公司基本信息 - 公司股票简称华自科技，代码300490，法定代表人黄文宝[20] - 公司注册地址和办公地址均为长沙高新开发区麓谷麓松路609号，邮编410205[20] - 董事会秘书为宋辉，证券事务代表为卢志娟[21] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为http://www.cninfo.com.cn[22] - 公司聘请的会计师事务所为天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)，签字会计师为李晓阳、肖园[23] 经营业绩情况 - 受宏观经济下行、原材料价格上涨等因素影响，公司项目完成进度延缓、用工成本增加、毛利率下降，子公司华自格兰特计提大额商誉减值，导致经营业绩大幅下滑[5] - 后续随着宏观经济复苏、商誉减值等因素消除，经营负面因素影响程度将降低[5] - 2022年营业收入17.3995822703亿元，较2021年调整后减少19.62%[24] - 2022年归属于上市公司股东的净利润4.2090040614亿元，较2021年调整后下降2078.57%[24] - 2022年经营活动产生的现金流量净额2.1365990321亿元，较2021年调整后减少16.92%[24] - 2022年末资产总额56.6040213403亿元，较2021年末调整后增长10.98%[24] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产20.7980995013亿元，较2021年末调整后下降17.65%[24] - 2022年四个季度营业收入分别为4.6506183678亿元、4.6164008062亿元、3.9411211509亿元、4.1914419454亿元[27] - 2022年非经常性损益合计1.3946340002亿元[32] - 2022年计入当期损益的政府补助1.911843817亿元，主要系政府财政补助[32] - 2022年委托他人投资或管理资产的损益23.327994万元，系购买理财产品产生的收益[32] - 2022年债务重组损益 - 103.094175万元，系债务重组损失[32] - 2022年公司营业收入17.40亿元，同比下降19.62%，归母净利润亏损4.2亿元，同比下降2078.57%，环保板块计提商誉减值2.38亿元[70] - 新能源行业收入14.66亿元，占比84.23%，同比增长13.55%；环保行业收入2.27亿元，占比13.04%，同比下降12.74%[76] - 锂电池及其材料智能装备收入7.53亿元，占比43.28%，同比增长6.46%；储能设备及系统收入7811.79万元，占比4.49%，同比增长4.38%[76] - 海外收入1.72亿元，占比9.89%，同比增长8.88%；西南地区收入5.73亿元，占比32.93%，同比增长13.59%[77] - 新能源业务营业收入14.66亿元，毛利率21.40%，同比降2.66%；环保业务营收2.27亿元，毛利率22.45%，同比降8.02%[79] - 锂电池及其材料智能装备营收7.53亿元，毛利率18.16%，同比降4.51%；光伏等清洁能源控制设备营收3.76亿元，毛利率25.16%，同比增9.08%[79] - 西南地区营收5.73亿元，毛利率17.56%，同比降2.95%；海外营收1.72亿元，毛利率27.72%，同比降10.34%，营收同比增688.13%[79] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] 行业市场情况 - 2022年我国新能源车销量为688.7万辆，同比增长93.4%；全球新能源车动力电池使用量达517.9GWh，同比增长71.8%[38] - 预计2022年中国储能电芯产量约120GWh、同比增长150%，2025年将上升至390GWh，2021 - 2025年均复合增长率68.8%[38] - 2022年全国风电、光伏发电新增装机1.25亿千瓦，发电量1.19万亿千瓦时，较2021年增加2073亿千瓦时，同比增长21%；全年可再生能源新增装机1.52亿千瓦，占全国新增发电装机的76.2%[39] - 《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》提出到2025年新增污水处理能力2000万立方米/日，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1500万立方米/日，县城污水处理率达到95%以上，地级及以上缺水城市污水资源化利用率超过25%[41] - 《工业废水循环利用实施方案》明确到2025年规模以上工业用水重复利用率达到约94%，工业增加值用水量较2020年下降16%[41] - 