公司业务收购 - 2022年4月公司收购SL Power Electronics Corporation，为医疗电源产品增添互补产品并拓展在多个先进工业市场的业务[129] 疫情对公司的影响 - 自2020年起，新冠疫情导致公司制造工厂间歇性停工、产能降低，影响产品发货和积压订单增加，但未对公司流动性、获取资本能力、债务契约合规性和资产公允价值产生重大影响[130][131] 关键组件供应问题 - 关键组件短缺导致采购材料和子组件的交货时间延长、成本增加和库存水平要求提高，公司采取措施改善供应和降低成本，但不确定供应限制状况的持续时间和恢复速度[132] 各市场需求情况 - 2021年和2022年前九个月，半导体设备市场需求增长，公司该市场收入创纪录，但内存市场产能过剩、宏观经济变化和出口限制可能产生负面影响[136] - 工业和医疗市场增长受复杂制造工艺投资、智能电源解决方案采用、清洁能源技术投资和医疗设备投资驱动，2022年前九个月需求增加，但供应限制影响产品发货[140][141] - 数据中心计算市场受云计算、48伏基础设施转型、边缘计算和人工智能发展驱动，2022年前九个月收入同比增加，但关键组件供应仍受限[142][143] 各市场业务策略 - 公司在半导体设备市场的策略是捍卫核心应用的专有地位、扩大低份额应用的市场份额和利用产品组合增加关键客户的份额和内容[135] - 公司在工业和医疗市场的策略是扩展产品供应和渠道覆盖范围，利用通用平台和定制化渗透更多应用领域[140] - 公司在数据中心和计算市场的策略是基于功率密度、效率和控制方面的优势渗透更多客户和盈利应用[142] 市场需求与成本预测 - 公司预计2022年剩余时间客户需求在多个市场保持强劲，但全球供应链限制和宏观经济因素可能影响未来需求和成本，进而影响收入、收益和现金流预测[133] 公司销售额数据 - 2022年前九个月销售额较去年同期增长2.96亿美元，即27.9%，达到13.55亿美元；三个月销售额增长1.702亿美元，即49.2%，达到5.163亿美元[155] - 2022年前九个月半导体设备市场销售额增长1.675亿美元，即31.6%，达到6.984亿美元；三个月销售额增长9320万美元，即53.7%，达到2.666亿美元[157] - 2022年前九个月工业和医疗市场销售额增长6500万美元，即26.8%，达到3.074亿美元；三个月销售额增长3880万美元，即48.0%，达到1.196亿美元[158] - 2022年前九个月数据中心计算市场销售额增长4210万美元，即22.1%，达到2.329亿美元；三个月销售额增长2530万美元，即40.7%，达到8750万美元[158] - 2022年前九个月电信和网络市场销售额增长2100万美元，即22.1%，达到1.16亿美元；三个月销售额增长1290万美元，即43.6%，达到4250万美元[161] - 2022年三、九两个月，收购SL Power分别为总销售额贡献1670万美元和2960万美元[155] 公司积压订单数据 - 2022年9月30日积压订单较去年同期增加3.216亿美元，即41.7%，达到1.093亿美元；较去年底增加1.652亿美元，即17.8%[159] 公司持续经营业务收入数据 - 2022年前九个月持续经营业务收入为1.565亿美元，去年同期为9498万美元；三个月持续经营业务收入为7487.3万美元，去年同期为2104.7万美元[149] 公司毛利润数据 - 2022年前九个月毛利润为4.977亿美元，去年同期为3.926亿美元；三个月毛利润为1.912亿美元，去年同期为1.200亿美元[149] 公司运营费用数据 - 2022年前九个月运营费用为3.227亿美元，占销售额的23.8%；去年同期为2.831亿美元，占销售额的26.7%；三个月运营费用为1.136亿美元，占销售额的22.0%；去年同期为9583万美元，占销售额的27.7%[154] 公司前三季度财务数据 - 2022年前三季度毛利润增至4.977亿美元，占收入的36.7%，上年同期为3.926亿美元，占收入的37.1%；前三季度研发费用增至1.414亿美元，销售、一般和行政费用增至1.611亿美元，无形资产摊销费用增至1910万美元，其他收入（支出）净额增至1130万美元[162][164][165][167][169] - 2022年前三季度持续经营业务税前收入为1.86341亿美元，所得税拨备为2979.5万美元，有效税率为16.0%；上年同期分别为1.05797亿美元、1081.7万美元和10.2%[172] - 非GAAP持续经营业务毛利润前三季度为5.0254亿美元，毛利率为37.1%；经营费用为2.81541亿美元，经营收入为2.20999亿美元，经营利润率为16.3%[177] - 非GAAP持续经营业务净利润前三季度为1.80606亿美元，摊薄后每股收益为4.79美元；上年同期分别为1.31758亿美元和3.42美元[179] 公司第三季度财务数据 - 2022年第三季度毛利润增至1.912亿美元，占收入的37.0%，上年同期为1.2亿美元，占收入的34.7%；研发费用增至4980万美元，销售、一般和行政费用增至5670万美元，无形资产摊销费用增至700万美元，其他收入（支出）净额增至890万美元[162][164][165][167][169] - 2022年第三季度持续经营业务税前收入为8651.2万美元，所得税拨备为1163.9万美元，有效税率为13.5%；上年同期分别为2470.4万美元、365.7万美元和14.8%[172] - 非GAAP持续经营业务毛利润第三季度为1.934亿美元，毛利率为37.5%；经营费用为9975.8万美元，经营收入为9364.2万美元，经营利润率为18.1%[177] - 非GAAP持续经营业务净利润第三季度为7961万美元，摊薄后每股收益为2.12美元；上年同期分别为3400.6万美元和0.89美元[179] 毛利润占比变化原因 - 2022年前三季度毛利润占收入百分比下降主要因材料和运费成本上升、生产效率低下及其他供应链相关成本；第三季度该百分比上升主要由于销售增长带来的运营杠杆效应[162] 定价调整策略 - 公司正与客户合作调整定价，以抵消组件成本的通胀压力[180] 公司现金及证券情况 - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总计4.11173亿美元，其中现金及现金等价物为4.09053亿美元，有价证券为2120万美元[182] 公司信贷安排情况 - 截至2022年9月30日，公司信贷安排下总借款为3.8亿美元，其中固定利率定期贷款为2425.94万美元，利率为1.271%；可变利率定期贷款为1374.06万美元，利率为3.865%；可变利率循环信贷额度未使用，利率为3.865%，未使用额度费用率为0.10%[186] - 截至2022年9月30日，循环信贷额度下可用资金为2亿美元，定期贷款需每季度偿还500万美元加应计利息，剩余余额于2026年9月到期[186] 公司股息支付情况 - 2022年前九个月，公司支付季度现金股息每股0.1美元，总计1140万美元，预计未来将继续按季度支付每股0.1美元现金股息[188] 公司股票回购情况 - 2022年前九个月，公司股票回购金额为2595.5万美元，回购股份34.6万股，平均回购价格为每股75.07美元；2021年同期回购金额为5905.8万美元，回购股份67.7万股，平均回购价格为每股87.3美元[190] - 2022年7月，董事会批准将股票回购计划剩余授权金额提高至最高2亿美元，无时间限制，截至2022年9月30日，剩余授权金额为2亿美元[190] 公司现金流情况 - 2022年前九个月，公司持续经营业务的经营活动净现金为1.13亿美元，较上年同期增加660万美元；投资活动净现金为 - 1.853亿美元；融资活动净现金为 - 5380万美元[193][194] - 2021年前九个月，公司持续经营业务的经营活动净现金为1.064亿美元；投资活动净现金为 - 3910万美元；融资活动净现金为360万美元[193][194][195] 利率变动影响 - 对于信贷安排中可变利率部分，利率假设提高100个基点（1%），将对公司年度利息费用产生140万美元的影响[207] 公司风险管理 - 公司面临利率风险和外汇汇率风险，会通过签订外汇汇率合同和利率互换等方式进行风险管理[198][202][207]

公司业务收购与发展 - 2022年4月公司收购SL Power Electronics Corporation，为医疗电源产品增添互补产品并拓展在多个先进工业市场的业务[127] 疫情与供应链影响 - 2020年起新冠疫情致公司制造工厂间歇性停产或产能降低，2022年上半年供应链受扰影响产品发货并增加积压订单，预计2022年剩余时间挑战持续[129] 各市场需求情况 - 2021年和2022年上半年半导体设备市场公司收入创新高，预计2022年剩余时间需求持续增加，公司将继续投资扩大产能和提升能力[135] - 2021年和2022年上半年工业和医疗市场需求增加，2022年上半年整体客户需求同比增长，但关键组件供应限制产品发货，预计2022年剩余时间需求继续增长，产品交付取决于供应限制解决情况[139] - 过去两年数据中心计算市场客户对公司产品需求上升，2021年因全球供应限制收入同比下降，2022年上半年收入同比增加，但关键组件供应仍受限[141] - 电信和网络市场中，5G无线技术有望推动行业增长，电信服务提供商投资5G基础设施将带动公司产品需求[142] 各市场业务策略 - 公司在半导体设备市场策略是捍卫核心应用专有地位，扩大低份额应用市场份额，利用产品组合在关键OEM客户处增加份额和含量[134] - 公司在工业和医疗市场策略是扩展产品供应和渠道覆盖范围，利用通用平台等进一步渗透更多应用领域[138] - 公司在数据中心和计算市场策略是基于功率密度等优势渗透更多客户和盈利应用[140] - 公司在电信和网络市场策略是优化产品组合至更差异化应用，聚焦5G基础设施应用[143] 公司整体销售数据 - 