公司业务 - 2023年，Applied Materials, Inc.占我们总收入的22%[19] - 我们的销售运营主要位于中国、德国、香港、印度、爱尔兰、以色列、日本、韩国、菲律宾、新加坡、台湾、英国和美国[20] - 我们的产品主要在菲律宾、马来西亚、墨西哥和中国进行制造[21] 公司发展 - 研发支出占总收入的比例分别为12.2%、10.4%和11.1%[26] - 我们全球员工约有10,000名，分布在20多个国家[26] 员工福利 - 我们致力于创造一个包容的工作环境，通过内部晋升和外部招聘不断增加女性员工在主管及以上级别的比例[27] - 我们提供市场竞争力的薪酬和福利，包括员工股票购买计划[30] - 我们提供内部和外部的学习和发展机会，进行内部人才评审和继任计划[31] - 我们积极参与社区投资，为员工提供带薪休假参与公司组织的活动和志愿者服务[32]

文章核心观点 - 公司2023年第四季度非GAAP每股收益为1.24美元，虽超Zacks共识预期但同比下降，营收未达预期且同比下滑，各细分市场表现不一，运营结果有降有升，资产负债表和现金流情况有变化，同时给出2024年第一季度业绩指引 [1] 财务业绩 - 2023年第四季度非GAAP每股收益1.24美元，超Zacks共识预期7.83%，但同比下降27.1% [1] - 营收4.05亿美元，低于Zacks共识预期0.59%，同比下降17.4% [1] - 报告期末积压订单为4.07亿美元 [1] 各细分市场表现 半导体设备 - 营收占比47.2%，达1.91亿美元，同比下降17.7%，超Zacks共识预期6.52% [2] - 环比增长3%，高压产品表现强劲，eVerest和eVoS成功推出，第四季度出货量达80台，还交付更先进版本MAXstream产品 [2] 工业与医疗 - 营收占比26.8%，为1.09亿美元，同比下降9%，低于Zacks共识预期10.04% [2] - 环比下降6%，虽市场疲软但获设计订单，还推出NeoPower系列可配置电源 [3] 数据中心计算 - 营收占比15.5%，为6300万美元，同比下降33.5%，低于共识预期14.17% [3] - 环比下降8%，企业市场疲软部分被超大规模产品销量增加抵消 [3] 电信与网络 - 营收占比10.5%，为4244万美元，同比下降4.5%，超Zacks共识预期38.98% [4] - 环比增长2%，年末强劲电信出货推动营收增长 [4] 运营结果 - 第四季度非GAAP毛利率为35.7%，同比下降90个基点，环比收缩40个基点 [5] - 非GAAP运营费用为9500万美元，同比下降6%，占营收比例同比增加280个基点至23.4% [5][6] - 非GAAP运营利润率为12.3%，同比收缩370个基点 [6] 资产负债表与现金流 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为10.5亿美元，高于9月30日的9.859亿美元 [7] - 报告期内偿还债务本金500万美元 [7] - 2023年完成5.75亿美元2.50%可转换优先票据私募发行 [7] - 2023年第四季度运营现金流为8500万美元，高于第三季度的7270万美元 [7] - 报告期内支付股息380万美元，2023年回购普通股花费4000万美元并支付股息1520万美元 [7] 业绩指引 - 2024年第一季度非GAAP每股收益预计为70美分（±20美分） [8] - 预计营收为3.5亿美元（±1500万美元） [8] 评级与相关股票 - 公司目前Zacks排名为3（持有），年初至今股价下跌2.1%，而Zacks计算机与科技板块增长5.9% [8] - 建议投资者考虑Pinterest、AvidXchange和Shopify，目前均为Zacks排名1（强力买入） [8] - Shopify年初至今股价上涨4.2%，2月13日公布2023年第四季度业绩 [8] - Pinterest年初至今股价上涨6%，2月8日公布2023年第四季度业绩 [8] - AvidXchange年初至今股价下跌6.5%，2月28日公布2023年第四季度业绩 [9]