2022年全国新能源汽车动力电池装车量约295GWh，储能锂电累计装机增速超130%[56] - 全国城市总污水排放量由2018年的521.1亿m³增至2021年的625.1亿m³，污水处理量由497.6亿m³增至611.9亿m³[57] - 预计国内膜产业产值到2024年有望达3630亿元，2019 - 2024年间复合增速有望超10%[57] - 2026年国内城镇与农村污水处理市场规模预计可达2201亿元[57] 公司业务优势 - 公司在电站及泵站自动化控制设备市场占有率全球领先，是联合国工业发展组织国际小水电中心控制设备制造基地[42] - 公司是长沙市新能源装备产业链“链主”，投建的湖南邵阳城步儒林100MW/200MWh储能电站是湖南省内首个社会资本投建的电网侧储能电站[42] - 公司“基于5G的园区微网源网荷储互动调控示范站”项目被国家能源局评为2022年度全国优秀案例[43] - 全资子公司精实机电动力电池产线已在锂电生产企业投运数百条[43] - 公司环保业务所属品牌“坎普尔”长期用户遍布23个国家[44] - 2022年储能电池PACK自动化产线正式投产，完善储能产业链布局[47] - 公司主要采用订单式采购、生产和直销模式，针对标准化产品也批量生产[47][48][49] - 公司凭借技术沉淀为全球四十余国家、万余厂站提供整体解决方案[51] - 自主研发储能关键设备，CCS使储能电站系统架构升级，单台最大支持128个PCS协调控制[52] - 子公司精实机电首创全自动软包动力电池化成线，多项技术行业领先[53] - 环保领域是多元化膜技术倡导者，MTC - 3W系统提高污水运行行业生产管理水平[54] - 公司电站及泵站自动化控制设备市场占有率全球领先，已为全球四十余个国家、万余厂站提供整体解决方案[63] - 2022年公司承接的乌兹别克斯坦多个水电站改造项目一次性如期并网发电[65] - 公司“基于5G的园区微网源网荷储互动调控示范站”项目被评为2022年度全国优秀案例[65] - 公司荣获“2022年度湖南省新能源突出贡献企业”称号[65] - 公司参建的中非共和国博阿利2水电站工程项目获中非共和国“骑士勋章”[65] - 公司通过完善集团供应体系等方式实现资源高效利用，协同优势明显[68] 业务项目进展 - 精实机电牵头研发并推出串联化成、容量一体机等新一代化成分容系统设备，预计提升锂电池智能装备业务盈利能力[58] - 格兰特自主开发的“HCO高级催化氧化技术”将提升其在工业废水领域市场竞争力[59][62] - 公司提前布局储能业务，实施了邵阳城步儒林100MW/200MWh储能电站等多个项目[63] - 公司年产2GW PCS储能变流器自动化产线投产，生产效率提升85%以上[73] - 精实机电项目建成，园区规划面积近10万平米，建成产线各60条，年产值可达50亿元[73] - 2022年公司筹划定增，拟募资不超9.1亿元，资金已全部到位[74] - 公司研发的HZ - PCS630储能变流器和HZC - 600多能物联协调控制器取得突破[72] - 子公司精实机电推出新一代化成分容系统设备，华自格兰特开发的技术在项目中得以应用[72] 产品产销存情况 - 智能变配电自动化设备销售量149台套，同比降26.96%；生产量150台套，同比降23.86%；库存量3台套，同比降70.00%[80] - 光伏等清洁能源控制设备销售量164台套，同比增5.81%；生产量163台套，同比增3.82%；库存量1台套，同比降75.00%[80] - 锂电池及其材料智能装备销售量688套，同比降6.52%；生产量693套，同比降6.35%；库存量14套，同比增55.56%[80] - 膜及膜产品销售量712,463.94平方米，同比降35.12%；生产量930,337.80平方米，同比降25.03%；库存量412,276.08平方米，同比增112.07%[80] - 水利、水处理自动化产品及整体解决方案销售量97台套，同比降47.28%；生产量85台套，同比降52.51%；库存量3台套，同比降80.00%[80] 重大合同情况 - 塔什干1号水电站等项目合同总额14,851.79万元，已履行金额13,220.72万元[82] - 宁德时代新能源科技股份有限公司锂电设备合同总额40,159.4万元，已履行金额35,539.29万元[82] 营业成本情况 - 2022年锂电池及其材料智能装备营业成本616,360,862.51元，占比100%，同比无增减[85] - 2022年光伏、风电、水电等清洁能源控制设备营业成本281,201,906.51元，占比100%，同比无增减[86] - 2022年储能设备营业成本64,216,102.71元，占比100%，同比无增减[86] - 2022年智能变配电自动化设备及综合能源服务营业成本190,061,113.85元，占比100%，同比无增减[86] - 