2022年Q2销售额为4.409亿美元，同比增长7960万美元，增幅22.0%；H1销售额为8.384亿美元，同比增长1.255亿美元，增幅17.6%[147][149][152] 各市场销售数据 - 2022年Q2半导体设备市场销售额为2.288亿美元，同比增长5210万美元，增幅29.5%；H1为4.318亿美元，同比增长7440万美元，增幅20.8%[149][154] - 2022年Q2工业和医疗市场销售额为1.05亿美元，同比增长2180万美元，增幅26.1%；H1为1.878亿美元，同比增长2620万美元，增幅16.2%[149][155] - 2022年Q2数据中心计算市场销售额为6920万美元，同比下降30万美元，降幅0.4%；H1为1.454亿美元，同比增长1680万美元，增幅13.1%[149][155] - 2022年Q2电信和网络市场销售额为3800万美元，同比增长610万美元，增幅18.9%；H1为7340万美元，同比增长810万美元，增幅12.4%[149][158] 公司利润与费用数据 - 2022年Q2毛利润为1.622亿美元，同比增长2710万美元，占收入的36.8%；H1为3.065亿美元，同比增长3390万美元，占收入的36.6%[147][159] - 2022年Q2运营费用为1.094亿美元，占销售额的24.8%；H1为2.091亿美元，占销售额的24.9%[147][151] - 2022年第二季度研发费用增加790万美元至4800万美元，上半年增加1130万美元至9160万美元[161] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用增加690万美元至5500万美元，上半年增加950万美元至1.043亿美元[162] - 2022年第二季度无形资产摊销费用增加100万美元至650万美元，上半年增加110万美元至1200万美元[163] - 2022年第二季度其他收入（支出）净额增加690万美元至320万美元，上半年增加660万美元至240万美元[167] 公司收入与市场展望 - 2021年因全球供应限制和优化产品组合，收入下降；2022年上半年因客户需求增加和确保关键组件供应，收入增长[145] - 2022年下半年市场需求预计继续增长，但供应限制仍影响产品发货[145] 公司积压订单情况 - 2022年6月30日积压订单为11.665亿美元，较2021年底增长2.387亿美元，增幅25.7%，较2021年同期增长6.318亿美元，增幅118.2%[156] 公司税前收入、所得税与税率情况 - 2022年第二季度和上半年持续经营业务税前收入分别为5601.4万美元和9982.9万美元，上年同期分别为3741.8万美元和8109.3万美元[171] - 2022年第二季度和上半年所得税费用分别为1120.3万美元和1815.6万美元，上年同期分别为187.6万美元和716万美元[171] - 2022年第二季度和上半年有效税率分别为20.0%和18.2%，上年同期分别为5.0%和8.8%[171] 公司现金及等价物与证券情况 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为3.72685亿美元，有价证券为216.2万美元，总计3.74847亿美元[178] 公司借款与信贷情况 - 截至2022年6月30日，信贷协议下总借款为3.85亿美元，其中固定利率定期贷款余额为2.46969亿美元，利率为1.271%；可变利率定期贷款余额为1.38031亿美元，利率为2.416%；可变利率循环信贷额度未使用，利率为2.416%，未使用额度费用为0.10%[180] - 截至2022年6月30日，循环信贷额度下可用资金为2亿美元，定期贷款需每季度偿还500万美元加应计利息，剩余余额于2026年9月到期[181] - 假设利率提高100个基点（1%），公司可变利率信贷安排部分的利息费用每年将增加140万美元[199] - 截至2022年6月30日，固定利率定期贷款安排余额为2.46969亿美元，利率为1.271%；可变利率定期贷款安排余额为1.38031亿美元，利率为2.416%；可变利率循环信贷安排未使用额度费用率为0.10%，信贷协议下总借款为3.85亿美元[200] 公司股息与股份回购情况 - 2022年上半年公司支付季度现金股息，每股0.10美元，总计760万美元[184] - 2022年3个月和6个月回购股份支付金额分别为1701.9万美元和2361.3万美元，2021年同期分别为650.3万美元和650.3万美元；回购股份数量2022年3个月和6个月分别为23万股和31.2万股，2021年同期均为7.2万股；平均回购价格2022年3个月和6个月分别为每股74.12美元和75.68美元，2021年同期均为每股90.34美元[186] - 截至2022年6月30日，董事会授权未来股份回购剩余金额为1.048亿美元，7月批准增加回购计划，剩余授权金额最高达2亿美元[186] 公司现金流情况 - 2022年上半年持续经营业务经营活动净现金为4754.1万美元，2021年同期为8806.6万美元；2022年上半年投资活动净现金为 - 1.713亿美元，2021年同期为 - 3288.9万美元；2022年上半年融资活动净现金为 - 4284万美元，2021年同期为 - 2623.9万美元[187] - 2022年上半年经营活动净现金较上年同期减少4060万美元，主要因增加库存投资以缓解供应链限制[188] - 2022年上半年投资活动净现金主要用于业务合并1.458亿美元和购置物业及设备2550万美元；2021年上半年主要用于购置物业及设备1420万美元和业务合并1870万美元[189] - 2022年上半年融资活动净现金包括普通股回购2360万美元、偿还长期债务1000万美元、股息支付760万美元和基于股票奖励活动净支付170万美元；2021年上半年包括普通股回购650万美元、偿还长期债务880万美元、基于股票奖励活动净支付330万美元和股息支付770万美元[189][190] 公司内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[202][203]

各业务线市场需求情况 - 2021年和2022年第一季度，公司从半导体设备市场获得创纪录收入，预计2022年剩余时间需求将增加[130] - 2022年前三个月，工业和医疗市场整体客户需求较上年同期增加，但关键组件供应限制出货[134] - 2021年数据中心计算市场收入同比下降，2022年第一季度收入较上年同期增加，但供应限制影响出货[139] - 公司预计2022年剩余时间客户需求在各服务市场保持强劲，但全球供应链限制关键组件采购[125] 各业务线市场增长驱动因素及公司策略 - 半导体设备市场增长受多行业集成电路含量增加、先进应用需求增长等因素驱动，公司将继续投资扩大产能和能力[127][130] - 工业和医疗市场增长受宏观经济增长、智能解决方案采用增加等因素驱动，公司计划扩大产品供应和渠道覆盖[133][134] - 数据中心计算市场需求受云计算、边缘计算、人工智能和机器学习等趋势推动，公司将凭借优势渗透更多客户和应用[135][138][140] - 电信和网络市场中，5G技术有望带来增长机会，公司策略是优化产品组合并聚焦5G基础设施应用[141] 供应链相关情况 - 自2020年起，受新冠疫情影响，公司制造工厂间歇性关闭或产能降低，2022年第一季度供应链仍受干扰[121][123] - 公司实施措施改善关键材料和组件供应，缓解成本上升影响，认为高库存水平能满足客户需求[125] 财务数据 - 销售额 - 2022年第一季度销售额为3.975亿美元，较去年同期的3.516亿美元增长4580万美元，增幅13.0%，主要因半导体设备和数据中心计算市场需求和出货量增加[144][150] - 2022年第一季度各市场销售额均有增长，半导体设备市场增长2220万美元，增幅12.3%；工业和医疗市场增长450万美元，增幅5.7%；数据中心计算市场增长1710万美元，增幅28.9%；电信和网络市场增长200万美元，增幅6.1%[146][151][152][153] 财务数据 - 积压订单 - 2022年第一季度末积压订单为10.124亿美元，较2021年第四季度的9.278亿美元增加8460万美元，增幅9.1%[155] 财务数据 - 毛利润 - 2022年第一季度毛利润为1.443亿美元，较去年同期的1.375亿美元增加680万美元，但占收入百分比从39.1%降至36.3%，主要因材料和运费成本上升等[156] - 2022年第一季度非GAAP毛利润为1.45329亿美元，非GAAP毛利率为36.6%；2021年同期非GAAP毛利润为1.39699亿美元，非GAAP毛利率为39.7%[168] 财务数据 - 各项费用 - 2022年第一季度研发费用为4360万美元，较去年同期的4020万美元增加340万美元，因增加人员和相关成本等[158] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为4930万美元，较去年同期的4670万美元增加260万美元，主要与收购活动等有关[159] - 2022年第一季度无形资产摊销费用为550万美元，较去年同期的540万美元增加10万美元，主要因新收购无形资产的增量摊销[159] - 2022年第一季度其他收入（费用）净额为 - 84.2万美元，较去年同期的 - 50.7万美元增加 - 33.5万美元，主要因借款水平和利率上升导致利息费用增加[162] - 2022年第一季度所得税费用为695.3万美元，有效税率为15.9%，高于去年同期的528.4万美元和12.1%，主要因2017年《减税与就业法案》部分条款生效[166] 财务数据 - 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP运营收入和非GAAP每股收益评估业务表现，这些指标虽不遵循美国GAAP，但能让读者从管理层角度评估业务[165] - 2022年第一季度非GAAP营业收入为5776.2万美元，2021年同期为6023万美元[168] - 