公司基本信息 - 证券代码 002935，证券简称天奥电子 [1] - 2021 年 9 月某日 15:00 - 17:00 在公司会议室开展投资者关系活动，参与单位有中航证券、中航产融、中食科创等，公司接待人员有董事会秘书陈静等 [2] 公司业务介绍 时间频率产品 频率系列 - 包括原子钟、晶体器件、频率组件及设备，拥有从“器件 - 部件 - 设备”完整产品线，铷原子钟、高稳晶振等核心频率源研制生产优势明显，技术性能国内领先 [2] - 是国内铷原子钟主要批量生产企业，星载铷原子钟物理系统是北斗卫星导航系统频率源核心；CPT 原子钟已小批量生产并获订单；激光抽运小型铯原子钟 2018 年获第 20 届中国国际工业博览会创新金奖，2019 年入选国际计量局守时时钟推荐名单 [2] - TA1000 型 1 级节点时钟通过工信部电信设备进网测试认证，是国内首款获电信设备进网许可证的 PRC 节点时钟 [2][3][4] - 是国内压电晶体器件主要研制生产单位之一，有三条贯军标生产线，低相噪技术、高频宽带线性相位技术达国际先进水平，上半年订单增幅明显 [3] - 频率组件及设备技术性能国内领先，在多平台有应用 [3] 时间同步系列 - 包括时频板卡及模块、时间同步设备及系统，形成完整产品线，是军用时间同步产品主要供应商，参与重大任务时频同步保障，为多军种提供时频装备 [3] 北斗卫星应用产品 - 率先研制基于北斗导航系统的卫星手表，具有多种功能，支持多项作训模式，可进行运动健康监测 [3] - 今年加强民用市场拓展，重整天猫和京东线上销售平台，完善销售体系，推出 30 余款新品，销售情况较去年同期显著改善 [3] 募投项目情况 - 募投项目建设完成时间延期至 2022 年 6 月 30 日，主体建筑已完成，设备安装和验收按计划开展，将择机搬迁入驻 [3] 沟通交流要点 产品发展与市场 - 频率系列产品国产化替代需求旺盛，核心器件订单增速和营收增长快，公司将拓展市场渠道提升收入占比 [3][4] - 持续向华为供货铷钟、铯钟等产品，TA1000 型 1 级节点时钟可为 5G 网络建设提供有力支撑 [4] - 上半年时间同步产品较去年同期增长 8.28%，下半年交付将高于上半年 [4] - “三高一低”倡议目前对产品销售价格无明显影响，公司将提升成本管控能力稳定毛利率 [4] - 时间频率产品应用于武器装备、军民通信、航空航天、卫星导航等多个领域 [4] 订单与产能 - 上半年订单增速明显，来自各军兵种、军工集团订单增长多，但产能紧张，交付压力大 [5] 研发投入 - 研发费用投向时频前沿技术探索、核心技术研发储备、产品迭代开发等，上半年投入芯片原子钟等关键技术研究及小型化高性能铷钟等产品开发 [5] 关联交易 - 与关联方发生关联交易是业务配套和正常生产经营所需，今年随国防装备订单增加，关联交易增加，金额待确定 [5] 员工与激励 - 员工非事业编制，均签订劳动合同，公司正建立多元激励机制 [5] 股东减持 - 截至目前，未收到中电 10 所减持计划或通知，中电 10 所关心支持公司发展 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002935，证券简称天奥电子 [1] - 2021 年 12 月 8 日 - 15 日接待投资者调研，接待人员有董事会秘书陈静、证券事务代表吴萍、投融资主管唐振 [2] 公司业务介绍 时间频率产品 频率系列 - 产品包括原子钟、晶体器件、频率组件及设备，拥有从“器件 - 部件 - 设备”完整产品线，技术性能国内领先 [2] - 是国内铷原子钟主要批量生产企业，星载铷原子钟物理系统是北斗卫星导航系统频率源核心 [2] - CPT 原子钟已小批量生产并获订单，激光抽运小型铯原子钟 2018 年获第 20 届中国国际工业博览会创新金奖，2019 年入选国际计量局守时时钟推荐名单 [3] - 今年 9 月，TA1000 型 1 级节点时钟通过工业和信息化部电信设备入网测试认证，成国内首款获电信设备入网许可证的 PRC 节点时钟 [3] - 是国内压电晶体器件主要研制生产单位之一，有三条贯军标生产线，产品全系列，低相噪等技术达国际先进水平，年度订单增幅明显 [3] - 频率组件及设备技术性能国内领先，多平台有应用 [3] 时间同步系列 - 产品包括时频板卡及模块、时间同步设备及系统，形成完整产品线，是军用时间同步产品主要供应商 [3] - 参与“神舟”等重大任务时频同步保障，为军兵种提供大量时频装备 [3] 北斗卫星应用产品 - 率先研制基于北斗导航系统的卫星手表，填补市场空白，功能丰富，支持多种作训模式和运动健康监测 [3] - 今年加强民用市场拓展，完善销售体系，推出 30 余款新品，销售较去年同期显著改善 [3] 公司业绩情况 - 近三年三季报营业收入分别为 43,513.32 万元、43,177.48 万元、54,894.25 万元，扣非净利润分别为 2,534.84 万元、2,110.75 万元、4,168.33 万元，时频核心器件业务带动整体业绩增长 [3][4] - 军品业务占比高，今年军品收入增长明显，民品业务较去年有所增长 [4] - 北斗卫星手表营收今年较去年增幅明显 [4] 公司其他情况 - 时间频率产品产能利用率高，交付压力大，明年募投项目建成，预计下半年新生产线投入生产解决产能紧张 [4] - 军品业务以销定产，未来仍以定制化产品为主，正推进 IPD 建设提升研发及生产效率 [4] - 9 月 30 日合同负债为 3,154.63 万元，较去年同期增长 184.52%，运营资金主体是自有资金 [4] - 期间费用总体稳定，销售费用增长明显 [5] - 贯彻“三高一低”部署，毛利率水平稳定 [5] - 通过构建多元激励机制激励员工 [5]