2022年膜及膜产品营业成本45,587,870.53元，占比100%，同比无增减[86] - 2022年水利、水处理自动化产品及整体解决方案营业成本130,446,673.02元，占比100%，同比无增减[86] - 2022年其他业务营业成本36,372,562.67元，占比100%，同比无增减[86] - 2022年公司营业成本总计1,364,247,091.80元，占比100%，同比无增减[86] - 2022年营业成本中直接材料占比76.81%，同比降5.15%；直接人工占比19.47%，同比升4.01%；制造费用占比3.72%，同比升1.14%[86] 公司架构变动 - 2022年1 - 2月公司新设多家子公司或孙公司，包括深圳华达新能源（注册资本3000万元，持股65%）等[87][88] - 2022年新设或收购多家公司，如共青城华达注册资本420万元，公司持股99%；城步善能注册资本1亿元，公司持股96.2%等[89][90] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额为953,710,062.28元，占年度销售总额比例为54.81%，其中关联方销售额占比为0.00%[96] - 客户（1）由宁德时代新能源科技股份有限公司及其控股子公司组成，销售额为380,401,479.57元，占年度销售总额比例为21.86%[96][97] - 客户（2）由蜂巢能源科技股份有限公司的全资子公司组成，销售额为229,591,327.42元，占年度销售总额比例为13.20%[96][97] - 前五名供应商合计采购金额为342,692,895.52元，占年度采购总额比例为23.94%，其中关联方采购额占比为0.00%[98] - 供应商（1）采购额为194,431,751.11元，占年度采购总额比例为13.59%[98] 费用情况 - 2022年销售费用为155,523,927.09元，同比增长0.96%[100] - 2022年管理费用为197,120,697.54元，同比增长21.09%，主要因公司规模扩大及股权激励摊销费用增加[100] - 2022年财务费用为49,448,055.85元，同比增长43.26%，系短期借款及储能项目融资租赁利息支出增加所致[100] - 2022年研发费用为153,400,060.17元，同比增长11.54%[100] 研发成果 - 新型容量一体机通过产品功能与性能检测验证，获多个电池厂家量产项目[101] - 新型串联化成电源系统完成产品研发及测试，并获项目应用[102] - HZNet - CP充电站运营平台V3.0完成产品新功能升级，实现与同行竞品的优势分析[102] - HZN - CES一体化储能云平台完成一体化储能云平台产品开发，并在国家电网能源互联网项目中成功示范应用[102] - HZN - FDP设备智能故障诊断与预测系统V3.0完成自动故障预测框架开发，建立3类故障预测模型[102] - HZC - 600多能物联协调控制器系列化开发完成设备研发及检测，并在储能站使用运行[102] - 模块化阀组及加药装置使吨水药耗降低20%以上[104] 现金流情况 - 2022年经营活动现金流入2,069,033,443.95元，同比增长38.37% [105] - 2022年经营活动现金流出2,282,693,347.16元，同比增长36.03% [105] - 2022年经营活动产生的现金流量净额-213,659

关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300490 证券简称：华自科技 公告编号：2023-047 华自科技股份有限公司 华自科技股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年年度报告全文及摘要于 2023 年 4 月 22 日刊登于中国证监会指定的创业板信息披露网站（ www.coinfo.com.cn）。 为了更好地与广大投资者进行交流，让投资者进一步了解公司的生产经营情况，公 司定于 2023 年 5 月 5 日（星期五）下午 15:00 至 17:00 在全景网举行 2022 年度业 绩说明会。本次网上业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网 "投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）参与互动交流。 届时，公司董事长黄文宝先生、总经理佘朋鲋先生、独立董事黄珺女士、保荐 代表人房子龙先生、财务总监陈红飞先生、董事会秘书宋辉先生将出席本次业绩说 明会。 为充分尊重投资者，提升业绩说明会的交流效果，公司特向投资者公开征集问 题，广泛听取投资者的意见和建议，欢迎投 ...

