广东东鹏控股股份有限公司 2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决提案的情形。 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 证券代码：003012 证券简称：东鹏控股 公告编号：2025-071 1.会议召开时间 现场会议时间：2025 年 9 月 12 日（星期五）14:30。 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 5 月 13 日的交易时间，即 9:15—9:25,9:30—11:30 和 13:00—15:00；通过 深圳证券交易所互联网投票系统开始投票的时间为 2025 年 9 月 12 日（现场股东 大会召开当日）上午 9:15，结束时间为 2025 年 9 月 12 日（现场股东大会结束 当日）15:00。 2.现场会议召开地点：广东省佛山市禅城区季华西路 127 号东鹏总部大厦 19 楼会议室。 3.会议召开方式：现场投票与网络投票相结合的表决方式。 4.会议召集人：公司董事会。 5.会议主持人：董事长何新明先生。 ...

北京市金杜（广州）律师事务所 关于广东东鹏控股股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：广东东鹏控股股份有限公司 北京市金杜（广州）律师事务所（以下简称本所）接受广东东鹏控股股份有限 公司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》） 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会《上 市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）等中华人民共和国境内（以下简 称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别 行政区及中国台湾省）现行有效的法律、行政法规、规章和规范性文件和现行有效 的《广东东鹏控股股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）有关规定，指派 本所律师（以下简称本所律师）出席了公司于2025年9月12日在广东省佛山市禅城 区季华西路127号东鹏总部大厦19楼会议室召开的2025年第一次临时股东大会 （以下简称本次股东大会），并就本次股东大会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1 1. 经公司2024年第三次股东大会审议修订的《公司章程》； 2. ...

ESG评级与荣誉 - 公司入选2025年度Wind中国上市公司ESG最佳实践100强（中小市值）并获得工业类AA评级[1] - 公司2024年度Wind ESG评级为AA级 位居建筑产品行业前列[1] - 全市场仅7.30%的A股与港股上市公司ESG评级达到AA级及以上[1] 环境管理实践 - 公司通过绿色原料使用、优化厂区布局及属地化供应体系降低运输环节碳排放[3] - 推进光伏发电项目、引入新能源电力及电动叉车以提升清洁能源占比[3] - 所有生产基地实现污水和废渣100%循环利用 并配备脱硫脱硝及高效除尘设备[3] - 广东清远、重庆永川、江西丰城三大生产基地均获评国家级"绿色工厂"称号[3] 产品创新与技术 - 自主研发无机生态石产品固废占比超70% 产品碳足迹低至0.66kgCO₂e[3] - 产品碳足迹较传统同类产品降低40%以上 莫氏硬度与耐火性能达行业先进水平[3] - 应用干法制粉等先进工艺降低生产能耗与排放[3] - 构建陶瓷行业首个全流程QMS质量管理系统 依托双博士工作站强化研发[4] 社会责任履行 - 通过党建植树、公园建设及抗洪救灾等行动践行社会责任[4] - 作为建陶行业唯一入选工信部"绿色供应链管理企业" 优化供应链协作机制[4] - 牵头启动联合国全球契约组织"25可持续发展链主联盟"首站活动[4] - 产品覆盖健康功能型、智能场景等多维度创新矩阵[4] 公司治理体系 - 董事会成员女性占比33.33%[4] - 建立董事会-ESG管理小组-执行小组三级治理架构[4] - 制定《风险和机遇措施管理程序书》覆盖全公司范围[4] 未来战略方向 - 秉承商业向善理念 深挖绿色增长动能 筑牢治理合规基石[5] - 拓宽责任共生边界 推动自身与行业深刻变革[5]