公司经营业绩 - 2021 年公司实现营业收入 104,294.42 万元，较上年度增长 13.81%；归属于上市公司股东的净利润 11,839.91 万元，较上年度增长 16.71%；扣除非经常性损益的净利润 11,067.43 万元，较上年度增长 29.39%；经营活动产生的现金流量净额 10,947.86 万元，较上年度增长 619.77%，合同负债增长 100%，收款首次突破 10 亿元，净现流持续改善 [2] - 2022 年一季度收入同比增长 9.21%，销售费用增长超过 50%，净利润同比下降，生产交付有季节性特征，一季度通常如此 [3] 产品业务情况 频率系列产品 - 晶振、晶体滤波器、原子钟等核心器件营收增幅明显 [3] 时间同步系列产品 - 2021 年受疫情影响，联调联试、交付验收等工作延迟，营收与上年基本持平；其中时间同步模块类产品增速超 20%，但时间同步设备及系统产品出现负增长 [3] 北斗卫星手表 - 发展走出低谷，新品市场反应较好，806 款销售效果不错，双十一名列国产手表第六名；今年会陆续推出新系列手表 [3][4] 晶体器件产品 - 主要以国防装备应用为主，得益于自主可控和国产化替代需求，营收增长较快；新研发的宇航级表贴晶振产品已通过实验验证 [4] CPT 钟 - 公司正在开展工艺攻关，希望下半年解决难题 [4] 时间频率应用场景 - 产品按应用场景分为机载、舰载、星载、弹载、车载、地面等，机载应用占比一般在 50% 左右波动 [4] 电源组件事业部 - 电源组件原属无线传输事业部，因机载等产品配套需求增加，业务规模增长，今年成立该事业部以争取 CETC 和其他外部客户认可 [4] 利润分配与股权相关 - 2021 年年度权益分派每 10 股转增 3 股，派发 现金 1.5 元，上市三年现金分红超过净利润的 30% [3] - 2021 年 12 月 18 日召开董事会审议通过 2021 年 A 股限制性股票激励计划，2022 年 5 月 18 日收到国资委审核同意的批复，6 月 2 日召开董事会审议通过激励计划修订稿，正按计划进行下一步工作 [5] 其他情况 - 2021 年超过 75% 的营收来自国防装备，民品主要有原子钟、北斗卫星手表等 [3] - 2021 年前三季度业绩增速较高，第四季度和 2020 年第四季度表现基本持平，受时间同步相关产品延期交付影响 [3] - 三月末，2.3 亿元在建工程转为固定资产，初步测算每年新增折旧 700 多万元，新园区运行费用及员工关怀支出增幅较大，但节约原租赁国宾总部基地每年 1100 万元左右租赁支出 [4][5] - 晶振产线在西区，已进行适应性改造以满足客户需求 [5] - 公司会按照国资委、中国电科集团要求，做好后续工作 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括国泰君安资管、申万宏源、中信建投、国信投资等 [2] - 活动时间为2022年7月1日 - 7日 [2] - 活动地点为公司会议室 [2] - 公司接待人员有董事会秘书陈静、证券事务代表吴萍、投融资主管唐振 [2] 产品业务情况 时间同步设备及系统 - 2021年受疫情影响，部分项目联调联试、交付验收工作延迟 [2] - 2022年一季度搬迁新产业园，4 - 5月疫情反复致招投标工作推迟 [2] - 2022年上半年交付较去年同期增长，因去年延迟订单部分完成交付，影响程度可控 [2] 铯原子钟 - 激光抽运小型铯原子钟2018年获第20届中国国际工业博览会创新金奖 [2] - 2021年9月获电信设备进网许可证并进入中国电信同步网市场，已发展为成熟产品，应用于国防装备和民用通信领域 [2] 产品交付周期 - 器件类产品交付周期约半年 [3] - 设备类产品交付周期约一年 [3] - 分系统交付周期超一年 [3] 晶体器件产品 - 主要用于国防装备，得益于自主可控和国产化替代需求，去年器件类产品营收增长较快 [3] - 新研发的宇航级表贴晶振产品已通过实验验证 [3] 公司利润与收入情况 利润影响因素 - 毛利率较稳定，年度利润主要受交付产品结构影响，频率系列产品毛利率高于同步系列产品 [3] 细分领域收入规模 - 应用于机载产品的收入占比约50% [3] - 应用于舰载、星载、弹载、车载和地面等领域的产品收入规模随客户需求变化 [3] 电源组件事业部 - 今年成立，目的是集中资源加大对客户需求的设计、攻关 [3] - 今年上半年订单情况好，业务发展符合预期 [3]

公司前三季度情况 - 一季度完成搬迁入驻新园区，办公、研发及生产条件得到完善和提升 [2] - 二季度募投项目结项完成，小部分产线生产设备因疫情到货周期延迟，预计明年上半年完全建成投产 [2] - 三季度面临高温限电、疫情封控，启动应急预案，开启闭环生产模式，生产经营稳步推进 [2][3] 公司订单与产品情况 - 电源组件新签订单较去年增长超50% [3] - 新研制弹载产品实物比测胜出，开展小批量试生产 [3] - 北斗卫星手表收入规模较去年翻番，但基数较低 [3][5] - CPT原子钟生产工艺有进展，部分客户小批量生产交付完成 [3] 公司荣誉与激励情况 - 参加2022年全国“质量月”企业质量诚信倡议专题活动，荣获“全国质量诚信标杆企业”称号，获得“全国电子科技行业质量领先企业”证书 [3] - 完成2021年限制性股票激励计划首批限制性股票的授予登记，预留部分按计划进行 [3] 提问环节回答情况 订单与交付 - 新签订单延续增长态势，交付压力较大，四季度全力确保完成年度交付目标 [3] 产能 - 募投项目新建产线8月完成结项，以销定产，合理安排产能确保订单交付 [4] 产品应用领域 - 产品主要应用于机载、弹载等领域，机载占比超50%，今年机载需求旺盛，持续深耕机载产品配套 [4] 星载产品 - 自北斗三号建成，星载产品收入下滑后保持稳定，积极拓展星载及基地应用 [4] 客户议价 - 客户有降价要求，公司做好成本管控，加强核心竞争力提升议价能力 [4] 毛利率 - 产品涵盖多类型，毛利率有波动，加大高毛利率产品规模，降本增效提升毛利率 [4] 三季度存货 - 历年三季度存货多是生产交付特点所致，也因提前备料满足交付 [5] 北斗手表 - 今年推出多款新品，前三季度收入较去年同期翻番 [5] 民品发展 - 未来两三年内军品占比大，保证军品交付前提下开拓民品市场 [5] 关联交易 - 向十所及中国电科其他下属单位提供配套产品，关联交易规模预计持续提升 [5]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为1.66亿元人民币，同比下降9.35%[7] - 