行业趋势与市场前景 - 水利行业处于快速发展期，十三五规划将给水利自动化及信息化系统行业带来快速发展和巨大市场 [3] - 水电行业处于稳定发展期，国内政策持续提供稳定市场，国际市场前景可观，“一带一路”和“亚投行”助力企业走出去 [3] 公司业务概况 - 目前主要从事水利水电、变配电保护及自动化、水处理及其它工业自动化系统的研发、制造、销售及设备安装和技术服务 [3] - 未来将巩固水利（泵站）水电自动化系统细分市场领先地位，拓展太阳能发电、智能电网等市场 [4] 市场空间与份额 - 2016 - 2019 年继续实施农村水电增效扩容改造，新增项目稳定，改造项目有增长 [4] - 截至 2012 年底，公司投运 3000 余座中小型水电站，占总数 30%左右 [4] - 全国首批 620 座增效扩容改造电站中，公司产品项目数 44 个，约占 20%有自动化改造需求电站的 35%左右 [5] - 截止 2015 年底，公司完成增效扩容改造项目 410 个，市场优势明显 [5] 产品与市场相关 - 产品出口到全球三十多个国家，应用于水利水电、电力等行业 [5] - 已通过评审成为南方电网的一级物资供应商 [5] - 主要市场在华中、华东、西南和华南地区，华北和东北地区营业收入占比较小 [6] - 主营业务定位于装机容量 25 万千瓦以下的中小型水电站 [6] 公司竞争优势 - 品牌优势：国内电力二次设备制造知名品牌，“华自”为驰名商标 [6] - 技术优势：省级企业技术中心，拥有院士专家工作站等，小型水电站完全无人值班综合自动化系统填补国内空白 [6] - 市场优势：在水利水电等行业占据领先市场地位，中小型水电站自动化控制设备市场占有率全国第一 [6] - 性价比优势：产品性能和质量接近国际先进水平，价格处于中等水平 [7] 业务推进与项目情况 - 成立新能源事业部，提供“分布式太阳能发电”整体解决方案及代维运营服务 [7] - 2015 年签订首个 EPC 水电站项目《赞比亚卡山吉库电站总包项目》，合同金额 834.00 万美元，报告期末处于设计阶段 [7] 技术与战略规划 - 行业技术走向是智能、绿色、服务，公司在相关方面有优势 [9] - 主营业务为水利水电、变配电保护及自动化、水处理及其它工业自动化系统等 [9] - 未来巩固细分市场领先地位，拓展新市场，推动海外市场拓展，拓展能源服务市场，关注新技术应用 [10] 毛利率与融资情况 - 因产品为非标产品，受多种因素影响，无法准确预计未来水电自动化与变配电自动化的毛利率变化情况 [7] - 是否进行再融资视公司发展情况而定 [10]

参会信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括安信证券、海富通基金、中银基金等多家机构 [2][3] - 活动时间为 2017 年 6 月 9 日 14：00 - 17：30，地点在公司国际技术交流中心二楼会议室 [3] - 上市公司接待人员有公司董事长黄文宝、副总经理兼董事会秘书宋辉等 [3] 公司业务协同与发展预期 - 完成格兰特和精实机电并购后，并购属同一行业并购，是现有业务延伸，环保水处理领域格兰特加入可提升整体解决方案能力，智能制造业务与精实机电技术互补 [4] - 公司对未来主营业务增长有信心，虽水电市场增长放缓，但有增效扩容改造和“一带一路”国外市场，2016 年营业收入保持 20%以上增长 [4][5] 格兰特相关情况 - 业务重心：过去以膜工程为主，工业领域业务占比高，现向市政方向发展，工业领域仍会大力开展，市政领域是未来重点 [5] - 收入比例：膜工程等约占 2/3，膜产品等约占 1/3，膜产品利润贡献高于膜工程 [6] - 