业绩总结 - 2024年第三季度净收入为1.81亿美元，较上季度持平[8] - 2024年第三季度调整后运营收入为1.82亿美元，较上季度下降9%[8] - 2023年净收入为666百万美元，2024年第一季度净收入为161百万美元[40] - 2023年每股基本净收入为4.14美元，2024年第一季度为1.01美元[40] - 2023年每股稀释净收入为4.11美元，2024年第一季度为1.01美元[40] 用户数据 - 保险在保金额达到2680亿美元，受新保险承保140亿美元和83%的持续率推动[5] - 2024年第三季度新保险承保（NIW）持平，95%的保单为月度保费政策，96%为购房政策[14] - 70%的在保保险的利率低于6%，支持持续的高持续率[16] - 新的逾期贷款数量为11,107百万美元，较上季度增加[21] - 期末逾期余额为19,241百万美元，较上季度增加[21] 资本回报与股东回报 - 2024年第三季度向股东返还的总资本为1亿美元，其中2900万美元通过季度分红，7100万美元来自股票回购计划[5] - 股东在本季度回报100百万美元，包括29百万美元的季度股息和71百万美元的股票回购[27] - 2024年预计资本回报将在3亿至3.5亿美元的高端范围内，具体金额将取决于业务表现和市场条件[27] 财务状况 - 资本和流动性状况保持强劲，财务杠杆低，PMIERs充足性为22亿美元，充足性比例为173%[5] - 2023年第三季度的PMIERs充足率为162%[28] - 投资组合的99%为投资级别，季度收益率为3.9%[33] - 2024年计划的应急准备金为3,917百万美元，预计在未来几年将逐步释放[30] 费用与运营 - 费用比率下降至22%，运营费用预计在2024年指导范围内的2.2亿至2.25亿美元[5] - 2024年第三季度新违约率为1.4%，较上季度上升0.3个百分点[8] 多样性与包容性 - 2023年末，54%的员工和60%的董事会委员会主席为女性，体现了公司对多样性和包容性的承诺[35] 股本回报 - 2023年股本回报率为13.8%，2024年第一季度为13.8%[40] - 2023年调整后的股本回报率为13.9%，2024年第一季度为14.2%[40]