2022年第一季度非GAAP净利润为4672.4万美元，摊薄后每股收益为1.24美元；2021年同期非GAAP净利润为4966.8万美元，摊薄后每股收益为1.29美元[169] 财务数据 - 现金及等价物与证券 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为5.21236亿美元，有价证券为228.2万美元，总计5.23518亿美元[172] 财务数据 - 借款情况 - 截至2022年3月31日，公司信贷协议下总借款为3.9亿美元，其中固定利率定期贷款余额为2.51344亿美元，利率为1.271%；可变利率定期贷款余额为1.38656亿美元，利率为1.207%；可变利率循环信贷额度未使用，利率为1.207%，未使用额度手续费为0.10%[174] - 公司信贷安排下固定利率定期贷款额度余额为251,344千美元，利率1.271%[194] - 公司信贷安排下可变利率定期贷款额度余额为138,656千美元，利率1.207%[194] - 公司信贷安排下可变利率循环贷款额度余额为0，利率1.207%，未使用额度费用率0.10%[194] - 公司信贷协议下总借款为390,000千美元[194] 财务数据 - 股息与回购 - 2022年第一季度公司支付季度现金股息每股0.10美元，总计380万美元，预计后续将继续按季度支付[176] - 2022年第一季度公司花费659.4万美元回购8.2万股，平均回购价格为每股80.02美元，截至期末董事会授权未来回购余额为1.21783亿美元[178] 财务数据 - 现金流 - 2022年第一季度来自持续经营业务的经营活动净现金为991.3万美元，2021年同期为5426.4万美元[180][181] - 2022年第一季度投资活动净现金为 - 1370万美元，主要是购买物业和设备花费1310万美元以及业务合并花费60万美元[182] - 2022年第一季度融资活动净现金为 - 1780万美元，包括回购普通股660万美元、偿还长期债务500万美元、支付股息380万美元和基于股票奖励活动净支付240万美元[183] 风险与应对 - 外汇汇率 - 公司面临外汇汇率风险，可能影响净销售和运营结果，还会影响海外收购目标估值[190] - 公司会签订外汇汇率合约对冲外汇汇率变化风险，仅用于风险管理[191] 风险与应对 - 利率 - 信贷安排中可变利率部分利率假设提高100个基点（1%），将对公司利息费用产生140万美元的年度影响[195] - 利率变化对固定利率债务的未来收益和现金流无重大影响，但利率上升可能影响公司再融资和获取新债务的能力[195]

客户与主要合作公司销售占比情况 - 2019 - 2021年十大客户销售额占比分别为57.3%、58.0%、58.3%[39] - 2019 - 2021年应用材料公司销售额分别为1.64724亿美元、2.4835亿美元、2.96369亿美元，占比分别为20.9%、17.5%、20.4%[40] - 2019 - 2021年泛林集团销售额分别为8825.1万美元、1.41778亿美元、1.47385亿美元，占比分别为11.2%、10.0%、10.1%[40] 积压订单情况 - 2020 - 2021年积压订单分别为2.90681亿美元、9.2781亿美元，增长6.37129亿美元，增幅219.2%[41] 不同地区销售情况 - 2019 - 2021年美国销售额分别为3.21869亿美元、5.30965亿美元、5.61312亿美元，占比分别为40.8%、37.5%、38.5%[45] - 2019 - 2021年北美（除美国）销售额分别为5176.5万美元、1.56856亿美元、1.04167亿美元，占比分别为6.6%、11.1%、7.2%[45] - 2019 - 2021年亚洲销售额分别为2.95155亿美元、6.06893亿美元、5.9783亿美元，占比分别为37.4%、42.9%、41.1%[45] - 2019 - 2021年欧洲销售额分别为1.19427亿美元、1.17989亿美元、1.79056亿美元，占比分别为15.1%、8.3%、12.3%[45] 专利情况 - 公司目前持有325项美国已授权专利和419项外国已授权专利，有429项专利申请正在美国、欧洲和亚洲待审[49] - 多数专利有效期为20年，公司专利到期时间至2040年[49] 员工情况 - 截至2021年12月31日公司约有10000名员工，分布在全球超24个国家[54] 研发费用情况 - 2021 - 2019年研发费用分别为161831千美元、143961千美元、101503千美元，占销售百分比分别为11.1%、10.2%、12.9%[57] 信贷安排情况 - 信贷安排下总借款为395000千美元，其中固定利率定期贷款余额255719千美元，利率1.271%；可变利率定期贷款余额139281千美元，利率0.890%；可变利率循环信贷安排未使用额度费用率0.10%[267] - 信贷安排中可变利率部分利率假设提高100个基点（1%），将对公司利息费用产生140万美元的年度影响[268] 外汇相关情况 - 公司全球设施的功能货币主要包括美元、欧元、韩元、新台币、日元、英镑和人民币，采购和销售活动主要以美元、日元、欧元和人民币计价[260] - 公司面临外汇汇率风险，可能影响销售、采购交易、劳动力及收购目标估值[259][261] - 公司可能签订外汇汇率合同对冲未来结算资产和负债的汇率变动风险，也会签订外汇远期合同管理非功能货币计价的公司间债务汇率风险[262][265] 环境法规与环保举措 - 公司受联邦、州和地方法律法规以及外国司法管辖区环境法律法规约束，认为自身基本符合所有此类法律法规[55] - 公司致力于减少制造和采购活动对环境的影响，中国和菲律宾工厂监测温室气体排放并向CDP报告[56] 审计意见情况 - 安永对公司截至2021年和2020年12月31日的合并财务报表发表无保留审计意见[273] 所得税相关情况 - 2021年公司确认所得税准备金为1400.4万美元，2020年为2299.6万美元[279][283] - 2021、2020、2019年持续经营业务所得税拨备分别为1400.4万、2299.6万、1069.9万美元，有效税率与美国联邦法定税率21%不同[360] - 2021和2020年12月31日净递延税资产分别为3730万和4070万美元，其中非流动递延税资产分别为4720万和5080万美元，长期负债分别为990万和1010万美元[363][364] - 截至2021年12月31日，公司对400万美元美国国内递延税资产计提估值备抵，其余约3800万美元与德国、中国香港和瑞士业务相关，该年度估值备抵余额减少470万美元[365] - 截至2021年12月31日，公司美国、国外和州税亏损结转额分别为5690万、1.29亿、1.171亿美元，资本损失和利息费用限制结转额分别为80万和3050万美元，美国和州税抵免结转额分别为150万和170万美元[366] - 公司在新加坡和中国的税收优惠分别至2027年6月30日和2022年12月31日，2021和2020年分别减少国外税收1330万和1300万美元，对摊薄后每股收益的好处分别为0.35和0.34美元[367] - 2021、2020、2019年总未确认税收利益分别为551.3万、967.3万、1300.9万美元[369] - 2021和2020年12月31日，与未确认税收利益相关的应计利息和罚款分别为40万和320万美元[370] 财务关键指标情况 - 2021年末总资产为18.1734亿美元，2020年末为16.47662亿美元[280] - 2021年末总负债为9.45844亿美元，2020年末为8.32322亿美元[280] - 2021年末股东权益总额为8.71496亿美元，2020年末为8.1534亿美元[280] - 2021年净销售额为14.55954亿美元，2020年为14.15826亿美元，2019年为7.88948亿美元[283] - 2021年净利润为1.3478亿美元，2020年为1.3473亿美元，2019年为0.64975亿美元[283] - 2021年基本加权平均流通普通股股数为3814.3万股，摊薄加权平均流通普通股股数为3835.5万股[283] - 2021年持续经营业务基本每股收益为3.53美元，摊薄每股收益为3.51美元[283] - 2021年综合收益为1.36169亿美元，2020年为1.38022亿美元，2019年为0.62527亿美元[285] - 2021年归属于公司的综合收益为1.36125亿美元，2020年为1.37967亿美元，2019年为0.62493亿美元[285] - 2018 - 2021年公司普通股数量从38,164股变为37,589股，股东权益总额从607,302美元增至871,496美元[287] - 2021 - 2019年净利润分别为134,780美元、134,730美元、64,975美元[289] - 2021 - 2019年持续经营业务的经营活动净现金分别为140,914美元、202,159美元、47,899美元[289] - 2021 - 2019年投资活动净现金分别为 - 47,302美元、 - 42,840美元、 - 393,847美元[289] - 2021 - 2019年融资活动净现金分别为 - 25,372美元、 - 29,612美元、338,840美元[289] - 2021 - 2019年现金及现金等价物期末余额分别为544,372美元、480,368美元、346,441美元[289] - 2021 - 2019年支付的利息现金分别为4,040美元、5,278美元、3,479美元[289] - 2021 - 2019年支付的所得税现金分别为32,543美元、21,032美元、18,594美元[289] 业务收购与出售情况 - 2019年9月公司收购Artesyn Embedded Power业务，2015年12月31日起停止逆变器产品线的工程、生产和销售[293] - 2021年1月收购光纤传感设备相关无形资产，已支付610万美元现金，预计再支付40万美元[334] - 2021年6月1日收购TEGAM, Inc.