财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入29.34亿元，瓷砖大零售渠道收入同比增长5.94%，高值产品收入同比增长19.51% [3] - 归属于上市公司股东的净利润2.19亿元，同比增长3.85% [3] - 经营活动产生的现金流量净额4.37亿元，同比增长92.99% [3] - 资产负债率34.11%，较上年末下降2.18个百分点 [3] - 销售毛利率30.33%，与去年同期基本持平，2025Q2毛利率33.8%，同比+1.3pct，环比+10.3pct [8] - 期间费用总额同比下降9.83%，销售与管理费用率同比下降1.60个百分点 [8] 渠道与产品结构 - 瓷砖业务占比约85%，卫浴占13%，国际业务和生态新材业务占2%左右 [9] - 零售渠道逆势增长，整装渠道增速更高 [9] - 逆势新建店面133家，重装升级168家 [6] - 中标2025年贝壳家装瓷砖品类供应商 [6] - 连续多年蝉联天猫、京东"双11""618"瓷砖品类排行榜TOP1 [6] - 小红书搜索量持续攀升，稳居瓷砖赛道TOP1 [6] 行业趋势与竞争格局 - 2024年全国陶瓷砖产量59.1亿平方米，同比下降12.2% [11] - 规模以上企业数量993家，较2023年底下降29家 [11] - 陶瓷生产线数量由2022年2485条减少至2193条，退出率11.75% [11] - 行业产能利用率低于60%，东鹏产能利用率约80% [17] - 头部企业市占率仅2-3%，预计未来可达10% [11] - 行业市场规模2000-3000亿元 [11] 政策与市场环境 - 全国房地产开发投资同比下降11.2%，房屋施工、新开工、竣工面积分别同比下滑9.1%、20.0%和14.8% [10] - 新建商品房销售面积下降3.5% [10] - 国补政策覆盖两百多个地级市，均单值提升明显 [15] - 新国家标准《消费品质量分级陶瓷砖》将于2025年12月1日起实施 [18] - 未来存量房和二手房翻新装修占比将达70% [14] 成本控制与运营效率 - 通过数字化和AI技术提升经营效率，制造成本进一步降低 [8] - 采用优化砂泥配方、工艺升级、低温快烧技术提高窑炉效率 [19] - 通过合理排产、大批量集中生产提高效率 [19] 工程业务与风险管理 - 工程渠道毛利率逐年提升 [7] - 应收账款减值准备较为充分，计提比例已接近100% [7] - 信用减值计提已无单项计提 [7] 可持续发展与ESG - 获得万得ESG评级AA级，位列建筑产品行业上市公司前列 [4] - 获评建陶行业唯一"绿色供应链管理企业" [4] - 三大生产基地入选国家级"绿色工厂" [4] - 获得多项科学技术进步奖和专利奖项 [4] 战略规划与未来发展 - 探索海外并购或设立海外工厂 [12] - 在海南投资设立子公司发展境内外贸易 [12] - 暂无新建生产线计划，以局部技改升级为主 [22] - 每年分红比例不低于当年实现净利润的30% [23] - 关注品牌、渠道与产品侧的协同整合机会 [23]

股东减持计划实施情况 - 股东HSG Holdco B和上海喆德合计减持16,518,800股，占总股本比例1.47% [1][4] - 减持总金额为92,766,161.17元 [4] - 实际减持数量未超过原计划减持上限（总股本1.50%，即16,879,592股） [2][7] 减持方式与时间区间 - 通过集中竞价交易减持10,718,800股（占总股本0.95%），大宗交易减持5,800,000股（占总股本0.52%） [4] - 减持时间区间为2025年6月4日至2025年9月3日 [2][4] - 集中竞价减持均价为5.75元/股，大宗交易减持均价为5.36-5.37元/股 [6] 股东持股变动 - 减持前两股东合计持股6,922.611万股（占总股本6.15%），减持后持股5,270.731万股（占总股本4.69%） [6] - HSG Holdco B持股从3,393.3743万股降至2,554.1483万股，上海喆德持股从3,529.2367万股降至2,716.5827万股 [6] - 自2023年2月8日后累计减持比例达3.6469% [7] 股东关系与合规性 - 两股东因投资决策委员会成员重合，比照一致行动人规则合并计算持股及信息披露 [3] - 减持股份来源为公司首次公开发行前已发行股份 [4] - 减持行为符合《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及深交所相关监管规定 [4][7]