文章核心观点 - 介绍2023年第四季度先进能源工业公司的营收、每股收益等情况，与去年同期及市场预期对比，并提及关键指标对判断公司表现的作用，还给出公司股价表现和评级 [1] 营收与每股收益情况 - 2023年第四季度公司营收4.0527亿美元，同比下降17.4%，每股收益1.24美元，去年同期为1.70美元 [1] - 报告营收与Zacks共识预期的4.0766亿美元相比，意外偏差为 -0.59%，公司每股收益意外偏差为 +7.83%，共识每股收益预期为1.15美元 [1] 各业务净销售额情况 - 半导体设备净销售额1.9138亿美元，两位分析师平均预估为1.7967亿美元，同比变化 -17.7% [2] - 工业与医疗净销售额1.0860亿美元，两位分析师平均预估为1.2072亿美元，同比变化 -9% [2] - 数据中心计算净销售额6285万美元，两位分析师平均预估为7323万美元，同比变化 -33.5% [2] - 电信与网络净销售额4244万美元，两位分析师平均预估为3054万美元，同比变化 -4.5% [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 +1.6%，Zacks标准普尔500综合指数变化为 +5.3% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3]

文章核心观点 - 文章分析了Advanced Energy Industries的季度财报，探讨其股价走势及未来展望，还提及同行业Applied Materials的业绩预期 [1][3][5] 公司业绩情况 Advanced Energy Industries - 2023年12月季度每股收益1.24美元，超Zacks共识预期的1.15美元，去年同期为1.70美元，此次财报盈利惊喜为7.83% [1] - 上一季度预期每股收益1.16美元，实际为1.28美元，盈利惊喜10.34%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1] - 该季度营收4.0527亿美元，低于Zacks共识预期0.59%，去年同期为4.9074亿美元，过去四个季度营收两次超共识预期 [1] Applied Materials - 预计2024年1月季度每股收益1.89美元，同比变化-6.9%，过去30天该季度共识每股收益预期上调0.9% [5] - 预计该季度营收64.7亿美元，较去年同期下降4% [6] 股价表现 - Advanced Energy自年初以来股价下跌约3.5%，而标准普尔500指数上涨3.6% [2] 未来展望 Advanced Energy Industries - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，其盈利前景可助投资者判断股票走向 [2][3] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.12美元，营收4.0244亿美元，本财年共识每股收益预期为5.20美元，营收17亿美元 [4] 行业影响 - Zacks行业排名显示，半导体设备 - 晶圆制造行业目前处于250多个Zacks行业前23%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [5]

文章核心观点 公司将公布2023年第四季度财报并召开电话会议 [1] 分组1：财务信息 - 公司将于2024年2月6日美股收盘后公布2023年第四季度财务结果 [1] - 管理层季度电话会议将于同日美国东部时间下午4:30举行 [1] 分组2：会议参与方式 - 可于会议开始前十分钟拨打877 - 407 - 0890参与电话会议，国际参与者拨打 +1 - 201 - 389 - 0918 [1] - 可在公司网站ir.advancedenergy.com的活动与演示部分观看电话会议直播 [1] - 会议结束约两小时后可查看电话会议回放 [1] 分组3：公司介绍 - 公司是精密电源转换、测量和控制解决方案的全球领导者 [1][2] - 公司的电源解决方案推动多行业客户在复杂应用中的创新 [2] - 公司凭借专业知识和服务与客户建立合作关系，助力技术进步和客户增长 [2] - 公司专注电源领域四十载，总部位于美国科罗拉多州丹佛市 [2] 分组4：信息获取 - 更多信息可访问www.advancedenergy.com [3]

文章核心观点 公司宣布将参加三场投资者会议 [1] 公司信息 - 公司是全球高度工程化、精密电源转换、测量和控制解决方案的领导者 [1][2] - 公司的电源解决方案助力多行业复杂应用的客户创新 [2] - 公司凭借专业知识和服务与客户建立合作关系，推动客户增长和电源领域创新 [2] - 公司专注电源领域四十年，总部位于美国科罗拉多州丹佛市 [2] 会议信息 - 参加第26届纽交所Needham年度增长会议，时间为2024年1月17日周三上午8:00 - 8:40（美国东部时间），活动将网络直播并可在公司网站回看 [1] - 参加花旗2024年迈阿密海滩全球工业科技与移动会议，时间为2024年2月20日周二 [1] - 参加纽约Susquehanna第13届年度技术会议，时间为2024年2月29日周四 [1]

