证券代码：300746 证券简称：汉嘉设计 汉嘉设计集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2025-004 | 投资者关系活动 | ☑特定对象调研 □分析师会议 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | | 类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | | | □电话会议☑现场参观 | | | | | | □其他 | | | | | | 1、7 月 17 日名单： | | | | | | 万家基金：刘洋、李杨、况晓、郑中天、束金伟、王霄音 | | | | | | 华夏基金：林少勤诺安基金：童宇 利幄基金：韩阳 | | | 青骊投资：于利强、张伟明 | | | 长江证券：任楠 | | | 淳阳基金：谢伟玉 | | | 感叹号基金：谭永平、何思源坤易投资：龚继海 | | | | | 参与单位名称及 | 运舟资产：翟冠程 | | | 悦溪基金：张伟 | | 人员姓名 | 甬兴证券：刘荆、蔡涵倩 | | | 国盛证券：李可夫 | | | 华源证券：袁子祥 | | | 东北证券：赵宇阳 | | | 民生证券：李哲、任泓 ...

香港环保政策与汉嘉设计的角色 - 香港特区政府推出《香港气候行动蓝图2050》和《香港资源循环蓝图2035》，倡导"全民减废、资源循环、零废堆填"的愿景 [1] - 汉嘉设计通过子公司伏泰科技提供全栈智能回收解决方案，成为推动香港构建智慧化、精细化城市资源循环新生态的重要力量 [1] 伏泰科技的硬件解决方案 - 产品线全面覆盖生活垃圾、厨余垃圾、可回收资源（塑料、金属、玻璃、纸张等）以及建筑垃圾等多种分类 [2] - 超过40台智能回收箱部署在香港的购物中心、高校、街市及"绿在沙田"等关键场所 [2] - 智能回收箱具备高耐用性、全天候适应性、人性化防夹设计和低残留一体化结构 [2] - 智能厨余箱融合干湿分离防护、长效除臭技术及电子元件保护设计，高效解决防虫、除臭痛点 [2] 伏泰科技的软件平台 - 开发基于物联网、AI算法和微服务架构的数字化软件平台，实现从数据采集到居民参与、企业运营再到政府监管的闭环管理 [3] - 云端大数据管理平台具备用户激励与行为引导、智能调度与预测管理、实时称重与精准征费以及数据透明与决策支持等核心功能 [3] - 平台深度对接香港环保署的"绿绿赏"系统，实现回收行为与积分奖励的实时联动转化 [3] 伏泰科技的全球布局 - 加快全球市场布局步伐，已与新加坡、澳大利亚等国的合作伙伴展开深入交流 [4] - 探索智能系统与机器人技术的多层次应用，致力于在全球范围内推广高效、智能、可持续的环保解决方案 [4]

汉嘉设计并购伏泰科技交易 - 公司拟申请并购贷款不超过3 22亿元用于支付收购伏泰科技51%股权的部分转让价款 [1] - 收购伏泰科技51%股权的交易对价总计5 81亿元 [1] - 伏泰科技自2024年12月30日起纳入公司合并财务报表范围 [1] - 收购后公司成功切入城市治理新赛道 新老业务协同效应显著 [1] - 2025年一季度公司实现营业收入2 92亿元 同比增长49 96% 扣非净利润1145 67万元 同比大增448 69% [1] 智慧城市管理行业现状 - 中国将智慧城市建设纳入国家战略体系 出台多项政策文件 [2] - 中国智慧城市市场规模已突破45万亿元 占全球市场份额的三分之一 [2] - 行业年复合增长率保持15%-20% [2] 伏泰科技业务概况 - 公司聚焦城市治理智慧化 构建两大核心业务板块 [3] - 业务覆盖200多座城市 600多个政府部门及100多家企业 [3] - 环卫数字化平台建设在政府侧承建国内约50%的成体系化项目 [3] - 拥有300余项软著及专利 主编多项行业标准 [3] - 机器人解决方案已覆盖多种场景 2023年实现部分机器人量产 [3] 汉嘉设计业务协同 - 公司与伏泰科技在城市管理及运行服务等领域存在上下游协同关系 [4] - 收购后公司业务延伸至软件和信息技术服务领域 [4] - 收购将强化公司在市政公用事业领域的综合服务能力与市场竞争力 [4]