年初至报告期末营业收入为5.56亿元人民币，同比增长1.31%[7] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为937.55万元人民币，同比下降24.44%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为4426.51万元人民币，同比下降4.94%[7] - 2022年前三季度营业收入55,614.68万元，同比增长1.31%[17] - 2022年前三季度归属于上市公司股东的净利润4,426.51万元，同比下降4.94%[17] - 扣除非经常性损益的净利润4,033.40万元，同比下降3.24%[17] - 营业收入从5.49亿元增至5.56亿元，增长1.3%[30] - 营业利润从4783万元降至4582万元，下降4.2%[30] - 净利润为44,265,110.94元，同比下降4.9%[33] - 利润总额为45,875,616.15元，同比下降4.1%[33] - 基本每股收益为0.1637元，同比下降4.9%[33] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从3.91亿元增至3.94亿元，增长0.9%[30] - 研发费用从4643万元降至4004万元，下降13.8%[30] - 销售费用从2515万元增至3304万元，增长31.4%[30] - 股权激励计划增加限制性股票摊销费用348.39万元[17] - 支付给职工及为职工支付的现金为112,148,749.41元，同比增长8.5%[37] - 支付的各项税费为40,538,353.98元，同比增长152.4%[37] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-9167.80万元人民币，同比下降11.94%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为-91,677,970.59元，同比改善12.0%[37] - 销售商品、提供劳务收到的现金为496,467,269.94元，同比增长17.5%[37] - 投资活动产生的现金流量净额为1.33亿元人民币，同比增长330.48%[14] - 投资活动产生的现金流量净额为132,825,785.57元，同比改善330.5%[37] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为19,567,368.60元，同比下降72.9%[37] - 期末现金及现金等价物余额为478,609,556.42元，同比增长181.6%[40] 资产和负债变化 - 总资产为23.84亿元人民币，较上年度末增长19.02%[7] - 存货为8.80亿元人民币，较期初增长78.48%[11] - 应付账款为5.28亿元人民币，较期初增长198.76%[11] - 固定资产为2.69亿元人民币，较期初增长657.30%[11] - 公司总资产从2022年初200.29亿元人民币增长至9月30日238.39亿元人民币，增长19.0%[23][26] - 货币资金较年初增长16.4%，从4.11亿元增至4.79亿元[23] - 存货大幅增长78.5%，从4.93亿元增至8.80亿元[23] - 应收账款从4.35亿元略降至4.28亿元，减少1.5%[23] - 应付账款激增198.8%，从1.77亿元增至5.28亿元[26] 股权结构和激励 - 报告期末普通股股东总数23,028户[15] - 中国电子科技集团公司第十研究所持股110,063,006股，占比40.06%[15] - 中电科投资控股有限公司持股4,348,297股，占比1.58%[15] - 四川华炜投资控股集团有限公司持股3,159,000股，占比1.15%[15] - 周文梅持股3,106,210股，占比1.13%[15] - 向86名激励对象授予430.482万股限制性股票，授予价格13.34元/股[18]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为3.9亿元，同比增长6.64%[30] - 归属于上市公司股东的净利润为3489万元，同比增长2.14%[30] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3144万元，同比增长1.61%[30] - 基本每股收益为0.129元/股，同比增长2.14%[30] - 稀释每股收益为0.129元/股，同比增长2.14%[30] - 营业收入39,036.14万元，同比增长6.64%[61] - 归属于上市公司股东的净利润3,488.97万元，同比增长2.14%[61] - 扣非净利润3,144.25万元，同比增长1.61%[61] - 营业收入3.9亿元，同比增长6.64%[69] 成本和费用（同比环比） - 营业成本2.77亿元，同比增长6.17%[69] - 销售费用2127.55万元，同比增长41.38%[69] - 财务费用-114.33万元，同比增长79.56%[72] - 研发投入2311.43万元，同比下降28.24%[66] 各条业务线表现 - 时间同步产品收入同比增长51.12%[61] - 北斗卫星手表产品收入同比增长190.85%[61] - 频率系列产品收入同比下降29.91%[61] - 频率系列产品毛利率提高6.79个百分点[61] - 频率系列产品收入1.46亿元，同比下降29.91%[73] - 时间同步系列产品收入2.32亿元，同比增长51.12%[73] 各地区表现 - 公司时间频率产品应用于国家重大工程包括载人航天、北斗卫星导航系统等[40] 管理层讨论和指引 - 公司面临市场竞争加剧及技术更新风险[100] - 新冠疫情导致产品交付延迟及供应链受影响[106] - 关联交易定价均按市场原则确定，军品以军品价格管理办法为基础协商定价[148] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2977万元，同比改善65.1%[30] - 销售商品收到的现金同比增长42.68%[61] - 经营活动现金流量净额-2977.47万元，同比改善65.1%[72] - 