，总购买价格为1705.3万美元[335][336] - 2020年12月31日收购Versatile Power, Inc.，总购买价格为535.9万美元[339][340] - 2019年5月出售并网中央太阳能逆变器服务业务，2019年5月至2020年第一季度向Bold贷款530万美元，2021年Bold已还清贷款[354] 会计政策与核算方法 - 公司使用衍生金融工具管理外汇和利率波动风险，符合特定套期会计标准的衍生品公允价值变动处理方式不同[298] - 公司将公允价值计量分为三个层次，金融资产和负债按此层次进行计量[299] - 公司认为现金及现金等价物、应收账款、应付账款等账面价值接近公允价值[300] - 公司将原始期限三个月及以内的高流动性投资视为现金等价物[302] - 公司存货按成本（先进先出法）与可变现净值孰低计量[306] - 公司租赁制造和办公空间，使用权资产和租赁负债按未来租赁付款额现值确认[309][310] - 公司收购产生的无形资产按估计未来现金流估值并摊销，商誉每年进行减值测试[311] - 公司在满足履约义务时确认收入，通常在发货或服务完成时[316] - 公司为多数精密电源产品提供12 - 24个月保修，逆变器产品保修5 - 10年[318] - 公司采用负债法核算所得税，按季度评估递延所得税资产可收回性[322][323] - ASU 2018 - 14于2021年1月1日生效，对合并财务报表影响不重大；ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01有效期至2022年12月31日；ASU 2021 - 08将于2023年1月1日生效，公司正在评估影响[329][330][332] 递延收入情况 - 2021年和2020年递延收入分别为706.7万美元和867.1万美元[344] 各业务线营收情况 - 2021年、2020年和2019年总营收分别为1.455954亿美元、1.415826亿美元和7889.48万美元[352] - 2021年半导体设备、工业和医疗、数据中心计算、电信和网络业务营收分别为7.10174亿美元、3.41176亿美元、2.70924亿美元和1.3368亿美元[352] - 2021年美国、北美（不含美国）、亚洲、欧洲和其他地区营收分别为5613.12万美元、1041.67万美元、5978.3万美元、1790.56万美元和135.89万美元，占比分别为38.5%、7.2%、41.1%、12.3%和0.9%[352] - 2021年产品和服务营收分别为1.318213亿美元和1377.41万美元[353] 已终止经营业务相关收益 - 2019年12月31日止年度，公司减少约1090万美元与初始产品保修相关的已终止经营负债和约2200万美元与延长保修服务义务相关的其他负债，确认持续经营业务其他收入（费用）非现金收益1480万美元和已终止经营业务非现金收益860万美元（税后，税前收益1100万美元）[355] 持续经营业务税前收入情况 - 2021、2020、2019年持续经营业务税前收入分别为1.48711亿、1.58147亿、6719.4万美元，其中美国国内分别为2454.1万、1752.6万、 - 2059.7万美元，国外分别为1.2417亿、1.40621亿、8779.1万美元[359] 每股收益计算方法 - 公司计算基本每股收益是将普通股股东可获得的收入除以当期流通在外普通股加权平均股数，稀释每股收益计算类似但会增加分母以包含额外普通股股数[371] 持续经营业务收入与股数及每股收益情况 - 2021年持续经营业务收入为134,707美元，归属于公司的持续经营业务收入为134,663美元[372] - 2021年基本加权平均流通普通股股数为38,143，摊薄加权平均流通普通股股数为38,355[372] - 2021年基本每股收益为3.53美元，摊薄每股收益为3.51美元[372] 股份回购情况 - 2021年股份回购支付金额为78,125千美元，回购股份数量为901千股，平均回购价格为86.76美元[374] 公允价值计量的资产与负债情况 - 截至2021年底，按公允价值计量的资产为5,035千美元，负债为1,738千美元[377] 利率互换合约情况 - 2021年和2020年12月31日，利率互换合约的名义金额分别为255,719千美元和273,219千美元[381] 应收账款情况 - 2021年12月31日，应收账款净额为237,227千美元，其中已开票金额为217,549千美元，未开票金额为19,678千美元[385] 存货情况 - 2021年12月31日，存货总额为338,410千美元，其中零部件和原材料为261

公司收购情况 - 2020年12月31日，公司收购Versatile Power, Inc.全部已发行和流通的股本[127] - 2021年1月，公司以360万美元现金和290万美元未来对价收购光纤传感设备制造相关无形资产[128] - 2021年6月1日，公司收购TEGAM, Inc.全部已发行和流通的股本[128] 市场需求与供应情况 - 2021年前三季度，全球供应链受限影响公司产品发货，无法满足客户需求[123][126][132][133][134] - 2021年第三季度，客户需求强劲，但组件供应有限，公司积压订单增至创纪录水平[126] - 半导体设备市场需求在2021年第三季度持续增长，超过此前峰值水平[130] - 2021年前三季度，工业市场有所改善，但医疗产品需求结构发生变化，整体客户需求改善但受供应限制[132] - 2021年前三季度，数据中心计算市场需求开始恢复，但收入受全球供应限制[133] - 2021年前三季度，电信和网络市场收入下降，原因是全球供应限制和公司优化产品组合[134] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情未对公司流动性、获取资本能力、遵守债务契约能力和资产公允价值产生重大影响[126] 各业务线销售额情况 - 2021年前三季度销售额为10.59亿美元，较2020年同期增长1420万美元，增幅1.4%；2021年第三季度销售额为3.461亿美元，较2020年同期减少4340万美元，降幅11.1%[138][143] - 2021年前三季度半导体设备市场销售额为5.308亿美元，较2020年同期增长8470万美元，增幅19.0%；2021年第三季度为1.734亿美元，较2020年同期增长640万美元，增幅3.8%[140][143] - 2021年前三季度工业和医疗市场销售额为2.424亿美元，较2020年同期增长2250万美元，增幅10.2%；2021年第三季度为8080万美元，较2020年同期减少620万美元，降幅7.1%[140][143] - 2021年前三季度数据中心计算市场销售额为1.908亿美元，较2020年同期减少6640万美元，降幅25.8%；2021年第三季度为6230万美元，较2020年同期减少2550万美元，降幅29.1%[140][144] - 2021年前三季度电信和网络市场销售额为9490万美元，较2020年同期减少2670万美元，降幅21.9%；2021年第三季度为2960万美元，较2020年同期减少1810万美元，降幅37.9%[140][144] 公司积压订单情况 - 2021年9月30日公司积压订单为7.714亿美元，高于6月30日的5.347亿美元和12月31日的2.907亿美元[145] 公司毛利润情况 - 2021年前三季度毛利润为3.926亿美元，较2020年同期减少370万美元，占销售额的37.1%；2021年第三季度为1.2亿美元，较2020年同期减少3370万美元，占销售额的34.7%[138][147] - 2021年第三季度非GAAP毛利润为1.24873亿美元，毛利率为36.1%；前九个月毛利润为4.01901亿美元，毛利率为38.0%[160] 公司运营费用情况 - 2021年前三季度运营费用为2.831亿美元，较2020年同期增加700万美元，占销售额的26.7%；2021年第三季度为9580万美元，较2020年同期增加100万美元，占销售额的27.7%[138][148] 公司研发费用情况 - 2021年前三季度研发费用为1.209亿美元，较2020年同期增加1340万美元；2021年第三季度为4060万美元，较2020年同期增加380万美元[149][151] 公司持续经营业务所得税后收入情况 - 2021年前三季度持续经营业务所得税后收入为9490万美元，较2020年同期增加170万美元；2021年第三季度为2100万美元，较2020年同期减少2460万美元[138] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）减少310万美元，前九个月减少240万美元[152] 公司无形资产摊销费用情况 - 2021年第三季度无形资产摊销费用增加60万美元至560万美元，前九个月增加140万美元至1650万美元[153] 公司其他收入（费用）净额情况 - 2021年第三季度其他收入（费用）净额为50万美元，2020年同期为 - 660万美元；前九个月为 - 370万美元，2020年同期为 - 1170万美元[156] 公司持续经营业务税前收入及所得税情况 - 2021年第三季度持续经营业务税前收入为2470.4万美元，所得税拨备为365.7万美元，有效税率为14.8%；前九个月税前收入为1.05797亿美元，所得税拨备为1081.7万美元，有效税率为10.2%[157] 公司非GAAP营业收入情况 - 2021年第三季度非GAAP营业收入为4124.4万美元，前九个月为1.56194亿美元[160] 公司非GAAP净利润及摊薄后每股收益情况 - 2021年第三季度非GAAP净利润为3400.6万美元，摊薄后每股收益为0.89美元；前九个月净利润为1.31758亿美元，摊薄后每股收益为3.42美元[161] 公司现金、现金等价物和有价证券情况 - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为5.508亿美元[164] 