保费与净收入 - 2024年第三季度保费为249055000美元2023年同期为243346000美元[12] - 2024年前九个月净收入为525330000美元2023年同期为508203000美元[12] - 2024年第三季度基本每股净收入为1.16美元2023年同期为1.03美元[12] - 2024年第三季度稀释每股净收入为1.15美元2023年同期为1.02美元[12] - 2024年9月30日止九个月归属于EHI普通股股东的净收入为525330千美元2023年同期为508203千美元[114] - 2024年9月30日止九个月基本每股净收入为3.34美元2023年同期为3.15美元[114] - 2024年9月30日止九个月稀释每股净收入为3.31美元2023年同期为3.13美元[114] 财务状况指标 - 截至2024年9月30日普通股为1544000股[16] - 截至2024年9月30日额外实收资本为2145518000美元[16] - 截至2024年9月30日留存收益为2991167000美元[16] - 截至2024年9月30日总权益为5036245000美元[16] - 截至2024年9月30日，公司无按公允价值记录的负债[73] - 截至2024年9月30日，短期投资为1550美元[72] - 截至2023年12月31日，短期投资为2.0219万美元[73] 现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为520132千美元[22] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为441982千美元[22] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为183613千美元[22] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为133983千美元[22] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为278839千美元[22] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为143784千美元[22] 投资相关 - 2024年前三季度固定到期可供出售证券净投资收入为157694千美元[34] - 2023年前三季度固定到期可供出售证券净投资收入为132645千美元[34] - 2024年前三季度固定到期可供出售证券已实现净收益（亏损）为 -15640千美元2023年同期为 -13146千美元[35] - 2024年9月30日固定到期证券未实现投资净收益（亏损）为 -102144千美元2023年12月31日为 -230556千美元[36] - 2024年前三季度可供出售证券未实现收益（亏损）变动为134319千美元2023年同期为 -55118千美元[38] - 2024年9月30日美国政府机构等投资证券的摊余成本为281862千美元公允价值为289159千美元[41] - 2023年12月31日美国政府机构等投资证券的摊余成本为194824千美元公允价值为195129千美元[42] - 2024年9月30日州及政治分区投资证券公允价值为419483千美元未实现亏损为 -58331千美元[45] - 2024年9月30日美国企业投资证券公允价值为1603315千美元未实现亏损为 -93471千美元[45] - 2024年9月30日非美国企业投资证券公允价值为433668千美元未实现亏损为 -25763千美元[45] - 2024年9月30日其他资产支持投资证券公允价值为608842千美元未实现亏损为 -28065千美元[45] - 截至2023年12月31日不同类型固定到期证券未实现损失和公允价值情况[48] - 截至2024年9月30日固定到期证券可供出售的合同到期情况[50] - 2024年9月30日不同行业集团在国内外公司固定到期证券投资组合中的占比[50] - 2024年9月30日和2023年12月31日为遵守保险法规存入各州保险专员的证券金额[51] - 2024年9月30日和2023年12月31日再保险活动相关信托资产的公允价值[52] - 2024年公司签订投资有限合伙协议并承诺在基金存续期投入约1000万美元[53] - 固定到期证券和短期投资公允价值的计量方式[54] - 不同来源估值的使用情况及对应证券分类[56][57][58] - 2024年9月30日约90%的投资组合使用第三方定价服务定价[63] - 2024年9月30日部分2级美国和非美国公司证券使用内部模型估值的公允价值[67] - 截至2024年9月30日，使用经纪人报价估值的3级固定到期证券公允价值为1750万美元[69] - 截至2024年9月30日，使用内部模型定价的3级固定到期证券公允价值为2.842亿美元[70] - 截至2024年9月30日，按公允价值计量的各类工具资产情况，如美国公司类为287.1882亿美元等[72] - 截至2023年12月31日，按公允价值计量的各类工具资产情况，如美国公司类为272.373亿美元等[73] - 2024年7月1日至9月30日美国公司类固定到期证券相关收支及余额情况，如起始余额23.7448亿美元等[75] - 2023年7月1日至9月30日美国公司类固定到期证券相关收支及余额情况，如起始余额22.2301亿美元等[76] - 固定到期证券在3级的转入和转出与确定公允价值时使用的外部信息的可观察性变化等有关[76] - 截至2024年9月30日可供出售投资的有效期限为3.9年[269] 保险相关 - 2024年九个月内与当前事故年相关的保险事件造成的损失和理赔费用为2.12亿美元[87] - 2023年九个月内与当前事故年相关的保险事件造成的损失和理赔费用为1.99亿美元[87] - 2024年9月30日国内抵押贷款保险损失准备金为507379000美元[84] - 2023年12月31日国内抵押贷款保险损失准备金为517515000美元[84] 借款与票据 - 2024年9月30日长期借款账面价值742706000美元公允价值779513000美元[83] - 2023年12月31日长期借款账面价值745416000美元公允价值748785000美元[83] - 2024年发行7.5亿美元2029年到期的优先票据利率为6.25%[100] - 2025年6月赎回7.5亿美元6.5%优先票据赎回价为本金的101%产生1090万美元债务清偿损失[103] 与Genworth相关 - 2024年9月30日与Genworth相关应付金额为9439千美元应收金额为153千美元[111] - 2024年9月30日止三个月向Genworth支付服务成本280万美元2023年同期为420万美元[108] - 2024年9月30日止九个月向Genworth支付服务成本840万美元2023年同期为1340万美元[108] - 2024年9月30日止三个月向Genworth支付投资费用180万美元2023年同期为110万美元[109] 股票回购与股息 - 2024年5月1日宣布新的股票回购授权可回购2.5亿美元普通股股票[121] - 2024年9月30日止三个月公司以平均每股34.04美元的价格回购2096329股2023年同期以平均每股25.96美元的价格回购241946股[123] - 2024年9月30日止九个月公司以平均每股30.86美元的价格回购5477586股2023年同期以平均每股24.30美元的价格回购2863891股[123] - 截至2024年9月30日2024年5月1日宣布的股票回购计划下还有1.668亿美元可用[123] - 2024年第三和第二季度公司支付每股0.185美元的季度现金股息2024年第一季度支付每股0.16美元[125] - 2023年第三和第二季度公司支付每股0.16美元的季度现金股息2023年第一季度支付每股0.14美元[125] 保费赚取与写入 - 2024年9月30日止三个月直接净保费写入为262723千美元2023年同期为250044千美元[92] - 2024年9月30日止九个月直接净保费写入为777148千美元2023年同期为736143千美元[92] - 2024年9月30日止三个月净保费赚取为249055千美元2023年同期为243346千美元[92] - 2024年9月30日止九个月净保费赚取为734369千美元2023年同期为716974千美元[92] 其他储备调整 - 2024年九个月内公司对2023年及以前的逾期贷款的治愈率进行了1.96亿美元的有利储备调整[88] - 2023年九个月内公司释放了1.88亿美元的储备金[89]