投资活动现金流量净额1.38亿元，同比改善570.83%[72] 资产和负债变动 - 存货较年初增长61.72%，较去年同期增长33.50%[61] - 原材料较期初增加68.27%，较去年同期增加86.26%[61] - 货币资金增加至488.28百万元，占总资产比例21.48%，同比增长0.94个百分点，主要因销售商品现金收入[79] - 应收账款增长至537.95百万元，占比23.67%，同比上升1.96个百分点[79] - 存货大幅增至797.14百万元，占总资产35.07%，同比增加10.46个百分点，因生产备料及交付提前投入[79] - 固定资产增至270.91百万元，占比11.92%，同比上升10.15个百分点，主要因在建工程转固[79] - 在建工程减少至10.20百万元，占比0.45%，同比下降11.22个百分点，因转固影响[79] - 应付账款增至481.47百万元，占总负债21.18%，同比上升12.35个百分点，因原材料采购增加[81] - 货币资金从年初4.11亿元增长至4.88亿元，增幅18.7%[200] - 应收账款从年初4.35亿元增至5.38亿元，增长23.7%[200] - 存货从年初4.93亿元大幅增至7.97亿元，增长61.6%[200] - 应收票据从年初1.98亿元降至1.20亿元，减少39.7%[200] - 预付款项从年初590万元增至1190万元，增长101.7%[200] - 其他应收款从年初206万元降至53万元，减少74.3%[200] - 流动资产总额从年初17.09亿元增至19.68亿元，增长15.1%[200] - 其他流动资产从年初1.54亿元降至428万元，减少97.2%[200] - 应收款项融资从年初877万元降至660万元，减少24.8%[200] - 合同资产从年初52.6万元增至162万元，增长207.8%[200] 非经常性损益 - 公司非经常性损益总额为3,447,200.52元[35] - 委托他人投资或管理资产的损益为2,381,960.42元，主要为理财产品收益[35] - 计入当期损益的政府补助为1,608,462.25元[35] - 非流动资产处置损益为9,905.97元[35] - 其他营业外收入和支出为55,201.38元[35] - 非经常性损益所得税影响额为608,329.50元[35] - 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目[35] - 公司不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益的情形[35] 募集资金使用 - 原子钟建设项目累计投入83.49百万元，进度72.36%，使用募集资金[84] - 时间同步产品项目累计投入109.99百万元，进度63.58%，使用募集资金[84] - 募集资金总额478.72百万元，累计使用299.30百万元，尚未使用209.70百万元[90] - 原子钟产业化项目累计投入8,349.01万元，投资进度达72.36%[94] - 时间同步产品产业化项目累计投入10,998.75万元，投资进度为63.58%[94] - 北斗卫星应用产业化项目累计投入5,051.98万元，投资进度仅40.74%[94] - 技术研发中心项目累计投入5,530.69万元，投资进度达83.36%[94] - 募集资金承诺投资总额4.79亿元，累计实际投入2.99亿元[94] - 公司曾以募集资金置换预先投入自筹资金5,977.97万元[96] - 获批使用不超过1亿元闲置募集资金补充流动资金[96] - 未达到计划进度项目均未披露具体原因[94] 投资活动 - 报告期投资额9.50百万元，较上年同期46.72百万元下降79.66%[83] - 公司使用募集资金购买银行理财产品发生额30,000万元，期末未到期余额0[164] 关联交易 - 公司向中国电子科技集团公司第十研究所及下属企业销售电子产品金额达22,921.30万元，占同类交易金额的58.72%[145] - 公司向中国电子科技集团公司第二十九研究所及下属企业销售电子产品金额为1,140.53万元，占同类交易金额的2.93%[144] - 公司向中电国睿集团有限公司及下属企业销售电子产品金额为402.82万元，占同类交易金额的1.03%[142] - 公司向中电天奥有限公司及下属企业销售电子产品金额为283.47万元，占同类交易金额的0.73%[144] - 公司向中电博微电子科技有限公司及下属企业销售电子产品金额为286.35万元，占同类交易金额的0.73%[142] - 公司向中电科技集团重庆声光电有限公司及下属企业采购原材料金额为536.53万元，占同类交易金额的1.01%[145] - 公司向中电国基南方集团有限公司及下属企业采购原材料金额为285.93万元，占同类交易金额的0.54%[145] - 公司向中电科视声科技有限公司及下属企业销售电子产品金额为325.66万元，占同类交易金额的0.84%[142] - 公司向中国电子科技集团公司第二十研究所及下属企业销售电子产品金额为283.10万元，占同类交易金额的0.73%[144] - 公司向中电网络通信集团有限公司及下属企业销售电子产品金额为86.74万元，占同类交易金额的0.22%[144] - 公司向中电科思仪科技采购原材料及固定资产金额28.69万元，占关联交易总额0.05%[146] - 公司向中电科真空电子科技采购原材料金额625.14万元，占比1.18%[146] - 公司向中电天奥采购水电气及劳务金额201.22万元，占比0.38%[146] - 公司向中电网络通信集团采购原材料金额403.62万元，占比0.76%[146] - 公司向中国电科二十九所采购原材料金额64.20万元，占比0.12%[146] - 公司向中国电科十三所采购原材料金额2,027.38万元，占比3.82%[146] - 公司在中国电科财务公司存款利率范围0.30%-1.54%，期末余额22,950.62万元[154] - 公司2022年度日常关联交易预计总额31,645.22万元，已获股东大会审议通过[148] 股东和股权变动 - 公司总股本为20,800.65万股，每10股派发现金红利1.5元（含税）[125] - 