成本优势：膜法污水处理工艺技术在投资和运营成本方面有优势，投资可节约费用覆盖膜成本，运行能耗可降低到传统膜法的 1/3 [6][7] - MBR 膜寿命：采用聚四氟乙烯材料，寿命在 5 - 8 年，市场常见 MBR 膜寿命在 2 - 3 年 [7] - 农村水处理设备：需可靠、低成本、无人值守，采用膜产品更可靠，已研发三年，天津、山东等地有装置运行，重组成功华自科技有望提供解决方案 [8] 精实机电相关情况 - 客户拓展：因产能限制业务拓展谨慎，重组成功可借助上市公司平台解决资金、产能问题，加速业务拓展，订单数量有保证 [5] - 产值预期：具体数据查阅重组报告书，重组成功可加大产能，锂电行业对优质设备供应商有市场 [6] - 大客户业绩贡献：2017 年 1 - 3 月 CATL 业绩贡献占比高是偶然现象，与 CATL 是战略合作关系，会保证如期供货 [6] - 订单情况：2017 年上半年主要给 CATL 和 ATL 供货，后续持续供货，积极谋求参与上海大众锂电基地建设，近期与银隆有合作 [7] - 毛利率情况：提供非标产品，毛利率与多种因素相关，给 ATL 和 CATL 产品价格体系一致 [7] - 价格压力：锂电池成本下降，但锂电设备价格上升，因设备水平和精度提高 [8] 其他问题 - 华自科技毛利率下滑原因是 2016 年产品结构变化，毛利率较高的水利水电自控系统产品占总收入比重下降 [8] - 市值管理方面，认为成熟市场应对个体估值，公司会把产业做大做强，希望投资者给予合理估值判断 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括国信证券、六禾投资等多家机构 [2] - 时间为2017年11月28日9:00 - 12:00 [2] - 地点在公司国际技术交流中心二楼会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事长黄文宝、副总经理兼董事会秘书宋辉等 [3] 收购协同效应与管理 - 收购精实机电和格兰特使公司原有业务在应用领域延伸和补强，增加自动化应用领域和场景，延伸环保水处理产业链和竞争力 [3] - 业绩承诺期内保持两家子公司独立性并大力支持，释放协同效应，逐步融合整合 [3][4] 业务板块与行业指导 - 公司六大业务板块属应用领域，核心技术相同或相似，与证监会定义的行业概念不同，不违反行业指导 [4] - 轨道交通板块是原有自动化技术结合该领域特点的应用，市场大且公司应用良好 [4] 支持战略思路 - 精实机电和格兰特与上市公司业务协同性高，整合后环保水处理和工业自动化领域产品更丰富、产业链更完善，可整体争取订单 [5] 各业务板块市场规模 - 水利水电自动化：水电自动化市场增量来自国内设备改造升级和海外新增水电市场；水利信息化是千亿级非标市场，公司拓展空间大 [5] - 环保水处理：是万亿级市场，公司目前占比小，格兰特加入后预计成重要板块 [5] - 工业自动化：并购精实机电填补锂电池生产线后端设备板块空白，随新能源汽车发展市场蓬勃 [6] - 轨道交通：市场大，长沙每条地铁有几亿市场 [6] - 军工领域：技术同源，与原有业务高度相关，是新市场 [6] 改变市场印象 - 公司将向市场传递新战略和定位，改变固有印象 [6] - 随着非水利水电自动化业务板块收入占比增加，市场印象将逐渐改变 [6] - 精实机电和格兰特实力提升，力争进入行业前列，将改变市场对华自科技的印象 [6] 精实机电相关情况 - 前几大客户在精实机电收入中占比约50%，在客户同类设备中占比超50%，国内主要竞争对手有珠海泰坦、台湾致茂等 [7] - 