公司信贷协议修订情况 - 2021年9月，公司修订信贷协议，定期贷款额度增加8500万美元至4亿美元，循环信贷额度增加5000万美元至2亿美元[165] 公司循环信贷额度及定期贷款情况 - 截至2021年9月30日，循环信贷额度可用资金为2亿美元，定期贷款需每季度偿还500万美元加应计利息[166] 公司股票回购情况 - 2021年前三季度公司支付股票回购金额为5905.8万美元，回购股份数量为677000股，平均回购价格为每股87.3美元；2020年前三季度支付金额为1157万美元，回购股份24000股，平均回购价格为每股47.7美元[168] - 2021年7月29日，董事会批准将股票回购计划增加至2亿美元，无时间限制[168] 公司股息支付情况 - 2020年12月董事会批准股息计划，自2021年3月起每季度支付每股0.1美元现金股息，2021年前三季度共支付现金股息1160万美元[169] 公司经营活动净现金情况 - 2021年前三季度持续经营业务经营活动净现金为1.064亿美元，较2020年同期的1.35亿美元减少2860万美元，主要因库存水平增加[170][171] 公司投资活动净现金情况 - 2021年前三季度投资活动净现金为 - 3910万美元，主要包括产能和设施投资2270万美元、业务合并1870万美元及应收票据收款和资产出售收入230万美元；2020年同期为 - 2730万美元[173] 公司融资活动净现金情况 - 2021年前三季度融资活动净现金为360万美元，包括借款所得8370万美元、普通股回购5660万美元、股息支付1160万美元、偿还长期债务880万美元和基于股票奖励活动净支付310万美元；2020年同期为 - 2620万美元[173][174] 货币换算对现金的影响 - 2021年前三季度货币换算对现金有不利影响，主要因美元走强[174] 汇率变化情况 - 2021年前三季度加元兑美元汇率变化为0.5%，瑞士法郎为 - 5.3%，人民币为1.3%等[183] 公司投资情况 - 截至2021年9月30日，投资主要为一年期以内定期存单，假设利率下降1%，年度税前收益减少金额较小[184] 公司信贷安排下借款情况 - 截至2021年9月30日，信贷安排下总借款为4亿美元，其中固定利率定期贷款2.60094亿美元，利率1.271%；可变利率定期贷款1.39906亿美元，利率0.890%；可变利率循环信贷额度未使用，利率0.890%，未使用额度费用0.10%[185]

公司收购情况 - 2020年12月31日公司收购Versatile Power 100%股份，拓展医疗市场[134] - 2021年1月公司以360万美元现金及290万美元未来对价收购光纤传感设备制造相关无形资产[134] - 2021年6月1日公司收购TEGAM 100%股份，为半导体和先进工业市场增加计量和校准仪器[134] 各市场需求情况 - 2021年第二季度半导体设备市场需求持续增长，已超此前峰值水平[136] - 2020年上半年工业和医疗产品收入较低，下半年有所改善，2021年上半年客户需求维持高位但受供应链限制[140] - 2019 - 2020年数据中心计算市场嵌入式电源产品需求显著增加，2021年第二季度需求回升并有望继续改善[141] - 2019年末和2020年上半年电信和网络市场需求较低，2020年第三、四季度收入增加，2021年上半年因多种因素收入下降[142] 供应链影响情况 - 2020年初至2021年上半年，新冠疫情导致公司制造工厂间歇性停工、产能降低，供应链受限影响产品交付[128][129][131] - 预计2021年剩余时间公司采购材料能力仍受全球供应链恶化挑战，或对营收、盈利和现金流产生不利影响[132] - 供应链限制导致采购材料和子组件的交货时间延长，成本和库存增加，可能对未来运营和财务结果产生不利影响[133] 各业务线销售数据 - 2021年Q2销售为3.613亿美元，同比增长2140万美元，增幅6.3%；H1销售为7.129亿美元，同比增长5760万美元，增幅8.8%[150] - 2021年Q2半导体设备市场销售增长3120万美元，增幅21.5%；H1增长7830万美元，增幅28.1%[150] - 2021年Q2工业和医疗市场销售增长1230万美元，增幅17.4%；H1增长2870万美元，增幅21.6%[151] - 2021年Q2数据中心计算市场销售下降1390万美元，降幅16.6%；H1下降4090万美元，降幅24.1%[151] - 2021年Q2电信和网络市场销售下降830万美元，降幅20.5%；H1下降860万美元，降幅11.6%[152] 积压订单情况 - 2021年6月30日积压订单为5.347亿美元，2020年12月31日为2.907亿美元[153] 财务关键指标（利润、费用等） - 2021年Q2毛利润增至1.35亿美元，占销售37.4%；H1增至2.725亿美元，占销售38.2%[154] - 2021年Q2运营费用降至9400万美元，占销售26.0%；H1增至1.873亿美元，占销售26.3%[155] - 2021年Q2研发费用增加430万美元，H1增加970万美元[158] - 2021年Q2无形资产摊销费用增至550万美元，H1增至1090万美元[162] - 2021年第二季度其他收入（支出）净额为 -370万美元，2020年同期为 -160万美元；2021年上半年为 -420万美元，2020年同期为 -510万美元[164] - 2021年和2020年截至6月30日的三、六个月，公司实际税率与美国联邦法定税率21%不同，主要受海外盈利税收优惠等因素影响[165] - 2021年第二季度非GAAP毛利润为1.37329亿美元，毛利率38.0%；2020年同期毛利润为1.31645亿美元，毛利率38.7%；2021年上半年毛利润为2.77028亿美元，毛利率38.9%；2020年同期毛利润为2.50782亿美元，毛利率38.3%[168] - 2021年第二季度非GAAP经营收入为5472万美元，经营利润率15.1%；2020年同期经营收入为5381.4万美元，经营利润率15.8%；2021年上半年经营收入为1.1495亿美元，经营利润率16.1%；2020年同期经营收入为9823.7万美元，经营利润率15.0%[168] - 2021年第二季度非GAAP净利润为4808.4万美元，摊薄后每股收益1.25美元；2020年同期净利润为4542.9万美元，摊薄后每股收益1.18美元；2021年上半年净利润为9775.2万美元，摊薄后每股收益2.53美元；2020年同期净利润为8037.2万美元，摊薄后每股收益2.09美元[169] 资金相关情况 - 截至2021年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为5.1亿美元[171] - 2019年公司为收购Artesyn签订信贷协议，提供总计5亿美元融资，包括3.5亿美元定期贷款和1.5亿美元循环信贷，均于2024年9月10日到期，截至2021年6月30日，循环信贷额度可用资金为1.5亿美元，定期贷款需每季度偿还440万美元及利息[172] - 2021年7月29日，董事会批准增加股票回购计划，授权公司无时间限制回购至多2亿美元股票[173] - 2021年上半年公司支付现金股息总计770万美元[177] 现金流量情况 - 2021年上半年经营活动净现金为8810万美元，2020年同期为6760万美元；投资活动净现金为 -3290万美元，2020年同期为 -1450万美元；融资活动净现金为 -2620万美元，2020年同期为 -1740万美元[179][180][181] - 2021年上半年持续经营业务经营活动产生的净现金为88,066美元，2020年6月30日为67,560美元[182] - 2021年上半年终止经营业务经营活动产生的净现金为 - 377美元，2020年为 - 586美元[182] - 2021年上半年投资活动产生的净现金为 - 32,889美元，2020年为 - 14,489美元[182] - 2021年上半年融资活动产生的净现金为 - 26,239美元，2020年为 - 17,390美元[182] - 2021年上半年现金及现金等价物增加26,808美元，2020年为34,196美元[182] - 2021年上半年末现金及现金等价物为507,176美元，2020年为380,637美元[182] 汇率及利率影响情况 - 2021年上半年加元兑美元汇率变化为2.8%，2020年为 - 4.6%；瑞士法郎兑美元为 - 4.6%，2020年为1.9%等[191] - 截至2021年6月30日，投资主要为期限少于一年的定期存款，利率假设下降100个基点，年度税前收益将名义减少[192] - 固定利率定期贷款额度余额为264,469千美元，利率1.271%；可变利率定期贷款额度余额为50,531千美元，利率0.910%[194] - 可变利率信贷安排利率假设增加100个基点，承诺金额将有非重大增加[195]