公司总股本从208,006,500股增加至270,408,450股，增幅为30.0%[173] - 资本公积金转增股本62,401,950股，转增比例为每10股转增3股[173][177] - 有限售条件股份从8,136,834股增至10,203,672股，增幅为25.4%[173][178] - 无限售条件股份从199,869,666股增至260,204,778股，增幅为30.2%[173] - 邹涌泉减持287,853股，期末持股为1,122,628股[178] - 公司实施2021年度现金分红，每10股派发现金1.5元（含税）[173][177] - 董监高锁定股新增2,354,691股，主要因资本公积转增导致[178] - 限售股份变动涉及7名董监高人员，期末限售股总数10,203,672股[178] - 股份变动已完成在中国证券登记结算有限责任公司的登记手续[177] - 2021年度权益分派方案于2022年4月28日经股东大会审议通过[177] - 中国电子科技集团公司第十研究所为公司最大股东持股40.70%对应110,063,006股[182] - 中电科投资控股有限公司持股2.60%对应7,025,297股[182] - 中国工商银行－中欧价值智选回报基金持股1.98%对应5,357,993股[182] - 公司董事监事及高管期末合计持股10,273,342股较期初增加2,370,770股[185] - 副总经理陈静持股2,655,091股较期初增加612,713股[185] - 副总经理刘类骥持股2,644,691股较期初增加610,313股[185] - 监事会主席黄浩持股1,916,972股较期初增加442,378股[185] - 职工监事叶静持股516,287股较期初增加119,143股[185] - 四川华炜投资控股集团持股1.17%对应3,159,000股[182] - 自然人股东周文梅持股1.10%对应2,966,210股[182] 利润分配和分红 - 公司半年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[112] - 公司2021年度现金分红金额为3120.10万元，占净利润比例26.35%[125] 研发与创新 - 获得专利10项，其中发明专利6项[66] 公司治理与荣誉 - 公司报告期不存在按境外与中国会计准则披露的净利润和净资产差异[32] - 2021年度股东大会投资者参与比例为45.95%[110] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为45.17%[110] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为45.14%[110] - 公司向86名激励对象授予430.482万股限制性股票[117] - 限制性股票授予价格为13.34元/股[117] - 限制性股票激励计划首次授予日为2022年7月5日[117] - 授予股份上市日为2022年7月22日[120] - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[124] - 报告期内公司未因环境问题受到行政处罚[124] - 报告期内公司共接待现场调研3次[128] - 公司完成限制性股票激励计划授予登记和上市[128] - 公司成立6支创先争优团队、2个支部共建项目和4个党员示范岗[128] - 2022年上半年组织编发宣传稿件上百篇[128] - 公司具备质量管理体系认证证书和环境管理体系认证证书[128] - 公司荣获"全景投资者关系金奖（2021）——机构友好沟通奖"[128] - 公司获得国务院国资委同意实施2021年限制性股票激励计划的批复[128] - 公司荣获金牛区2021年度"经济突出贡献企业"和"产业建圈强链引领企业"称号[125]

收入和利润（同比） - 营业收入7072.48万元，同比增长9.21%[3] - 营业总收入为7072.48万元，同比增长9.2%[26] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1210.97万元，同比扩大26.47%[3] - 营业利润亏损1213.96万元，亏损同比扩大26.8%[29] - 净利润亏损1210.97万元，亏损同比扩大26.5%[29] 成本和费用（同比） - 营业总成本为8674.68万元，同比增长9.5%[26] - 营业成本为5012.72万元，同比增长9.5%[26] - 销售费用1151.25万元，同比增长52.11%[7] - 销售费用为1151.25万元，同比增长52.1%[26] - 管理费用为1821.28万元，同比增长3.5%[26] - 研发费用为717.48万元，同比下降15.6%[26] - 支付给职工以及为职工支付的现金为4531.79万元，同比小幅增长[36] - 支付的各项税费为1536.02万元，同比增长56%[36] - 支付其他与经营活动有关的现金为942.87万元，同比下降28%[36] - 经营活动现金流出小计为2.04亿元，同比增长13%[36] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额-371.07万元，较上年同期改善96.88%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-371.07万元，较上年同期的-1.19亿元大幅改善[36] - 投资活动产生的现金流量净额-781.41万元，同比改善89.00%[11] - 投资活动产生的现金流量净额为-781.41万元，较上年同期的-7100.77万元显著改善[36] - 现金及现金等价物净增加额为-1152.34万元，较上年同期的-1.9亿元大幅收窄[36] - 经营活动现金流入小计为19986.16万元[33] - 销售商品提供劳务收到现金19892.41万元[33] - 收回投资收到的现金为1.5亿元，同比下降25%[36] 资产项目变化 - 货币资金期末余额为3.998亿元人民币，较年初4.113亿元人民币下降2.8%[16] - 