公司治理与激励计划 - 杭州解百董事会于2025年11月26日审议通过2021年限制性股票激励计划第三个解除限售期条件成就的议案 [1] - 第三个解除限售期将于2025年12月9日届满，解除限售条件已满足 [1] - 符合解除限售条件的激励对象共79名，可解除限售股票数量为558.645万股，约占公司总股本的0.76% [1]

证券代码：600814 证券简称：杭州解百 公告编号：2025-042 杭州解百集团股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划第三个解除限售期 解除限售条件成就的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●公司 2021 年限制性股票激励计划第三个解除限售期将于 2025 年 12 月 9 日届 满，相应解除限售条件已经成就。 ●公司本次激励计划第三个解除限售期符合解除限售条件的激励对象共计79名， 可解除限售的限制性股票数量为 558.645 万股，约占公司目前总股本的 0.76%。 ●本次限制性股票解除限售事宜办理完毕解除限售申请手续后，在上市流通前， 公司将另行发布公告，敬请投资者注意。 杭州解百集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 26 日召开第 十一届董事会第十九次会议，审议通过《关于 2021 年限制性股票激励计划第三个解 除限售期解除限售条件成就的议案》。现将有关事项说明如下： 一、本次激励计划批准及实施情况 （一）已履行的决策程序和信息披露情况 ...

激励计划进程 - 2021年10月18日审议通过激励计划相关议案[11] - 2021年10月29日收到国资委批复同意实施[12] - 2021年11月16日股东大会审议通过激励计划相关议案[15] - 2022年8月29日审议通过回购注销部分限制性股票及调整回购价格议案[15] - 2023年3月28日审议通过回购注销部分激励对象限制性股票议案[15] 业绩指标 - 2021 - 2023年三年归母扣非净利润平均值增长率为96.24%[21] - 2021 - 2023年三年加权平均净资产收益率平均值为9.87%[21] - 2023年净利润现金含量为491.07%[21] - 2023年现金分红比例为40.40%[21] 限售情况 - 激励计划限制性股票登记日为2021年12月10日[19] - 第三个限售期将于2025年12月9日届满[19] - 第一、二、三个解除限售期可解除比例分别为40%、30%、30%[19] 激励对象情况 - 实际授予92名激励对象，5人离职，8人退休[21] - 79名激励对象绩效考核“B”及以上，解除限售系数为1[21] - 本次第三个解除限售期符合条件激励对象79名[23] - 可解除限售限制性股票558.645万股，占总股本0.76%[23] - 董事长毕铃本次可解除限售45万股，占比30%[23] - 职工董事姚兰本次可解除限售5.691万股，占比30%[23] - 中层等77人本次可解除限售507.954万股，占比30%[23] 独立财务顾问意见 - 认为本次解除限售激励对象符合条件，事项合规无损害股东利益情形[24]

限制性股票授予与回购 - 2021 年 11 月 16 日以 3.16 元/股向 92 名激励对象授予 2145 万股[10] - 2022 - 2024 年因激励对象离职回购注销部分股票[12][13][14] 激励计划流程 - 2021 年 10 - 11 月激励计划经多会议及国资委同意并公示[8][9] 业绩考核 - 2021 - 2023 年归母扣非净利润平均值增长率 96.24%，高于目标 61%[18] - 2021 - 2023 年加权平均净资产收益率平均值 9.87%，高于目标 7.60%[18] - 2023 年度净利润现金含量 491.07%，高于目标 100%[18] - 2023 年度现金分红比例 40.40%，高于目标 40%[19] 解除限售 - 2023 - 2025 年为激励对象办理解除限售事宜[13][16] - 本次第三个解除限售期 79 人可解除 558.645 万股，占比 30%[21] - 董事长毕铃等人员本次可解除限售情况[21][22]

第一章 总则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国企业国有资产法》《企业国有资产监督管理暂行条例》《中国共产党章程》（以 下简称《党章》）和其他有关规定，制定本章程。 杭州解百集团股份有限公司章程 1 | 第一章 | 总则 3 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 3 | | 第三章 | 股份 4 | | 第一节 | 股份发行 4 | | 第二节 | 股份增减和回购 4 | | 第三节 | 股份转让 5 | | 第四章 | 股东和股东会 6 | | 第一节 | 股东 6 | | 第二节 | 股东会的一般规定 8 | | 第三节 | 股东会的召集 9 | | 第四节 | 股东会的提案与通知 10 | | 第五节 | 股东会的召开 11 | | 第六节 | 股东会的表决和决议 12 | | 第五章 | 党委 15 | | 第六章 | 董事会 17 | | 第一节 | 董事 17 | | 第二节 | 董事会 19 | | 第三节 | 独 ...