公司收购情况 - 2020年12月31日公司收购Versatile Power, Inc.全部已发行和流通股份，拓展医疗市场[129] - 2021年1月公司以360万美元现金及290万美元未来对价收购光纤传感设备制造相关无形资产[129] 疫情对公司的影响 - 2020年第一、二季度公司部分制造工厂因疫情相关限制未运营或产能降低[124] - 疫情影响公司收入和制造效率，但未对流动性、获取资本能力、债务契约合规性和资产公允价值产生重大影响[128] 各市场需求情况 - 2021年第一季度半导体和工业及医疗应用产品需求强劲，数据中心计算和电信及网络应用需求低于此前峰值[127] - 半导体设备市场需求自2021年第一季度持续增长并超此前峰值，预计2021年剩余时间投资将受需求驱动[131] - 工业和医疗产品收入在2020年下半年改善，2021年第一季度需求接近2020年第四季度水平，但供应链限制发货[137] - 数据中心计算市场2019年末至2020年需求显著增加，2020年下半年下降，2021年第一季度消化期延续，预计后续改善[138] - 电信和网络市场2019年末和2020年上半年需求较低，2020年第三、四季度收入增加，2021年第一季度因投资下降和产品组合优化收入下滑[139] 公司产能情况 - 2021年第一季度公司制造工厂接近满负荷运营，但零部件供应有限影响产能[127] 各市场销售额情况 - 2021年第一季度总销售额为3.516亿美元，较2020年同期增长3620万美元，增幅11.5%[144][145] - 半导体设备市场销售额为1.807亿美元，较2020年同期增长4710万美元，增幅35.2%[144][145] - 工业和医疗市场销售额为7840万美元，较2020年同期增长1640万美元，增幅26.5%[144][147] - 数据中心计算市场销售额为5920万美元，较2020年同期减少2700万美元，降幅31.4%[144][148] - 电信和网络市场销售额为3330万美元，较2020年同期减少33万美元，降幅1.0%[144][148] 积压订单情况 - 2021年3月31日积压订单为4.057亿美元，高于2020年12月31日的2.907亿美元[149] 公司利润情况 - 2021年第一季度毛利润为1.375亿美元，占销售额39.1%，较2020年同期增加2530万美元[150] - 2021年第一季度运营费用为9330万美元，占销售额26.5%，较2020年同期增加690万美元[151] - 2021年第一季度其他收入（费用）净额为 - 50.7万美元，较2020年同期的 - 351万美元有所改善[159] - 非GAAP运营收入2021年为6020万美元，运营利润率17.1%；2020年为4440万美元，运营利润率14.1%[163] - 2021年第一季度持续经营业务收入为3835.8万美元，2020年同期为1838.3万美元；非GAAP净利润为4966.8万美元，2020年同期为3494.3万美元；摊薄后每股收益为1.29美元，2020年同期为0.91美元[164] 公司资金情况 - 截至2021年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券为5.128亿美元[166] 公司信贷协议情况 - 2019年公司为收购Artesyn签订信贷协议，提供总计5亿美元融资，包括3.5亿美元高级无抵押定期贷款和1.5亿美元高级无抵押循环贷款，截至2021年3月31日，循环贷款额度剩余1.5亿美元，定期贷款需每季度偿还440万美元及利息[167] 公司现金分红情况 - 2020年12月董事会批准现金分红计划，每季度每股0.1美元，2021年3月支付了首次季度现金分红[170] 公司现金流量情况 - 2021年第一季度持续经营业务经营活动净现金为5426.4万美元，2020年同期为2894万美元；投资活动净现金为 - 1241.5万美元，2020年同期为 - 712.4万美元；融资活动净现金为 - 1244.3万美元，2020年同期为 - 1379.4万美元[172] - 2021年第一季度经营活动净现金较2020年同期增加2540万美元，原因是销售增加带来盈利能力提升[173] - 2021年第一季度投资活动净现金主要用于产能和设施投资，还支付360万美元收购无形资产[174] - 2021年第一季度融资活动净现金包括偿还长期债务440万美元、与股票奖励活动相关净支付420万美元和支付股息390万美元[174] 货币换算及汇率情况 - 2021年第一季度货币换算对现金有积极影响，主要因美元走强[175] - 2021年第一季度加元兑美元升值1.2%，2020年贬值5.8%；瑞士法郎兑美元贬值6.4%，2020年升值3.4%等[184] 公司利率情况 - 定期贷款安排和循环信贷安排的利率基于储备调整后的“欧元美元利率”或“基准利率”加上适用利差，由公司选择[186] - 信贷安排中浮动利率部分，利率假设提高100个基点（1%），公司承诺增加金额不重大[187] - 固定利率债务的利率变化对公司未来收益和现金流无影响[187] - 利率上升可能影响公司以有利条件为现有到期债务再融资和获取额外债务的能力[187]

客户与销售占比情况 - 2020年十大客户销售额占比58.0%，2019年为57.3%，2018年为62.5%[37] - 2020年应用材料公司销售额2.4835亿美元，占比17.5%；泛林集团销售额1.41778亿美元，占比10.0%[38] 积压订单情况 - 2020年12月31日积压订单约2.907亿美元，较2019年12月31日的2.589亿美元增长12.3%[39] 地区销售数据 - 2020年北美销售额6.87814亿美元，占比48.6%；亚洲6.06893亿美元，占比42.9%；欧洲1.1799亿美元，占比8.3%；其他312.9万美元，占比0.2%[43] - 2020年各地区销售额：北美6.87814亿美元，占比48.6%；亚洲6.06893亿美元，占比42.9%；欧洲1.1799亿美元，占比8.3%；其他312.9万美元，占比0.2%；总计14.15826亿美元[350] - 2020年、2019年和2018年美国以外国家销售总额分别为9.722亿美元、4.671亿美元和3.481亿美元[43] 专利情况 - 公司目前持有285项美国已授权专利和340项外国已授权专利，有337项专利申请正在美国、欧洲和亚洲待审[48] 生产制造情况 - 公司产品主要在中国大陆和菲律宾的主要工厂制造，2020年开始增加马来西亚槟城的主要制造工厂产量[45] 市场战略情况 - 公司半导体设备市场战略是扩大电力相关产品内容并增加市场份额[30] - 公司工业和医疗市场战略是通过全球分销渠道有机拓展可寻址市场，并收购与核心电力转换应用互补和相邻的产品和技术[32] 业务拓展与需求情况 - 2019年9月收购雅特生后进入数据中心计算市场，2019年末至2020年末嵌入式电源产品需求显著增加[33] 研发费用情况 - 2020年、2019年和2018年研发费用分别为1.44亿美元、1.015亿美元和7600万美元，分别占销售额的10.2%、12.9%和10.6%[55] 员工数量情况 - 截至2020年12月31日，公司约有10000名员工[56] 投资与利率影响情况 - 截至2020年12月31日，公司投资主要为期限不足一年的定期存单，假设利率下降100个基点（1%），年度税前收益将有少量减少[243] - 截至2020年12月31日，公司信贷安排下有3.238亿美元借款，假设利率上升100个基点（1%），承诺金额将增加320万美元[244][245] - 利率互换合约将公司定期贷款未偿还本金余额的85%固定为总利率1.271%[245] 外汇汇率与影响情况 - 2020年外汇换算对现金有510万美元的有利影响，2019年有150万美元的不利影响[251] - 2020年加元兑美元汇率变化为2.2%，2019年为4.7%[252] - 2020年瑞士法郎兑美元汇率变化为9.6%，2019年为1.7%[252] - 2020年人民币兑美元汇率变化为6.7%，2019年为 - 1.3%[252] - 2020年欧元兑美元汇率变化为9.4%，2019年为 - 2.0%[252] 所得税情况 - 2020年公司所得税准备金为2300万美元[262] - 2020 - 2018年所得税拨备分别为22996美元、10699美元、25227美元[360][361] 财务关键指标变化情况 - 2020年末现金及现金等价物为480368美元，2019年末为346441美元[274] - 2020年末总资产为1647662美元，2019年末为1532406美元[274] - 2020年末总负债为832322美元，2019年末为855146美元[274] - 2020年末股东权益总额为815340美元，2019年末为677260美元[274] - 2020年净销售额为1415826美元，2019年为788948美元，2018年为718892美元[276] - 2020年毛利润为541869美元，2019年为315652美元，2018年为365607美元[276] - 2020年持续经营业务税前收入为158147美元，2019年为67194美元，2018年为172376美元[276] - 2020年净利润为134730美元，2019年为64975美元，2018年为147111美元[276] - 2020年基本每股收益为3.52美元，摊薄后每股收益为3.50美元[276] - 2020 - 2018年净利润分别为134,730千美元、64,975千美元、147,111千美元[279][285] - 2020 - 2018年综合收入分别为138,022千美元、62,527千美元、141,129千美元[279] - 2020 - 2018年经营活动产生的净现金分别为201,236千美元、48,392千美元、151,271千美元[285] - 2020 - 2018年投资活动产生的净现金分别为 - 42,840千美元、 - 393,847千美元、 - 113,592千美元[285] - 2020 - 2018年融资活动产生的净现金分别为 - 29,612千美元、338,840千美元、 - 97,134千美元[285] - 2020 - 2018年现金及现金等价物期末余额分别为480,368千美元、346,441千美元、354,552千美元[285] - 2020 - 2018年支付的利息现金分别为5,278千美元、3,479千美元、228千美元[285] - 2020 - 2018年支付的所得税现金分别为21,032千美元、18,594千美元、16,190千美元[285] - 2020 - 2018年收到的所得税退款现金分别为1,569千美元、1,762千美元、1,135千美元[285] - 2020年末股东权益总额为815,340千美元[283] 业务收购与出售情况 - 公司于2019年9月收购Artesyn嵌入式技术公司的嵌入式电源业务，2015年12月31日停止逆变器产品线的工程、生产和销售[287] - 2019年9月，公司以3.70236亿美元收购Artesyn Embedded Technologies, Inc.