期末现金及现金等价物余额为3.998亿元[39] - 应收账款期末余额为4.628亿元人民币，较年初4.349亿元人民币增长6.4%[19] - 应收票据5010.88万元，较期初减少74.74%[6] - 存货期末余额为6.349亿元人民币，较年初4.929亿元人民币增长28.8%[19] - 流动资产合计期末余额为17.371亿元人民币，较年初17.093亿元人民币增长1.6%[19] - 固定资产2.69亿元，较期初大幅增长658.14%[6] - 固定资产期末余额为2.694亿元人民币，较年初0.355亿元人民币大幅增长658.3%[19] - 在建工程1314.07万元，较期初减少94.38%[6] - 总资产20.43亿元，较上年度末增长2.02%[3] 负债和权益项目变化 - 应付票据期末余额为2.250亿元人民币，较年初2.540亿元人民币下降11.4%[22] - 应付账款期末余额为2.606亿元人民币，较年初1.768亿元人民币增长47.4%[22] - 合同负债期末余额为0.451亿元人民币，较年初0.425亿元人民币增长6.1%[22] - 未分配利润期末余额为6.529亿元人民币，较年初6.650亿元人民币下降1.8%[25] 其他收益 - 其他收益83.73万元，同比增长87.83%[10] 股东信息 - 中国电子科技集团公司第十研究所持有8466.3851万股无限售条件股份，占比40.7%[15]

收入和利润（同比环比） - 2021年营业收入10.43亿元，同比增长13.81%[27] - 归属于上市公司股东的净利润1.18亿元，同比增长16.71%[27] - 扣除非经常性损益的净利润1.11亿元，同比增长29.39%[27] - 营业收入104,294.42万元，同比增长13.81%[66] - 归属于上市公司股东的净利润11,839.91万元，同比增长16.71%[66] - 第四季度营业收入4.94亿元，占全年总额47.4%[32] 成本和费用（同比环比） - 研发投入8,516.61万元，同比增长5.41%，占营业收入8.17%[68] - 销售费用为3733.89万元人民币，同比增长25.79%[85] - 管理费用为6710.20万元人民币，同比增长16.16%[85] - 研发费用为8516.61万元人民币，同比增长5.41%[85] - 研发投入占营业收入比例8.17%，同比下降0.65个百分点[89] - 营业成本73,643.53万元，其中材料费占比79.85%[78] 现金流量 - 经营活动现金流量净额1.09亿元，同比大幅增长619.77%[27] - 经营活动产生的现金流量净额10,947.86万元，同比增长619.77%[66] - 经营活动产生的现金流量净额为1.09亿元人民币，同比大幅增长619.77%[90] - 投资活动产生的现金流量净额为-3001.61万元人民币，同比下降135.44%[90] 业务线表现 - 频率系列产品收入61,281.12万元，同比增长22.93%[67] - 时间同步系列产品收入40,678.65万元，同比增长0.23%[67] - 北斗卫星应用产品收入2,334.66万元，同比增长93.90%[72] - 军用时间同步产品参与载人航天、探月工程等重大航天工程[45] - 公司第三代北斗卫星手表成功面市并孵化出万片量级数显智能卫星手表[47] - 北斗手表在双十一购物节名列国产钟表品牌第6名[47] - 公司拥有从器件-部件-设备完整的频率系列产品线[49] - 公司是军用时间同步产品主要供应商并形成板卡-模块-设备-系统完整产品线[49] - 公司采取标准产品+定制产品经营模式实现制造规模化和满足个性化需求[51] - 公司是国内主要原子钟批量生产企业技术性能达国际先进水平[57] - 公司具备三条贯军标生产线包括高频低相噪晶体振荡器等[63] - 销售量273,354台/套/只，同比增长39.99%[76] 地区表现 - 省内（四川省）收入62,367.05万元，同比增长39.68%[72] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额为6.99亿元人民币，占年度销售总额比例67.01%[81] - 关联方中国电子科技集团有限公司销售额为4.74亿元人民币，占年度销售总额比例45.46%[81] - 前五名供应商合计采购金额为2.14亿元人民币，占年度采购总额比例33.71%[81][84] 资产与投资 - 总资产20.03亿元，同比增长9.50%[27] - 加权平均净资产收益率8.58%，同比提升0.79个百分点[27] - 报告期投资额9721万元，较上年同期7449万元增长30.50%[98] - 原子钟建设项目本期投入3099万元，累计投入7767万元，进度67.31%[98] - 时间同步产品项目本期投入3876万元，累计投入1.04亿元，进度60.09%[98] - 募集资金总额4.787亿元，本期使用8596万元，累计使用2.848亿元[104] - 闲置募集资金购买理财产品15亿元，专项账户余额7167万元[104] - 原子钟产业化项目承诺投资总额11,538.45万元，本报告期投入3,099.22万元，累计投入7,766.91万元，投资进度67.31%[109] - 时间同步产品产业化项目承诺投资总额17,299万元，本报告期投入3,875.65万元，累计投入10,395.3万元，投资进度60.09%[109] - 北斗卫星应用产业化项目承诺投资总额12,400万元，累计投入5,051.98万元，投资进度40.74%[109] - 技术研发中心项目承诺投资总额6,635万元，本报告期投入1,620.94万元，累计投入5,269.73万元，投资进度79.42%[109] - 募集资金承诺投资总额47,872.45万元，本报告期总投入8,595.82万元，累计总投入28,483.92万元[109] - 公司使用不超过10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2021年12月31日已全部归还[112] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金5,977.97万元[112] - 