授信与担保 - 苏州纳故与广发银行苏州分行签1000万元授信合同，有效期至2026年6月24日[3] - 2025年公司为子公司提供担保额度不超51500万元[4] - 伏泰科技与广发银行苏州分行签1000万元最高额保证合同[9] 公司情况 - 苏州纳故注册资本1214.28万元，伏泰科技持股83.53%[6] 财务数据 - 2024年末苏州纳故资产43466.59万元，负债26690.52万元，净资产16776.07万元，资产负债率61.40%[7] - 2025年3月末苏州纳故资产47358.17万元，负债31082.07万元，净资产16276.10万元，资产负债率65.63%[7] - 2024年苏州纳故营收21315.81万元，利润总额979.25万元，净利润984.16万元[7][8] - 2025年1 - 3月苏州纳故营收4239.06万元，利润总额 - 603.19万元，净利润 - 499.97万元[7][8] 其他 - 截至公告披露日，公司及子公司实际担保余额73697万元，占最近一期经审计净资产的98.5%[12]

市场扩张和并购 - 公司拟申请3.22亿元并购贷款收购伏泰科技51%股权[2] 财务数据 - 截至公告披露日，公司及子公司实际担保余额7.2697亿元，占最近一期经审计净资产的97.17%[12] 借款信息 - 2025年6月30日公司与银行签《并购借款合同》，借款在15亿元融资授信额度内[3] - 借款期限自2025年6月30日至2035年6月30日[5] 担保情况 - 伏泰科技、公司实际控制人夫妇为借款提供最高3.22亿元担保[4] - 公司及子公司不存在为合并报表范围外主体等提供担保及逾期、涉诉情形[12]

财务数据 - 2024年公司营业收入11973.65，利润总额449.86，净利润380.83[14] - 2025年1 - 3月公司营业收入2298.25，利润总额 - 70.54，净利润 - 56.47[14] - 2025年3月31日伏泰科技资产负债率69.92%，较2024年末的70.97%下降[10] - 2025年3月31日张家港伏泰资产负债率103.76%，较2024年末的86.52%上升[12] - 2025年3月31日苏州问源资产负债率92.23%，较2024年末的91.54%上升[13] - 截至公告披露日，公司及子公司实际担保余额为40497万元，占最近一期经审计净资产的54.13%[23] 担保与授信 - 2025年度公司为合并报表范围内子公司提供担保额度不超5.15亿元[6] - 伏泰科技向浦发银行苏州分行申请2500万元贸易金融业务授信额度[3] - 汉嘉设计为伏泰科技向浦发银行苏州分行担保最高债权额为2500万元[15] - 伏泰科技为张家港伏泰向兴业银行苏州分行担保最高债权额为1000万元[18] - 伏泰科技为苏州问源向兴业银行苏州分行担保最高债权额为1000万元[20] - 汉嘉设计担保主债权发生期间为2025年6月27日起至2025年12月31日止[16] - 伏泰科技为张家港伏泰担保主债权发生期间为2024年9月27日起至2025年9月26日[19] - 伏泰科技为苏州问源担保主债权发生期间为2024年9月23日起至2025年9月26日止[21] 借款情况 - 张家港伏泰向兴业银行苏州分行借款432万元[4] - 苏州问源向兴业银行苏州分行借款100万元[5] 股权结构 - 伏泰科技注册资本4204.9919万元，上市公司持股51% [8][9] - 张家港伏泰注册资本500万元，伏泰科技持股67% [11] - 苏州问源注册资本450万元，通过多层控股与上市公司关联[13] 其他 - 公司及子公司不存在逾期担保、为大股东等提供担保及涉及诉讼的担保情形[23]

公共卫生体系建设 - 国家高度重视公共卫生体系建设，将其视为保障人民健康的重要基石，"健康中国"战略稳步推进，传染病防控占据核心地位 [1] - 国家通过《"十四五"公共卫生体系建设规划》全面擘画，强化监测预警、提升应急响应等具体部署，以科技赋能防控为关键手段，构建智慧化公共卫生防线 [1] - 科技创新驱动公共卫生领域变革，为大众健康提供坚实支撑 [1] 伏泰科技的业务发展 - 汉嘉设计旗下伏泰科技公卫团队深耕传染病预测模型领域，以数据智能为核心驱动力，深度参与吉林、江西、安徽、海南、辽宁等多省传染病多点触发预警与应急指挥系统建设 [1] - 公司联合科研机构及学者以SEIR模型为基础深入研究，持续推动模型发展与完善，极大丰富了可调参数，包括传播率β、潜伏期转化率σ、潜伏期传播率p、康复率γ、移除率μ等 [2] - 依托成熟多元AI大模型平台，公司将继续深化模型研究，结合社会政府需求拓展应用场景，发挥更大社会价值 [3] 传染病预测模型应用 - SIR模型及其变体SEIR、SEIRD、SEIRAD等被广泛应用于传染病研究与预测 [2] - 模型通过三类场景赋能防疫决策：预测疫情峰值和感染规模（如R0≥5.5时需储备5000张隔离床位），评估防控措施成本效益（如全民核酸与精准流调对比） [2] - 助力医疗机构动态调整床位分配与医护排班（如预测10天后感染者激增300%可提前启动重症救治专班），优化药物/疫苗投放策略 [3] - 为政府部门提供决策支持，动态调整资源分配，优化防疫策略 [3] 未来发展规划 - 公司将疫情预测模块接入城市大脑，联动交通、教育、商业等系统 [3] - 结合历史防控成效和经费投入数据，提供防疫成本与社会代价关联的综合模型，赋能城市运行管理 [3] - 引领行业智能化升级，推动公共卫生领域技术发展 [3]

