024 年度财务决算的议案 | 45 | | 7 | 关于公司 2024 年度利润分配方案的议案 | 52 | | 8 | 关于公司 2024 年年度报告及摘要的议案 | 55 | | 9 | 关于公司 2025 年度日常关联交易的议案 | 56 | | 10 | 关于2025年度向全资子控股公司提供内部借款（委贷） 的议案 | 75 | | 11 | 关于公司 2025 年度向银行申请授信额 ...

证券代码：600578 证券简称：京能电力 公告编号：2025-26 北京京能电力股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 深圳京能融资租赁有限公司开展融资租赁借款 额度的议案 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 至2025 年 6 月 20 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 投票股东类型 序号 议案名称 A 股股东 非累积投票议案 （委贷）的议案 务框架协议的议案 公司 2025 年度审计机构的议案 以上议案为公司第八届董事会第八次会议、第八届监事会第四次会议审议议 案，具体详见公司在《中国证券报》、 《上海证券报》、 《证券日报》和上海证券交 易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的决议公告。 应回避表决的关联股东名称：北京能源集团有限责任公司 三、 股东大 ...

证券代码：600578 证券简称：京能电力 公告编号：2025-26 北京京能电力股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 至2025 年 6 月 20 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 1 股东大会召开日期：2025年6月20日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 6 月 20 日 10 ...

纪要涉及的公司 京能电力 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩增长**：2025 年一季度公司整体利润总额增长 7.7 亿元，火电是利润增长主要驱动力，贡献至少 5.7 亿元，新能源板块贡献不到 2 亿元；业绩增长得益于新增 13 万千瓦光伏装机、去年投产的 35 万千瓦火电机组及其他新能源项目 [2][10] - **火电业务** - **电价**：2025 年长协电量签约 750 亿千瓦时，占比不到 80%，长协电价未降；综合现货交易、电力调峰等因素，一季度火电结算电价同比上涨，全口径结算电价（含容量电费）上涨，火电板块度电价格同比增长约 5%；一季度整体电价上涨约 5%，蒙西、山西、京津唐等区域火电电价均上涨，山西涨幅较大 [2][4][15] - **煤价**：2024 年全年平均入炉标煤单价同比降低 3.9%，2025 年一季度降幅超 10%；公司装机多在内陆，标煤单价 600 多元 [3] - **辅助服务收入**：2024 年辅助服务收入约 8 亿元，主要来自火电 [5][12] - **新能源业务**：2025 年一季度新能源业务收入接近 4 亿元，利润超 2 亿元，同比增幅显著；一季度新能源板块利润总额 2 亿元，同比显著增长，得益于新投产风电项目效益显现 [2][8][9] - **装机规划**：2025 年规划新增 171.67 万千瓦新能源装机，预计年内投产；未来两年新增装机指标已取得，但前期手续未完成，开工和投产时间待定 [2][11] - **分红政策**：2023 - 2025 年分红比例原则上不低于当年可供分配利润的 70%，2024 年度实际分红比例超 70%，2025 年继续执行该政策 [5][13][21] - **煤炭采购**：去年长协采购比例约 90%，今年因现货价格低于长协，会考虑综合策略；长协价格因区域和供应商而异，发电侧溢价能力提高，电厂可争取有利价格条件 [5][17][18] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **火电竞争性市场交易度电价格**：剔除容量电费，今年一季度火电竞争性市场交易度电价格仍同比上涨 [6] - **煤价走势**：煤炭市场高度市场化，无法准确预测煤价走势，公司坚持长协采购应对波动 [16] - **涿州热电二期扩建及蒙西区域灵活性改造项目**：涿州热电二期扩建两台百万机组处于前期手续办理阶段；蒙西区域灵活性改造项目计划今年开工，处于开工前准备阶段并预计按计划投产 [20] - **电价上涨持续性**：电价能否持续上涨取决于煤炭市场、电力市场政策及发电企业报价策略，公司设电力市场部分析政策并采取有利报价策略 [24] - **资产负债率**：公司 2024 年资产负债率低于 65%，2025 年一季度末仍保持在 65%以下，在建新能源项目对资产负债率压力不大 [25]

公司信息变更 - 公司自2025年4月30日起变更办公地址[2] - 原办公地址为北京市朝阳区八里庄陈家林9号华腾世纪总部公园G座[2] - 新办公地址为北京市石景山区和平西路53号院中海时代广场B座[2] 联系方式 - 公司投资者热线电话为010 - 65566807[2] - 公司传真号码为010 - 65567196[2] - 公司新办公地址邮政编码为100041[2]