原子钟产业化项目、时间同步产品产业化项目、北斗卫星应用产业化项目和技术研发中心项目完成时间延期至2022年6月30日[109] - 尚未使用的募集资金用于购买理财产品及存储于募集资金专项账户中[112] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[113] - 货币资金期末金额为4.113亿元，占总资产比例20.54%，较年初下降0.34%[94] - 应收账款期末金额为4.349亿元，占总资产比例21.71%，较年初微增0.02%[94] - 存货期末金额为4.929亿元，占总资产比例24.61%，较年初下降0.98%[94] - 在建工程期末金额为2.337亿元，占总资产比例11.67%，较年初显著增长3.51%[94] - 合同负债期末金额为4249万元，占总资产比例2.12%，较年初增长0.97%[94] 管理层讨论和指引 - 国家政策推动北斗系统推广应用和北斗产业高质量发展[52] - 5G新基建对时间同步需求广泛拉动时间频率产品民用市场需求[55] - 电子元器件国产化替代为军用时频元器件带来强劲需求[56] - 公司计划在条件成熟时开展收购兼并以完善时间频率产业链和扩展北斗卫星应用[128] - 公司将尽快完成募投项目建设形成产业化规模优势并提升综合技术研发能力[128] - 市场需求推动高精度时频产品供给迅速增加导致市场竞争加剧[129] - 公司持续加强联合实验室建设开展前沿技术研究以形成新产品[130] - 公司聚焦高层次人才引进博士和行业专家夯实人才队伍[131] - 公司创新人才培养模式与科研院所高校建立战略合作[131] - 新冠疫情反复可能导致物流不畅成本上升和产品交付延迟[132] - 公司在航空航天卫星导航通信等领域拓展时间频率应用以扩大市场份额[129] 公司治理与股东 - 公司拟以总股本208,006,500股为基数向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税）[8] - 公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增3股[4] - 公司主要从事军品业务部分信息涉及国家秘密已按相关规定进行脱密披露[8] - 报告期内公司召开5次股东大会11次董事会会议和7次监事会会议[139][140][141] - 公司通过投资者电话专线电话会议和业绩说明会加强投资者沟通[141] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为49.34%[151] - 2020年度股东大会投资者参与比例为48.86%[151] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为47.24%[151] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为48.01%[151] - 2021年第四次临时股东大会投资者参与比例为47.66%[151] - 公司治理状况符合中国证监会规定无重大差异[144] - 公司资产、人员、财务、机构和业务完全独立于控股股东[145][146][147] - 公司拥有自主研发的时间频率和北斗卫星应用产品核心技术[147] - 公司财务人员未在控股股东处兼职或领薪[146] - 高级管理人员未在控股股东处担任除董事、监事外的职务[146] - 审计委员会全年召开5次会议审议募集资金使用情况[188][191] - 薪酬委员会审议通过2021年A股限制性股票激励计划[191] - 战略委员会审议通过2021-2025年发展规划修订稿[191] 董事、监事及高级管理人员 - 公司董事、监事及高级管理人员2021年持股变动总额为11,011,853股，其中减持568,942股，变动后持股10,465,311股[159] - 副总经理陈斌离任时持股1,821,368股，减持22,400股，因个人资金需求减持后持股453,442股[159] - 副总经理邹涌泉离任时持股1,202,313股，减持50,900股，因个人资金需求减持后持股1,151,413股[159] - 监事会主席黄浩持股1,474,594股，报告期内无变动[155] - 副总经理尹湘艳持股1,994,078股，减持20,000股，因个人资金需求减持后持股1,974,078股[155] - 副总经理兼董事会秘书陈静持股2,060,378股，减持17,000股，因个人资金需求减持后持股2,043,378股[155] - 副总经理刘类骥持股2,034,378股，报告期内无变动[155] - 职工监事叶静持股424,744股，减持27,600股，因个人资金需求减持后持股397,144股[155] - 2021年公司发生5起董事、监事及高级管理人员变动，包括董事长张建军等2人因工作变动离任，副总经理陈斌等2人因个人原因解聘[160] - 新任董事长赵晓虎于2021年10月就任，具有中国电科第十研究所所长背景[161] - 公司监事会主席黄浩自2010年3月任职至今[165] - 监事任俊自2020年1月任职且在中国电子科技集团公司第十研究所领取报酬[166][170] - 监事张喆自2021年7月任职且在中国电子科技集团公司第十研究所领取报酬[166][170] - 监事杨英丽自2016年12月任职且在四川华炜投资控股集团有限公司领取报酬[166][170] - 职工代表监事叶静自2010年3月任职[166] - 副总经理尹湘艳自2010年3月任职[167] - 副总经理兼财务负责人陈静自2010年3月任职[167] - 副总经理刘类骥自2010年3月任职[167] - 副总经理高晓峰自2020年1月任职[168] - 副总经理王旭自2021年5月任职[170] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内税前报酬总额为477.76万元[178] - 董事兼总经理刘江税前报酬为79.28万元[175] - 副总经理高晓峰税前报酬为60.34万元[175] - 副总经理/董事会秘书/财务负责人陈静税前报酬为60.16万元[175] - 