半导体设备市场 - 公司在2022年第四季度开始面临半导体周期性下滑和数据中心计算市场投资减少等因素影响，导致市场需求下降[50] - 公司在半导体设备市场拥有广泛的电源转换和相关产品组合，致力于捕获新设计和产品一代，增长市场份额[52] - 半导体设备市场销售额在2023年第三季度同比下降30.6%，达到18.5亿美元；前九个月销售额同比下降20.9%，达到55.2亿美元[57] 工业和医疗市场 - 公司在工业和医疗市场看到了需求增长，但由于供应链短缺，产品交付受限，导致积压订单增加[53] - 工业和医疗市场销售额在2023年第三季度同比下降3.6%，达到11.5亿美元；前九个月销售额同比增长19.0%，达到36.6亿美元[57] 数据中心计算市场 - 公司在2022年第四季度开始面临半导体周期性下滑和数据中心计算市场投资减少等因素影响，导致市场需求下降[50] - 数据中心计算市场销售额在2023年第三季度同比下降22.0%，达到6.8亿美元；前九个月销售额同比下降19.7%，达到18.7亿美元[57] 财务状况 - 2023年第三季度，公司销售额为4.1亿美元，同比下降20.6%；前九个月销售额为12.5亿美元，同比下降7.7%[56] - 2023年第三季度，公司毛利为1.47亿美元，占营收的35.9%，同比下降；前九个月毛利为4.5亿美元，占营收的35.9%，同比下降[62] - 2023年第三季度，所得税费用为874千美元，有效税率为2.5%[67] 其他 - 公司于2023年9月完成了5.75亿美元可转换债券的私人发行，净收益约为562.1百万美元，用于未来增长和其他用途[75] - 公司使用非GAAP运营收入和非GAAP每股收益来评估业绩，这些指标排除了某些非现金费用和其他费用，以评估业绩并做出业务决策[69]

销售情况 - 2023年第二季度销售额为41.55亿美元，同比下降5.8%[49] - 销售额下降主要是由于半导体行业周期性下滑和美国出口管制[53] 订单情况 - Advanced Energy 2023年第二季度的12个月订单量从2022年底的8.753亿美元下降至6.447亿美元[39] - 2023年6月30日的未完成订单总额为6.44672亿美元，同比下降26.4%[52] 财务状况 - 公司在2023年6月30日支付了每股0.10美元的季度现金股利，总计380万美元[72] - 2023年6月30日，公司持续经营活动的净现金流为5,550.4万美元，较去年同期增加了800万美元，主要是由于净营运资产减少，部分抵消了应付账款和应计费用的减少以及持续经营活动的净收入减少[74] - 2023年6月30日，公司持续经营活动的净现金流为-3,675.1万美元，主要是由于购买了资产和设备以及购买了投资[75] - 2023年6月30日，公司融资活动的净现金流为-1,997.6万美元，包括偿还长期债务、支付股利和与股权奖励活动相关的净支付[76] 市场风险 - 公司主要面临的市场风险包括利率风险和外汇汇率风险[81] - 公司在全球设施中主要使用美元、欧元、韩元、新台币、日元、英镑和人民币作为主要货币[82] - 公司采购和销售活动主要以美元、日元、欧元和人民币计价，汇率波动可能对销售、采购交易和劳动力造成影响[83] 行业市场情况 - 2023年上半年，半导体设备市场需求增长，但由于宏观经济状况恶化、存储器件市场过剩、半导体库存消化以及对中国某些半导体设备实施新的美国出口限制等因素，市场进入下行趋势[42] - 2023年上半年，数据中心计算市场需求减少，客户推迟投资，持续的供应链限制影响了公司满足全部需求的能力[47] - 半导体设备市场销售额同比下降24.3%，工业和医疗市场销售额同比增长21.6%[50] 费用情况 - 研发支出占销售额的比例为12.4%，销售、一般和管理支出占销售额的比例为13.4%[56] - 毛利润占销售额的比例分别为35.4%和36.0%[55] - 其他收入（费用），净额在2023年第二季度下降至2.4百万美元[60]