证券代码：600814 证券简称：杭州解百 公告编号：2025-043 杭州解百集团股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 根据《上市公司章程指引（2025 年修订）》等相关法律法规，并结合杭州解百集 团股份有限公司（以下简称"公司"）实际情况，现拟对《公司章程》相关条款进行 修订，具体内容如下： | 原条款 | 修订后条款 | | --- | --- | | 第一百二十条 公司设董事会，董事会由九名 | 第一百二十条 公司设董事会，董事会由九名 | | 董事组成，设董事长一人，独立董事三人，职 | 董事组成，设董事长一人，副董事长一人，独 | | 工董事一人。董事长由董事会以全体董事的过 | 立董事三人，职工董事一人。董事长和副董事 | | 半数选举产生。 | 长由董事会以全体董事的过半数选举产生。 | | 第七十二条 股东会由董事长主持。董事长不 | 第七十二条 股东会由董事长主持。董事长不 | | 能履行职务或者不履行职务时，由过半数的董 | 能履行职务或者不履行职务时，由副董事长主 | | 事共同推举的一名董事主持。 | 持，副董事长不能履行职务或者不履行职务 | | 审计委员会自行召集的股东会，由 ...

证券代码：600814 证券简称：杭州解百 公告编号：2025-044 杭州解百集团股份有限公司 关于召开2025年第三次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 召开的日期时间：2025 年 12 月 16 日 14 点 00 分 召开地点：浙江省杭州市武林广场 1 号杭州大厦 A 座 8 楼会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东会召开日期：2025年12月16日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次 2025年第三次临时股东会 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 16 日 至2025 年 12 月 16 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日 ...

杭州解百集团股份有限公司 第十一届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ●本次会议应出席董事 8 人，实际出席董事 8 人。 ●本次董事会全部议案均获通过，无反对票、弃权票。 杭州解百集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 26 日以现场 会议方式在杭州市环城北路 208 号坤和中心 37 楼会议室召开了第十一届董事会第十 九次会议。本次会议通知于 2025 年 11 月 12 日以通讯方式送达各位董事，会议应出 席董事 8 人，实际出席董事 8 人。会议由董事长毕铃主持，公司高级管理人员列席 会议。本次会议的召集、召开和表决符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》 的有关规定。会议经审议并逐项书面表决，形成决议如下： 一、审议通过公司《关于 2021 年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限 售条件成就的议案》（具体详见上海证券报和上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的公司公告，编号 2025-042）。 本议案在提交董事会 ...

公司股东情况 - 截至2025年9月30日 杭州解百股东总数为29,010户 [1]

行业投资评级 - 行业投资评级为“看好（维持）” [5] 核心观点 - 报告核心观点为“高端消费呈现暖意，看好线下百货商超” [2] - 依据“零售轮”理论，近10年线下零售业经历电商、社区团购、即时零售冲击后，供给侧明显收缩，当前在政策支持、超市调改推进及境外消费增长驱动下，看好行业回暖趋势 [3] 行业趋势与驱动因素 - 部分高端零售业呈现企稳信号：爱马仕与Prada在2025年三季报营收分别增长9.6%、8%；LVMH结束下行趋势重返正增长；开云集团亏损幅度显著收窄 [8] - 高端消费地标表现强劲：北京三里屯太古里与上海兴业太古汇前三季度销售额分别增长7.8%、41.9%；广州太古汇、成都远洋太古里和上海前滩太古里租用率维持在96%-99%高位，零售销售额增幅在0.3%-5.6%之间 [8] - 其他高端消费回暖佐证：2025年10月澳门博彩总收入（GGR）录得240.9亿澳门元，同比增长15.9%，为2019年10月以来最高单月纪录；2025年9月瑞表出口至中国大陆金额同比增长17.8%，为2023年11月以来最好成绩 [8] - 2026年超长春节有望拉动旺季消费：2026年春节假期为9天，若叠加2月14日情人节，有望形成长达10天的消费旺季，而2025年春节假期为7天 [8] - 离境退税政策成效显著：截至2025年8月底国内离境退税商店数量超1万家，是2024年底的3倍；2025年1-9月办理离境退税境外旅客人数同比增长229.8%，退税金额同比增长97.4% [8] 投资主线与标的 - 投资主线一为商超调改加快推进、业绩具备韧性的区域头部零售企业，提及公司包括重庆百货、步步高、永辉超市、汇嘉时代、新华百货、家家悦 [3] - 投资主线二为拥有奢侈品运营业务、受益于高端消费回暖的百货企业，提及公司包括杭州解百、武商集团 [3]