副总经理王旭税前报酬为59.29万元[175] - 副总经理刘类骥税前报酬为58.75万元[175] - 副总经理尹湘艳税前报酬为57.36万元[175] - 监事会主席/职工代表监事黄浩税前报酬为27.60万元[175] - 职工代表监事叶静税前报酬为42.58万元[175] - 监事杨英丽税前报酬为2.40万元[175] 员工与薪酬 - 公司报告期末在职员工总数578人，其中技术人员240人占比41.5%[195] - 公司本科及以上学历员工405人，占总员工数70.1%[195] - 生产人员143人，占员工总数24.7%[195] - 销售人员57人，占员工总数9.9%[195] - 行政人员125人，占员工总数21.6%[195] 其他重要事项 - 政府补助299.37万元，较上年减少65.8%[33] - 理财产品收益601.62万元，较上年减少35.4%[33] - 理财产品投资收益为601.62万元人民币，占利润总额比例4.80%[93] - 现金分红总额3120.1万元，占可分配利润6650.1万元的4.7%[200] - 每10股派现1.5元并转增3股，分红股本基数为2.08亿股[200]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期1.83亿元同比增长26.80%[3] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期1240.85万元同比增长65.73%[3] - 营业总收入为5.489亿元，同比增长27.1%[23] - 净利润为4657万元，同比增长43.2%[26] - 基本每股收益为0.2239元，同比增长43.2%[29] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为5.038亿元，同比增长24.2%[23] - 营业成本为3.908亿元，同比增长26.7%[23] - 销售费用年初至期末2515.30万元同比增长62.06%主要因运输费及宣传费增长[6] - 销售费用为2515万元，同比增长62.1%[23] - 研发费用为4643万元，同比增长2.6%[23] - 所得税费用年初至期末128.02万元同比增长343.64%主要因经营利润增加[9] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末-1.04亿元同比增长54.83%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-104,110,648.32元，较上年同期的-230,497,717.20元改善57.4%[33] - 经营活动现金流入小计为4.323亿元，同比增长39.5%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为-57,629,638.04元，较上年同期的53,029,082.31元下降208.7%[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为-51,411,270.10元，较上年同期的-80,525,996.24元改善36.2%[36] - 现金及现金等价物净增加额为-213,151,556.46元，较上年同期的-257,994,631.13元改善17.4%[36] - 期末现金及现金等价物余额为169,969,483.66元，较上年同期的105,395,137.29元增长61.3%[36] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额1.70亿元较期初下降55.68%主要因分配现金股利及募投项目投入[6] - 货币资金从年初3.84亿元下降至1.70亿元，降幅55.7%[16] - 应收账款期末余额5.79亿元较期初增长45.23%主要因销售回款率降低[6] - 应收账款从年初3.99亿元增长至5.79亿元，增幅45.2%[16] - 存货期末余额7.40亿元较期初增长57.36%主要因根据订单采购原材料[6] - 存货从年初4.71亿元增长至7.40亿元，增幅57.2%[16] - 应付账款期末余额3.66亿元较期初增长101.80%主要因原材料采购增加[6] - 应付账款从年初1.81亿元增长至3.66亿元，增幅101.8%[19] - 在建工程从年初1.50亿元增长至2.19亿元，增幅46.1%[16] - 资产总计从年初18.29亿元增长至20.78亿元，增幅13.6%[16][19] - 负债合计从年初4.83亿元增长至7.37亿元，增幅52.7%[19] - 流动负债从年初4.46亿元增长至6.96亿元，增幅56.1%[19] - 归属于母公司所有者权益合计为13.41亿元[22] 投资和融资活动 - 投资收益年初至期末462.63万元同比下降37.90%主要因理财收益减少[6] - 收回投资收到的现金为625,000,000元，较上年同期的950,000,000元下降34.2%[33] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为72,260,016.71元，较上年同期的39,421,120.27元增长83.3%[33] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为52,001,625.00元，较上年同期的32,103,708.33元增长62.0%[33] 运营支出细节 - 支付给职工以及为职工支付的现金为103,332,932.85元，较上年同期的94,172,307.00元增长9.7%[33] - 支付的各项税费为16,057,389.34元，较上年同期的22,429,160.15元下降28.4%[33] - 购买商品、接受劳务支付的现金为3.746亿元，同比下降3.4%[30] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为15,594户[10] - 中国电子科技集团公司第十研究所持股90,067,926股，占比43.30%[10][13]