公司业务 - Advanced Energy 为全球客户提供高度工程化、关键任务型、精密功率转换、测量和控制解决方案[38] - Advanced Energy 在半导体设备、工业和医疗、数据中心计算以及电信和网络市场中运营[39] 产品供应链 - 在2022年，由于供应链短缺，Advanced Energy 的产品交付受限，导致积压订单增加[40] 市场表现 - 半导体设备市场受到长期需求增长的推动，但在2022年第四季度进入周期性下行[41] - 工业和医疗市场在2022年需求增加，但受到关键组件供应限制[45] - 数据中心计算市场在2022年收入增长，但在2023年第一季度受到供应链限制[47] - 电信和网络市场在2022年收入增加，但在2023年第一季度供应链仍存在动态变化[49] 财务状况 - 2023年第一季度销售额为4.25亿美元，同比增长6.9%[50] - 半导体设备市场销售额下降4.3%，工业和医疗市场销售额增长48.4%[51] - 研发支出增加到5,161万美元，同比增长8,000万美元[56] - 销售、一般和管理支出增加到5,540万美元，同比增长6,000万美元[57] 财务绩效 - 非美国通用会计准则下的运营收入和每股收益用于评估业绩[61] - 非GAAP毛利为156,504千美元，较去年同期增长了1.5%[64] - 非GAAP运营支出为99,672千美元，较去年同期增长了13.7%[64] - 非GAAP运营利润为56,832千美元，较去年同期下降了1.6%[64] 现金流和资本结构 - 现金及现金等价物为461,665千美元，市场证券为164千美元[67] - 未来12个月内，预计现金、现金等价物和市场证券将足够满足工作资本需求[67] 股利和资本回购 - 2023年第一季度支付的现金股利为每股0.10美元，总计3.8百万美元[71] - 2023年第一季度未进行股票回购[72] 现金流量 - 2023年第一季度来自持续运营活动的净现金为31,880千美元，较去年同期增长了222.7%[73] - 2023年第一季度投资活动净现金为-16,210千美元，主要用于购买设备和设施[74] - 2023年第一季度融资活动净现金为-10,805千美元，主要用于偿还长期债务和支付股利[76]

半导体设备市场 - 半导体设备市场受长期增长需求驱动，集成电路内容在许多行业中增长，以满足数据处理、存储和传输需求[17] - 在半导体设备市场，公司的策略是捍卫核心应用的专有地位，扩大市场份额，增加产品组合，提高市场份额和内容[17] 电源组件市场 - 公司在工业和医疗市场提供高可靠性、精确、低噪音或差异化电源组件，受到复杂制造工艺、智能电源、传感和控制解决方案等因素的推动[18][19] 数据中心市场 - 公司服务数据中心计算市场，提供行业领先的电源转换产品和技术，销售给数据中心服务器和存储系统的OEM和ODM，以及云服务提供商和合作伙伴[20][21][22] 电信和网络市场 - 公司在电信和网络市场的策略是优化产品组合，专注于5G基础设施应用[24] 客户情况 - 公司的十大客户在2022年和2021年的总收入中占比超过一半，其中Applied Materials, Inc.和Lam Research Corporation在2022年分别占总收入的20%和14%[26] 研发和专利 - 公司的研发支出在2022年占销售额的10.4%，致力于开发新产品和增强现有产品[33] - 公司持有350项美国专利和416项外国专利，拥有568项待批专利申请，主要涉及过程电源产品和解决方案业务[29] 市场竞争和风险管理 - 公司的市场竞争激烈，主要竞争因素包括产品性能、价格、质量、可靠性和客户服务水平[30] - Advanced Energy 面临着来自利率和外汇汇率的市场风险，可能会影响其投资和信贷活动[151] - 外汇汇率波动可能导致 Advanced Energy 需要调整产品价格，从而影响净销售额[153] - Advanced Energy 通过外汇远期合同来对冲未来资产和负债的外汇风险，以及管理与外汇相关的市场风险[153] - Advanced Energy 的信贷设施主要受到利率变动的影响，变动可能会影响其利息支出[154] - 利率上涨100个基点（1%）可能会使 Advanced Energy 的利息支出每年增加140万美元[154] 公司文化和社会责任 - 公司致力于创造包容的工作环境，加强性别多样性，通过内部晋升和外部招聘，增加女性在高级管理层的代表[34] - Advanced Energy 在2022年推出了为期10周的领导力基础培训计划，旨在帮助员工发展和增强必要的能力[38] - Advanced Energy 为员工提供每年八小时的带薪时间用于志愿者活动，并为员工子女提供教育奖学金计划[39] - Advanced Energy 相信自己在联邦、州和地方环境法律法规方面都处于实质性合规状态[40] - Advanced Energy 提供年度报告、季度报告和其他文件的免费下载，以及SEC网站上的相关信息[41] - Advanced Energy 认为最近发布的指导意见对其合并财务报表的影响不会很大[151]