精实机电因与华自科技技术和战略协同性高，且IPO周期长不确定性大，选择被并购 [8] - 业绩增长快是因动力电池和储能电池市场需求旺盛 [8] 格兰特相关情况 - 膜产品、膜工程和污水深度处理业务收入占比约各三分之一，膜产品利润更高 [7] - 膜产品客户广泛，膜工程客户聚焦工业环保水处理，深度处理客户在制药、造纸等污水处理难度高的领域 [7] 成本控制与回款方式 - 水利水电自动化业务原材料成本中电子元器件占比超50%，上游市场竞争充分，价格稳定，公司通过与供应商签长期合同控制成本，今年前三季度毛利率接近40% [7][8] - 回款总体采用“3331”收款模式，即预付款30%，进度款30%，调试完成后30%，质保金10% [8]

公司基本信息 - 证券代码 300490，证券简称华自科技；债券代码 123102，债券简称华自转债 [1] - 投资者关系活动时间为 2021 年 9 月 17 日 8:30 - 9:30，地点为电话会议 [2] - 参与单位包括进化论资产、安信机械、博时基金等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有副总经理兼董事会秘书宋辉、财务总监陈红飞等 [2] 宁德时代订单取消情况 - 精实机电自 2008 年与宁德时代合作，2019 年 6 月 19 日续签《框架采购合同》，有效期至 2022 年 6 月 19 日 [3] - 自 2020 年 12 月 7 日以来，公司累计披露中标宁德时代重大订单金额约 15.1 亿元，本次取消 4.8 亿元物流设备订单 [3] - 因公司在手订单丰富，本次宁德时代项目交期与其他订单交期冲突，双方协商一致解除订单且互不承担违约责任，精实机电将继续作为合格供应商与宁德时代合作 [3] 产能情况 - 公司产能不断加速扩张，深圳产能比去年翻一倍，长沙本部 7 月起扩充产能，今年预计增加近 5 亿产能，达到 30 亿产能 [3] - 武汉项目基地预计今年 4 季度完成设备安装，明年一季度试生产并正式释放产能，三处合计明年预计达到一定产能，但交付仍有压力，公司会跟进优化 [3] 技术竞争优势 - 精实机电是技术领先的锂电智能装备老牌企业，掌握锂电池设备行业核心技术，拥有全套软硬件自主知识产权 [3] - 化成压床的负压系统为精实机电首创技术，在负压系统方面有技术优势 [3] - 若化成、分容等全部由精实机电做，占锂电池生产线的 1/3 左右 [4] 业务定位与战略规划 - 公司将锂电设备业务定位为主导业务，具备核心竞争力，会抓住锂电行业增长机遇，加快扩充产能，推动业务发展 [4] - 公司自 1993 年创立，在电力系统自动化及信息化有技术沉淀和经验积累，加大新能源领域投入，提出多能物联技术战略，看好储能市场 [4][5] 财务与订单预期 - 2021 年半年报显示，精实机电净利润在 10%以上，预计今年深圳厂区交付产值在 10 亿元以上，最终确认收入以财务报告为准 [5] - 公司目前在手订单充足，预计下半年订单较好，但实际情况与客户扩产节奏有关 [5] 人员招聘情况 - 用工整体没问题，深圳和长沙基地人员扩充迅速，武汉人才招揽和用工更易，部分人员扩充通过人力外包，武汉基地有人员储备 [5] 母公司对子公司管理 - 收购精实机电因技术、行业和三观一致，对赌期内除财务和规范运作统一管理，经营给予子公司充分自主权，去年起进行人员、市场等整合 [5][6] - 公司采取竞争性薪酬考核方案激励和留住核心人才，已实施两次股权激励，纳入精实机电核心管理人员和主要技术骨干 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300490，证券简称华自科技；债券代码 