股东减持情况 - 公司于2025年9月4日收到HSG Holdco B和上海喆德两股东关于股份减持计划实施情况的告知函 [1] - 截至2025年9月3日两股东合计减持公司股份约1652万股 占总股本比例1.47% [1] - 两股东减持计划的减持时间区间已届满 [1] 业务收入构成 - 2025年1至6月份公司营业收入构成为：瓷砖占比84.69% 洁具占比12.67% 其他占比2.63% [1] 公司市值信息 - 截至发稿时公司市值为83亿元 [1]

公司股东 HSG Growth I Holdco B, Ltd.、北京红杉坤德投资管理中心（有 限合伙）-上海喆德投资中心（有限合伙）保证向本公司提供的信息内容真实、 准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别提示： 公司于 2025 年 9 月 4 日收到 HSG Holdco B 和上海喆德两股东出具的《关于 东鹏控股股份减持计划实施情况的告知函》，截至 2025 年 9 月 3 日，两股东合 计减持公司股份数量 16,518,800 股，占总股本的比例为 1.47%，两股东减持计 划的减持时间区间已届满。 证券代码：003012 证券简称：东鹏控股 公告编号：2025-070 广东东鹏控股股份有限公司 关于公司股东减持计划期限届满暨实施情况的公告 广东东鹏控股股份有限公司（简称"公司""本公司"）于 2025 年 5 月 12 日披露了《关于公司股东减持股份的预披露公告》（公告编号：2025-037，以下 简称"减持计划""预披露公告"），HSG Growth I Holdco B, Ltd.（简称"HSG Holdco B ...

核心财务表现 - 2025年上半年归母净利润2.19亿元 同比增长3.85% [1] - 第二季度归母净利润2.49亿元 同比增长12.18% [1] 行业竞争环境 - 行业需求持续承压 [1] - 市场竞争压力加大 [1] 公司运营策略 - 零售渠道收入实现逆势增长 [1] - 通过渠道深耕与精益运营增强体系化运营能力 [1] - 实施降本增效措施提升运营效率 [1] 渠道优化成效 - 上半年渠道优化效果已显现 [1] - 零售渠道优化与店销提升措施成效显著 [1] 盈利前景展望 - 盈利能力有望持续修复和改善 [1] - 维持"增持"评级 [1]

投资评级 - 增持（维持）[1] 核心观点 - 东鹏控股2025H1营收29.34亿元同比-5.18% 归母净利2.19亿元同比+3.85% 其中Q2营收19.39亿元同比-6.86% 归母净利2.49亿元同比+12.18% [7] - 行业需求承压背景下瓷砖零售渠道收入逆势增长5.94% 整装渠道实现突破 华南地区收入同比增长10.66% [7] - 毛利率保持平稳为30.33% 瓷砖业务毛利率31.48% 洁具业务毛利率22.41% 期间费用率同比下降1.60pct [7] - 经营活动现金流净额4.37亿元同比+92.99% 应收账款周转率提升 资产负债率34.11%较上年末降低2.18pct [7] - 预测2025-2027年归母净利润为4.39/5.38/5.96亿元 对应PE为19X/15X/14X [7] 财务预测 - 2025E营业总收入6158百万元同比-4.82% 2026E同比+4.79%至6452百万元 2027E同比+4.84%至6765百万元 [1][8] - 2025E归母净利润438.93百万元同比+33.63% 2026E同比+22.57%至537.99百万元 2027E同比+10.78%至596.01百万元 [1][8] - 2025E毛利率30.08% 2026E提升至30.68% 2027E达30.75% 归母净利率从2025E的7.13%升至2027E的8.81% [8] - 预测每股收益2025E为0.38元/股 2026E为0.46元/股 2027E为0.52元/股 [1][8] 经营数据 - 当前股价6.98元 市净率1.08倍 总市值8075.73百万元 [5] - 每股净资产6.48元 资产负债率34.11% 总股本1156.98百万股 [6] - 2025H1有釉砖营收24.57亿元同比-1.97% 无釉砖营收0.28亿元同比-61.32% 卫生陶瓷营收2.0亿元同比-15.87% 卫浴产品营收1.72亿元同比-13.69% [7]

公司股份回购 - 东鹏控股通过集中竞价方式累计回购股份1613.86万股，占公司总股本1.39% [1] - 股份回购计划持续至2025年8月31日 [1]