融资授信 - 公司2025年度向银行申请不超过15亿元融资授信额度[2] 并购与贷款 - 公司拟向兴业银行拱墅支行申请3.22亿元并购贷款，期限10年，收购伏泰科技51%股权[3] 抵押与质押 - 11处自有房产评估总价5.999942亿元用于贷款抵押[5] - 伏泰科技注册资本4204.9919万元，公司持股51%股权用于贷款质押[5][7] 合同信息 - 《最高额抵押合同》被担保最高债权额5.999942亿元，有效期2025 - 2035年[8][9] - 《非上市公司股权最高额质押合同》被担保最高债权额5.813993亿元，有效期2025 - 2035年[9]

融资与担保 - 伏泰科技通过中企云链获1000万元无追索权保理融资额度，有效期至2025年7月3日[3] - 海宁伏泰办理177万元国内无追索权保理业务，期限至2025年12月4日[3] - 纳故环保为伏泰科技融资担保最高债权本金余额3000万元，债权确定期至2025年7月3日[4] - 沈刚为伏泰科技融资担保债权最高额3000万元，主债权发生期至2025年7月3日[5] - 纳故环保向中信银行苏州分行贷款999万元，期限至2026年1月30日[5] - 伏泰科技为纳故环保贷款担保最高债权额1200万元，主债权发生期至2025年9月26日[6] - 沈刚为纳故环保贷款担保债权最高额1200万元，主债权发生期至2025年9月25日[6] - 2025年度公司为子公司提供担保额度不超5.15亿元[7] - 沈刚为南京银行苏州分行担保最高债权额3000万元，主债权发生期间为2024年09月02日至2025年07月03日[19][20] - 伏泰科技为中信银行苏州分行担保最高债权额1200万元，主债权发生期间为2024年09月26日至2025年09月26日[21][23] - 截至公告披露日，公司及子公司实际担保余额38,965万元，占最近一期经审计净资产的52.08%[26] 财务数据 - 伏泰科技注册资本4204.9919万元，公司持股51% [9,11] - 2025年3月31日公司资产负债率69.92%，较2024年12月31日的70.97%有所下降[13] - 2025年3月31日资产总额47,358.17万元，较2024年12月31日的43,466.59万元有所增长[17] - 2025年3月31日负债总额31,082.07万元，较2024年12月31日的26,690.52万元有所增长[17] - 2025年3月31日净资产16,276.10万元，较2024年12月31日的16,776.07万元有所下降[17] - 2025年3月31日资产负债率65.63%，较2024年12月31日的61.40%有所上升[17] - 2025年1 - 3月营业收入4,239.06万元，2024年营业收入21,315.81万元[17] - 2025年1 - 3月利润总额 - 603.19万元，2024年利润总额979.25万元[17] - 2025年1 - 3月净利润 - 499.97万元，2024年净利润984.16万元[17]

股份情况 - 董事叶军持有公司股份1,423,837股，占总股本0.6307%[2] 减持计划 - 叶军计划减持不超355,959股，不超总股本0.1577%[2][6] - 减持期为2025年7月1日至9月30日[4] - 减持方式为集中竞价、大宗交易[5] 减持限制 - 任职每年转让不超持有总数25%[8] - 离职半年内不转让股份[8] - 申报离任6个月后12个月内出售不超持有总数50%[8] - 所持股票锁定期满后两年内减持价不低于发行价[8] 其他说明 - 本次减持计划不违反法规[11] - 减持实施不会导致公司控制权变更[11]