123102，债券简称华自转债 [1] - 投资者关系活动时间为 2021 年 10 月 26 日 10:00 - 11:00，地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员包括副总经理兼董事会秘书宋辉、副总会计师兼财务中心主任邓红霞、证券事务代表卢志娟 [2] 营收与订单情况 - 2021 年前三季度总营业收入 11.30 亿元，锂电池及其材料智能装备业务收入 4.86 亿元，预计全年收入稳定增长，净利润呈增长态势，但毛利率可能下降 [2] - 自 2020 年 12 月 7 日以来，累计披露在手重大订单 23 亿元，其中锂电设备在手重大订单约 15 亿元，至 2021 年三季度末，锂电智能设备已确认收入 4.86 亿元，在手订单充足 [3] 项目合作情况 - 与湘投集团就“宁电入湘”工程签订《战略合作框架协议》和《项目投资协议》，合资成立年产能 1GWh（首期）的储能电池 PACK 厂，达产后预计年产值超 10 亿元，公司优先获得 EPC 业务，合资公司产品优先采购 [3] 业务机会与规划 - 正在实施宁德时代订单，若后续放单会积极争取，子公司精实机电技术研发优势突出，与宁德时代合作良好 [3] - 水电业务是传统强项，在水电细分市场全国第一，发展前景可期；环保业务发展较平稳 [4] 业务优势与合作意愿 - 从事电力系统自动化及信息化技术研究和应用 28 年，技术和市场具备竞争优势，自主研发多种产品，提出多能物联技术战略，建设多能物联集控平台 [4] - 希望与锂电池厂商建立战略合作伙伴级关系，升华合作基础，促进共同发展 [5]

分组1：公司订单与产能情况 - 公司继上次精实机电与蜂巢能源签订4.48亿元合同后，本次又中标4.03亿元，累计中标8.51亿元，且本次订单份额较上次提升较大 [2] - 为应对锂电市场爆发，公司产能快速扩张，下半年提升迅速，除深圳外，今年三季度已在长沙投产，明年深圳、长沙、武汉三园区同时交付，每个产地产能预计超10亿元 [2][3] 分组2：公司技术与市场优势 - 精实机电是锂电智能装备领域老牌企业，在锂电池智能设备产线研发和技术优势突出，首创化成压床负压技术，获宁德时代、蜂巢能源、赣锋锂业等头部厂商青睐支持，是锂电设备化成分容细分行业倡导者和领跑者，拥有多项自主知识产权 [3] - 精实机电与国内诸多知名锂电生产厂商有多年合作基础，产品和技术优势经时间考验更凸显 [3] 分组3：公司毛利率与业绩预期 - 公司提供订制化产品，给宁德时代和蜂巢能源的产品价格体系一致，近年来因原材料和人工成本上升，毛利率或下降，但全年净利润呈增长态势，后续随产能规模优势释放，通过管理优化等措施，毛利率将改善 [3] - 受益于国家“碳达峰、碳中和”战略，公司主营业务处在快速发展期，预计动力电池及储能电池装机量稳步提升对锂电设备业绩产生积极影响，后续储能相关政策落地和商业模式敲定，锂电储能电站设备业务将迎来爆发期 [4] 分组4：公司人才与市值相关 - 公司靠有竞争力的薪酬体系、良好企业文化和职业发展空间，以及对核心人员的股权激励留住人才，将股东、公司和核心团队利益结合，关注公司长远发展 [4] - 公司重视公司价值和股东利益，认为成熟市场应个体估值，公司将做大做强产业，创造良好业绩提升价值，增强与投资者互动，希望投资者给予合理估值判断 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括浙商证券、中欧基金等多家机构 [2] - 活动时间为2022年7月5日9:30 - 10:00、10:20 - 10:50 [2] - 