公司融资情况 - 公司Aduro Clean Technologies Inc.（“Aduro”）定价其美国公开发行的941,177股普通股 每股公开发行价为4.25美元 总收益约400万美元（扣除承销折扣和发行费用之前）[1] - 公司授予承销商45天的选择权 可额外购买至多141,176股普通股（如有超额配售）[2] - 此次发行预计于2024年11月8日结束（取决于惯例成交条件）[2] 股票交易相关 - 公司已获批准在纳斯达克资本市场上市其普通股 股票预计于2024年11月7日开始交易 代码为“ADUR”[3] 资金用途 - 公司预计将此次发行的净收益用于正在进行的研发成本、与“下一代工艺”单元建设相关的支出 其余（如有）用于一般公司用途和营运资金[3] 承销商相关 - Craft Capital Management LLC担任承销商代表 EF Hutton LLC担任联席承销商[4] 发行文件相关 - 与此次发行相关的F - 1表格注册声明（经修订）已提交给美国证券交易委员会（SEC）（文件编号：333 - 280955） 并于2024年10月29日被SEC宣布生效[5] - 可从EF Hutton获取与此次发行相关的最终招股说明书副本（地址：590 Madison Avenue, 39th Floor, New York, NY 10022 邮箱：syndicate@efhutton.com 电话：(212) 970 - 5150） 也可通过SEC网站获取[5] 公司业务相关 - 公司是专利水基技术的开发商 可化学回收废塑料、将重质原油和沥青转化为更轻、更有价值的油、将可再生油转化为更高价值的燃料或可再生化学品 其Hydrochemolytic™技术以水为关键试剂 在相对低的温度和成本下运行[7]

公司业绩 - 公司Enact Holdings, Inc. (ACT) 在最新季度报告中每股收益为$1.16，超出Zacks共识预期$1.01，同比增长14.85% [1] - 公司过去四个季度均超出共识每股收益（EPS）预期，其中最近一个季度实际EPS为$1.27，超出预期23.30% [1] - 公司本季度营收为$310.83 million，超出Zacks共识预期0.51%，同比增长3.94% [2] - 公司过去四个季度中仅有一次超出共识营收预期 [2] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约13.5%，而S&P 500指数上涨21.2% [3] 未来展望 - 公司当前共识EPS预期为$1.08，营收预期为$313.72 million，当前财年EPS预期为$4.23，营收预期为$1.23 billion [7] - 公司当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现将与市场持平 [6] 行业影响 - 保险 - 多线行业目前位于Zacks行业排名的前31%，表明该行业整体表现优于后50%的行业 [8] - 同行业公司Hippo Holdings Inc. (HIPO) 预计将在11月8日发布季度报告，预计每股亏损$1，营收预计为$94.2 million，同比增长63.3% [9][10]