嵌入式电源业务100%股份，包括现金支付3.90453亿美元、或有对价300.8万美元，减去收购现金232.25万美元[330][332] - 2019年9月10日收购完成后，Artesyn贡献总销售额2.203亿美元，净收入710万美元[338] - 2019年5月，公司出售并网中央逆变器维修和服务业务，约2200万美元递延收入转移给买方；截至2020年12月31日和2019年12月31日，递延收入分别为870万美元和920万美元，预计到2031年逐步确认[346] - 2019年5月出售并网中央太阳能逆变器服务业务，获1美元及买方承担相关保修义务，2019年5月至2020年第一季度贷款530万美元，另有275万美元可借；确认1480万美元非现金收益和860万美元税后非现金收益[352][353] - 2020年12月31日，公司以6799000美元收购Versatile Power, Inc. 100%股份，包括现金支付4594000美元、暂扣金950000美元、或有对价1500000美元，减去收购现金245000美元[327][328] - 收购Versatile Power, Inc.时，估计初步资产价值725.2万美元，负债45.3万美元，净资679.9万美元[329] - 收购Artesyn嵌入式电源业务，最终资产价值7.08845亿美元，负债3.38609亿美元，净资3.70236亿美元[333] - 收购Artesyn嵌入式电源业务获得的无形资产包括技术2800万美元、客户关系7500万美元、商标2100万美元，采用直线法摊销，使用寿命分别为5年、15年、10年[334] 财务核算与处理情况 - 公司合并财务报表包括自身及全资子公司账户，按美国公认会计原则以美元编制[288] - 公司使用衍生金融工具管理外汇和利率波动风险，符合特定套期会计标准的衍生品公允价值变动处理方式不同[291] - 公司将原始期限三个月及以内的存款和高流动性投资视为现金等价物，超过三个月的视为有价证券[295] - 公司为应收账款建立信用损失储备，评估信用风险主要考虑客户信用评级、历史账龄和信用损失经验等[297][299] - 存货按成本（先进先出法）与可变现净值孰低计量，并计提过剩和陈旧存货储备[299] - 财产和设备按成本或收购时的估计公允价值入账，折旧采用直线法，建筑物折旧年限20 - 40年，机器等3 - 15年，计算机和通信设备3年[302] - 业务合并采用购买法核算，收购成本超过所获资产和承担负债的部分确认为商誉[303] - 公司在满足履约义务且产品或服务控制权转移给客户时确认收入，交易价格基于单独售价[308] - 研发费用在发生时计入当期损益，主要包括实验室和研究设施的运营成本[310] - 2017年12月22日税法颁布，企业所得税税率降至21%，公司在2017年12月至2018年12月的SAB 118计量期记录合理估计，并于2018年12月31日完成税法所得税影响的会计处理[316] - 2020年第一季度，公司提前采用ASU 2019 - 12、ASU 2018 - 13和ASU 2016 - 13，对合并财务报表影响不重大[320][321][322] 保修情况 - 公司为多数精密电源产品提供12至24个月保修，逆变器产品保修5至10年，可额外购买最长20年保修[311] - 产品保修义务期初余额2020年为6413千美元，2019年为2084千美元，2018年为2312千美元[408] - 业务合并中获得的保修2020年为15千美元，2019年为4818千美元，2018年为305千美元[408] - 应计增加额2020年为2996千美元，2019年为1752千美元，2018年为1606千美元[408] - 保修支出2020年为 - 4688千美元，2019年为 - 2249千美元，2018年为 - 2127千美元[408] 股票期权与奖励情况 - 公司对股票期权和奖励的公允价值采用Black - Scholes - Merton定价模型估计[312] 备考财务信息情况 - 2019年未经审计的备考财务信息显示，总销售额按报告为7.88948亿美元，备考为12.0279亿美元；归属于公司的净收入分别为6494.1万美元和8310.4万美元；基本每股收益分别为1.70美元和2.17美元；摊薄每股收益分别为1.69美元和2.16美元[337] 各产品线销售数据 - 2020年各产品线销售额：半导体设备6.11864亿美元，工业和医疗3.13646亿美元，数据中心计算3.22539亿美元，电信和网络1.67777亿美元，总计14.15826亿美元；2019年总计7.88948亿美元；2018年总计7.18892亿美元[349] 收入确认情况 - 2020年产品和服务收入在某一时点确认的为14.14982亿美元，延长保修和服务合同在一段时间内确认的为84.4万美元，总计14.15826亿美元[351] 经营业务收入情况 - 2020年和2019年终止经营业务净收入（亏损）分别为 - 42.1万美元和848万美元[356] - 2020年持续经营业务税前收入国内为1752.6万美元，国外为1.40621亿美元，总计1.58147亿美元；2019年总计6719.4万美元；2018年总计1.72376亿美元[358] 递延税与税收优惠情况 - 2020 - 2019年净递延税资产分别为40713美元、32704美元，其中2020年5080万美元为非流动递延税资产，1010万美元为长期负债；2019年4270万美元为非流动递延税资产，1000万美元为长期负债[364] - 2020年估值备抵余额减少2950万美元[365] - 截至2020年12月31日，公司美国、外国和州税收亏损结转额分别为7030万美元、12960万美元和11770万美元[366] - 2020 - 2019年税收假期使外国税收分别减少1300万美元和400万美元，对摊薄后每股收益的好处分别为0.34美元和0.12美元[367] - 截至2020年12月31日，公司某些外国子公司有5890万美元未分配收益进行了无限期投资，未确认递延税[368] - 2020 - 2018年未确认税收优惠期末余额分别为9673美元、13009美元、13162美元

疫情对公司生产的影响 - 2020年前九个月，新冠疫情导致公司制造工厂间歇性停工、产能降低，生产所需材料供应受影响[121][122][123] 公司收购情况及影响 - 2019年9月公司完成对Artesyn嵌入式电源业务的收购，多元化了产品组合，进入多个有吸引力的增长市场[126] - 2018年9月收购LumaSense，2019年9月收购Artesyn，扩大了公司在工业与医疗市场的影响力，2020年第三季度该市场产品收入改善[131] - 2019年9月收购Artesyn后进入数据中心计算市场，2019年末至2020年前九个月嵌入式电源产品需求显著增加，2020年第三季度超大规模产品需求下降但被企业计算客户需求抵消[132] - 2019年9月收购Artesyn使公司拥有适用于电信与网络市场的产品和技术，2020年第三季度该市场有适度增长[133] 市场需求趋势 - 半导体设备市场需求自2019年第三季度开始改善，过去十二个月持续增长至2020年第三季度，但增长持续性难以确定[128][129] 公司收入增长情况 - 2020年第三季度公司收入环比增长，主要因市场状况适度改善和新冠疫情下制造产能提升[134] - 截至2020年9月30日的三个月，总销售额增长2.144亿美元，达3.895亿美元，增幅122.4%；九个月增长5.942亿美元，达10.449亿美元，增幅131.8%[139] 各业务线销售额增长情况 - 半导体设备市场，三个月销售额增长7060万美元，增幅73.2%；九个月增长1.682亿美元，增幅60.5%[140] - 工业和医疗市场，三个月销售额增长3180万美元，增幅57.7%；九个月增长7060万美元，增幅47.3%，但有机销售有所下降[141] - 数据中心计算市场，三个月销售额增长7420万美元，九个月增长2.437亿美元[142] - 电信和网络市场，三个月销售额增长3770万美元，九个月增长1.116亿美元，2020年第三季度需求开始复苏[143][145] 积压订单情况 - 2020年9月30日积压订单为2.815亿美元，6月30日为2.801亿美元，2019年12月31日为2.589亿美元[146] 公司利润情况 - 截至2020年9月30日的三个月，毛利润增长8030万美元，达1.538亿美元，占销售额39.5%；九个月增长1.93亿美元，达3.963亿美元，占销售额37.9%[147] - 2020年前三季度持续经营业务非GAAP毛利润为4.05729亿美元，非GAAP毛利率为38.8%；非GAAP营业利润为1.74239亿美元，非GAAP营业利润率为16.7%[166] - 2020年前三季度持续经营业务非GAAP净利润为1.44158亿美元，非GAAP摊薄后每股收益为3.74美元[167] 公司运营费用情况 - 截至2020年9月30日的三个月，运营费用增长3070万美元，达9480万美元，占销售额24.3%；九个月增长1.049亿美元，达2.761亿美元，占销售额26.4%[148] 研发费用情况 - 2020年研发费用为1.074亿美元，占销售额10.3%，2019年为6767.5万美元，占15.0%[149] - 公司认为持续研发新产品和改进现有产品对市场竞争至关重要，并将继续投入资源[151] - 2020年前三季度研发费用较2019年同期增加3980万美元，其中Artesyn相关研发费用增加2630万美元[152] - 2020年前三季度研发费用较2019年同期增加1230万美元，其中Artesyn相关研发费用增加740万美元[152] 销售、一般和行政费用情况 - 2020年前三季度销售、一般和行政费用较2019年同期增加5260万美元，其中Artesyn相关费用增加2750万美元，有机费用增加2510万美元[154] - 2020年前三季度销售、一般和行政费用较2019年同期增加1510万美元，其中Artesyn相关费用增加680万美元，有机费用增加820万美元[154] 无形资产摊销费用情况 - 2020年前三季度无形资产摊销费用较2019年同期增加820万美元至1510万美元[155] - 2020年前三季度无形资产摊销费用较2019年同期增加200万美元至500万美元[155] 重组费用情况 - 2020年前三季度重组费用为790万美元，其中约530万美元为深圳工厂员工遣散费[156] 其他收入（费用）净额情况 - 2020年前三季度其他收入（费用）净额为 - 1170万美元，而2019年同期为1760万美元，2019年包含1480万美元中央逆变器业务出售收益[157] 公司资金情况 - 截至2020年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为4.316亿美元[171] 公司信贷及融资情况 - 2019年公司为收购Artesyn签订信贷协议，获得总计5亿美元融资，包括3.5亿美元定期贷款和1.5亿美元循环信贷，均于2024年9月10日到期，截至2020年9月30日，循环信贷额度可用资金为1.5亿美元，定期贷款需每季度偿还440万美元及应计利息[172] - 2020年4月6日和7日，公司进行名义金额总计2.863亿美元的利率互换交易，占定期贷款未偿本金余额的85%，公司支付的年利率为0.521%，加上信贷协议中的利差，总利率为1.271%[173] 公司股份回购情况 - 截至2020年9月30日，公司获授权可回购最多3840万美元的普通股[175] - 2020年第三季度和前九个月，公司分别花费433.1万美元和1157.9万美元回购7.3万股和24.3万股普通股，平均回购价格分别为每股59.70美元和47.70美元[176] 公司现金流量情况 - 2020年前九个月，公司持续经营业务的经营活动净现金为1.35亿美元，2019年同期为2890万美元，同比增加1.061亿美元[177][179] - 2020年前九个月，公司投资活动净现金为 - 2730万美元，2019年同期为 - 3.825亿美元，其中2019年包括3.658亿美元用于收购Artesyn[177][180] - 2020年前九个月，公司融资活动净现金为 - 2620万美元，包括偿还长期债务1310万美元和回购股份1160万美元，2019年同期为3.424亿美元，包括因收购Artesyn发行债务的净收益3.475亿美元[177][181] - 2020年前九个月，货币换算对现金有160万美元的有利影响，2019年同期为 - 320万美元的不利影响[177][182] 公司定期贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司定期贷款总借款为3.281亿美元，其中5050万美元按可变利率计算，2776万美元按1.271%的固定利率计算[188] 公司市场风险情况 - 可查看10 - K表年报第一部分第1A项和10 - Q表第二部分第1A项中“风险因素”了解公司面临的市场风险[197] - 自2019年12月31日以来公司市场风险敞口无重大变化[197]

公司业务发展与市场环境 - 2020年第一、二季度公司部分制造工厂因疫情间歇性停产或产能降低，但仍维持了制造产出，且疫情未对公司流动性、获取资本能力、遵守债务契约能力和资产公允价值产生重大影响[127][128][129] - 2019年9月公司完成对Artesyn嵌入式电源业务的收购，多元化了产品组合，进入了多个有吸引力的增长市场[131] - 半导体设备市场需求自2019年第三季度开始改善，2020年上半年持续增长，但受疫情影响难以确定增长是否会持续[133][134] 各业务线市场需求与收入情况 - 工业与医疗市场产品收入在2020年第一季度大幅下降后，第二季度略有改善，主要因工厂产能增加和特定医疗设备电源需求上升[137] - 数据中心计算市场对公司嵌入式电源产品的需求在2019年末和2020年上半年增加，疫情短期内对数据中心需求有积极影响[138] - 电信与网络市场2019年末和2020年上半年需求下降，第二季度收入环比增加，主要因前期设计中标和市场略有改善[139] 整体财务关键指标变化 - 2020年第二季度销售额为339,880千美元，2019年同期为134,810千美元；2020年上半年销售额为655,336千美元，2019年同期为275,553千美元[141] - 2020年第二季度毛利润为130,304千美元，占销售额的38.3%；2019年同期为64,126千美元，占比47.6%；2020年上半年毛利润为242,535千美元，占比37.0%；2019年同期为129,866千美元，占比47.1%[141] - 2020年第二季度持续经营业务的营业收入为35,476千美元，占销售额的10.4%；2019年同期为11,005千美元，占比8.2%；2020年上半年为61,284千美元，占比9.4%；2019年同期为22,796千美元，占比8.3%[141] - 2020年第二季度持续经营业务的净利润为29,279千美元，占销售额的8.6%；2019年同期为23,373千美元，占比17.3%；2020年上半年为47,677千美元，占比7.3%；2019年同期为38,760千美元，占比14.1%[141] - 2020年第二季度总销售额为3.399亿美元，同比增长2.051亿美元，增幅152.1%；上半年总销售额为6.55336亿美元，同比增长3.79783亿美元，增幅137.8%[144] - 2020年第二季度毛利润为1.303亿美元，同比增长6620万美元，占销售额38.3%；上半年为2.425亿美元，同比增长1.127亿美元，占销售额37.0%[150] - 2020年第二季度运营费用为9480万美元，同比增长4170万美元，占销售额27.8%；上半年为1.813亿美元，同比增长7420万美元，占销售额27.6%[151] - 2020年第二季度其他收入（支出）净额为 - 160万美元，上半年为 - 510万美元，2019年同期分别为1550万美元和1630万美元[160] - 2020年上半年有效税率为34%，高于2019年同期，美国联邦法定税率为21%[161] - 2020年第二季度非GAAP运营利润率为15.8%，2019年同期为12.8%；2020年上半年为15.0%，2019年同期为13.7%[170] - 2020年第二季度非GAAP摊薄每股收益为1.18美元，2019年同期为0.45美元；2020年上半年为2.09美元，2019年同期为1.03美元[171] - 2020年第二季度持续经营业务非GAAP毛利润率为38.7%，2019年同期为47.7%；2020年上半年为38.3%，2019年同期为47.3%[170] 各业务线销售额情况 - 2020年第二季度半导体设备销售额为1.45424亿美元，同比增长5536.6万美元，增幅61.5%；上半年为2.79049亿美元，同比增长9755.4万美元，增幅53.8%[142] - 2020年第二季度工业与医疗市场销售额为7088.6万美元，同比增长2613.4万美元，增幅58.4%；上半年为1.32865亿美元，同比增长3880.7万美元，增幅41.3%[142] - 2020年第二季度数据中心计算市场销售额为8331.6万美元，占总营收24.5%；上半年为1.69499亿美元，占总营收25.9%，2019年同期为0[147] - 2020年第二季度电信与网络市场销售额为4025.4万美元，占总销售额11.8%；上半年为7392.3万美元，占总销售额11.3%，2019年同期为0[148] 订单与资金相关情况 - 2020年6月30日积压订单为2.801亿美元，高于2019年12月31日的2.589亿美元[149] - 2019年公司签订信贷协议，提供总计5亿美元融资，包括3.5亿美元定期贷款和1.5亿美元循环贷款，均于2024年9月10日到期[174] - 2020年4月，公司执行名义总额2.863亿美元的利率互换交易，支付的年利率为0.521%，总利率为1.271%[175] - 截至2020年6月30日，公司获授权最多可回购4280万美元普通股[177] - 2020年上半年，公司花费7248万美元回购17万股普通股，平均回购价格为每股42.59美元[179] - 截至2020年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为3.834亿美元[180] - 2020年上半年持续经营业务经营活动提供的净现金为6760万美元，2019年同期为1830万美元，同比增加4930万美元[184] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为1450万美元，2019年同期为990万美元[185] - 2020年上半年融资活动使用的净现金为1740万美元，2019年同期为100万美元，主要因6个月内720万美元的股票回购和880万美元的定期贷款偿还[186] - 2020年上半年货币换算对现金产生了90万美元的不利影响，与2019年同期相同[187] - 截至2020年6月30日，公司投资组合包括期限少于1年的定期存款证和货币市场存款[194] - 截至2020年6月30日，公司定期贷款安排下的总借款为3.325亿美元，其中5050万美元按可变利率计算，2.82亿美元按1.271%的固定利率计算[195] 研发费用情况 - 2020年第二季度研发费用为3585.5万美元，同比增长1400万美元；上半年为7062.5万美元，同比增长2750万美元[155] 非GAAP指标调整情况 - 2020年第二季度起，非GAAP指标将排除非现金未实现外币损益[167] 已终止经营业务情况 - 2015年12月公司完成逆变器产品线的关闭，该产品线作为已终止经营业务列报[164] 汇率相关情况 - 2020年上半年加元兑美元汇率变动为 -4.6%，2019年同期为2.5%；瑞士法郎兑美元汇率变动为1.9%，2019年同期为 -0.4%等[190] - 公司采购和销售活动主要以美元、人民币、欧元和日元计价，受外汇汇率变化影响[198] - 公司可能会与银行签订外汇汇率合约，以对冲预期未来结算的资产和负债的外汇汇率变化[201]