活动地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员为证券事务代表卢志娟和副总经理兼董事会秘书宋辉 [2] 分组2：锂电设备业务情况 - 主要客户为宁德时代和蜂巢能源，精实机电与宁德时代合作超十年，近两年与蜂巢能源合作且订单占比大，还与赣锋锂业等有合作 [2] - 今年上半年有新增订单，下半年预计市场需求释放，公司将跟进争取合作机会 [2] - 计划生产产能30 - 50亿元，将根据订单情况跟进和优化 [2] 分组3：储能业务规划 - 我国建设新型电力系统，储能是重要组成部分，公司在湖南布局超1.2GWH电网侧储能指标，推进微电网项目 [3] - 业务定位为设备及服务供应商，前期投资获取技术经验和业绩，以EPC方式承揽项目，提供除电芯外的储能产品设施 [3] 分组4：定增募投项目情况 - 城步儒林电站一期2021年12月31日并网运行，盈利模式有租赁、电网侧调度电补贴、峰谷价差等 [3] - 与湘投集团合资电池Pack厂首期产能1GWH，正按计划投建 [3] 分组5：盈利能力展望 - 近两年收入规模从10亿级增长至20亿级，转型期投入前置、原材料上涨等致毛利率、净利率下降 [3] - 疫情、国际经济形势等不确定因素及可转债利息计提等影响利润，预计一定时期后利润水平更稳定 [3] 分组6：商誉情况 - 公司商誉约6.5亿元，新能源锂电业务和环保业务发展机遇好且在手订单充足，目前不存在减值风险 [3]

公司业务布局与优势 - 公司定增主要方向为储能，除电芯外，储能电站全部设备包括PCS都能自研自制，麓松路和欣盛路园区运行光伏 + 储能微电网系统，麓松路园区已运行五年 [1][2] - 锂电设备业务涵盖后段生产全流程，子公司精实机电2008年涉足消费类锂电池设备，2012年与宁德时代合作开展动力锂电池设备业务，核心优势为“自动化设备 + 智能控制系统”整体竞争优势 [2] - 储能业务能提供除电芯外所有设备及电站完整解决方案，近三十年与电力系统打交道，对新能源新型电力系统理解和经验深厚，产品和服务覆盖电力各环节，契合源网荷储多种场景 [2] 营收与订单情况 - 锂电业务今年1 - 9月确认近6亿收入，新增约10亿订单，市场需求有所放缓，目前锂电设备收入占比达一半 [2] - 公司仅在湖南省电网侧储能布局超1.6GWh，除定增400MWh项目外，其余采用合作 + EPC方式运作 [2] 储能电站效益与并网情况 - 储能电站效益测算含容量租赁收益（现行400多万/10MW/年，100MW装机年基准租金超4000万）和电力辅助收入，今年12月31日前并网配储容量按1.5倍计算，明年6月30日前按1.3倍计算 [3] - 4个储能电站项目进入湖南省首批试点名单，邵阳城步儒林100MW/200MWh争取年底前全并网，冷水滩储能电站在做建设准备，公司投入自有资金建设募投项目，争取容量指标 [3] 产能情况 - 锂电设备深圳厂区产能12 - 15亿，产能将转移至武汉基地，武汉基地产能为深圳两倍，长沙基地产能与深圳持平，三地产能合计30 - 50亿，可弹性适配市场需求 [3] 其他问题解答 - 认为储能市场离过剩尚远，近几年内不会出现，甚至可能出台更多利好政策 [4] - 每年末对商誉进行减值测试，精实机电发展预期好，格兰特受经济形势影响但会巩固客户拓展市场 [4] - 100MW/200MWh储能电站预算4亿多，电池占比约50%，设备约40%，土地等约10%，除电芯外均可自制 [4] - 后续会坚持实行股权激励，当前注重稳定业绩增长和持续发展，规模效益凸显时更强调利润 [4] - 三季度因毛利率降低和业务投入（人员工资和研发费用增近亿）亏损，但收入持续增长，在手订单充足，储能业绩短期可期，中长期潜力大 [4]