财务业绩 - 第三季度净收入为1.81亿美元，每股摊薄收益为1.15美元[1] - 经调整的营业收入为1.82亿美元，每股摊薄经调整营业收益为1.16美元[1] - 股权收益率为14.7%，经调整的营业收益率为14.8%[1] - 公司第三季度总收入为3.096亿美元，同比增长3.5%[16] - 第三季度净收入为1.807亿美元，同比增长10.0%[16] - 第三季度调整后营业收入为1.823亿美元，同比增长11.0%[16] - 第三季度每股基本和摊薄调整后营业收入分别为1.17美元和1.16美元[16] 保险业务 - 原保险有效额创新高为2,680亿美元，较2023年第三季度增长2%[1] - 第三季度损失率为5%，较上一季度下降12个百分点[16] - 第三季度费用率为22%，较上一季度下降1个百分点[16] 资产负债表 - PMIERs偿付能力比率为173%，或21.9亿美元[1] - 每股账面价值为32.61美元，不含其他综合收益的每股账面价值为33.27美元[1] - 截至第三季度末，公司总资产为65.97亿美元，较上一季度末增长3.9%[18] - 截至第三季度末，公司股东权益为50.36亿美元，较上一季度末增长4.3%[18] - 截至第三季度末，公司每股净资产为32.61美元，较上一季度末增长5.5%[18] 资本回报 - 宣布每股派发0.185美元的季度现金股利[5] - 公司回购了约210万股股票,平均价格为34.04美元,总计约7,100万美元[6] - 公司预计全年资本回报将在300-350百万美元的预先宣布范围的较高端[6] 评级 - 公司获得标普A-评级,评级展望稳定[5] 投资收益 - 第三季度投资收益率为14.8%，较上一季度下降2.1个百分点[18]

财务表现 - 公司第三季度GAAP净收入为1.81亿美元，摊薄后每股收益为1.15美元，调整后运营收入为1.82亿美元，摊薄后每股收益为1.16美元 [1] - 净资产收益率为14.7%，调整后运营净资产收益率为14.8% [1] - 主要保险在保金额达到创纪录的2680亿美元，较2023年第三季度增长2% [1] - 每股账面价值为32.61美元，扣除AOCI后的每股账面价值为33.27美元 [1] - 公司宣布每股普通股季度现金股息为0.185美元 [1] 运营亮点 - 公司第三季度净收入为1.81亿美元，摊薄后每股收益为1.15美元，较2024年第二季度的1.84亿美元和1.16美元有所下降，但较2023年第三季度的1.64亿美元和1.02美元有所增长 [4] - 新保险业务（NIW）约为140亿美元，与2024年第二季度持平，但较2023年第三季度下降6% [4] - 主要保险在保金额为2680亿美元，较2024年第二季度的2660亿美元有所增长，较2023年第三季度的2620亿美元增长2% [5] - 净保费收入为2.49亿美元，较2024年第二季度的2.45亿美元增长2%，较2023年第三季度的2.43亿美元增长2% [5] - 第三季度损失为1200万美元，损失率为5%，较2024年第二季度的-1700万美元和-7%有所增加，较2023年第三季度的1800万美元和7%有所下降 [5] 资本与流动性 - 公司在第三季度支付了2900万美元的股息，每股0.185美元 [6] - 截至2024年9月30日，公司持有1.51亿美元现金及现金等价物，以及2.92亿美元的投资资产 [6] - PMIERs充足率为173%，较2024年第二季度的169%有所提升 [6] 近期事件 - 公司在第三季度回购了约210万股股票，平均价格为34.04美元，总金额为7100万美元 [7] - 截至2024年10月31日，公司回购了80万股股票，平均价格为35.89美元，总金额为3000万美元 [7] - 公司宣布董事会已批准每股普通股0.185美元的季度股息，将于2024年12月5日支付 [7] 行业与公司背景 - 公司是一家领先的美国私人抵押贷款保险公司，致力于帮助更多人实现住房拥有梦想 [11] - 公司通过其全资子公司Enact Mortgage Insurance Corporation运营，自1981年以来一直提供抵押贷款保险服务 [11]

公司业绩预期 - Enact Holdings预计在2024年9月季度报告中实现收入3.0926亿美元，同比增长3.4%，但每股收益预计为1.01美元，同比下降1% [3] - 过去30天内，分析师将Enact Holdings的季度每股收益预期上调了0.93%，反映出市场对公司业绩的乐观预期 [4] - Enact Holdings的“最准确估计”高于Zacks共识预期，表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度，其预期收益偏差（Earnings ESP）为+10.89% [10] 历史表现与预测 - Enact Holdings在过去四个季度中均超出市场每股收益预期，最近一个季度的实际收益为1.27美元，超出预期的1.03美元，超出幅度达23.30% [11][12] - 尽管Enact Holdings的Zacks排名为3（持有），但其高Earnings ESP表明公司很可能再次超出市场预期 [10] 行业对比 - 在Zacks保险-多线行业中，EverQuote预计在2024年9月季度实现每股收益0.19美元，同比增长147.5%，收入预计为1.404亿美元，同比增长155.2% [16] - EverQuote的Earnings ESP为-48.28%，尽管其Zacks排名为1（强力买入），但难以确定其是否会超出市场预期 [17] 市场影响 - 公司业绩超出或低于预期可能影响股价，但并非唯一因素，其他市场催化剂也可能导致股价波动 [13] - 选择预期超出市场收益的公司股票可以增加投资成功的概率，建议在季度报告发布前关注公司的Earnings ESP和Zacks排名 [14]

公司业绩表现 - Enact Holdings Inc (ACT) 在过去两个季度中持续超出盈利预期 平均超出幅度为14.18% [1] - 最近一个季度 公司每股收益为1.27美元 超出预期23.30% 前一季度每股收益1.04美元 超出预期5.05% [1] 盈利预测指标 - 公司目前Zacks Earnings ESP为+10.89% 表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 [3] - 结合Zacks Rank 3(持有)评级 公司很可能再次超出盈利预期 [3] - 具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3及以上评级的股票 近70%的概率会超出盈利预期 [2] 盈利预测方法 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计和共识估计来衡量盈利预期 最准确估计反映了分析师在财报发布前的最新预测 [3] - 虽然负Earnings ESP会降低预测能力 但并不一定意味着盈利不及预期 [4] 行业背景 - 公司属于Zacks保险-多线行业 该行业整体表现良好 [1]

公司动态 - Enact Holdings Inc 将于2024年11月6日市场收盘后发布2024年第三季度财报 [1] - 公司将于2024年11月7日东部时间上午8点召开电话会议 讨论第三季度财务业绩 [1] - 财报 摘要演示文稿和财务补充材料将在公司官网同步发布 [1] - 电话会议将提供问答环节 参与者需提前注册获取拨入号码和PIN码 [1] - 会议将提供网络直播 并在公司官网存档一年 [1][2] 公司概况 - Enact Holdings Inc 是一家领先的美国私人抵押贷款保险公司 主要通过其全资子公司Enact Mortgage Insurance Corporation运营 [2] - 公司成立于1981年 总部位于北卡罗来纳州罗利 [2] - 公司致力于帮助更多人实现购房梦想 通过与贷款机构合作 提供一流的服务 领先的承保专业知识以及广泛的风险和资本管理 [2] - 公司旨在以可持续的方式 对服务社区的人们的生活产生积极影响 [2]

文章核心观点 - Enact Holdings, Inc.是金融行业中表现较好的公司之一 [1][2] - Enact Holdings, Inc.所属的保险-多元行业整体表现优于金融行业 [3] - Arch Capital Group也是金融行业中表现较好的公司之一 [2][3] 行业和公司总结 Enact Holdings, Inc. - 公司所属金融行业目前排名第5 [1] - 公司今年以来股价上涨24.4%,优于同行业平均17.4% [2] - 公司所属保险-多元行业今年以来上涨14.2% [3] Arch Capital Group - 公司所属保险-财产和意外行业今年以来上涨27.4%,优于金融行业整体 [3] - 公司今年以来股价上涨52.6% [2] - 公司未来一年到三年内有望继续表现良好 [2]